Comparic

CDRL - rekomendacja od SII

CDRL (GPW:CDL)  
GPW:CDL   CDRL
Analitycy Domu Analiz SII             wydali dla akcji CDRL rekomendację "kupuj" z 12-miesięczną ceną docelową ustaloną na poziomie 42,62 zł. W momencie wydania rekomendacji giełdowy kurs tych walorów wynosił 32 zł, co oznacza potencjał wzrostu równy 33,2%.

Spółka CDRL jest wiodącym na rynku polskim oraz w Europie Środkowo-Wschodniej dystrybutorem odzieży dla niemowląt i dzieci sprzedawanej pod marką własną – Coccodrillo. Ofertę firmy uzupełniają dodatkowo dziecięce buty, bielizna i akcesoria (między innymi czapki, ozdoby do włosów, krawaty, chustki, torebki, okulary).



Grupa CDRL ma za sobą bardzo dobry 2017 rok             , w którym zwiększyła przychody ze sprzedaży o 13,1% rdr, do 230,3 mln             zł, a zysk EBITDA aż o 33,7% rdr, do 29,6  mln             zł. W dużej mierze przyczyniła się do tego rekordowa marża brutto na sprzedaży osiągnięta w Polsce, która w samym IV kw. wyniosła 63,3%. Uważamy, że 2018 rok             może być dla Spółki równie udany, między innymi dzięki mocnemu złotemu, jednak utrzymanie takich dynamik wzrostowych w kolejnych latach może być trudne – napisano w raporcie.

Jak zaznaczyli analitycy Domu Analiz SII             , w kolejnych latach rozwój CDRL opierać się będzie przede wszystkim na ekspansji zagranicznej.

W lutym Spółka poinformowała o rozpoczęciu współpracy z myToys, wchodząc jednocześnie na trudny rynek niemiecki. Liczymy, że współpraca zostanie rozszerzona o kolejne sklepy oraz kanał e-commerce i będzie wyraźniej widoczna w wynikach od 2019 roku             . Ponadto, CDRL zamierza mocniej zaznaczyć swoją obecność m.in. w Rumunii, Czechach, na Słowacji czy              Ukrainie. Kontynuowany ma być również rozwój sklepu internetowego – dodano w opublikowanej rekomendacji.

Zgodnie z prognozami Domu Analiz SII             Grupa CDRL osiągnie w 2018 roku             250,5 mln             zł przychodów ze sprzedaży (+8,8% rdr), a zysk EBITDA wyniesie 30,7 mln             zł (+4% rdr) przy utrzymaniu wysokich marż, do czego przyczyni się korzystny kurs złotego.

W kolejnych latach oczekujemy jednak stopniowego spadku marży brutto na sprzedaży, co będzie związane ze zwiększaniem udziału e-commerce i sprzedaży poza krajem w strukturze przychodów. Prognozujemy dwucyfrowy wzrost sprzedaży zagranicznej w okresie prognozy (12-17% rdr) i jeszcze szybszy wzrost e-commerce  (50-80% rdr), co w dużej mierze wynika z wciąż niskiej bazy. Według naszych prognoz przełoży się to na wzrost EBITDA w latach 2019-2022 o odpowiednio 5,6%, 5,8% i 4,2% rdr – podali analitycy Domu Analiz SII             .

Rekomendacja została wydana 23 kwietnia o godz. 7:50. Moment pierwszego rozpowszechnienia rekomendacji to 23 kwietnia godz. 8:00. Pełna treść raportu dostępna jest pod linkiem.
Sprawdź największy polski portal traderski - http://comparic.pl i dołącz do najbliższej edycji konferencji FxCuffs 2018 już w marcu! http://expo.fxcuffs.pl. Do zobaczenia w Krakowie!
PL Polski
EN English
EN English (UK)
EN English (IN)
DE Deutsch
FR Français
ES Español
IT Italiano
SV Svenska
TR Türkçe
RU Русский
PT Português
ID Bahasa Indonesia
MS Bahasa Melayu
TH ภาษาไทย
VI Tiếng Việt
JA 日本語
KO 한국어
ZH 简体中文
ZH 繁體中文
AR العربية
Strona główna Skaner akcji Wyszukiwarka sygnałów Forex Wyszukiwarka Sygnałów Kryptowalut Kalendarz ekonomiczny Jak to działa Funkcje wykresów Dobre Praktyki Moderatorzy Rozwiązania internetowe i brokerskie Widżety Biblioteka wykresów giełdowych Zgłoś dodatkową funkcjonalność Blog & nowości Często zadawane pytania Pomoc & wiedza Twitter
Profil Ustawienia profilu Konto i płatności Wiadomości do działu obsługi Skontaktuj się z działem obsługi Pomysły Opublikowane Obserwujący Obserwowani Wiadomość prywatna Czat Wyloguj