Rozpocznij

Bogdanka

Bogdanka - ciężkie czasy dla węgla18.09 poznamy ostateczne wyniki za pierwsze półrocze. Pierwszy kwartał nie był najlepszy dla spółki, ale nadal wykazała ona zysk na poziomie 42,4mlnzł netto. W drugim kwartale wg ostatniego komunikatu spółka w wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości aktywów będzie musiała dokonać odpisu aktualizującego bilansową wartość aktywów w wysokości 1.174 mln zł. Wartość odpisu z tytułu utraty wartości aktywów obciąży wynik operacyjny, natomiast nie będzie miała wpływu na wynik EBITDA (wg szacunków 262mln zł). Choć sam wynik nie będzie miał wpływu na płynność finansową spółki to jednak będzie to oznaczało, że spółka raczej nie wypłaci dywidendy za 2024 rok, a tym samym jej atrakcyjność dla inwestora spada. Za 2023 rok spółka wykazała zysk netto 20zł na akcje, ale to nie wpłynęło w 2023 rok na kurs spółki. Kurs spółki pomimo dobrych wyników spadł w całym roku o blisko 40% licząc od otwarcia do zamknięcia roku. Wykres 1. Interwał miesięczny A kolejne -37% spadku na kursie zostało dołożone w tym roku (uwzględniając wypłaconą dywidendę za 2023 rok to spadek wynosi 30%). Wykres 2. Interwał miesięczny Dzisiaj kurs akcji znajduje się na jednym z ważniejszych poziomów do obrony czyli 22zł, jednak patrząc pod względem otoczenia rynkowego to całkiem możliwe, że ten poziom nawet po obronie będzie tylko przystankiem przed dalszymi spadkami. Wykres 3. Interwał dzienny Jeśli na wykres nałożymy rozszerzenie Fibonacciego bazujące na trendzie to otrzymujemy kilka wsparć od poziomu 22zł. Wykres 4. Interwał dzienny Natomiast główne wsparcie wypada na 50% tj. 14,9zł czyli minimów jakie spółka osiągnęła w marcu i październiku 2020 roku. Natomiast ewentualne odbicie od aktualnego wsparcia może dać sygnał do ruchu w kierunku 29zł tj. 50% zniesienia Fibonacciego ostatniej fali spadkowej. Wykres 5. Interwał dzienny Wsparcie: 18,7/16,6/14,9zł Opór: 25,5/27,6/29,3zł
GPW:LWB
od AnalizyD
Niedźwiedzi tydzień na Bogdance. Jaki będzie najbliższy?Część, w ostatnim czasie Bogdanka przedstawiła wyniki za Q3. Przychody ze sprzedaży na spółce wzrosły rok do roku ponad 50% z 567mln w 2022r. do 863mln w br. Zysk ze sprzedaży w III kw. br. wyniósł 40 mln zł, podczas gdy w analogicznym okresie 2022 r. zanotowano 38 mln zł straty. Mimo wszystko, jeżeli zsumujemy pierwsze trzy kwartały, to spółka zalicza spadek r/r o 0,6%, a rentowność EBIDTA zmalała za trzy kwartały o 8,3%. Mimo, że zysk w trzecim kwartale był lepszy, to nie są to wyniki zadowalające, dodatkowo konsensus zakładał, że będą one zdecydowanie lepsze. Różnica między wynikami, a konsensusem przy przychodach wyniosła -4,3%, EBIDTA -22,4%, a zysk netto -53%. Jeśli spojrzymy na wykres, to kurs cały czas znajduje się w trendzie spadkowym, w którym to przed wynikami dotarł do górnej linii próbując dwukrotnie wybić ją. W tej okolicy, czyli 36,5-37,3 zł mamy również strefę mocnego oporu, który wcześniej utrzymywał kurs jako wsparcie przez prawie pół roku. Wykres D1 (trend spadkowy & czerwona strefa oporu): Warto jednak przy tej spółce wziąć pod uwagę kanał spadkowy na wykresie liniowym. Dlaczego? Ponieważ często kurs tworzył mocne knoty, poprzez różnego rodzaju polityczne ESPI. Jak zatem wygląda kurs na liniowym? Po pierwsze ani razu nie wybiliśmy. Po drugie, kurs, który osiągnął górną krawędź kanału spadkowego (zaznaczony czerwoną strzałką) tak na prawdę nigdy nie wyszedł powyżej czerwonej strefy oporu, od której się odbił. A sam kanał odrobinę inaczej idzie i przy nim będę robił dalszą analizę. Wykres D1 (liniowy): Piątkowa sesja odbiła się od linii wsparcia 34 zł, a tym samym również od środka kanału spadkowego. Dając świecę wewnętrzną oraz pozytywny sygnał. Jeżeli kurs otworzy się powyżej zamknięcia, to istnieje szansa na powrót do wzrostów. Wykres D1 (piątkowa sesja): Poziom 34 zł do dalszych wzrostów będzie bardzo ważny, przebicie w dół otworzy drogę niedźwiedziom w kierunku 31 zł, co może być również celem krótkoterminowego klinu zwyżkującego. Gdzie doszło już do wybicia, a w ostatnim tygodniu do przetestowania tego wybicia. Wykres D1 (klin zwyżkujący): Przy dalszych wzrostach na spółce kurs na podstawie profilu wolumenu oraz innych wskaźników mocny opór będzie miał w okolicy 39 zł, a przebicie jego może doprowadzić kurs do 50% zniesienia Fibonacciego czyli 42 zł. Wykres D1 (profil wolumenu): W swojej strategii zakładam, że okolica 34 zł w tym tygodniu będzie kluczowym czynnikiem do pokazania kierunku, czy była to tylko korekta do ostatnich wzrostów, czy też niedźwiedzie przejmują znowu kontrolę. WAŻNE WSPARCIA: 34,0 / 32,5 / 30,90 WAŻNE OPORY: 36,60 / 38,45 / 39,30 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:LWB
od SkotarekG
Bogdanka - 05.05.2023Spółka ma zostać wkrótce przejęta przez Skarb Państwa od ENEA. Zagadką jest cena po jakiej spółka zostanie sprzedana. Inwestorzy indywidualni oczekują na informację, która powinna się pojawić w II kwartale tego roku. Tymczasem poznaliśmy skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej LW Bogdanka za IQ 2023: Przychody ze sprzedaży netto: 940,7 mln zł EBITDA: 291,6 mln zł EBIT: 155,8 mln zł Zysk netto: 126,2 mln zł (ok. 12% mniej r/r) Inwestując w spółki surowcowe zwłaszcza te zaangażowane w wydobycie węgla należy pamiętać o ryzykach jakie są z tym związane: 1.Ryzyko związane z polityką energetyczną - zmiany w polityce energetycznej, jak również rosnące koszty regulacyjne mogą negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe spółek węglowych. Wprowadzenie dodatkowych obciążeń podatkowych. 2.Ryzyko rynkowe - zmiany na rynku paliw kopalnych, np. wzrost popularności źródeł energii odnawialnej, spadający popyt na węgiel, mogą prowadzić do spadku cen surowca a tym samym akcji spółek węglowych. Wdrożenie technologii energii odnawialnej, może z czasem doprowadzić do wykluczenia węgla jako źródła energii w przyszłości. 3.Ryzyko ekologiczne - spółki węglowe mogą być poddawane presji ze strony ruchów ekologicznych, a także krajowych i międzynarodowych przepisów regulujących emisje gazów cieplarnianych i ochronę środowiska. 4.Ryzyko operacyjne - węgiel to trudny i niebezpieczny materiał do wydobycia, co może prowadzić do wypadków górniczych. A tym samym ograniczenie wydobycia węgla w dłuższym horyzoncie czasu. Analiza Techniczna. Technicznie mamy dwa ryzyka. 1. Formacja RGR. Tutaj zasięg korekty w przypadku wybicia dołem będzie w okolicach 17zł. Pierwsze istotne wsparcie to linia szyi na poziomie 35,7zł i dalej wsparcie na 34,1 oraz 29,7zł. Przebicie tego ostatniego poziomu potwierdzi realizację wspomnianej formacji. Aktualnie jednak warto poczekać na obronę 36-34zł Wykres 1. Interwał dzienny | Formacja RGR 2. Kolejne ryzyko to wyjście z kanału wzrostowego co jednak skieruje kurs w kierunku 29,7zł i dopiero odbicie w górę. Co istotne dla analizy technicznej wskaźniki również wskazują na możliwość kontynuacji korekty. Dlatego dobrze by było obserwować kurs akcji w najbliższych sesjach czy nie dojdzie do kontynuacji spadków w kierunku wspomnianych 30zł. Na MACD mamy sygnał sprzedaży a RSX dalej podąża w dół. Jedynie RSI daje sygnał odwrotu co wskazuje na możliwy popyt w kolejnych sesjach Wykres 2. Interwał dzienny | kanał wzrostowy Wykres 3. Interwał dzienny | oscylatory Pozytywnym sygnałem jest jednak sesja z 05.05.2023 gdzie doszło do odbicia w trakcie sesji od poziomu 35,8zł co może wskazywać na podwójne dno. W efekcie zasięg wzrostu byłby w okolicach 51zł. Wykres 4. Interwał dzienny Podsumowując warto ustawić alert w okolicach 38,5zł jako potwierdzenie scenariusza podwójnego dna. Wówczas kolejny opór to okolice 43,2zł czyli szczyt z kwietnia 2023. Gdyby jednak kurs przebił okolice 34,7zł to wówczas może się okazać, że kurs podąży dalej w kierunku 30zł. Wsparcie: 35,8-34,7/29,7/26zł Opór: 38,5/43/48,5zł
GPW:LWB
od AnalizyD
Kurs Bogdanki utrzymuje się powyżej wsparcia. Analiza technicznaCześć, po opublikowanych wynikach za 2022 rok, w zasadzie bez zaskoczenia Bogdanka zaliczyła gorszy okres niż 2021. Zysk ze sprzedaży spadł o ponad 40%, a EBIDTA o 25%. Jedyną rzeczą pozytywną był zwiększony przychód o 3,39%. Skonsolidowany raport za Q1 2023 powinien pojawić się 24 maja, a jak możemy przeczytać na TradingView, szacunkowo przychód ma sięgać ponad 800 mln, co by oznaczało najlepszy wynik od minimum 2020 roku. Szacunki: Z technicznego punktu jeśli spojrzymy na wykres tygodniowy to kurs od 2020 roku porusza się w kanale wzrostowym. W styczniu nastąpiła próba wyjścia powyżej połowy kanału jednak po 3 tygodniach została zgaszona i kurs rozpoczął korektę, aż o 38%. Kurs jednak każdą tygodniową świeczkę zamykał powyżej ważnego wsparcia 37,32 zł. Wykres W1 (trend wzrostowy): Przechodząc na wykres dzienny możemy również zaobserwować, że przy pierwszej próbie nie został złamany poziom 36,28 zł, czyli 23,6% zniesienia Fibonacciego od szczytu do ostatniego dołka. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Zwrócimy również uwagę na to, że od stycznia możemy wyrysować równoległy kanał spadkowy, a podczas ostatniego odbicia kurs dwukrotnie odbił się od środka kanału oraz od EMA20. Dodatkowo mamy też lukę otwarciową w okolicy 34,8 zł, którą to kurs będąc tak blisko może spróbować zamknąć. Wykres D1 (trend spadkowy średni termin): W moim odczuciu zakładam dwa scenariusze. 1. Poniedziałkowa sesja przebije środek kanału i kurs ruszy na północ w okolicę 43,5 zł, gdzie napotka opór. 2. Kurs spróbuje zamknąć lukę i dopiero wtedy zwiększy siły na dojście do 43,5 zł. Warto jednak obserwować wykres ponieważ jest szansa na mocniejszą korektę do spadków. WAŻNE WSPARCIA: 37,32 / 36,34 / 34,8 WAŻNE OPORY: 39,46 / 40,46 / 42,32 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:LWBLong
od SkotarekG
LWB - BOGDANKA. Kolejna nieudana próba.Długoterminowo Bogusia zrealizowała korektę bessy do W3 tj. 63,46 zł. Czerwona strefa 63,46-59 zł to aktualnie najważniejszy opór na tym rynku. Od sierpnia 2018 byki tylko raz przedarły się na 2 stronę, powyżej tej strefy. Drugą ważną strefą w długim terminie, na tym rynku jest zielona strefa wsparcia 32,7-30,4 zł. Najbliższe wsparcie dla Bogdanki jest na 47 zł, kolejne w na 40 zł i zbiegnie się ono z linią trendu wzrostowego. Do czasu wyłamania strefy oporu nie ma co robić planów long term na Bogdance. A po wyłamaniu strefy zabezpieczyć pozycję. Kolejny silny opór jest w strefie 84-79 zł w czerwonej ramce. W krótszym terminie szukałabym wsparcia na aktualnych poziomach W3-48,42 do 46,2 w zielonej, wyższej strefie. Dobre miejsce do wyprowadzenia fali wzrostowej i ataku na czerwoną strefę. Jeżeli to wsparcie zostanie wyłamane, to Bogdanka będzie prawdopodobnie podążać w kierunku 41,9-40 zł. Kolejna próba wyłamania strefy oporowej na LWB nieudana. Trwa korekta, która właśnie dotarła do strefy wsparcia. Jeżeli zostanie wyłamana, to oceniam, że spadki nie powinny przekroczyć 41,90 zł, a jest szansa na zatrzymanie już na 43,76 zł.
GPW:LWB
od Alladyn
4
BOGDANKA LONG SPOTBOGDANKA w perspektywie long term jest po 5 falach w dół. Obecnie mamy za sobą 5 falowy impuls UP, po którym przyszła korekta ABC w dół. Obecny ruch wygląda na potencjalne C w dół. Dlatego powinniśmy szukać miejsca na wejście long spot na interwale 1D. Poziomów do przyłączenia się do wzrostów jeśli kilka. Trudno określić na ten moment czy będzie to korekta prosta, płaska czy pędząca. Wg fal Eliota po korekcie będzie mieć impuls UP w ramach fali 3 lub C. Niezależnie od tego czy to tylko korekta UP czy nowy impuls kierunek powinien być UP.
GPW:LWBLong
od Macro_Trade_Group
2
Dwa trendy BogdankiBogdanka korzysta z kryzysu węglowego w Polsce, który się będzie tylko pogłębiał wraz z nadchodzącą zimą. Aczkolwiek zbliża się do miejsca, w którym część długoterminowych inwestorów będzie chciało upłynnić swoje akcje a reakcje na strefę już widać mocną czerwoną świecą. Dwa trendy w których jest Bogdanka: Żółty - długoterminowy trend spadkowy odwzorowujący kondycję spółki w długim terminie. Czerwony - sytuacja na rynku węgla energetycznego i zapotrzebowanie na ten surowiec. Osobiście obserwował bym uważnie cenę psychologiczną 35 zł i reakcje ceny na tę strefę. Jeżeli reakcje popytowe będą wystarczająco silne by zatrzymać cenę w tych okolicach, nie dostaniemy silnego przebicia dołem - możemy oczekiwać nowego lokalnego szczytu w strefę podaży w okolicach 70zł. Jeżeli natomiast reakcja spadkowa będzie silna, trend złamany, po korekcie oczekiwał bym kontynuacji scenariusza spadkowego, czyli żółtego.
GPW:LWB
od Przemyslaw_KoziK
12
Bogdanka - możliwy cel na 42,5złKurs Bogdanki w okresie od marca do sierpnia 2022 roku poruszał się w konsolidacji w zakresie 49-58zł. Z tego ruchu bocznego doszło do wybicia dołem na początku września i dość szybko kurs zszedł na poziom 30zł. A licząc od marca 2022 kiedy to cena osiągnęła szczyt 70zł spadek wyniósł ok. 57%. Wykres 1. Interwał dzienny Ostatnie dni przyniosły jednak odreagowanie na kursie. Dodatkowo spółka podała szacunkowe wyniki za trzy pierwsze kwartały 2022 roku podając zysk netto na poziomie 310mln zł (w analogicznym okresie była to kwot ok. 172 mln złotych) Przychody ze sprzedaży netto: 2.030,1 mln zł EBITDA: 676,4 mln zł EBIT: 374,0 mln zł Zysk netto: 310,3 mln zł Inwestorów odstrasz jednak fakt, że spółka zostanie przejęta przez SP. Patrząc technicznie na spółkę to dzisiaj kurs jest tuż przed oporem na 33,2zł, natomiast celem może być poziom 50% Zniesienia Fibonacciego fali spadkowej tj. 42,5zł Wykres 2. Interwał dzienny Wsparcie natomiast mamy na poziomie 31,5 i 29,7zł (tj. ostatni dołek). Wskaźniki na wykresie wskazują na wyprzedanie spółki, a ostatnie sesje wyraźnie wskazują na rosnący popyt Wykres 3. Interwał dzienny | oscylatory W mojej ocenie Bogdanka ma szansę na przełamanie trendu spadkowego i warto obserwować spółkę na najbliższych oporach. Wsparcie: 31,5/29,7zł Opór: 33,2 / 35,7/39,4 zł (cel 42,5zł)
GPW:LWBLong
od AnalizyD
Bogdanka - w konsolidacji od marca 2022Bogdanka po bardzo mocnym wybiciu na koniec lutego z 26 na 69zł spółka przeszła do długiej konsolidacji w zakresie cenowym 47-57zł Wykres 1. Interwał dzienny | konsolidacja Natomiast środek konsolidacji to okolice 52zł gdzie ewentualne przebicie od dołu lub góry wyznacza kierunek dotarcia odpowiednio do górnej lub dolnej bandy. Konsolidacja trwa już blisko 5 miesięcy, ale co istotne od połowy lipca na zamknięciu kurs utrzymuje się w okolicach 50zł Na wykresie liniowym widać, że właśnie poziom 50zł jest broniony na zamknięciu i tylko 6.07 niedźwiedzie na chwilę przejęli kontrolę testując poziom 48zł Wykres 2. Interwał dzienny | wykres liniowy | wsparcie 50zł Na wykresie tygodniowym utworzyła się formacja flagi. Jednak wg teorii Analizy Technicznej okres tworzenia się tej formacji to 3-4 tygodnie po której musi nastąpić wybicie. Jeśli takie wybicie nie nastąpi to warto dodać spółkę tylko do obserwowanych. Górny opór flagi to wspomniane 57zł i dopiero wybicie ponad ten poziom może dać sygnał do większych wzrostów. Podstawą rozpoznania formacji jest jeszcze spadający wolumen obrotów tuż przed wybiciem, a to (co widać na wykresie nr 3) właśnie mamy. Wykres 3. Interwał tygodniowy | Formacja flagi Korzystając ze zniesienia Fibonacciego mamy silne wsparcie na poziomie 50% tj. ok. 47,7zł Wykres 4. Interwał dzienny | Zniesienia Fibonacciego Jeśli spojrzymy na wykres szerzej to od szczytu w marcu 2017 roku na poziomie 84zł do dołka w marcu i listopadzie 2020 roku (gdzie mamy podwójne dno) można nałożyć zniesienia Fibonacciego. Tutaj również uzyskujemy opór 57,5zł (61,8% Fibo) i wsparcie na 49,4zł (50% Fibo). Natomiast silny opór to poziom 62zł czyli ostatnie szczyty z 2018 roku. Wykres 5. Interwał tygodniowy | zakres 2017-2022 Podsumowując: 1. Spółka w konsolidacji 47-57zł 2. Formacja flagi – ale dłużej niż 34 tygodnie 3. Spadający wolumen – zgodnie z teorią formacji 4. Wsparcie 47zł to okolice 50% Fibonacciego 5. Dodatkowo oscylatory: RSI/RSX opadający, a na MACD mamy sygnał sprzedaży od kilku dni W efekcie otrzymujemy spółkę dobrze wychłodzoną na wskaźnikach, ale jeszcze z potencjałem dalszego spadku w dół, ale nie niżej niż 47zł. Zejście poniżej tego poziomu może bowiem oznaczać silną wyprzedaż akcji i zejście w okolice 40zł W mojej ocenie spółka po dotarciu na 47-48zł ma szansę odbić i przetestować poziom 52 i dalej 57zł docierając do głównego oporu na 62zł. Wybicie zaś tego poziomu otworzy drogę do 83zł. Tutaj jednak wchodzą tematy związane ze sprzedażą kopalni przez ENEA i cena może utknąć w okolicach 62-67zł przez dłuższy czas. Ceny węgla również będą istotne dla notowań spółki dlatego warto obserwować również i ten obszar interesując się spółką. Wsparcie: 47 / 42,5 / 36zł Opór: 52 / 58 / 67zł
GPW:LWBLong
od AnalizyD
Bogdanka w drodze do fioletowej strefy - zasięg 100-125 zł Spółka porusza się w rozszerzającym kanale wzrostowym, który daje potencjał przy impulsie sięgnięcia górnego ograniczenia ok. 100 zł. W przypadku gdyby impuls miał podobny zasięg jak ten poprzedni (luty/marzec) będzie to nawet ok. 125 zł. (obecnie 110 zł to wartość księgowa spółki). Po fali impulsowej zapoczątkowanej 26 lutego doszło do kilkumiesięcznej konsolidacji notowań w obszarze 48-60 zł (korekta płaska). 18 lipca wydaje się, iż rozpoczął się nowy impuls wzrostowy. Ponadto należy zauważyć, że poprzedni impuls i konsolidacja odbyła się przy olbrzymich wolumenach, co by potwierdzało siłę ruchu. Spółka schłodzona wskaźnikowo, MACD daje sygnał kupna w horyzoncie dziennym, RSI ma dużą przestrzeń do zwyżki. Technika faworyzuje popyt i wzrost. Wszystko zbiega się z publikacją bardzo dobrych "szacunkowych wyników finansowych spółki za 2q 2022". Spółka szacuje swój wynik netto po pół roku na 336 mln zł co daje ok. 10 zł na akcje. Płaci też dywidendę 2,5 zł/akcja - wypłata 20 lipca. Zyski roku 2022 mogą dawać nadzieję na dużo wyższą dywidendę w roku 2023. Spółka realizuje rekordowe wyniki półroczne, przy również rekordowej produkcji na poziomie 5,57 mln ton, komunikując także w drugim półroczu mniejszą produkcję, wynikającą z przyjętego harmonogramu i strategii. Podejrzewamy, że być może spółka ostrożnie szacuje swoją produkcję na 9,5 mln ton i w rzeczywistości jak w roku poprzednim, produkcja będzie nieco większa (min. 0,5 mln ton). Jak widać po pierwszym półroczu, przy sprzyjających okolicznościach mogłoby to być nawet 11 mln ton, choć uwzględniając komunikat Zarządu, wydaje się to nadto optymistyczne. Realizacja tak świetnych wyników: przychody 1,426 mld zł, EBITDA 615,4 mln zł odbywa się przy średniej cenie sprzedaży węgla na poziomie 279 zł. Należy przy tym zauważyć, że obecna cena węgla energetycznego na Świecie wynosi ok. 375 USD, co przy obecnym kursie USD/PLN, daje 1368 zł za tonę. To też pokazuje jak olbrzymi potencjał poprawy wyników ma Bogdanka. Kontrakty Bogdanki oparte są o formułę cenowa PSCMI, który również rośnie i w maju 2022 wynosił już PSCMI 1 - 334 zł, zaś PSCMI 2 - 434 zł. Większość dostawców w kraju, jak BUMECH przechodzi z odbiorcami na formułę kontraktów ARA. Z komunikatów wynika, że odbiorcy nie mają z tym problemów, zważywszy na niedobór jakichkolwiek wolumenów węgla na rynku. Sądzimy, że rosną też istotnie koszty w samej Bogdance (stal, prąd), oczekiwania załogi co do podwyżek. Zauważamy też dużą aktywność innych spółek wydobywczych jak PGG, które mocno upominają się o urealnienie cen węgla, jaki sprzedają do energetyki. Należy zwrócić uwagę, że są one objęte dopłatami do zdolności wydobywczych, co by sugerowało, że już od kwietnia 2022 otrzymują za tonę węgla 42,24 zł/GJ = tj. ok. 887 zł za tonę. Tym bardziej ciekawie zapowiadają się negocjacje cenowe Bogdanki z energetyką, odnośnie ceny węgla na rok 2023, które zazwyczaj rozpoczynały się wczesną jesienią. Efekty tych negocjacji poznamy w komunikatach giełdowych w grudniu lub styczniu i będą one miały kluczowe znaczenia dla wyników spółki w 2023 roku. Mamy też wiele znaków zapytania. Po pierwsze, czy powstanie NABE, czy Bogdanka przejdzie z rąk ENEA do Skarbu Państwa, co by ułatwiło z pewnością negocjacje cenowe spółce. Sama Bogdanka ma olbrzymie możliwości rozwoju. Czy je wykorzysta i w jakim pójdzie kierunku, pokaże czas. Nowo zaprezentowana strategia w zakresie zmiany kierunku rozwoju, na spółkę multi surowcową wygląda bardzo obiecująco. Teraz zobaczymy, jak szybko uda się przejść spółce od słów, do czynów.
GPW:LWBLong
od Haronek
7
JSW w korekcie trendu wzrostowego, zasięg 49 zł (pozycja short)TECHNICZNIE: Tym razem układ logarytmiczny. Odbijamy się od górnego ograniczenia kanału 84 zł - blisko linii trendu spadkowego poprowadzonej od debiutu. RSI i MACD na dziennym zawróciły, pierwsza strefa wsparcia 61-62 zł. Zasięg spadku należy określić na ok. 49 zł i zdziwiłbym się, gdyby ten obszar nie był testowany. Na poziomie 70-80 zł doszło do sporej dystrybucji. FUNDAMENTALNIE: Niestety tragiczne wydarzenia z Pniówka nie mogą pozostać bez wpływu na spółkę. To bardzo ważna kopalnia dla JSW, gdyż produkuje najlepszy węgiel koksujący 35.1. NA JSW bardzo duże pozycje posiadają fundusze zagraniczne (USA, CANADA), dostęp dla nich do informacji nie jest tak szybki jak dla inwestorów krajowych. Wraz z rozprzestrzenianiem się informacji o tej tragedii i konsekwencjach wybuchu metanu, ruch spadkowy może się rozwinąć. Kopalnia Pniówek z pewnością stanie, wejdzie prokurator, GIG. Być może doszło do zaniedbań w zakresie bezpieczeństwa. Będzie dochodzenie i konieczność wprowadzenia nowych procedur bezpieczeństwa w innych zakładach JSW. Może się okazać, że cały zakład okresowo będzie stał. Takiego wypadku w polskim górnictwie nie było od dawana. Wielka tragedia. Konsekwencje dla zdolności produkcyjnych w 2Q 2022 (jak i całym 2022) mogą być olbrzymie, a plany produkcyjne zredukowane. Cena sprzedaży surowca, zacznie schodzić na drugi plan.
GPW:JSWShort
od UnknownUnicorn16041398
45
Kanał równoległy na wykresie - teoria i praktykaKanał równoległy (zwany też cenowym) w analizie technicznej to jedna z najprostszych i dość skutecznych metod obserwacji ruchu cen wybranego waloru na wykresie. Wyróżniamy trzy rodzaje kanałów zgodnie z trendem jaki panuje na danym walorze: 1. Wzrostowy (coraz wyższe szczyty) 2. Spadkowy (coraz niższe dołki) 3. Boczny (zwany też często konsolidacją – dołki i szczyty są na zbliżonym poziomie) W zależności od interwału można wyznaczyć kanał główny (długookresowy) oraz lokalny często poruszający się wzdłuż głównego kanału w kierunku „północnym” lub „południowym”. Wyznaczenie kanału nie jest trudną operacją, ponieważ opierając się na wspomnianych dołkach szukamy minimum dwóch punktów podparcia oraz jednego punktu na szczycie. Problemy z reguły pojawiają się z interpretacją tej metody. W niniejszym pomyśle postaram się przybliżyć jak wyznaczyć kanał i jak stosować go w dłuższej perspektywie. Wyznaczanie kanału Wyznaczając kanał musimy najpierw ustalić czy patrzymy na daną spółkę w sposób długookresowy czy jednak krótkookresowy. Jeśli patrzymy na daną spółkę pierwszy raz, a spółka ma długą historię notować to warto zacząć od interwału tygodniowego/miesięcznego co pozwoli nam określić czy spółka jest w trendzie spadkowym, wzrostowym, a może ma długi okres konsolidacji. Ważne jest też to czy posługujemy się wykresem liniowym czy świecowym. Wyznaczając kanał jak wspomniałem potrzebne są minimum dwa punkty do wyznaczenia podstawy oraz jeden do wyznaczenia szczytu. Dla wyznaczenia szczytu z reguły wybieram pierwszy górny punkt. Kanały wzrostowe Wykres 1. Oponeo.pl / Wykres liniowy vs. Świecowy| Interwał tygodniowy . Na podstawie tego OPN możemy zauważyć, że spółka jest w trendzie wzrostowym, a tej chwili jest dokładnie na środku kanału. Dzięki spojrzeniu tygodniowemu można oznaczyć, że kurs przebijając środek kanału od dołu miał dodatkowy impuls na wyznaczenie nowego szczytu. Wykres 2. Oponeo.pl / Wykres liniowy vs. Świecowy| Interwał tygodniowy | środek kanału W standardowej analizie dodałbym zniesienia Fibonacciego od ostatniego dołu celem wyznaczenia ceny dla oporu. Na wykresie widać, że mamy opór/wsparcie na 61,8% fali wzrostowej czyli 50,6zł (o zniesieniach Fibonacciego możecie przeczytać więcej w dołączonym w linku pomyśle) Wykres 3. Oponeo.pl / Wykres liniowy vs. Świecowy| Interwał tygodniowy | zniesienia Fibonacciego Po określeniu trendu wzrostowego na wykresie tygodniowym możemy zejść na dzienny celem rozpatrzenia lokalnego kanału, który tam się buduje. Wykres 4. Oponeo.pl | Interwał dzienny Tutaj jednak może pojawić się pytanie, czy mam szukać wsparcia na dwóch pokazanych dołkach czy jednak kanał powinien być wyznaczony w oparciu o wyższe wsparcia czy jednak tylko o dwa oznaczone na wykresie nr 4? W mojej ocenie narysowanie drugiego kanału położonego wyżej nie jest błędne, to jak rysujemy kanał zależy tak naprawdę od momentu w którym patrzymy na wykres. Co więcej kanał wyżej położony daje nam więcej informacji ponieważ pokazuje, że kurs właśnie zbliża się do głównego kanału, z którego doszło do wybicia w lutym 2022. Wykres 5. Oponeo.pl | Interwał dzienny | Dwa kanały Jaką przyjąć strategię w takim przypadku. Podstawową zasadą po narysowaniu już kanału jest sprawdzenie gdzie jest kurs, jeśli kurs jest tuż przy górnej krawędzi to ważne jest odnotowanie tego, aby przypadkiem nie wchodzić w pozycję „L” czy „S”, raczej lepiej poczekać z boku. Taki przykładem gdzie można czekać na wybicie jest wykres BOWIM z 23.03. W myśl zasady „drożej ale pewniej” w strategii związanej z kanałem cenowym należy czekać na wybicie kanału od dołu zwłaszcza gdy nie mamy akcji. W przeciwnym wypadku może się bowiem okazać, że właśnie kupujemy na górce i zostaniemy na dłuższy czas z akcjami. Wykres 6. Bowim | Wykres z 23.03.2022 Wykres 7. Bowim | Wykres z 01.04.2022 Co zrobić jeśli kurs jest przy dolnej krawędzi? Wtedy również należy chwilę poczekać z potwierdzeniem ruchu w górę Na przykładzie spółki TIM widać, że kurs testował dolną krawędź kanału wzrostowego, następnie doszło do wybicia w połowie stycznie i choć kurs próbował od dołu testować kanał to rynek wszedł w dłuższą korektę sprowadzając cenę na minimum 27zł. Wykres 8. TIM | wsparcie/opór w kanale wzrostowym Tutaj może też paść pytanie, co zrobić jeśli chcemy mieć TIM w portfelu. Patrząc na TIM można już teraz wyznaczyć kanał spadkowy od ostatniego szczytu. Kurs przebił środek kanału i aktualnie zbliża się do górnej krawędzi, która jest w okolicach 40zł. Jeśli przyjmiemy strategię kanału cenowego to aktualnie możliwy zysk to ok. 2,5-3zł gdyby teraz kupić akcje. Ważne jednak by ustawić sobie alert w okolicach 39,5-40zł i obserwować, jeśli kurs odbije od krawędzi to mamy szansę na wejście w dłuższy okres wzrostów. Wykres 9. TIM | wsparcie/opór w kanale spadkowym Tutaj jednak istotny jest fakt, że kurs wybił kanał wzrostowy dołem, a powrót do kanału jest trudniejszy. Z drugiej strony możemy mieć silny kanał wzrostowy, z którego dochodzi do wybicia górą, a następnie mamy test górnej krawędzi kanału. Jeśli kurs się wybroni można zaryzykować stwierdzenie, że po wybiciu buduje się nowy wyższy kanał wzrostowy, o większym zasięgu. Do tego jednak potrzeba czasu, żeby potwierdzić taką teorię, wtedy też wchodząc w spółkę warto mieć ustawiony alert czy SL tuż pod krawędzią kanału wzrostowego. Wykres 10. Asbis | kanał wzrostowy | interwał dzienny Kanały spadkowe Na przykładzie LWB można zauważyć, że spółka znajduje się w długoterminowym trendzie spadkowym, a cena dotarła górnej krawędzi kanału, lekko ją nawet przebijając. W takim przypadku warto poczekać na wyjście z kanału (zawsze na zamknięciu sesji) niż nabywać akcje. Wykres 11. Bogdanka | kanał spadkowy | Interwał tygodniowy Na dziennym widać, że jest kanał wzrostowy i jeśli uda się spółce wyjść z kanału to faktycznie jest szansa na silne wzrosty, jednak w tym przypadku warto mieć włączony alert „górna krawędź kanału spadkowego i wzrostowego”. Dlatego nabywając akcje należy mieć ustawiony alert w okolicach 62zł, wybicie tego poziomu da sygnał do dalszych wzrostów. Wielu inwestorów ma strategię kupna po wybiciu górnej krawędzi kanału co często potwierdza silny trend. Jednak w przypadku LWB to kanał spadkowy jest głównym trendem dla ceny spółki. Wykres 12. Bogdanka | Interwał dzienny Innym ciekawym kanałem spadkowym jest PZU, który mocno rzuca się w oczy (niższe dołki, niższe szczyty) W połowie marca kurs odbił od środka kanału na poziomie 27,8zł i teraz powoli zbliża się do oporu na 40zł gdzie mając kolejny szczyt można by spodziewać się korekty. Tak więc wejście teraz w PZU teoretycznie da premię w postacie 4-5zł, gdyby jednak cena była już w okolicach 38-39zł to ryzyko byłby już większe od potencjalnego zysku. Wykres 13. PZU | Interwał dzienny Ciekawym przykładem jest też kanał spadkowy na Allegro. Kurs we wrześniu po wyznaczeniu górnego punktu kanału, a następnie próbie wybicia dostał dodatkowego impulsu spadkowego co doprowadziło do powstania nowego silnego kanału spadkowego, z którego doszło do wybicia w połowie marca. W efekcie kurs wrócił do głównego kanału, ale jeszcze będziemy mieć retest dolnej krawędzi tegoż kanału na poziomie 33,8-34zł. Jeśli kurs przebije tą cenę to raczej należy się spodziewać powrotu do spadków. Wykres 14. Allegro | Interwał dzienny Konsolidacja Innym rodzajem kanału jest kanał konsolidacji. Jest to kanał położony poziomu tzw. ruch boczny. Z taką sytuacja mamy miejsce wówczas gdy cena ma dołki i szczyty na zbliżonym poziomie. Wówczas mamy do czynienia z grą „od bandy do bandy” cena odbija się praktycznie w tych samych poziomach. Często to wynika też z sezonowości danej spółki. Przykładem spółki w tzw. wiecznej konsolidacji była Lubawa, gdzie do wybicia doszło pod koniec lutego. Wykres 16. Konsolidacja | Lubawa | Interwał tygodniowy Wykres 16. Konsolidacja | Mirbud Czasami w konsolidacji trudno określić faktyczny trend i dopiero po pewnym czasie można dostrzec faktyczny kierunek (np. BLO gdzie mamy trend spadkowy). Wykres 17. Konsolidacja | Bloober Team Wykres 18. Konsolidacje na wybranych spółkach Środek kanału Ważnym punktem każdego kanału równoległego jest jego środek. Jeśli przyjrzycie się wszystkim wykresom, zauważycie, że często środek pokrywa się z oporem dla danej spółki. Ze swojego doświadczenia zauważyłem, że jeśli kurs nie przebija środka wyznaczonego kanału w trendzie wzrostowym/spadkowym od dołu to szanse korekty i wyjścia z kanału dołem są bardzo duże, zwłaszcza gdy ponownie dochodzi do retesty dolnej krawędzi. Wykres 19. Asbis | odbicie od środka kanału i wybicie z kanału spadkowego Wykres 20. PKN ORLEN Podsumowanie Stosując narzędzie „kanał równoległy” na platformie Tradingview warto połączyć je z ustawionymi alertami dla wyznaczonych oporów czy wsparć związanymi z krawędziami danej formacji. Pozwoli nam to uzyskać informację w trakcie sesji o tym, że cena dotarła do naszego celu. Jeśli już w naszych decyzjach zakupowych stosujemy się do tego narzędzia to warto przyjąć zasadę: 1. Nie kupuję przy górnej/ dolnej krawędzi lub mam SL/alert. 2. Przy środku kanału zachowuję ostrożność. 3. Rysując kanał, nie trzeba mieć idealnie zaznaczonego punktu na świeczkach czy liniach. Pamiętajcie „Giełda to nie apteka” nie musi być zaznaczone do milimetra. 4. Raz na jakiś czas warto zresetować wykres tak by spojrzeć na niego pod innym kątem i na świeżo. TV umożliwia zapisywanie wykresów pod różnymi nazwami co pozwala nam zawsze wrócić do tego głównego. Odświeżenie wykresu jest bardzo ważne dla uniknięcia rutyny patrzenia na ten sam „obrazek” Wiele z podanych przykładów jest opartych na historii notowań, jednak to właśnie ta historia pozwala budować pewne strategie inwestowania. Rysując kanał warto obserwować co jakiś czas wykres. Ciekawymi walorami do nauki budowy kanałów równoległych są kryptowaluty, ponieważ notowane 24h na dobę są dobrą szkołą już na interwale 1h czy 4h gdzie szybciej dochodzi do obserwacji realizacji danego scenariusza. Wykres 21. LTCUSD | Interwał godzinowy Jeśli macie jakieś dodatkowe pytania lub uwagi, wpiszcie pod tym pomysłem postaram się odpowiedzieć na ewentualne wątpliwości. NOTKA: Zaznaczam, że prezentując sposób wyznaczania kanału robię to na podstawie swojego doświadczenia i niekoniecznie może być ono zgodne z teorią Analizy Technicznej. Dlatego zachęcam przede wszystkim do korzystania z fachowej literatury związanej z AT.
GPW:LWBEdukacja
od AnalizyD
6
Grupa Azoty zmienia trend. Czy 65-80 zł jest w zasięgu?Technicznie: Po okresie hossy jaka trwała na walorze od 2009-2015 (6 lat) i wywindowała cenę z 5 zł na 108 zł (ponad 21 krotny wzrost), kurs spółki odpadł i przez kolejne 5 lat osuwał się do poziomu ok. 20 zł. Od września 2018 zauważalny jest istotny wzrost obrotów. Układ spadkowy rysuje klasyczny ruch 5 falowy. W marcu oraz listopadzie 2020 zauważyć można podwójne dno, po czym mamy do czynienia z pierwszym impulsem. Bardzo istotny wydaje się luty 2021, gdzie spółka wybija linię długoterminowego trendu spadkowego. Spółka osiąga 38 zł po czym odpada na 27 zł (zgodnie z przewidywaniami). Obecnie wydaje się rysować nowy impuls z tego poziomu o zasięgu min. 45 zł. Docelowo winien on nas zaprowadzić na 65-80 zł Fundamentalnie: Grupa to jeden z kluczowych koncernów branży nawozowo-chemicznej w Europie. W jej skład wchodzą m.in.: zakłady z Tarnowa, Puław, Polic i Kędzierzyna Kożle. Obecnie Grupa Azoty zajmuje drugą pozycję w Unii Europejskiej w produkcji nawozów azotowych i wieloskładnikowych, a takie produkty jak melamina, kaprolaktam, poliamid, alkohole OXO czy biel tytanowa mają równie silną pozycję w sektorze chemicznym, znajdując swoje zastosowanie w wielu gałęziach przemysłu. Spółka realizuje jeden z największych projektów inwestycyjnych realizowanych w branży chemicznej obecnie w Europie: Polimery Police. Całkowita wartość projektu to ok. 1,5 mld EUR. Moce produkcyjne instalacji polipropylenu wyniosą 437 tys. ton rocznie. Szacuje się, że w momencie uruchomienia polickiej instalacji popyt na to tworzywo w Europie przekroczy 12 mln ton rocznie. Polipropylen jest jednym z podstawowych tworzyw, stanowi blisko 20% całego rynku tych materiałów w Europie. Ze względu na swoje właściwości (m.in. wytrzymałość temperaturową, chemiczną, niską gęstość, transparentność), jest powszechnie wykorzystywanym tworzywem w większości gałęzi gospodarki, w tym w sektorze opakowaniowym, tekstylnym, medycznym, motoryzacyjnym czy też budowlanym. Co ważne już obecnie Grupa Azoty jest największym w Polsce i jednym z większych w Europie producentów paliwa przyszłości - WODRU. Projekty rozwojowe w tym zakresie będą mocno wspierane przez UE. W segmencie nawozowym w jakim specjalizuje się grupa obecnie mamy sytuację niebywałą. Wielu bowiem producentów nawozów w Europie z uwagi na wysokie ceny gazu wstrzymało produkcję. Składy nawozowe są puste, zaś ceny wystrzeliły w kosmos. Jeżeli Grupa Azoty, kontraktuje gaz podobnie jak ENEA węgiel, to możemy być świadkami spektakularnych wyników pod koniec roku, których rynek się nie spodziewa. Wydaje się, że większość złych informacji płynących z rynku, a dotyczących Grupy Azoty jest w cenie, w tym podniesienie kosztów budowy Police Polimery, czy wysokie ceny gazu, który ma spory potencjał do korekty. Podejście kontrariańskie może przynieść spektakularny efekt.
GPW:ATTLong
od UnknownUnicorn16041398
14
Bogdanka - węgiel znowu w cenieKurs Bogdanki praktycznie wystrzelił w ciągu tygodnia o 100% z poziomu 25,8 zł do max. 59,2zł Poziom 60zł to aktualnie taki sam poziom bariery jak poprzednio 50zł. Inwestorzy oceniają szansę dalszych wzrostów i część realizuje zysk (poziom 100% w tydzień jest wręcz wymarzonym miejscem do wyjścia) Wykres 1. Interwał tygodniowy Patrząc na oscylatory na wykresie tygodniowym to kurs dopiero rozpoczyna ruch w górę. RSX wyraźnie ruszył na północ jednak jest to dopiero początek tego ruchu. Podobnie MACD dopiero wygenerował sygnał kupna Wykres 2. Interwał tygodniowy | MACD Nakładając profil wolumenu widać, że duża część zakupów odbywała się w okolicach 38-40zł czyli nie każdy jeszcze odnotował wzrost 100% Wykres 3. Interwał tygodniowy | Profil wolumenu Najbliższe dni mogą doprowadzić do korekty kursu w skrajnym przypadku nawet w okolice 50zł jednak po odbiciu jest szansa na dalsze wzrosty. Silna świeca popytu wskazuje na chęć byków by do ruchu dalej w kierunku 70zł a nawet 80zł gdzie dopiero można by się spodziewać większej korekty Dodając zniesienia Fibonacciego w całej fali spadkowej tj. od szczytu z grudnia 2012 (143zł) do dołka w marcu i listopadzie 2020 (14,75zł) to silny opór wypada w okolicach ok. 79zł Wykres 4. Interwał dzienny | Zniesienia Fibonacciego Opór: 58 / 63 / 71,5zł Wsparcie: 51 / 44 / 40zł
GPW:LWBLong
od AnalizyD
5
JSW nie do zatrzymania... Impuls 57 korekta 42 i jesteśmy na 84Jedynym zagrożeniem, jest to, że tak wiele osób to widzi. A jak tak jest... to wróżba może się nie sprawdzić... TECHNICZNIE: Po klasycznym ruchu 5 falowym, nastąpiła korekta ABC i kreuje się nowa fala wzrostowa. Jedyna moja wątpliwość, czy z poziomu 55-57 zł nastąpi w ogóle jakaś głębsza korekta, czy nie zajedziemy prosto na 84 zł. Tam już wdech się przyda. FUNDAMENTALNIE: Powszechnie znane informacje o wzroście ceny FOB Australia (węgla koksującego), póki co powstrzymywały napięcia na linii Zarząd-Związkowcy, by kurs mógł się uwolnić. To jednak jest nieuchronne, gdyż żaden Zarząd nie przeszkodzi JSW w zarabianiu w 2022 miliardów zł. Oczywiście te pieniądze zasysają OLIGARCHOWIE związkowi poprzez układ powiązań firm, które karmią się na JSW. To dlatego ta spółka ma koszt wydobycia ponad 420 PLN, a Bogdanka 160 PLN. Koszty wydobycia w JSW będą rosnąć, jednak cena ich węgla robi to jeszcze szybciej. Jak spółka wykorzysta swoje szanse? Nie spodziewam się cudów. 56 związków w JSW - nie sposób na tym zapanować. Próbował to zrobić Prezes Zagórowski i poległ, a inni zostali przerobieni. Życzymy Pani Prezes Piątek dobrze, bo się związkom nie kłania - i dobrze. Czy starczy jej sił i poparcia...? Czas pokaże... W końcu to zgoda buduje. Musi ona nastąpić i to jak najszybciej. Dlatego dalej uważam, że w long term to Bogdanka będzie lepszym wyborem - jednak na krótko JSW. Myślę, że sytuacja rynkowa może zmusić Bogdankę do przyśpieszenie wydobycia koksowego, trzeba mieć zatem pozycję wg mnie tu i tu. Zwłaszcza, że to na Bogdance spodziewam się tłustych dywidend przez lata. W JSW nie.
GPW:JSWLong
od UnknownUnicorn16041398
47
Bogdanka spadek w krótkim terminieAnaliza techniczna wskazuje na kontynuację trendu spadkowego. W przypadku przekroczenia 37zl za akcje pod koniec dnia (którego kolwiek w najbliższym czasie) będzie zmianą trendu, okazją do kupna i kierowania się w kierunku 100zł za AKCJE (według AF) JSW jest bardziej zadłużone niż przynosi zysków. Ze względu na karę. Bogdanka nie jest uwzgledniona w kare 500tys na dzień i przynosi korzyści. Pod koniec stycznia sytuacja może się zmienić (jeżeli bedzie rosnąć zacznie spadać)
GPW:LWBShort
od kngurrek
1
LWB Bogdanka - Czy to tylko stacja pociągu z węglem?Bogdanka (aktualizacja) W poprzedniej analizie pisałem o scenariuszu technicznym tworzącym podwójne dno (analiza podlinkowana poniżej). Obecnie Bogdanka zrealizowała cały ten scenariusz opisywany już dawno temu i warto byłoby się zastanowić czy zakres wzrstów został już zrealizowany, czy to tylko stacja pośrednia jadącego pociągu z węglem. Na to pytanie postaram się odpowiedzieć w dzisiejszej, weekendowej analizie technicznej. Zacznijmy od tego co na wykresie nie wygląda dobrze. Przede wszystkim podczas ostatnich sesji popyt był szybko gaszony. Okolice powyżej 40 złotych podczas ostatnich 2 sesji były podażowe. Po utworzeniu formacji gwiazdy porannej między 20 a 22.09 powinniśmy mieć bardziej zdecydowane odbicie. Tymczasem sytuacja zewnętrzna, czyli bardzo duża zmienność i niepewność na rynkach finansowych spowodowały, że inwestorzy skupili się w drugiej połowie tygodnia na krótkich rozegraniach intraday, niż na trzymaniu pozycji. 23.09 kurs otworzył się wysoko z luką wzrostową, następnie doszło do jej szybkiego domknięcia, w ten sposób ukształtowała się niezdecydowana świeca na d1. W przypadku pozytywnego rozstrzygnięcia makroekonomicznego powinniśmy spodziewać się dalszego rajdu na Bogdance. Fundamentalnie mamy tutaj bardzo wysokie ceny węgla, zaś korelacyjnie na WIG20 odbywa się rajd na JSW, który też wciąż nie jest rozegrany ostatecznie! Układ średnich w trendzie wzrostowym . Średnie długookresowe są daleko oddalone od kursu, z powodu bardzo mocnej pionizacji trendu wzrostowego. Profil wolumenu ulokowany jest nisko, bo główne wsparcie jest w okolicach 24,25 dla dłuższego zakresu widzimy jednak dużą koncentrację na obecnych poziomach 33-41pln. Wynika to przede wszystkim z konsolidacji z roku 2019. Wygląda na to, że część inwestorów w owym czasie widziało tam akumulację w dołku. Niestety z racji na zmienność roku 2020 zakładam, że te pozycje zostały przetrzymane do teraz. Pozytywne akcenty wolumenowe widzimy także na taśmie wolumenu (dwa bardzo wysokie zielone słupki ze wspomnianego okresu) Oscylatory znajdują się w strefie tzw. kup . Wzrost ceny odbywa się bez dywergencji na RSI. Najbliższym oporem po wybiciu ostatniej górki oporem jest strefa 44,65-46,55. Następnie po wyjściu z tych poziomów można oczekiwać marszu na okolice 56-61,80zł. Najbliższym lokalnym wsparciem jest strefa 0,618 ostatniej fali wzrostowej czyli okolice 34-34,70pln poniżej należy się spodziewać lokalnego oporu w okolicach 28-31zł. (zielone strefy) Wygląda na to, że przy zachowaniu pozytywnego scenariusza makroekonomicznego możemy się spodziewać dalszego rozegrania pozytywnego w krótkim terminie. Scenariuszem negatywnym byłoby przebicie w dół wsparcia na poziomie 34zł. Wysokie wolumeny sprzyjają spekulantom, oraz grającym intraday, dlatego spodziewam się rozegrania w górę i dlatego swój pomysł dalej zapisuję jako LONG. -------------- Analiza techniczna nie stanowi Rekomendacji inwestycyjnej. Starałem się ją przygotować najlepiej jak umiem na dany moment, ale może zawierać błędy. Stanowi wyłącznie subiektywny, szkoleniowy pogląd autora tekstu oparty na powszechnie występującej literaturze. Autor nie ponosi odpowiedzialności za dokonywanie inwestycji na podstawie tej prezentacji.
GPW:LWBLong
od jano_g
6
Bogdanka - Wzrost cen węgla w czerwcuBogdanka znajduje się w trendzie wzrostowym. Na tą chwilę jest to wciąż bazowy scenariusz dla tej spółki. W okolicach początku czerwca nastąpiło wybicie oporu na poziomie 25,50zł Pozim ten stanowi teraz wsparcie z racji na szczyty, ale także nagromadzenie w tym miejscu wolumenu (profil wolumenu oraz oscylator wolumenu), a także poziom 0,235 Fibonnaciego ulokowany na 26,65zł. W najbliższym czasie wyżej wymienione wsparcie może okazać się ponownie testowane co może być okazją do dobrania, lub od razu kurs będzie zmierzał w okolice 29,85-30zł gdzie opór jest psychologiczny. Oscylatory są mocno rozgrzane, ale wciąż znajdują się w strefie KUP. Średnie długoterminowe układają się w układ wzrostowy. Warto zauważyć że od kwietnia 2021 ceny węgla są w mocniejszym niż wcześniej trendzie wzrostowym, a z końcówką czerwca wzrost cen węgla jeszcze mocniej przyspieszył . Na rynku obserwujemy dalsze ożywienie w przemyśle i transporcie, więc ceny te powinny się utrzymać lub jeszcze wzrosnąć. W przypadku scenariusza negatywnego dla Bogdanki należałoby oczekiwać powrotu kursu pod poziom 25,50 opisany na początku analizy. Dlatego bez wahania uznaję tą pozycję jako LONG. Opory: 29,85 ; 32,30 ; 35,65 ; 38,85 Wsparcie: 25,50 ; 23,55 ; 22,60 Analiza stanowi prywatną ocenę autora i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu przepisów.
GPW:LWBLong
od jano_g
2
Impuls się rozpoczął o zasięgu 40 zł - docelowo 68,85 złMamy ruch od poziomu około 14,3 zł (2 listopada 2020), gdzie uformowała się formacja podwójnego dna. Zgodnie z teorią fal czeka nas teraz impulsowa fala 5. W long term mamy też złamaną długoterminową linię trendu spadkowego (układ miesięczny), kurs nad MA 200. W układzie dziennym RSI schłodzone, MACD zawija kreując sygnał kupna. Po odbiciu od oporu na 26 zł, mamy solidną konsolidację trwającą około 2,5 miesiąca. To też nasz najbliższy opór. Impuls docelowo powinien nas zaprowadzić do 40 ,a docelowo 68,85 zł. (67,39 - cena z wezwania Bogdanki prze ENEA w 2015r.!!!). Wyjaśnienie sytuacji wokół sektora tzw. "umowa społeczna" potwierdza, że spółka ma zapewniony zbyt i przyszłość do 2049 r., zaś w tym czasie może przejść na produkcję dużo bardziej rentowną węgla koksującego, którego ma olbrzymie udokumentowane zasoby oraz stosowne koncesje. Prowadzi dochodową działalność 1Q 2021 (wstępnie) + 50 mln zł netto wersus 72 mln zł cały 2020 r.(2,14 zł zysk na akcję). Ten rok, to będzie wg mojej prognozy min. 150 mln zł netto, a przy dobrych wiatrach może to być nawet ponad 200 mln zł zysku netto. Wkrótce czeka nas informacja o dywidendzie. Moja prognoza w tym roku to 1 zł / na akcję. Kolejne lata w tym obszarze winny być dużo lepsze. Sprzyjają temu wzrosty na COAL: s3.tradingview.com Kupuj co inni sprzedają... sprzedaj co inni kupują...
GPW:LWBLong
od UnknownUnicorn16041398
11