Rynek kontraktów futures

Kontrakt terminowy to prawne porozumienie dotyczące zakupu lub sprzedaży aktywa (takiego jak towar lub papier wartościowy) po ustalonej cenie w określonym przyszłym terminie. Kupujący zobowiązuje się do zakupu i odbioru aktywa w momencie wygaśnięcia kontraktu, natomiast sprzedający zobowiązuje się do jego dostarczenia w tym czasie.

Większość kontraktów futures jest notowana na scentralizowanych giełdach, takich jak Chicago Board of Trade i Chicago Mercantile Exchange (CME). Jednak nie musisz opuszczać TradingView, aby handlować kontraktami futures — możesz to robić bezpośrednio ze swoich wykresów. Wystarczy sprawdzić listę naszych zintegrowanych brokerów i wybrać najlepszego dla swoich potrzeb i strategii.

Zanim zaczniesz, kluczowe jest przeprowadzenie analizy: wykonaj analizę techniczną na wykresie, oceń ryzyko i przetestuj swoją strategię.

Kontrakty terminowe na energię są powiązane z surowcami energetycznymi — mają na celu ułatwienie handlu określonymi ilościami ropy naftowej, gazu ziemnego, benzyny itp. Kontrakty te pozwalają producentom, konsumentom i traderom zarządzać zmiennością cen na rynkach energii lub czerpać korzyści z przyszłych ruchów cenowych.

Poznaj szeroką gamę kontraktów terminowych na energię z szczegółowymi statystykami bezpośrednio na TradingView.

Kontrakty terminowe na produkty rolne to instrumenty pochodne, których instrumentem bazowym są towary rolne (pszenica, kukurydza, soja itp.). Są one powszechnie wykorzystywane do handlu standaryzowanymi ilościami towarów, umożliwiając rolnikom, producentom żywności i traderom zabezpieczenie się przed wahaniami cen lub osiąganie zysków z oczekiwanych zmian cen na rynku rolnym.

Przeglądaj pełną listę kontraktów terminowych na produkty rolne wraz ze szczegółowymi statystykami bezpośrednio na TradingView.

Rynki kontraktów terminowych to platformy, na których traderzy kupują i sprzedają kontrakty futures. Dawniej handel odbywał się fizycznie: uczestnicy schodzili się do „pitów” na parkiecie i zawierali transakcje, wykrzykując zlecenia i gestykulując. Obecnie handel odbywa się elektronicznie.

Na rynku futures kupujący i sprzedający wnoszą depozyt zabezpieczający, a zyski i straty są rozliczane codziennie metodą mark-to-market. W dacie wygaśnięcia kontrakty są rozliczane gotówkowo lub przez dostawę fizyczną, choć większość traderów zamyka pozycje wcześniej. Dzięki elastyczności i dźwigni rynki futures przyciągają zróżnicowanych uczestników: hedgerów, spekulantów, arbitrażystów, inwestorów instytucjonalnych i detalicznych.

Do największych rynków futures należą dziś New York Mercantile Exchange (NYMEX), Chicago Mercantile Exchange (CME), Chicago Board of Trade (CBoT) oraz Cboe Options Exchange (Cboe). Są one zarejestrowane w Commodity Futures Trading Commission (CFTC) — głównym organie nadzoru nad rynkami futures w USA. W innych krajach rynki futures reguluje właściwy organ krajowy.

Open interest to całkowita liczba aktywnych kontraktów futures, które nie zostały zamknięte ani wygasły. Odzwierciedla ona skalę zainteresowania i uczestnictwa na rynku.

Traderzy wykorzystują open interest do oceny siły rynku. Na przykład spadek tej wartości często sygnalizuje, że inwestorzy zamykają pozycje — co może być oznaką słabnącego trendu.

Ceny kontraktów futures determinują głównie podaż i popyt, wskaźniki makroekonomiczne oraz polityka banków centralnych. Zakłócenia, takie jak susze czy napięcia geopolityczne, mogą wpływać na podaż, natomiast inflacja czy zmiany stóp procentowych kształtują oczekiwania inwestorów. Te czynniki wpływają na wycenę przyszłych cen względem bieżących warunków.

Duże znaczenie mają też nastroje i spekulacja — traderzy często reagują na wiadomości lub prognozy zanim zmienią się fundamenty. Na wyceny, zwłaszcza w towarach, oddziałują również koszty magazynowania, poziom zapasów i zbliżający się termin wygaśnięcia kontraktu. Dodatkowo rynki futures mogą kształtować trendy sezonowe, polityka rządowa, a nawet nowe technologie.