Text - jakie widzę scenariusze?Cześć, spółkę Text opisywałem już wielokrotnie. Wcześniej firmę tą mogliście znać pod nazwą LiveChat, które dostarczało zintegrowane narzędzie do marketingu online i obsługi klienta. Od 2010 roku oprogramowanie było oferowane w modelu SaaS.
W ostatniej analizie, którą załączam do linków powiązanych pisałem, że brak szybkiego wejścia ponad 118 zł, gdzie kurs konsolidował się, może doprowadzić wykres w okolicę 88 zł, gdzie co do zasady geometrii kończyła się korekta. Kurs dotarł do 90 zł, po czym obecnie odbił na północ, wracając powyżej 100 zł. Czy to już koniec korekty? Zerknijmy na wykres.
Po dość silnym trendzie od 2018 roku, a jeszcze silniejszym spowodowanym przeniesieniem pracy na HO podczas koronawirusa spółka bardzo mocno rosła, by pod koniec 2020 roku wejść w konsolidacje i chodzić między 90-130 zł. To co można zauważyć, to to, że kurs na przestrzeni tygodni, bardzo mocno bronił poziomu 80 zł, rozpoczynając często dłuższe ruchy na północ.
Wykres W1 (trend wzrostowy):
Już niebawem wyniki spółki i inwestorzy zapewne zweryfikują założenia. Trzeba mieć na uwadze, że w ostatnim czasie wzrost bazy klientów znacznie zwolnił na spółce, jednak Text pracuje również nad nowymi projektami, które dodatkowo staną się nowymi źródłami przychodu.
Pierwszym ważnym oporem do przebicia dla byków jest poziom poprzedniej konsolidacji, która była na niebiesko w ostatniej analizie i traktowana jako wsparcie. Jest to poziom 104-112 zł.
Wykres D1 (strefa oporu):
Nakładając zniesienie Fibonacciego, korekta do spadków może dojść w okolicę 50% zniesienia tym samym, kurs ma szanse dotrzeć w okolicę 122 zł, gdzie napotykamy kolejną strefę oporu (118-122 zł). Strefa ta może okazać się ciężarów już do przebicia, i jeżeli kurs dojdzie do tego miejsca, możemy spodziewać się odreagowania przynajmniej chwilowego.
Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego):
W ostatniej korekcie możemy również wyrysować równoległy kanał spadkowy. Wybicie tego kanału od dołu daje zasięg około 130 zł, jednak brak przebicia kanału, może przyciągać kurs w kierunku przetestowania 90 zł kolejny raz.
Wykres D1 (kanał spadkowy i potencjalny zasięg wybicia):
Podsumowując mamy dwa kluczowe aspekty pod kątem analizy: wyjście z kanału spadkowego oraz przebicie pierwszej strefy czerwonej i utrzymanie się powyżej. Da to siłę bykom na dalsze wzrosty. Negatywnym scenariuszem będzie odbicie się kolejny raz od strefy i górnej bandy kanału spadkowego.
Negatywnym również aspektem jest roczny profil wolumenu na spółce. Można zauważyć, że duża część osób średnią wartość zakupu ma w okolicy 140 zł, oznacza to, że większe wzrosty mogą być "gaszone" przez osoby, które chcą ciąć straty.
Wykres D1 (profil wolumenu):
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
TXT pomysły handlowe
Text SA - dokąd teraz zmierzamy ?Akcjonariusze Text SA przeżywają ostatnio trudne chwile.
Wszystko za sprawą korekty, która sprowadziła kurs z poziomu 154 pln do poziomu 119 pln.
Ta zauważalna przecena może być okazją do uzupełnienia portfela o kolejne sztuki akcji, znanej spółki dywidendowej funkcjonującej w modelu SaaS.
Oto gdzie obecnie się znajdujemy:
- kurs po pokonaniu wsparcia jakim była średnia MA45 dotarł do MA130,
- tu po chwilowym przystanku, zaliczył jeszcze spadek poniżej niej, aby w ciągu trzech tygodni wrócić na jej poziom,
- w ostatnim tygodniu popyt wykonał "akcję", która wyprowadziła kurs na poziom 128 pln, czyli powyżej średniej MA130,
- niestety, optymizm był chwilowy i kurs powrócił do poziomu 119,40 pln (średnia MA130 to dokładnie ten sam poziom),
Biorąc po uwagę nieudane próby wyjścia powyżej średniej MA130, nie wykluczałbym chęci przetestowania wsparcia w postaci średniej MA200 (107,90 pln).
Zobaczymy czy to nastąpi. Piątkowa, udana sesja w USA może poprawić nastrój na #gpw już w w poniedziałek 13.11.2023.
Jeśli jednak zabraknie optymizmu to kolejne poziomy wsparcia upatrywałbym na:
- 103,20 pln
- 80,90 pln - ten poziom wydaje się mało prawdopodobny, ale giełda widziała już różne przypadki,
Wykres tygodniowy:
image]https://www.tradingview.com/x/r53JXP6f/
To na co warto jeszcze zwrócić uwagę to dwa kanały w których znajduje się kurs.
Pierwszy:
- kanał wzrostowy, który buduje się od 2020 roku,
Drugi:
- kanał spadkowy, który buduje się od stycznia 2023 roku,
Najbliższe tygodnie pokażą, czy zadziała wsparcie w postaci dolnego ramienia obydwu kanałów.
Ewentulane przebicie tego wsparcia będzie można odebrać jednoznacznie jako negatywny sygnał.
Zachęcam do śledzenia zachowania kursu i obrotów.
Każdy sam oceni na ile obecna sytuacja jest szansą inwestycyjną, a na ile powodem do opuszczenia pokładu.
Wykres tygodniowy:
Text SA - szansa na podwójne dno
Dzisiejsza sesja należała do udanych dla akcjonariuszy Text SA.
Kurs zaliczył wzrost +4,94 %.
Z punktu widzenia analizy technicznej warto zauważyć, że:
- kurs wybronił się na wsparciu jakim jest dolne ramię obecnego kanału spadkowego,
- mamy ukształtowane podwójne dno, ale do pełni szczęścia barkuje nam wyższych obrotów, które wzmacniałyby obraz dzisiejszych wzrostów,
- na wskaźniku MACD mamy nieśmiały sygnał kupna,
Aktualalnie warto obserwować zachowanie kursu na obecnym poziomie i wypatrywać wyższych obrotów. Jeżeli pojawi się kolejna sesja wzrostowa z wysokimi obrotami, to będzie można uznać, że są powody, do powalczenia o wyższe poziomy.
Aktualne wsparcie:
- okolice 110 pln, dolne ramię kanału.
Wykres dzienny
TXT - TEXT SA. Niedźwiedzie w natarciu.Niemoc w strefie 144-154 zł postanowiły wykorzystać niedźwiedzie. Za drugim razem złamały na TXT płaskie wsparcie 117 zł. Jest to bardzo zły sygnał dla posiadaczy akcji.
Potwierdza on wcześniejsze sygnały, płynące na interwale tygodniowym, ze wskaźnika TSI, oraz przełamanych: krzywej ATR i przyspieszonej linii trendu.
Najbliższe wsparcie jest na zniesieniu Fibonacciego 105,4zł. Byki nie są jednak bez szans. Wyłamanie oporu nie jest duże, na drodze do wsparcia 105,4 zł jest jeszcze wolniejsza z linii trendu wzrostowego. Ponadto ostatni tydzień notowań, to odwrócony młot. Po tak silnej przecenie może sygnalizować wyczerpanie się potencjału spadkowego.
O wiele lepiej widać to na interwale dziennym. To już druga próba wyłamania wsparcia.
Sytuacja jest tu prosta. Trzeba czekać na powrót nad wyłamane wsparcie 117 zł, lub na zejście do 105,4 zł. Obydwa poziomy są dobrymi miejscami do rozważenia, aby wejść w rynek. W chwili pisania analizy większe szanse daję niedźwiedziom. W mojej ocenie bardziej prawdopodobne wydaje się testowanie 105,4.
Jeżeli wyłamany zostałby i ten poziom, to kolejnym celem niedźwiedzi będzie strefa współtworzona przez W5-73,2 i płaski opór 80,2 zł. Bardziej ze wskazaniem na 80,2 zł.
Text (Livechat) - czy byki powoli się poddają?Cześć,
dawno nie zaktualizowałem Livechatu, czyli obecnie firmy Text. Wtedy pisałem o strefie niczyjej między 116-130 zł i potwierdzeniem wzrostów dopiero powyżej 130 zł. Dotarliśmy wtedy prawie do ATH. Jak ważny jest poziom 130 zł widać, później po jego przetestowaniu i odbiciu się w stronę północną. Niestety od końca września kurs spadł nam z poziomu 149 zł do obecnego poziomu 113 zł. Jest to mocne uderzenie. Jeśli spojrzymy na roczny profil wolumenu to najwięcej zakupów mamy po cenie 140 zł. Co może sugerować, że każdy większy wzrost będzie szybko niwelowany.
Wykres D1 (profil wolumenu):
W ostatnich dniach została wybita ważna strefa 118 zł oraz kilka dni później przetestowana z negatywnym skutkiem. Tym samym stała się mocnym oporem dla byków.
Wykres D1 (strefa niedźwiedzi):
W następnym tygodniu, bardzo możliwe, że wejdziemy do strefy konsolidacji z 2022 roku, w której trwaliśmy przez 5 miesięcy (104-112 zł). Patrząc na wskaźniki RSI oraz RSX, to są one na granicy wyprzedania (30pkt). Negatywnym sygnałem jest odbicie się od linii przecięcia sygnału K na MACD.
Wykres D1 (strefa konsolidacji i wskaźniki):
Niebieska strefa może być czasem decyzji. Nakładając zniesienie Fibonacciego od ostatnich wzrostów długoterminowych, to właśnie ta strefa mieści się pomiędzy 50-61,8% zniesieniem Fibonacciego. Warto też spojrzeć na wykres tygodniowy również, jak podaż stłamsiła byki. Mimo, że tydzień zaczął się ciekawie na spółce, ostatnie dni tygodnia spowodowały, że długi knot górny nie napawa optymizmem.
Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego):
Jaką zakładam strategię? Brak szybkiego powrotu ponad 118-123 zł doprowadzi kurs w niebieską strefę, gdzie możemy się chwilę konsolidować. Po czym celem może być nawet 88 zł. Dlaczego taki cel? Mieliśmy prawie 10 miesięczną konsolidację w zakresie 118-157 zł, wykres wygląda jak dystrybucja, ostatnie wybicie 118 zł, przy dalszych spadkach daje zasięg 88 zł.
Wykres D1 (negatywna strategia):
Jeżeli kurs wróci ponad 118-123 zł, istnieje szansa, że byki powoli będą przejmować władzę. Czas pokaże ostatnią nadzieją będzie utrzymanie poziomu 100 zł.
NAJBLIŻSZE WSPARCIE:
113 / 105 / 101
NAJBLIŻSZY OPÓR:
118 / 123 / 131
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
Text SA - analiza technicznaPosiadacze akcji Text SA, mogą czuć "lekkie" rozczarowanie ostatnimi spadkami, które trwają od początku października.
Spadek kursu z poziomu 146,60 pln do obecnego poziomu 117,80 pln może być sporym wyzwaniem nawet dla wieloletnich akcjonariuszy spółki.
Z drugiej strony inwestorzy dywidendowi, w obecnych spadkach mogą upatrywać szansę na uzupełnenie portfela o walory spółki Text SA.
Spójrzmy na sytuację techniczną.
Kurs wyhamował spadki na poziomie 112 pln.
Tym samym mamy potwierdzoną szerokość kanału spadkowego.
Ostatni test tego wsparcia (dolne ramię kanału) mieliśmy 26 czerwca 2023 r.
Wtedy to wsparcie zadziałało idelanie i kurs bez zbędnego wyczekiwania i konsolidacji ruszył do góry wracając do wyceny 151 pln.
Czy jest szansa na powtórzenie tego scenariusza ?
Obecne otoczenie rynkowe jest bardzo wymagające i nie wspiera wzrostów.
Ostatnie dwie sesje pokazują, że popyt walczył o solidne wzrosty, ale zakończenia sesji znajdowały poniżej maksynalnych dziennych poziomów.
To może sygnalizować, że kierunek ruchu cen akcji na kolejnych sesjach nie jest jeszcze przesądzony.
Obroty w trakcie ostatnich sesji również nie dają jednoznacznej odpowiedzi.
To na co warto jeszcze zwrócić uwagę to zachowanie wskaźnika MACD.
Jeśli kolejne sesje będą wzrostowe to jest szansa na wygenerowanie sygnału kupna.
Taki sygnał wcześniej wygenerował wskaźnik RSI, który znajdował się w strefie solidnego wyprzedania.
Jeśli jednak kurs zacznie ponownie zmierzać w kierunku wsparcia (112 pln) to będziemy mieć do czynienia z poważnym wyzwaniem w zakresie kolejnego testowania wspomnianego wsparcia.
Podsumowując, sytuacja na walorach Text SA jest bardzo ciekawa i każdy scenariusz jest możliwy.
Wykres dzienny.
TEXT - czas się brać do robotyTEXT, czyli wcześniej Liveczat.
Kurs spółki znajduje się w ważnym miejscu.
Albo byki wezmę się do pracy albo niedźwiedzie upoją się miodem.
Wykres 1 & 2 - W
W przybliżeniu
Kurs od dłuższego czasu jest w trendzie wzrostowym. Po ustanowieniu szczytów w 1 kwartale 2023 roku, kurs porusza się w trendzie bocznym w przedziale 114 - 153 zł.
W tym tygodniu kurs ponownie zbliżył się do minimów konsolidacji z czerwca tego roku.
W strefie 114zł mamy:
- minimum czerwca 2023
- MA100D
- fibo 38,2% ostatniego ruchu wzrostowego
- linia trendu wzrostowego od 2018
Mamy wręcz kumulacje różnych technik.
Trwałe wybicie dołem tej strefy będzie mocnym argumentem dla niedźwiedzi. Odmierzając zasięg obecnej konsolidacji, w przypadku wybicia dołem potencjalny zasięg spadków to 87zł (około 24%)
RSI jest w strefie neutralnej. MACD wygenerował sygnał S wraz z początkiem października.
Wykres 3 - D
4 sesje tego tygodnia to niewielka zmienność cenowa. Widzimy wyhamowanie aktualnych spadków i 2 ostatniej świeczki doji (niezdecydowanie) .
Średnie powoli kierują się w dół, a MA50 ma szanse niedługo przeciąć MA200 od góry = krzyż śmierci.
RSI jest w strefie wyprzedania i obecne poziomy dają argument do kontry.
Reasumując,
Jutro jest ostatnia sesja tego tygodnia. Nie znamy ostatecznego kształtu świeczki W co może mieć znaczenie w kolejnym/ch tygodniach. Nie mniej byki są aktualnie w dość niekomfortowej sytuacji.
Niedźwiedzie mają jedno zadanie wybić trwale strefę 114zł.
Byki muszą obronić 114zł w 1 kolejności, ale też muszą się oddalić od obecnych poziomów.
W strefie 131-5 zł byki mogą napotkać duży opór. Przebicie lub nieudany atak także może mieć konsekwencje w późniejszym okresie.
TEXT S.A. czyli dawne LivechatCałkiem możliwe, że są dzisiaj inwestorzy, którzy nie zauważyli jeszcze, że dawna spółka „LIVECHAT” zmieniła nazwę na „TEXT S.A.”.
Text S.A. to firma specjalizująca się w dostarczaniu rozwiązań z zakresu obsługi klienta i komunikacji online. Spółka oferuje szereg produktów i narzędzi, które umożliwiają firmom komunikację z klientami w czasie rzeczywistym, w tym popularne narzędzie do obsługi czatu na żywo.
Ich flagowy produkt, LiveChat, to zaawansowany system czatu na żywo, który pozwala firmom nawiązywać interakcje z klientami na ich stronach internetowych, aplikacjach mobilnych i innych platformach online. Ten narzędzie umożliwia szybką i skuteczną obsługę klienta oraz zwiększa zaangażowanie użytkowników.
Spółka ma silne zaangażowanie w ciągłe doskonalenie swoich produktów i usług, co pozwala firmom oferować lepszą obsługę klienta i budować trwałe relacje z użytkownikami. Warto również zauważyć, że Spółka oferuje wsparcie techniczne oraz różnorodne narzędzia analityczne, które pozwalają firmom monitorować i optymalizować swoją komunikację online.
Text S.A. cieszy się uznaniem na rynku i pomaga firmom różnych branż poprawić jakość obsługi klienta, zwiększyć konwersje oraz rozwijać swoje działania online.
Spółka podała ostatnio wskaźniki za 2Q 2023/2024 roku finansowego.
Wynik spółki w danym okresie przedstawia pozytywny trend wzrostowy. Wzrost ten wynika zarówno z większej liczby klientów korzystających z produktów Spółki, jak i z wzrostu wskaźnika ARPU (średniego miesięcznego przychodu przypadającego na klienta). Najważniejsze trendy wpływające na ten wynik to:
Zmiana wskaźnika ARPU dla głównych produktów Grupy:
ARPU produktu LiveChat spadło z 158,2 USD na koniec czerwca 2023 r. do 156,7 USD na koniec września 2023 r., ale wciąż jest znacznie wyższe niż rok wcześniej (120,7 USD).
ARPU produktu ChatBot wzrosło z 122,5 USD na koniec poprzedniego kwartału do 126,6 USD na koniec września 2023 r., co również jest wyższe niż rok wcześniej (110,2 USD).
ARPU produktu HelpDesk wzrosło z 126,0 USD na koniec poprzedniego kwartału do 137,7 USD na koniec września 2023 r. i jest znacznie wyższe niż rok wcześniej (108,3 USD).
Wzrost liczby klientów korzystających z produktów Grupy:
Na koniec II kwartału roku finansowego liczba płacących klientów TEXT wyniosła 37.838, ChatBot 2.940, a HelpDesk 1.061.
Wzrost liczby klientów oraz ARPU w przypadku niektórych produktów wpłynął pozytywnie na ogólny wynik Spółki, co sugeruje zdrowy rozwój biznesu i zwiększone dochody.
Jeśli zastanawiacie się co to jest ARPU to poniżej krótki opis tego wskaźnika.
ARPU (Average Revenue Per User) to wskaźnik używany w dziedzinie telekomunikacji, usług internetowych, a także w innych branżach, aby ocenić średnie przychody generowane przez jednego użytkownika lub klienta w określonym okresie czasu, zazwyczaj miesiącu lub roku. ARPU jest ważnym wskaźnikiem biznesowym, który pomaga firmom monitorować swoją wydajność finansową i ocenić, jak dobrze zarabiają na swoich klientach.
Wskaźnik ARPU oblicza się, dzieląc łączne przychody generowane przez firmę w danym okresie przez liczbę klientów lub użytkowników w tym samym okresie. Ogólna formuła ARPU wygląda następująco:
ARPU = Łączne przychody / Liczba klientów lub użytkowników
ARPU może być obliczane dla różnych segmentów klientów lub dla całego klientela firmy. Jest to przydatne narzędzie do analizy, które pomaga firmom zrozumieć, ile średnio każdy użytkownik przynosi im dochodów. To pozwala na podejmowanie decyzji dotyczących cen, strategii marketingowych i usprawniania obsługi klienta w celu zwiększenia ARPU i ogólnych dochodów firmy.
*definicja ARPU - stworzona przez ChatGPT
Tak więc patrząc na wyniki spółka ma się czym pochwalić, osiąga stabilne przychody, które przekładają się na zyski.
W mojej ocenia jednak dzisiaj spółka jest trochę za droga, a sama wycena to w dużej mierze efekt Covidowej „gorączki” na spółki wspierające zdalny kontakt z klientem.
To na tej fali spółka wzrosła o blisko 320% w ciągu 1,5 roku.
Wykres 1. Interwał tygodniowy
I choć za spółką szły wyniki to w mojej ocenie mamy aktualnie wycenę trochę za wysoką względem oczekiwań.
Spółka wypłaca regularnie dywidendy jednak dzisiaj są one na poziomie 2,5-3% co sprawia, że jest ona mało atrakcyjna.
Patrząc na wykres wielu inwestorów, może się zastanawiać, czy to już jest ten moment na odbicie w górę. Wskaźniki mocno wychłodzone, a do tego mamy kurs na dołku z czerwca 2023.
Wykres 2. Interwał dzienny
Tak więc jest to teoretycznie idealny moment na odbicie, które jest możliwe. Jednak w mojej ocenie nakładając zniesienia Fibonacciego to zasięg ruchu w górę byłby w okolicach 50% fali spadkowej czyli w okolicach 133zł.
Wykres 3. Interwał dzienny
W długim okresie czasu jednak zakładam, że będziemy mieć kontynuację spadków przynajmniej do domknięcia luki wzrostowej ze stycznia 2023 roku.
Dlatego spółkę dałbym do obserwowanych z alertem na 133zł jak miejsce kontynuacji spadków oraz 118zł jako punkt, w którym brak odbicia i podążanie dalej w dół da sygnał do domknięcia luki.
W mojej ocenie w dłuższym horyzoncie czasu możliwe jest poruszanie się kursu w w zakresie 90-120zł
Wsparcie: 118,6/109/100zł
Opór: 125/133/149zł.
