Analiza GOLD (XAUUSD) 30.10.2025## 1. Tło rynkowe
1. **Dolar (DXY)**
* 4H i D1 w aktywnej strefie podaży 99,3–100,0.
* Trend intraday w górę, świeża dynamika.
* Dla złota to presja w dół.
2. **Rentowności USA**
* 5Y, 10Y, 30Y rosną jednocześnie.
* Złoto nie lubi rosnących realnych i nominalnych stóp.
3. **Risk-on / VIX**
* Nasdaq zielony.
* VIX nisko, ostatni spike został sprzedany.
* Brak silnego motywu „kup złoto, bo strach”.
4. **Złoto pochodne (GDX, ETF hedged)**
* GDX pod średnimi, pre-market niżej.
* iShares Gold GBP Hedged też pod średnimi.
* Czyli akcje „złotowe” nie ciągną w górę.
5. **COT – klucz**
* Wysoki odczyt (565k) = dużo długich pozycji u dużych.
* To NIE jest sygnał „kup”. To sygnał: „rynek jest pełny, łatwiej spadać jeśli pojawi się impuls”.
* Impuls : mocny USD + wyższe UST.
* Wniosek: intraday przewaga po stronie **sprzedających pod ruch w dół**, nie po stronie wyciskania shortów.
6. **Technika GOLD 4H**
* Cena między 200 EMA (~3 968–3 970) a strefą podaży 4 000–4 070.
* Silniejsze wsparcie dopiero 3 820–3 830.
* Jesteśmy w środku pasma, więc szukamy sprzedaży z góry, nie kupna z dołu.
---
## 2. Wniosek z sentymentu
**Day BIAS: SHORT / SELL-RALLY.**
Kupna tylko spekulacyjne i tylko jeśli jednocześnie dolar zacznie spadać. Dziś przewaga po stronie szukania miejsca do sprzedaży.
---
## 3. Scenariusze
### SCENARIUSZ A – główny (prawdopodobny)
**Kierunek:** SHORT
**Założenie:** rynek podbija do strefy podaży i wraca pod nią.
* **Strefa sprzedaży:** 4 000 – 4 050
* **Wejście:** świeca M15/M30 z odrzuceniem, FVG w dół albo wyraźny knot w tej strefie
* **Invalidacja (SL):** XXXX (górny limit 4 100)
* **TP1:** 3 970 (200 EMA 4H)
* **TP2:** 3 930–3 940
* **TP3:** 3 820–3 830
---
### SCENARIUSZ B – wymuszone zejście
**Kierunek:** SHORT
**Założenie:** rynek nie daje podbicia w strefę, tylko zaczyna spadać z obecnych poziomów, bo DXY robi nowe HH.
* **Wejście:** po wybiciu w dół i akceptacji pod **3 975**
* **Invalidacja :** 3 995–4 005
* **TP1:** 3 940
* **TP2:** 3 820–3 830
---
### SCENARIUSZ C – negacja krótkich
**Kierunek:** brak pozycji / ewentualny LONG później
**Założenie:** rynek łamie warunki sentymentu.
Warunki anulujące short:
1. H4 zamyka się **powyżej 4 070** i kolejna świeca H4 utrzymuje się nad 4 050.
2. Jednocześnie DXY cofa się pod 99,2.
3. Rentowności przestają rosnąć.
Jeśli to się wydarzy, wtedy short traci sens, bo:
* technika przechodzi na stronę kupujących,
* dolar przestaje tłumić,
* a wysoki COT nie będzie miał impulsu do zrzutu.
---
## 4. Filtr danych
* Jeśli news lub wypowiedź Trup 15 min przed i 15 min po publikacjach USA nie otwieram nowych pozycji z tego planu.
* Jeśli w danych dostanę spike do 4 060–4 070 i szybki powrót pod 4 040, to jest **najlepsze miejsce na SHORT dnia** (to tylko wersja ostrzejsza scenariusza A).
---
## 5. Podsumowanie w jednym zdaniu
Dziś złoto jest w środku pasma 4H, z mocnym dolarem nad głową i z rynkiem już zapakowanym w longi, więc najwyższa skuteczność jest w sprzedawaniu podbić do 4 000–4 050 z invalidacją 4 085 i targetem w strefę 3 93x → 3 82x.
Pomysły handlowe
ZŁOTO - możliwy trade z XOP = 4080,9 do OP = 4202240 min perspektywa czasowa pokazuje na możliwy trade z XOP = 4080,9 do OP = 4202. Zobaczymy jak to się rozegra
GOLD - SHORTRozgrzane RSI do czerwoności na interwałach: dziennym, tygodniowym, miesięcznym
Przed nami duża korekta.
Najbliższe wsparcie na złocie okolice 3500
Long Gold 20.10.2025 Konspekt wejścia:
Po reakcji DXY od strefy FVG i 200 EMA (sygnał spadkowy dla dolara) wszedłem long na złocie po potwierdzeniu utrzymania ceny nad +FVG 15m.
Wejście wykonałem po reteste strefy i impulsowym wybiciu w górę.
Stop loss umieściłem poniżej świecy reakcji i dolnej granicy FVG.
Target ustawiłem na BSL w rejonie 4370–4380, co dawało RRR około 1:4.
GC1! LONG 20.10.2025🟩 **Konspekt Tradera – Plan wejścia LONG (GC1!)**
**Setup & asset:** GC1! – scenariusz intraday LONG z korelacją do DXY.
**Bigger Picture:** DXY na 1H odbija od 200 EMA oraz górnych −FVG, co potwierdza chwilową reakcję podażową. Złoto na 15 m po wybiciu z konsolidacji wykonało test +FVG i wróciło powyżej 200 EMA. Struktura wzrostowa utrzymana.
**Technicznie:** Podczas sesji londyńskiej zebrane zostały Low Asia, a rynek obronił +FVG 15 m oraz Imb. H1 10.16. Po tym wybiciu pojawiła się sekwencja wyższych dołków i lokalne wybicie SSL. Najbliższy opór to inversion FVG 4320–4335, który traktuję jako miejsce krótkiej reakcji korekcyjnej przed dalszym ruchem wzrostowym.
**Trade Strategy:**
Po korekcie w rejon −FVG 15 m (ok. 4280–4290) planuję wejście LONG.
SL poniżej 4265 (ostatnie +FVG).
Pierwszy cel 4330–4340 (inversion FVG), drugi 4380–4390 (BSL).
Wejście potwierdzam reakcją popytową w niższych interwałach.
**BIAS:** Bullish intraday – dopóki DXY pozostaje pod 200 EMA i nie wybije stref −FVG 98.8–99.0.
**Inwalidacja:** Zamknięcie świecy H1 GC1! poniżej 4260 lub wybicie DXY ponad 200 EMA.
**📊 Komentarz:** Kierunek zgodny z wcześniejszym założeniem BIAS Bullish z korektą. DXY reaguje spadkowo od EMA, co otwiera drogę do kontynuacji wzrostu złota.
**💣 Wniosek:** Po korekcie do 4280–4290 planuję zająć LONG z kierunkiem na 4330–4390. Strukturę podtrzymuję, dopóki DXY nie odwróci trendu ponad 200 EMA.
KOREKTA DLA ZŁOTAwg mnie wolumen z 9.10 jest wolumenem sprzedażowym.
Było już rozgrzane RSI na interwale miesięcznym, tygodniowym i dziennym (od ponad 80 do ponad 90) przy takim RSI jest albo jeszcze ostateczne przyspieszenie albo początek korekty.
W dniu dzisiejszym (9.10.2025) cena na kontraktach złota nie wybiła ATH i nastąpiło zrzucenie na bardzo dużym wolumenie. Wolumenie podobnym z 22 kwietnia
Jak przyjrzeć się wolumenowi to duży gracz kupował ponownie powyżej BC 2 września i wyprzedawał się od 161 Fibo
Duże Fibo rozciagnięte od jesieni 2022r gdzie 0,382 jest AR Wyckoffa
Przewidywana korekta do pierwszego wsparcia na poziomie 161 małego FIBO
Zaznaczona też najbliższa linia trendu wzrostowego (czerwona).
Przebicie tej linii może początkować dalsze spadki.
Wsparciem dla "fałszywego" wybicia tej linii trendu to poziom 0,776 Fibo
W przypadku głębszych spadków można też rozciagnąć Fibo odwrotne od AR do BC, gdzie poziom 127 i 161 Fibo będzie silnym wsparciem. Zaznaczone linią przerywaną.
GOLD Możliwy trade z 240 min XOP do OPMożliwy trade z 240 min XOP do OP. na wykresie dziennym mamy dobry ciąg wzrostowy powyżej średniej 3x3
ZŁOTO - 4HNa interwale tygodniowym oraz miesięcznym nie można liczyć na dobre PA bo tworzymy bardzo duży range i ruch dopiero nadchodzi.
Trzeba się skupić na lokalnych okazjach bez wróżenia daleko do przodu.
Range h4 i zbiórka low oraz POI IMB wzrostowy. Mamy dobry czas, czekam na potwierdzenia w kierunku 50% a tam następne kroki.
Jeśli H4 zamknie się poniżej IMB, scenariusz odpuszczam, ponieważ obniży to jakość.
Analiza XAUUSD , GC1! 14–19 kwietnia 2025**Źródło**: dane sentymentu + struktura rynku na podstawie trendów (TradingView + COT + VOLUME PROFILE + FVG)
---
### 🔹 1. **Struktura rynku i kontekst techniczny (HTF & LTF)**
#### ✅ **Trend**:
- Wyraźny **trend wzrostowy** – potwierdzony przez strukturę wyższych szczytów i dołków (D1 + H1)
- Cena oscyluje w okolicach ATH ($3,245) – struktura paraboliczna, ale bez oznak dystrybucji
#### 📊 **FVG – Fair Value Gaps (luk likwidacyjnych)**:
- Widoczne **niewypełnione FVG na H1 i D1** – od $3,220 aż do $3,097
- FVG w rejonie:
- **$3,222 – $3,176** – kluczowy cluster demand zone na ewentualną korektę
- **$3,097** – ostatni głęboki FVG i początek silnego impulsu
#### 📈 **Volume Profile – kontrakty COMEX GC1!**:
- **Największy wolumen (NDOG)**: $3,161 – równowaga, akumulacja
- Obecna cena ($3,245) znajduje się **wysoko ponad VPOC i NDOG**, co sygnalizuje oderwanie od wartości – ryzyko retracementu
---
### 🔹 2. **Momentum i oscylatory**
- **Stochastic RSI (D1 i H1)**:
- H1: sygnał dywergencji + przecięcie linii K/D w górnej strefie → **ostrzeżenie przed short-term korektą**
- D1: wykupiony – ale bez wyraźnego sygnału odwrócenia
---
### 🔹 3. **Pozycjonowanie (COT Index)**
- **Gold COT Index: 432,898 → spadek o 70k kontraktów**
- To **niepokojący sygnał osłabienia zaangażowania instytucji** w dalsze wzrosty 📉
- Rynek może potrzebować „oddechu” → potencjalna korekta lub akumulacja boczna
---
### 🔹 4. **Scenariusze na tydzień 14–19 kwietnia 2025**
#### 🟢 **Scenariusz bazowy – pullback + kontynuacja trendu (60%)**
- Spodziewam się lokalnej korekty technicznej do strefy **$3,220 – $3,176** (klaster FVG + 50% impulsu)
- Jeśli zostanie obroniona, możliwy kolejny impuls wzrostowy do:
- **Target 1**: $3,280
- **Target 2**: $3,300
- **Potencjalny overshoot**: $3,350+
🧩 Warunki potwierdzające:
- Brak przełamania $3,176 (początek luki FVG z 10.04)
- Popyt wolumenowy na niższych interwałach (reakcja na NDOG)
---
#### 🔻 **Scenariusz korekcyjny – głębszy zjazd do FVG/Value (40%)**
- Przełamanie $3,176 otwiera drogę do **$3,097 – $3,061**
- Scenariusz możliwy przy:
- Mocnym umocnieniu USD (np. po wypowiedziach Fed)
- Korekcie na SP500/NASDAQ (risk-off w szerokim rynku)
- Braku kontynuacji zakupów przez instytucje
📉 Targety spadkowe:
- $3,097 – FVG + zgrupowanie wolumenu
- $3,061 – 21 SMA D1
- $3,000 – psychologiczny próg, ale mało prawdopodobny w tym tygodniu
---
### 🎯 **Podsumowanie i plan działania**
- ✅ Trend wzrostowy trwa, ale **rynek jest wykupiony**, a **wolumen oraz COT sugerują potencjał do korekty**
- 🔍 Obserwuję reakcję ceny na **$3,222 – $3,176** – jeśli pojawi się popyt (impulsy H1), szukam LONG
- ⚠️ Break $3,176 → oczekuję głębszej korekty do $3,097 lub niżej
📌 **Kluczowy poziom obrony byków**: $3,176
📌 **Poziom alarmowy dla byków (przejęcie niedźwiedzi)**: $3,097
Analiza dla Złota na 7-11 kwietnia 2025, 16:47 (NY-USA)
🎯 Na podstawie: wykresu kontraktów terminowych na złoto (GC1!), ETF (abrn Physical Gold), indeksu zmienności GVZ (CBOE Gold ETF), sentymentu rynku i stref FVG + wolumenów.
---
### 🧠 1. **Sytuacja techniczna – GC1! (1D COMEX)**
- Aktualna cena: **3 035 USD**, dzienny spadek **-2,76%**
- Rynek zareagował na poziom oporu z FVG w okolicy **3 130–3 150**, odrzucając go silną świecą spadkową.
- Pierwszy istotny poziom wsparcia ~3 013 USD (VPOC + struktura wcześniejszego FVG)
- **Target Low 1**: ok. **2 880–2 900 USD** – luka wolumenowa + brak akumulacji
- Oscylatory (STOCH, RSI) wskazują na potencjalny zwrot, ale jeszcze bez potwierdzenia
- Profil wolumenowy pokazuje najwyższe zaangażowanie poniżej 2 700 i w strefie 2 400–2 200
---
### 💹 2. **abrn Physical Gold Shares ETF – proxy do XAUUSD**
- Aktualna cena: **28.96 USD**, zmiana -2,29%
- Spadek z poziomu powyżej 30 USD – silna realizacja zysków
- Wolumen na sesjach spadkowych wyraźnie rośnie → **dystrybucja**
- Korelacja 1:1 z XAUUSD potwierdzona (instrument oparty o fizyczne złoto)
- RSI ETF również zbliża się do granic przegrzania → możliwa kontynuacja korekty
---
### 📉 3. **Indeks zmienności GVZ (CBOE Gold ETF)**
- Aktualny poziom: **18.36** (04.04.2025)
- Brak paniki – GVZ pozostaje **w normie średnioterminowej** (zakres 15–20)
- Brak skoku zmienności mimo spadków → sugeruje zdrową realizację zysków, a nie ucieczkę kapitału
---
### 📦 4. **FVG i profile wolumenowe – układ techniczny**
- Ostatni FVG zamknięty → cena schodzi do obszaru konsolidacji
- Brak wyraźnych barier poniżej 3 000 → rynek może przyspieszyć do **2 900**, gdzie znajduje się Target Low 1
- Kolejne FVG jako wsparcia: 2 900 → 2 750 → 2 550
- Obszar wysokiej akumulacji poniżej **2 500 USD**
---
### 🧠 5. **Wnioski i aktualna dynamika**
- Mamy do czynienia z **kontrolowaną korektą** po silnym trendzie wzrostowym
- Brak wyraźnych sygnałów paniki – GVZ nie rośnie, a ETF schodzi z wysokiego pułapu przy rosnącym wolumenie
- Wskaźniki techniczne sugerują możliwy zjazd jeszcze o ok. 100–150 USD (czyli 3–5%)
- Potencjał do testu poziomów:
- **3 000 USD** – psychologiczny
- **2 900 USD** – Target Low 1
- **2 750 USD** – następne silne FVG
---
### 🔍 Korelacja z NQ100:
- Przy spadkach indeksów, złoto powinno zyskiwać – **tymczasowa anomalia**
- Może to sugerować:
- realizację zysków z rynku złota w celu pokrycia strat na akcjach (margin calls)
- tymczasową rotację, zanim złoto ponownie stanie się beneficjentem risk-off
---
### ✅ Podsumowanie techniczne XAUUSD:
| Element | Ocena |
|---------------------|---------------------------------------------------|
| Trend główny | Wzrostowy |
| Faza | Korekta |
| Momentum | Słabnące, ale bez kapitulacji |
| Wolumen | Wzrostowy na spadkach → dystrybucja |
| Zmienność (GVZ)| Neutralna |
| ETF Gold | Spadek potwierdzony wolumenem |
---
**Zaktualizowane scenariusze techniczne dla Złota (XAUUSD) na dni 7–11 kwietnia 2025**
🧠 Z uwzględnieniem **wskaźników dziennych**, pivotów oraz struktury z poprzedniej analizy
---
### 🧪 1. **Kontekst techniczny (Timeframe: D1)**
#### 🔍 Wskaźniki:
- **MACD, ADX, ROC, Bull/Bear Power** → sygnały BUY (silne momentum wzrostowe, mimo cofki)
- **RSI(14) = 54.07** – neutralnie, brak skrajności
- **Williams %R = -82.28, STOCHRSI = 0.000** – rynek w strefie wyprzedania (potencjalny zwrot)
- **ATR = 52.87** – wysoka zmienność → większe potencjalne zasięgi ruchów
#### 🔄 Średnie kroczące:
- **MA5/10 (EMA i SMA)** – SELL → krótkoterminowa presja podażowa
- **MA20 i dłuższe (50/100/200)** – BUY → średnio- i długoterminowy trend **pozostaje wzrostowy**
#### 📌 Pivot Points (Classic & Fib):
- **S1 (Classic): 3064**, **Pivot: 3130**, **S2: 3007**, **S3: 2941**
- Obecna cena **pomiędzy S2 a S1** – klasyczna strefa „pułapki”, decydującej o kierunku
---
### 🎯 AKTUALIZACJA SCENARIUSZY NA BAZIE WSZYSTKICH DANYCH
---
#### 📉 **Scenariusz 1 – Korekta techniczna do wsparć (utrzymany z korektą targetów)**
🔻 Korekta, ale w ramach większego trendu wzrostowego
- **Wejście**: SELL przy wybiciu poniżej **3 030 USD** (potwierdzenie momentum)
- **Target 1**: **3 007 USD** (S2 Classic / Fib), dodatkowo pokrywa się z MA20
- **Target 2**: **2 941 USD** (S3 Classic)
- **SL**: **3 090 USD** – powyżej MA10/EMA oraz R1 Camarilla
- **Potwierdzenia**:
- ATR wysoki → możliwy silny zjazd dzienny
- MA5/10 w trybie SELL
- brak zmienności GVZ → korekta bez paniki
🎯 **Prawdopodobieństwo: wysokie**, jeśli cena nie utrzyma się nad MA20 i nie pojawi się wolumen akumulacyjny
---
#### 🟢 **Scenariusz 2 – Odbicie techniczne z rejonu MA20 + Pivotów (LONG)**
🔼 Oparty na sygnałach BUY z MACD, ADX i bull/bear, oraz silnym trendzie MA50–200
- **Wejście**: BUY przy reakcji popytowej (np. świeca pin bar/engulfing) w strefie **3007–3030**
- **Target 1**: **3 064 USD** (S1 Classic / MA10)
- **Target 2**: **3 130 USD** – Pivot Point (Classic) i górna Camarilla
- **SL**: **2 985 USD** – poniżej S2 i ostatniego dołka świecowego
- **Potwierdzenia**:
- wskaźniki oscylacyjne w strefie wyprzedania (Williams, StochRSI)
- GVZ stabilny → brak ryzyka panicznej podaży
- MA50–200 jako fundamenty trendu LONG
🎯 **Prawdopodobieństwo: umiarkowane–wysokie**, jeśli poziomy FVG z 2 900 będą respektowane
--- Jeśli dotarłeś do końca podziel się opinią w komentarzach :)
zobaczymy jak to poszlo po d1 złoto będziemy mogli brać po 100$ niżej
złoto będziemy mogli brać po 100$ niżej
ZŁOTO - DYSTRYBUCJAKontrakty ZŁOTA na poziomie długoterminowego Fibo 161,8
Duży wolumen i pierwszy nie przebity szczyt
Cena pod linią trendu wzrostowego, gdzie układana jest w zaznaczonym rangu dystrybucja
Możliwa korekta przynajmniej w okolice 2200
GC1! - GOLD - ruchy zgodne z teorią falOd pewnego czasu obserwuję zgodność wzrostów z teorią fal, które stosujemy z naszej metodologii.
Mimo iż na złocie do dolara odnotowujemy ATH, jest dalej siła, by pchać cenę UP. Kolejne korekty, które powinny się powtarzać to zgodnie z rysunkiem błękitna, różowa i granatowa. Jeśli nie wystąpią po kolei, lub któraś zostanie złamana - będzie to sygnał do ponownego zastanowienia nad analizą.
Gdyby teraz cena jeszcze przed wybiciem nowego szczytu dotarła do strefy 2318-2289$, będę tam próbował swoich sił z longami z TP w okolice 2500$.
Do tego czasu pod zastanowienie należy poddać sposób wejścia - czy z samej strefy, czy z oczekiwaniem na formację świecową zmiany trendu na wzrostowy z interwałów 1h/4h.
PS.: Jeżeli cena wybije ATH przed powtórzeniem korekty błękitnej , należy strefę zaktualizować (poziomy przestaną być aktualne).
GC - Gold w ważnym miejscu.Na kresce tygodniowej widać w jak ważnym miejscy znajduje się złoto. ATH z 2011 roku było już kilkukrotnie wyłamywane, ale za każdym razem niedźwiedzie wybijały inwestorom marzenia o superhossie i goldzie po 50K.
Przechodząc do wykresu dziennego: Niemalże pewna podwyżka stóp w lipcu o 25pp przez FED i mocne dane z gospodarki, nie wystraszyły inwestorów. Wyrysowana strefa wsparcia 1 914-1 907 została obroniona. Nie znaczy to, że złoto zawraca i będzie rosło. Ważny poziom na teraz to 1 935,6. Jest tu opór i przecina go linia trendu spadkowego.
Trend jest spadkowy, Gold się odbił do strefy wsparcia, ale nadal znajduje się pod oporem. na podstawie jednej białej świecy nie można obstawiać hossy. Po wyłamaniu 1 935,6$ można już spekulacyjnie obstawić kierunek wzrostowy.
W dłuższym horyzoncie - 2 połowa 2023: Dokręcenia śruby przez FED, spowodowane obawami o powrót inflacji, prawdopodobnie spowoduje, że gospodarka zacznie się przechylać w kierunku recesji. To może spowodować odwrócenie retoryki Rezerwy federalnej. Tanieć będą wówczas metale przemysłowe i towary za wyjątkiem złota.
Mamy właśnie start 2 połowy roku. Myślę, że najbliższa podwyżka stóp % będzie ostatnią.
Warto przyglądać się Goldowi. Jeżeli Gold nie wyłamie wsparcia, a wręcz wyjdzie nad 1 935,6$, to szala zwycięstwa może przechylić się na stronę byków.
Najlepiej sytuację widać na 4g. Linia trendu spadkowego, płaski opór i krzywa ATR zeszły się w jednym miejscu i stoją po stronie niedźwiedzi. Wyłamanie tego poziomu, jak pisałem wyżej, da już podstawy, aby przychylniej spojrzeć na scenariusz, jaki kreśliłem wyżej co do 2 połowy 2023.
GC1! - GOLD. Korona.Szczyt z 2011 roku pokonany po raz trzeci. Czy skutecznie? Ja jestem sceptycznie nastawiony. Upatruję tu kolejnej okazji do shorta.
Na Goldzie proszę zwrócić uwagę na 2 szczyty robione na dużym wolumenie i poziom 2 005 jako wsparcie.
Waży się los złota. Wyłamanie 2 049-2 041 da przewagę bykom i otworzy drogę do ataku na ATH 2 089.
Wyłamanie w dół 2 005 to szansa dla niedźwiedzi na 1 917. O przewadze niedźwiedzi poinformuje wyłamanie skośnej linii trendu.
Kreska 1D
Gratka dla grających na rynkach z dźwignią. Ręce zacierać i obserwować. Widać, że TSI zawrócił nad poziomem równowagi, cena trzyma się nad linią trendu wzrostowego. Spodziewam się jeszcze jednego ataku na ww. strefę oporu, być może nawet zakończoną wyłamaniem z pułapką na byki.
Dla mniej cierpliwych wykres 1H i niebieskie poziomy.
Gold podchodzi do 2 036. Być może już na tym poziomie będzie kapitulacja byków?
Złoto - scenariusze na 2023r.Rosnące obawy o wzrost gospodarczy w USA zwiększają szanse na pozytywnie asymetryczny trade na złocie. Z jednej strony mamy podwyższoną premię płaconą za złoto na giełdzie w Szanghaju co związane jest z dużym zainteresowaniem kruszcem na rynkach azjatyckich (szczególnie EM) - tym bardziej że złoto jako jedno z niewielu aktywów dodatkowo zyskuje w środowisku podwyższonych napięć politycznych. Z drugiej strony skrajne pozycjonowanie się po krótkiej stronie przez zarządzających na rynku złota. Oba elementy powinny wspierać cenę złota przed ewentualnymi większymi spadkami.
Jednak aby złoto odłączyło się od dolara i wzrosło w sposób trwały, rynek musi zacząć kwestionować zobowiązanie FED do osiągnięcia celu inflacyjnego tak jak to miało miejsce w latach 70tych.
W środowisku wysokiej inflacji złoto ma tendencję do wzrostu pod warunkiem że bank centralny jest bardziej skoncentrowany na wzroście gospodarczym, natomiast cena złota spada, gdy bank centralny koncentruje się głównie na walce z inflacją. Dlatego w okresach wysokiej inflacji, warto mieć długie pozycje na złoto wyceniane w walucie, której bank centralny bardziej skoncentrowany jest na wzroście gospodarczym niż na inflacji. Stąd obecnie GBP, EUR czy PLN wydają się być lepszą alternatywą niż USD.
Jednak głęboka recesja w USA, która zmieni priorytetową funkcję FED z kontrolowania inflacji na wspieranie wzrostu gospodarczego może wywołać znaczące wzrosty cen złota notowane również w USD. W scenariuszu ostrej recesji FED będzie zmuszony obniżać stopy procentowe mocno i w krótkim stosunkowo czasie co zwykle pozytywnie wpływało na wycenę złota (patrz wykres).
Ryzyko dalszego spadku cen złota istnieje w scenariuszu "miękkiego lądowania" (spowolnienie tempa inflacji i brak recesji) lub dalszego wzrostu inflacji co zmusi banki centralne do prowadzenia większego i dłuższego procesu zacieśniania polityki (jednak te scenariusze na ten moment są mniej prawdopodobne).
Złoto dociera do oporów.COMEX:GC1!
Po wybiciu z poprzedniego trading rangu - oznaczonego na wykresie, złoto znalazło popyt w obszarze wyprzedania - odwrócona linia trendu.
Na dniach pojawił nam się trend wzrostowy, który obecnie dociera do istotnej strefy oporowej.
Tu mamy jak zwykle 3 scenariusze. Absorpcja podaży, agresywny popyt pochłaniający podaż i trzeci, zgodny z trendem tygodniowym - pojawienie się sygnału słabości na dniach w postaci nakładu do rezultatu lub upthrustu.
W dniu dzisiejszym mamy zakończenie tygodnia, który wygląda bycze. Sezonowość obecnie sprzyja złotu, dlatego trzeba będzie obserwować jakość ewentualnego cofnięcia od oporów.
Treści zawarte w niniejszej prezentacji nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów i wystawców (Dz. U. z 2005 r. Nr 206).
Informacje zawarte w prezentacji mają charakter wyłącznie szkoleniowy i bazują na subiektywnym spojrzeniu autora. W związku z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w prezentacji.
Przed wykorzystaniem zawartych w prezentacji informacji do celów inwestycyjnych każdy powinien we własnym zakresie określić potencjalne ryzyko strat, konsekwencje szybko zmieniających się czynników rynkowych a także konsekwencje prawne i podatkowe potencjalnych transakcji – wykorzystując swoją wiedzę i informacje inne niż zawarte w niniejszej prezentacji. Ostateczna decyzja i konsekwencje zawarcia jakiejkolwiek transakcji należą każdorazowo wyłącznie do widza.
Uwaga na pozycjonowanie na złocieRaport CFTC wskazuje na dynamiczne pozycjonowanie się uczestników rynku w kierunku spadkowym. Dynamika jest silna i trwa od kwietnia. Wartości mocno odbiegły od swoich średnich co może sugerować pewne przesilenie i możliwość odbicia od aktualnych poziomów, tym bardziej że cena zbliżyła się do ważnego wsparcia.
Buduje się potencjał dla ruchu.COMEX:GC1!
Złoto przebywa od miesiąca w trading rangu.
Trochę szerszym, niż wyznaczonym w poprzedniej analizie, ale zamknięcia wskazują na budującą się bazę pod kolejny ruch.
Patrząc na strukturę tygodniową i miesięczną, to powinniśmy oczekiwać wybicia do góry.
Pojawiająca się akcja do góry (zwiekszony spread i wolumen) powinny wyznaczyć czas potencjalnego rozpoczęcia kolejnej fazy trendu.
Sezonowość zaczyna sprzyjać złotu.
Treści zawarte w niniejszej prezentacji nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów i wystawców (Dz. U. z 2005 r. Nr 206).
Informacje zawarte w prezentacji mają charakter wyłącznie szkoleniowy i bazują na subiektywnym spojrzeniu autora. W związku z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w prezentacji.
Przed wykorzystaniem zawartych w prezentacji informacji do celów inwestycyjnych każdy powinien we własnym zakresie określić potencjalne ryzyko strat, konsekwencje szybko zmieniających się czynników rynkowych a także konsekwencje prawne i podatkowe potencjalnych transakcji – wykorzystując swoją wiedzę i informacje inne niż zawarte w niniejszej prezentacji. Ostateczna decyzja i konsekwencje zawarcia jakiejkolwiek transakcji należą każdorazowo wyłącznie do widza.
Lepszy czas dla złota.COMEX:GC1!
Mamy trading range na dniach poprzedzony spring.
To wszystko dzieje się w obszarze oporów dziennych.
Udany spring i wybicie z trading rangu do góry potwierdzi powrót kupujących.
Chwilowo zaczyna sprzyjać sezonowość.
Kolejne istotne opory w okolicach 1911 i 1958.
Treści zawarte w niniejszej prezentacji nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów i wystawców (Dz. U. z 2005 r. Nr 206).
Informacje zawarte w prezentacji mają charakter wyłącznie szkoleniowy i bazują na subiektywnym spojrzeniu autora. W związku z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w prezentacji.
Przed wykorzystaniem zawartych w prezentacji informacji do celów inwestycyjnych każdy powinien we własnym zakresie określić potencjalne ryzyko strat, konsekwencje szybko zmieniających się czynników rynkowych a także konsekwencje prawne i podatkowe potencjalnych transakcji – wykorzystując swoją wiedzę i informacje inne niż zawarte w niniejszej prezentacji. Ostateczna decyzja i konsekwencje zawarcia jakiejkolwiek transakcji należą każdorazowo wyłącznie do widza.
