Rozpocznij
VOTUMVOTUMVOTUM

VOTUM

Brak transakcji
Zobacz na super wykresach
Przegląd Finanse Wiadomości
Pomysły
Dyskusje Dane techniczne Prognoza Sezonowość

VOT pomysły handlowe

Spółka Votum przy ważnym wsparciu, czy byki odpowiedzą?Cześć, Kurs Votum osiągając w sierpniu 25,5 zł ustanowił lokalny dołek i od tego czasu powoli wzrasta. Obecnie wzrost ten sięga około 30%. A kurs od szczytu zaliczył korektę przeszło 56%. 
Wykres W1 (procentowe spadki i wzrosty): Nakładjąc zniesienie Fibonacciego od ostatniego szczytu do dołka w poprzednim tygodniu byki walczyły z 38,2% zniesienia. Brak przebicia tego poziomu skutkował kontrą niedźwiedzi w poniedziałek. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Mimo wszystko, wykres buduje nam nadal coraz wyższe dołki, a obecnie możemy zauważyć, że kurs jest zarówno przy wsparciu, które zostało wybite na zwiększonym wolumenie oraz przy linii trendu. Wykres D1 (linia trendu i wsparcie): Analizując oscylatory MACD i RSI, to przy dalszej podaży może pojawić się w tym tygodniu sygnał sprzedaży. RSI obecnie zbliża się do wsparcia i jeśli zawróci z tego miejsca, może to być pozytywny sygnał do dalszej kontynuacji wzrostów. Wykres D1 (oscylatory MACD RSI): Jeżeli kurs utrzyma wspomniane wsparcie a poziomie 32,90 zł za akcję, to możemy liczyć, że byki będą próbowały dojść do strefy oporu na poziomie 36,6-37,6 zł, gdzie widziałbym możliwą reakcję ze strony podaży. Wykres D1 (strefa oporu + EMA): WAŻNE WSPARCIA: 32,90 / 31,30 / 29,85 WAŻNE OPORY: 35,10 / 36,6 / 37,7 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:VOT
od SkotarekG
Votum zaufania, czy Votum nieufności?O Grupie Votum rozpisywałem się już wiele razy, ale ostatni wpis był 2023 roku. Dlatego dzisiaj wrócę do spółki. Grupa przedstawiła raport za 1H24 gdzie wyniki r/r były słabsze o 33% dla wyniku netto. Jednak był to głównie efekt wyniku 1Q23 gdzie wynik został podniesiony przez zdarzenie jednorazowe. W każdym razie spółka pokazała dość dobry wynik przy założeniu, że kurs CHFPLN był niższy r/r, co ma również wpływ na wynik spółki w sprawach sądowych. Coraz częściej słyszy się o końcu spraw frankowych czy to przez wydrenowany rynek, czy też rozwiązanie systemowe – które jednak nadal nie nadchodzi, a pojawia się głównie przy wyborach. Natomiast to co przyciąga uwagę powoli to sprawy dotyczące SKD (Sankcje Kredytu Darmowego), które coraz liczniej pojawiają się w przestrzeni medialnej, póki co jednak trudno jeszcze wycenić możliwości generowania zysku przez spółkę w tym segmencie. W każdym razie kurs spółki wrócił do poziomu z maja 2022, kiedy to rozpoczął się dość mocny ruch w górę i doprowadził kurs do poziomu 59zł w styczniu 2023. Wykres 1. Interwał dzienny Wówczas to jednak rozpoczął się proces opadania, który trwa do dzisiaj. Obecnie jedna kurs powoli rozpoczął ruch w górę. Teraz jednak jest do pokonania wsparcie z października 2022 kiedy to doszło do testowania 32,3zł czyli dzisiejszych poziomów oporu. Wykres 2. Interwał dzienny Póki co nie widać na wolumenie zainteresowania spółką, jest to dość spokojny ruch z testem konsolidacji od góry poziomu 29,5zł a od dołu 33,6zł. Wykres 3. Interwał dzienny Całkiem możliwe jednak, że po wyjściu ponad 33,6zł dojdzie do szybkiego ruchu w kierunku 37,7zł czyli 50% zniesienia Fibonacciego fali spadkowej i ostatecznie w średnim terminie zamknięcie luki spadkowej na 44zł co zakończyłoby fazę wzrostów. Wykres 4. Interwał dzienny Negacją scenariusza wzrostowego byłoby najpierw wybicie wsparcia na 29,5zł a następnie dotarcie do 25,6zł i w efekcie wprowadzenie kursu w dłuższy okres konsolidacji na niższych poziomach. Patrząc na wskaźniki to warto zauważyć, że na MACD został wygenerowany sygnał sprzedaży co może dodatkowo skierować kurs na wspomniane wsparcie, dlatego też rynek może czekać na wyjście z konsolidacji górą lub dołem co ostatecznie wskaże kierunek. Wykres 5. Interwał dzienny Wsparcie: 31,3/29,55/28,2zł Opór: 33,5/34,85/37,7zł
GPW:VOT
od AnalizyD
Votum - wyniki i w tle kolejna aktualizacja reko DM BOŚ.Cześć, ostatnim razem spółkę Votum opisywałem 21 marca (link znajdziecie na dole). Na wykresie jest to punkt zielonej strzałki. Wspominałem, że jesteśmy blisko ważnego wsparcia i byki powinny się od niego odbić. Pierwszym celem było 47,9 zł, gdzie mieliśmy mocne wsparcie. W mojej ocenie dopiero wybicie tego oporu miały dać bykom więcej paliwa. Jeśli przeanalizujemy wykres dalej, to na początku kwietnia zatrzymaliśmy się przy tym wsparciu, następnie lekko skorygowaliśmy po czym kurs próbował zaatakować podany poziom. Niestety świeca dzienna zamknęła się poniżej 47,9 zł oraz odbiła się idealnie od linii oporu, który utrzymuje kurs poniżej od połowy stycznia 2023 roku. Wykres D1 (sprawdzenie poprzedniej analizy): Jeszcze przed podaniem wyników za Q1 kurs ponownie testował zieloną strefę z pozytywnym skutkiem, gdzie widać było, że jest to silne wsparcie. Niestety raport przedstawiony przez spółkę nie przypadł inwestorom, swoje trzy grosze dołożył również DM BOŚ, który obniżył rekomendację Votum do trzymaj z ceną docelową 49,4 zł. Czy słusznie, czas zweryfikuje ponieważ aktualizują oni spółkę od kwietnia z większą częstotliwością niż... No właśnie zerknijcie sami: VOTUM Data. Rekomendacja Cena docelowa Cena obecna Autor 29.05.2024 Trzymaj Neutralnie 49,40 37,30 Michał Sobolewski 13.05.2024 Kupuj Przeważaj 66.90 43.65 Michał Sobolewski 11.04.2024 Kupuj Neutralnie 81.30 47.10 Michał Sobolewski Wracając do wykresów z poprzedniej analizy znacie moją drugą strefę wsparcia na poziomie 35,7-37,0 zł, do której kurs dotarł w dniu wyniku po czym nastąpiła reakcja, a łapiący noże mogli szybko zdobyć 10%. dzień później znana była już rekomendacja spółki co powstrzymało byki przed dalszym powrotem po wynikach. Wykres D1 (wyniki / reakcja na strefę oraz wzrost na koniec dnia): Ostatnie dwa dni mimo, próby powrotu nie wyglądają optymistycznie na spółce. Wczoraj mieliśmy przetestowanie górnej linii strefy, która po wybiciu jej stała się oporem, następnie dzisiaj przetestowanie dolnej linii. W obu przypadkach kurs mocno zawrócił i jest to dla mnie negatywny sygnał, a strefa ta staje się mocnym oporem w przypadku, kiedy zmienimy trend i warto mieć to na uwadze. Wykres D1 (strefa oporu): Patrząc na wykres tygodniowy, kurs dąży do przetestowania dołka z października 22 roku na poziomie 31 zł i tam można byłoby doszukiwać się mocniejszej reakcji byków. Mamy tutaj zarówno mocne wsparcia tygodniowe jak i pokrywa się ono z 61,8% zniesienia Fibonacciego od dołka z października 21 roku. Jeżeli kurs dotrze do tego miejsca, będzie można ponownie zajrzeć do wykresu, na ile bykom starczy siły. Wykres D1 (ważne wsparcie tygodniowe / zniesienie Fibonacciego): Mimo wszystko oscylatory są już mocno wychłodzone zarówno na interwale dziennym jak i tygodniowym, dlatego spodziewam się prób odbicia na północ. Najbliższe wsparcie mamy w okolicy 32,8 - 33,0 zł, jednak dużym magnesem jest tutaj 31 zł. Wykres D1 (między wsparcie): Patrząc na profil wolumenu zarówno roczny, jak i ten od listopada 22 roku jesteśmy bardzo bardzo wysoko, a to utwierdza mnie, że obecnie podbicia nie będą zbyt mocne i duże, a jedynie do realizacji mniejszych strat. Wykres D1 (profil wolumenu): Poniżej jeszcze wrzucam kilka danych z raportu: Przychody Grupy Votum w I kw. 2024 roku wyniosły 77 mln zł (-10 proc. r/r) Całość przychodów segmentu bankowego wyniosła 60 mln zł (-5 proc. r/r) Marża EBITDA Votum w pierwszym kwartale 2024 roku wyniosła 27,9 proc. w porównaniu z 47,1 proc. rok wcześniej EBITDA i wynik operacyjny grupy wyniosły odpowiednio 21,6 mln zł i 20,5 mln zł Po resztę zapraszam do raportu Votum :) WAŻNE WSPARCIA: 33,90 / 32,90 / 31,00 / WAŻNE OPORY: 35,70 / 37,00 / 39,80 Analiza nie jest rekomendacją tylko moją subiektywną opinią.
GPW:VOT
od SkotarekG
Votum - to ten moment?Szybkie spojrzenie na Votum Wykres 1 - W Gdy na przełomie 2022 i 2023 pokazała się dywergencja między ceną, a wskaźnikami RSI i MACD to było ryzyko rozpoczęcia korekty. Owszem korektę mamy aż do dziś, jednak nie głęboką, a długą. Korekta trwa ponad rok i przybrała formę kanału spadkowego. Wskaźnik RSI skierowany do góry, MACD z sygnałem zakupu. Wykres 2 - D Schodząc na niższy interwał to widzimy, że wewnątrz kanału utworzył się trójkąt. Wybicie nastąpiło już w zeszłym tygodniu, ale kurs zatrzymał się na górnej bandzie kanału. Wskaźniki i średnie wspierają byki. Reasumując, Byki stoją przed szansą zakończenia ponad rocznej korekty i wygenerowaniem nowego impulsu wzrostowego. Jeżeli niedźwiedzie popsują plany bykom i nie dopuszczą do opuszczenia kanału górą to ponownie należałoby skierować wzrost w kierunku dolnej bandy.
GPW:VOT
od AmigosTrader
VOTUM kontynuacja starej analizyW starej analizie Votum nie zaliczyło wyznaczonych poziomów TP. Teraz liczę na drugie podejście. Po drodze mieliśmy korektę do 0.5 fibo ostatniego ruchu wzrostowego i konsolidację. Dodatkowo kurs wyrysował trójkąt równoramienny. Mamy wybicie z formacji górą. RSI i MACD powoli rosną. RSI powyżej 50 co potwierdza siłę ruchu. Jeżeli fundamenty nie zawiodą to poziomy TP powinny zostać zaliczone w tym roku. To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
GPW:VOTLong
od Johnny_Watermen
Aktualizacja spółki Votum SACześć, jedna z najbardziej popularnych kancelarii w Polsce, która specjalizuje się w kredytach frankowych jest Votum SA. Mimo, że nie jest to ich jedyna usługa, większość inwestorów kojarzy ją właśnie z tego. W lutym spółka podpisała o 1365 nowych umów w tym dotyczących roszczeń związanych z kredytami i pożyczkami konsumenckimi w zakresie sankcji kredytu darmowego 511. Miesiąc wcześniej było to 1236 umów, w tym 433 w zakresie sankcji kredytu darmowego. W obu przypadkach spółka zanotowała wzrost. Analizując wykres po dość dużym wzroście, bo o przeszło 300% kurs wszedł w fazę powolnego opadania. Lepsze informację nie robią już tak dużego szumu, jak to miało miejsce jeszcze w 2022 roku. Wykres D1 (wzrosty): Od sierpnia 2022 roku do 2023 moglibyśmy wyrysować równoległy kanał wzrostowy, który został przebity od góry, a następnie przetestowany. Zasięg tego wybicia jest w okolicy tygodniowego wsparcia na poziomie 31 zł, jednak póki co patrząc na wykres nie ma tam większego spadku, tylko powolne opadanie, więc póki popyt jest powyżej 40 zł ta teoria nie musi się sprawdzić. Wykres D1 (kanał wzrostowy): To co w mojej ocenie jest najbardziej negatywne, to ciągłe budowanie coraz niższych szczytów i brak siły przebicia linii trendu spadkowego, która budowana jest od stycznia 2023 roku. Wykres D1 (linia trendu spadkowego): W mojej ocenie możemy wyrysować sobie dwie strefy wsparcia, przy której kurs powinien zareagować. Przebicie drugiej (ciemno zielonej), będzie bardzo negatywne dla kursu cen akcji Votum i faktycznie może prowadzić do celu jakim jest 31-32 zł. Pierwsza strefa jasno zielona jest na poziomie 40,70 - 42,25 zł, druga natomiast w okolicy 35,70 - 37,00 zł. Jeżeli chodzi natomiast o opory, to głównym jest oczywiście linia trendu spadkowego, natomiast drugi ważny opór jaki stoi bykom na drodze to 47,90 zł. Przebicie tego oporu powinno otworzyć drogę na zmianę pierwszej cyfry. Wykres D1 (strefy wsparć i oporów): Nakładając zniesienie Fibonacciego, kurs po spadku w okolice 36,6 zł od ATH bardzo respektuje 50% fibo i korekta do tego spadku nie może przedostać się dalej. Jak widać na kursie kolejnym oporem również jest już opór ze zmienioną cyfrą z przodu. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Podsumowując. Mamy dwie ważne strefy zielone, jasna daje sygnał ostrzegawczy, przebicie drugiej jest już mocno negatywne. Byki, aby rosły mocniej muszą przebić 47,9 zł. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:VOT
od SkotarekG
Votum - czy hype na umowy frankowe się skończył?Cześć, Votum to jedna z najbardziej znanych spółek pomagająca w walce z bankami dotyczącymi umów frankowych. Osiągając ATH na poziomie 58,9 zł w styczniu tego roku akcje spadły obecnie o ponad 35% od szczytu konsolidując się przez dłuższy okres na poziomie 47-54 zł. Wykres D1 (spadki Votum): Po mocnych wzrostach w 2022 roku, na spółce można wyrysować równoległy kanał wzrostowy, w którym najpierw dotarła dwukrotnie do górnej krawędzi, po czym nie miała siły przebić środka kanału. Co do zasady geometrii, kiedy nastąpi wybicie z kanału dołem, zasięg spadków jaki można liczyć sięga okolic 31 zł, czyli kluczowego wsparcia tygodniowego na wykresie. Warto zaznaczyć również, że po wybiciu, które nastąpiło przy zwiększonym wolumenie nastąpiło dwukrotne przetestowanie wejścia z powrotem do kanału, jednak było ono nieudane. Wykres D1 (wybicie z kanału wzrostowego): Największa wyprzedaż nastąpiła po opublikowaniu raportu za Q3, jednak można zauważyć, że kiedy kurs dotarł do wsparcia w okolicy 37 zł, nastąpiło mocne wyciągnięcie o 11% w górę. Obecnie kurs zmierza do przetestowania tego długiego knota, a pierwszym ważnym oporem dla spółki są okolice czerwonej strefy (40-41) zł. Wykres D1 (spadki i wyciągnięcie po wynikach + opory / wsparcia): Mimo, że spółka jest już mocno wyprzedana, to w tym tygodniu nadal mamy dość spory wolumen sprzedaży, a może to być spowodowane realizacją zysków z wyciągnięcia kursu o 11% 15 listopada. Bardzo realne jest dotarcie w tym tygodniu w okolicę 37 zł i kolejny ruch w górę. Wykres D1 (wskaźnik MACD, Wolumen, RSI): Analizując profil wolumenu, większość akcji i wymiany nastąpiła w okolicy 48 zł, dlatego też każde większe podbicie może powodować podaż, która będzie chciała ciąć straty. Kluczowym wsparciem dla Votum jest poziom 35,7 zł. Przebicie jego może doprowadzić do realizacji celu 31 zł. Od góry, ważnym oporem będzie strefa 40-40,7 zł, ale również 42,5 zł. Wykres D1 (profil wolumenu): Może się wydawać, że spółka hype na kredyty frankowe ma powoli za sobą i świadczy o tym gorszy miesiąc październik pod kątem nowych umów (978 do 1216 we wrześniu). Dlatego warto obserwować co poda spółka w grudniu i jak wyglądał listopad. W mojej ocenie na spółce możliwe będzie obecnie odbicie na północ, jednak bardzo prawdopodobne, że będzie to tylko korekta do spadków.
GPW:VOT
od SkotarekG
VOT - VOTUM NIEUFNOŚCI.Na VOT nisko coraz niżej. Inwestorzy nie wierzą w zapewnienia płynące ze spółki. W zamkniętym już giełdowym tygodniu doszło do wyłamania ważnej strefy 41,7 - 40,5. Doszło także do wyłamania krzywej ATR na interwale tygodniowym. Dla zwolenników AT nie jest to dużym zaskoczeniem. Wskaźnik TSI od bardzo długiego czasu sygnalizował słabość tego rynku. W ostatnich tygodniach doszło także do wyłamania poziomu równowagi na tym wskaźniku. Na VOT byki ratuje tylko szybki powrót nad ww. strefę wsparcia, która właśnie została wyłamana. Osobiście w to nie wierzę. Spodziewam się przeceny do najbliższego wsparcia 36,35 zł, a w dalszej kolejności do linii trendu i W5 czyli 31 zł
GPW:VOTShort
od Alladyn
VOT - VOTUM. Cyganka prawdę Ci powie."Cyganka prawdę Ci powie" To takie półżartem, półserio, odniesienie się do prób zaszczepienia w umysłach inwestorów błędnego przekonania, że AT nie działa. AT często jest sprowadzana do poziomu wróżbiarstwa i astrologii. Jak widać, Fibonacci nie bez powodu był uważany za genialnego matematyka i nawet nie posiadał komputera. ;) Zawsze starałem się pisać jak najbardziej obiektywnie, to i tu nie będę pudrował. W dłuższym terminie wygląda to słabo. Niedźwiedzie po raz kolejny atakuję strefę wsparcia 41,7-40,5/40,34 zł. Tygodniowy TSI od sierpnia 2022 wskazuje na słabnący rynek. Na interwale dziennym widać, że z W3-41,7 VOT odbija się nawet do 53/55 zł. Jeżeli VOT ponownie zejdzie do strefy 41,7-40,5/40,34 zł można wykorzystać ten powtarzający się schemat i zaryzykować spekulacyjny zakup. Należy tylko pamiętać o ubezpieczeniu pozycji, gdyby nastąpiło ostateczne wyłamanie, przed czym ostrzegają tygodniowe TSI i OBV.
GPW:VOT
od Alladyn
1
Votum SA - weekendowa analizaVotum SA to jedna z nielicznych spółek na naszym parkiecie, która w ciągu ostatnich pięciu lat dała zarobić inwestorom ponad 800%. Niestety ten rok, a szczególnie ostatnie dwa spadkowe tygodnie sprowadziły stopę zwrotu YTD do poziomu -5,43%. Zadajmy sobie kilka kluczowych pytań: - czy słusznie kurs zaliczył korektę ? - jakie wyniki finansowe osiągnęła spółka w tym roku ? - jakie perspektywy są przed spółką w najbliższych kwartałach ? Zacznijmy od danych finansowych. Spółka Votum SA ma za sobą udane I półrocze 2023 r. Gdy wiele innych podmiotów na rynku odnotowuje gorsze wynki finansowe r/r, Votum SA może pochwalić się całkiem dobrymi wynikami. I półrocze 2023 - Grupa Kapitałowa Votum: Przychody - 168 mln pln +27% r/r Zysk netto - 60,7 mln pln +40% r/r Aktualne wskaźniki finansowe: - cena/zysk - 4,82 (jest to najniższy wskaźnik w historii notowań - okres od 2012 r - wg. biznesradar) - cena/wartość księgowa - 2,78 (wskaźnik c/wk na tym poziomie był widziany ostatnio w lutym 2022 r. wg biznesradar) Czy to oznacza, że akcje Votum SA są tanie ? Aby móc odpowiedzieć sobie na to pytanie warto zapoznać się z prognozami Zarządu odnośnie czwartego kwartału 2023 r. 15 września przy okazji publikacji wyników za I półrocze usłyszeliśmy następujący komentarz Prezesa: "...w pierwszym półroczu 2023 roku spółki z Grupy Kapitałowej Votum ugruntowały pozycję lidera w zakresie dochodzenia roszczeń z tytułu klauzul abuzywnych w umowach kredytowych indeksowanych i denominowanych do waluty obcej, przekraczając liczbę 40 tys. obsługiwanych Klientów. Łączna wartość kredytów, które dotyczą roszczeń Klientów Grupy Kapitałowej Votum, wynosiła 9.288 mln PLN. Prognozujemy, że w najbliższych miesiącach odnotujemy dalsze wzrosty miesięcznych wolumenów wyroków pierwszo- i drugoinstancyjnych, przekraczając w tym zakresie wartości odpowiednio: 1000 i 500 wyroków. Efektywność w zakresie realizacji dotychczas zaciągniętych zobowiązań jest dla Grupy Kapitałowej Votum motorem napędowym do pozyskiwania kolejnych umów, w szczególności dzięki rekomendacjom zadowolonych Klientów. Pozwala to z jednej strony odnotowywać rekordowe przychody z tytułu opłat wstępnych, z drugiej natomiast zapewnić w dłuższej perspektywie utrzymanie wysokich przychodów z tytułu success fee." I jeszcze jedna z wypowiedzi dotycząca perspektyw na IV kwartał 2023, która ukazała się 18 września 2023 r.: Warszawa (PAP) - "...Votum spodziewa się mocnego czwartego kwartału tego roku" - poinformował prezes Votum Bartłomiej Krupa. W październiku firma chce wprowadzić do oferty nowy produkt, związany z dochodzeniem roszczeń z tytułu sankcji kredytu darmowego. "Mieliśmy okres wakacyjny, co miało wpływ zarówno na liczbę posiedzeń sądowych, jak i aktywność klientów. Przygotowujemy się już do najsilniejszego tradycyjnie czwartego kwartału" - powiedział Bartłomiej Krupa podczas wideokonferencji. "Czwarty kwartał w wielu obszarach będzie kluczowy dla wyniku tego roku. Nie mam wątpliwości, że będzie najlepszy. Spodziewamy się intensyfikacji, jeśli chodzi o ilość zawartych kontraktów. (...) W pierwszym półroczu było ponad 7,2 tys. kontraktów. Planem minimum było powtórzenie tego wyniku w drugim półroczu do okolic 15 tys. kontraktów, ale biorąc pod uwagę czekające nas rozstrzygnięcia TSUE, które stanowią zawsze impuls dla klientów, wysoki kurs franka, podniesienie stóp procentowych przez EBC, w ślad za którym spodziewane jest podniesienie stóp w Szwajcarii, spodziewamy się, że liczba będzie rosła" - dodał prezes. Poinformował, że firma spodziewa się też przyrostu nowych rekomendacji z tytułu wygranych spraw. Prezes nadmienił również, że: "Będziemy dążyć do tego, by zbliżyć się do liczby 20 tys. kontraktów. Poziom penetracji rynku wskazuje na to, że mamy możliwości działania na kilka lat, jeśli chodzi o zwiększanie wolumenu spraw" - powiedział Krupa. Jak poinformował, grupa obsługuje ponad 40 tys. klientów. Co ważne spółka cały czas monitoruje sytuację na rynku i w ramach dywersyfikacji przygotowuje nowy produkt, który chce wprowadzić do oferty w październiku. Chodzi o dochodzenie w imieniu konsumentów roszczeń od banków z tytułu nieprawidłowości w umowach kredytów konsumenckich, skutkujących sankcją kredytu darmowego. "Jesteśmy na ostatniej prostej, jeśli chodzi o przygotowanie szerokiej oferty i wdrożenie do dystrybucji" - powiedział prezes. "Jeśli chodzi o potencjał rynku dla nowego produktu w naszej ofercie, to zgodnie z danymi Biura Informacji Kredytowej, dynamika sprzedaży kredytów konsumenckich w latach 2021-2023 oscyluje w graniach pomiędzy 250-300 tys. miesięcznie. Natomiast liczba czynnych kredytów konsumenckich stanowi ok. 7,6 mln o łącznej wartości 159,3 mld zł. Ze wstępnych analiz wynika, że znaczna liczba z nich zawiera zapisy, które mogą skutkować uznaniem sankcji kredytu darmowego" - powiedział wiceprezes Kacper Jankowski. Dodał, że ten rynek może być nawet dziesięciokrotnie większy od rynku kredytów frankowych. Oprócz rozwoju palety produktów spółka rozszerza również zakres działania o nowe miasta. "...Jako czynniki kształtujące pozytywne perspektywy średnio- i długoterminowe, wskazujemy w szczególności na dywersyfikację terytorialną i produktową w powiązaniu z wykorzystaniem efektywności zbudowanej w segmencie spraw bankowych. Dążąc do tego, aby być bliżej klientów w wymiarze geograficznym i przede wszystkim relacyjnym, zdecydowano o utworzeniu nowych kancelarii w kolejnych ośrodkach po Wrocławiu. Formalnie powołano już spółki prawnicze w Poznaniu, Katowicach, Rzeszowie i w Lublinie z planami rozpoczęcia działalności operacyjnej na przełomie roku i planami otwarcia kolejnych ośrodków w następnych miesiącach..." – informuje Kacper Jankowski, Wiceprezes Zarządu Votum S.A. Podsumowując: - mamy poprawę wyników finansowych r/r - schłodzone wskaźniki finansowe - ciekawe perspektywy na 4 kwartał 2023 - mamy też politykę dywidendową, która zaklada, że "...dywidenda lub buy-back wyniesie od 25% (słownie: dwudziestu pięciu procent) do 50% (słownie: pięćdziesięciu procent) zysku netto Grupy Kapitałowej VOTUM przyporządkowanej podmiotowi dominującemu, jednak nie więcej niż 100% zysku netto Votum S.A." Po stronie zagrożeń warto pamiętać o (tu posiłkuję się informacjami z raportu pokrycia analitycznego, który dla VOTUM SA przygotował DM BOŚ): 1. Rozwiązanie ustawowe zniechęcających kredytobiorców do wchodzenia na drogę sądową i korzystania z usług spółki 2. Niższa niż zakładana skłonność klientów do wchodzenia na drogę sądową 3. Mniejszy niż zakładany popyt na usługi Spółki 4. Niekorzystne zmiany linii orzeczniczej wobec klientów banków 5. Rosnąca konkurencja ze strony innych kancelarii prawnych 6. Małe zainteresowanie klientów ofertą dochodzenia roszczeń od klauzul abuzywnych umów złotowych 7. Niedobór siły roboczej (szybki rozwój wymusza pozyskiwanie wykwalifikowanych pracowników) 8. Presja na wynagrodzenia 9. Niekorzystne/zmienne kursy walut 10. Przejęcia spółek powiązanych z głównym akcjonariuszem i ich wysokie wyceny 11. Niższe wypłaty w postępowaniach przedsądowych 12. Presja na marże 13. Możliwa regulacja rynku kancelarii odszkodowawczych (na chwilę obecną nie ma aktywnych projektów legislacyjnych, ale w przeszłości były podejmowane próby) 14. Projekt ustawowej regulacji instytucji zadośćuczynienia 15. Odejście kluczowej kadry menedżerskiej 16. Włączenie do oferty przez ubezpieczycieli usług firmy 17. Potencjalne przejęcia nowych spółek 18. Niższe niż zakładane tempo wzrostu segmentu OZE Celowo przytoczyłem wszystkie zagrożenia, aby pokazać, że mimo pozytywnych wyników i ciekawych perspektyw, zawsze są jakieś ryzyka, które warto wziąć pod uwagę przy zakupie akcji. Jeżeli chodzi o sytuację techniczną, to ostatnie dwa tygodnie sprowadziły kurs do wsparcia jakim jest jeden z poziomów FIBO (0,618 - kurs 40,65 pln). Warto podkreślić, że spadki odbywały się przy wyższych obrotach, ale też na rynku, któremu generalnie towarzyszył zły sentyment. W piątek kurs zaliczył wzrost +2,07%. Jeżeli wsparcie na poziomie 40,65 pln okaże się niewystarczające to kolejny poziom wsparcia będzimy mieć w okolicy 33 pln (minima z września 2022 r.). Najbliższy opór to cena 48,05 pln (poziom FIBO). Warto obserwować spółkę VOTUM SA, ponieważ dużo się dzieje w jej otoczeniu. Na duży plus należy ocenić standardy komunikacji Zarządu z rynkiem i inwestorami. Bardzo dużym plusem są również opinie klientów, które wg TrustMate wynoszą 4,8 (w skali 5-stopniowej). Wynik ten zbudowało 1892 klientów. Jest to moim zdaniem dużo, zważywszy, że nie mówimy o produkcie masowym. Prezes często podkreśla, że pozytywne opinie klientów przyciągają nowych dzięki poleceniom, a jak wiadomo marketing szeptany jest i skuteczny i tani.
GPW:VOT
od Robert_Pietraga
Votum SA - po cichu, po wielkiemu cichu... Grzegorz Turnau śpiewał: "...Po cichu po wielkiemu cichu idu sobie ku miastu na zwiadu idu i patrzu..." Dlatego my też wybierzemy się na zwiady techniczne, aby przeanalizować sytuację na kursie Votum SA. Kurs od kilku sesji mozolnie wspina się do góry odrabiając straty z miesiąca lipca i sierpnia. Wcześniej jako wsparcie zadziałała długoterminowa linia trendu (poziom 46,95 pln), od której nastąpiło odbicie. Warto zwrócić uwagę, że kurs małymi krokami pokonał opór w postaci średnich MA45, MA130 i MA200. W piątek nastąpiła pierwsza realizacja zysków dla ostatnich wzrostów. W trakcie sesji kurs notowany był +3,23% - 51,20 pln, aby finalnie skończyć na +0,81% - 50 pln. Na wskaźniku MACD mamy sygnał kupna. Dla przypomnienia dodam, że rok temu kurs zachowywał się podobnie. Pisząc to mam na myśli spadki w okresie wakacji (niższa liczba rozpraw w sezonie urlopowym). Kurs powrócił do wzrostów pod koniec września 2022 r. Czy podobny scenariusz zobaczymy teraz ? Jest taka szansa, ponieważ spółka w lipcu informowała, że; "Liczba kontraktów, które frankowicze zawarli w I półroczu 2023 r. z Votum pozwala nam weryfikować założenia dotyczące wyniku sprzedaży. Obecna tendencja wskazuje na wzrost o 50 proc. rdr w całym 2023 r., ale nasze oczekiwania zmierzają w kierunku poprawy nawet o 100 proc." - napisał na Twitterze prezes Votum Bartłomiej Krupa.(PAP Biznes) Spółki z grupy Votum podpisały w czerwcu 2023 roku 1.861 nowych umów z kredytobiorcami frankowymi - poinformowało Votum we wstępnych danych. Powyższe informacje fundamentalne, sytuacja techniczna oraz zbliżający się dzień dywidendy (21 września) mogą dać impuls dla strony popytowej. Czy taki impuls zobaczymy, a jeśli tak to na ile one będzie silny, to pokaże czas. Najbliższe opory wyznaczyć można na: - 51,90 pln - górne ramię trójkąta w którym kurs porusza się od stycznia 2023 r. - 53,70 pln - szczyty z kwietnia, maja i czerwca 2023, - 57,40 pln - dotychczasowe ATH Oczywiście jak zawsze zachęcam do samodzielnych decyzji w oparciu o własne analizy.
GPW:VOT
od Robert_Pietraga
Votum - czy na wykresie mamy oznaki dystrybucji? Votum bardzo dobrze wykorzystało temat kredytów frankowych. Spółka w 2022 roku osiągnęła zysk na poziomie 87mln zł netto. Nigdy wcześniej spółka nie osiągnęła tak dobrych wyników. Już pierwszy kwartał 2023 roku dał spółce 32,5mln zł netto czyli dwa razy wyższy od tego z 2022 roku w tym samym okresie. To oznacza, że spółka może osiągnąć 100-120mln zł zysku netto, ale to oznacza, że r/r będzie to wzrost na poziomie od +15 do +38%, a oczekiwania inwestorów co do wyników rosną wraz ze wzrostem kursu. Jeśli spojrzymy na rozwój kursu od 2018 roku to dzisiaj wzrost kursu akcji względem 2018 roku, kiedy zysk netto wynosił ok 8,27mln zł, wzrósł o 1.520%. Czyli z okolic 3,8-4zł wzrósł do maksymalnie 55zł. Wykres 1. Interwał miesięczny O ile pierwszy kwartał był bardzo pozytywny to warto pamiętać o problemach jakie wystąpiły w sądach w maju i odwoływaniem niektórych spraw. To może oznaczać, że wynik netto może być porównywalny z 2Q23 albo nawet trochę gorszy. Dopiero końcówka roku może pokazać właściwy wzrost netto. Warto mieć to na uwadze przyglądając się spółce ponieważ jeśli wyniki nie spełnią oczekiwań inwestorów to możemy mieć większą korektę. Patrząc na wykres tygodniowy można zauważyć formację trójkąta, a sam kurs właśnie walczy z linią trendu wzrostowego. Najbliższy opór to okolice 52-53zł. Tu może się pojawić strefa podaży, która już kilkakrotnie zbiła kurs poniżej 50zł. Wykres 2. Interwał tygodniowy Jeśli na wykres nałożymy strefę podaży i wsparcia to uzyskujemy kanał konsolidacji w którym porusza się ostatnio kurs na poziomie 48-53/54,5zł. Warto obserwować te poziomy. Jeśli się okaże, ze kurs nie wybije 54,5zł to można się spodziewać ostatecznej wyprzedaży akcji. W mojej ocenie już przy 52-53zł zacznie pojawiać się podaż co sprowadzi kurs na niższy szczyt od poprzedniego i będziemy mieć szarszą korektę. Wykres 3. Interwał dzienny Kolejny krok to zniesienia Fibonacciego, tutaj widzimy pierwszy opór na 50zł gdzie mamy 50% zniesienia Fibonacciego. Piętro wyżej znajduje się 52zł dlatego jak wspomniałem 52-53zł może być strefą podaży. Warto więc tutaj zachować ostrożność. Wykres 4. Interwał dzienny | zniesienia Fibonacciego Dodając średnie EMA to istotne wsparcie znajduje się na EMA200 przy 46zł a opór na EMA50 przy 50zł. Wykres 5. Interwał dzienny | zniesienia Fibonacciego | EMA W tym pomyśle jednak na VOTUM chciałbym głównie zwrócić uwagę na możliwy scenariusz w schemacie Wyckoff dla dystrybucji. pl.tradingview.com Wykres 6. Interwał dzienny | Wyckoff nr 1 Powyżej udostępniam też link do obserwacji tego scenariusza. W tym schemacie zakładając odbicie z poziomu 53zł można by założyć korektą aż w okolice 32-35zł. Za takim scenariuszem jednak musiałyby stać inne fundamentalne informacje lub zmiany systemowe związane z kredytami frankowymi. Innym scenariuszem dla tej spółki byłby trochę inny schemat. Wówczas mielibyśmy scenariusz z testem na 58zł jednak w dłuższej perspektywie byłaby to dobra okazja do realizacji zysków. Wykres 7. Interwał dzienny | Wyckoff nr 2 Tak czy inaczej warto obserwować spółkę w najbliższym czasie i ustawić kilka alertów na najbliższych oporach. Wsparcie: 48,1/46,35/42,6 Opór: 50/53,5/58zł Dla samego pomysłu daję short z zastrzeżeniem, że może być jeszcze ruch w górę na poziom 53,5zł. Dopiero wybicie 58zł zaneguje scenariusz spadkowy.
GPW:VOTShort
od AnalizyD
VOTUM - a jednak kontynuujemy ruch w dół?Inwestor posiadający akcje spółki z przyjemnością może obserwować jej rozwój na rynku GPW. W mojej ocenie jest to jedna z niewielu spółek na naszym rynku, która wzorowo komunikuje się ze swoimi akcjonariuszami. Zarząd zna wartość swojej spółki i wie, że akcjonariusze to istotny etap ich rozwoju. Votum dzieli się dywidendą. Do tego wyciągnęli wnioski i tym razem rekordowa dywidenda (2,5zł) zostanie wypłacona po miesiącu, a nie jak rok temu po trzech miesiącach. Wówczas spółka została poddana krytyce ze strony inwestorów. Dzisiaj po tej historii nie ma śladu. Za to należy się uznanie i duży plus. Dodatkowo spółka chce wypłacać dywidendy w formie zaliczek i to jest dodatkowy bonus dla inwestorów. Początek 2023 roku jest bardzo dobry. Mamy świetne wyniki za 1Q23 które wyniosły 100% zysku można się więc spodziewać, że każdy kolejny kwartał powinien przynosić podobne poziomy i w efekcie wynik za 2023 rok może zamknąć się w okolicach 100 mln zł zysku netto. W mojej ocenie może to być ok. 105-110 mln zł netto i tylko 3Q23 może słabszy względem pozostałych. Jednak już poziom 100mln zysku da wynik 8zł netto na akcje co będzie bardzo dobrym wynikiem w długim terminie. W najbliższym czasie poznamy wyrok TSUE, który dodatkowo może wesprzeć pozyskiwanie klientów, jednak pozyskani dzisiaj klienci to przychody w latach 2024-2025 i warto o tym pamiętać. Podpisana dzisiaj umowa nie daje nam gwarancji zwiększenia przychodu czy zysku w ciągu kilku tygodniu czy miesięcy. Jest to okres nawet jednego roku lub dłużej. Z pewnością inwestorzy zdają sobie z tego sprawę i mogą trochę zwolnić z nabywaniem akcji przynajmniej do wyników za 2Q23 Mimo jednak dobrych informacji za 1Q23 kurs zatrzymał się ostatnio i wszedł w konsolidację w zakresie 42-53zł. W mojej ocenie poziom 56-60zł jest wyceną dość optymalną dla spółki i może się poruszać w tym zakresie przynajmniej do września 2023. Mój ostatni pomysł na Votum był z okolic lutego 2023 i wówczas zakładałem short w kierunku wsparcia na 45zł, ale jak się okazało kurs dotarł aż do 43zł. Niestety zamknąłem pomysł łudząc się, że po korekcie tymczasem ta korekta trwa do dzisiaj. Wykres 1. Interwał dzienny Może to być efekt tego, że jeśli policzymy wzrosty od ostatniego dołka na poziomie 14zł w lutym 2022 do szczytu w styczniu 2023 to kurs wzrósł o 330%. To może trochę przystopować wzrost cen. Wykres 2. Interwał tygodniowy | wzrost 330% Ogólnie na wykresie mamy kanał wzrostowy jednak dzisiaj kierunek to dolne wsparcie w kierunku 45-44zł. Wykres 3. Interwał dzienny W mojej ocenie kurs może podążać teraz w kierunku 48,7zł i jeśli przebije to poziom 45,3zł czyli 50% zniesienia Fibonacciego i dolnego ograniczenie kanału wzrostowego. Tak więc można założyć małą korektę pomimo ewentualnego pozytywnego wyroku TSUE dla frankowiczów. Dodatkowo warto zwrócić uwagę na wskaźniki, które również podążają na północ co potwierdza możliwość korekty. W tym MACD, który wygenerował sygnał sprzedaży na ostatnich sesjach. Wykres 4. Interwał dzienny | oscylatory Wsparcie: 48,6/45,3/42zł Opór: 53,4/59,5 zł
GPW:VOTShort
od AnalizyD
VOT - VOTUM nieufności ze strony inwestorów.VOT odpadł po 4 tygodniach od oporu 59 zł. Teraz w 4 tygodniu odpada od poziomu 53 zł. Najbliższe wsparcie jest na 44,5-46,5 zł. Niżej jest strefa 41,7-40,34, tworzona przez zniesienie W3 Fibonacciego i krzywą ATR na interwale tygodniowym. To takie 2 strefy, gdzie VOT powinien się zatrzymać. Szczególnie wyłamanie tej 2 zmieniłoby obraz rynku w dłuższym terminie i prowokowało korektę do 31,6-31 zł. Patrząc na wskaźniki, ciężko nie wysnuć wniosku, że dawały już dużo wcześniej sygnały słabości. Szczególnie na OBV było widać dominację podaży, gdzie ten wskaźnik mocno się obsuwał w ostatnich tygodniach. Myślę, że krzywa ATR i W3 opisywane wyżej, powinny być mocnym wsparciem i położyć kres przecenie. Jeżeli i to wsparcie zostanie wyłamane, należałoby opuścić rynek. Opory, to opisywane wyżej 53 i 59 zł. Na dziennym widać ze szczegółami to o czym pisałem na tygodniowym. Aktualne wsparcie i okolice 41,7 zł, czyli poprzedni dołek są poziomami, na których VOT powinien się bronić przed dalszą przeceną. Zapewne tak się stanie. Wyłamanie, niższego ze wsparć powinno skłonić do opuszczenia rynku. Najbliższe sesje, to łapanie dołka i aktywność łowców okazji. jakaś korekta w górę. Jeżeli tego nie będzie, to będzie znak, że inwestorzy wyrazili votum nieufności dla tego rynku. Warto zwrócić uwagę na złamaną już wcześniej linie trendu wzrostowego w 2 połowie lutego. Testowanie oporu 53 zł było dobrym miejscem do zamknięcia pozycji.
GPW:VOT
od Alladyn
Gdzie możemy szukać dna na Votum? Analiza techniczna.Cześć, myślę, że spółki nie trzeba przedstawiać. Votum stał się sławny na pewno za sprawą odszkodowań dotyczących kredytów we frankach, jednak to nie jedyna ich specjalizacja. Głównym przychodem firmy w 2021 roku było "personal damage", a dopiero na drugim miejscu "bank claims". Trzeba też powiedzieć, że spółka fundamentalnie jest bardzo dobra, już za pierwsze trzy kwartały w 2022 roku zrównali przychód za cały rok 2021, a zyski na pewno będą większe. Trzeba też wspomnieć, że zarząd bardzo dobrze wszystko komunikuje swoim inwestorom. Ostatnio jednak po osiągnięciu ATH, kurs znacząco spadł, bo o ponad 25%. Jeżeli spojrzymy na wykres tygodniowy, to kurs po mocnym wybiciu spowolnił i poruszał się w kanale równoległym trendu wzrostowego. W poprzednim tygodniu został obroniony poziom fibo 50% od ostatniego szczytu i dołka i była pewna nadzieja na odbicie, jednak ten tydzień rozwiał wątpliwości. Wykres W1 (zniesienie fibo i trend wzrostowy): Na wykresie tygodniowym dodatkowo pojawiła nam się niedźwiedzia dywergencja, która towarzyszy w trendzie wzrostowym, a każdy szczyt jest wyższy mimo wychładzania się wskaźników. Brakuje zatem bykom impetu i powoli niedźwiedzie wkraczają do gry. Wykres W1 (niedźwiedzia dywergencja): Jeżeli przejdziemy na wykres dzienny to możemy zauważyć, że tworzyła nam się formacja RGR, która została przetestowana, a następnie nastąpiły dalsze spadki. Celem formacji jest okolica 37,6 zł, gdzie znajduje się również fibo 23,6. Patrząc jednak na wskaźniki ten cel może nie być taki łatwy do osiągnięcia. Mamy kilka mocnych wsparć po drodze, chociażby dolna linia kanału równoległego, a RSI oraz RSX powoli mocno się wychładza. Wykres D1 (formacja RGR): Aby być pewnym, że kurs dotrze w te okolice musi zostać przebity kanał trendu wzrostowego. Możliwe, że dojdzie jeszcze do odbicia od niego wyrysowania niższego szczytu od poprzedniego i dopiero realizacja celu 37,6 zł. Cena ta zachęci może zachęcić inwestorów do większych zakupów i w okolicy 37,6-38,5 wyrysowałbym strefę zakupową. Dodatkowo roczny profil wolumenu w tym miejscu pokazuje największe zakupy. Wykres D1 (profil wolumenu i strefa zakupowa): WAŻNE OPORY: 45,00 / 48,25 / 50,8 WAŻNE WSPARCIA: 41,70 / 40,05 / 38,5 Analiza nie jest rekomendacją tylko moją subiektywną opinią.
GPW:VOT
od SkotarekG
Votum – czy TSUE popsuje humory inwestorom? Spółkę wielokrotnie opisywałem na różnych poziomach ceny i w różnych sytuacjach. Do każdego pomysłu podaję link na końcu poniższego wpisu. Kurs akcji spółki Votum licząc od lutego 2022 z poziomu 14zł dotarł do ATH na 58,4zł dając świetną stopę zwrotu na poziomie blisko 320% zysku. Wykres 1. Interwał miesięczny | Stopa zwroty w okresie 02.2022-02.2023 Jest to efekt bardzo dobrych wyników spółki związanych ze sprawami frankowymi. Warto też pochwalić spółkę za komunikację z inwestorami, która jest bardzo spójna z podejmowanymi działaniami. Buduje to zaufanie do spółki oraz daje poczucie bezpieczeństwa dla inwestycji. Grupa w 2021 roku wypracowała 10mln złotych zysku netto przy przychodach 195 mln złotych. Jednak to 2022 rok spółka może zaliczyć póki co do najlepszych w historii. Tylko w trzech pierwszych kwartałach 57,5 mln złotych realizując w tym okresie 192 mln przychodów. To pokazuje jak spółka zamykając sprawy sądowe kasuje swoje wynagrodzenie. Jednak w ostatnim czasie inwestorzy z uwagą mogą obserwować jak banki obciążone kredytami hipotecznymi w CHF zawierają coraz więcej ugód i choć rynek nadal jest chłonny dla spraw sądowych to widać pewien trend od końcówki 2022 roku. Kredytobiorcy podpisują ugody (w mojej ocenie raczej korzystne dla banków niż kredytobiorców) i liczba kredytów frankowych zaczyna spadać. Należy zastanowić się dlaczego kredytobiorcy podpisują ugody. Czy to może być efekt? 1.Brak chęci do podejmowania rozmów z kancelariami prawnymi? Kredytobiorca Wielu kredytobiorców może czuć niechęć do podejmowania rozmów z prawnikami. Trzeba w tym zakresie zebrać potrzebne dokumenty i znaleźć czas by iść do adwokata. W większości przypadków trzeba wydać gotówkę dla prawnika za samo spotkanie. Taki koszt dla wielu kredytobiorców może być nie do zaakceptowania jeśli nie jest pewien czy ruszy z procesem. BANK Tymczasem to bank robi pierwszy ruch. Dzwoni do kredytobiorcy i oferuje rozmowę odnośnie umowy. Wykonuje to za darmo dla klienta, ponosi koszt adwokata. Oferuje ugodę przez telefon, więc klient nie musi ruszać się z domu, aż do podpisania ugody. Często otrzymuje jakieś wynagrodzenie za nadpłacony kredyt. Klient jest też prowadzony przez doświadczonych bankowców, którzy potrafią tak poprowadzić rozmowę by skończyło się to ugodą. W efekcie bank pozbywa się problemu umowy frankowej i nie ma ryzyka zwrotu kapitału. 2. Czas? Kredytobiorca Kredytobiorca nie chce się angażować w procesu sądowe. Komu na tym zależało już podjął działania w tym kierunku, większość klientów nadal jednak czeka. Odstraszają długie terminy rozpraw, a potem jeszcze sprawy w sądach apelacyjnych. To zniechęca, ponieważ dalej trzeba płacić za kredyt (chyba, że dojdzie do zawieszenia rat na czas procesu). Bank Bank ma czas, jeśli klient do tej pory nie zrobił ruchu w kierunku sprawy sądowej to zostaje albo czekać, albo zadzwonić do klienta z propozycją ugody. Nic tutaj nie traci ponieważ wg statystyk dla kredytów frankowych to nie ma problemów z ich spłacaniem. 3. Orzeczenie Rzecznika TSUE ws. opłat za korzystanie z kapitału Tutaj obie strony mogą czekać ze swoją decyzją. Jeśli TSUE zostawi choćby furtkę do roszczeń co do opłaty z tytułu korzystania z kapitału jaki otrzymał kredytobiorca to mamy pierwszą taką sytuację korzystną dla banków. W efekcie to banki mogą wycofać się z ugód i czekać, a klienci dalej będą spłacać swój dług. Gdyby bank mógł wystąpić z takim roszczeniem wobec toczących i zamkniętych spraw to ponownie banki są w lepszej sytuacji. Czy jednak dojdzie do wysypu pozwów jeśli kolejne orzeczenie będzie na korzyść kredytobiorców? Jeśli ktoś do tej pory ruszył do sądu to nadal może unikać tej drogi. Jednak jakiś procent kredytobiorców może podjąć ruch w tym kierunku. Ważne jak zachowają kancelarie prawne by zachęcić do tego potencjalnych klientów. Dodatkowo Ci którzy już spłacili kredyty również mogą spróbować iść do sądu, tym bardziej, że nie mają nic do stracenia poza opłatami sądowymi. Tak więc patrząc na powyższe może być to efekt „lenistwa” kredytobiorcy, który musi wykonać pewne ruchy jeśli chce skierować sprawę do sądu. Pytanie czy Votum bierze to pod uwagę w swojej strategii. Zaś sami inwestorzy obserwując wzrost ugód oraz mając na uwadze ponad 300% wzrost kursu to być może realizują pokaźne zyski. Rzut Techniczny Jak wspomniałem wyżej od lutego 2022 kurs porusza się w trendzie wzrostowym. Wyrysowany kanał wzrostowy jest bardzo wyraźny, ale widać brak siły do wybicia środka kanału. Ostatnie sesje podążają w kierunku dolnego wsparcia na poziomie 48zł. Wyjście jednak z kanału oznaczałoby korektę na 50% zniesienia Fibonacciego tj. 45zł Wykres 2. Interwał dzienny | kanał wzrostowy Wykres 3. Interwał dzienny | zniesienia Fibonacciego Patrząc na oscylatory to również widać pewien ruch podażowy i chęć realizacji zysków. MACD choć podążał w kierunku sygnału kupna to zawrócił pogłębiając sygnał sprzedaży. Wykres 4. Interwał dzienny | oscylatory W połowie 2022 roku na wykresie mieliśmy formację RGR i być może dzisiaj również formuje się taka formacja, ale wówczas zasięg byłby w okolice 34zł Wykres 5. Interwał dzienny | formacja RGR Krótkoterminowo jednak skupiłbym się na formacji podwójnego szczytu ponieważ kurs dwukrotnie odbił od 58,8zł i w efekcie możemy mieć ruch na 48,5zł co potwierdzałby wsparcie w kanale wzrostowym oraz wsparcie wynikające ze zniesienia Fibonacciego. Wykres 6. Interwał dzienny | formacja podwójnego szczytu Wsparcie: 50 / 48 / 45zł Opór: 53/58,6zł Warto więc obserwować obecnie spółkę ponieważ w długim terminie możemy mieć niewielką korektę. Podsumowując. Fundamentalnie mamy mocną i bardzo dobrze zarządzaną spółkę jednak w mojej ocenie dochodzimy do punktu, w którym GK Votum musi sprawdzić jakie działania powinna podjąć by zachęcić nowych klientów do działania i podejmowania ruchów w kierunku spraw frankowych czy też kredytów złotówkowych „Alicja” oferowanych kiedyś przez PKOBP. Pojawia się jednak moment, w którym wycena spółki dochodzi do wartości które mogą satysfakcjonować inwestorów krótkoterminowych chcących realizować zyski zwłaszcza przed orzeczeniem TSUE.
GPW:VOTShort
od AnalizyD
VOTUM - przerwa w trendzie wzrostowym Spółce Votum troszkę dostało się po informacji o tym, że bank GNB ogłosił upadłość. Portfel spółki jeśli chodzi o sprawy sądowe stanowi ok. 9%. W komunikatach prasowych można było dowiedzieć, że sprawy sądowe mogą stanowić problem dla klientów i to wystarczyło by spółka spadła o 9% i kolejnego dnia o 4%. Spółka poprzez komunikatu uspokoiła inwestorów, że zaopiekowała się swoimi klientami i jednocześnie podała informację jak to może wpłynąć na przychody/zyski w 2022 roku. Technicznie rzecz biorąc warto zwrócić uwagę na RGR jaki wyrysował się na szczycie wykresu. Jednocześnie doszło do testu górnej krawędzi kanału wzrostowego, a cena odbiła od wsparcia na 31zł. Wykres 1. Interwał dzienny | formacja RGR Tym samym doszło do realizacji formacji RGR i dzisiaj kurs znajduje się w dość ciekawej sytuacji. Jakakolwiek zła informacja może doprowadzić do wyprzedaży akcji, a cena mogłaby zejść w okolice 24,5zł tj. środek kanału wzrostowego. Dodatkowo warto zauważyć, że mamy tutaj klasyczne trzy luki na wykresie tj.: startowa, kontynuacji, wyczerpania. Ta ostatnia została ostatnio domknięta. Gdyby teraz kurs odbił od 35zł gdzie mamy pierwszy ważny opór to cena może ponownie zrobić retest na 31 i przebicie tego poziomu skieruje cenę na wspominanie 24,5zł czyli domknęłoby nam to lukę cenową. Wykres 2. Interwał dzienny | luka cenowa Dlatego z decyzją co dalej warto chwilę poczekać na zasadzie „drożej ale pewniej” lub ustawić się alertem na 31zł. Wskaźniki RSX, RSI czy MACD dają jeszcze pole do spadku dlatego warto obserwować spółkę. Ogólnie jednak jest im bliżej już do odbicia w górę niż kontynuacji spadków cen. W dłuższej perspektywie warto jednak zaznaczyć, że spółka charakteryzuje się dużą dynamiką przychodów i odbudowanie kursu w okolice 46-47zł jest kwestią czasu. Wsparcie: 32,8 / 31 / 27,7 / 24,5zł Opór: 35 / 37 / 39 / 42,5zł
GPW:VOT
od AnalizyD
Votum - dobre perspektywy na ten rokGrupa Kapitałowa Votum S.A. to nie tylko spółka zajmująca się prowadzeniem spraw przeciwko bankom udzielających kredytów we frankach szwajcarskich, ale spółka która aktualnie rozwija się w mocno w wielu i warto je wymienić. 1. Usługi związane z procesem dochodzenia roszczeń a. Dochodzenie roszczeń z tytułu umów bankowych (np. kredyty frankowe) b. Dochodzenie roszczeń z tytułu szkód osobowych c. Dochodzenie roszczeń z tytułu szkód w pojazdach 2. Usługi związanie z sektorem odnawialnych źródeł energii a. Projektowanie i montaż instalacji fotowoltaicznych b. Projektowanie i komercjalizacja projektów farm odnawialnych źródeł energii c. Usługi związane z pozyskaniem klienta i analizą rynku 3. Usługi rehabilitacyjne (PCRF VOTUM S.A. sp.k) 4. Usługi prawnicze 5. Usługi administracyjne, najem i obsługa nieruchomości 6. Usługi eksperckie (wycena np. szkód pojazdów) 7. Usługi windykacyjne 8. Sprzedaż i dystrybucja (pozyskiwanie nowych klientów oraz sprzedaż usług ubezpieczeniowych) 9. Usługi informatyczne 10. Usługi marketingowe Jak widać spółka rozwija się nie tylko w kierunku usług prawniczych ale dostrzega również inne możliwości pozyskiwania przychodów. Skoro działa w zakresie odszkodowania powypadkowego to ma też usługę medyczną związaną z rehabilitacją, a skoro pozyskuje odszkodowania to od razu może je windykować dla swoich klientów. Ważną kwestią rozwojową jest też zaangażowanie w fotowltaikę. Jednak to sprawy kredytów frankowych stanowią największy przychód i możliwości dla spółki. Pozostałe obszary to część rozwojowa, która zacznie odgrywać znaczącą rolę gdy spraw może zacząć ubywać, ale spółka będzie gotowa na nowe możliwości. Czyli nie osiadła na laurach tylko szuka innych źródeł przychodów. Z najnowszego ESPI możemy się dowiedzieć, że spółka podaje, iż w latach 2006-2017 podpisano blisko 600tys. umów kredytowych opartych na CHF. Z tego 400 tys. to umowy aktywne, a pozostałe 220 tys. znajduje się w sądach lub zostały spłacone. Jednak nawet te spłacone są atrakcyjne dla spółki ponieważ widzą tam potencjał odzyskania nadpłaconych rat. Blisko 19 500 pozwów trafiło do sądu skierowanych bezpośredni przez G.K. Votum i stanowi to ok 16% wszystkich toczących się spraw. Natomiast w samym 2021 roku liczba spraw skierowanych do sądów przez spółkę to 10 995 pozwów na 62 842 nowych spraw. Wykres 1. Liczba nowych spraw wytoczonych przez Votum S.A. w 2021 roku W efekcie spółka prowadzi sprawy na kwotę 3,8 mld złotych. Warto zwrócić uwagę, że spółka wg podanych informacji wygrany sprawy kształtują się na poziomie 97%. Spółka przyjęła też taktykę informowania w cyklu miesięcznym o prowadzonych sprawach. Pozwala to nagłośnić wygrane sprawy, a tym samym pozyskiwać nowych klientów z potencjalnych 400.000 umów, które nadal są aktywne. Rynek w zeszłym roku próbował wycenić proponowane przez banki ugody w zakresie umów frankowych, jednak przy wielu niekorzystnych propozycjach, klienci rezygnowali podpisania takiej umowy, a jeśli podpisali to niekoniecznie była ona korzystna dla konsumenta. Klienci którzy nie podpisali ugód mogli udać się do sądu poprzez różne kancelarie w tym również przez Votum. W 2022 roku można spodziewać się około 5,5 tys. wyroków, wliczając w to już 1026 wyroków w 1Q2022 roku. W cały 2021 roku było to 1.217 wyroków (I i II instancji razem). Tak więc prawdziwe żniwa dla spółki dopiero się rozpoczną w II i III kwartale tego roku. Wykres 2. Przychody i koszty wg źródeł W minionym roku spółka z tytułu roszczeń od banków miała zysk netto 10,2 mln złotych (czyli wynik jaki został pokazany w raporcie). W 2020 roku spółka w tym segmencie odnotowała stratę 2,9 mln złotych. To co zwraca uwagę to fakt, że OZE jeszcze ze stratą netto 402 tys. zł ale to jest segment który wymaga nakładów inwestycyjnych i dopiero w najbliższym czasie powinien zacząć zarabiać na siebie. W 2020 roku OZE zanotowało 1,1 mln straty co oznacza, że wynik właśnie się poprawia i może już tym roku pokazać zysk który pozytywnie wpłynie na wynik całej grupy. To co niepokoi to spadek zysków z segmencie roszczeń osobowych oraz szkód w pojazdach, ale to może być efekt skierowania swoich sił prawniczych w kierunków spraw bankowych, których znacząco przybyło, a mogą być bardziej rentowne. W dniu 30.05 poznamy wyniki spółki za 1Q2022 i to może być kluczowe do oszacowania wyników w 2022 roku. W mojej ocenie przy takiej dynamice można by się spodziewać zysku w okolicach co najmniej 5 mln złotych, ale to III kwartał dopiero powinien dać główne przychody z zamykanych spraw w całym 2022 roku. Natomiast w przypadku II kwartału ze względu na okres wakacyjny niekoniecznie może dojść do pokazania wysokiego zysku. Sytuacja Techniczna Na wykresie tygodniowym widać, że spółka jest aktualnie przy teście 19zł którego przebicie pozwoli na ruch w kierunku ostatniego szczytu jaki mieliśmy 26.04.2021 roku na poziomie 21zł Wykres 3. Interwał tygodniowy Wykres 4. Interwał tygodniowy (kanał wzrostowy/profil wolumenu) Po teście 21zł kurs może chwilowo odbić w dół co byłoby sygnałem, ze mamy realizację zysków u inwestorów realizujących zyski z zakupów w okolicach 14zł i jeśli kurs odbije od 21zł to możliwy będzie test ponownie okolic 17 zł. I tu można ustawić alert. W dłuższej perspektywie jednak cena może dotrzeć w okolice nawet 30zł choć to perspektywa raczej roku, a nie jednego miesiąca. Tak więc długookresowo możemy się spodziewać kontynuacji trendu wzrostowego. W krótkim okresie warto jednak poczekać czy notowania odbiją od poziomu 21 zł, przejście tego zaś poziomu pozwoli otworzyć drogę w kierunku 30-32zł. Dla niniejszego pomysłu ustawiam "LONG" z zaznaczeniem, że kurs najpierw może zaliczyć korektę w kierunku 17zł i dopiero będzie szansa odbicia na północ. Wsparcie: 18,5 / 17,5 / 16,8zł Opór: 19 / 19,8 / 20,9zł Poniżej uzyskane odpowiedzi od G.K. Votum odnośnie kilku punktów: Punkt pierwszy jest o tyle istotny, że obserwując miesięczne/kwartalne dane możemy określić, kiedy spółka odnotuje przychód i możliwy zysk z zakończonej sprawy. 1. W jakim terminie od wygranej sprawy wpływa wynagrodzenie z tytułu roszczenia wobec banku? Aktualnie średni czas oczekiwania na realizację przez bank wyroku II instancji wynosi 32 dni. Jest to średnia ilość dni z 46 spraw, w których realizacja wyroku miała miejsce w 2022 roku. 38 z tych spraw to wyroki prawomocne zapadłe w 2022 roku. 2. Czy w tym roku segment OZE zacznie przynosić zyski wg prognoz? Na segment składa się projekt farm fotowoltaicznych, który ze względu na projektowany czas postępowań administracyjnych najprawdopodobniej nie pokaże zysku w 2022 oraz segment dystrybucji instalacji fotowoltaicznych, który po restrukturyzacji i pozyskaniu partnera branżowego jest rentowny. Zbilansowany wynik obu podsegmentów powinien być dodatni, ale nie spodziewamy się, aby była to pozycja znacząca dla wyniku skonsolidowanego. 3. Czy spadek przychodów/zysków w segmencie odszkodowań szkód osobowych i pojazdów wynika tylko z przeniesienia sił na roszczenia wobec banków? Segmenty odszkodowawcze mają sieci dystrybucyjne niezależne od segmentu bankowego. W segmencie szkód w pojazdach obserwujemy dynamiczny przyrost nowych kontraktów, w segmencie szkód osobowych tendencja spadkowa wyhamowuje i utrzymujemy oczekiwaną rentowność. 4. Czy spółka planuje wypłacić w tym roku dywidendę? Polityka dywidendy przewiduje taki kierunek, a poziom generowanej gotówki i realizacja potrzeb inwestycyjnych nie stoją z tym w sprzeczności. Oczywiście decyzje podejmie WZA na podstawie rekomendacji zarządu i opinii rady nadzorczej.
GPW:VOTLong
od AnalizyD
VOTUM no uciekł trochę...VOTUM od swojego maksimum w kwietniu poruszał się w kanale spadkowym. Aż do środy. W tym dniu dzienna świeca zamknęła się powyżej górnej bandy kanału dając wstępnie sygnał zmiany trendu /no przynajmniej teoretycznie/. Klasycznie powinniśmy zaczekać na retest jednak jak to na naszym rynku bywa, może ale nie musi. Warto zauważyć że ten ruch na północ poprzedzony był formacją podwójnego dna na poziomie ok 13,20 zł. Tam też była solidna linia wsparcia licząc nawet od szczytu z lipca 2020 r. czy to oznacza że teraz kurs będzie poruszał się tylko na północ? No niekoniecznie. Po pierwsze jak na załączonym powyżej obrazku, podobnej wielkości ruchy były już wcześnie po czym następowały korekty, po drugi przy fatalnym rynku i kolejnej fali spadków na giełdzie / jeżeli takie w ogóle będą/ trudno spodziewać się wyjątku w przypadku tych akcji. Jeżeli ktoś kupił to gratuluje jeżeli ktoś zamierza kupić to raczej na jakiejś sensownej korekcie. RSI dosyć wysoko. Trzeba też zaczekać do końca dzisiejszej sesji i zamknięcia świecy dziennej. Ale to będzie w kolejnym komentarzu. Strefa wsparcia okolice 13,20 Strefa oporu okolice do 16,50. Do obserwacji. To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Jańcio Wodnik
GPW:VOTLong
od Johnny_Watermen