USDPLN - przed korektą z omawianej strefy 4,5złNa chwilę obecną wydaje się, że złotówka wytraciła już impet i będzie potrzebowała korekty aby potencjalnie ponownie zaatakować.
Technicznie, cena znalazła opór w wyznaczonej strefie 4,5zł omawianej w poprzedniej analizie.
Pierwszą strefę, czyli okolice 4,62 cena przebiła z dużym impulsem, tworząc obecnie z tego poziomu wsparcie dla podaży (reakcje już były widoczne).
Jeśli korekta rozwinie się również na parze EURUSD, spodziewałbym się przebicie wsparcia 4,62 i zameldowania się w okolicach 50% spadków - poziom 4,76 .
Zachęcam do śledzenia analiz, gdzie na bieżąco będę informował o sytuacji.
Analiza fundamentalna
NZDUSD - dolar zaczyna rozdawać kartyObserwowana od połowy października zwyżka kiwi (NZDUSD) pomału się kończy. Notowania dotarły w okolice średnioterminowego oporu przy 0,62. Dzienne wskaźniki zaczynają zapowiadać większą korektę ruchu z ostatnich 4 tygodni. Potencjalne wsparcie to okolice 0,60 bazujące na dołku z 7 września. Dalej przy 0,5920 mamy linię trendu wzrostowego.
Jeżeli dolar zacznie rozdawać karty na szerokim rynku i inwestorzy zaczną na powrót redefiniować oczekiwania wobec polityki FED, to waluty Antypodów mogą na tym ucierpieć, jako wrażliwe na podbicia trybu risk-off.
Niniejszy komentarz został przygotowany w Wydziale Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie, jest publikacją handlową w rozumieniu przepisów Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. Została ona sporządzona w celach informacyjnych i nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ani autor opracowania, ani Dom Maklerski BOŚ SA nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Kopiowanie bądź powielanie niniejszego opracowania bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego BOŚ SA jest zabronione.
75 proc. rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
EURUSD - korekta coraz bardziej prawdopodobna?Ostateczna inflacja HICP za październik dla strefy euro wypadła nieco poniżej oczekiwań - to wartości 10,6 proc. r/r i 5,0 proc. r/r dla bazowej, które są i tak wyższe, niż we wrześniu. Niemniej agencja Bloomberg donosi powołując się na swoje źródła, że w ECB konsensus dla grudniowej podwyżki stóp procentowych to bardziej 50 punktów baz., niż kolejna agresywna podwyżka o 75 punktów baz. Nie powinno być to zaskoczenie, biorąc pod uwagę podziały w ECB, oraz widoczną tendencję także w innych bankach centralnych, aby podwyższać stopy procentowe metodą mniejszych kroków na posiedzenie. Niemniej dla EURUSD może być to jakiś pretekst do korekty, zwłaszcza, że dolar zaczyna się odbudowywać na szerokim rynku po ostatniej przecenie.
Technicznie notowania EURUSD już naruszyły w ostatnich dniach wsparcie przy 1,0350-60 - było to przy okazji incydentu rakietowego w Polsce, ale to był ruch na fali emocji. Teraz możemy zobaczyć już właściwe zejście, które jednocześnie może zapowiadać dłuższy ruch, niż tylko powrót do 1,0270-80 z wtorku i środy.
Disclaimer:
Niniejszy komentarz został przygotowany w Wydziale Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie, jest publikacją handlową w rozumieniu przepisów Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. Została ona sporządzona w celach informacyjnych i nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ani autor opracowania, ani Dom Maklerski BOŚ SA nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Kopiowanie bądź powielanie niniejszego opracowania bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego BOŚ SA jest zabronione.
75 proc. rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Grupa Azoty - czy to będzie dobra spółka na 2023 rok?Grupa Azoty (ATT) to jeden z kluczowych koncernów branży nawozowo-chemicznej w Europie. W jej skład wchodzą m.in.: zakłady z Tarnowa, Puław, Polic i Kędzierzyna Kożle. Obecnie Grupa Azoty zajmuje drugą pozycję w Unii Europejskiej w produkcji nawozów azotowych i wieloskładnikowych. Spółka w latach 2019-2020 osiągnęła zysk netto ponad 300mln złotych rocznie, a w 2021 zysk ten wyniósł 581 mln złotych.
W 2015 roku kiedy spółka osiągnęła zysk na poziomie 604mln zł kurs osiągnął poziom 107zł za akcję.
Cena jednak już rok później osiągnęła poziom 50zł, a historycznie patrząc mieliśmy formację RGR, gdzie realizacja formacji była w okolicach 23zł.
Wykres 1. Interwał tygodniowy
2022 rok nie jest już jednak tak dobry jak poprzednie.
Spółka w trzecim kwartale odnotowała stratę 52mln złotych netto choć w dwóch pierwszych kwartałach zysk wyniósł 1,76mld złotych. Straty grupy były spowodowane głównie wysokimi cenami gazu, które odbiły się na wynikach.
Nadal jednak mamy zysk 1,7mld i cały rok spółka odnotuje pewnie na plusie. Dodatkowo cena gazu ostatnio spada co powinno poprawić wynik spółki w kolejnych okresach.
Wykres 2. Interwał tygodniowy | NATGAS
Dzisiaj patrząc technicznie na wykres widać, że od lutego tego roku po osiągnieciu szczytu na poziomie 55zł utworzyła się formacja RGR (podobnie jak w 2015 roku) i dzisiaj kurs realizuje zakres formacji.
W efekcie możliwy jest jeszcze test 32,5zł lub w skrajnym przypadku 29-28zł i jest szansa na ruch w kierunku ostatniego szczytu na poziomie 37zł.
Wykres 3. Interwał dzienny | formacja RGR
Jeśli uda się przebić poziom 37zł (który jest dość mocnym oporem) to będzie szansa na ponowny ruch w kierunku 50zł. Ważne jednak by kurs wybronił się na poziomie 32,5zł
Wykres 4. Interwał dzienny | opór 37zł
Warto dodać spółkę do obserwowanych z ustawionym alertem na 32,5zł i dalej 29/28zł.
Sygnałem do wzrostów będzie pokonanie 34 i następnie 37zł.
Oscylatory MACD, RSX i RSI również wskazują jeszcze na to, że spółka kontynuuje korektę, ale w mojej ocenie jesteśmy coraz bliżej jej końca.
Wykres 5. Interwał dzienny | oscylatory: MACD, RSI,RSX
Średnie EMA200 i EMA144 w dniu 07.11 odbiły kurs w dół i dzisiaj mamy pokonane również wsparcie na EMA26.
Wykres 6. Interwał dzienny | EMA
Wsparcie: 32,5 / 29 / 27zł
Opór: 34 / 37(EM200) / 40,5zł
Patrząc na wykres i sytuację jaka jest na rynku nawozów, być może zakup tej spółki w okolicach wsparcia może być ciekawą inwestycją na nadchodzący 2023 rok, dlatego warto dodać ją do obserwowanych.
Dla spółki daję pozycję "LONG" zaznaczając, że możliwy jest jeszcze retest okolic 28-29zł.
Czy to koniec krwawienia? Netflix i zmiana podejścia do biznesu.Śmiem twierdzić, że każda obyta z internetem osoba zna platformę Netflix. Prawie 230 milionów aktywnych użytkowników i TOP1 j eśli mówimy o tej branży. Drugie miejsce zajmuje Amazon Prime Video z nieco ponad 200 milionami, jednakże Amazon stosuje zupełnie inną politykę cenową i sposób pozyskiwania użytkowników na nowych rynkach. Prime Video jest dodatkiem do usługi Prime, która umożliwia darmowe dostawy, eksluzywne promocje i wiele innych usług powiązanych z firmą Amazon. Dlatego tutaj skupiłbym się na TOP3 i TOP4. A te prezentują się następująco: Disney z prawie 130 milionami subskrybentów oraz HBO Max, który zbliża się do granicy 80 milionów subskrybentów.
Czarno na białym widać, że konkurencja nie śpi. Jeszcze parę lat temu Netflix pływał po błękitnym oceanie i był zdecydowanym liderem. Teraz sytuacja wygląda zgoła inaczej, ponieważ wszyscy najwięksi gracze z branży weszli na rynek platform streamingowych. I co najciekawsze, dzielnie w nim konkurują, a to jakością produkcji, a to pomysłowością, a to nowymi materiałami. Osobiście korzystam ze wszystkich dostępnych u nas w kraju platform streamingowych i muszę otwarcie przyznać - poza wyjątkami, na Netflixie od dłuższego czasu nie znalazłem nic co by mnie porwało. Oczywiście nie liczę produkcji, które wracają w kolejnych sezonach, ale widać gołym okiem, że pomysły Netflixa na własne oryginalne seriale i filmy są mocno wyczerpane. Problemem w tej branży jest to, że bez mocnych, wysoko ocenianych i niemal viralowych tytułów ciężko jest utrzymywać widza, a tym bardziej pozyskiwać nowych. Netflix doskonale sobie zdaje z tego sprawę i będzie szukał nowych możliwości rozwoju. Otwarcie mówią o tym, że chcą się skupić na lokalnych produkcjach i uważam to za bardzo dobry kierunek. Dotychczas w Polsce powstało kilka lepszych czy też gorszych seriali Netflix Original, ale może to być początek udanej drogi. Zróżnicowanie produkcji w zależności od regionu/kraju przyczyni się do zwiększenia biblioteki, większego zaangażowania widzów oraz przede wszystkim pokazania nieco innego kina. Mam nadzieję, że Netflix stanie na wysokości zadania i pozwoli nam zobaczyć nowe produkcje nie tylko z USA, ale również wielu innych, mniejszych krajów. Świetnym przykładem jest Squid Game, który przyniósł ogromne zyski platformie przy niskim pozyskaniu praw. Kolejnym tematem, o którym mówi się głośno jest stworzenie biblioteki gier. W dobie streamingu próg wejścia w branżę gamingową wydaje się być dosyć niski, ale kluczem do sukcesu będzie tutaj sposób w jaki to zrobią. Myślę, że wrzucenie kilkunastu oklepanych tytułów na które firma wykupi licencje nie będzie wystarczającym argumentem. Uważam, że tak jak Netflix wywrócił sposób w jaki konsumujemy produkcje filmowe jest w stanie namieszać nieco w branży gier. Być może czekają nas produkcje w stylu Black Mirror: Bandersnatch (takie produkcje rzadko powstają bez przyczyny) lub perełki w typie studia Quantic Dream, np. Detroit: Become Human. Dla niewtajemniczonych: gra w mocno filmowym stylu, z wieloma zakończeniami, setkami decyzji do podjęcia i wspaniałą oprawą audiowizualną.
Kolejnym ruchem, na który chce się zdecydować Netflix to zwiększenie zysku z pojedynczego klienta. Prawdopodobnie oznacza to walkę z dzieleniem kont, o której mówi się już od dłuższego czasu. Na pierwszy rzut oka można pomyśleć, że będzie to strzał w kolano, ale osobiście uważam, że przyniesie to wymierne korzyści dla firmy. Odpływ użytkowników zrekompensują podniesieniem cen dla użytkowników na perspektywistycznych rynkach. Dosyć interesującym regionem jest tutaj Azja, w której z Netflixa korzysta ogromna liczba użytkowników, natomiast zysk na użytkownika jest najmniejszy, ponieważ decydują się oni na najtańsze możliwe subskrypcje. Niewykluczone jest też pojawienie się tańszej wersji z reklamami w celu dywersyfikacji przychodów. Miejsca reklamowego w internecie jest coraz mniej, więc moment wejścia w reklamy jest co najmniej interesujący.
Pomimo tego, że NFLX jest firmą, która ma na siebie pomysł nie można zapominać o zagrożeniach. Po pierwsze, ludzie wracają do normalnego życia. Zbliżające się wakacje wraz z luzowaniem obostrzeń niemal na całym świecie nie będą sprzyjały przesiadywaniu w domu przy włączonym Netflixie. Drugim zagrożeniem, które spowodowało zjazd ceny niemal 80% od szczytu to brak odpowiedniego tempa pozyskiwania nowych subskrybentów. Niepewna sytuacja geopolityczna, inflacja i dosyć wysoka cena platformy nie sprzyja pozyskiwaniu nowych klientów. Jednak pomimo, że wywołało to lawinę na kursie akcji, nie odbieram tego za najgorszą rzecz, która mogła się przytrafić Netflixowi. Obecna baza klientów daje firmie ogromne pole do popisu i przy mądrym zarządzaniu nawet większy odpływ klientów nie powinien wywoływać następnych, kilkudziesięcio procentowych spadków. Następnymi zagrożeniami są platformy konkurencji, które nie tylko dostarczają nowe, jakościowe produkcje, ale też często posiadają ogromne, wyrobione latami marki. W tym roku wszedł do nas HBO Max, a lada dzień będziemy mieli Disney+. Dorzućmy jeszcze do tego Apple TV+, który z miesiąca na miesiąc ma bardziej obszerną bibliotekę oraz Amazon Prime Video, który na start Amazon w PL był sprzedawany za 49.99 wraz ze wszystkimi dodatkami związanymi z członkowstwem Prime. Dołóżmy do tego jeszcze lokalne platformy i jasno widać, że konkurencja nie śpi. Ja odniosłem się tutaj do naszego rodzimego rynku, ale trzeba mieć na uwadze, że wygląda to bardzo podobnie we wielu krajach na świecie.
Podsumowując. Być może tutaj znajdzie odzwierciedlenie stwierdzenie, że liderem się jest, a nie bywa. Netflix ma kawał ciężkiej pracy do zrobienia, jednak myślę, że są w stanie podołać wyzwaniu. Może właśnie patrzymy jak spółka, która od lat była uważana za Growth przeradza się w Value. Subskrypcje stały się codziennością i ciężko z tym polemizować i prawdopobnie od teraz będziemy patrzyli na Netflixa surowym okiem skrupulatnie analizując wyniki finansowe zamiast oczekiwać ciągłego wzrostu subskrybentów i wymyślnych prognoz. A i na koniec, może będziemy analizować tabelkę nazwaną "Dywidenda".
Jak to wygląda pod względem finansowym? Dla mnie - nieźle. Ulubiony przez wielu wskaźnik P/E właśnie notuje swoje minima na poziomie 18. Przychody rosły w szybkim tempie przez ostatnie 3 lata, więc nawet wyhamowanie ich dynamiki nie powinno budzić dużego niepokoju. Może nieco martwić marża operacyjna, która wyhamowała, a w momencie kiedy spadnie dynamika przychodów przy zwiększających się kosztach może zanurkować jeszcze bardziej. Trzeba śledzić wskaźniki, aby być na bieżąco z tym co się dzieje w spółce.
Trochę AT:
Netflix obecnie znajduje się na ogromnej korekcie, jednak taka sytuacja już wydarzyła się w przeszłości, dwukrotnie. Ostatnia z nich miała miejsce w lipcu 11', kiedy to po rajdzie ponad 1500% akcje spółki zanotowały 80% przecenę. Analogiczna sytuacja miała również miejsce w lutym '04. Na uwagę zasługuję, że jedna i druga korekta trwały około 400 dni. Obecnie dynamika korekty jest większa, a trwa dopiero niecałe 200 dni.
Długoterminowa linia trendu wzrostowego nie została naruszona. Kurs ostatni raz odbił się od niej w 2015 roku i dał zarobić ponad 15-krotność. Jest to mocne miejsce do zajęcia pozycji długoterminowej.
Strefa podaży wynikająca ze zniesień Fibonacciego bazujących na trendzie pokazuje zysk na poziomach >100%. Dodatkowo od 251$ - 331$ znajduje się pierwsza luka, po którą rynek powinien wrócić. TP1 ustaliłem na samym szczycie luki, natomiast część zysku będzie można odbierać już w trakcie jej wypełniania. Nad strefą podaży znajduje się druga luka, której wypełnienie może być początkiem silnego trendu wzrostowego.
Pomimo tego, że wszystko według mnie składa się na mocną pozycję do wejścia, to trzeba mieć na uwadze, że wcześniej wspomniana nieciekawa sytuacja geopolityczna oraz niepewność rynków może zaserwować nam ponowny zjazd w dół tym razem poniżej linii trendu. Brak szybkiego wybronienia takiej sytuacji może sprowadzić akcje do poziomów nienotowanych od 2016 roku. Jednak wtedy będę to rozpatrywał jako świetną szansę inwestycyjną, o ile otoczenie rynkowe na to pozwoli.
Na sam koniec klasycznie opisuję plan gry dla dwóch strategii.
Inwestor: Można zbierać akcje aż do momentu przebicia linii trendu. Jeśli cena przebije linię - trzeba zaczekać na zachowanie rynku i jeśli linia nie zostanie wybroniona, obserwować i nie łapać spadającego noża. Zaczekać na moment korekty i uśredniać cenę.
Trader: Wyczekać na moment zbliżenia kursu się do linii trendu. Jednak tutaj nie wolno zapomnieć o mądrym zarządzaniem kapitałem i ciasnym SL 2-3% poniżej wejścia.
Prywatnie, uwielbiam kupować po takich korektach, ale kiedy wchodzę w pozycję zawsze mam plan ewentualnego wyjścia z inwestycji.
Pamiętajcie! To nie jest porada inwestycyjna, jestem tylko gościem z internetu! ;)
GALVO notuje w październiku przychody 1,72 mln zł (+ 36,7% r/r)Galvo notuje w październiku przychody 1,72 mln zł i wzrost o 36,7% r/r
Galvo S.A., w opublikowanym raporcie miesięcznym za październik 2022 roku, poinformowało o osiągniętych miesięcznych przychodach ze sprzedaży na poziomie 1.719,22 tys. zł wobec 1.257,83 tys. zł rok wcześniej, co oznacza wzrost o 36,7% r/r. Był to kolejny miesiąc z przychodami ponad 1.500 tys. zł.
Narastająco, od stycznia do października 2022 roku, spółka galwaniczna wygenerowała przychody ze sprzedaży na poziomie 14.922,97 tys. zł wobec 10.605,52 tys. zł w tym samym okresie roku poprzedniego, oznaczające wzrost o 40,7%.
„Koniunktura na rynku wciąż sprzyja zainteresowaniu zleceniodawców na usługi świadczone przez spółkę. Spółka realizuje głównie zlecenia z branży energetycznej i automotive. Spółka stara się maksymalnie wykorzystać utrzymującą się dobrą koniunkturę i liczy na jej kontynuacje w kolejnych miesiącach” – czytamy w komentarzu wynikowym Galvo S.A.
„W sierpniu spółka rozpoczęła przygotowania do modernizacji linii nr 4. Wymieniane były wszelkie elementy elektryczne oraz pozostałe kluczowe urządzenia związane ze sterowaniem linii. Zmodernizowany został także system zasilania linii oraz oprogramowanie sterujące. Dodatkowo naprawie oraz wymianie poddane zostały elementy mechaniczne zużyte w trakcie eksploatacji linii. Modernizacja zapewni dalszą wieloletnią sprawność urządzenia, poprawi wydajność i niezawodność maszyny na najbliższe kilkanaście lat. Nowy software pozwoli uelastycznić planowanie produkcji i dokładnie monitorować proces na każdym etapie jego przebiegu. Inwestycja jest już na ukończeniu i była realizowana ze środków obrotowych spółki” – podkreśla istotę rozpoczętej inwestycji Zarząd Galvo S.A.
„W październiku 2022 roku ceny srebra wykorzystywanego przez Galvo S.A. w procesach galwanicznych spadły, również kurs dolara uległ obniżeniu. Koszty świadczonych usług nieustannie rosną wskutek wzrostu cen surowców wykorzystanych w procesach galwanizacji, kosztów energii oraz presji płacowej, wywołanej rosnącą inflacją. Do głównych zagrożeń można zaliczyć konsekwencje wojny na Ukrainie, wzrost ceny surowców, wzrost kursów walut oraz niepewność co do poziomów cen energii elektrycznej w przyszłym roku. Liczymy na to, że przyjęcie ustawy o zamrożeniu cen energii elektrycznej dla małych i średnich firm znacząco pomoże w ograniczeniu wzrostu kosztów energii” – wskazuje ważne uwarunkowania rynkowe spółka galwaniczna.
„Spółka cały czas kontynuuje bardzo restrykcyjną politykę kosztową. Zarząd intensywnie kontroluje marże oraz koszty w celu uzyskania optymalnego wyniku pomiędzy uzyskaniem rentowności, a utrzymaniem się na bardzo konkurencyjnym rynku. Spółka systematycznie zwiększa ceny oferowanych usług, urealniając marże, co przynosi efekty w postaci wyższych przychodów i poprawy rentowności. Reaguje w ten sposób na bieżąco na rosnące koszty świadczonych usług spowodowane wzrostem cen energii elektrycznej, cen surowców oraz zmieniające się kursy walut” – dowiadujemy się z podsumowania wyników miesięcznych.
O Galvo S.A.
Galvo S.A. jest przedsiębiorstwem o charakterze usługowym. Prowadzi działalność z zakresu galwanizowania, czyli chemicznej i elektrochemicznej obróbki powierzchni metalowych. Oferuje procesy chromowania, cynkowania kwaśnego i alkalicznego, cynowania, niklowania chemicznego, fosforowania, miedziowania i inne specjalistyczne pokrycia. Wykonane powłoki spełniają funkcje ochronne oraz nadają pożądane własności techniczne np.: twardość, odporność na ścieranie, przewodność elektryczną i inne.
Galvo S.A. jest spółka publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym New Connect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
AITON CALDWELL notuje w III kw. 2022 r. przychody 2,081 mln złAiton Caldwell notuje w III kw. 2022 r. przychody na poziomie 2,081 mln zł
Aiton Caldwell SA w trzecim kwartale 2022 roku kontynuował gorszy wynikowo okres, zapoczątkowany w trzecim kwartale ubiegłego roku, notując przychody netto ze sprzedaży na poziomie 2 081 219 zł, oznaczające spadek o 2,42% wobec poprzedniego kwartału oraz o 13,73% wobec analogicznego okresu rok wcześniej. Na relatywnie niższą, niż w ubiegłym roku, sprzedaż wpływ miały obniżenia stawek za zakańczanie połączeń w sieciach stacjonarnych (FTR) oraz mobilnych (MTR), wprowadzone aktem delegowanym Komisji Europejskiej z 18 grudnia 2020 roku, o czym spółka regularnie informowała w poprzednich raportach okresowych.
„Na wysokość przychodów w raportowanym okresie w dalszym ciągu wpływ miały negatywne stymulatory gospodarcze takie jak wojna w Ukrainie, niepewność rynkowa i wysoka inflacja. Wspomniane czynniki spowodowały wyraźny spadek aktywności klientów pre-paid platformy FCN, którzy stanowią istotny odsetek klientów spółki” – podkreśla istotne uwarunkowania rynkowe Zarząd Aiton Caldwell SA.
„W związku z powyższym, w trzecim kwartale 2022 roku spółka zanotowała 525 430 zł straty netto, wobec 557 394 zł straty w kwartale poprzedzającym i 355 924 zł straty w analogicznym okresie roku ubiegłego” – czytamy dalej.
„W raportowanym okresie wydano nową wersję systemu Call-eX, oznaczoną nazwą kodową 3.22.9. Aktualizacja to istotny krok w kierunku rozbudowy możliwości automatyzacji obsługi klientów i komunikacji wielokanałowej, poprzez większą integrację funkcji SMS z usługami z grupy IVR. Nowa wersja systemu to duży skok wydajnościowy, pozwalający na obsługę dużych call center” – wskazano na konkretne działania podejmowane w raportowanym okresie.
Ponadto, jak informuje spółka, w trzecim kwartale 2022 roku całkowita wartość sprzedaży usług hostowanej centrali Call-eX Cloud w ramach marki Datera wzrosła o blisko 10% względem poprzedniego kwartału, co przełożyło się na wzrost liczby abonentów o blisko 2,5%. Jednocześnie liczba klientów abonamentowych na platformie FCN wzrosła w tym czasie o prawie 8,5% względem drugiego kwartału oraz o około 39% względem analogicznego okresu ubiegłego roku.
„Zarząd informuje, iż zawarł w dniu 20 lipca 2022 r. z CMT Advisory Sp. z o.o. umowę w sprawie doradztwa transakcyjnego – buy side, której przedmiotem jest świadczenie na rzecz spółki usług doradztwa finansowego i organizacyjnego zmierzających do dokonania transakcji mającej na celu nabycie innego (jeszcze nieskonkretyzowanego) przedsiębiorstwa telekomunikacyjnego lub jego zorganizowanej części celem poszerzenia bazy klientów biznesowych, na rzecz których spółka mogłaby świadczyć usługi teleinformatyczne” – wyraźnie obrazuje aktualny cel strategiczny Aiton Caldwell SA.
O Aiton Caldwell SA:
Aiton Caldwell to dostawca usług telekomunikacyjnych oraz ich integrator w oparciu o własne rozwiązania technologiczne.
Spółka oferuje systemy telekomunikacyjne IP-PBX i telefonię VoIP, przeznaczone zarówno dla małych i średnich przedsiębiorstw, jak również dla klientów korporacyjnych.
Aiton Caldwell prowadzi działalność w oparciu o dwie główne marki produktowe, którymi są Datera i FCN, dedykowane dla poszczególnych i wzajemnie uzupełniających się segmentów rynku.
Datera to centrale telefoniczne IP-PBX: stacjonarne Call-eX i chmurowe Call-eX Cloud, a także usługi głosowe SIP Trunk BIZ dla biznesu, skierowane głównie dla rynku małych i średnich przedsiębiorstw oraz największych klientów korporacyjnych, w tym telco.
FCN to platforma usługowa VoIP oferująca połączenia dla rynku masowego i mikrofirm. Oprócz wysokiej jakości, tanich połączeń telefonicznych, FCN oferuje bogaty zestaw biznesowych usług dodanych, takich jak np.: Wirtualny Faks, Wirtualna Centralka czy Telekonferencje.
Akcje Aiton Caldwell SA notowane są na rynku alternatywnym New Connect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
ZŁOTO - Dołaczanie do trenduWitam wszystkich. Złoto prezentuje zwiększoną dynamikę z powodu ostatnich wyników ekonomicznych dolara(CPI w czwartek wyniosło 7.7% a szeroko spodziewano się 7.9%, poprzedni odczyt wyniósł 8.2%) lecz w mojej opinii nadal mamy szanse złapać ruch spadkowy przeciwny do kierunku news'ów. Na razie trend jest dla mnie pod znakiem zapytania, więc skupie się na łapaniu krótkich reakcji, nie na trzymaniu całych swingów. Czerwone poziomy oznaczone na wykresie nie będą dla mnie poziomami na tyle silnymi by wchodzić tam w pozycje, są jedynie po to by być świadomym sytuacji, reakcje spadkowe z tego przedziału będą przesłanką że "ktoś" już sprzedaje co zwiększa prawdopodobieństwo większej sprzedaży w głównej pro-spadkowej oznaczonej prostokątem. Jeśli chodzi o strefę pro wzrostową to zamierzam wstawić aktualizację jeżeli cena znajdzie się blisko tej strefy, jak zawsze podkreślam że przed podjęciem decyzji należy ocenić ruch cenowy który nas do tej strefy doprowadził. Jeśli ktoś ma dalsze pytania co do analizy to zapraszam do komentowania, chętnie odpowiem. Pozdrawiam, życzę udanego handlu w następnym tygodniu. KacperW
ABEPL....proces odwracania trendu spadkowego?Ostatnio dużo się mówi o możliwości dogadania się jaśnie nam rządzących z Unią, co miałby skutkować wypłatą środków z KPO. Możliwi beneficjenci tego procesu to mi.inn. firmy z branży OZE i ABE (działania poprawiające cyfrowy rozwój)....
Jeśli spojrzymy na Spółkę, to można pokusić się o stwierdzenie, że zaczyna ona budować formację odwrócenia trendu spadkowego, w postaci oRGR (widoczna na wykresie). Potencjalny zasięg ruchu to nawet 54 zł.....czego brakuje? Obrotów!
To nie jet rekomendacja - to moje osobiste spojrzenie na walor
Bitcoin - bańka pękłaW obecnej wersji, pomimo szumu, bitcoin nie spełnia pojęcia „waluty bez rządu” (okazał się, że w ogóle nie jest walutą), nie może być ani krótko- ani długoterminowym magazynem wartości (jego oczekiwano wartość nie jest wyższa niż 0), nie może funkcjonować jako niezawodne zabezpieczenie przed inflacją, a co najgorsze, nie stanowi, nawet w najmniejszym stopniu, bezpiecznej przystani dla inwestycji, ochrony przed tyranią rządu ani mechanizmu ochrony w przypadku katastroficznych epizodów.
Co więcej, wydaje się, że istnieje zasadnicze połączenie pomiędzy sukcesem mechanizmu płatności (jako zdecentralizowanego sposobu wymiany), który jak dotąd zawiódł, a spekulacyjnymi wahaniami ceny aktywów o sumie zerowej z ogromnymi negatywnymi efektami zewnętrznymi.
Złoto i inne metale szlachetne są w dużej mierze bezobsługowe, nie ulegają degradacji w horyzoncie historycznym i nie wymagają konserwacji, aby z czasem odświeżyć swoje właściwości fizyczne. Kryptowaluty wymagają stałego zainteresowania. Zatem złoto i inne metale szlachetne będą lepszym (choć niedoskonałym) instrumentem zabezpieczającym przed inflacją.
Zwyczajowym standardowym argumentem jest to, że „bitcoin ma swoje wady, ale otrzymujemy świetną technologię, z blockchainem zrobimy cuda”. Nie, nie ma dowodów na to, że otrzymujemy świetną technologię — chyba że „świetna technologia” nie oznacza „użytecznej”. I pomimo wszystkich fanfar, do dziś nie zrobiliśmy wciąż prawie nic z blockchainem. Oceniamy zwykle technologię tylko pod kątem tego, jak rozwiązuje problemy, a nie pod kątem posiadanych atrybutów technologicznych.
Transakcje w bitcoinach są znacznie droższe niż przelewy bankowe lub inne formy platności, a także są o rząd wielkości wolniejsze niż standardowe systemy komercyjne używane przez firmy obsługujące karty kredytowe — podczas gdy możesz natychmiast kupić filiżankę kawy za pomocą telefonu komórkowego , musiałbyś poczekać dziesięć minut, jeśli używasz bitcoina. Taki system nie może też — jako że musi być w stanie pomieścić dużą liczbę transakcji - być kluczowym systemem płatniczym.
Przyjrzyjmy się bliżej, jak może powstać waluta. Należy wziąć pod uwagę zbiór transakcji i interakcje między zainteresowanymi stronami. Aby móc regularnie kupować towary denominowane w bitcoinie (to znaczy ustalone w bitcoinie, pływające w dolarach amerykańskich lub innej walucie fiducjarnej), trzeba mieć dochód ustalony w bitcoinie. Taki dochód musi pochodzić skądś, powiedzmy, od pracodawcy. Aby pracodawca mógł płacić wynagrodzenie ustalone w bitcoinie, musi otrzymywać dochody ustalone w bitcoinie. Ponadto, aby sprzedawca mógł zaoferować puszkę piwa w stałych bitcoinach, musi zapłacić za surowiec i mieć narzut ustalony w bitcoinach. To samo z niedopasowaniem aktywów i zobowiązań w bilansie. Wszystko to wymaga parytetu bitcoin-USD o wystarczająco niskiej zmienności, aby były tolerowane, a zmiany pozostały nieistotne.
EURUSD - zejście poniżej parytetuZnów dolar, a nie euro rozdaje karty. Powrót trybu risk-off dał dzisiaj pretekst do umocnienia amerykańskiej waluty, czego wynikiem jest powrót EURUSD poniżej poziomu parytetu. Teraz rynek będzie zerkał na inflację z USA o godz. 14:30. Technicznie EURUSD jest przy strefie wsparcia 0,9910-0,9950, potem mamy okolice 0,9863. Jeżeli inflacja nie będzie niższa od mediany ekonomistów (8,0 proc. r/r i 6,5 proc. r/r core), a tryb awersji do ryzyka na rynkach będzie nadal widoczny, to wspomniane poziomy EURUSD mogą zostać przetestowane jeszcze w tym tygodniu.
Disclaimer:
Niniejszy komentarz został przygotowany w Wydziale Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie, jest publikacją handlową w rozumieniu przepisów Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. Została ona sporządzona w celach informacyjnych i nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ani autor opracowania, ani Dom Maklerski BOŚ SA nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Kopiowanie bądź powielanie niniejszego opracowania bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego BOŚ SA jest zabronione.
75 proc. rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
GALVO notuje w III kw. rekordowy zysk 439,42 tys. zł (+564% r/r)Galvo notuje w III kw. 2022 r. rekordowy zysk netto 439,42 tys. zł i wzrost o 564% r/r
W opublikowanym raporcie okresowym za trzeci kwartał 2022 r. Galvo S.A. poinformowało kolejny raz o rekordowych przychodach ze sprzedaży, które wyniosły 4.896,1 tys. zł i były wyższe o 41,4% od osiągniętych w trzecim kwartale ubiegłego roku oraz wyższe niż w poprzednim kwartale. Jednocześnie kwartalny zysk netto ukształtował się na rekordowym poziomie 439,42 tys. zł i okazał się wyższy o 564% wobec analogicznego okresu roku poprzedniego. Jak informuje spółka największy wpływ na osiągnięty wynik finansowy miała optymalizacja kosztów, urealnienie cen dla zleceniodawców, wzrost marży i wysoki popyt na świadczone usługi. EBITDA za trzeci kwartał wyniosła 774,68 tys. zł wobec 202,04 tys. zł przed rokiem.
W ujęciu pierwszych trzech kwartałów tego roku przychody ze sprzedaży Galvo S.A. wyniosły 13.203,74 tys. zł, co oznacza aż 41,3% więcej niż w tym samym okresie ubiegłego roku, z kolei zysk netto osiągnął 952,3 tys. zł wobec straty netto na poziomie 465,94 tys. zł jeszcze rok wcześniej.
„W bieżącym roku spółka dokonała zmiany podejścia do ważenia kosztów i marż. Długoletnia współpraca z wieloma podmiotami o zasięgu międzynarodowym uniemożliwiała spółce dynamiczne reagowanie na zmiany cen surowców na każdym poziomie zaopatrzenia. Bezwładność w tym wymiarze jest relatywnie mała co jest konsekwencją stabilnego i odpowiedzialnego budowania relacji z kontrahentami. Jednakże nasza odpowiedzialna analiza danych doprowadziła do zmiany strategii oraz spowodowała nowy sposób komunikowania i analizowania danych zarówno po stronie kosztów jak i cen finalnych dla klienta” – dowiadujemy się z początkowej części raportu Galvo S.A. za trzeci kwartał bieżącego roku.
„Skupiamy się na największym atucie naszej firmy tj. wysokiej jakości która jest wizytówką firmy Galvo, oraz wysokiej inżynierskiej specjalizacji w obszarach będących silną strona naszej spółki. Na tym ostatnim elemencie chcemy szczególnie budować przewagę rynkową firmy Galvo. Pozytywny feedback co do pozycji jakościowej utwierdził nas w tym, iż wybór takiego podejścia jest właściwy. Wysoka inżynierska specjalizacja jest natomiast naszą ofertą skierowaną do najważniejszych klientów z branży energetycznej oraz automotive obecnych na rynku europejskim i światowym. Chcemy być identyfikowani jako firma dostarczająca unikalnych, wysoko specjalizowanych usług w danym obszarze. Mamy wszystkie atuty zwłaszcza po stronie kadry pracowniczej, które umożliwiają umocnienie nas na pozycji lidera w tym zakresie. Chcemy utrzymać pozycję specjalisty w danym obszarze” - czytamy dalej.
„Dzięki poczynionym inwestycjom spółka odnotowuje oszczędności w znacznie mniejszym zużyciu wody i chemii na oczyszczalni ścieków. Ciągle także dzięki współpracy z wiodącymi dostawcami technologii udoskonalamy nasze procesy uzyskując optymalne rozwiązania dla naszych klientów” – podkreśla Zarząd Galvo S.A.
O Galvo S.A.
Galvo S.A. jest przedsiębiorstwem o charakterze usługowym. Prowadzi działalność z zakresu galwanizowania, czyli chemicznej i elektrochemicznej obróbki powierzchni metalowych. Oferuje procesy chromowania, cynkowania kwaśnego i alkalicznego, cynowania, niklowania chemicznego, fosforowania, miedziowania i inne specjalistyczne pokrycia. Wykonane powłoki spełniają funkcje ochronne oraz nadają pożądane własności techniczne np.: twardość, odporność na ścieranie, przewodność elektryczną i inne.
Galvo S.A. jest spółka publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
BTC - dalej nerwowo na kryptowalutachProblemy giełdy FTX (zawieszenie wypłat) i spadek wartości wyemitowanego przez nią tokenu FTT mogą być wierzchołkiem góry lodowej w temacie kryzysu zaufania inwestorów do rynku kryptowalut. Teoretycznie decyzja szefa FTX o sprzedaży giełdy na rzecz konkurencji (Binance) może załatwiać sprawę, ale tak się nie dzieje. Rynek nie jest pewien, na ile Binance rzeczywiście zaakceptuje ofertę, gdyż proces oceny transakcji nieco potrwa. W efekcie FBTC spadł wczoraj na nowe tegoroczne minima przy 16782 USD za token. Na koniec dnia ceny nieco odbiły i dzisiaj pomimo ponownej zniżki nie udało się wybić wczorajszego dołka. Niemniej dalej jest nerwowo, a układ techniczny nie wygląda dobrze.
Disclaimer:
Niniejszy komentarz został przygotowany w Wydziale Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie, jest publikacją handlową w rozumieniu przepisów Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. Została ona sporządzona w celach informacyjnych i nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ani autor opracowania, ani Dom Maklerski BOŚ SA nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Kopiowanie bądź powielanie niniejszego opracowania bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego BOŚ SA jest zabronione.
75 proc. rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
USDJPY - wsparcie przy 145,00 zostało obronioneSilniejszy dolar na szerokim rynku po informacjach o tym, że Republikanie mogą jednak nie przejąć Senatu, a także za sprawą nieznacznego wzrostu awersji do ryzyka w kontekście prawdopodobieństwa systemowego zamieszania na rynku kryptowalut, dał USDJPY podstawy do obrony wsparcia przy 145. Teraz rynek zdaje się realizować scenariusz ruchu powrotnego w stronę wybitej linii trendu wzrostowego - obecnie przebiega ona przy 147,50. Wiele będzie zależeć od jutrzejszego odczytu inflacji CPI z USA za październik.
Disclaimer:
Niniejszy komentarz został przygotowany w Wydziale Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie, jest publikacją handlową w rozumieniu przepisów Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. Została ona sporządzona w celach informacyjnych i nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ani autor opracowania, ani Dom Maklerski BOŚ SA nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Kopiowanie bądź powielanie niniejszego opracowania bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego BOŚ SA jest zabronione.
75 proc. rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
EURUSD - korekta w ślad za odbiciem dolara na szerokim rynkuEURUSD koryguje się po tym jak przetestowane zostały okolice szczytu z końca października przy 1,0093 - nowe maksimum to rejon 1,0095. Na szerokim rynku widać dzisiaj odreagowanie dolara, po tym jak doniesienia wskazują, że Republikanie raczej nie przejmą całego Kongresu, na co liczył rynek. Wpływ może mieć też zamieszanie na kryptowalutach, które może mieć wpływ na inne ryzykowne aktywa. Kluczowe dane - inflacja CPI z USA za październik dopiero jutro, a ich istotność będzie duża.
Technicznie odbicie od wspomnianego rejonu oporu przy 1,0093 może skutkować zejściem w okolice wsparć przy parytecie i dalej testem strefy 0,9910-50. W średnim terminie sytuacja na EURUSD zaczyna się jednak poprawiać i wybicie nowego, lokalnego szczytu jest bardziej prawdopodobne.
Disclaimer:
Niniejszy komentarz został przygotowany w Wydziale Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie, jest publikacją handlową w rozumieniu przepisów Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. Została ona sporządzona w celach informacyjnych i nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ani autor opracowania, ani Dom Maklerski BOŚ SA nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Kopiowanie bądź powielanie niniejszego opracowania bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego BOŚ SA jest zabronione.
75 proc. rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Bitcoin - Aktualizacja po spadku ceny o 10%Witam wszystkich. Bitcoin spadł dziś o 10% od ceny otwarcia, zaliczając minimum ceny na -18% od ceny otwarcia, oznacza to że jest coraz bliżej strefy akumulacji długoterminowej, w której będę szukał okazji do dokupienia spot. Podkreślałem nie jednokrotnie w moich analizach, że za eksperta analizy fundamentalnej się nie uważam, natomiast dołączę ten wątek w dzisiejszej analizie. Gdy cena znajdzie się w przedziale od 15 800$ do 11 100$, będę szukał wejścia SPOT, tylko jeżeli będzie temu sprzyjała sytuacja fundamentalna. Czemu w tej analizie szukam przesłanek ekonomicznych? Ponieważ cały spadek kryptowalut od kwietnia tego roku w mojej opinii był nimi spowodowany. Więc praktycznie - jeżeli w stanach otrzymamy pierwsze obniżki stóp procentowych i wyhamowanie inflacji a w dodatku cena będzie w strefie długoterminowej akumulacji, to kupię spot.
Podkreślam że zwykle nie opieram się na fundamentach, jest to swego rodzaju mój analityczny test. Wyjście ze spot będzie zależne od ukształtowania się potencjalnego wzrostu, na ten moment nie jest to do ustalenia. Uważajcie na ten tydzień, Mid term election's w stanach przez co ostatnio zmienność jest zwiększona. Pozdrawiam i życzę udanego handlu w tym tygodniu.
Nie spadnę, dopóki jest widmo recesji.Pandemia spowodowała, że dolar umocnił się, pomimo bardzo niskich stóp procentowych. Był moment kiedy osłabiał się i to było na samym początku, aż do stycznia 2021. Następnie do czerwca konsolidacja, a później tylko góra.
Dlaczego USD umacniało się, nawet gdy stopy wynosiły około 0%?
Kryzys ma to do siebie, że umacnia dolara, ponieważ wszystkie międzynarodowe płatności i rozliczenia odbywają się właśnie w tej walucie. Dodatkowo większość pożyczek, które państwa zaciągają, pochodzi z USA.
Innymi słowy: zapotrzebowanie, popyt na USD było tak wysokie, że niektórzy zaczęli zastanawiać się w 2021 r., czy nie zabraknie tej waluty… Z tego też powodu FED mógł ‘dodrukować’ 9-13 bilionów dolarów, a cena i tak szła w górę.
Coś się kończy, coś zaczyna.
Na domiar złego dla wszystkich państw, które w chaosie zaciągają ogromne pożyczki w USD, FED w marcu 2022 postanowił, rozpocząć podnoszenie stóp procentowych, ponieważ inflacja w USA zaczęła iść w górę.
Oczywiście temat inflacji jest grubszy niż tylko ogromny dodruk. W 2022 r. w lutym Rosja zaatakowała Ukrainę, rozpoczynając wojnę, która trwa do dzisiaj. Konflikty lubi ropa, która poszybowała na prawie 130$ za baryłkę. To spowodowało podniesienie cen paliw, a następnie cen prawie każdego produktu w sklepach.
W lutym świat zapomniał o pandemii.
Późne 70 i wczesne 80.
Cała ta sytuacja jest bardzo podobna do późnych lat 70, kiedy to odbywała się Irańska Rewolucja, która wprowadziła zamęt na rynku ropy. Amerykańska ropa wtedy osiągnęła prawie 40$ za baryłkę. W tamtym też czasie, dzięki tej sytuacji oraz wojnie irańsko-irackiej i I wojnie w zatoce perskiej w latach 90, Sowieci stali się numerem 1 w produkcji ropy na świecie.
To wszystko spowodowało, że inflacja w 1980 r. w USA wynosiła blisko 15%, a stopy procentowe zostały podniesione do 20%.
Ropa większym problemem niż ‘dodruk’.
Przedłużający się konflikt na Ukrainie, sankcje na Rosję, wciąż zdestabilizowany bliski wschód – protesty w Iranie, Talibowie w Afganistanie – oraz OPEC próbujący obciąć dziennie wydobycie ropy, żeby podbić cenę ponad 100$ za baryłkę… Jest tak dużo argumentów, żeby ropa rosła w średnim terminie i tylko USA walcząca z tym aktywnie, poprzez wpuszczanie swoich rezerw na rynek.
To może być główny powód dla dwucyfrowej inflacji i wysokich stóp procentowych w USA.
FED pod murem.
Wysokie stopy i niska inflacja to lepsze rozwiązanie krótkoterminowo, niż za niskie stopy i stagflacja/wysoka inflacja. A jednak przebijają się głosy, żeby zatrzymać podnoszenie stóp procentowych, ponieważ grozi to recesją – i tak będzie, nieważne jakby chcieli się bronić – i zatrzymaniem popytu. Ale przecież o to chodzi; ludzie mają przestać maniakalnie konsumować i zaciągać pożyczki konsumpcyjne, żeby obniżyć popyt i pomóc zwalczyć szybciej inflację. Uważam, że FED na czele z Powellem, są tego świadomi dlatego nie odpuszczą, dopóki inflacja nie osiągnie 2%.
Długoterminowy spokój.
Gdy Inflacja znacząco zacznie spadać, FED rozpocznie obniżanie stóp, a to dlatego, że Powell mocno patrzy w stronę kryzysu z lat 80 i postępowania Paula Volckera. Jednym ze scenariuszów, który biorę pod uwagę, jest: RECESJA → Inflacja zaczyna spadać → Obniżanie stóp procentowych → 2024-2025 gospodarki wstają na nogi i rozpoczyna się nowa hossa. To jest moje długoterminowe spojrzenie. W tym czasie nie spodziewałbym się dużego osłabienia USD, ponieważ będzie wspierany przez wysokie stopy procentowe, wciąż duży popyt i gdy inflacja zacznie spadać, też będzie podpierać tę walutę. Osłabienia spodziewałbym się zaraz po zakończeniu recesji. Tak było przy recesji z lat 80, 2000 i 2007.
Niepewna, krótkoterminowa przyszłość.
Aktualnie nie wiem, czego spodziewać się po inflacji w USA – 10 listopada kolejny odczyt CPI. Jeśli teraz zacznie spadać, to wzrośnie prawdopodobieństwo na to, że w grudniu FED podniesie o 50 pp., a nie o 75 pp. stopy procentowe. USD chwilowo osłabi się, ale przeszkadzać będzie ropa, która każdego dnia jest coraz bliżej 100$ za baryłkę i jeśli przekroczy ten poziom, to kolejne odczyty CPI mogą być wyższe.
Scenariusze.
10 listopada:
Inflacja w dół → USD INDEX w dół → Indeksy USA (SP, NQ, DJ itd.) góra → Metale szlachetne góra. Weryfikacja przy następnym odczycie w grudniu.
Inflacja utrzymana lub w górę → USD INDEX w górę → Indeksy USA w dół (Sell Off) → Metale szlachetne w dół.
Na ten moment, technicznie, krótkoterminowo USD INDEX daje sygnał do spadku, ale bardzo słaby, więc nie jestem nastawiony w żadną stronę i biorę każdy scenariusz z takim samym prawdopodobieństwem.
Możliwe scenariusze na najbliższe tygodnie, ale wiem, że są jeszcze poziomy niżej (102), które mogą zostać dotknięte, jeśli inflacja teraz spadnie.
P.S.
Bezrobocie zaczęło rosnąć w USA, co jest pierwszą oznaką, że podnoszenie stóp procentowych zaczyna działać.
BTC - czy historia się powtórzy?Na rynku krypto powiało grozą, spore turbulencje dotykają giełdy FTX, a co za tym idzie ich tokena FTT.
Ze względu na swój rozmiar, problemy tej giełdy odbiły się na kursie BTC.
I tu zamierzam wyjaśnić o co chodzi. Mianowicie, w przeszłości możemy znaleźć prawie identycznie, budującą się strukturę zachowania ceny BTC, po której nastąpiły dynamiczne spadki do poziomów okolic $3000. I dopiero od tej strefy BTC rozpoczął swój rajd na nowe ATH.
Niebieskie słupki przenosimy na aktualny wykres
Wybicie poziomów $18500-$17500 może spowodować jak w 2018r podobne spadki, które również mogą zatrzymać się w strefie price action na poziomach $13800-$10600
Historia nie musi się powtórzyć, ale coraz więcej elementów zaczyna być do siebie podobnych.
Niestety, akceleratorem tych spadków może okazać się wspomniana na początku giełda FTX.
Pamiętajcie, że to tylko spekulacja na temat przyszłości i warto obserwować cenę i na podstawie jej zachowania dopiero podejmować decyzje inwestycyjne.
Zachęcam do śledzenia analiz, gdzie na bieżąco będę informował o sytuacji.
KGHM - w drodze do założonego celuW poprzedniej analizie informowałem o szansach na potencjalne wzrosty, zarówno ze względu na fundamenty (rynek miedzi) oraz patrząc na wykres pod kątem technicznym.
Sytuacja rozwinęła się doskonale i obecnie zmierzamy do założonego targetu na poziomach 113 - 115 .
Na tym poziomie wzrosty mogą się nie zakończyć, jeśli informacje z Chin nadal będą tak pozytywne.
Zachęcam do śledzenia analiz, gdzie na bieżąco będę informował o sytuacji.
XTPL - quo vadis?XTPL to klasyczna spółka "badawcza" z tym, że zaczyna komercjalizować swoje wynalazki. Jeśli uczyni to z powodzeniem (pierwsze tajemnice powinny zostać ujawnione już 22.11 przy okazji raportu za 3Q), może zostać giełdowym diamentem. Póki co, kurs wygląda według mojej oceny zachęcająco - porusza się w trójkącie równobocznym i warto obserwować, czy nie zaatakuje linii trendu spadkowego. Na wykresie mamy też dwa "spodki' i podobny układ na RSI (nie zamieszczam go w tym opracowaniu). Wsparcie i opór linii trendu zaznaczone czerwoną linią.
Od strony fundamentalnej - warto zwrócić uwagę na rewelacyjny wynik sprzedażowy raportowany przez spółkę. Ja jestem na tak.
To nie jest rekomendacja - tak widzę ten walor.
DOGE - rysuje się szansa na koniec korekty.Po sporym rajdzie, DOGE obecnie wyhamował na korekcie 1:1 (niebieskie prostokąty) i próbuje zbudować kolejny impuls wzrostowy.
Sprzyjać temu może potencjalna formacja orgr, na którą obecnie mamy spore szanse.
Wybicie poziomu $0.135 będzie potencjalnym impulsem dla wzrostów.
Następnie cena będzie musiała sforsować bardzo silny poziom price action, o którym pisałem w poprzedniej analizie.
Strefa, w której cena może się zatrzymać i rozpocząć bardziej poważny ruch spadkowy to poziomy: $0.170 - $0.176.
Zachęcam do śledzenia analiz, gdzie na bieżąco będę informował o sytuacji.
EURUSD - podaż coraz bardziej słabnieAnalizując ostatnie 3 impulsy spadowe na EURUSD, można dostrzec, iż każda kolejna korekta jest coraz głębsza. Pierwsza korekta zakończyła się na poziomie 38,2%, druga 50%, a obecna - trzecia na 61,8%, a zarazem potencjalnie ta nie powiedziała jeszcze ostatniego słowa.
Wniosek, jaki można wyciągnąć to słabnąca siła podaży ale z pewnością jeszcze nie jej złamanie! Przynajmniej na chwilę obecną.
W idealnym scenariuszu powinniśmy uszanować poziom ostatniej korekty 61,8% fibo, zejść jeszcze raz pod ostatnie dołki i dopiero wtedy rozpocząć rajd w górę.
Zachęcam do śledzenia analiz, gdzie na bieżąco będę informował o sytuacji.