Rozpocznij

Dywidenda

Bowim - ile razy można ?Bowim SA to jeden z głównych dystrybutorów stali na polskim rynku. Pierwszy raz głośno zrobiło się o spółce w maju 2021 roku gdy spółka podała rekordowe wyniki za I kwartał. Wtedy pojawiły się też glosy, że to jest jednorazowy sukces ponieważ ceny stali na pewno spadną i spółka zostanie z drogimi zapasami. Jak wyglądały kwartały 2021 pod względem zysku netto ? Poniżej przytaczam kilka danych: - I kwartał 2021 - 31 mln pln - II kwartał 2021 - 77 mln pln - III kwartał 2021 - 35 mln pln - IV kwartał 2021 - 7 mln pln Warto przypomnieć, że spółka ma obecnie kapitalizację 192 mln pln. Inwestorzy zaczęli zadawać sobie pytanie - jaka dywidedna może być wypłacona za 2021 r. ? W czerwcu bieżącego roku Walne zgromadzenie Bowimu zdecydowało o wypłaceniu w formie dywidendy z zysku netto za 2021 rok blisko 43 mln zł, czyli 2,52 zł na akcję. Akcjonariusze zdecydowali ponadto, by przeznaczyć 10 mln zł na kapitał rezerwowy w celu wypłaty zaliczek na poczet przewidywanej dywidendy. Pozostała część zysku Bowimu za 2021 rok w wysokości 90 mln zł, zasiliła kapitał zapasowy. Przed dniem dywidendy kurs wspinał się na nowe ATH, które osiągnął w maju tego roku. W międzyczasie poznaliśmy wyniki za I kwartał 2022 r.: - I kwartał 2022 - zysk netto - 45 mln pln Co ciekawe to był jedenasty z rzędu kwartał spółki z dodatnim wynikiem finansowym. Po raz kolejny w komenatrzach inwestorów pojawiły się zdania, że teraz to już może być tylko gorzej. Kryzys, spadek cen stali, drogie zapasy, te hasła przyspawano do każdej ze spółek, zajmującej się handlem wyrobami stalowymi/hutniczymi. Pewnym symptomem tego, że wyniki w II kwartale wcale nie muszą być słabe były dane podane przez Stalprofil SA w dniu 18 lipca. Spółka co prawda miała w II kwartale nieco słabszy wynik od tego w I kwartale br., ale całe półrocze zakończyła zwiększając zysk netto o 11% r/r. W piątek 22 lipca Zarząd Bowim SA w trakcie sesji podał wstępne, szacunkowe przychody netto ze sprzedaży oraz o wynikach finansowych Spółki za pierwsze półrocze 2022 roku. Oto kluczowe dane: Jednostkowe przychody netto ze sprzedaży produktów - I półrocze 2022 r. - 1,37 mld pln - wzrost o 350 mln pln (r/r) Jednostkowy wynik finansowy netto Emitenta - I półrocze 2022 r. - 93 mln pln co stanowi spadek o blisko 11 mln. pln (r/r) Oznacza to, że w samym II kwartale br. spółka wypracowała zysk netto w wysokości 48 mln pln. Kluczowe zdanie w komunikacie brzmi dla mnie tak: cyt."Ustalając szacunkowy wynik za pierwsze półrocze 2022 roku, Emitent uwzględnił aktualny trend cenowy sprzedawanych wyrobów i dokonał odpisu aktualizującego wartość posiadanych zapasów do poziomu odpowiadającego obecnej ich wartość ". Oczywiście dla formalności przypomnę, że to są szacunki i, że jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta za pierwsze półrocze 2022 r. będzie podlegało przeglądowi biegłego rewidenta. Jeszcze raz pozwolę sobie zestawić dwie wartości, zysk netto wypracowany w I półroczu to 93 mln pln przy obecnej kapitalizacji 192 mln. pln. W trakcie sesji kurs eksplodował notując na zakończeniu sesji +17,26% osiągając cenę 9,85 pln. Jedno jest pewne, rynek będzie miał problem aby wycenić spółkę na giełdzie. Ponownie pojawią się głosy, że to już na pewno ostatni tak dobry kwartał. Teraz idzie kryzys i może być tylko gorzej. Czy będzie gorzej zobaczymy. Jeśli zarząd nie popełni jakiegoś szkolnego błędu, to ten rok ma szanse być kolejnym udanym rokiem dla spółki. Oczywiście dużo będzie zależeć od cen wyrobów hutniczych, całego otoczenia geopolitycznego i makroekonomicznego. Kolejne kwartały będą emocjonujące i zobaczymy na ile Bowim SA podtrzyma pasmo nieprzerwanej serii dwunastu kwartałów z dodatnim wynikiem finansowym. Z punktu widzenia analizy technicznej mamy wyraźny atak popytu. Obroty i fakt, że po tak mocnym wzroście nie nastąpiła natychmiastowa realizacja zysków może dobrze świadczyć o jakości popytu. Najbliższe sesje mogą być emocjonujące. Każdy inwestor myślący o zainwestowaniu w Bowim S.A. lub posiadający już akcje będzie musiał przemyśleć na ile jest ona warta dlugotermionwego ulokowania środków. Obecnie kurs "zaparkował" pod średnią MA200. Zobaczymy czy i kiedy bariera 10 pln zostanie pokokana. Ważny będzie również styl, bo po nim będzie można szacować, na ile inwestorzy wierzą w powtarzalność wyników w kolejnych kwartałach. wykres dzienny wykres tygodniowy
GPW:BOW
od Robert_Pietraga
Intercars SA - dokąd dojedziemy na tych częściach ? Intercars SA to krajowy lider w handlu częściami zamiennymi w branży motoryzacyjnej. Jak informuje spółka na swojej stronie internetowej w swojej ofercie posiada blisko 1,1 mln produktów. Skala działalności robi wrażenie. Warto doprecyzować, że firma posiada w swojej ofercie produkty dla: - aut osobowych - aut ciężarowych - motocykli - marine - prowadzi też działalność flotową - wynajem aut Ma to szczególne znaczenie w trudnych czasach z którymi może przyjść się zmierzyć wielu firmom. Często bywało tak, że to właśnie większe firmy wychodziły wzmocnione z kryzysów. Teraz kilka słów o rynku. W maju 2022 roku zarejestrowano w Polsce blisko 70 tys. aut używanych sprowadzonych z zagranicy (osobowych i dostawczych do 3,5 tony). Rok do roku oznacza to spadek o 13,9%. Samochody osobowe stanowiły 63 658 sztuk (spadek o 13,2%). Samochody dostawcze, stanowiły 5 931 sztuk (spadek o 20,9%). Łączny import po pięciu miesiącach wynosi obecnie 335 089 aut i jest niższy od ubiegłorocznego o 14,0%. Instytut Badań Rynku Motoryzacyjnego SAMAR podał, że średni wiek importowanego auta wyniósł po pięciu miesiącach 12,65 roku. Podsumowując powyższe informacje można powiedzieć, że mamy ochłodzenie rynku, ale ciągle rośnie wiek sprowadzanych aut. Prędzej czy później będą one wymagały remontu i części zamiennych. Ważnym czynnikiem, który obecnie ma wpływ na mobilność rodaków mają ceny paliw. Im wyższe, tym szybciej mogą pojawić się pewne ograniczenia w ilości pokonowanych kilometrów. Oczywiście każdy do pracy musi dojechać i tu może pojawić się chęć wykorzystania alternatywnych środków transportu. Z drugiej strony wyjazdy weekendowe mogą być odłożone na później. Mniejsza mobiloność to również mniejszy tłok na drogach i mniej wypadków. To może mieć częściowy wpływ na spadek zapotrzebowania na części w tym zakresie. Te przykładowe czynniki warto wziąć pod uwagę rozważając inwestycje w akcje Intercars SA. Oczywiście nie są to wszystkie ważne elementy dlatego warto poszukiwać jeszcze innych informacji i analiz. Z punktu widzenia analizy technicznej warto zerknąć na wykres tygodniowy. Kurs znajduje się w formacji trójkąta i wydawać się może, że zmierzamy do rozstrzygnięć, które pokażą nowy kierunek. Od stycznia mamy trend spadkowy. Wskaźnik MACD znajduje się na poziomie zbliżonym do marca 2020 r. (covid). Obroty są na niskim poziomie. Zachęcam do obserwacji akcji tej spółki. Kluczowe będzie wyjście z formacji trójkąta. Opór mamy na poziomie 407 pln (linia trendu), a następnie na poziomie średnich MA15 (412 pln) i MA 45 (431 pln). Wsparcie mamy obecnie na 382 pln i 348 pln (jeden z poziomów FIBO).
GPW:CAR
od Robert_Pietraga
Bowim - w drodze po dywidendę Bowim SA to spółka, która dała o sobie znać po I kwartale 2021 r. Wtedy to okazało się, że spółka świetnie wykorzystała "sezon" na produkty stalowe, w ramach postcovidowego ożywienia. Wielu inwestorów uważało wtedy i ostrzegało innych, że to spółka jendego kwartału, i że wyniki są nie do powtórzenia. Oto jak wyglądał zysk netto w 2021 r. : - I kwartał 2021 - 32 mln pln - II kwartał 2021 - 78 mln pln - III kwartał 2021 - 36 mln pln - IV kwartał 2021 - 7 mln pln Gdy już się wydawało, że spółka wraca z wynikami do przeszłości, Bowim SA podał szacunki za I kwartał 2022 r. i tu mamy zaskoczenie w postaci zysku netto - 46,5 mln pln. Warto nadmienić, że aktualna kapitalizacja firmy to 244 mln pln. Słowo o wskaźnikach: - C/Z - 1,6 - EPS - 7,60 - C/WK - 0,94 W międzyczasie pojawiła się rekomendacja o wypłaceniu w formie dywidendy z zysku netto za 2021 rok blisko 43 mln pln, czyli 2,52 pln na akcję. Pozostała część ubiegłorocznego zysku, czyli 90 mln zł ma trafić na zwiększenie kapitału zapasowego spółki. Proponowanym dniem dywidendy jest 17 czerwca, a jej wypłaty dzień 28 czerwca 2022 roku. Technicznie kurs obrał kurs na północ i zmierza w kierunku ATH, które znajduje się na poziomie 13,90 pln. Po drodze warto pamiętać o oporze, który znajduje się na poziomie 12,80 pln. Czy inwestorzy będą cierpliwi i doczekają na tym poziomie dnia dywidendy ? To się okaże w najbliższych tygdodniach. Z drugiej strony jeśli 90 mln pln trafiło już na kapitał zapasowy, a kolejny kwartał przyniósł wyższe zyski r/r to może Bowim SA nie jest spółką jednego sezonu. Dużo będzie zależało od tego, co dalej będzie się działo na rynku stali (cena, dostępność, popyt). Warto też pamiętać, że odcięcie dywidendy od kursu sprowadzi go do poziomu 10 pln jeśli przyjmemy kurs z dzisiaj. Podsumowując, warto śledzić przygody kursu akcji Bowim SA, bo z pewnością nie jest to typowa sytuacja i może to być ciekawe doświadczenie, zarówno dla posiadaczy akcji jak i dla obserwatorów.
GPW:BOW
od Robert_Pietraga
Kruk - przetrącone skrzydła i pierwszy sygnał poprawy formy Począwszy od 4 listopada 2021, kurs Kruka spadł o 37%. Można to uznać za sporą przeceną, szczególnie dlatego, że po publikacji wyników za 2021 r. Prezes zapowiedział o powalczenie o zysk netto 1 mld. pln w najbliższych latach. Pod koniec kwietnia Kruk, ogłosił, że miał 243,93 mln zł zysku netto, 305,71 mln zł zysku EBIT w I kw. 2022 r. To pokazuje, że zapowiedzi Prezesa mają pokrycie w dokonaniach i to już od pierwszego kwartału. W tym roku pojawiło się też sporo informacji o kolejnych zakupach portfela wierzytelności m.in. w Hiszpanii i Włoszech. Akcjonariusze Kruka zdecydowali również o wypłacie 13 zł dywidendy na akcję za 2021 rok. Wypłata została już zrealizowana. Z jednej strony Kruk ma przed sobą ciekawe perspektywy, z uwagi na mogące wystąpić problemy ze spłatą kredytów u klientów indywidualnych (rosnące stopy), co może wygenerować nowe portfele do odkupienia od banków, z drugiej rosną koszty obsługi własnego zadłużenia. Zobaczymy na ile rynek wyceni perspektywy dla Kruka. Dzisiaj po serii spadkowych sesji kurs zaliczył wzrosty o 7,22%. Technicznie odbyło się to w okolicach linii wsparcia, którą wytyczają poprzednie minima. Dzisiejszy wzrost odbył się jednak przy stosunkowo niedużych obrotach w porówaniu z sesjami spadkowymi. Wskaźniki RSI i Stochastic wygenerowały sygnały kupna. Zobaczymy czy MACD potwierdzi kierunek, czy to będzie tylko odreagowanie ostatnich spadków. Kruk zasługuje na obserwację, ponieważ jest liderem w swojej branży, jest spółką bardzo płynną, a te są lubiane przez duży kapitał. Do kompletu zamieszczam jeszcze wykres tygodniowy.
GPW:KRU
od Robert_Pietraga
Decora - czy to już czas na wiosenne remonty ?Na wiosnę każdy ma nieco więcej energii. Dłuższy dzień i więcej ciepła zachęcają do działania i np. do rozpoczęcia prac remontowych. Patrząc na kurs #Decora w ujęciu tygodniowym nasuwa się pytanie, czy to jest moment, w którym pojawi się energia u inwestorów generująca popyt, który pozwoliłby kursowi wyrwać się z obecnego kanału spadkowego. Na uwagę zasługuje układ wskaźnika MACD. Ponieważ w obecnych czasach trudno jest cokolwiek prognozować, mogę jedynie zachęcić do obserwowania rozwoju wydarzeń.
GPW:DCR
od Robert_Pietraga
Nowe zakupy do portfela dywidendowego GPW, PZU, IRLBudowanie portfela dywidendowego jest moim zdaniem najlepszym sposobem inwestowania dla osób, które nie zajmują się rynkami zawodowo, ale jednocześnie chcą mądrze zarządzać swoimi oszczędnościami. Aktualna sytuacja wydaję się być szczególnie sprzyjająca, biorąc pod uwagę ostatni rajd spekulacyjny na spółkach typu growth. W konsekwencji jest szansa, że dojdzie w najbliższym czasie do chociaż częściowego przepływu kapitału ze spółek typu growth, do spółek typu value. Tak jak widać, nie przykładam specjalnej wagi do cen spółek przeznaczonych do portfela dywidendowego. Jedynie zwracam uwagę na to by nie były w momencie zakupu przewartościowane. Pamiętajmy, że wiele spółek wstrzymało się z wypłatą dywidend na rok 2020 z uwagi na niepewną sytuację COVID-ową. Będę ten wpis aktualizował raz w miesiącu, w trakcie kolejnych zakupów.
GPW:GPW
od PolishNonconformist
Hotel nad morzemBranża deweloperska sprzedająca nieruchomości w Gdańsku i okolicach. Dobre wyniki. Równocześnie obecne w dolko cena/wartość księgowa i cena/zysk. Można nawet liczyć na pewną dywidendę choć tutaj nie biorę jej pod uwagę w wycenie. Podobają mi się stabilnie rosnące przychody. Z pewnością teraz jest dobry moment aby dobrac ją do portfela długoterminowego ale i ktoś krótkoterminowo może się skusić. Cena spółki ma dość duża zmienność na której można pospelulowac.
GPW:INPLong
od Bopsonsunim
Zewnętrzny wrógWszyscy zostali tak pochłonięci walką z koronawirusem, że całkowicie zapomnieliśmy o niektórych sektorach. Wspominałem w poprzednich analizach o rynku surowców rolniczych albo o ubezpieczeniach. Pora rzucić oko na firmy zbrojeniowe. Niektórzy twierdzą, że koronawirus to taka "3 wojna światowa" i zmiana metod walki; nawet jeśli, czy to oznacza, że tradycyjne metody odejdą w niepamięć? Myślę, że zapomnieliśmy nieco o rynku zbrojeniowym i wiele tutaj okazji. Mój radar wskazuje np. spółkę HII ale jeszcze lepszą okazją wg. mnie jest LMT i jej się dzisiaj przyjrzymy. Bo nawet jeśli dziś wojna oznacza dezinformację w internecie bardziej niż walkę na froncie to nie wierzę w to, że będziemy mogli całkowicie odejść od militarnych zbrojeń przez najbliższe lata. Ba! Nadal rynek zbrojeniowy to rynek który w pierwszej kolejności wykorzystuje najnowsze technologie. LMT notuje co rok co raz to lepsze przychody . Pomimo to cena spółki obsunęła się nawet niżej poziomu ceny z marca. Rzućmy okiem na ROE z ostatnich lat. 100-270 to standard dla tej spółki. To niesamowite wyniki i ogromna siła napędowa na przyszłe dochody. Bardzo zdrowe zadłużenie z reguły oscylujące w okolicach 1:1 choć w tym roku zostało ono znacznie zwiększone i oscyluje w granicach dwu-trzykrotności przychodu spółki . Mam tutaj dozę zaufania, że zostanie ono spożytkowane na tyle dobrze, że spółka przebije prognozowane wyniki. Jest to bowiem maksymalne zadłużenie jakie jestem w stanie znieść wśród spółek, przy takim poziomie zapala się czerwona lampka ostrzegawcza. P/E oraz P/B na historycznych minimach co dobrze świadczy. Podobnie RSI wieści okazję, gdzie ostatni rozlew taniej gotówki na rynkach finansowych wszędzie winduje wspomniane wskaźniki. Rzucając okiem na RSI historyczne, te rzadko kiedy osiągało poziomy niższe niż obecne. Do tego ponad 3% dywidendy przy obecnej cenie co również stanowi konkretny, interesujący wynik. Spółka wypłaca nieprzerwanie rosnącą dywidendę od 19lat. Target price analityków jest dość mocno oddalony dla tej spółki i wynosi 411$ co daje ponad 20% przestrzeni do wzrostu. Ostatnie sprzedaże insiderów sięgają okresów lutego 2020, obecnie są one przetrzymywane i kupowane przez zarząd to również pozytywny sygnał. Jak dla mnie - świetna okazja do zakupu już dziś. Kup i trzymaj. Zarówno z perspektywy dywidendowej jak i wzrostu wartości samej spółki w zakresie naprawdę długoterminowym.
NYSE:LMTLong
od Bopsonsunim
Jak szukam niedowartościowanych spółek? EXCELExcel Moje zestawienie w excelu zawiera kilka parametrów pod kątem których zestawiam spółki we wstępnej analizie. Prócz nazwy waloru i jego symbolu interesuje mnie sektor - nie każdy sektor zachowuje się podobnie to po pierwsze. Po drugie dywersyfikuje portfel między nimi. Ta kolumna jest pomocna jeśli chciałbym odfiltrować sektory, które mnie na tą chwilę wcale nie interesują. Kolejną kolumną jest ostatnia aktualizacja danych. Część danych zaciągam za pomocą funkcji =googlefinance . Jest to aktualna cena, wskaźnik PE, czy kapitalizacja. Część danych natomiast wprowadzam ręcznie. Staram się nie robić tego częściej niż raz na kwartał/rok. Jako, że inwestuje długoterminowo bądź nawet dożywotnio - jest to dla mnie w pełni wystarczające. Kolejne kolumny to kwota wypłacanej dywidendy w $ oraz Dividend Yield . Dywidenda jest dla mnie ważnym wskaźnikiem głównie ze względu, że długo wypłacana, rosnąca stale dywidenda pokazuje moc fundamentalną spółki. Nie jest ona przeze mnie zawsze wymagana jednak większość spółek które posiadam to właśnie spółki dywidendowe. Spółki dywidendowe mają też mniejsze wachania cen tym samym są bezpieczniejsze, nie generują tak dużego obsunięcia kapitału, czego wielu po prostu często nie jest w stanie wytrzymać choć mogą twierdzić, że jest inaczej. Sprawdzam Dividend Yield historyczny , to jak spółka zachowywała się w latach ubiegłych i najwyższy DY stawiam w kolejnej kolumnie jako cel. Nie chce kupować spółki gdy ma zbyt wysoką cenę. Dlatego staram się wybrać sobie najwyższy wskaźnik DY na przestrzeni 5lat jako cel dla danej spółki. Czym większe odchylenie obecnego DY od tej wartości tym spółka mniej będzie mnie interesowała i dam jej czas aż powróci do wysokiego DY. Kolejnym wskaźnikiem który analizuję na wstępie to średni wzrost dywidendy. Czym większy tym lepiej. Spółki które mają solidną historię wypłacania dywidend z reguły płacą ją większą za to mają mały przyrost R/R dywidendy. Młode pod kątem dywidend spółki, jeszcze te rozwijające się mają za to niską dywidendę ale za to szybko ją zwiększają. Dodatkowe punkty dostaje ode mnie ta spółka która szybciej pozwoli mi odzyskać mój zainwestowany kapitał jedynie za pomocą samych dywidend. To oznacza, że kolejne kolumny liczą jak wyglądałaby sytuacja gdyby spółka zachowała tempo wzrostu dywidend i ile czasu musi minąć abym otrzymał zainwestowane środki. Podobnie jak z celowaniem w wysoką dywidendę za pomocą porównania jej do historycznych momentów, kolejnym takim wskaźnikiem dla mnie jest cena do zysku. PE - zaciągane jest za pomocą =googlefinance. Na tradiview sprawdzam jak zachowywał się wskaźnik PE w historii . Wykreślam linię gdzie PE bywało najniższe, ignorując anomalia. Wyznaczam sobie taką najniższą wartość jako cel. Czy większe odchylenie od tej wartości - znów spółka jest dla mnie mniej atrakcyjna. Nie posiadam w tabeli w excelu P/B (wartości księgowej) jednak po wstępnej selekcji za pomocą excela jest to wskaźnik , który sprawdzam na takiej samej zasadzie ja PE już w samym tradingview bądź innych portalach np gurufocus. Staram się celować w spółki z dużą kapitalizacją . Kapitalizacja min. 3B (miliardy) jest dla mnie konieczna. To stabilność spółki, większa płynność. Dobrze jeśli ma 6B a już rewelacyjnie jeśli więcej niż 10B. Staram się unikać małych spółek. Dlatego też rynek zagraniczny pod tym kątem będzie dla mnie częściej bardziej atrakcyjny. Kolejne co dla mnie ważne to aktualne zadłużenie ( debt/equity ). Koniecznie poniżej 1:1; Wskaźnik 2:1 to maks co akceptuję. Po wstępnej selekcji sprawdzam również historię zadłużenia spółki. Jaki poziom utrzymuje, czy nad nim panuje i czy ma z czego spłacać zobowiązania. Wracając do dywidend, kolejnym ważnym wskaźnikiem będzie Payout ratio - nie powinno wynosić więcej niż 60-70%. To logiczne, spółka wypłacając dywidendy musi nadal zostawić sobie cześć środków do reinwestycji. Idealnie jeśli ten wskaźnik wynosi mniej niż 30%. Sprawdzam historię dywidend i to ile lat wypłacają z rzędu rosnącą dywidendę . To dla mnie kolejne punkty. ROE - również uzupełniane ręcznie co jakiś czas. Powyżej 10% obowiązkowe. Przych. rosnące 5Y - średnia wzrostu - dodatkowe punkty. Zwracam też uwagę aby przychody były tylko rosnące bez obsunięć. To dobry znak. Wszystkie te wartości otrzymują swoją punktację. Część zmienia się sama i zostaje wyliczona automatycznie na podstawie danych zaciągniętych z googlefinance. Część aktualizuję raz na kwartał/rok. To sprawia, że przed arkuszem nie spędzam naprawdę wiele czasu. Taki arkusz przydziela punktację w skali -10 do +20. Najmocniejsze spółki w rankingu zostają przeanalizowane dokładniej. Zanim dobiorę spółkę do portfela czeka ją jeszcze spory przegląd za pomocą Tradigview, gurufocus, analiza raportów bezpośrednio ze strony spółki, opinie analistyków, sprawdzam inne wskaźniki oraz transakcje insiderów. Staram się sam dowiedzieć czym właściwie spółka się zajmuje. To tak po krótce jaki jest pierwszy krok w moim sposobie doboru spółek. Dziś u szczytu takich spółek jest ALL który zyskał 17PKT. To spółka z zakresu finansów - jak widać rynek nadal jest dość mocno zniechęcony do tego sektora - ten jednak powoli odżywa. Tradigview pokazuje nam solidne ROE które otrzymuje się przez te wszystkie lata, a również i 2020 na poziomie 10-20% Przychody są rosnące. Stabilne. Zadłużenie przez ostatnie lata nawet się zmniejszyło i myślę, że spokojnie ALL mogłoby sobie pozwolić na większe - choćby w celach reklamy. Po okresie pandemicznym dla sektora ubezpieczeń zaciągnięcie takiego długo mogłoby być nawet dobrą inwestycją. Myślę, że wiele osób zdecyduje się na różnego rodzaju ubezpieczenia. Nie tyle w obawie przed wirusem co ogólnie aby móc lepiej zadbać o finanse w przypadku czegoś niespodziewanego. Przy tych fundamentalnych wskaźnikach zarówno cena do zysku jak i wartości księgowej jest bardzo niska i jest osadzona w minimach. Dywidenda jest stabilna. Może nie wysoka ale te 2% daje również sporą przestrzeń do rozwoju (ok 15% wzrostu R/R). Google trend pokazuje również mocną pozycję w kwestii wzrostu zainteresowana ubezpieczeniami a ALL w zestawieniu z konkurencją wygląda naprawdę ciekawie. To tylko wstępna analiza i z pewnością ALL należałoby się przyglądnąć nieco bliżej i zrobisz szerszy research, jednak już teraz, pisząc ten artykuł jestem dość pozytywnie do niej nastawiony. To tak po krótce jak wstępnie dobieram spółki do mojego portfela inwestycji w wartość. Zapraszam do dyskusji.
NYSE:ALLEdukacja
od Bopsonsunim
Czas na ukrainęKernel już w 2020 pokazał zadowalające wyniki. Według mnie to nadal dobra okazja. Niska cena do zysku i tak samo niska cena do wartości księgowej , który z kolei widać, że odbija w górę po 5 długotrwałych spadkach. Kernel może nam prócz wzrostów zaoferować dość przyzwoitą dywidendę . Kernel nie ma może zbyt dobrze zbudowanej historii wypłacanych dywidend a ja choć inwestuje głównie w spółki USA, których dywidenda rośnie rok do roku jestem skłonny pokusić się o tą spółkę i dobrać ją do swojego portfela. Widać rosnące stale przychody. Zdrowy poziom zadłużenia . ROE również utrzymuje się z reguły na plusie powyżej 10. Kernel to spółka z ukrainy. Zajmuje się handlem zbożami, głównie oleistymi dla których kryzysy to szansa na hossę. Raz na dekadę surowce rolne mają swój czas. Rok 2020 zdecydowanie pokazał ten trend, choć mało kto zerkał na rynek surowców będąc zajętym tym jak wiele działo się na rynku akcji i obligacji. Myślę, że 2021 da jeszcze okazję do wzrostów dla takich spółek jak Kernel. Prócz samym handlem zbożami, spółka zajmuje się ich przechowywaniem oraz transportem. Ma spory udział w transporcie towarowym na obszarze Morza Czarnego. Transport morski jest natomiast jednym z najtańszych. Dlatego dla mnie ta spółka to dobra okazja, która została przez wielu pominięta. Rynek skupił się na technologii i medycynie. W obecnym roku trend technologiczny może się osłabić a wiele osób będzie szukać spółek z większą wartością fundamentalną.
GPW:KERLong
od Bopsonsunim
Dwie strategie inwestowania w spółki dywidendowe - PEKAODwie strategie inwestowania w spółki dywidendowe Eksploracji ciąg dalszy 😊 Po krótkiej wymianie zdań pod ostatnim podsumowaniem z naszymi Czytelnikami postanowiliśmy pójść o krok dalej w badaniu inwestycji w spółki dywidendowe. Robert zapytany o strategię wyboru spółek do portfela dywidendowego odpowiedział w skrócie następująco: „Kupuję duże spółki, które działają „nie od wczoraj” , mają historię dywidendową i wydają mi się „zdrowe” czyli niskim prawdopodobieństwem bankructwa.” Dodał również, że za środki z wypłaconej dywidendy uśrednia kurs. Wydaje nam się, że jest to jedna z najprostszych i dobrze funkcjonujących strategii. Postanowiliśmy jednak to sprawdzić 😊 Na przykładzie spółki PEKAO przeanalizowaliśmy dwie sytuacje. Sprawdziliśmy jak różni się portfel po 10 latach inwestycji (od dywidendy z 2010 r.) kiedy kupujemy akcje i stajemy się inwestorem pasywnym, czyli czerpiemy korzyści tylko z wypłacanej dywidendy w relacji do strategii reinwestowania kapitału dywidendowego w akcje spółki. Kapitał początkowy to 10 000 zł. W kalkulacjach pominięto koszty transakcyjne. i.imgur.com Opcja z brakiem reinwestowania kapitału zakłada zakup akcji za kwotę 10 000 zł i pozostawienie ich na rachunku na dowolny okres czas (w naszym przypadku jest to 10 lat). Kurs akcji na dzień, w którym zostaniemy uprawnieni do wypłaty dywidendy w 2010 roku pozwolił na zakup 59 akcji spółki PEKAO. Na rachunku pozostało 158,49 zł. Powyższa tabela pokazuje iż wartość wypłacanych dywidend do 2014 roku rosła, a później pozostała na zbliżonym poziomie. Wzrost ten wynikał jednak tylko ze względu na coraz wyższe wypłacane dywidendy. Przez okres 10 lat inwestor nie wykonuje żadnych ruchów na koncie maklerskim i w wyniku wypłacanych dywidend uzyskuje dochód (uwzględniono podatek 19%) w wysokości 2 818,34 zł . Opcja druga, zakłada reinwestowanie kapitału uzyskanego z wypłaconych dywidend (pomniejszony o podatek) w akcje tej samej spółki. Zakup akcji następuje w dniu wypłaty dywidendy, a nie w dniu odcięcia kursu. Data w pierwszej kolumnie prezentuje dzień ostatniej sesji z prawem do dywidendy. Oczywisty jest fakt, że po 10 latach wzrośnie liczba posiadanych akcji. Finalnie interesuje więc nas jaki będzie stan portfela, uwzględniając gotówkę na rachunku oraz wartość akcji w ostatnim dniu prognozy czyli po wypłacie dywidendy w 2019 roku. Wynik ten został ujęty w poniższym zestawieniu. i.imgur.com W obu przypadkach zaczynaliśmy od 10 000 zł. Po 10 latach inwestycji, kiedy zdecydowalibyśmy się na strategię gry bez reinwestowania kapitału uzyskalibyśmy stratę wynoszącą około 5,92%. Trochę goryszy wynik uzyskalibyśmy w momencie wyboru drugiej strategii czyli reinwestowania kapitału. Strata wyniosła około 7,56 %. Na uwagę zasługuje jednak inny fakt. Ilość posiadanych akcji. Druga opcja powoduje podwójny wzrost korzyści. Posiadanie większej ilości akcji (80 w relacji do początkowego stanu 59 szt.) gwarantuje dużo wyższy dochód wynikający z wypłacanych dywidend. Druga sprawa to rosnący stan portfela akcji, który przekłada się na możliwość osiągnięcia dodatkowych zysków wynikających ze wzrostu kursu akcji. i.imgur.com W naszej ocenie, inwestowanie w dywidendowe spółki jest ok. Widzimy również duży potencjał w osiągnięciu, poprawieniu wyniku jeżeli inwestor wykona dodatkową pracę pozwalającą mu na zwiększenie posiadanej ilości akcji wynikające m.in. z reinwestowania kapitału lub szukania dodatkowych rozwiązań mających wpływ na zmianę stanu akcji np. sprzedaż akcji „na górce” i odkupienie ich po niższym kursie. Wszystko zależy jednak od indywidualnych upodobań i systemu gry.
GPW:PEO
od InvestJourney
2
"Cygaro" Warrena Buffeta.Zagranie wzorowane na "cigar butts" Warrena Buffeta , polegające na zakupie spółki w okresie poprzedzającym realizację zysków. Spółka EFK spełnia poniższe wymogi fundamentalne 1 oraz 2: 1. Spółka dywidendowa notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych. 2. Dywidenda wypłacana minimum od 10 lat z rzędu. 3. Współczynnik cena/wartość księgowa musi wynosić maksimum 0,6 (spółka nie spełnia tego rygorystycznego wymogu, ale nadal posiada współczynnik cena/wartość księgowa poniżej 1.0). Więcej na temat selekcji spółek dywidendowych w tym pomyśle . Sygnałem kupna była dla mnie informacja o dywidendzie za 2017 link . Warunkiem otrzymania dywidendy jest posiadanie akcji w okresie od 14.09.2018 do 03.10.2018. Dywidenda za akcję zwykłą wyniesie: 1,00 PLN brutto. Wartość jednej akcji na dzień zakupu: 22,70 PLN. Istotne jest, aby w krótkim okresie przetrzymywania akcji (min. 42 dni), cena nie poszła znacząco w dół, osiągając nowe minimum. Z analizy technicznej wynika, że aktualny kurs jest w okolicy minimum fali C korekty . W związku z tym biorę pod uwagę możliwość trzymania akcji, licząc na wzrost ceny powyżej 33,00 PLN i wypłatę dywidend w kolejnych latach. Nota prawna: Treść niniejszego artykułu jest wyłącznie informacyjno-edukacyjna, a poszczególne teksty są wyrazem osobistych poglądów autora. Niniejszy artykuł ani w całości, ani w części nie stanowi „rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, pozycja 1715). Autor nie ponosi żadnej odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie lektury zawartych w nim treści.
GPW:EFKLong
od KamilKopec
1