Rozpocznij
GALVO zamyka 2023 r. przychodami blisko 19,5 mln zł (+8,6% r/r)Galvo zamyka 2023 r. przychodami blisko 19,5 mln zł i wzrostem 8,6% r/r Galvo S.A., w opublikowanym raporcie miesięcznym za grudzień ubiegłego roku, poinformowało o osiągniętych narastająco od stycznia do grudnia 2023 roku przychodach ze sprzedaży na poziomie 19.487,6 tys. zł wobec 17.942,4 tys. zł w tym samym okresie rok wcześniej, co oznacza wzrost o 8,6% w ujęciu rok do roku. Z kolei w samym grudniu 2023 roku przychody netto ze sprzedaży wyniosły 1.090,7 tys. zł, podczas gdy w analogicznym okresie 2022 roku osiągnęły 1.515,6 tys. zł, czyli o 28% mniej r/r. Jak wyjaśnia spółka Galvo spadek przychodów spowodowany jest tym, że w ostatnim miesiącu poprzedniego roku wypadła mała liczba dni roboczych, a dodatkowo w okresie między świętami a nowym rokiem wstrzymano pracę zakładu. „Najwięcej zleceń pochodziło z branży energetycznej i automotive. Zamówienia z branży energetycznej utrzymują się na stabilnym poziomie, w przypadku pozostałych branż spółka obserwuje lekki spadek zleceń lub sukcesywne przesuwanie zleceń na kolejne miesiące” – czytamy na wstępie komentarza wynikowego Galvo S.A. „W grudniu 2023 roku ceny srebra wykorzystywanego przez Galvo S.A. w procesach galwanicznych zdecydowanie spadły. Ceny srebra utrzymują się tylko nieznacznie poniżej rekordowych poziomów z okresu pandemii. Koszty świadczonych usług sukcesywnie rosną wskutek zmian cen surowców wykorzystanych w procesach galwanizacji, kosztów energii oraz presji płacowej, wywołanej wysoką inflacją. Do głównych zagrożeń w bieżącym roku można zaliczyć konsekwencje wojny na Ukrainie, wzrost ceny surowców, niestabilne kursy walut. Ustawa o maksymalnych cenach energii elektrycznej, zapewnia spółce stabilność cen energii w bieżącym roku i ma wpływ na stabilizację kosztów świadczonych usług. W grudniu spółka zakończyła remont eksploatacyjny zaplecza socjalnego dla pracowników, co wpłynie na poprawę komfortu pracy załogi” - wskazuje ważne uwarunkowania rynkowe spółka galwaniczna. „Spółka cały czas prowadzi bardzo restrykcyjną politykę kosztową, ale należy zauważyć rosnącą presję płacową, będącą efektem inflacji i wzrostu w połowie roku płacy minimalnej. Zarząd intensywnie kontroluje marże oraz koszty w celu uzyskania optymalnego wyniku pomiędzy uzyskaniem rentowności, a utrzymaniem się na bardzo konkurencyjnym rynku” – dowiadujemy się z podsumowania wyników miesięcznych. O Galvo S.A. Galvo S.A. jest przedsiębiorstwem o charakterze usługowym. Prowadzi działalność z zakresu galwanizowania, czyli chemicznej i elektrochemicznej obróbki powierzchni metalowych. Oferuje procesy chromowania, cynkowania kwaśnego i alkalicznego, cynowania, niklowania chemicznego, fosforowania, miedziowania i inne specjalistyczne pokrycia. Wykonane powłoki spełniają funkcje ochronne oraz nadają pożądane własności techniczne np.: twardość, odporność na ścieranie, przewodność elektryczną i inne. Galvo S.A. jest spółka publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym New Connect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
NEWCONNECT:GALLong
od RelacjeRynku
Byki mają coraz większy problem na ATT.Cześć, w połowie listopada opisywałem spółkę ATT (załączam link w powiązanych). Wtedy też wyznaczyłem zieloną strefę wsparcia, po której kurs powinien ruszyć na północ. Z perspektywy czasu, faktycznie wsparcie to wytrzymało, a cena za akcję wzrosła maksymalnie 25%. Wspominałem również o mocnych strefach oporu, które wyrysowałem jako czerwone boksy. Wykres D1 (poprzednia analiza): Wróćmy zatem do spółki i przeanalizujmy jak wygląda obecnie sytuacja. Jeżeli nałożymy zniesienie Fibonacciego od szczytu z lipca 23 roku do dołka, to kurs po wzrostach odbył korektę do spadków 61,8% zniesienia, które powstrzymało byki skutecznie przed dotarciem do kolejnego mocnego oporu. Warto zwrócić uwagę, że punkt fibo zbiegł się również z oporem ostatniej konsolidacji, która wybiła od góry (niebieski boks). Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego / korekta do spadków + opór konsolidacji): Dodatkowo kurs mocno walczył z oporem trendu spadkowego, którego kolejny raz nie był w stanie przebić, w tym czasie wolumen również mocno spadał. Wykres D1 (linia oporu trendu spadkowego): Obecnie zaktualizowałem trochę czerwoną strefę oporu, która jest na poziomach 23,5-24,05 zł. Jeżeli wyjdziemy ponad nią, to istnieje szansa, że spółka zacznie rosnąć. Maksymalne zejście jakie dopuszczam w pozytywnym scenariuszu to 22,4 zł. Przebicie tego poziomu będzie sygnałem ostrzegawczym, że kurs zmierza ponownie do strefy wsparcia 19,5-20,5 zł. Wykres D1 (pozytywny scenariusz i ważny poziom do utrzymania): Taki scenariusz mógłby rozpocząć wyrysowanie formacji oRGR, jednak moglibyśmy o niej mówić dopiero po przebiciu linii szyi czyli okolicy 25 zł. Wcześniej prawdopodobieństwo ukształtowania jest zdecydowanie niższe. Jeżeli patrzymy na oscylatory to nie napawają optymizmem. Wszystkie skierowane są w dół. MACD może w najbliższym tygodniu przeciąć punkt zero, co będzie mocnym negatywnym sygnałem, natomiast RSI, ma jeszcze pole do zejścia. Wykres D1 (wskaźniki RSI, RSX oraz MACD): Patrząc na interwał tygodniowy, kurs powoli osuwa się do celu jakim jest zasięg wybicia z kanału wzrostowego (18,6 zł), który można wyrysować od marca 2020 roku do marca 2023 roku. Wykres W1 (zasięg spadków po wybiciu z kanału wzrostowego): Jeżeli założymy, że pierwsze wybicie z kanału zakończyło korektę A, a wzrost do niej to punkt B z fal Eliota, to koniec korekty powinien skończyć się albo na wysokości ostatniego dołka 20,6 zł (50% rozszerzonego zniesienia fibo), albo kurs faktycznie dąży do 18,6 zł czyli 61,8% fali C. Wykres W1 (zasięg korekty ABC): Jak zwykle czas zweryfikuję jak potoczy się sytuacja. Sama branża i spółka ma duże problemy, jednak potencjalne połączenia polityczną mogą spowodować, że ludzie spekulacyjnie będą ciągnąć kurs spółki. Negatywnym scenariuszem będzie zejście poniżej 22,4 zł. Wtedy magnesem może okazać się wcześniej wspomniane 18,6 zł. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:ATT
od SkotarekG
4
KRUK - byki walczą o utrzymanie się w kanale wzrostowym.Cześć, w ostatnim wpisie dotyczącym spółki pisałem, że póki kurs jest powyżej dwóch zielonych stref, byki mogą czuć się pewnie, a dojście do drugiej strefy zielonej powinno spowodować mocniejszą reakcję i tam widziałem maksymalne zejście. Wykres D1 (poprzednia analiza i strefy): Jak widać, kurs utrzymał się powyżej testując drugą strefę, po czym odbił na północ osiągając poziom 369 zł. Wykres D1 (reakcja na strefę): Analizując wykres tygodniowy, od września 2022 roku spółka porusza się w równoległym kanale wzrostowym, z czego w ostatnim czasie mieliśmy próbę testowania dolnej jego bandy. Wykres W1 (kanał wzrostowy): Po ostatnich wzrostach wskaźniki RSI RSX wychładzają się na interwale tygodniowym, mimo, że RSX ma jeszcze możliwość zejścia, a MACD dał sygnał sprzedaży. Wykres W1 (wskaźniki): Po ostatnich spadkach spowodowanych negatywnym odbiorem informacji o nakładach oraz wpłatach dotyczących portfeli wierzytelności spółka obroniła w piątek tygodniowy poziom wsparcia, kończąc powyżej 451 zł, a tym samym odbiła od dolnej krawędzi konsolidacji, która trwa od początku października. Póki co, jest to dobry znak. Dodatkowo mieliśmy świecę doji na dziennym, która w kolejnym dniu została potwierdzona zieloną świecą. Jedynym negatywnym aspektem jest to, że MACD wszedł w ostatnim czasie poniżej 0, dlatego też, warto obserwować, czy wskaźnik zawróci ponad w najbliższym tygodniu. Wykres D1 (odbicie od bandy, oscylatory): Spółka w długim terminie jest mocna i w moim odczuciu będzie systematycznie rosła. Zdarzają się jednak korekty, jak obecna i to normalne na wykresie. W krótkim terminie istotne dla mnie będzie wyjście kursu powyżej czerwonej strefy 457-473 zł. Powinno to dać sygnał, że byki pozostają w grze. Jeżeli natomiast kurs nie przebije powyższej strefy, prawdopodobnie rozpocznie się korekta w kierunku 413-416 zł i w tej okolicy ustawiłbym alert. Mamy tam bowiem największy profil wolumenu, 61,8% zniesienia Fibonacciego, EMA200 oraz zasięg geometryczny korekty jeśli wyjdzie do wybicia z konsolidacji. Wykres D1 (strefa popytu zielona, ważny opór do przebicia - boks czerwony): WAŻNE WSPARCIA: 450 / 438 / 430 WAŻNE OPORY: 457 / 473 / 480 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:KRU
od SkotarekG
Czy byki tracą siły na Esotiq?Cześć, ostatni raz spółkę opisywałem w okolicy czerwca, w którym zakładałem strategię long pod dojście do czerwonej strefy. Strefę spółka przebiła o 2 zł, po czym zawróciła na południe kończąc korektę dopiero na 78,6% zniesienia Fibonacciego. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego - korekta): Obecnie natomiast, kurs wczoraj odbił się od 61,8% zniesienia Fibonacciego od ostatniego szczytu do dołka. Wskaźniki są jeszcze neutralne, jednak zbliżają się coraz wybardziej do wykupienia, dlatego też trzeba zadać sobie pytanie, czy byki mają jeszcze siłę, aby stworzyć wyższy szczyt od poprzedniego? Na pewno ważnym punktem do przebicia w tym tygodniu będzie poziom 37,8 zł, jeśli myślimy o przetestowaniu 40 zł. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego - korekta do spadków): Trzeba zwrócić uwagę, że byki patrząc na okres od października 22 roku mają coraz mniej siły i być może powoli zaczyna dochodzić do dystrybucji. Ostatni kanał wzrostowy jaki możemy wyrysować jest już zdecydowanie bardziej płaski od poprzedniego, a jeżeli przebijemy środkową część to można liczyć na dotarcie w okolicy 47 zł. Wykres D1 (dynamika wzrostów): Zakładając negatywny scenariusz, a dużo wskazuje na to, że może być na papierze większa korekta, to trzeba zastanowić się, czy nie zakończyliśmy wzrostów do punktu B fal Eliota. Kurs doszedł idealnie do 61,8% zniesienia, a tym samym bardzo realny scenariusz może zakładać rozpoczęcie korekty C. Celem takiej korekty byłyby okolice 25,5 zł. Wykres D1 (fale Eliota): Jaki zakładam scenariusz na spółce? Jeżeli kurs przebije poziom 37,8-40,0 zł to istnieje szansa na ruch w kierunku górnej bandy kanału, czyli 47 zł. Jeżeli, kurs nie przebije to prawdopodobnie rozpoczniemy głębszą korektę w okolicę 25 zł. Dodatkowo ustalenie wczorajszego szczytu i zejście w dół, może uformować nam formację podwójnego szczytu. Z zasięgiem w okolicę 27,8 zł. Wykres D1 (możliwa formacja podwójnego szczytu): WAŻNE OPORY: 37,8 / 39,2 / 40,0 / WAŻNE WSPARCIA: 36,0 / 34,7 / 33,1 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:EAH
od SkotarekG
Big Cheese Studio - co robicie byczki?Akcjonariusze spółki Big Cheese Studio nie mogą zaliczyć 2023 do udanych. Kurs spadł o 62%. Czy to koniec spadków? Wykres 1 - W Widzimy przy spadkach sekwencję niższych szczytów i dołków. 2 luki, z czego jedna z nich została zamknięta. Niestety świeca zamykająca lukę ma długi górny knot, a aktualny tydzień jak na razie to długa czerwona świeczka. Na RSI rysuje się dywergencja, a na MACD dostaliśmy sygnał K. Wykres 2 - D Na niższym interwale po stworzeniu półki z 4 lokalnymi dołkami doszło do wyłamania linii trendu spadkowego. Dzisiejsza świeczka zatrzymała się na linii trendu. Jednak, żebyśmy mogli mówić o udanym reteście kluczowe będą kolejne 2 dni. Kolejnym argumentem dla byków może być fakt, że były już 3 luki (startu, kontynuacji i wyczerpania) co może zwiastować koniec trendu spadkowego. RSI i MACD mają nachylenie negatywne. Średnie są skierowane do dołu. Reasumując, Być może kolejne 2 dni dadzą odpowiedź na pytanie czy wybicie linii trendu to "coś więcej" czy tylko chwilowa szarża byków. Przełamanie półki z 4 lokalnymi dołkami oddali plany byków "na później".
GPW:BCS
od AmigosTrader
2
Ten Square GamesSzybkie spojrzenie na wykres spółki Ten Square Games. Wykres 1 - W Kurs spółki przez ostatnich kilka lat spadł o 88%. Na wykresie możemy wyrysować 2 kanały - średnioterm spadkowy i krótkoterm wzrostowy. Wykres 2 - W - przybliżony W połowie grudnia mieliśmy nieudaną próbę wybicia górą z 2 kanałów. Świeczka zatrzymała się na luce (widać na wykresie D). Średnie (poza MA15) są skierowane w dół co jest negatywnym sygnałem Zwracam uwagę, że pomimo niższego szczytu mamy wyższy wskaźnik RSI - negatywna dywergencja. Wykres 3 - D Patrząc na niższy interwał to w przypadku kanału niebieskiego magnesem będzie dolna banda kanału, która zbiega się z lokalnymi dołkami i szczytami (zielona belka). Wskaźniki są neutralnie położone. Reasumując, Bardzo możliwe, że kanał spadkowy (pomarańczowy) to złożona korekta abc w trendzie spadkowym. Do realizacji tego scenariusza niedźwiedzie muszą wykonać jednak kilka czynności. W przypadku wybicia niebieskiego kanału dołem, magnesem będzie dolna banda kanału pomarańczowego. Tym samym przebijając ostatni dołek na poziomie 68zł. Byki jeżeli nie pozwolą niedźwiedziom zrealizować pierwszego kroku i podejmą się kolejnej próby wyjścia górą z pomarańczowego kanału to mają szansę zmierzyć się z poziomem 117zł. Jest to ważny poziom, kombinacja lokalnych szczytów i dołków, luka (widać na D) oraz blisko fibo 61,8% ostatniej fali spadkowej. Dopiero pokonanie tego poziomu otworzyłoby drogę na 150zł i szansę na złamanie struktury niższych szczytów i dołków.
GPW:TEN
od AmigosTrader
Amrest - czas fast foodów?Amrest jest znany polskim konsumentom głównie przez KFC, Pizza Hut, Burger King czy Starbucks. Choć marek w swoim portfolio ma więcej (nie tylko franczyzy). Inflacja jest szansą dla Amrestu, ponieważ część konsumentów wybierze fast food zamiast restauracji. To powinno się przełożyć na wzrost przychodów. Czy na wykresie też zobaczymy szansę na wzrosty? Wykres 1 - W Patrząc długoterminowo to widzimy, że spółka jest w trendzie wzrostowym. W 2020 rozpoczęła się korekta, która zniosła ceny o ponad 70% tym samym testując linię trendu wzrostowego. Za przełomowy moment możemy uznać maj 2023 kiedy kurs przełamał krótkoterminową linię trendu spadkowego (czerwona linia). Obecny ruch zatrzymał się na 50% fibo spadków z 2020. Średnie MA200 i EMA144 powoli zakręcają w górę. MA50 ma szansę przebić od dołu MA200 generując złoty krzyż. Byłby to pozytywny sygnał. RSI jest na poziomach neutralnych, MACD bez sygnału. Wykres 2 - D Schodząc na niższy interwał obecna korekta przyjęła kształt trójkąta. 2 stycznia była nieudana próba wyjścia górą. Średnie powoli się zbliżają do siebie co powinno przełożyć się na wybicie w najbliższym czasie. Reasumując, W 2023 byki zrobiły plan minimum przebijając linię trendu spadkowego i znacznie oddalając się od niej. Obecna konsolidacja przyjęła postać trójkąta. Biorąc pod uwagę, że korektę poprzedzały wzrosty to jest szansa na wybicie górą z trójkąta. Gdyby ta sztuka się udała bykom to potencjalny zasięg wybicia pokrywa się ze szczytami 2021 roku. Jeżeli mierzenia potencjalnego wybicia zrobimy po masztcie to dostajemy zaproszenie do szczytów z okresu 2018-2020. Gdyby jednak niedźwiedzie obudziły się i doszłoby do wybicia z trójkąta dołem to w pierwzej kolejności dojdzie do przetestowania szczytów poprzedniej konsolidacji (strefa 21,70). Kolejnym punktem obrony byłaby linia trendu wzrostowego. Dopiero jej przełamanie mogłoby znacząco oddalić pozytywny scenariusz.
GPW:EAT
od AmigosTrader
Bloober, w styczniu osiągnął nowe ATH, co będzie dalej?Cześć, dzisiaj chciałbym przyjrzeć się spółce Bloober. Jest to pierwsza spółka w tym roku, która zadebiutowała na GPW (wcześniej od 2011 roku była na Newconnect). Bloober Team to jeden z najważniejszych producentów gier z gatunku horror psychologiczny, a spółka jest obecnie wyceniana na ponad 530 mln zł. Obecnie spółka jest w okolicy swojego ATH (w styczniu lekko je poprawiając). Jeśli jednak spojrzymy na wykres tygodniowy, to walczy ona również z oporem 23,6% rozszerzonego fibo bazującego na trendzie. Przebicie tego poziomu może dać próbę ataku na 29,45-30,85 zł. Wykres W1 (rozszerzone zniesienie Fibonacciego): Od sierpnia 2022 roku poruszamy się również w równoległym kanale wzrostowym, gdzie przez większość czasu chodzimy w zakresie dolna banda / środek kanału. Obecnie środek kanału znajduje się we wspomnianym wcześniej poziomie 30,85 zł. Wykres W1 (kanał równoległy): Patrząc jeszcze na interwał tygodniowy i kreśląc "negatywny" scenariusz wybicia od góry kanału, to co do zasady geometrii kurs może rozpocząć korektę do poziomu 18,16 zł, gdzie mamy bardzo ważne wsparcie, które nie powinno zostać przebite. Wykres W1 (negatywny scenariusz): Przechodząc na dzienny interwał wskaźniki pokazują, że może dojść obecnie do korekty. Mimo, że kurs utrzymuje się na podobnym poziomie, wskaźniki spadają, jednak są utrzymane nadal na dość wysokim poziomie. MACD, również zawróciło i idzie w kierunku sygnału sprzedaży. Wykres D1 (oscylatory RSI, RSX i MACD): Na wykresie mamy ważną strefę obronną w zakresie 26,00-26,50 zł. Kolejnym wsparciem będzie 24,5-24,95 ze zniesienia Fibonacciego. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Gaming ma bardzo ciężki okres, dlatego też warto mieć na uwadze scenariusz negatywny. Jeżeli kurs wytrzyma 26,0 zł, to istnieje szansa na kontynuację wzrostów. Jednak sentyment nie sprzyja dlatego też ustawiam spółkę strategię neutralną. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
B
od SkotarekG
BMC aktualizacjaPo spadku w okolice 16 zł konsolidacja w zakresie 16.50-17.50 zł. Spadek zainteresowania akcjami i zanik obrotów. Szeroka strefa wsparcia do 14.30 zł. Najważniejszy do utrzymania poziom 16.51 zł. Lepiej nie próbować co będzie po jego przełamaniu. Od strony fundamentalnej pytanie o wynik za 2023 r. i o reakcję na ewentualną stratę. To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
GPW:BMC
od Johnny_Watermen
ALE ale czy będzie rosło?Ale najpierw spadki w kanale spadkowym. Następnie odwrócenie trendu i ponowne wejście do kanału wzrostowego. Kolejno odbicie od górnego ramienia i korekta do dolnego ramienia. I taki roller coaster. Na wykresie zaznaczone zielone strefy zakupowe z SL. Lokalnie struktura trendu ok. HH, HL /coraz wyższe dołki/. Wskaźniki z zapasem na wzrosty. Spółka ciężka do gry skupia różne interesy dużego kapitału. Chyba cały czas otwarte shorty przez fundusze. Teraz ruch przynajmniej do drugiego ramienia. To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
GPW:ALELong
od Johnny_Watermen
4MS do 4 razy sztukaJak widać na wykresie kurs po raz czwarty dotarł do poziomu oporu i jak na razie nie pokonał go. Utworzyła się formacja trójkąta prostokątnego gdzie teoretycznie powinno nastąpić wybicie przez górne ramię. Otworzy to drogę do utworzenia paraboli. Wskaźniki RSI i MACD z zapasem na wzrosty. Kolejne dołki co raz wyższe. Jednak jak widać do zamknięcia dwie luki poniżej. Dzisiaj spory wolumen. Ktoś realizował zyski. To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
4Long
od Johnny_Watermen
MILTON ESSEX wstępnie podsumowuje operacyjnie 2023 r.Milton Essex wstępnie podsumowuje operacyjnie 2023 r. Poprosiliśmy Radosława Solana – Wiceprezesa Zarządu Milton Essex S.A., czyli spółki wysokich technologii med-tech z rynku NewConnect o krótki komentarz, wstępnie podsumowujący operacyjnie 2023 rok, jak również o wskazanie aktualnego etapu działań produktowych SkinSENS i Face-COV oraz o przybliżenie uwarunkowań rynkowych w branży. Kluczowe wypowiedzi, w podziale na kilka istotnych bloków tematycznych, zebraliśmy poniżej. O działalności operacyjnej w 2023 roku: „Opracowaliśmy wprawdzie tylko dwa produkty, ale oczywiście celów operacyjnych w 2023 roku mieliśmy znacznie więcej. W temacie SkinSENS koncentrowaliśmy się w tym roku na procesie certyfikacji wyrobu medycznego, doprowadzeniu urządzenia do etapu TLR 8 i rozpoczęciu programu pilotażowego. W kwestii FaceCOV, czyli bramki do zdalnego pomiaru temperatury człowieka, naszym podstawowym założeniem było przede wszystkim opracowanie dodatkowej wersji urządzenia, pod kątem pracy w systemach kontroli dostępu jako dodatkowy punkt identyfikacji i weryfikacji tożsamości. Uznaliśmy, że szczególnie w obecnych czasach będzie zapotrzebowanie na taki produkt. Celem operacyjnym było również przygotowanie dokumentacji produkcyjnej i zaplecza produkcyjnego oraz zakończenie innych prac wdrożeniowych, takich jak testy EMC. Nie sposób pominąć także czynności, związanych z przygotowaniem oferty sprzedażowej, w wyniku czego rozpoczęcie zdalnych działań sprzedażowych” - przybliża cele operacyjne na rok 2023 Radosław Solan, Wiceprezes Milton Essex. „Zmierzyliśmy się z bardzo podstawowymi wyzwaniami, typowymi dla startupu, czyli przede wszystkim ograniczonymi środkami finansowymi na bieżącą działalność, w tym także na rozpoczęcie działań sprzedażowych na większą skalę. To jest niestety coś, co jest aktualnie naszą bolączką, a przy tym bezpośrednio wpływa na wolniejsze tempo naszych prac” – podkreśla. O obszarach produktowych SkinSENS i Face-COV: „Znajdujemy się obecnie w punkcie, który uważam za perspektywiczny. Wprawdzie nie udało się wciąż zarejestrować SkinSENS jako wyrobu medycznego, z uwagi na wydłużający się proces implementacji zmian i poprawek, ale udało się jednak dopracować urządzenie do tego stopnia, aby nie mieć obaw o jego rejestrację i spokojne rozpoczęcie badań pilotażowych” – wskazuje na aktualny etap w obszarze SkinSENS Wiceprezes Zarządu. „Testy oprogramowania SkinSENS praktycznie dobiegły końca, przynajmniej w takim zakresie, w jakim byliśmy w stanie to rzetelnie przeprowadzić. Jesteśmy zadowoleni z efektów i zamierzamy spotkać się niebawem z jednym z ośrodków klinicznych, gdzie planujemy testy pilotażowe, aby zaprezentować nasze urządzenie. Od stycznia zamierzamy ruszyć z samym programem pilotażowym” – uzupełnia. „Natomiast z FaceCOV jesteśmy już na etapie komercjalizacji, co jest pewnym sukcesem, który pozwala nam przejść do kolejnego etapu. Myślę, że ten rok będzie niezwykle pracowity w tym obszarze” – nawiązuje do drugiego obszaru produktowego spółki Radosław Solan. „Prowadzimy obecnie rozmowy z potencjalnym odbiorcą naszej bramki, związane z rozpoczęciem testów. Dokonaliśmy już pewnych ustaleń terminowych, zatem będą one miały miejsce. Co ważne użytkownik ten nie ma potrzeby weryfikacji dokumentów, co na pewno dodatkowo przyśpieszy cały proces. Ponadto jak informowaliśmy naszym zamiarem jest wdrożenie dodatkowej funkcjonalności urządzenia, ale proces integracji ze skanerami dokumentów i linii papilarnych nie jest jeszcze ukończony. To jest jednak taka opcjonalna funkcja, która nie będzie miała wpływu na planowane rozpoczęcie testów” – dodaje. O otoczeniu rynkowym w sektorze MedTech: „Muszę powiedzieć, że jeszcze jakiś czas temu byłem nieco zawiedziony tempem przenikania nowych technologii do medycyny, która jest naszym obszarem działania. Jednak od pewnego czasu dostrzegamy, że potrzeby w tym zakresie są coraz bardziej widoczne, a na rynku pojawia się coraz więcej nowych urządzeń, które w przydatny sposób cyfryzują medycynę” – opisuje aktualne uwarunkowania rynkowe Wiceprezes spółki MedTech z NewConnect. „Tylko w tym roku pojawiły się choćby dwa urządzenia do automatyzacji odczytu skórnych testów alergicznych – należy to odbierać jako pewny przełom, co jest niezwykle ważne także dla nas. Należy jednak zauważyć, że oba te urządzenia nadal koncentrują się na odczycie symptomów naskórnych, całkowicie ignorując źródłowy proces zapalny, który jest przedmiotem naszych badań. Oznacza to, że nasze urządzenie cały czas ma konkretną wartość dodaną” – kontynuuje. „Co jest jednak najważniejsze, to fakt że rynek powoli zaczyna oswajać się, że cyfryzacja w medycynie jest zwyczajnie nieunikniona. A instrumentalizacja tego procesu z użyciem uczenia maszynowego, a także innych obszarów sztucznej inteligencji, tylko ten proces dodatkowo zintensyfikuje. Tutaj należy upatrywać szansy także dla nas” – podsumowuje. O Milton Essex S.A.: Milton Essex S.A. to firma z sektora med-tech, specjalizująca się w tworzeniu zaawansowanych, a przy tym innowacyjnych systemów medycznych wykorzystujących sztuczną inteligencję (AI). Kluczowy produkt SkinSENS™ przeznaczony jest do zautomatyzowanej diagnostyki alergologicznej tkanki skórnej i wykorzystuje najnowsze technologie do nieinwazyjnego obrazowania hiperspektralnego, obejmującego swoim zakresem pasmo dalekiej podczerwieni LWIR (Long-Wave Infra-Red). Milton Essex S.A. jest spółką publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
NEWCONNECT:MTNLong
od RelacjeRynku
PGE - trudny start na 2024 rokPGE za trzy pierwsze kwartały zarobiło ok. 3mld zł zysku netto i jeśli utrzyma poziom wyników to w całym 2023 roku zarobi ok. 3,5-3,8mld zł. Nie jest to jednak wynik zbytnio odbiegający od tego co było w poprzednich dwóch latach. Za dobrymi wynikami przemawia przede wszystkim tańszy węgiel oraz fakt, że ceny energii są utrzymywane na wysokim poziomie. Do tego coraz większy udział produkcji energii stanowią źródła odnawialne. Jednak sama energetyka wymaga nadal dużego nakładu inwestycyjnego. Do tego spółka wspólnie z ZEPAK jest w projekcie elektrowni jądrowej co w przyszłości wesprze produkcję energii w ramach odchodzenia od węgla. Jednak jednym z istotnych ryzyk związanych z inwestowaniem w spółkę jest udział Skarby Państwa w akcjonariacie spółki (60,86% akcji). Jeszcze do 2016 roku spółka dzieliła się zyskami ze swoimi akcjonariuszami. Nie były one może najwyższe, ale dawały stopę zwrotu na poziomie 5% rocznie. Jednak od 2017 roku spółka nie dziali się zyskami, a ta za 2015 rok była na poziomie 2,2%. Czy spółka jednak wróci do dzielenia się zyskami. Dzisiaj spółka posiada znaczące zasoby środków pieniężnych (ok. 11mld zł) jednak jest to raczej przeznaczane pod inwestycje i potrzeby modernizacji sieci energetycznych. Czas pokaże, czy w przyszłości spółka wróci do dzielenia się zyskiem z akcjonariuszami. Rzut techniczny Jeśli spojrzymy na spółkę od października 2022 kiedy to rozpoczęły się wzrosty na spółkach notowanych na GPW to kurs w sierpniu 2023 osiągnął stopę zwrotu na poziomie 100%. Jednak od sierpnia 2023 rozpoczęła się korekta, która sprowadziła kurs na poziom 6,35zł. Wykres 1. Interwał dzienny Całkiem możliwe nawet, że kurs wejdzie w silniejszą korektę w okolice nawet 7,4-7,9zł co może być związane np. ze zmiana zarządu spółki w związku z nowym rządem w Polsce i decyzją głównego akcjonariusza o zmianie prezesa. Jednak w szerszej perspektywie to może być ciekawy punkt zwrotny ponieważ po takich zmianach może przyjść pewna stabilizacja w spółce i akcjonariusze chętniej zainteresują się spółką. Nakładając narzędzie zniesienia Fibonacciego liczone od szczytu 9,38zł do dołka na 6,38zł to właśnie jesteśmy w okolicach 61,8% zniesienia tj. 8,1zł. Kolejny poziom to 7,74zł i dalej na 7,4zł. Wykres 2. Interwał dzienny | zniesienia Fibonacciego Mnie osobiście negatywnie zaskoczyłby punkt pokonania 7,4zł ponieważ wtedy kurs akcji mógłby ponownie testować poziom 6,4zł, a w efekcie korekta mogłaby przejść w spadki na poziom nawet 5zł. Jeśli jednak poziom 7,74zł się wyborni to będzie to na tyle istotne wsparcie, że kurs może ruszyć mocniej w kierunku 9,4zł (szczyt z sierpnia 2023) i ostatecznie wrócić ponad 10zł z celem na 12zł i to może nawet w 2024 roku. Z pewnością taki scenariusz będzie wspierany przez wyniki kolejnych kwartałów bieżącego roku. Na wskaźnikach nadal jesteśmy w fazie wyprzedaży akcji jednak i trzeba się liczyć, że jeszcze wspomniane wsparcie na 7,74zł będzie testowane. Dlatego warto obserwować akcje. Wykres 3. Interwał dzienny | MACD | RSI | RSX Jako ostatni punkt dla wsparcia 7,74zł dodam EMA200 która dzisiaj pokrywa się z 50% zniesienia Fibonacciego (Wykres 2.) Wykres 4. Interwał dzienny Wsparcie: 8,1/7,7/7,4zł Opór: 8,64/9,4/10,5zł Notka: spółkę posiadam w swoim portfelu długoterminowym, a niniejszy pomysł jest dla sprawdzenia swojego założenia Long w perspektywie 12 miesięcy. W żaden sposób nie należy traktować tego pomysłu jako rekomendacji zachęcającego do zakupu lub sprzedaży akcji.
GPW:PGE
od AnalizyD
Jak widzę Pepco w najbliższym okresie? Analiza techniczna Cześć, Pepco od dłuższego czasu jest bardzo popularne na FinTwiccie. Pewnie jest to zwiazane z mocna przeceną sprawą mocnych spadków, a ostatnio i mocnymi wzrostami. Fundamentalnie dużo pisał o spółce hedgefundowiec, dlatego ja skupię się na technicznym aspekcie. Zgodnie z analizą, o której pisałem w okolicy czerwca, na pepco mieliśmy dystrybucję papieru. W połączeniu z negatywnymi informacjami mimo, że w założeniu kurs miał dotrzeć w okolicę 28-30 zł i tam zareagować, mieliśmy bardzo mocną wyprzedaż, wręcz paniczną. Po odbiciu i korekcie nastąpiły kolejne spadki osiągając ATL na poziomie 16,48 zł. W tym miejscu rozpoczął się mocny rajd, gdzie cena w przeciągu 2 miesięcy wzrosła o prawie 70%. Możemy również wyrysować wsparcie tego popytu jako pomarańczowa linia. Nawet mimo gorszych wyników niż konsensus i spadku o 10% w ciągu sesji kurs i tak został wybroniony osiągając kilka dni później okolicę 27,5 zł. Osobiście liczyłem na dotarcie do górnej zielonej strefy na poziomie 28,3-29,0 zł, która w moim odczuciu będzie stanowiła pewien problem dla byków, jednak zawróciliśmy wcześniej. Wykres D1 (wzrosty od ATL i trend wzrostowy): 3 dni temu mieliśmy przebicie linii trendu wzrostowego od góry, jednak istotniejsze dla mnie jest to, że znaleźliśmy się poniżej strefy wsparcia, która była dość ważna. Jest to strefa 24,46-25,38 zł. Po jej przebiciu we czwartek, w piątek mieliśmy przetestowanie tej strefy od dołu, jednak z niepowodzeniem. Jeżeli w poniedziałek nie będzie otwarcia powyżej, ceny z piątku, a kurs zamknie się poniżej tej strefy, możliwa będzie kontynuacja spadków z pierwszym mocniejszym wsparciem w okolicy 21,45-22,0 zł. Wykres D1 (strefy wsparcia przebita i kolejna czerwona): Nakładając od ostatniego dołku do szczytu zniesienie fibonacciego strefa ta pokrywa się z 50% zniesieniem fibonacciego oraz największym profilem wolumenu z ostatnich 5 miesięcy. Wykres D1 (zniesienie fibonacciego & profil wolumenu): Ciekawostką jest, że nakładając zniesienie fibonacciego od szczytu z 44,5 zł do ATL kurs odbył korektę do spadków idealnie do poziomu 38,2%. Wykres D1 (zniesienie fibonacciego w długim terminie): Zejście kursu poniżej czerwonej strefy, o której pisałem może doprowadzić do przetestowania poziomu fibo 61,8%, a nawet luki otwarciowej na poziomie 19,4-20,14 zł, jednak na obecną chwilę za wcześnie jest, aby siegać tak daleko. Trzeba mieć to jednak na uwadze przy negatywnym scenariuszu. Wykres D1 (luka otwarciowa): Patrząc na wykres tygodniowy, 18 grudnia mieliśmy święcę spadającej gwiazdy, która świadczy o zmianie trendu. Mimo, że skuteczność tej świecy nie jest bardzo duża, to w przypadku pepco zadziałała nie pierwszy raz w szczególności, że mieliśmy jej przetestowanie i w kolejnym tygodniu negację wzrostów dość mocną. Wykres W1 (spadająca gwiazda): W moim założeniu kurs podążą obecnie w okolicę 22 zł. Negacją będzie szybkie wyjście w najbliższym tygodniu ponad strefę zieloną. Jeżeli dojdziemy do 22 zł, można siąść jeszcze raz do analizy dalszej. WAŻNE WSPARCIA: 23,22 / 22,02 / 21,44 WAŻNE OPORY: 24,48 / 25,00 / 25,35 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:PCO
od SkotarekG
1
Enter Air - lot na wyższy poziomSpółka Enter Air jest jedną z większych i ważniejszych firm graczy na rynku lotniczym w Polsce. Można wręcz powiedzieć, że jest to lider rynku turystycznego w Polsce. Jej akcje są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW) w Warszawie, co sprawia, że jest dostępna dla inwestorów na rynku kapitałowym. Enter Air specjalizuje się w obszarze przewozu pasażerów na trasach krajowych i międzynarodowych, a także w organizacji wakacyjnych lotów czarterowych. Spółka Enter Air została założona w 2009 roku i od tego czasu zdobyła znaczącą pozycję na rynku lotniczym. Firma dysponuje flotą 23 nowoczesnych samolotów, głównie typu Boeing 737, co pozwala jej obsługiwać różnorodne destynacje w Europie i na świecie. Jednym z kluczowych elementów działalności Enter Air jest organizacja lotów czarterowych dla biur podróży i touroperatorów, co przyczynia się do zróżnicowania źródeł jej dochodów. Spółka ma również swoją własną linię lotniczą, co umożliwia jej sprzedaż biletów na trasach krajowych i międzynarodowych bezpośrednio klientom indywidualnym. Warto zauważyć jednak, że rynek lotniczy jest sektorem podatnym na wahania koniunktury gospodarczej, co może wpływać na wyniki finansowe Enter Air. Widoczne to było zwłaszcza w okresie pandemii Covid19 kiedy to notowania spółki spadły w ciągu kilku dni spadły o 75%. Wykres 1. Interwał dzienny | spadek notowań w okresie pandemii Covid19 To właśnie pandemia przyczyniła się do strat finansowych w 2020 (-154mln netto) i w 2021 roku (-117mln netto). Spółka jednak z tego wyszła mocniejsza i dzisiaj osiąga lepsze wyniki niż przed okresem pandemii. W 2022 roku spółka wykazał zysk 72mln zł netto czyli o 14,7% mniej niż w 2019 roku. Natomiast pierwsze trzy kwartały 2023 roku spółka wygenerowała blisko 130,4mln zł zysku netto czyli najwięcej w historii. Dodatkowo spółka poinformowała pod koniec roku, że popyt na usługi przewozowe przekracza ich możliwości. Obserwując natomiast RBW, która ostatnio poinformowała o bardzo dobrej przedsprzedaży swoich wycieczek na Lato 2024 potwierdza tylko, że i Enter Air może na tym korzystać. Możliwe więc, że spółka w 2024 roku będzie miała nie tylko kolejny rekord na przychodach ,ale też na zysku netto. Warto zwrócić uwagę, że dzisiaj kurs akcji powoli zbliża się do poziomu z początku 2020 roku kiedy to wynik netto za 2019 przekroczył 80mln zł. Gdyby nie pandemia to z możliwe, że kurs akcji wskoczyłby na poziom +60zł. Wykres 2. Interwał tygodniowy Jeśli kurs pokona opór na 54zł to jest szansa, że ponownie zostanie uruchomiony ruch w kierunku 60zł. Teraz jednak do pokonania mamy szczyt z 17 lutego 2020 na 54,8zł. W tym momencie bowiem uzyskamy ponowne ATH. A jeśli wyniki za 4Q23 będą w na poziomie tych z 3Q23 tj. 50-60mln zł to potwierdzi się tylko, ze Enter Air właśnie wchodzi w najlepszy dla siebie rok. W Polsce oprócz znaczącego wzrostu wynagrodzenia minimalnego to mamy program 800+ oraz wsparcia dla kredytobiorców co otwiera możliwości turystyczne, na które są przekierowane wolne środki. Widać to właśnie po sprzedaży na 2024 rok RBW. Nakładając narzędzie „Rozszerzenie Fibonacciego bazujące na trendzie” od dołka z marca 2020 do szczytu na 54,8zł to pierwszy istotny opór byłby na poziomie 75,6zł a docelowe miejsce byłoby na w okolicach 108zł. To oczywiście perspektywa długiego okresu przy założeniu utrzymania dochodów i zysków na aktualnym poziomie. Wykres 3. Interwał tygodniowy Obserwując jednak wykresy zawsze trzeba mieć scenariusz negatywny na ewentualne zamknięcie pozycji. W tym przypadku gdyby doszło do testu 54,8zł i nie zostałby on przebity to należałoby się liczyć z powrotem kursu na 43 a nawet 37zł. Dlatego warto ustawić alert na poziomie 54-55zł i obserwować co się wydarzy. Wsparcie: 49/43,9/37zł Opór:54,8/59,4/64,8zł
GPW:ENTLong
od AnalizyD
LUKARDI komentuje umowę inwestycyjną z innym podmiotem ITLukardi i Codigmatic komentują umowę inwestycyjną i podkreślają aspekt biznesowy W ostatnim czasie poprosiliśmy Krzysztofa Luty – Prezesa Zarządu Lukardi S.A., czyli spółki informatycznej z rynku NewConnect oraz Łukasza Ostrowskiego – Prezesa Zarządu Codigmatic Sp. z o.o., czyli szybko rozwijającej się firmy IT o profilu programistycznym o krótki komentarz do umowy inwestycyjnej pomiędzy obiema firmami oraz o przybliżenie jej wymiernej wartości biznesowej. Kluczowe wypowiedzi obu Prezesów zebraliśmy poniżej. O profilu biznesowym Codigmatic: „W spółce Codigmatic zajmujemy się kompleksowym wsparciem klientów w budowaniu rozwiązań IT, od identyfikacji potrzeb, poprzez ich konwersje na wymagania systemowe, a następnie stworzenie systemów oraz ich zaimplementowanie, integracja i wdrożenie. Wspieramy i utrzymujemy systemy tak długo, jak klient tego potrzebuje. Pracując na rzecz klientów wykorzystujemy technologie obecne na rynku już od dłuższego czasu, ale jesteśmy przy tym otwarci na wszelkie nowe technologie, które zwiększą konkurencyjność zarówno naszą, jak i naszych klientów. Do tej pory głównie koncentrowaliśmy się na rozwiązaniach w dwóch obszarach – skierowanych do przedsiębiorstw oraz start up’ów” – przybliża na wstępie profil biznesowy spółki Codigmatic Prezes Łukasz Ostrowski. O umowie inwestycyjnej z perspektywy Lukardi: „Cała transakcja, a raczej współpraca z Codigmaticiem to naturalna konsekwencja procesu, który zainicjowaliśmy wcześniej naszym pierwszym wspólnym projektem, a następnie poparliśmy kolejnymi. Po stronie Codigmatica ujęła nas wysoka sprawność realizacyjna, bardzo dobre i szerokie kompetencje oraz ich elastyczność, która jest niezwykle istotna, aby płynnie dostarczać wszelkie rozwiązania. W ślad za tym pojawiła się myśl, że byłoby świetnie, gdybyśmy mieli taki zespół wewnątrz naszej organizacji, zdając sobie oczywiście sprawę, że już sama rekrutacja to zwykle bardzo mozolny i czasochłonny proces” – rozpoczyna Krzysztof Luty, Prezes Lukardi. „Trzeba podkreślić, że naszą intencją nie jest wchłonięcie dzisiaj Codigmatica do struktur Lukardi, bo zgodnie twierdzimy, że jest realna szansa, aby podmiot ten rozpędził się niezależnie ze względu na kompetencje, które posiada wewnątrz. Lukardi mogłoby być dla Codigmatica pewnego rodzaju żaglem. Wierzymy też, że tym żaglem może być Codigmatic dla Lukardi” – przedstawia ogólną ideę umowy inwestycyjnej CEO Lukardi. „Umiejętnie zdefiniowaliśmy naszą partnerską relację, uwzględniając pewną progresję, która jest uzależniona od tego, jak faktycznie będziemy wspólnie funkcjonowali. To znaczy, jeżeli synergia będzie efektywna, to chcemy dokonywać pogłębienia w obszarze wspólnych relacji kapitałowych. Natomiast te 25%, które jest przedmiotem pierwotnej transakcji ma przede wszystkim legitymizować naszą płynną współpracę i wdrożenie pewnych procesów, które do tej pory były niemożliwe, zarówno dla Codigmatica, jak i dla Lukardi” – kontynuuje. „W tej chwili pracujemy nad nowymi projektami i chcemy właściwie zaangażować zespół Codigmatica do kilku rodzajów przedsięwzięć. Po pierwsze uzupełniając zespoły projektowe, które już pracują dla naszych klientów. Po drugie realizując projekty wewnętrzne, związane z naszymi planami dotyczącymi tworzenia własnych produktów, których nie moglibyśmy zrealizować bez odpowiednich kompetencji i realnego dostępu do nich. Wreszcie jest również trzeci aspekt naszej potencjalnej współpracy synergicznej, czyli możliwość dostarczania zarówno klientom Lukardi, jak i Codigmatic nowych rozwiązań, których do tej pory nawet nie mieliśmy śmiałości generować. Łączymy też siły, aby właściwie wykorzystywać praktyczne aspekty sztucznej inteligencji do tego, żeby odpowiednio wspierać nasze metody i narzędzia, a w efekcie rozwijać własne aplikacje” – artykułuje dalej wymierne korzyści biznesowe Prezes Lukardi. „Jednym z nurtów, który chcemy bardzo mocno pogłębiać jest nie tyle zastępowanie naszym klientom ich dotychczasowych aplikacji innymi, które sami wdrażamy, ale umiejętna analiza jak działają aplikacje naszych klientów oraz jak faktycznie wspierają ich procesy biznesowe. Zamierzamy tak dobierać technologie, aby klient mógł dalej korzystać z dobrodziejstwa inwencji poprzednich twórców, wykorzystując jednak nowe technologie, które będą bardziej stabilne, oferując więcej możliwości rozwojowych i pewną łatwość utrzymania, co jest istotne dla naszych klientów” – uzupełnia Krzysztof Luty. O umowie inwestycyjnej z perspektywy Codigmatic: „Z naszego punktu widzenia umowa ta buduje elementy synergii zarówno na poziomie biznesowym, jak i organizacyjnym. Zarówno my, czyli Codigmatic, jak i Lukardi posiadamy częściowo odrębne kompetencje, które możemy teraz zacząć łączyć w niektórych projektach. To przełoży się na większą możliwość dostarczania naszym klientom rozwiązań, których do tej pory nie mogliśmy zaoferować. Jest to zatem ważny aspekt nie tylko naszego rozwoju, ale także Lukardi” – wyjaśnia na wstępie istotę zawartej umowy inwestycyjnej Łukasz Ostrowski, Prezes Codigmatic. „Chcielibyśmy zaznaczyć, że zamierzamy przy tym korzystać z wieloletniego doświadczenia Lukardi na rynku usług i technologii IT, co także na pewno wpłynie pozytywnie na nasz dalszy rozwój” - zwraca przy tym uwagę CEO Codigmatic. O Lukardi S.A.: Lukardi S.A. jest firmą informatyczną, która dostarcza najwyższej klasy rozwiązania IT dla biznesu. Spółka realizuje dla swoich klientów liczne projekty wdrożenia i utrzymania systemów, jak również oferuje kompleksowe usługi z zakresu cyberbezpieczeństwa, ochrony danych w sieci i transformacji cyfrowej oraz świadczy dedykowane usługi projektowe IT. Lukardi S.A. posiada 99,2% udziałów w SI-eCommerce Sp. z o.o., która specjalizuje się we wdrożeniach platformy SAP Commerce, zarówno na rynku polskim jak i globalnym oraz oferuje usługi w zakresie budowania, wdrażania, utrzymania i rozwoju rozwiązań informatycznych dla biznesu. Akcje Lukardi S.A. notowane są na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
NEWCONNECT:LUKLong
od RelacjeRynku