Enter Air - lot na wyższy poziom

Spółka Enter Air jest jedną z większych i ważniejszych firm graczy na rynku lotniczym w Polsce. Można wręcz powiedzieć, że jest to lider rynku turystycznego w Polsce.
Jej akcje są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW) w Warszawie, co sprawia, że jest dostępna dla inwestorów na rynku kapitałowym. Enter Air specjalizuje się w obszarze przewozu pasażerów na trasach krajowych i międzynarodowych, a także w organizacji wakacyjnych lotów czarterowych.

Spółka Enter Air została założona w 2009 roku i od tego czasu zdobyła znaczącą pozycję na rynku lotniczym. Firma dysponuje flotą 23 nowoczesnych samolotów, głównie typu Boeing 737, co pozwala jej obsługiwać różnorodne destynacje w Europie i na świecie.
Jednym z kluczowych elementów działalności Enter Air jest organizacja lotów czarterowych dla biur podróży i touroperatorów, co przyczynia się do zróżnicowania źródeł jej dochodów. Spółka ma również swoją własną linię lotniczą, co umożliwia jej sprzedaż biletów na trasach krajowych i międzynarodowych bezpośrednio klientom indywidualnym.
Warto zauważyć jednak, że rynek lotniczy jest sektorem podatnym na wahania koniunktury gospodarczej, co może wpływać na wyniki finansowe Enter Air. Widoczne to było zwłaszcza w okresie pandemii Covid19 kiedy to notowania spółki spadły w ciągu kilku dni spadły o 75%.

Wykres 1. Interwał dzienny | spadek notowań w okresie pandemii Covid19

To właśnie pandemia przyczyniła się do strat finansowych w 2020 (-154mln netto) i w 2021 roku (-117mln netto).
Spółka jednak z tego wyszła mocniejsza i dzisiaj osiąga lepsze wyniki niż przed okresem pandemii.
W 2022 roku spółka wykazał zysk 72mln zł netto czyli o 14,7% mniej niż w 2019 roku.
Natomiast pierwsze trzy kwartały 2023 roku spółka wygenerowała blisko 130,4mln zł zysku netto czyli najwięcej w historii. Dodatkowo spółka poinformowała pod koniec roku, że popyt na usługi przewozowe przekracza ich możliwości.
Obserwując natomiast RBW, która ostatnio poinformowała o bardzo dobrej przedsprzedaży swoich wycieczek na Lato 2024 potwierdza tylko, że i Enter Air może na tym korzystać.
Możliwe więc, że spółka w 2024 roku będzie miała nie tylko kolejny rekord na przychodach ,ale też na zysku netto.
Warto zwrócić uwagę, że dzisiaj kurs akcji powoli zbliża się do poziomu z początku 2020 roku kiedy to wynik netto za 2019 przekroczył 80mln zł. Gdyby nie pandemia to z możliwe, że kurs akcji wskoczyłby na poziom +60zł.

Wykres 2. Interwał tygodniowy
Jeśli kurs pokona opór na 54zł to jest szansa, że ponownie zostanie uruchomiony ruch w kierunku 60zł. Teraz jednak do pokonania mamy szczyt z 17 lutego 2020 na 54,8zł. W tym momencie bowiem uzyskamy ponowne ATH. A jeśli wyniki za 4Q23 będą w na poziomie tych z 3Q23 tj. 50-60mln zł to potwierdzi się tylko, ze Enter Air właśnie wchodzi w najlepszy dla siebie rok.
W Polsce oprócz znaczącego wzrostu wynagrodzenia minimalnego to mamy program 800+ oraz wsparcia dla kredytobiorców co otwiera możliwości turystyczne, na które są przekierowane wolne środki. Widać to właśnie po sprzedaży na 2024 rok RBW.
Nakładając narzędzie „Rozszerzenie Fibonacciego bazujące na trendzie” od dołka z marca 2020 do szczytu na 54,8zł to pierwszy istotny opór byłby na poziomie 75,6zł a docelowe miejsce byłoby na w okolicach 108zł. To oczywiście perspektywa długiego okresu przy założeniu utrzymania dochodów i zysków na aktualnym poziomie.

Wykres 3. Interwał tygodniowy

Obserwując jednak wykresy zawsze trzeba mieć scenariusz negatywny na ewentualne zamknięcie pozycji.
W tym przypadku gdyby doszło do testu 54,8zł i nie zostałby on przebity to należałoby się liczyć z powrotem kursu na 43 a nawet 37zł. Dlatego warto ustawić alert na poziomie 54-55zł i obserwować co się wydarzy.
Wsparcie: 49/43,9/37zł
Opór:54,8/59,4/64,8zł