Rozpocznij

GPW

Haitong Bank rozpoczyna rekomendację Stalproduktu od "kupuj"Haitong Bank w raporcie z 26 stycznia rozpoczął wydawanie rekomendacji dla Stalproduktu od KUPUJ z ceną docelową akcji 687 PLN (32-procentowy potencjał wzrostowy). Wysokość ceny akcji wynika z pozytywnych perspektyw dla wszystkich trzech segmentów, w których działa spółka. "Analitycy Haitong Bank uważają, że w ciągu najbliższych kilku lat segment cynku Stalproduktu będzie korzystać ze sprzyjającej sytuacji na rynku tego metalu. Zdaniem analityków, inwestycja w halę wanien w ZGH, wraz z prognozowanym średnioterminowym spadkiem cen koksu i normalizacją stawek przerobowych, pozwolą segmentowi hutniczemu zrównoważyć utratę marży wynikająca z zamknięcia kopalni Olkusz-Pomorzany. Analitycy Haitong Bank oczekują również, że w perspektywie średnioterminowej dział recyklingu znacząco poprawi swoje wyniki dzięki wyższym, realizowanym cenom sprzedaży wynikającym z korzystniejszej wyceny instrumentów zabezpieczających" - komentuje Krzysztof Kozieł, Analityk Haitong Bank Haitong Bank szacuje, że zysk brutto segmentu cynku osiągnie w 2019 r. poziom 480 mln PLN wobec 433 mln PLN w 2018 r. Analitycy szacują również, że w bieżącym roku zysk brutto w segmencie GOES wzrośnie do 92 mln PLN zysku brutto wobec 53 mln PLN w 2017 r. głównie za sprawą przejęcia Frydek-Mystek w Czechach a w segmencie profili stalowych wyniki ulegną poprawie dzięki inwestycjom drogowym i wynikającemu z nich popytowi na barierki bezpieczeństwa. Według Haitong Bank, Stalprodukt jest nisko wyceniany na wskaźniku EV/EBITDA, który na lata 2017/2018 jest szacowany na odpowiednio 4,8 i 4,9 co implikuje 30 i 20-procentowe dyskonto w porównaniu do międzynarodowych konkurentów działających na rynku cynku i stali. Zdaniem analityków jest ono nieuzasadnione, biorąc pod uwagę dobrze zdywersyfikowany model biznesowy spółki, który jest w stanie wykorzystywać różne scenariusze rynkowe, szczególnie na rynku cynku.
GPW:STPLong
od Comparic
PKN Orlen z rekordowymi zyskami w 2017, akcje jednak tracą Koniec stycznia oficjalnie rozpoczyna sezon publikacji wyników spółek notowanych na polskiej giełdzie – tradycyjnie już zaczynamy od PKN Orlen, który opublikował rekordowe dane za 2017 rok. Czwarty kwartał okazał się jednak gorszy od trzeciego, w efekcie czego na akcjach spółki wwidoczna jest wyraźna przecena. – Osiągnięte już kolejny rok z rzędu rekordowe wyniki Koncernu pokazują, że dzięki dobrze skonstruowanej i konsekwentnie realizowanej strategii, a także elastyczności w działaniach i trafnym decyzjom biznesowym, w pełni wykorzystujemy nasz potencjał. Co istotne nie zapominamy o ciągłym umacnianiu naszej pozycji konkurencyjnej. Inwestujemy w nowe aktywa produkcyjne oraz prowadzimy działania mające na celu efektywniejsze wykorzystywanie tych, którymi już dysponujemy. Przełom osiągnięty na Litwie oraz plan przejęcia pełnej kontroli nad Unipetrolem, są tego najlepszym przykładem. Chcemy dalej integrować nasze aktywa, tak aby w pełni wykorzystywać możliwe synergie i być bardziej odpornym na negatywny wpływ czynników makroekonomicznych – powiedział Wojciech Jasiński, Prezes Zarządu PKN ORLEN. Zysk netto grupy wyniósł 6,65 mld zł, wzrastając z poziomu 5,26 mld zł, na co złożyły się wyższe o ponad 15 mld zł przychody ze sprzedaży. Z punktu widzenia inwestorów najważniejsza są jednak wyniki za Q4 2017 i te niestety nie wypadały już tak dobrze. Grupa zarobiła 1,59 mld zł wobec 1,79 mld zł raportowanych w tym samym okresie rok wcześniej. Jest to wynik poniżej prognoz analityków ankietowanych przez PAP, które wskazywały na 1,64 mld zł. W efekcie, sesja czwartkowa otwiera się z luką spadkową i cena powraca do istotnego poziomu wsparcia na wysokości 105,00. Jak widać, od początku grudnia notowania nie są w stanie opuścić zakresu konsolidacji pomiędzy wspomnianą strefą a 38,2% zniesienia Fibonacciego (114,00).
GPW:PKN
od Comparic
11BIT Studio - rekomendacja "sprzedaj" (podaż i popyt) Technicznie świetna okazja aby pozbyć się akcji 11BIT . Spółka 11Bit znajduje się na historycznych szczytach. Aby dalej inwestować długoterminowo, wartość akcji 11bit musi "przeskoczyć" do kolejnego (wyższego boksu). Wtedy będzie dobra okazja do zajęcia ponownie pozycji długiej. Jednak w chwili obecnej najlepszym wyjściem (patrząc na wykres akcji 11BIT ), jest pozbycie się tego waloru i szukanie lepszych miejsc na ponowne wciągnięcie akcji do portfela. Patrząc na moją poprzednią analizę 11Bit z września 2017 (link poniżej), dobrze zadziałała strefa popytu w okolicy 155 złotych za akcję. Na wykresie zaznaczona zielonym prostokątem. Wcześniej będziemy mieli jeszcze dobrą okazję do zakupu w strefie popytu niższego rzędu, która w tym układzie znajduje się pomiędzy 180-184 złote za akcję. (fioletowy prostokąt) Jest to także 50% zniesienia fibo dwumiesięcznego ruchu wzrostowego od 17 listopada 2017 roku. Wszystko unieważni wyjście ceny powyżej 215 złotych. Wtedy tylko kupować i trzymać.
GPW:11B
od PrzemyslawB
10
AmRest: przychody +32,2%. Akcje na historycznych maksimach Zgodnie z raportem wstępnym spółki AmRest za czwarty kwartał 2017 roku, wygenerowane przychody wyniosły 1,213 mld zł, co oznacza wzrost w skali rocznej o 32,2%. W tym samym czasie sprzedaż wzrosła o 28%. "Na dynamikę sprzedaży grupy w czwartym kwartale 2017 roku pozytywnie wpłynęła konsolidacja wyników sieci 15 restauracji KFC w Niemczech nabytych 1 marca 2017 roku, sieci Pizza Hut Delivery we Francji przejętej 16 maja 2017 roku, sieci Pizza Hut w Niemczech przejętej w dniu 31 lipca 2017 roku, 22 restauracji KFC nabytych 2 października 2017 na rynku rosyjskim, 37 restauracji KFC przejętych we Francji w czwartym kwartale 2017 roku oraz spółki Restaurant Partner Polska, w której AmRest objął udziały 31 sierpnia 2017 roku (łącznie 150 mln zł przychodów w czwartym kwartale)" – czytamy w oficjalnym komunikacie. Reakcja rynku na dane opublikowane po zakończeniu poniedziałkowej sesji była niemal natychmiastowa. Wtorek otwierał się z luką wzrostową i notowania pokonały poziom 422,50, rysując nowe, historyczne maksima nad 427,00 zł za jedną akcję.
GPW:EAT
od Comparic
PKN Orlen – rekomendacja i cena docelowa obniżone „Wyceniamy PKN wykorzystując kombinację (i) wyceny DCF (80%), (ii) wyceny relatywnej na podstawie raportowanych wyników (10%) oraz (iii) wyceny na podstawie skorygowanych wyników wg LIFO (10%). Nasza docelowa 12-miesięczna wycena spada do 100,0 zł na akcję (poprzednio 109,4 zł na akcję). Przejęcie większościowego udziału w Unipetrolu negatywnie wpłynęło na naszą wycenę; w poprzednim raporcie wyceniliśmy udział mniejszościowy na ok. 3 mld zł (w porównaniu z oczekiwanym wydatkiem w wysokości 4,2 mld zł). Nieco wyższe prognozy wydatków inwestycyjnych, lekko obniżone prognozy krótkoterminowe i niższa wycena porównawcza również miały negatywny wpływ na wycenę docelową” – rekomenduje DM BOŚ. Rekomendacja PKN Orlen stoi w opozycji do analizy Vestor DM, który wyznaczył cenę docelową dla akcji PKN na 117,00. Zdaniem Banku Ochrony Środowiska, kurs będzie raczej zmierzał w kierunku zeszłorocznych minimów, rozrysowanych w grudniu na wysokości psychologicznego poziomu 100,00. Analizując trend z ostatnich miesięcy, ten drugi scenariusz wydaje się bardziej prawdopodobny.
GPW:PKNShort
od Comparic
Lotos - cena docelowa w dół do 80„Wyceniamy Lotos wykorzystując kombinację (i) wyceny DCF (80%), (ii) wyceny relatywnej na podstawie raportowanych wyników (10%) oraz (iii) wyceny relatywnej na podstawie skorygowanych wyników wg LIFO (10%). Nasza ostateczna 12-miesięczna wycena walorów Spółki spada do 80,0 zł na akcję (poprzednio do 84,5 zł). Zmiana wyceny jest skutkiem (i) nieznacznego obniżenia prognoz krótkoterminowych w związku ze słabszym USD, (ii) podwyższenia prognoz wydatków inwestycyjnych, (iii) niższej wyceny porównawczej, (iv) wyższej EBITDA przypadającej na YME oraz (v) wyższej stopy podatkowej wynikającej z wyższej oczekiwanej EBITDA w Norwegii” – rekomenduje DM BOŚ. Od strony technicznej, do osiągnięcia docelowego poziomu ceny jeszcze daleko. W tym momencie notowania borykają się nadal z poziomem wsparcia na 61,8% zniesienia Fibonacciego, nie potrafią wybić powyżej 60,00:
L
od Comparic
PKN Orlen – cena docelowa w górę z 105 do 117 zł"Mimo gorszego momentum wyników, podtrzymujemy rekomendację "neutralnie" dla PKN Orlen (z ceną docelową podniesioną do 117 zł z 105 zł) gdyż uważamy, że wskaźniki wyceny spółki nie są wymagające, a nasze prognozy EBITDA na lata 2017-19 są mniej więcej zgodne z konsensusem. Obniżamy rekomendację dla Lotosu z "neutralnie" do "redukuj" (z ceną docelową obniżoną do 54 zł z 56 zł) gdyż nasze prognozy EBITDA na lata 2018-19 są 6-7 proc. poniżej konsensusu i zakładamy, że nowe projekty w segmencie wydobycie ledwie skompensują spadające wolumeny na obecnie produkujących złożach" – podaje Vestor DM Od strony technicznej notowania PKN Orlen osuwają się od października, respektując przy tym wyznaczane przez Fibonacciego poziomy wsparć i oporów., W grudniu cena reagowała na 61,8% oraz 38,2%, w tym momencie odbijając od horyzontalnego wsparcia 105,00, które grało ważną rolę w 2017. Dopiero przebicie tego poziomu i zejście pod 61,8% pozwoli potwierdzić, że przed nami szansa na dalsze spadki.
GPW:PKN
od Comparic
Vestor DM: Orlen z rekomendacją „neutralnie”, Lotos z „redukuj”Dom maklerski Vestor w datowanym na 9 stycznia raporcie informuje o obniżeniu rekomendacji Lotosu do „redukuj” z poziomu „neutralnie” oraz o podtrzymaniu rekomendacji „neutralnie” dla PKN Orlen. Lotos – cena docelowa w dół do 54 zł "2017 r. był wyjątkowo korzystny dla polskich rafinerii. Mimo rosnących cen ropy i węższego dyferencjału Ural/Brent, wysokie marże produktowe i odbieranie udziału w rynku szarej strefie przełożyły się na wzrost zysków i kursów akcji PKN Orlen i Lotosu. Uważamy, że fundamenty globalnego rynku paliw na 2018 r. pozostają zdrowe, biorąc pod uwagę spadek zapasów w 2017 r. i perspektywy dla popytu na paliwa. Jednakże, słabszy USD, niski dyferencjał i rosnący koszt zużycia własnego będą wyzwaniem dla polskich rafinerii” – czytamy w raporcie. W przypadku akcji Lotosu, cena docelowa rekomendowana przez Vestor DM pokrywa się z grudniowymi minimami. W tym momencie rolę wsparcia pełni 61,8% zniesienia Fibonacciego i dołki wrześniowe:
LShort
od Comparic
Sektor Polskich Banków na GPW (podaż i popyt) Sektor Polskich Banków na GPW (podaż i popyt) Postanowiliśmy z kolegą @Deszcz zacząć w grupie analizować spółki pod względem stref Podaży i Popytu . Na pierwszy ogień bierzemy Polskie Banki. Obecnie jest to 13 walorów: Bank BGŻ BNP Paribas Bank Handlowy Alior Bank Bank zachodni WBK Getin Bank Getin Holding SA Idea Bank ING Bank Śląski SA mBank Bank Millennium S.A. Bank Polska Kasa Opieki (PEKAO) PKO Bank Polski. UniCredit Zestawienie wszystkich spółek sektora można znaleźć pod tym linkiem: pl.tradingview.com Są tam przedstawione zbiorczo informację na temat zmieniających się cen, kapitalizacji, obrotów itp. Pierwszych kilka analiz zrobił @Deszcz: BGŻ BNP Paribas Alior Bank Bank Handlowy Zachęcamy do komentowania, lajkowania, dyskutowania a najbardziej do współtworzenia małego działu Popytu i Podaży
GPW:PKOEdukacja
od PrzemyslawB
5
Benefit Systems: Milion aktywnych kart, akcje na rekordowych szc„Zarząd Benefit Systems S.A. z siedzibą w Warszawie, w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 24/2016 z dnia 20 lipca 2016 r., informuje, że na koniec 4 kwartału 2017r. liczba aktywnych kart sportowych wyniosła 996,8 tys. szt. (w tym 865,5 tys. szt. w Polsce oraz 131,3 tys. szt. na rynkach zagranicznych). Na koniec 4 kwartału 2016r. liczba kart sportowych wynosiła 804,8 tys. szt. (w tym 744,1 tys. szt. w Polsce oraz 60,7 tys. szt. na rynkach zagranicznych). Wzrost stanu obsługiwanych kart sportowych w okresie ostatnich 12 miesięcy wyniósł odpowiednio 121,4 tys. szt. w Polsce, oraz 70,6 tys. szt. na rynkach zagranicznych, co stanowi wzrost odpowiednio o 16,3% w Polsce oraz o 116,4% na rynkach zagranicznych względem końca 4 kwartału 2016r.” – informuje raport biężacy Benefit Systems.
GPW:BFTLong
od Comparic
DM BZ WBK rekomenduje rekomenduje sprzedaż akcji KrukW datowanym na 3 grudnia „Pomyśle dla tradera” DM BZ WBK rekomenduje sprzedaż kacji Kruk w kierunku 245,60. „Kurs wzrost do odnotował wzrost do 269,20 i aktualnie znajduje się nieznacznie poniżej maksimum. W dłuższej perpektywie walor znajduje się w trendzie spadkowym i dziś dotrał do linii trendu spadkowego. Zakładam, iż na oporze pojawi się silniejsza opozycja ze strony sprzedających i z tego względu rekomenduje sprzedaż akcji spółki w oczekiwaniu na spadek do 246,50 Poziom obrony wyznaczam na 276” – komentuje Tomasz jerzyk z DM BZ WBK.
GPW:KRUShort
od Comparic
GPW - początek nowego impulsu?Podobnie udany rok zakończył się dla GPW. Spółka zyskała ok. 23%, jednak całość wzrostów pochodziła z pierwszych dwóch miesięcy zakończonego roku. Ciekawie wyglądała końcówka grudnia. Podczas ostatniej sesji roku akcje drożały o 3,5%, a cały ostatni tydzień przyniósł niemal 8%. Był to więc jeden z najlepszych tygodni w całym okresie ruchu bocznego. Od połowy listopada, układ dołków i szczytów wskazuje na nowy trend wzrostowy, na razie w ramach szerszej konsolidacji. Cena kolejny raz zareagowała przy linii łączącej wcześniejsze dołki. Wydaje się, że początek nowego roku powinien być udany, a kurs może kierować się w okolice 50 zł.
GPW:GPW
od Comparic
Czy to koniec tegorocznej szarży akcji Alior Banku?Od połowy 2015 roku notowania akcji Alior Banku na polskiej GPW (ALR) to prawdziwa kolejka górska. Najpierw dynamiczne spadki w przeciągu kilkunastu miesięcy o 100%, a następnie odrobienie ich w niespełna dwa kwartały. Co prawda nie obyło się bez silniejszej korekty, ta jednak już dawno za nami i spółka podchodzi ponowie pod psychologiczną barierę 80 zł, która do tej pory wydaje się niemożliwym w przebiciu oporem. Na poniższym wykresie tygodniowym widać, że od testu dołków z 2014-2015 pod 59,00 cena praktycznie nieprzerwanie pnie się w górę, pokonując dotychczasowe szczyty z 2017
GPW:ALRShort
od Comparic
DM BZ WBK rekomenduje kupno akcji Enea w kierunku 12,55W datowanym na 27 grudnia „Pomyśle dla tradera”, analityk DM BZW BK zwraca uwagę na pogłębienie korekty akcji Enea w kierunku 11,20, zakładając scenariusz zbliżającego się byczego impulsu: „Kurs spółki pogłębił korektę do 11,20. Widoczny na wykresie impuls spadkowy winien wieńczyć ruch spadkowy i poprzedzać silniejsze odreagowanie, jeśli nie nową falę wzrostową. Z tego względu rekomenduje kupno akcji spółki w oczekiwaniu na wzrost do 12,55. Poziom obrony wyznaczam na 10,78” – informuje Tomasz Jerzyk z DM BZ WBK.
GPW:ENALong
od Comparic
UBS rekomenduje „neutralnie” dla akcji PKN Orlen, cena docelowa Analitycy UBS wydali rekomendację dla PKN Orlen na poziomie „neutralnie”, wyznaczając cenę docelową w okolicach 105 zł, czyli poniżej obecnego kursu PKN. Cena docelowa pokrywa się z poziomem wsparcia, który był wielokrotnie testowany w maju oraz na przełomie lipca i sierpnia bieżącego roku, zapewniając ostatecznie bazę do odbicia o ponad 30 złotych na tegoroczne maksima. Od przetestowania okolic 136.00, notowania PKN Orlen jednak nieustannie i bardzo dynamicznie się osuwają. W tym momencie jesteśmy świadkami korekty po teście zniesienia Fibo 61,8%. Wyraźniejszy opór rysuje się na 114,00, gdzie krzyżują się maksima grudniowe oraz kolejny z poziomów Fibonacciego, tym razem 38,2%.
GPW:PKNShort
od Comparic
Trigon DM: „sprzedaj” dla PKN Orlen i „trzymaj” dla Grupy LotosW zaktualizowanych rekomendacjach Trigon DM, czytamy o sprzedaży akcji PKN Orlenu i trzymaniu akcji Lotosu: "Kursy PKN i LTS pozwoliły zarobić w tym roku ponad dwa razy więcej niż szeroki rynek, jednak perspektywy na kolejne kwartały nie wydają się być już tak atrakcyjne. O ile wycenę Lotosu można uzasadniać oczekiwaniem na efekty EFRY, o tyle rekordowe notowania PKN były pochodną jedynie krótkoterminowych efektów takich jak huragany" – informują analitycy Trigonu. "Krótkowzroczność rynku powinna być teraz skupiona na kumulacji ryzyk w kolejnych kwartałach, takich jak: presja na marże rafineryjne i petrochemiczne w otoczeniu wyższych cen ropy, niższy kurs USD/PLN, możliwy spadek popytu implikujący niższe wolumeny i w końcu oczekiwane ujemne dynamiki wyników rdr począwszy od 4Q17r." – dodaje raport. PKN Orlen – cena docelowa na poziomie 103,3, rekomendacja „sprzedaj” Grupa Lotos – cena docelowa 64,40, rekomendacja „trzymaj”
GPW:PKNEdukacja
od Comparic
JSW - może w końcu pierwszy raz w historii będzie na plusie... Od pierwszego dnia publicznej emisji kurs akcji JSW nigdy nie wyszedł z dołka. Bez komentarza... Ale to specyfika polskiej (i czasem nie tylko) giełdy. Obecnie sypią się rekomendację różnych instytucji, prześcigające się w ilości plusów. No ale nie da się ukryć, że w górnictwie mamy hossę i to przekłada się na wyniki spółek wydobywczych. Jedyna szansa żeby JSW był przez następne lata na plusie, to przejście na kopanie kryptowalut :) (Odgrzewany kotlet, wiem :) Ale przy okazji Barbórki często powtarzany, to sobie pozwoliłem). Wrzuciłem na wykres Kurs JSW od debiutu na giełdzie, dlatego że większość analiz "wrzuca" widok węższego czasookresu co nie oddaje zupełnie co się stało z ceną przez ostatnie lata. Technicznie jesteśmy pod istotnym poziomem 110. Jeśli ktoś kupił poniżej, to warto się zastanowić czy nie sprzedać jeśli cena JSW będzie miał problem z przejściem tego poziomu. Jeśli wyjdziemy ponad 110 złotych, to droga do ATH (All Time High) zostanie otwarta. Perspektywa czasowa około roku. O ile rynek surowcowy się nie załamie. I o ile nie nadejdzie jakiś światowy kryzys. Co jest możliwe, bo wszystko jest napompowane jak balon.
GPW:JSWLong
od PrzemyslawB
3
Wyhamowały spadki notowań grupy LotosW dniu dzisiejszym spółka Lotos poinformowała o podpisania listu intencyjnego z Mars Shipyards & Offshore w zakresie recyklingu platform górnictwa morskiego. Ta umowa powinna otworzyć drogę do wejścia na rynek likwidacji infrastruktury wydobywczej. Dzisiejsza sesja zakończyła się niewielkim plusem, co zakończyło okres 3 sesji spadkowych z rzędu. Dodatkowo sprzedający wyhamowali w okolicy lokalnego wsparcia zlokalizowanego w rejonie cenowym 54.50. Ewentualne zejście niżej powinno być punktem wyjścia do dalszych spadków w okolice 52 zł. Wszystko jednak wskazuje na większe prawdopodobieństwo realizacji scenariusza wzrostowego. W kontekście rynku wydobywczego należy zwrócić uwagę, że sam rejon szelfu brytyjskiego to rynek wart 100 mld dolarów. W tym przypadku pierwszy cel dla strony kupującej jest opór znajdujący się w rejonie cenowym 60 zł. Najlepszą lokalizacją dla zlecenia obronnego wydaje się być okolica 51,50 zł.
L
od Comparic