ROPA, koniec spadków czy jeszcze 60$ przed wzrostem?ROPA od marca 22' porusza sie w trendzie spadkowym który dla mnie jest tylko korektą przed dalszymi wzrostami. Aktualnie trwa walka o utrzymanie trendu spadkowego przed jego złamaniem; prowadzę już dwa scenariusze, spadkowy(kontynuacja trendu spadkowego z celem na 60$) i scenariusz wzrostowy gdzie przed zaliczeniem 60$ zaliczymy okolice 96$. Aktualnie rozgrywany jest scenariusz spadkowy i to na nim się teraz skupię. Przestrzeń cenowa 76.9USD a 77.9USD to miejsce do shorta który został już zabezpieczony. Na co warto zwrócić uwagę było to agresywne wejście z ciasnym SL ale aktualnie rynek przed końcem tygodnia rysuje formację spadkową jako sygnał na kontynuacje spadków. Osobiście szukam kolejnych istotnych miejsc do short a pierwszym od poniedziałku będzie test formacji :D Powodzenia.
Pomysły społeczności
Analiza spółki CCCCześć,
jedną ze spółek, które nie poradziły sobie po rozpoczęciu wojny i nadal kurs jest na "dość niskim" poziomie jest właśnie CCC.
Jeżeli porównamy sobie kurs do WIG.ODZIEŻ i kilku komponentów z tego indeksu, to możemy zauważyć, że różnica jest ogromna. Dla przykładu od 2022 roku WIG.ODZIEŻ traci -19%, LPP traci około 14%, a królem jest Wojas, który zyskał ponad 63% w tym okresie. Nawet jeśli porównamy sam 2023 rok, to wszystkie z wyżej wymienionych spółek są ponad 25% od początku roku z wyjątkiem CCC.
Wykres (porównanie spółek i indeksu od 2022r):
Wykres (porównanie spółek i indeksu od 2023r):
Wszystko za sprawą strat jakie przynosi spółka. Ostatni kwartalny dochód netto na plusie został zanotowany w Q3 2021 roku. Mimo, że spółka zaliczyła ostatnio r/r mniejszą stratę o ponad 30%, to w mojej opinii bardzo ważne będą wyniki za najbliższe 2 kwartały, które są zdecydowanie ważniejsze dla spółek modowych. Jeśli wyniki te, będą oscylowały w okolicy 20 mln strat, można powiedzieć, że spółka faktycznie idzie do przodu. Trzeba jednak pamiętać o inwestycjach jakie poczynają cały czas. Do końca roku, spółka chce otworzyć kolejne 20-30 (łącznie będzie 120-130) sklepów HalfPrice przeznaczając na to 160 mln zł. Do końca 2025 według strategii ma powstać łącznie 250 takich punktów.
Coraz więcej spółek wybiera otwarcie tańszych sklepów, w których znajdziemy wszystko jako dotarcie do uboższych klientów. Trend ten jest zarówno w odzieżówce jak i fmcg. Ale czy nie będzie niedługo przesytu? Czym zaskoczy HalfPrice w porównaniu do TK Max, Primemark, czy Pepco? Czas pokaże jak rozwinie się sytuacja, narazie HalfPrice wciska się w centra handlowe typu convenience dość mocno.
Wykres (dochód i przychody spółki):
Wracając do analizy technicznej, to możemy zauważyć, że kurs bardzo mocno broni strefy 33-36 zł, która wielokrotnie była testowana (nawet przy dołku covidowym). Póki co jest to dość mocna strefa, jednak trzeba pamiętać, że im dłużej pukamy, tym staje się ona słabszą.
Wykres D1 (strefa popytowa):
Nakładając zniesienie Fibonacciego kurs przy ostatniej korekcie od szczytu dotarł do 61,8% i z tego miejsca powrócił do kontynuowania ruchu w górę.
Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego):
Obecnie wydaje się, że kurs idzie do strefy podażowej 46-47,6 zł, jednak przed nim do końca tygodnia bardzo ważny opór do przełamania (44 zł). Jeżeli tydzień zamkniemy ze świecą poniżej, możemy oczekiwać że zapoczątkowane pod koniec czerwca wzrosty, są tylko podstawą do dalszych spadków.
Wykres D1 (strefa podażowa):
Wspomniane wcześniej 44 zł jest linią szyi formacji głowy z ramionami. Kurs przebił ją, a obecnie testuje wejście ponad. Brak przebicia da sygnał dotarcia do okolic 37-38 zł.
Wykres D1 (formacja RGR):
W mojej strategii punktem kluczowym dla spółki jest 44 zł, gdzie mamy również EMA200. Zejście tak jak wspomniałem wcześniej poniżej da nam sygnał pogłębienia spadków. Utrzymanie się powyżej da sygnał ruchu w stronę 46-47 zł, a nawet 53 zł.
WAŻNE OPORY:
44 / 46,11 / 47,66
WAŻNE WSPARCIA:
42,79 / 42,21 / 40,1
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinia.
Inflacja Ochładza Się, Złoto Się NagrzewaInflacja Ochładza Się, Złoto Się Nagrzewa
W czerwcu inflacja w Stanach Zjednoczonych spadła do 3%, czyli najniższego od marca 2021 roku. Było to nieco poniżej oczekiwań rynku wynoszących 3,1% i znaczący spadek w stosunku do majowego kursu na poziomie 4%. Dodatkowo stopa inflacji bazowej niespodziewanie spadła do 4,8%, co oznacza najniższy poziom od października 2021 roku.
Konsekwencją tego spowolnienia jest to, że może skłonić Rezerwę Federalną do ograniczenia planów podwyżek stóp procentowych. Ponieważ inflacja wykazuje oznaki ochłodzenia, bank centralny może teraz być skłonny do podniesienia stóp tylko raz przez pozostałą część roku.
W następstwie raportu inflacyjnego ceny złota wzrosły, szybując o ponad 1,3%. Metal przekroczył poziom oporu 1,940 USD, ale nie udało mu się usunąć bariery napowietrznej 1,960 USD. Jeśli zmaterializuje się dalszy pęd w górę, może to utorować drogę do potencjalnego ponownego testu w wysokości 1,975 i 1,980 USD.
W tym samym czasie Dolar Amerykański stanął w obliczu gwałtownego spadku, spadając do najniższego punktu od ponad 14 miesięcy. W stosunku do franka szwajcarskiego spadł do głębokości, których nie było od początku 2015 r., osiągając 0,8673 Franka, co oznacza spadek o 1,4%. Wcześniej w sesji dotknął nawet 0,8660, co oznacza jego najsłabszą pozycję od czasu, gdy Szwajcarski Bank Narodowy porzucił szwajcarski kołek walutowy w styczniu 2015. W stosunku do japońskiego jena dolar osiąga sześciotygodniowy najniższy poziom 138.47 jenów, obserwując spadek o 1.4%. Dodatkowo Dolar Amerykański słabnie o ponad 1,5% w stosunku do dolarów nowozelandzkich i australijskich. I odwrotnie, euro rośnie do najwyższego poziomu od marca ubiegłego roku, osiągając 1,1125 USD. Euro handluje o 1,2% po 1,113 USD.
KGHM SA - szybka analiza technicznaGdy miedziana spółka budzi się ze snu, to można sądzić, że coś się dzieje.
Oczywiście jedna, mocna sesja akcji #KGHM na +5,23% nie gwarantuje jeszcze hossy na tym walorze, ale spójrzmy dokładniej co się dzisiaj wydarzyło i na to w jakim miejscu jesteśmy z punktu widzenia analizy technicznej.
Po pierwsze cały indeks #wig20 zanotował wzrost +2,93%.
Liderem wzrostów spółek z #wig20 było #LPP +5,25%, a #KGHM ze swoimi wzrostem kursu uplasował się tuż za nim.
Kurs #KGHM pokonał na dzisiejszej sesji ważny opór 118,46 pln (średnia MA200).
Odbyło się to przy dwukrotnie wyższych obrotach w porównaniu z wczorajszą sesją.
Kolejne ważny opory:
123,96 pln - średnia MA130
135,85 pln - długoterminowa, spadkowa linia trendu
Wsparcie:
Tu możemy uznać, że pokonywane kolejne opory, takie jak średnia MA200 i MA130 zamienią się automatycznie w wsparcie.
Na koniec dla formalności przypomnę tylko, że ostatnie notowanie z prawem do dywidendy odbędzie się w dniu 25 lipca 2023 r. Dywidenda jest tym razem skromna, bo wynosi okrągłą "złotówkę".
Tu jeszcze rzut oka na wykres dzienny w dłuższym horyzoncie czasowym.
ENEA - czy sprzedaż LWB będzie szansą na wzrosty?Enea od początku swojego debiutu jest w silnym trendzie spadkowym.
Wykres 1. Interwał tygodniowy
Po debiucie w 2009 roku spółka zanotowała ATH na poziomie 24,5zł w listopadzie 2010 jednak w późniejszym okresie kurs cały czas opadał osiągając minimum na covidowym dołku na poziomie 4zł.
Jeśli spojrzymy na wykres właśnie od marca 2020 to możliwe, że buduje się kanał wzrostowy. W kanale wzrostowym można wyrysować środek który stanowi znaczny opór/wsparcie dla całego ruchu.
Wykres 2. Interwał tygodniowy
Tym samym mamy opór na 6,8zł i dalej okolice 7,7zł.
Jeśli do wykresu dodamy średnia EMA to widać, że najważniejsza średnia to dzisiaj EMA200 która już zawróciła kurs na ostatnich dwóch sesjach. Ten poziom to 6,76zł i przebicie go może dać sygnał do szybkiego ruchu w górę.
Wykres 3. Interwał dzienny
Dodając zniesienia Fibonacciego od szczytu 10,84zł z listopada 2021 do dołka 4,5zł z października 2022 to kurs akcji ma opory na 6,9zł i dalej 50% zniesienia Fibonacciego na 7,67zł czyli wspomniany środek kanału wzrostowego na 7,7zł (Wykres 2.).
Patrząc na oscylatory również możemy mieć potwierdzenie sygnału, że inwestorzy będą testować poziom 7,7zł w najbliższym czasie.
Wykres 4. Interwał dzienny | oscylatory
Tak więc w scenariuszu LONG (taki zakładam dla pomysłu) przebicie EMA200 przy 6,75zł wzmocni ruch na północ. Jednak dopiero test od dołu i przebicie 50% zniesienia Fibonacciego 7,67zł może dać silny sygnał w kierunku nawet 10zł.
Negacją pomysłu będzie test wsparcia 6,56zł i w efekcie dotarcie do 6,25zł co może ostatecznie sprowadzić kurs w kierunku 5,5zł i wprowadzić notowania w dłuższy okres konsolidacji.
Wsparcie: 6,56/6,25/5,5zł
Opór: 6,75 / 7 / 7,67zł
Na koniec odniosę się do samego tytułu pomysłu.
Pewnym plusem od strony fundamentalnej, a co mogłoby wesprzeć notowania i wzrosty, może być transakcja sprzedaży Bogdanki, która zasili spółkę znaczą gotówką. Nie znamy ceny za jaką LWB zostanie sprzedana, jednak zakładam, że cena może oscylować w zakresie 45-50zł za akcję. Jeśli cena przekroczy 50zł wówczas można się spodziewać skokowego wzrostu nie tylko na LWB, ale również na ENEA.
Warto też pamiętać, że za 3Q23 spółka odnotuje wpływ dywidendy z Bogdanki na poziomie 57 mln co również znacząco wpłynie na wyniki spółki.
BTC - Zmiana biegunów.Zaczniemy od tygodniowego. Jest tu biegun i byki próbują dokonać ponownej zmiany. Niebieska strefa teraz jest oporem. Od 3 tygodni trwa próba zmiany biegunowości i uczynienia ze strefy wsparcia.
Ostatnie 2 tygodnie to mały zakres ruchu. Mizerne też są ostatnio obroty. Najwidoczniej holderzy zapakowali BTC w zimne portfele i są poza rynkiem /tak się domyślam/.
Trend jest wzrostowy. Wsparcie długoterminowe jest na 24 500$
W krótszym terminie wsparcie jest na 29 500. Kolejne można postawić na 28 050.
Na dziennych wskaźnikach, szczególnie TSI, widać lekkie zwątpienie w szeregach byków.
Strefa oporu bardzo silna. Potrzeba jakiejś pozytywnej informacji dla BTC, aby wyłamać ww. strefę.
Obiektywnie patrząc na wykres, spodziewam się trendu bocznego w najlepszej sytuacji, z realnym zagrożeniem wyłamania najbliższego wsparcia i testowaniem 28 050$.
XTB wywołany do tablicyWywołany do tablicy wracam do starej analizy. Powtarzam że nie mam tych akcji i na nich nie gram. Zacznijmy od interwału M1 jak widać na RSI mamy do czynienia z wykupieniem rynku i to od dłuższego czasu. Krzywa powoli opada. Na MACD jest zapas na wzrosty. Bardzo duża bezwładność wskaźników na tym interwale.
To mój pomysł i tak to widzę.
To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Jańcio Wodnik
Niżej niż 183 nie zejdziemy(?) - BNBUSDT - D1Śmiała tez w tytule postawiona, to teraz może jak jak to widzę. Analizę poczyniłem z warunkiem, że 10 maja 2021 to szczyt impulsu i od tego momentu rozpoczął się ruch korektywny fali A do 23 maja 2021, następnie ruch fali B potrwał do początku listopada 2021 i od tego momentu do 18.06.2022 był ruch fali C (co prawda zasięg możliwy dla tego ruchu to był poziom nawet poniżej 183 (i to grubo poniżej), ale taki dodatkowy warunek dodałem, że to już koniec nowych dołków - rys.1 . Wszystko poniżej tej ceny dla mnie to anomalia ( patrz : promocja ) i będę szukał "dodatkowego dolara" na zakup SPOT .
Rysunek 1 . Interwał D1 - ruch fali korektywnej ABC po hossie 2021.
Obecnie od 18 czerwca 2022 roku mamy moim zdaniem długą falę pierwszą (fioletowe (I)) z obecnie kończącą się falą drugą (fioletowe (II)) - rys. 2 .
Rysunek 2 . Interwał D1 - początek fali (I) i koniec (II) w nadchodzącej hossie?
Wszystko jak w każdej analizie może szklak trafić jednak jeżeli nie, to jesteśmy w końcówce fali C (czarne oznaczenie) jak dopełni się wewnętrzna fala 1-5. Miejsce tej fali to lekko poniżej dołka z 12.06.2023 czyli poniżej 220.4, ale ja wyznaczyłem dodatkowe strefy między 210 a 188.1 jako najlepsze obszary z "idealną okazją" na 197.7 - 1.618 tego odbicia fali 4. Natomiast jedyne na co czekam, to zejście poniżej 188.1, natomiast nie niżej niż tytułowe 183 .
Gdyby cena zaczęła rosnąć to będę na bieżąco aktualizował lub najlepiej gdy wybijemy się wyżej niż 398.3. Wiadomo Binance ma ostatnio trochę wyzwań (z SEC?) przed sobą ale to pewnie tylko nagonka na właśnie wykonanie większej korekty między majem a 12.06 a teraz... Inne fundamenty mogą spowodować wybicie 183 ale myślę, że to był "celowy" ruch na zepchnięcie ceny z 300, która była przed dłuższy czas cechą BNB właśnie do tych 200 nawet myślę do poniżej 200.
PS. Dam etykietę LONG (pod publikę 😂) ale wiele altów jeszcze moim zdaniem czeka promocja niższa niż okolice weekendu 10-11.06.2023, ale to czas pokaże jak DUŻE te promocje. Pamiętajmy jednak król jest jeden ( BTC ), a jeszcze przed nim ważniejsze są indeksy Amerykańskie, jak one nie pójdą do góry to BTC i BNB nie drgną.
Niech pieniądz będzie z Nami!
Przedstawiona analiza została napisana przez dzika 🐗 z Internetu, który dzieli się swoimi spostrzeżeniami i nie jest doradcą finansowym i wszystkie pomysły to jedynie wymysły i nie stanowią porad finansowych, a jedynie pokazują to jak dzik widzi rynek.
Podsumowanie rynku akcji na półmetkuMimo niedawnej silnej odbudowy na rynkach akcji, jak dowodzi indeks Nasdaq Composite, który zanotował najlepsze pierwsze półrocze w roku kalendarzowym, wielu nadal martwi się ograniczoną szerokością wzrostu i niewielką liczbą akcji, które napędzają wzrost szerszych indeksów.
Jednym z nieco przybliżonych, ale stosunkowo prostych sposobów na wykazanie tej prawidłowości jest porównanie wyników YTD (w bieżącym roku) S&P 500 (standardowego wskaźnika wagowego kapitalizacji rynkowej akcji amerykańskich) z równoważoną wagowo wersją tego samego indeksu. Chociaż różnica między nimi ostatnio się zmniejszyła, indeks oparty na kapitalizacji rynkowej nadal przewyższył prawie 10% w pierwszych sześciu miesiącach roku.
Jednakże, nie jest to koniecznie doskonały sposób na ukazanie tego, co napędza wzrost na rynku. Większość zysków została wygenerowana przez tak zwanych "Siedmiu Wspaniałych" (Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia i Tesla) - wszystkie akcje silnie narażone na gorączkę sztucznej inteligencji, która ostatnio zaraziła inwestorów, i wszystkie zaliczają się do kategorii "big tech", które były szczególnie uwielbiane przez uczestników rynku w ostatnich latach.
Koszyk tych akcji zanotował wzrost niemal 60% w skumulowanym wyniku od początku roku, podczas gdy wynik S&P 500 bez tych siedmiu firm wzrósł tylko o 5% w skumulowanym wyniku do dziś. Ponadto, spośród 504 członków indeksu, tylko 141 osiągnęło wynik powyżej 16% wspomnianego wyżej, co dodatkowo świadczy o stosunkowo wąskim przywództwie na rynku.
Można spojrzeć na ten temat z dwóch perspektyw.
Po pierwsze, można argumentować, że ograniczona szerokość wzrostu rynku sprawia, że akcje są podatne na szok i silne spadki. Według tego argumentu, jeśli sentyment wobec "big tech", które przez długi czas napędzały wzrost na rynku, osłabłby się, presja sprzedaży, której byłyby narażone, mogłaby mieć znaczący negatywny wpływ na cały rynek, prowadząc do spadków również na głównych indeksach.
Z drugiej strony, można interpretować lepszy wyniki jako szansę dla innych akcji w indeksie na odrobienie strat.
Popularną teorią od dziesięcioleci jest, że "wysokie przypływy unoszą wszystkie łodzie"; mogą występować okresy wyraźnych wyników sektorowych, ale ogólnie wzrost na rynku będzie obejmował większość, jeśli nie wszystkie, jego składniki w pewnym momencie. Biorąc pod uwagę, jak silny był ostatnio byczo nastawiony rynek i jak inne akcje zaczęły nadrabiać straty w ostatnich tygodniach, wydaje się, że na razie bardziej prawdopodobne jest wystąpienie tej ostatniej sytuacji.
Można również analizować lepsze wyniki na podstawie geograficznej, a nie sektorowej lub pojedynczych akcji. W tym przypadku wciąż łatwo zauważyć, jak dobrze radzą sobie amerykańskie rynki akcji, ale również oczywiste jest, jak różnorodne były losy innych rynków.
Na przykład niemiecki indeks DAX skorzystał ze swojego charakteru technologicznego, utrzymując się prawie na równi (w lokalnej walucie) z wynikami amerykańskiego wskaźnika benchmarku.
Jeszcze bardziej widoczne są lepsze wyniki japońskiego rynku akcji; choć wpływ walutowy jest tu ogromny, inwestorzy wyraźnie preferują Japonię ze względu na niezsynchronizowany cykl gospodarczy w porównaniu z krajami rozwiniętymi i ekspozycję na Azję, którą można uzyskać bez obaw o nieoczekiwane zaskoczenia związane z Chinami.
Z drugiej strony, jak wspomniano wcześniej, akcje chińskie miały znaczne trudności z powodu niepewności dotyczącej ożywienia gospodarczego i faktu, że wsparcie ciągle rozczarowuje w porównaniu z wysokimi oczekiwaniami rynku. To również miało negatywny wpływ na australijskie akcje ze względu na bliskie związki handlowe i gospodarcze między tymi dwoma krajami, podczas gdy indeks FTSE 100 w Londynie jest na w miarę stałym poziomie, choć osiągnął lepsze wyniki pod względem całkowitej stopy zwrotu dzięki skoncentrowanej na dochodach naturze indeksu.
Te różnice geograficzne również mogą być interpretowane przez pryzmat powyższych perspektyw; jednak, ze względu na szczególne wpływy, które doprowadziły do wspomnianych powyżej niższych wyników, istnieje prawdopodobieństwo, że będą one trwały przez pewien okres czasu.
11BIT, sporo gier, ale dopiero w 2024 roku. Analiza techniczna.Cześć,
spółka za pierwszy kwartał osiągnęła lepszy wynik od konsensusu, jednak był on gorszy niż r/r. 11 BIT wypracował 14,8 mln przychodu z czego zysk netto wyniósł 2,5 mln zł. Porównując wyniki z 2022 roku wyniki wyglądały następująco, przychód 17,7 mln i zysk netto 3,8 mln. Trzeba jednak zwrócić uwagę, że szacunki były zdecydowanie niższe i sam wynik zaskoczył pozytywnie. W 2022 roku w Q1 na przełomie lutego i marca bardzo dobrze sprzedała się gra: "This War of Mine".
Biorąc rozwój spółki i ilość gier, które zostaną wydane i przedstawione w najbliższym czasie (pierwsze już na połowie 2024 roku), to możemy liczyć, że przychody jak i zysk (o ile gry będą dobre i bez większych bugów), znacznie się zwiększą.
Spójrzmy zatem do analizy technicznej.
Od 2018 roku na wykresie można narysować linię wsparcia trendu wzrostowego, która z wyjątkiem pandemii (chociaż tutaj korpus i tak się zamknął powyżej) jest respektowana. Od 2020 roku doszedł nam również opór, który dopiero w tym roku został pierwszy raz wybity, a spółka osiągnęła swoje nowe ATH.
Wykres W1 (wsparcie i mocny opór):
Jeżeli spojrzymy na wskaźniki RSI i RSX na tygodniowym to powoli dochodzą do etapu wykupienia, gdzie możliwe, że nastąpi korekta. Dodatkowo warto zwrócić uwagę, że poziom 737 zł narazie jest poziomem nie do przebicia (4 tygodnie prób).
Wykres W1 (RSI, poziom 737 zł):
Przechodząc na wykres dzienny, narysować równoległy kanał wzrostowy, gdzie kurs znajduje się w okolicy jego środka i ciężko zdecydować się w którą stronę pójdzie. Nakładając zniesienie Fibonacciego od dołka do ostatniego szczytu, to 23,6% jest w okolicy dolnej krawędzi kanału wzrostowego.
Wykres D1 (kanał wzrostowy, Fibonacci):
Niepokojąca jest również świeca z wtorku 4 lipca - spadająca gwiazda. Bardzo często sygnalizuje odwrócenie trendu. Dodatkowo tego dnia powstaje nam formacja podwójnego szczytu, której zasięg sięga okolic 630 zł. Aby w pełni formacja się uformowała musi dojść do linii szyi czyli 682 zł. Mamy tam jednak silne wsparcie, które nie tak łatwo będzie przebić podaży.
Wykres D1 (spadająca gwiazda i podwójny szczyt):
Jaką przyjmuję strategię? Uważam, że aby myśleć o większych wzrostach musi nastąpić wymiana papieru, a korekta przyda się. Jeżeli wyniki będą słabe za H1, to możemy mieć próbę realizacji podwójnego szczytu, a nawet dojścia do strefy popytowej (597-618 zł). Tam też możliwe, że zbiegną się w tym samym czasie 50% zniesienia fibo oraz tygodniowe wsparcie, o którym pisałem na początku analizy. Uważam, że będzie to wtedy dobra cena do rozpoczęcia mocniejszych wzrostów.
Wykres D1 (scenariusz korekty):
Jeżeli natomiast spółka pokaże dobre wyniki, to możemy spodziewać się kolejnych wzrostów, a do tego czasu delitkanego wychłodzenia wskaźników. Wtedy też celem będzie dotarcie w okolicę 786-809 zł za akcję.
Wykres D1 (scenariusz wzrostowy):
Swoją strategię zakładam w długim terminie na long, mimo, że spodziewam się obecnie korekty. Ale spółka ze względu na ilość gier w 2024 jest dość perspektywiczna. Dodatkowo Gameing powoli wraca do łask ;) Tutaj jeszcze porównanie YTD 11BIT vs WIG-GRY
Wykres D1 (11BIT vs WIG.GRY)
To co można zauważyć, że często indeks wyprzeda ruchy spółki.
WAŻNE OPORY:
737 / 762 / 785
WAŻNE WSPARCIA:
684 / 660 / 630
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
Grupa Azoty - przyszłość?Ostatnio o Grupie Azoty można przeczytać wiele artykułów, pomysłów odnośnie przyszłego kształtu grupy. Zapewne z czasem poznamy odpowiedzi na wiele pytań, które wpłyną na kurs spółki.
Co możemy zobaczyć na wykresach?
Od połowy czerwca 2022 roku kurs spółki spadł o 56%.
1. Zacznijmy od spojrzenia na wykres W.
Kurs w drugiej części maja spadł pod linię trendu spadkowego poprowadzoną od grudnia 2015 roku. Wcześniej zostały wybite linie trendu wzrostowego (zielone linie).
2. Wykres W - równość korekt?
Jeżeli spojrzymy na ostatnie fale spadkowe to są prawie tej samej długości (eukaliptusowe prostokąty). Dodatkowo możemy wyznaczyć kanał jakim porusza się kurs.
Warto zaznaczyć, że zasięg wybitego kanału wzrostowego wypada dużo niżej niż równość korekt.
3. Wykres W - wzbogacony o fibo.
Po nałożeniu fibo ostatni dołek wypada na poziomie 78,6%
Potencjalny zasięg wybitego kanału wzrostowego wypada na poziomie 88,6%.
Co ciekawe, dołek z marca 2020 wypadł także na fibo 88,6% ruchu wzrostowego 2009 - 2015.
4. Wskaźniki
Zaznaczyłem niskie poziomy RSI oraz dołki cenowe.
5. Wykres D - bliższe spojrzenie.
Widać, że na obecnych dołkach mamy duże wymiany akcjonariatu.
Kurs aktualnie stabilizuje się.
Zwracam tylko uwagę, że obecnej konsolidacji towarzyszy wzrost wskaźnika RSI.
Reasumując,
Wsparcie to ostatni dołek.
Opory to lokalne szczyty oraz zwracam uwagę na poziomy zaznaczone na czerwonej belce.
SREBRO (XAGUSD) Czy to już dołek?Srebro z potencjałem globalnym z zasięgiem 30$+. Aktualnie trwa spadek nazywany przeze mnie korektą. Zadanie jakie sobie wyznaczyłem to znalezienie / zdiagnozowanie dołka korekty (końca spadku). Na wykresie zaznaczyłem strefy podażowe wynikające z testu linii trendu od dołu i utrzymania trendu w postaci 1:1. Jeżeli strefy 1:1 zostaną pokonane oznaczać to będzie zwiększenie prawdopodobieństwo że dołek mamy za sobą i lokalne spadki będę traktował jako korekty. Ale założyć że strefy podażowe zostaną pokonane jest nie zgodne z zasadami którymi się kieruję. A więc największe prawdopodobieństwo na tą chwilę to spadek ze stref podażowych po nowy lokalny dołek i dopiero po nowym dołku szukam sygnału UP na 1D interwale jako sygnał do potencjalnego dołka. Mam jednak alternatywę którą to powoduje wykres złota gdzie już dostałem potencjalny dołek i już handluje UP. Dlatego też rozważę próbę wejścia w rynek po powtórzeniu głębokości czarnej korekty. Będzie to handle pod prąd więc głównym zadaniem będzie zabezpieczenie pozycji przed stratą. Przypominam o istocie znalezienie dołka... Jeżeli się mi uda to cena e nie wróci do niego do puki nie osiągnie co najmniej 30$. Dołek strategiczny.
BTC sygnał kupna na MACD M1Jak w tytule pojawił się sygnał kupna. Nie oznacza to że teraz kurs będzie już tylko rósł. Wskaźniki na M1 maja dużą bezwładność i raczej potwierdzają trend w dłuższym terminie niż służą pokazują poziom zakupu. Wbrew przysłowiu /przynajmniej na razie Sell in May.../ czerwiec zakończył się wzrostowo. Obecnie mamy wakacje więc jeżeli nic wielkiego się nie wydarzy, typu załamanie na rynkach, upadek jakiejś giełdy czy stablcoina to wakacje powinny być spokojne z trendem bocznym. Czytaj nuda. Jak to bywa w boczniaku duże portfele będą zbierały płynność z rynku wiec ruchy po kilka tysięcy w dół i w górę niczego nie zmieniają. Bardziej będę teraz obserwował giełdy akcji. Tam sporo osób obstawia shorty na spadki. Indeks DXY zachowuje się stabilnie i nie pokazuje konkretnego kierunku ruchu. W lipcu a konkretnie 19 kolejne posiedzenie FOMC i komunikat o stopach. Jednak i w tym przypadku tylko jakaś duża niespodziewana zmiana stóp procentowych mogłaby wpłynąć na rynek. Teraz jest dobry okres do rozgrywania DT na lewarach /jak to w boczniaku/.
To mój pomysł i tak to widzę.
To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Jańcio Wodnik
Pomiędzy strefami - ETH - D1Ethereum (ETH) to drugi moim zdaniem BTC, który w nadchodzących latach zrobi podobne ruchy jak BTC w przeszłości ( analiza życzeniowa ). Miesięczna świeca ( rys.1 ) nie wygląda jakby miał już lecieć na księżyc, a raczej jako przystanek na zastanowienie się czy dojechać do strefy, do której niestety ostatnimi czasy cena nie dojechała, mowa o rejonie od 2300.
Rysunek 1 . Interwał miesięczny
Przechodząc na interwał tygodniowy to jesteśmy między moją pierwszą strefą popytu na SPOT (1483 - 1195) i strefą podaży od wspomnianych 2300 (ale nie jest to strefa ojej planowanej sprzedaży) - rys.2 . Możliwe, że narysowana linia trendu spadkowego jest na siłę wyrysowana, ale ja uważam, że od niej się szybciej odbijemy do zielonej strefy niż dojedziemy do czerwonej strefy podaży. Prędzej obstawiam zieloną strefę (na 51%) niż czerwoną (na 49%). Jesteśmy dosłownie po środku i do każdej około ponad 20%.
Rysunek 2 . Interwał tygodniowy
Jeżeli chodzi o interwał dzienny to już pewnie po oznaczeniach z tygodniówki ( rys. 2 ) widać, że spodziewam się korekty ABC (dlatego dałem 51% na spadki) ale przez to, że jest to środek to może być wszystko. Natomiast chciałbym jeszcze przedstawić moje spojrzenie na strukturę akumulacji ( rys.3 ), w której moim zdaniem punkt SPRING zbliży się do dołka na poziomie 881 ale nie wybije go, ze względu na: psychologiczną barierę 1k , zielona linia trendu i jeśli poprawnie oznaczona to też zielona strefa popytu korekty ABC. PS. trochę mi ucięło SPRING ale nikt nie powiedział, że będzie to w grudniu 23 😉...
Rysunek 3 . Interwał D1
Niech pieniądz będzie z Nami!
Przedstawiona analiza została napisana przez dzika z Internetu, który dzieli się swoimi spostrzeżeniami i nie jest doradcą finansowym i wszystkie pomysły to jedynie wymysły i nie stanowią porad finansowych, a jedynie pokazują to jak dzik widzi rynek.
GPW – dywidenda i krótka pozycja w tle.Zysk netto spółki GPW za 1Q23 był niższy r/r 30% i wyniósł 26,6 mln zł względem 38mln rok wcześniej. Konsensu jednak wynosił 23,3mln zł czyli wyniki nie zaskoczyły inwestorów negatywnie. 10.08 poznamy raport za 2Q23 i
To co jest największym problemem naszej giełdy, a więc i samej spółki to coraz mniejsza liczba znaczących IPO, a właściwie ich brak nie licząc tych spółek, które pojawiają się na NewConnect. Te debiuty jednak bardzo szybko okazują się być metodą na zbycie akcji przez zarząd.
Do tego coraz częściej inwestorzy mają do czynienia z podejrzanymi transakcjami na spółkach, które mogą świadczyć o korzystaniu z informacji poufnych. Wystarczy wspomnieć TIM, STS, Ciech czy najbardziej kontrowersyjny lider wzrostu w tym roku ECBędzin.
To wszystko zniechęca do inwestowania i przechodzenia na inne bardziej transparentne rynki. Nadal jednak GPW jest ważnym graczem, a do tego generatorem gotówki. Do tego licząc ze zbliżającą się dywidendą spółka podzieliła się z zyskiem na poziomie 29,26 zł na akcję.
Dywidenda jest wypłacana nieprzerwanie od 2010 roku
Wykres 1. Wypłacone dywidendy | dywidenda za 2022 rok będzie wypłacona 07.08.2023, odcięcie nastąpi 21.07, a ostatni dzień notowania z prawem do DY będzie 20.07.2023.
Tym samym spółka może być bardzo dobrym stabilizatorem portfela IKE/IKZE zakładając oczywiście, że podział zysku z inwestorami nie ulegnie zmianie.
Kurs akcji od początku notowań porusza się w konsolidacji 32-50z z wyraźnym punktem oporu/wsparcia na poziomie 37,5zł. Ten punkt historycznie był wyznacznikiem dla ruchu w górę w kierunku 50zł lub w dół w kierunku 32zł.
Wykres 2. Interwał tygodniowy | konsolidacja
Zamknięcie sesji z 30.06 pokazuje, że doszło do wybicia poziomu oporu i mamy wsparcie na 37,5zł. Dopóki kurs nie przebije tego poziomu można by założyć, że inwestorzy będą próbowali testować poziom 40zł i to jeszcze przed odcięciem dywidendy. Natomiast odcięcie DY to nadal szansa na udany test wsparcia i kontynuacja ruchu w górę co może dać szansę na zajęcie pozycji również po 20.07.
Technicznie ciekawie wyglądają oscylatory, które są nie tylko wychłodzone, ale wskazują na szansę ruchu w górę.
RSX został wyprzedany, a MACD powoli zawraca w górę, jednak bez sygnału kupna nie można jeszcze potwierdzić właściwej zmiany trendu. Podobnie RSI w okolicach 53 daje szansę na strefę popytową.
Wykres 3. Interwał dzienny | oscylatory
Jeśli na wykres dodatkowo naniesiemy zniesienia Fibonacciego to poziom 39,5zł jest w okolicy 50% Fibonacciego. Warto więc tutaj ustawić alert, przebicie tego poziomu otworzy drogę na 42 i dalej 45zł - wykres główny.
Ciekawostką może być też fakt, że jedną z krótkich pozycji w rejestrze KNF jest właśnie spółka GPW z udziałem 0,59% co daje ok. 247.000 akcji, a dodam, że jest to tygodniowy obrót spółki.
Jako smaczek może być to, że kurs dzisiaj jest w okolicach tego ze stycznia 2023, więc zamknięcie jej może być okazją do wyjścia na zero dla funduszu. W tym właśnie widzę szansę na wzrost w kierunku 39,5 do nawet wspomnianych 42zł.
Wykres 4. Rejestr Krótkiej Sprzedaży
Spółka warto obserwować i zobaczymy co się wydarzy w najbliższych dniach.
Wsparcie: 37,5/36/34,2zł
Opór: 39,5/42/45
Dla pomysłu daję krótkoterminowy LONG z celem nawet na 42zł. Negacją pomysłu będzie zejście poniżej 36zł
GC - Gold w ważnym miejscu.Na kresce tygodniowej widać w jak ważnym miejscy znajduje się złoto. ATH z 2011 roku było już kilkukrotnie wyłamywane, ale za każdym razem niedźwiedzie wybijały inwestorom marzenia o superhossie i goldzie po 50K.
Przechodząc do wykresu dziennego: Niemalże pewna podwyżka stóp w lipcu o 25pp przez FED i mocne dane z gospodarki, nie wystraszyły inwestorów. Wyrysowana strefa wsparcia 1 914-1 907 została obroniona. Nie znaczy to, że złoto zawraca i będzie rosło. Ważny poziom na teraz to 1 935,6. Jest tu opór i przecina go linia trendu spadkowego.
Trend jest spadkowy, Gold się odbił do strefy wsparcia, ale nadal znajduje się pod oporem. na podstawie jednej białej świecy nie można obstawiać hossy. Po wyłamaniu 1 935,6$ można już spekulacyjnie obstawić kierunek wzrostowy.
W dłuższym horyzoncie - 2 połowa 2023: Dokręcenia śruby przez FED, spowodowane obawami o powrót inflacji, prawdopodobnie spowoduje, że gospodarka zacznie się przechylać w kierunku recesji. To może spowodować odwrócenie retoryki Rezerwy federalnej. Tanieć będą wówczas metale przemysłowe i towary za wyjątkiem złota.
Mamy właśnie start 2 połowy roku. Myślę, że najbliższa podwyżka stóp % będzie ostatnią.
Warto przyglądać się Goldowi. Jeżeli Gold nie wyłamie wsparcia, a wręcz wyjdzie nad 1 935,6$, to szala zwycięstwa może przechylić się na stronę byków.
Najlepiej sytuację widać na 4g. Linia trendu spadkowego, płaski opór i krzywa ATR zeszły się w jednym miejscu i stoją po stronie niedźwiedzi. Wyłamanie tego poziomu, jak pisałem wyżej, da już podstawy, aby przychylniej spojrzeć na scenariusz, jaki kreśliłem wyżej co do 2 połowy 2023.
ZŁOTO-XAUUSD-OANDA Koniec spadków?!Złoto cały czas w trendzie wzrostowym. Spadki które obserwowaliśmy od kilku tygodni traktuję jako korektę i wyznaczyłem sobie zadanie "zatrzymać spadek". Spadek rozbiłem na 5 fal i wynika z tego iż jesteśmy w ruchu piątym, ostatnim. Cała żółta strefa to obszar gdzie potencjalnie korekta powinna się zatrzymać a dzisiaj na 4H interwale dostaliśmy sygnał od potencjalnego zakończenia fali 5 spadkowej. A więc przechodząc na interwały 15min szukam wejścia długiego na teście sygnału z 4H. Zakładam pierwszy target na powtórzenie korekt w fali 5 tj. czarnej i niebieskiej. Docelowo jest szanse że to dołek po ATH :D
Powell zapowiada jeszcze 2 podwyżki, złoto w dół Powell zapowiada jeszcze 2 podwyżki, złoto w dół
Dolar amerykański wzrósł w środę po spotkaniu liderów banków centralnych na całym świecie, w tym przewodniczącego Rezerwy Federalnej Jerome'a Powella. Podczas spotkania Powell pozostawił otwartą możliwość wprowadzenia przez Rezerwę Federalną jeszcze dwóch podwyżek stóp procentowych w tym roku. Co więcej, Powell stwierdził, że nie spodziewa się, aby inflacja osiągnęła cel Rezerwy Federalnej na poziomie 2% do 2025 roku.
Inwestorzy mogą jednak przywiązywać się do słów Powella nieco zbyt mocno, biorąc pod uwagę, że jego odpowiednicy z banków centralnych w EBC i BoE przedstawili bardziej jastrzębie uwagi (naturalne dla lepkości inflacji, z którą borykają się te regiony). Christine Lagarde podkreśliła, że Europejski Bank Centralny (EBC) pozostaje nieprzekonany dostępnymi dowodami na spadek inflacji w strefie euro. Być może inwestorzy zdecydują się na rewizję.
Wraz ze wzrostem USD, trzeci dzień z rzędu obserwujemy również presję sprzedażową na XAU/USD.
Obecnie złoto oscyluje wokół 1.909 USD i utrzymuje niedźwiedzią perspektywę, z potencjałem do przekroczenia poziomu 1.900 USD. Wykres dzienny pokazuje, że metal szlachetny spadł poniżej 20 i 100 prostych średnich kroczących, które obecnie zbiegają się na poziomie 1,943 USD.
Wśród obecnych poziomów, 1.875 USD może wyróżniać się jako najbardziej znaczący poziom wsparcia. Pomimo tego, że wcześniej działał jako punkt oporu, wielokrotnie służył jako pivot.
Co robić? - US2000 - D1Postaram się całą analizę podzielić na kilka części możliwości handlu ale za nim do tego dojdzie może najpierw interwał tygodniowy - rys. 1 . Nic wielkiego nie można powiedzieć tu jak spadek i trend boczny. Prawdopodobnie może być to najnudniejszy indeks US ze wszystkich dostępnych.
Rysunek 1 . Interwał tygodniowy - boczniak.
Chciałbym teraz wyodrębnić na kilka możliwych opcji handlu:
1. Wyjście z "większego" kanału górą i handel na LONG
Handel z formacji równoległego kanału można prowadzić m.in. górą czyli handlować po wybiciu kanału górą. To znaczy, że w momencie gdy korpusy dwóch świec (minimum) będą zamykać się nad górną bandą tego kanału to można próbować na 3. świecy szukać wejścia w long - rysunek 2 . Miejsce docelowe wyznaczyłem jako 1.27 do ponad 1.618 z zakresu kanału (obszar blado czerwony). W obszarze tym miejsca za zawrócenie to:
A) 2146 (0.618 fibo spadków) i 2140 (tygodniowe zamknięcie świecy, które doprowadziło nas do boczniaka w niższych strefach)
B) 2283 (0.786 fibo spadków) i 2315 (miesięczne zamknięcia/otwarcia korpusów świec)
Rysunek 2 . Interwał dzienny - wyjście górą.
2. Wyjście z "większego" kanału dołem i handel na SHORT
Taka sama sytuacja jak w punkcie 1. korpusy świec poniżej będą świadczyć o możliwości wejścia w SHORT - rys. 3 . Poziom 1.27 do ponad 1.618 oznaczyłem zielonym kolorem, a na ten moment "jedynym" miejscem na zawrócenie trendu spadkowego w tej strefie to poziom 0.618 fibo ( pomarańczowa przerywana - 1530 ) w kontynuacji spadków od jesieni 2021.
Rysunek 3 . Interwał dzienny - wyjście dołem.
3. Wyjście z "mniejszego" kanału górą i LONG - analiza po fakcie
To co było opisane wyżej w punkcie 1 . w mniejszej skali zostało zrealizowane w ostatnich dniach/tygodniach. Mowa tu o "małym" kanale narysowanym jak na rysunku 4 . Cena wybiła kanał i zawróciła na 1.618 liczone z największego i najmniejszego punktu świec z kanału wzrostowego. Ponownie może nastąpić próba testowania kanału i tym razem dodatkowo jeszcze znalazłem powtórzenie korekty pomarańczowej, która dopiero na świecy z 27.06.23 dała sygnał utrzymania korekty i możliwości wybicia nowych lokalnych szczytów czyli powyżej 1908 . Wskaźniki takie jak RSI oraz StochRSI mogą spokojnie dalej dążyć w kierunku północnym, nie widać wykupienia.
Rysunek 4 . Interwał dzienny - wyjście górą.
4. Handel wewnątrz kanału - zamknięcia korpusów świec pod górną/dolną granicą kanału
Rzecz jasna jak w zmianie biegunów jak coś neguje strukturę prawdopodobnie potwierdza inną analizę (przeciwieństwo analiz z punktu 1 i punktu 2 ).
Zatem kilka świec z wyciągniętymi knotami, ale z korpusami poniżej górnej bandy kanału to SHORT .
W przypadku dolnej bandy kanału korpusy powinny być wewnątrz kanału a knoty poniżej dolnej bandy to wtedy ja bym wszedł na LONG .
5. Próba LONGa na H1 - H4
Dotkniecie i wybicie ceny od linii korekty ( pomarańczowa ) oraz górnej bandy "mniejszego" kanału to potwierdzenie dla mnie na możliwy handel LONG . Ale czekam na wykonanie się korekty (niebieska) licząc, że taka teraz nastąpi. Stąd też strefa zielona w okolicach (pomarańczowej linii) 1829 - 1823 na wejście. Gdyby poszła cena w górę szukam niebieskiej korekty (strzałki niebieskiej) - rys. 5 .
Rysunek 5 . Interwał H4 - szukanie LONGa.
Dodatkowy disclaimer : to moje oznaczenia kanałów nie muszą być zgodne z Twoją analizą ale jak dojechałeś tak daleko tekstu to cieszę się, że Ciebie zaciekawiłem 😎 albo jako terapia na bezsenność uśpiłem 😴.
Niech pieniądz będzie z Nami!
Przedstawiona analiza została napisana przez dzika z Internetu, który dzieli się swoimi spostrzeżeniami i nie jest doradcą finansowym i wszystkie pomysły to jedynie wymysły i nie stanowią porad finansowych, a jedynie pokazują to jak dzik widzi rynek.
CCC - czy to koniec korekty?CCC - wykres spółki z branży obuwniczej wygląda niczym rollercoaster. W ostatnim czasie pojawiło się kilka kluczowych informacji jak powrót byłego prezesa czy pozyskanie 500 mln zł finansowania.
Przejdźmy jednak do wykresów.
1 wykres - wykres D
Od początku maja kurs CCC koryguje ostatnie wzrosty wyznaczając kanał spadkowy.
W piątek była próba wybicia dołem, dzisiaj mamy formację harami oraz powrót do kanału. Dzisiejsza świeczka jest na podwyższonych obrotach vs piątkowa świeczka oraz dodatkowo dolny cień jest blisko SMA 200.
Harami potrzebuje potwierdzenia w kolejnej świeczce. Pozytywnym sygnałem byłoby wyjście powyżej 42,54 w cenach close.
2 wykres - Pitchfork
Jeżeli naniesiemy na wykres widły Pitchforka to okazuje się, że dolna banda wypada blisko SMA 200
3 wykres - fibo
Jeżeli naniesiemy fibo na ostatni ruch wzrostowy to obecnie kurs zatrzymał się pomiędzy dwoma poziomami fibo. Dodatkowo poziom 68,5% wypada blisko dolnej bandy + SMA 200.
Mamy 3 argumenty dla strefy 40zł.
Wykres 4 - RSI na D
Jeżeli spojrzymy na wykres RSI, to jesteśmy blisko poziomów wyprzedania oraz możemy także wyznaczyć linię trendu wzrostowego gdzie dołki na RSI mają odzwierciedlenie w dołach cenowych.
Wykres 5 - zagrożenie?
Jeżeli spojrzymy na wykres to także zauważymy RGR, gdzie linia szyi została wybita świeczką na zwiększonych obrotach. Zasięg RGR to 36zł.
Reasumując:
Kluczem w średnim terminie dla dalszych losów kursu może być strefa 40zł. Utrzymanie się powyżej tej strefy daje szanse by patrzeć w kierunku wyższych poziomów.
Livechat SA-Analiza Techniczna w oczekiwaniu na wyniki i webinarOd 12 maja mamy serię spadkowych sesji z małymi wyjątkami.
O powodach, a właściwie głównym powodzie, czyli tanim dolarze pisałem w poprzednim wpisie.
Warto zastanowić się dokąd kurs zmierza obecnie.
Na wykresie dziennym widzimy, że kurs naruszył kilka sesji temu wsparcie czyli średnią MA200.
Oczywiście nie jest to pozytywna informacja. Nasuwa się pytanie, jak szybko kurs jest w stanie wrócić ponad jej poziom, czyli ponad 125,20 pln.
Kolejny fakt warty odnotowania, to wyłamanie się dołem kursu z kanału spadkowego przy delikatnie rosnących obrotach.
Wszystkie te informacje powodują, że trudno póki co wskazać dno dla obecnych spadków.
Pocieszające są niskie wartości wskaźnika MACD.
Inwestorzy dywidendowi mogą zacierać ręce, ponieważ każdy spadek kursu, to w przypadku nabycia akcji szansa na wyższą stopę dywidendy w przyszłości niż jeszcze miesiąc temu.
Na poniższym wykresie zaznaczyłem (jako ciekawostkę) zachowanie kursu pomiędzy czerwcem 2021, a czerwcem 2022. W zaznaczonym okresie, kurs potrzebował blisko rok czasu na odwrócenie trendu.
Gdyby przyjąć, że mamy analogiczną sytuację i odkładając ten okres i zasięg dla tej formacji, to mogą nas czekać kolejne spadki. Podkreślam jednak, że to są bardzo luźne rozważania i dlatego warto obserwować zachowanie kursu na każdej sesji, jeśli zamierza się podjąć decyzje inwestycyjne.
Co może być impulsem dla inwestorów w najbliższym czasie ?
Na pewno warto wypatrywać dnia 29 czerwca i publikację skonsolidowanego oraz jednostkowego raportu za rok obrotowy 2022/2023.
Warto też wziąć udział w webinarze, na którym zostaną omówione wyniki roczne i wstępne dane za Q1 (kwiecień - czerwiec). Webinar odbędzie się 5 lipca, o godz. 11:00.
Kto wie, może poznamy więcej szczegółów nie tylko w zakresie osiągniętych wyników w przeszłości, ale także ciekawe informacje dotyczące przyszłości.
mWig40 aktualizacja strategiiCześć,
w ostatniej analizie mWig40 ze stycznia (link na dole), pisałem, że kurs idzie do strefy 4675-4785pkt. Obecnie dotarliśmy do celu i uważam analizę za zrealizowana. Dlatego też przyszedł czas na kolejne spojrzenie na wykres.
W długim terminie, od 2009 roku wykres porusza się w równoległym kanale trendu wzrostowego, w którym w dużej mierze do czasu dołka covidowego poruszaliśmy się od górnej krawędzi do środka kanału.
Wykres W1 (długoterminowy trend wzrostowy):
Jeżeli w tym samym okresie porównamy indeks średnich spółek do naszego głównego indeksu wig20, to możemy zauważyć olbrzymią różnicę. Obecnie mwig40 urósł o prawie 285%, a wig20 zaledwie o prawie 40%. Jako ciekawostkę, SPX urósł w tym czasie o 536%.
Wykres W1 (porównanie indeksów):
Wracając do analizy technicznej, kurs obecnie jest przy kluczowym oporze 4810 pkt. Jest to 61,8% zniesienia Fibonacciego od szczytu z listopada 21' do dołka z października 22', kiedy to zakończył się prawie roczne spadki.
Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego):
Dokładając do tego, że obecnie znajdujemy się w strefie podaży, a zarazem wskaźnik MACD, może dać w tym tygodniu sygnał SELL, a także RSI i RSX, powoli zaczyna być wykupione, dużo świadczy o tym, że zbliżamy się do korekty, a poziom 4810 punktu narazie będzie nie do przebicia. Oczywiście sama analiza techniczna nie uwzględnia różnych czynników, które mogły by mieć wpływ na mocny wzrost, nie zależny od wskaźników, świec i oporów.
Wykres W1 (wskaźniki MACD, RSI & RSX):
Z drugiej strony, powolny wzrost, czy wspinaczka nie podnosi mocno wskaźników, a obecnie znajdujemy się w okolicach dolnej krawędzi trendu wzrostowego na wykresie dziennym, od której nastąpiło odbicie. Dodatkowo na dziennym RSI ma jeszcze trochę siły na popyt, a coraz częstsze pukanie w opór osłabia go.
Wykres D1 (kanał wzrostowy na interwale dniowym):
Przebicie oporu 4810 daje nam otwartą drogę do środka kanału zarówno tego w średnim jak i długim terminie (pkt styku okolice 4915-4950 pkt. Tam też, tak jak w przypadku dojścia do strefy 4785 widziałbym podobną korektę.
Wykres D1 (przebicie 4810 i kolejna strefa podażowa):
Negacją założeń wzrostów będzie zamknięcie tygodniowej świecy na czerwono poniżej wsparcia kanału równoległego z wykresu dziennego. Wtedy też może okazać się, że obecne wzrosty były tylko korektą do spadków i będziemy kontynuować trend na południe z pierwszym mocniejszym wsparciem w okolicy 4275 pkt.
Wykres D1 (mocne wsparcie przy trendzie spadkowym):
WAŻNE OPORY:
4780 / 4810 / 4875
WAŻNE WSPARCIA:
4706 / 4675 / 4530
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
Asbis - Co dalej po dywidendzie i szacunkach za maj 2023?Ostatni opis był dokładnie miesiąc temu i zgodnie z założeniem spółka będzie opisywana co miesiąc, gdzie będę podsumowywać krótko wyniki kwartalne czy też miesięczne szacunki.
W poprzednim pomyśle (link na końcu wpisu) zakładałem szacowane przychody za maj na poziomie 210-220mln$. Wyniki okazały się dość dobre i ostatecznie wyniosły 224mln$. Licząc r/r wzrost wyniósł 33%, ale była niska baza związana z wybuchem wojny w Ukrainie i tym samym spadkiem sprzedaży w 2022 roku.
Wykres 1. Szacunkowe wyniki 2019-2023
Po podaniu wyników w dniu 21.06 inwestorzy zareagowali wzrostami nawet w okolice 5%, ale to co zaskakuje to fakt, że przy wzrostach mieliśmy wyraźną podaż. A sama świeca wolumenu była czerwona. W efekcie więc mieliśmy znaczną podaż po dobrych szacunkach za maj.
Podaż mogła być spowodowana zbliżającym się odcięciem dywidendy w dniu 23.06. Inwestorzy zwyczajnie postanowili odciąć dywidendę wcześniej, unikając płacenia podatku, jeśli nie posiadali konta na IKE/IKZE.
Tutaj warto zwrócić uwagę, że choć na wykresie za 23.06 jest widoczny spadek o 4,33% to po uwzględnieniu odcięcia dywidendy kurs spadł o 24gr tj. -0,87%. Nie jest to więc zły wynik.
Wykres 2. Interwał dzienny
Teraz powoli zbliżamy się do końca czerwca i pytanie jak będą wyglądać wyniki za ten miesiąc.
Maj nie zaskoczył super pozytywnie był zgodny z założeniami, a nawet lekkim plusem.
Jeśli spojrzymy na historię to przychody za czerwiec w porównaniu do maja były lepsze średnio o 27%. Nawet czerwiec z 2022 roku był lepszy od maja’22 o 23%.
Idąc więc tym założeniem można by zaprognozować, że przychody spółki za 06.2023 wyniosą między 276 a 283mln $.
Jednak tutaj warto zaznaczyć, że maj 2023 był rekordowy i warto brać na to poprawkę co oznacza, że faktyczne oczekiwania inwestorów mogą kształtować się w okolicach 250mln$ jako minimum. Dodam, że jeśli spółka idzie śladami 2021 roku to 4% wzrost obrotu względem czerwca 2021 (tak było odnosząc 05.2023 do 05.2021) nie powinien być wymagający.
Dopiero lipiec statystycznie jest miesiącem spadkowym licząc m/m.
Tak więc inwestorzy czekając na szacunki i licząc wyniki mogą spodziewać się właśnie okolic 250 mln$. Natomiast przedział 276-283mln powinien być przyjęty przez inwestorów z euforią, ale co ważne byłoby to zgodne z trendem liczonym m/m.
Tym samym zwracam uwagę, że liczenie wzrostu r/r dla danego miesiąca mija się trochę z celem ponieważ spółka dopiero pod koniec 2022 odzyskała znaczące przychody. Dlatego dla mnie rokiem bazowym jest bardziej 2021 rok. Z drugiej strony pokazuje to, że spółka poprzez dobre zarządzanie szybko wróciła do wyższych przychodów. Tak więc porównywanie przychodów to bardziej kwestia wyboru scenariusza przez samego inwestora tj. obiektywny lub pozytywny.
W każdym razie taki wynik za czerwiec dałby spółce przychody za 2Q23 na poziomie 660mln$ i zysk na poziomie 17,5-18,5mln$.
II kwartał byłby więc gorszy od 1Q23 o ok. 9% pod względem przychodów. Ale wynik netto byłoby na takim samym poziomie. Chyba, że spółka ponownie wesprze Ukrainę darowizną i ostatecznie wynik spadnie poniżej 17mln$.
To co jest negatywne dla wyników w ostatnim czasie i inwestorzy muszą brać to pod uwagę to kurs dolara. Aktualnie dolar spadł do poziomu 4,05zł. W efekcie wyniki liczone r/r w PLN spadają.
Jeszcze w listopadzie uwzględniając kurs USDPLN pisałem, że kurs może osiągnąć poziom nawet 48-50zł. Dzisiaj zastanawiam się czy kurs ma szansę osiągnąć poziom 40zł. To jednak moja prywatna opinia.
W 2021 roku kurs akcji przez niemal rok oscylował w okolicach 24-27zł gdzie zamknął się na poziomie 77mln$ zysku netto.
Wykres 3. Interwał dzienny | konsolidacja 2021 rok
W mojej ocenie wynik netto za cały 2023 rok może oscylować w okolicach 85mln$ czyli nawet więcej niż szacuje zarząd czyli 78-82mln. Pytanie: Dlaczego więc dzisiaj spółka miałaby rosnąć w okolice 50zł w tym roku skoro zysk nie urośnie skokowo, a dywidenda ze strony spółki za 2023 może wynieść ok. 2-2,2zł?
Warto też zwrócić uwagę, że wg prognoz rynek smartfonów, komputerów czy tabletów ma skurczyć się w 2023 roku o ok. 4%. Nie oznacza to, że spółka straci przychody, raczej będzie to sygnał, że być może nastąpi pewna ich stagnacja. Oczywiście Asbis rozwija się na innych rynkach dywersyfikując przychody oraz inwestuje w nowe branże, jednak na efekty tych inwestycji trzeba będzie zapewne poczekać.
Rzut Techniczny
Technicznie kurs przypomina trochę etap z końcówki 2021 roku tuż przed znacznymi ruchami w dół związanymi z wybuchem wojny w lutym 2022 roku. Tu jednak nie zakładam, aż tak drastycznego scenariusza, to bardziej jako ciekawostka.
Wykres 4. Interwał dzienny
Wsparcie:
Kurs jest w konsolidacji od marca 2023 między 27,5 a 30zł. Widać, że poziom 30zł jest trudny do pokonania. W mojej ocenie dopóki dolar nie wróci do poziomu 4,3-4,5zł to kurs będzie miał mniejsze szanse na ruch w kierunku wspomnianych 40zł. Potrzebne są tutaj dobre informacje ze spółki oraz dodatkowy kapitał inwestorów, którzy będą chcieli kupować akcje >30zł.
Wsparcie 27,5 zł na skutek odcięcia dywidendy zostało przebite, a do zamknięcia jest luka w okolicach 27,1zł. Pytanie jednak czy po zamknięciu luki kurs nie będzie testować poziomu 25,7zł gdzie mamy 50% zniesienia Fibonacciego fali wzrostowej liczonej od stycznia 2023.
Wykres 5. Interwał dzienny
Opór:
Najbliższy opór to poziom 28,5zł i dalej 30,6zł.
Patrząc na oscylatory to kurs jest bliski sygnału wyprzedania. Potrzebny jest jednak wyraźny sygnał kupna na MACD co odwróciłoby aktualną korektę/konsolidację w trend wzrostowy.
Wykres 6. Interwał dzienny | oscylatory
W mojej ocenie negatywne jest to, że MACD nie wygenerował do kwietnia sygnału kupna, każda próba kończyła się podażą i negacją próby przecięcia. Tak więc scenariusz testu na 26,2-25,7zł jest możliwy do testowania i dopiero początek lipca może dać ruch w górę.
Wykres 7. Interwał dzienny | MACD
Negacją powyższego scenariusza będzie wyjście ponad strefę podaży tj. 29,2zł i utrzymanie się na tym poziomie przez kilka dnia, a następnie test 30,6zł.
Wsparcie: 27,2/25,7/24,6zł
Opór: 28,5/29,2/30,6zł
Spojrzenie na spółkę jest moją prywatną i obiektywną opinią. Nie jest w żaden sposób zachętą do wykonywania jakichkolwiek transakcji na akcjach. Sam pomysł jest próbą obserwacji zachowania kursu w dłuższym okresie czasu i weryfikacji wpisów w kolejnych miesiącach.
Akcji nie mam i nie mam zamiaru ich kupować, co w mojej ocenie pozwala zachować obiektywne spojrzenie na wykres i samą spółkę.
