Text SA - dokąd teraz zmierzamy ?Akcjonariusze Text SA przeżywają ostatnio trudne chwile.
Wszystko za sprawą korekty, która sprowadziła kurs z poziomu 154 pln do poziomu 119 pln.
Ta zauważalna przecena może być okazją do uzupełnienia portfela o kolejne sztuki akcji, znanej spółki dywidendowej funkcjonującej w modelu SaaS.
Oto gdzie obecnie się znajdujemy:
- kurs po pokonaniu wsparcia jakim była średnia MA45 dotarł do MA130,
- tu po chwilowym przystanku, zaliczył jeszcze spadek poniżej niej, aby w ciągu trzech tygodni wrócić na jej poziom,
- w ostatnim tygodniu popyt wykonał "akcję", która wyprowadziła kurs na poziom 128 pln, czyli powyżej średniej MA130,
- niestety, optymizm był chwilowy i kurs powrócił do poziomu 119,40 pln (średnia MA130 to dokładnie ten sam poziom),
Biorąc po uwagę nieudane próby wyjścia powyżej średniej MA130, nie wykluczałbym chęci przetestowania wsparcia w postaci średniej MA200 (107,90 pln).
Zobaczymy czy to nastąpi. Piątkowa, udana sesja w USA może poprawić nastrój na #gpw już w w poniedziałek 13.11.2023.
Jeśli jednak zabraknie optymizmu to kolejne poziomy wsparcia upatrywałbym na:
- 103,20 pln
- 80,90 pln - ten poziom wydaje się mało prawdopodobny, ale giełda widziała już różne przypadki,
Wykres tygodniowy:
image]https://www.tradingview.com/x/r53JXP6f/
To na co warto jeszcze zwrócić uwagę to dwa kanały w których znajduje się kurs.
Pierwszy:
- kanał wzrostowy, który buduje się od 2020 roku,
Drugi:
- kanał spadkowy, który buduje się od stycznia 2023 roku,
Najbliższe tygodnie pokażą, czy zadziała wsparcie w postaci dolnego ramienia obydwu kanałów.
Ewentulane przebicie tego wsparcia będzie można odebrać jednoznacznie jako negatywny sygnał.
Zachęcam do śledzenia zachowania kursu i obrotów.
Każdy sam oceni na ile obecna sytuacja jest szansą inwestycyjną, a na ile powodem do opuszczenia pokładu.
Wykres tygodniowy:
Take-Two (TTWO) - analiza techniczna producenta gierBranża #gamedev budzi ostatnio sporo emocji.
Nie są to niestety emocje pozytywne.
Solidne przeceny walorów z branży na polskiej giełdzie pokazują, że na inwestorów czeka sporo pułapek.
Jednak tym razem zachęcam do zaglądnięcia za ocean.
Do analizy weźmiemy znanego producenta gier Take-Two Interactive Software Inc.
Spółka #TTWO to jeden z wiodących producentów i wydawaców, który skupia w swojej grupie takie spółki jak:
- ROCKSTAR GAMES - gry na konsole/PC/mobile
- 2K - gry na konsole/PC/mobile
- PRIVATE DIVISION - gry na konsole/PC
- ZYNGA - gry na mobile
Do najbardziej znanych tytułów ROCKSTAR GAMES, które do tej pory ukazały się na rynku należą:
- GRAND THEFT AUTO V - 190 milionów sztuk sprzedaży i ponad 1 mld $ sprzedaży detalicznej,
- RED DEAD REDEMPTION 2 - sprzedany w 57 milionów sztuk,
Do najbardziej znanych tytułów 2K, które do tej pory ukazały się na rynku należą:
- NBA 2K - w ramach franczyzy sprzedaż osiągnęła 140 milionów sztuk
- BORDERLANDS - część 2 sprzedała się w 27 milionach egzemplarzy, a część 3 w 18 milionach
- SID MEIER’S CIVILIZATION - w ramach franczyzy sprzedaż osiągnęła 68 milionów sztuk
Przytoczone produkcje potwierdzają, że mamy do czynienia z potentatem w branży, który często wyznaczał nowe kierunki.
Dlaczego jeszcze warto zerknąć na sytuację techniczną #TTWO ?
Otóż niespodziewanie kilka dni temu studio ROCKSTAR GAMES obwieściło, że na 25-lecie swojego istnienia, studio pokaże swoim fanom oficjalny zwiastun GTA 6. Tak więc trailer ma zadebiutować jeszcze w grudniu tego roku.
Na datę premiery przyjdzie nam jednak jeszcze poczekać.
Jeżeli już mamy zarys spółki, to teraz możemy przejść do analizy technicznej.
Ostatni tydzień przyniósł zauważalny wzrost obrotów. Kurs zaliczył wzrost o solidne +6,46%.
Było to następstwem ogłoszonych wyników za miniony kwartał.
Take-Two 1,22 USD na akcję. Analitycy spodziewali się zysku w wysokości 1,03 USD na akcję Take-Two prognozuje również zyski powyżej szacunków na bieżący kwartał i cały rok.
Dziennikarze próbowali "wyciągnąć" więcej informacji od prezesa Straussa Zelnick'a w sprawie premiery GTA 6. Ten jednak nie dał się sprowokować i powiedział jedynie, że cyt. :
"Więcej szczegółów pojawi się od (studia gier GTA) Rockstar w odpowiednim czasie".
Dodał też - "...jednak powiedzieć, że jestem podekscytowany i entuzjastyczny, to mało powiedziane...".
Możliwe scenariusze dla kursu #TTWO są następujące:
- kurs zatrzymał swój marsz na poziomie średniej MA200 (146,68$), kurs zamknięcia to 147,88$,
- wskaźnik MACD nie wygenerował jeszcze sygnału kupna, ale warto go obserwować,
- średnia MA45 wykręca do góry, a za wsparcie może służyć pokonana niedawno średnia MA130 (140,53$),
- 154,25$ to najbliższy opór dla kursu, którym jest poziom FIBO,
- poziom ten pokrywa się z lokalnymi szczytami z lipca tego roku,
- można zakładać, że publikacja trailera GTA 6 może być impulsem dla popytu, ale kluczowa będzie data dotycząca premiery GTA 6. Jeśli będzie odległa, wtedy nie wykluczałbym korekty.
Na tym etapie trudno jest prognozować jak głęboka będzie korekta.
Dopiero po pojawieniu się ww. informacji (trailer, spodziewana data premiery) i miejsca w którym, w momencie ich ogłaszania będzie znajdować się kurs, będzie można próbować wytypować poziom korekty, lub kolejne punkty oporu.
Jedno jest pewne, emocji na kursie #TTWO możemy spodziewać się całkiem sporo i dlatego warto trzymać rękę na pulsie tej spółki.
Wykres tygodniowy.
KGHM - w konsoldiacjiKGHM od stycznia 2023 z poziomu 154zł spadł o blisko 33% w maju 2023.
Tego czasu kurs porusza się w konsolidacji 104-125zł. A kurs w ostatnich tygodniach nie jest w stanie wybić się ponad 115zł.
Wykres 1. Interwał dzienny
Zbliżamy się jednak to dość niebezpiecznej sytuacji na wykresie. Otóż kurs zbliża się kolejny moment testu 104zł i jeśli tym razem nie dojdzie do obrony to kurs może przetestować dość szybko poziom 97zł.
Wykres 2. Interwał dzienny
Jeśli dojdzie do wybicia wspomnianego wsparcia na 104zł i obrony 97zł to dopiero tutaj można by szukać miejsca do odbicia.
Jeśli jednak dojdzie do obrony już na poziomie 104zł to nadal do wybicia mamy 115zł przed dalszymi wzrostami.
Wykres 3. Interwał dzienny
Warto więc teraz by inwestorzy uzbroili się w cierpliwość czekając na test 104zł i dalej 97zł lub po obronie 104zł należy poczekać na wybicie 115zł. Inaczej okres konsolidacji może się znacząco wydłużyć.
Wsparcie: 104/97/88zł
Opór: 108/115/125zł
CPS - czy to już miejsce do odwrócenia trendu?Po dość dużych spadkach (od szczytu to już okolice 70%)
Dochodzimy do momentu, w którym Akcje CPS nie były jeszcze nigdy tak nisko (najniższa cena tego waloru na wykresie to 11,450).
Oczywiście nie można wykluczyć że cena spadnie poniżej tej ceny (nawet do 0), ale patrząc na to z innej strony, zbliżamy się do momentu, w którym wszyscy akcjonariusze będą / mogą być na stracie (jeśli kiedykolwiek kupili ten walor wcześniej i go nie sprzedał), co według mnie jest przesłanką do zmiany kierunku.
Poza tym na wykresie pojawiły się pierwsze przesłanki do zmiany trendu,
Między innymi formacja świecowa na interwale tygodniowym, poparta również na dziennym.
W chwili obecnej weszliśmy w strefę testu tej formacji, dlatego uważam, że może to być dobry moment na rozpoczęcie zakupów akcji.
Co prawda wskaźnik RSI nie jest jeszcze w pełni wyczerpany, ale już wskazuje na raczej dolne swoje zakresy.
Oczywiście są to tylko moje przemyślanie i nie stanowią ani w całości ani w części jakiejkolwiek porady.
BIZTECH KONSULTING komentuje wyniki, działalność i odp. inwest.BizTech Konsulting komentuje wyniki kwartalne, działalność operacyjną oraz odpowiada na pytania inwestorów
Poprosiliśmy Sławomira Chabrosa – Prezesa Zarządu BizTech Konsulting S.A., czyli spółki informatycznej z rynku NewConnect o krótki komentarz do dotychczasowych wyników kwartalnych, kwestii operacyjnych w trzecim kwartale oraz o udział w inwestorskim Q&A czyli sesji pytań ze strony inwestorów giełdowych.
O dotychczasowych wynikach finansowych BizTech Konsulting S.A.
„Wyniki kwartalne odzwierciedlają mniej więcej sytuację całego rynku IT, na którym staramy się nie tylko operować, ale także coraz intensywniej odróżniać się od innych poprzez odpowiedni poziom umiejętności i wiedzy naszych pracowników. Często przy tym zawieramy umowy z dużymi klientami i dużymi korporacjami międzynarodowymi, a fakt że jesteśmy dla nich dostawcami usług świadczy o wysokiej jakości naszych usług i zaufaniu do naszej oferty” – wyjaśnia czynniki rynkowe Prezes BizTech Konsulting.
„Wciąż staramy się osiągnąć większą rentowność, która co prawda waha się na niezbyt wysokim poziomie, ale wynika to również z tego, że podejmujemy różnego rodzaju próby poszerzania swojej działalności. To zawsze generuje koszty, a nie zawsze przekłada się na odpowiedni poziom osiąganych zysków” – dodaje w odniesieniu do wyników spółki z rynku NewConnect.
„Okres pandemii z pewnością nie był dla nas jednoznacznie dobry z tego powodu, że klienci próbowali wówczas zdecydowanie obniżać koszty własne, a to powodowało ograniczenia różnego rodzaju także po naszej stronie. Na szczęście świadczymy usługi dla firm, które są dojrzałe i wcześniej miały świadomość, że nie da się prowadzić działalności bez IT i zaawansowanych narzędzi. Generalnie jednak w ujęciu branży informatycznej pandemia miała pozytywny wpływ na rozwój całego sektora. Pokazała, że rynek tego typu usług powinien dalej rozwijać się, a większym firmom coraz trudniej będzie funkcjonować bez specjalistycznego outsourcingu IT” – przedstawia szerszą perspektywę Prezes Zarządu.
O działalności operacyjnej BizTech Konsulting w trzecim kwartale
„W trzecim kwartale zawarliśmy dwie istotne umowy, o których informowaliśmy raportami bieżącymi. Pierwsza to umowa z Ministerstwem Nauki i Szkolnictwa Wyższego, a druga z jednym z naszych kluczowych klientów - Grupą Kapitałową z branży ubezpieczeniowej” – przybliża kwestie operacyjne Sławomir Chabros.
„Pierwsza umowa jest faktycznie umową jednorazową wynikowo, gdyż dostawa całego środowiska narzędzi informatycznych związanych z zabezpieczeniem pracy dla dużej infrastruktury tak właśnie wygląda. Wszystko trzeba było umiejętnie zainstalować, skonfigurować i przeprowadzić cały backup środowiska informatycznego. Następnie zweryfikować czy wszystko działa, przeprowadzając odpowiednie testy. Na końcu również sporządzić wymaganą dokumentację i przeszkolić pracowników w zakresie dostarczonych narzędzi. Zobowiązaliśmy się przy tym do świadczenia usług wsparcia, na co ustalone są konkretne procedury. Zrealizowana umowa będzie miała zatem wpływ wynikowy na trzeci kwartał” – precyzuje specyfikę pierwszej z dwóch istotnych umów w trzecim kwartale CEO BizTech Konsulting.
„Druga umowa to aneks do zawartej już wcześniej umowy o współpracy, poszerzający w istotny sposób zakres świadczonych przez nas usług i uściślający kwotę minimalną naszego wynagrodzenia na poziomie minimum osiemdziesięciu tysięcy złotych miesięcznie. To jest dla nas bardzo ciekawa umowa, nie tylko stricte biznesowo, ale także organizacyjnie, gdyż pozwoli nam poszerzyć własny zespół, poszerzyć zakres prowadzonych działań oraz posiadanych już umiejętności w obszarze bezpieczeństwa i zarządzania IT. Sam kontrakt ma także wymiar prestiżowy, gdyż potwierdza zaufanie do naszych usług ze strony jednego z kluczowych klientów. Mamy przy tym świadomość, że możemy również oferować podobne usługi innym dużym przedsiębiorstwom, gdyż zbliżone problemy i oczekiwania są zasadniczo w każdej dużej firmie. W Polsce są wciąż bardzo duże struktury, które chętnie byśmy wspierali swoimi usługami” – komentuje drugą istotną transakcję Prezes BizTech Konsulting.
W odpowiedzi na pytania inwestorskie – inwestorskie Q&A
BizTech Konsulting świadczy kompleksowe usługi IT – bezpieczeństwa, outsourcingu kompetencyjnego i procesowego, szkoleń i edukacji, ale także dostawy oprogramowania i sprzętu. Który z tych obszarów uznaje Pan aktualnie za najbardziej perspektywiczny wynikowo i dlaczego?
„Obecnie najbardziej perspektywiczny jest outsourcing procesowy, gdzie odpowiadamy za określony obszar zarządzania infrastrukturą klienta i wszystkie sprawy związane z bezpieczeństwem. Aktualnie praktycznie nie da się zarządzać firmą i jej infrastrukturą bez zachowania odpowiednich procedur bezpieczeństwa, ścisłej weryfikacji zabezpieczeń informatycznych oraz dbania o poufność danych i brak ich wycieku na zewnątrz. Uważamy, że dostarczanie zaawansowanego oprogramowania jest bardzo wartościowe również dla nas, gdyż pozwala nam utrzymać zaawansowanych inżynierów, którzy znają dane oprogramowanie, a ich wiedza jest wykorzystywana właśnie w naszych usługach outsourcingu procesowego, który to jedna aktualnie najbardziej rentowny biznesowo” – padło we wskazaniu na najbardziej perspektywiczny biznesowo obszar BizTech Konsulting.
Rozwiązania chmurowe oraz machnie learning i sztuczna inteligencja to wyraźne trendy. W jaki sposób spółka BizTech Konsulting stara się podążać za zapotrzebowaniem rynkowym na tych polach i dopasować własną ofertę do oczekiwań klientów?
„Zjawisko chmury jest na polskim rynku obecne już przynajmniej kilka lat i jest przy tym w miarę popularnie. Mamy oczywiście zdolności obsługi tego rodzaju systemów, także pod kątem ich bezpieczeństwa. Natomiast nowością jest machine learning i sztuczna inteligencja, które dla nas stanowią realnie wsparcie. Sztuczna inteligencja nie wyeliminuje ludzi, natomiast może być wykorzystana do wsparcia bieżącej pracy, usprawnienia procesów i przyspieszenia działań, a przez to także do optymalizacji kosztowej. Planujemy wykorzystać to narzędzie do dalszego usprawniania naszej oferty” – przekazano w odniesieniu do aktualnych trendów rynkowych.
Sektor IT, poza swoim potencjałem biznesowym, mierzy się także ze znaczącymi wyzwaniami rynkowymi. Wydaje się, że najważniejsze z nich to niezmienne dobór odpowiednich kadr osobowych oraz presja płacowa, ale dostrzegalna jest także duża konkurencja rynkowa. W jaki sposób zamierzają Państwo stale wzmacniać swoją pozycję konkurencyjną?
„Oprócz jakości i potencjału oferty istotną rzeczą jest konkurencyjna oferta cenowa, która nie może przy tym być zbyt droga. Zawsze staramy się, aby nasza oferta była wyważona, sensowna i łatwa do uzasadnienia cenowo. Należy również pamiętać, że bardzo trudno obecnie jest utrzymać specjalistów o dużym doświadczeniu. Próbujemy jednak radzić sobie z tym tworząc zespoły złożone z bardzo doświadczonych ludzi o wysokich kwalifikacjach oraz osób młodszych, które ukończyły lub dopiero kończą studia - umożliwiamy im przy tym uzyskiwanie nowych kwalifikacji zawodowych i ważnych certyfikatów. W związku z tym ci młodzi ludzie, którzy u nas pracują, oprócz pobieranego wynagrodzenia, mają także realne szanse rozwoju. To wszystko kształtuje naszą konkurencyjność i buduje kompetencje naszych kadr osobowych. Nie obawiamy się przyszłości, gdyż zarówno machine learning, jak i sztuczna inteligencja nie spowodują zmniejszenia zapotrzebowania na informatyków o dużych kwalifikacjach. Jest to niewątpliwie ciekawy proces, wymuszający ciągły rozwój i myślenie o nowych narzędziach i wiedzy, co chyba nigdy nie zostanie przerwane” – przybliżono czynniki konkurencyjne spółki IT z rynku giełdowego NewConnect.
Patrząc na wyniki BizTech Konsulting na pewno pozytywnie należy odbierać regularny wzrost przychodów, natomiast spółka wciąż musi pracować nad powtarzalnością i wzrostem własnej rentowności operacyjnej. Które Państwa usługi cechują się obecnie najwyższą marżowością oraz jaki jest plan na coraz wyższe zyski w przyszłości?
„Na pewno warto wykorzystywać wspomnianą wcześniej sztuczną inteligencję do automatyzacji pewnych zdarzeń, a co za tym idzie obniżenia kosztów ich realizacji. Z drugiej strony sztuczna inteligencja będzie nas wspierać również w tworzeniu własnych narzędzi, przez co spodziewamy się wzrostu naszej rentowności w przyszłości, spowodowanej właśnie tego typu działaniami. Oczywiście już teraz mamy cały zestaw różnego rodzaju oprogramowania, które sami stworzyliśmy, aby optymalizować pracę. Będzie to trwało nadal i będziemy to dalej rozwijać, żeby obniżać koszty usług, a jednocześnie poprawiać jej jakość” – podsumowano na koniec drogę do wypracowania stałej rentowności.
O BizTech Konsulting S.A.:
BizTech Konsulting S.A. jest spółką informatyczną, głównie o charakterze usługowym. Prowadzi szeroką działalność z zakresu IT – w szczególności outsourcingu kompetencyjnego i procesowego, w tym w obszarze centrum wsparcia, bezpieczeństwa informacji i systemów informatycznych, integracji i dostarczania systemów informatycznych, szkoleń i edukacji, jak również sprzedaży sprzętu komputerowego, oprogramowania i licencji.
BizTech Konsulting S.A. jest spółka publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym New Connect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
GALVO notuje w III kw. blisko 5 mln przychodów i 340 tys. zyskuGalvo notuje w III kw. 2023 r. blisko 5 mln zł przychodów i ponad 340 tys. zł zysku netto
W opublikowanym raporcie okresowym za trzeci kwartał 2023 roku Galvo S.A. poinformowało o osiągniętych przychodach ze sprzedaży na poziomie 4.967,7 tys. zł, oznaczających wzrost o 1,5% w ujęciu rocznym oraz kwartalnym zysku netto 344,08 tys. zł, wobec 439,4 tys. zł w analogicznym czasie rok wcześniej. Jak wskazała spółka galwaniczna z rynku giełdowego NewConnect największy wpływ na wynik finansowy miał duży wzrost kosztów wynagrodzeń oraz usług obcych. EBIDTA za trzeci kwartał tego roku wyniosła 858,2 tys. zł, czyli o 10,8% więcej niż w poprzednim roku.
„Ceny srebra są stabilne i utrzymują się nieznacznie poniżej rekordowych poziomów z okresu pandemii. Koniunktura na rynku usług galwanizacyjnych utrzymuje się na stabilnym poziomie, ale już bez dynamicznych wzrostów rok do roku” - podkreślono w początkowej części komentarza wynikowego za trzeci kwartał 2023 roku.
„Rynek się nasycił i nadrobił covidowe załamanie popytu. Miesięczna wartość zleceń utrzymuje się na stabilnym poziomie powyżej 1.500 tys. zł. Koszty świadczonych usług sukcesywnie rosną wskutek zmian cen surowców wykorzystanych w procesach galwanizacji, kosztów energii oraz presji płacowej, wywołanej wysoką inflacją. Spółka stara się sobie z tym radzić dostosowując ceny do oczekiwanego poziomu marży” – czytamy dalej.
„Przychody ze sprzedaży za 9 miesięcy 2023 r. wyniosły 15.094,55 tys. zł i były wyższe o 14,32% od przychodów za analogiczny okres roku poprzedniego. Zysk netto za 9 miesięcy 2023 r. wyniósł 1.237,65 tys. zł, wobec 952,3 tys. zł w ubiegłym roku i wzrósł o 30% rdr. EBITDA za trzy kwartały 2023 r. wyniosła 2.656,79 tys. zł, co oznacza wzrost o 42,8% rdr” – poinformowano o skumulowanych wynikach Galvo za trzy kwartały tego roku.
„Należności krótkoterminowe spadły do poziomu 3.027,19 tys. zł z 3.405,83 tys. zł w wyniku lepszej ściągalności płatności od kontrahentów. Zobowiązania spadły do 4.236,88 tys. zł z 4,748,81 tys. zł w porównaniu do ubiegłego roku. Spółka na bieżąco obsługuje wszelkie płatności. Stan środków pieniężnych wynosi 255,6 tys. zł. Koszty finansowe wzrosły z 34.65 tys. zł w trzecim kwartale ubiegłego roku, do 85.37 tys. zł w trzecim kwartale bieżącego roku, co jest wynikiem wzrostu oprocentowania kredytu” – odnotowano dobrą kondycję finansową spółki galwanicznej z rynku NewConnect.
„Dzięki poczynionym inwestycjom w ubiegłym roku spółka odnotowuje oszczędności w znacznie mniejszym zużyciu wody i chemii na oczyszczalni ścieków. Ciągle także, dzięki współpracy z wiodącymi dostawcami technologii, udoskonalamy nasze procesy uzyskując optymalne rozwiązania dla naszych klientów. Z wstępnych analiz wynika, że ceny energii w przyszłym roku będą na poziomie zbliżonym do cen w roku bieżącym” – wskazał w podsumowaniu Zarząd Galvo S.A.
O Galvo S.A.
Galvo S.A. jest przedsiębiorstwem o charakterze usługowym. Prowadzi działalność z zakresu galwanizowania, czyli chemicznej i elektrochemicznej obróbki powierzchni metalowych. Oferuje procesy chromowania, cynkowania kwaśnego i alkalicznego, cynowania, niklowania chemicznego, fosforowania, miedziowania i inne specjalistyczne pokrycia. Wykonane powłoki spełniają funkcje ochronne oraz nadają pożądane własności techniczne np.: twardość, odporność na ścieranie, przewodność elektryczną i inne.
Galvo S.A. jest spółka publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym New Connect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
ASB - ASBIS. Nuda i rozczarowanie dla poszukiwaczy sensacji.Poprzednia analiza zatytułowana "Trzy czarne kruki?" z 17 sierpnia okazała się prawidłowa.
Jest dostępna tu /kliknij wykres poniżej/.
W ostatnim czasie dla ASB pojawiło się kilka analiz. Postanowiłem z ciekawości się przyjrzeć, co takiego szczególnego się wydarzyło na tym rynku. Kompletne rozczarowanie dla poszukujących krachu i wietrzących sensację.
Tak nudno, że nie ma żadnej potrzeby modyfikacji wykresu.
28,1-26,62 nadal pozostaje strefą wsparcia, ze szczególnym naciskiem w długim terminie na 26,62zł.
Najbliższy opór 29,20 po raz kolejny okazał się za silny dla byków. Tym razem próba jego wyłamania zakończyła się pułapką. Kolejne opory to 30,6-32,3 zł.
Realnie można spodziewać się zejścia do 28,1, czy nawet do krzywej ATR 27,55, gdzie jest też dołek z 20 października. W wersji mocno pesymistycznej, której realizacja jest mało prawdopodobna, można spodziewać się ponownej próby testowania dolnego ograniczenia strefy wsparcia, czyli 26,62 zł.
Wrócę jeszcze do wykresu tygodniowego. W długim terminie trend jest wzrostowy, w średnim trwa trend boczny, w krótkim trend wzrostowy z możliwą jego korektą.
Widać dokładnie, że strefa 28,1-26,62 to biegun, dodatkowo strefa wzmacniana od dołu krzywą ATR 27,55 zł, na tym interwale.
Z sianiem paniki i wieszczeniem krachów na ASB zaczekałbym do wyłamania ww. strefy i ATR na interwale tygodniowym. Do tego czasu, prawdopodobne przeceny wykorzystałbym do zakupów.
Kontynuacja przeceny jest dość prawdopodobna. Do pułapki na byki /interwał dzienny/ dołącza zasłona ciemnej chmury na interwale tygodniowym.
Tak, jak napisałem wyżej, można spodziewać się dalszej korekty, a nie krachu i wodospadu.
Paul Samuelson, znany amerykański ekonomista powiedział kiedyś „Inwestowanie powinno być raczej jak oglądanie schnącej farby lub rosnącej trawy. Jeśli chcesz emocji, weź 800 dolarów i ruszaj do Las Vegas”
BIZTECH KONSULTING notuje w III kw. dynamiczny wzrost przychodówBizTech Konsulting notuje w III kw. dynamiczny wzrost przychodów do 4,37 mln zł i wzrost o 31% r/r
W opublikowanym właśnie raporcie za trzeci kwartał 2023 rok BizTech Konsulting SA, czyli spółka informatyczna z rynku giełdowego NewConnect, poinformowała o osiągnięciu przychodów netto ze sprzedaży na poziomie 4.373,27 tys. zł, oznaczających dynamiczny wzrost o 31% w ujęciu rok do roku. Jak podkreśla spółka z sektora IT wpływ na to miał imponujący, bo aż 101,5% wzrost sprzedaży towarów, w tym głównie licencji w związku z realizacją umowy z Ministerstwem Nauki i Szkolnictwa Wyższego opiewającą na 978,3 tys. zł oraz realizacją zamówienia dla Miejskiego Przedsiębiorstwa Wodociągów i Kanalizacji w m.st. Warszawie S.A. na kwotę 108,79 tys. zł. Zysk netto w raportowanym okresie wyniósł 31,36 tys. zł wobec 69,57 tys. zł rok wcześniej.
„Sprzedaż usług informatycznych, w tym głównie szkoleń oraz usług outsourcingowych również zdecydowanie wrosła o 16,44% rdr do poziomu 3.221,39 tys. zł. Większą część szkoleń spółka organizowała w formie stacjonarnej, są to głównie szkolenia wdrożeniowe dla firm. Są one efektywniejsze i jednocześnie bardziej zyskowne niż szkolenia w formule online. Spółka świadczyła więcej usług outsourcingowych, głównie dla stałych, dotychczasowych klientów. Spółka oczekuje utrzymania wzrostu sprzedaży usług w IV kwartale 2023 r. co najmniej do poziomu z ubiegłego roku” – czytamy na wstępie komentarza wynikowego BizTech Konsulting SA.
„Zysk netto w III kwartale 20203 r. wyniósł 31,36 tys. zł, co oznacza spadek o 54,9% rdr. Jest to efekt rosnących kosztów wynagrodzeń, kosztów finansowych oraz wydłużanie terminów płatności przez kontrahentów, a także niskich marż na zrealizowanej sprzedaży. Zysk z działalności operacyjnej wyniósł 87,09 tys. zł, czyli spadł o 28,4% rdr. EBITDA wyniosła 153,83 tys. zł, wobec 231,25 tys. zł w tym samym okresie roku ubiegłego. Należności wzrosły o 4,62% rdr do 5.115,08 tys. zł. Zobowiązania wzrosły o 24,9% rdr do 4.533,57 tys. zł. Zapasy towarów wzrosły o 396,37% rdr do kwoty 883,1 tys. zł, co spowodowane jest zakupem licencji pod realizację kontraktów w IV kwartale 2023 roku. Kapitał własny wzrósł do kwoty 4.024,26 tys. zł, tj. o 4,1% rdr” – przybliżono najistotniejsze aspekty wynikowe w raportowanym okresie.
„Przychody ze sprzedaży za 9 miesięcy 2023 r. wyniosły 12.636,72 tys. zł, co oznacza wzrost o 8,94% rdr. Zysk netto za 9 miesięcy 2023 r. wyniósł 130,87 tys. zł, tj. o 34,48% mniej niż w tym samy okresie ubiegłego roku. EBITDA za 9 miesięcy 2023 r. wynosi 508,47 tys. zł, czyli o 21,77% mniej niż w ubiegłym roku” – uzupełniono o skumulowane wyniki w ujęciu trzech kwartałów tego roku.
„Zarząd spółki oczekuje, że wzrost przychodów utrzyma się także w IV kwartale 2023 roku, głównie w zakresie usług, w tym usług outsourcingowych, ponieważ spółka rozpoczęła już realizację umowy z Grupą Kapitałową z branży ubezpieczeniowej na realizację usług outsourcingu (raport bieżący nr 6/2023 z 19 września 2023 r.). Spółka oczekuje poprawy wyników finansowych w IV kwartale 2023 r. w związku z realizacją kontraktów na wyższych marżach niż dotychczas. Spółka prowadzi intensywnie rozmowy w sprawie pozyskania nowych kontraktów oraz zwiększenia liczby zleceń od dotychczasowych klientów” – podkreślono kluczowe obecnie działania operacyjne i perspektywy wynikowe spółki IT z rynku NewConnect.
O BizTech Konsulting S.A.:
BizTech Konsulting S.A. jest spółką informatyczną, głównie o charakterze usługowym. Prowadzi szeroką działalność z zakresu IT – w szczególności outsourcingu kompetencyjnego i procesowego, w tym w obszarze centrum wsparcia, bezpieczeństwa informacji i systemów informatycznych, integracji i dostarczania systemów informatycznych, szkoleń i edukacji, jak również sprzedaży sprzętu komputerowego, oprogramowania i licencji.
BizTech Konsulting S.A. jest spółka publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym New Connect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
BMC ubrani w dywidendę?Jak na razie tak. Uwzględniając dzisiejszy kurs, korektę o dywidendę oraz podatek ponad 2 % nabywcy praw są na minusie. Jak widać Prezes nie przekonał do spółki żadnego znaczącego kapitału. Ceny kontraktów na węgiel, zwały węgla na składowiskach i słaby sentyment dla branży nie sprzyjają wzrostom. BMC ze spółek węglowych zachowuje się najgorzej. Nie ma takich wzrostów jak na JSW czy LWB. Pojawiają się zapowiedzi szybszej likwidacji branży. Nie wiadomo co z projektem NABE. Jeżeli już to mówi się o ochronie koksu. Prezes był powiązany z odchodzącą władzą wiec pojawia się ryzyko polityczne. Fundamentalnie spadek zysku w stosunku do 2022 r. mocno skoryguje wskaźniki wyceny spółki.
Technicznie mamy do czynienia z konsolidacja gdzie cena jest w dolnym poziomie strefy wsparcia. Wolumeny raczej świadczą o braku zainteresowania akcjami. Graja na nich chyba ci sami cierpliwi akcjonariusze. Zanegowane zostały dywergencje na RSI i MACD. Wyjście bokiem z klina na małym wolumenie również zanegowało tą formację. Co może teraz spowodować zainteresowanie akcjami i powrót kapitału? Jakieś kosmiczne wyniki za kolejny kwartał. Tylko ze sam Prezes studziła nastroje mówiąc o przyszłości. Tak wiec mamy konsolidacje i czekamy na reakcję. Czy nastąpi i jak będzie duża zobaczymy. Z teorii spiskowych. Jeżeli Prezes będzie chciał za dywidendę dokupić w ogóle akcje to czy sam sobie podbije cenę? Czy raczej doprowadzi wcześnie do jej spadku? Reszta na obrazku. Bez zmian od ostatniego razu. Jak dla mnie tylko napływ kapitału spekulacyjnego może spowodować większy ruch w górę na ten moment.
To tylko moja opinia. Mogę się mylić. Życzę akcjonariuszom jak najlepiej zostawiam sobie akcje kolekcjonerskie z sentymentu. Grać trzeba na tym co daje zarabiać a nie na tym co może kiedyś i gdzieś w bliżej nieokreślonej perspektywie.😀👍
To mój pomysł i tak to widzę.
To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
Analiza spółki Wielton
Cześć,
Wielton niebawem poda wyniki za Q3. Według tradingview oczekiwania przychodu za 3 kwartał wynoszą 776,04M. W Q2, spółka przebiła oczkiwania o około 3% i osiągnęła przychód w wysokości 854M. W całym pierwszym półroczu spółka osiągnęła zysk na poziomie 54 mln zł do 84 mln analogicznie do poprzedniego roku. Aby zysk był podobny jak w 2022 roku Wielton musi zarobić w drugiej połowie roku 60 mln co nie jest nierealne. Warto zwrócić uwagę, że spółka w ostatnim czasie zaprezentowała strategię do 2027 roku, w której zakłada podwojenie przychodów.
Wracając do analizy technicznej, kurs posiada dwie luki otwarciowe na poziomach 9,65-10,25 oraz 10,85-11,10. Obie były lukami, które powodowały mocniejsze spadki.
Wykres D1 (luki):
Od połowy 2022 roku spółka porusza się w trendzie wzrostowym, w którym możemy wyrysować kanał równoległy. W okolicy kwietnia nastąpiło wybicie od dołu z niego, jednak kurs po jakimś czasie powrócił.
Wykres D1 (kanał równoległy):
Czerwona strefa, która jeszcze na początku roku była mocnym oporem, obecnie okazała się ważnym wsparciem, a kurs konsolidował się od czerwca w zakresie 7,83-8,6 zł.
Wykres D1 (strefa popytowa):
Nakładając na wykres zniesienie fibonacciego obecnie kurs walczy z ważnym oporem 9,03-9,10 zł, w którym znajdujemy zarówno 50% zniesienia oraz ostatni szczyt. Obecnie byki nie będą miały łatwo, patrząc na wskaźniki i potrzebują odrobinę wychłodzenia. RSI oraz RSX są prawie wykupione. MACD powoli zawrócił. Ważnym poziomem do obrony będzie 8,6 zł.
Wykres D1 (zniesienie fibo):
Roczny profil wolumenu pokazuje, że największa liczba zakupów akcji była w okolicy dolnej części konsolidacji.
Wykres D1 (akumulacja):
W swojej strategi w średnim terminie zakładam dojście do 10 zł na spółce, kluczowym jednak w mojej ocenie będzie pokonanie poziomu 9,10 zł, który obecnie może okazać się zbyt mocny. Dobre wyniki na pewno powinny pomóc bykom.
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
PKN - Orzeł wraca do gniazda.Na PKN trend jest spadkowy w długim terminie. W średnim terminie orzeł kołuje w trendzie bocznym. Wyznaczyłem dwa ważne poziomy dla tego rynku. Opór 68,42 zł i wsparcie 53,52 zł. Obydwa były w przeszłości nieskutecznie atakowane. Kwotowanie rynku wracało do ww. kanału 68,42-53,52 zł.
Na wykresie dziennym widać, że PKN domknął lukę powstałą po odcięciu dywidendy, przekraczając poziom 68,86 zł. Dwukrotny nieudany atak na górne ograniczenie kanału tj. 68,42 zakończył się tym, czym takie sytuacje najczęściej się kończą — dynamicznym odpadnięciem od oporu.
Sytuacja o tyle niebezpieczna, że niedźwiedzie zdołały wyłamać strefę wsparcia 65-64,71 zł.
Aby domknąć lukę, podaż musiałaby zepchnąć kwotowanie rynku do poziomu 62,5 zł. Kolejną ważną strefą wsparcia jest przedział 60,39-61,37 zł.
W tej strefie jest też krzywa ATR, co czyni ten przedział o wiele silniejszym.
Patrząc na wskaźnik TSI na tygodniowym widać, że zwrot na PKN nastąpił w komencie ataku na poziom równowagi. Można więc uznać, że ostatnie wzrosty na tym rynku zakończyły się w ramach trwającego trendu bocznego.
Na interwale dziennym widać o wiele wyraźniej przewagę niedźwiedzi.
Przecena do poziomu 61,37-60,39 jest bardzo realna.
NCL - Noctiluca. "Z tą NCL to dajcie spokój, kto to widział?"Tytuł analizy nawiązuje do mema, który stał się wiralem w Internecie. Na pewno nie do śmiechu inwestorom posiadającym akcje zakupione w szczycie zakupowego FOMO. Przed podwójnym szczytem i scenariuszem przeceny przestrzegałem w przeszłości.
Z aktualnego wykresu płyną jednak krzepiące wieści. NCL zareagowała na wyznaczone przeze mnie wsparcie na poziomie 92 zł.
Dominacja byków na interwale tygodniowym nie podlega dyskusji, stan ten utrzymuje się od połowy czerwca.
Na wykresie dziennym widać objęcie hossy i reakcję byków na wsparcie 92 zł. To mocny poziom i reakcja na ten poziom cieszy. Niewiele zmienia na tym rynku. Przed bykami pierwsza przeszkoda 100 zł. Kolejne to 106, dopiero powrót nad to wyłamane wsparcie i wyłamanie 110,6 zł, gdzie jest krzywa ATR, pozwoli mieć nadzieje, że trend spadkowy na NCL się zakończył.
Poziom wsparcia 92 zł uznaję za dobrze wyznaczony. Minimum dzienne z dnia wczorajszego było w odległości 1,74% od wsparcia.
Można jeszcze do mierzenia dołożyć poziom 0,5, powszechnie uznawany za tzw. granicę bólu.
Wypada ona na 95,5 zł. W ten sposób 95,5-92 zł tworzyło strefę wsparcia, w którą wczoraj NCL się wbiła.
CCC - pozytywne szacunki za 3Q23 i "short" w tle notowań akcjiCCC S.A. to jedna z największych i najbardziej rozpoznawalnych polskich spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW). Jest to firma działająca w branży obuwniczej i odzieżowej, znana głównie jako producent obuwia oraz sprzedawca odzieży i akcesoriów. Spółka CCC ma swoje korzenie sięgające lat 90. XX wieku, a od tego czasu dynamicznie rozwijała się zarówno na rynku krajowym, jak i międzynarodowym.
CCC jest obecna w wielu krajach Europy i poza nią, dzięki sieci sklepów detalicznych, w tym własnych marek takich jak np. Lasocki, a także poprzez przejęcia innych firm. Firma jest ceniona zarówno przez inwestorów, jak i klientów za swoją ofertę modową, różnorodność produktów oraz atrakcyjne ceny. CCC jest jednym z czołowych graczy na polskim rynku obuwniczym i odzieżowym, co sprawia, że ma znaczący wpływ na branżę modową w kraju.
Wyniki spółki za 3Q23 poznamy dopiero 29.11 jednak już w dniu 08.11 spółka podała szacunkowe dane. Oto co się dowiadujemy w skrócie:
Grupa CCC w trzecim kwartale roku obrotowego 2023/24 osiągnęła zysk EBITDA w wysokości 213 mln zł, co przewyższało oczekiwania analityków (konsensus PAP Biznes wynosił 196,6 mln zł). Zysk operacyjny wyniósł 60 mln zł w porównaniu do 24 mln zł w poprzednim roku.
Mimo problemów związanych z zaburzeniami sprzedaży spowodowanymi anomalią pogodową we wrześniu, przychody wyniosły 2,418 mld zł, co było zbliżone do roku poprzedniego i minimalnie wyżej niż oczekiwali analitycy (spodziewali się 2,41 mld zł).
Warto zauważyć, że udział e-commerce w przychodach grupy wzrósł do 51%. Marża EBIT i EBITDA grupy CCC zwiększyła się w porównaniu z rokiem poprzednim, wynosząc odpowiednio 2,5% i 8,8%.
Koszty sprzedaży i administracji spadły o 4%, pomimo wzrostu powierzchni handlowej o 11%.
Liczba sklepów pod szyldem CCC zmniejszyła się o 18, natomiast sklepów eobuwie wzrosła o 15, a HalfPrice o 37.
Zadłużenie brutto grupy CCC na koniec października wynosiło 1,11 mld zł.
W segmencie Modivo przychody spadły o 4%, a spadek marży brutto wynikał z procesu bilansowania poziomu i struktury zapasów.
W przypadku HalfPrice, przychody wzrosły o 53%, a EBITDA pozostała na poziomie poprzedniego roku.
Segment CCC odnotował spadek przychodów o 8%, ale zwiększył marżę brutto o ponad 5 punktów procentowych rdr dzięki lepszej ofercie produktowej i skutecznemu zarządzaniu cenami i rabatami.
W komunikacie podkreślono, że dynamika przychodów w branży multibrand e-commerce pozostaje pod wpływem konkurencji, siły zakupowej konsumentów oraz warunków pogodowych.
Podsumowując:
W trzecim kwartale 2023/24 Grupa CCC odnotowała dobre wyniki finansowe, zarabiając 213 mln zł (czyli sporo pieniędzy!) zysku EBITDA i 60 mln zł zysku operacyjnego. To dobra wiadomość, szczególnie biorąc pod uwagę trudności pogodowe i spadek przychodów w segmencie Modivo. Jednak firma poprawiła swoje wyniki dzięki niższym kosztom – udało się zaoszczędzić 4% kosztów pomimo zwiększenia powierzchni sklepów o 11%. To oznacza, że firma zarabia więcej i jednocześnie wydaje mniej, co jest korzystne dla jej wyników finansowych. Jednocześnie jest to dobry prognostyk na przyszłość. Możliwe więc, że spółka najgorsze ma już za sobą.
Warto przypomnieć, że spółka od 2019 przynosi straty, a rekordowa była w 2021 roku na poziomie 1,28mld zł. Dzisiaj spółka próbuje wyjść z problemów i ustabilizować koszty. Co jak widać udaje się.
Jeśli spojrzymy na wykres to kurs jest dzisiaj w okolicach lat 2006-2012 kiedy to poruszał się w zakresie 30-50zł, z okresowymi wybiciami ponad ten poziom. I to te 50zl jest teraz najważniejszym oporem ponieważ wyjście ponad ten poziom może dać sygnał dla inwestorów długoterminowych do powrotu na spółkę.
Wykres 1. Interwał tygodniowy
Dodatkowo kurs od maja 2022 zamknięty jest w konsolidacji w zakresie 34-52zł. Gdzie 52zł inwestorzy próbowali przebić w maju i sierpniu 2023.Natomaist dość ważne wsparcie jest na poziomie psychologicznej bariery na poziomie 40zł.
Wykres 2. Interwał dzienny
Jeśli spojrzymy na oscylatory to nie widać tutaj zbytnich nadziei na wzrosty. Mamy raczej początkową fazę kolejnej korekty spadkowe, jednak nie na tyle rozwiniętą by ta korekta była przesądzona.
Wykres 3. Interwał dzienny
Czego więc inwestorzy mogą się spodziewać patrząc na wykres? Jeśli nałożymy na wykres zniesienia Fibonacciego od ostatniego szczytu z sierpnia do dołka z początku października to kurs jest na wsparciu 40zł. Odbicie od tego poziomu spekulacyjnie może dać ruch w kierunku 50% zniesienia Fibonacciego czyli 44,5zł w tym punkcie jednak oczekiwałbym mocniejszej cofki i realizacji zysku, ale jeśli kurs obroni się na 42,6zł to może okazać się to tylko przystankiem do dalszego wzrostu w kierunku 52zł.
Wykres 4. Interwał dzienny | zniesienia Fibonacciego
Jeśli jednak nie uda się i tym razem wybić oporu to inwestorzy mogą stracić zapał i zrealizować większość zysków co ponownie pogrąży kurs.
Warto zwrócić uwagę, że ostatnia sesja zamknęła się tuż nad średnią EMA26z oporem na EMA50.
Natomiast EMA200 jest w okolicach 43,2zł i jej przebicie będzie pierwszym pozytywnym sygnałem, zaś kolejny taki sygnał to właśnie 50% zniesienia Fibonacciego
Wykres 5. Interwał dzienny
Gdyby jednak cena wybił poziom 52zł to jest duża szansa na kolejny ruch w kierunku 60-62zł
Wsparcie: 40/36,7/34,6zł
Opór: 44,5/46,3/52,3zł
--------------------------
Pewnym smaczkiem dla inwestorów lubiących spekulacje jest fundusz w krótkiej pozycji „Silver Point Capital, L.P.”, który posiada w shorcie 654,3T akcji o wartości ok. 26,36 mln. Taka liczba akcji to ok. 4-6 dni handlu. Przy wysokich wolumenach może 2-3 dni. Nie jest to więc dużo. Jeśli jednak się okaże liczba inwestorów będzie dostatecznie zmotywowana to może dojść do tzw. short squeeze.
Nie wiadomo też, czy pod progiem 0,5% nie czają się inne fundusze, gdyby tak było to mogłoby być ciekawa sytuacja na giełdzie.
Co to jest Short squeeze?
Short squeeze to sytuacja na rynkach finansowych, w której inwestorzy, którzy wcześniej dokonali sprzedaży aktywów na krótką sprzedaż (short selling), nagle zaczynają kupować te same aktywa w dużych ilościach. To zjawisko prowadzi do wzrostu cen aktywów, co z kolei zmusza innych inwestorów do zakupu tych aktywów, aby uniknąć strat. Short squeeze może być wynikiem różnych czynników, takich jak pozytywne informacje o spółce, która była celem krótkiej sprzedaży, lub presja ze strony innych inwestorów.
Jednym z najsłynniejszych przykładów short squeeze na światowych rynkach jest sytuacja związana z firmą GameStop (GME) w styczniu 2021 roku. Inwestorzy detaliczni, którzy zorganizowali się głównie na platformie Reddit, zauważyli, że wielu inwestorów instytucjonalnych dokonało krótkiej sprzedaży akcji GameStop, zakładając, że firma będzie nadal tracić na wartości. Jednak grupa inwestorów detalicznych, zwana "WallStreetBets", zaczęła masowo kupować akcje GME, co spowodowało gwałtowny wzrost ich cen. To z kolei zmusiło inwestorów, którzy wcześniej sprzedali akcje GameStop na krótką sprzedaż, do wykupienia ich po wyższych cenach, aby ograniczyć swoje straty. To skomplikowało sytuację i doprowadziło do ogromnych wahań cen akcji GME.
Jeśli chodzi o naszą w Warszawie (GPW), przykłady short squeeze są mniej powszechne i słynne niż na światowych rynkach finansowych. GPW jest mniejszą giełdą w porównaniu do bardziej znanych rynków światowych, takich jak NYSE czy NASDAQ, co sprawia, że tego rodzaju zjawiska są rzadsze i mniej spektakularne. Niemniej jednak, możliwość short squeeze istnieje na każdym rynku, w tym na GPW, i może się zdarzyć w odpowiednich okolicznościach.
Nie ukrywajmy jednak, że w przypadku CCC warunki do realizacji takiego scenariusza są raczej nie wystarczające. Mamy jeden fundusz, który może szybko odkupić akcje i większość akcjonariuszy zostanie z akcjami na dłuższy czas jeśli cena zacznie wracać do bazy.
W sytuacji jednak spekulacyjnego inwestowania warto czasem odpuścić ponieważ jest to zbyt duże ryzyko przy dużych wahaniach na cenach akcji.
Umarł król, niech żyje król!UNIMOT się skończył…
Tym przewrotnym tytułem chciałbym przybliżyć jak widze sytuację na spółce Unimot po ostatnim raporcie i wywiadzie z Prezesem.
Wyniki za 2 kwartał to już historia i to co się działo w 2022 czy nawet w 1Q23 to są rzeczy, o których chwilowo należy zapomnieć. I choć tym razem to nie geopolityka narzuca narrację na rynku paliw a nasze lokalne podwórko (zbliżające się wybory) to jednak wpływ jest bardzo silny, a wręcz fundamentalny. Ale dla porządku w skrócie co należy wyciągnąć z raportu za 1H23:
- 60% EBITDA(s) zrobione zostało na „nowych” aktywach i choć nie sądzę by w krótkim terminie te wartości można było jakoś znacząco podkręcić, ale też nie są to wartości mocno zagrożone
- bitumeny w 2Q ważą do EBITDY(s) tyle samo co ON+BIO, a sezonowość wskazuje, ze i tak najmocniejsze wyniki są w 3 i 4Q – ogromny stabilizator zysków (ON+BIO było zawsze mocno nieprzewidywalne, tutaj jest większa stabilność wyników
- pozytywne tendencje w segmentach gaz ziemny czy energia elektryczna – segmenty mocno regulowane z narzuconymi taryfami
Wynik EBITDA(s) w 2Q23 tylko 10mln niższa niż w 2Q22 - czyli pełnym zawirowań roku 2022, co należy ocenić niezmiernie pozytywnie. Po 1H23 jest 167mln EBITDA(s).
Ale tak jak pisałem – to już historia.. Z czym mierzy się aktualnie Unimot?
Import paliw stał się nieopłacalny ze względu na politykę Orlenu. Jak to odbije się na wyniku? Problemy zaczęły się od połowy sierpnia, chociaż wcześniej nie było już łatwo. Przy czym należy pamiętać, że Unimot podpisał konktrakty oparte na wskaźnikach z giełd światowych na mniej więcej 1/3 swojej sprzedaży. Do tego ok. 8% to sprzedaż na Ukrainę oraz kolejne 11% to sprzedaż poza PL, gdzie tych anomalii nie ma:
Pamiętajmy, że UNT też kupuje od Orlenu po tych niskich cenach, więc również jest w stanie wygenerować jakąś marże na tej części sprzedaży – niestety nie wiem jaki to %
Upraszczając niecała połowa biznesu ON+BIO w drugiej połowie 2Q została zapewne wygaszona – czyli spodziewam się spadków wolumenów kw/kw poniżej 25%. Dla ostrożnościowego podejścia przyjmę, że w 3Q Unimot tutaj nie wygeneruje dodatniego wyniku (chociaż z powyższego aż tak negatywny obraz się nie rysuje).
Pozostałe biznesy powinny wygenerować minimum 30-40mln EBITDA(s) - czyli tyle ile w 2Q. To też ostrożniościowe podejście, bo sezonowość i generowane synergie są tutaj sprzymierzeńcem. Czyli mamy 200mln EBITDA(s) po 3Q i pewnie kolejne 40mln po 4Q. To implikuje forward C/EBITDA(s) w wysokości 3,2-3,5.
Sytuacja po wyborach powinna stopniowo się normalizować co wspiera moje założenie, że jednak Unimot wygeneruje pozytywny wynik na tym segmencie w 4Q.
Stąd odpowiedź na pytanie czemu kurs nie leci w dół mimo presji na wyniki – wg mnie spora część powyższego jest już w cenach i to też jest odpowiedź czemu kurs nie poszybował w 1Q23 na poziomy 150-170zł/akcję. Drugi powód to zakupy Zarządu z Premii (na ten moment 25.09 zostało im ok. 45% do wydania), co skutecznie zdejmuje nawis podażowy. Trzeci punkt, to zmiana podejścia z firmy czysto handlowej o nieprzewidywalnej zyskowności na firmę z realnym majątkiem i jakimś elementem przewidywalności w wynikach.
Perspektywy na 2024:
Przy normalizującej się polityce Orlenu Unimot powinien przy swojej skali działalności wykręcać na segmencie ON+BIO ponad 100mln EBITDA(s) – dla porównania 70mln EBITDA(s) osiągnęli w 2021 przy sporo niższych wolumenach.
Do tego z pozostałych segmentów 140-160mln EBITDA(s) – czyli w sumie około 250mln. I to dla mnie jest „floor” – czyli minimalny bazowy scenariusz, który nie powinien nastręczyć trudności w realizacji. Wszystko co powyżej to bonus. Te wielkości wskazują, że Unimot nie ma dużego potencjału do spadków kursu.
A do pozytywów, które mogą wpłynąć na wzrosty należy zaliczyć:
- poprawę sytuacji gospodarczej w Niemczech i w PL
- normalizację marż hurtowych
- osłabienie konkurencji w związku z trudną sytuacją rynkową w 2H23
- dywidenda, którą oceniam na około 8zł za 2023
- kolejne kilka milionów PLN do wydania przez Zarząd na zakup akcji z Premii za 2023
Co może jednak zagrozić temu scenariuszowi?
- powtórka wyborów na wiosnę – Orlen będzie kontynuował anomalie w cenach hurtowych
- osłabienie gospodarcze (kontynuacja)
- zawirowania polityczne i „rozliczanie” Prezesa Orlenu po przejęciu władzy przez opozycję – tym samym szukanie punktów zaczepienia w transakcji sprzedaży aktywów Lotosu
Reasumując, tak jak napisałem w tytule – stary Unimot jakim go znaliśmy się skończył, a na jego miejsce powstała nowe multienergetyczne przedsiębiorstwo z ogromnymi szansami na dalszy rozwój. Umarł król, niech żyje król!
PS> Mimo dużej ilości pozytywów na kursie widać spory wolumen podażowy, który pokazuje, że opisane powyższe ryzyka (m.in. anomalie i niepewność) mają wpływ na sporą część inwestorów. Spodziewam się, że do momentu unormowania się sytuacji na rynku paliw kurs będzie pod presją i nie zdziwią mnie poziomy typu 70-80zł za akcję. Wg mnie będzie to jednak okazja inwestycyjna, bo Orlen nie może dumpingować cen w nieskończoność.
Jest jednak scenariusz, w którym Fundusze podzielają powyższe wyliczenia i tak jak zawsze Unimot był niedoważany przez fundusze indeksowe, tak teraz mogą chcieć zwiększyć swoje zaangażowanie licząc na stałe dywidendy przez najbliższych kilka lat, a pozostała część aktualnej podaż zostanie wchłonięta przez Zarząd i dzięki temu kurs nie zaliczy takiej obsuwy.
PS2> To oczywiście żadna rekomendacja tylko moje prywatne spostrzeżenia i opinie.
PS3> Niestety nie mam jak wstawić grafiki tutaj, więc zapraszam na Forum SII.
MILTON ESSEX odpowiada na pytania inwestorskieMilton Essex odpowiada na pytania inwestorskie
Poprosiliśmy Radosława Solana – Wiceprezesa Zarządu Milton Essex S.A., czyli spółki wysokich technologii med-tech z rynku NewConnect o udział w inwestorskim Q&A czyli sesji pytań ze strony inwestorów giełdowych.
W odpowiedzi na pytania inwestorskie dotyczące Strategii komercjalizacji SkinSENS™:
Jakie etapy pozostały do uzyskania certyfikacji SkinSENS? Chyba jest ona konieczna do komercjalizacji.
„Jak najbardziej certyfikacja jest potrzebna do komercjalizacji. W tej chwili czekamy na audit ze strony jednostki notyfikowanej. Powiem szczerze, że nie jestem w stanie dużo powiedzieć, gdyż karty rozdaje jednostka notyfikowana. Dokumentacja została uzupełniona. Po prostu czekamy na audit. Później ewentualne jeszcze dodatkowe uwagi, ale to już jest krótszy czas. Najgorszy czas to jest oczekiwanie na sprawdzenie dokumentacji czy wszystko jest poprawnie, a jednak jest tego sporo, zwłaszcza po zmianie przepisów. Więc w tym momencie po prostu musimy czekać. Mamy nadzieję, że do końca roku to się wszystko pozamyka” – odpowiada na pierwsze pytanie inwestorskie Wiceprezes Zarządu Milton Essex.
Dlaczego program pilotażowy jeszcze nie ruszył? Jakie są powody przedłużania tego procesu, skoro zgodę dostaliście w grudniu rok temu?
„To prawda, natomiast dosyć mocno popracowaliśmy nad docelową wersją głowicy, z którą też udaliśmy się do IMQ w celu certyfikacji. Nadal pracujemy nad stabilnością oprogramowania głowicy, ponieważ mamy ograniczone zasoby i nie pozwalają nam one, aby niektóre procesy przyspieszyć. Nie mamy kilkunastoosobowego zespołu programistów, lecz jedynie dwóch. Zanim przystąpiliśmy do testów musieliśmy uzyskać, względnie powtarzalne, rezultaty przygotowania obudowy urządzenia, którą drukowaliśmy. Nie udało się to zrobić za pierwszym razem tak, aby było to powtarzalne. Wchodzenie w techniki wymagające form na tym etapie jest bezcelowe. To jest po prostu zbyt drogie dla nas. Druk niestety też nie jest doskonały i choć korzystamy z druku SLS, który daje nam dużo lepszą jakość komponentów i pracujemy z bardzo dobrą firmą, to i tak wymaga to mniejszych zabiegów postprodukcyjnych, z czym trzeba sobie radzić” – wskazuje Wiceprezes Milton Essex.
„Tutaj też należy mieć świadomość, że cały nasz program dofinansowania NCBR, czyli program Fotonica dotyczący naszego produktu, opierał się m.in. na kamerze, którą wypracowaliśmy wspólnie z Instytutem Optoelektroniki Wojskowej Akademii Technicznej. Tą kamerę przygotowaliśmy i miała ona świetne parametry, aczkolwiek, żeby wdrożyć taką kamerę do produkcji seryjnej, aby ją uprodukcyjnić, to są to kolejne miesiące, jak nie lata pracy. Musieliśmy też podjąć bardzo trudne decyzje, trudne w kontekście konsorcjalnego myślenia o tym projekcie, że musimy poszukać kamery, która byłaby gotowa, komercyjnie dostępna i przynajmniej zbliżona do tej jakości, jaką osiągnął WAT. Po kilku testach udało nam się to osiągnąć, ale to też chwilę trwało” – kontynuuje.
„To się wszystko wydłużało. Ja wiem, że inwestorzy oczekują jak najszybszych rezultatów i najlepiej, żeby wypełniać wszystko punkt po punkcie, odhaczać i założenia realizować. Niestety w pracach badawczych i rozwojowych tak się nie da. Czasami popełniasz jakieś błędy, a czasami po prostu wymaga coś dłuższego czasu, aby osiągnąć pewien sukces albo kamień milowy. Po drodze ponownie przeuczyliśmy także model sztucznej inteligencji, dzięki czemu zauważyliśmy, że w ogóle możemy sobie pozwolić na zmianę kamery. To jest coś absolutnie fenomenalnego, co pozwala na pewne niedociągnięcia sprzętowe, bo i tak używane przez nas głębokie sieci konwolucyjne poruszają się swoimi własnymi ścieżkami i dzięki temu w ogóle byliśmy w stanie wdrożyć inną kamerę. Szczerze powiedziawszy, naprawdę niewiele nam brakuje do uruchomienia pilotażu, ale musimy rozwiązać najważniejsze w tej chwili wyzwania, związane z oprogramowaniem. Jeśli wszystko dobrze pójdzie, potrzebujemy jeszcze około 2-3 tygodni” – dodaje.
Czy rozważacie na wzór SDS Optic podpisanie umowy na doradztwo w procesie pozyskania partnera strategicznego zainteresowanego komercjalizacją Waszych technologii z Clairfield International?
„Tak, jak najbardziej prowadzimy takie rozważania, tylko dla potencjalnego partnera strategicznego niezbędny będzie zgromadzony materiał, który zamierzamy zebrać w trakcie badań klinicznych. To co zrobiliśmy do tej pory daje nam przekonanie, że jesteśmy na dobrej drodze, ale to za mało dla partnera strategicznego. Liczy się przekonująca baza danych i do tego teraz dążymy. I wtedy, kiedy będziemy gotowi, jak najbardziej sięgniemy także po doradztwo w tym zakresie, bo znalezienie partnera strategicznego z jednej strony może być trudne, a z drugiej strony bardzo łatwe w zależności od tego, czym się dysponuje” – pada kolejna odpowiedź ze strony zarządzającego Milton Essex.
Czy skoro planujecie przekształcić się w przyszłości ze spółki med-tech w spółkę big-data, zbierającej dane z zakresu alergii, to czy nie powinniście pomyśleć też o mobilnej aplikacji dla alergików, dzięki której dotarlibyście od razu do milionów danych o alergikach?
„Oczywiście o tym myślimy i docelowy system zawiera w sobie moduł mobilny. Wiemy dokładnie, czemu miałby służyć, jakie dane zbierać i być także okienkiem informacyjnym dla pacjenta. O tym mówiliśmy. Jest to jednak dopiero kolejny etap rozwoju systemu. Przy każdej okazji staram się o tym wspominać, że na początku naszej drogi najważniejsze jest urządzenie, ponieważ ono ma być źródłem danych o określonej jakości, taką jaką sobie ustaliliśmy. I to są dane wsadowe do modelu sztucznej inteligencji. Ciężar prac zatem, do tej pory rozkładał się 80/20 na urządzenie i oprogramowanie, ale on już teraz się zmienia na prawie 50/50, a docelowe urządzenie nie powinno obserwować więcej niż 20%, może nawet 10% naszych zasobów, jednocześnie oprogramowanie, które będzie zajmowało się przetwarzaniem danych, będzie wtedy najważniejsze” – przekazuje Radosław Solan.
Czy oprogramowanie w chmurze jakie chcecie udostępnić do waszego urządzenia można udostępniać samodzielnie do użytku dla lekarzy bez tego urządzenia?
„Wydaje mi się, że rozgraniczyłbym oprogramowanie i zbiór danych. Z racji konstrukcji naszego systemu udostępnienie oprogramowania bez urządzenia nie miałoby większego sensu, ale danych już tak. Jestem zdania, że udostępnienie danych na cele komercyjne, zwłaszcza poddanych obróbce analitycznej, powinno być odpłatne, ale np. do celów naukowych udostępnienie danych źródłowych może być bezpłatne. Jednak ostateczna konstrukcja oferty oczywiście powstanie wtedy, kiedy stworzona zostanie baza danych, która będzie przedmiotem analizy. Wtedy będziemy mogli zobaczyć komu i jakie dane można udostępniać. Natomiast samo oprogramowanie dotyczące samych algorytmów nie będzie udostępniane bez naszego urządzenia” – informuje dalej.
W jaki sposób planujecie zdobyć partnera z Big Pharmy?
„Przede wszystkim pokazując wyniki prac i wyniki badań. Dla takiego partnera z Big Pharmy jest to baza danych, a nie samo urządzenie, które w pewien sposób wpływa na zbieranie danych i daje możliwość użycia ich później w biznesie Big Pharmy. Jednak to nie urządzenie wpływa na to, co może Big Pharma uzyskać z naszego systemu, ale dane. I od wyników testów z użyciem konkretnych czynników i zbieranych danych będzie zależało zainteresowanie Big Pharmy. Te zbierane dane, poddane analizie stanowić będą dla Big Pharmy bardzo istotne źródło informacji. Na ile istotne? To oczywiście pokaże czas i płaszczyzna współpracy na jakiej firmy farmaceutyczne będą chciały z nami kooperować” – tłumaczy Wiceprezes Milton Essex.
W odpowiedzi na pytania inwestorskie dotyczące pozostałych obszarów działalności operacyjnej:
Czy trwają prace nad stworzeniem komercyjnego oprogramowania dotyczącego archiwizacji plików do procesu certyfikacji urządzeń med-tech? O takim zamiarze spółka informowała w poprzednim raporcie.
„Przygotowaliśmy na razie moduł eCRF, czyli taki elektroniczny moduł badania klinicznego, na potrzeby naszych badań klinicznych. Jednak na tą chwilę nie mamy zasobów, aby dalej to rozwijać w jakiś szerszy system, który mógłby służyć do prowadzenia badań klinicznych innych firm. Po prostu musimy się skoncentrować na tym, co jest w tej chwili dla nas najważniejsze, czyli urządzenie SkinSENS i przy okazji sprzedaż bramki FACE-COV” – wyjaśnia w następnym pytaniu.
„Certyfikacja urządzeń to jest w ogóle szersze zadanie niż badanie kliniczne i mimo, iż dzieliliśmy się swoją wiedzą odpłatnie w tym zakresie, to muszę powiedzieć, że nie planujemy teraz poszerzać tej działalności, bo mamy dużo pracy, a jednocześnie dosyć szczupłe zasoby. Skupiamy się teraz na wprowadzeniu na rynek naszego flagowego urządzenia SkinSENS” – uzupełnia.
Co się dzieje z oddaniem do użytku nowego Centrum Produkcyjno-Badawczego? Kiedy nastapi zapowiadane otwarcie? Zgodnie z informacjami podawanymi przez spółkę miało być ono otwarte na przełomie 2Q/3Q, mamy połowę 4Q i dalej cisza.
„Obiekt naszego centrum powstał na terenie zakładu Zurad i jesteśmy obecnie w trakcie uzgodnień dotyczących organizacji pomieszczeń. Musimy mieć jednak świadomość, iż dzieje się to w ramach firmy państwowej o dość określonym charakterze. Wszyscy przecież wiemy, w jakiej grupie znajduje się firma Zurad. Nadal nie wykluczam scenariusza, iż uda nam się coś pokazać, lecz można też przyjąć, że zarząd tej spółki ostatecznej nie wyrazi na to zgody. Najważniejsze jest dla nas to, aby zakończyć pracę nad zapleczem produkcyjnym i mieć gdzie produkować pierwsze urządzenia” – odpowiada Zarząd Milton Essex na kolejne już zapytanie inwestorskie.
Na jakim etapie są obecnie bramki FACE-COV? Gdzie były testowane i jak poszły testy?
„Jesteśmy po testach w jednym z ośrodków zdrowia w Łodzi, też w grupie PGZ, ale także bramka przeszła dodatkowy test EMC, niezbędny dla wyrobów medycznych - wypadły one pozytywnie. Skupiamy się teraz na działaniach sprzedażowych. Nie spodziewam się jednak, aby do momentu powstania nowego rządu, placówki czy też administracje państwowe podejmowały jakieś decyzje inwestycyjne, mimo to prowadzimy aktywne działania sprzedażowe także wśród firm państwowych.” – przybliża następną kwestię Wiceprezes Zarządu.
Jakie było zainteresowanie na poprzednich targach security? Czy nawiązano jakieś kontakty biznesowe?
„Udało nam się zainteresować naszą bramką biometryczną, jedną z firm komercyjnych i przedstawicieli jednej ze służb państwowych. Mamy umówione spotkania prezentacyjne, ale jest to bardzo wczesny etap rozmów, więc niewiele mogę na tą chwilę zdradzić. Podchodzimy do takich spotkań bardzo wstrzemięźliwie i będziemy robili wszystko, żeby ruszyć z tymi bramkami. Pewnie będą wymagały w jakimś stopniu modyfikacji pod klienta, natomiast ważne jest dla nas to, że jest zainteresowanie takimi urządzeniami i to coraz większe” – relacjonuje Radosław Solan.
Czy bramki FACE-COV można zamontować na stadionach piłkarskich? Czy rozważacie przedstawienie ich w ofercie dla firm sportowych? Czy wystosowaliście ofertę swoich bramek do banków?
„Jak najbardziej. Zarówno stadiony, jak i banki będą przedmiotem naszych działań, ale na tą chwilę nie wystosowaliśmy jeszcze ofert do tych miejsc. Po prostu pewne rzeczy musimy robić po kolei” - przekazuje.
Czy poza licencją na FACE-COV z Zurad na Europę rozważacie podpisanie podobnej umowy z innymi firmami na inne rynki poza Europą np. Azję, Amerykę i inne?
„Teoretycznie jest to możliwe, ale nie sądzę, aby tego typu rozwiązań biometrycznych nie było w Azji czy w USA, więc zupełnie szczerze, rynki te są obecnie poza obszarem naszych rozważań. To są jednak urządzenia gabarytowe, czego trzeba mieć świadomość. Również prowadzenie sprzedaży tego typu urządzeń, ich transport, serwis itd. poza terenem Europy czy krajów ościennych może być wyzwaniem, przynajmniej, dopóki nie powstanie z naszej strony oferta, która będzie okrojona w zakresie wielkości urządzenia, co też mamy w naszych planach. Odpowiadając wprost, na tę chwilę nie rozważamy przygotowania oferty na rynku Azji i Ameryki.” – informuje dalej Zarząd spółki med-tech z NewConnect.
Czy startujecie w przetargach na sprzedaż bramek FACE-COV? Czy trwają obecnie jakieś rozmowy sprzedażowe? Sprzedaż bramek miała nastąpić do końca września.
„Jak już mówiłem wcześniej trwają rozmowy sprzedażowe, lecz głównie z firmami prywatnymi i znajdują się na bardzo wczesnym etapie. Nie wzięliśmy do tej pory udziału w żadnym przetargu, gdyż wiele zamówień w tym zakresie zostało albo wstrzymanych, albo nieujawnionych, jednak pracujemy nad tym. Jeśli się takie pojawią, to na pewno weźmiemy w nich udział. Jest to niedaleka, ale jednak dopiero przyszłość” – udziela odpowiedzi Wiceprezes Milton Essex.
Czy Zurad planuje wejść do akcjonariatu Milton Essex? Jak wygląda sytuacja z pozyskaniem inwestora branżowego?
„Nie spodziewam się wejścia Zuradu do akcjonariatu naszej spółki. To jest firma państwowa i ma swoje cele i zadania, które są zupełnie odmienne od tego, co robimy my. Oczywiście prowadzi pewną działalność produkcyjną i usługową w zakresie, w którym jej potrzebujemy, natomiast nie sądzę, żeby Zurad był zainteresowany wejściem do Milton Essex. Pozyskanie inwestora branżowego będzie na pewno dużo łatwiejsze po rozpoczęciu działalności komercyjnej i rozpoczęciu gromadzenia danych” – pada w odniesieniu do możliwych zmian właścicielskich w strukturze Milton Essex.
Czy przyczyną większej w ostatnim czasie aktywności Zarządu jest planowana emisja akcji? Czy jeżeli mali inwestorzy nie obejmą emisji to czy Zarząd ma plan awaryjny np. kredyt, obligacje korporacyjne lub inwestor instytucjonalny?
„Aktywność rośnie wraz ze zbliżaniem się do działań związanych z komercjalizacją urządzeń. Tak, jak najbardziej planujemy nową emisję, gdyż przejście z badań przemysłowych do działań stricte sprzedażowych wymaga zmiany organizacji pracy oraz skupienia się na organizacji zaplecza produkcyjnego, serwisowego, marketingu i sprzedaży. Wymaga to zaangażowania środków finansowych, których na tę chwilę nie posiadamy i jak najbardziej rozważamy pozyskanie finansowania. Wydaje się, że na tą chwilę jedynym rozsądnym podejściem jest nowa emisja akcji” – nawiązuje do kwestii finansowania działalności Radosław Solan.
„Naszym celem jest przekonanie do nas nie tylko inwestorów indywidualnych, ale także funduszy, które mają środki na inwestycje w spółki, które są tuż przed komercjalizacją swoich produktów. Mamy nadzieję wkrótce osiągać przychody i to jest pewien istotny warunek dla wielu inwestorów, aby w ogóle zechcieli myśleć o inwestycji. Nie sądzę, aby dobrym planem awaryjnym było zaciągnięcie na tym etapie długu” - dodaje na koniec.
O Milton Essex S.A.:
Milton Essex S.A. to firma z sektora med-tech, specjalizująca się w tworzeniu zaawansowanych, a przy tym innowacyjnych systemów medycznych wykorzystujących sztuczną inteligencję (AI). Kluczowy produkt SkinSENS™ przeznaczony jest do zautomatyzowanej diagnostyki alergologicznej tkanki skórnej i wykorzystuje najnowsze technologie do nieinwazyjnego obrazowania hiperspektralnego, obejmującego swoim zakresem pasmo dalekiej podczerwieni LWIR (Long-Wave Infra-Red).
Milton Essex S.A. jest spółką publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
OVO - Ovostar - jaskółka nadziei dla bykówKurs OVO porusza się w trendzie spadkowym, który doprowadził cenę do ATL przebijając 40 zł.
Obecnie pojawia się pierwszy sygnał możliwego odwrócenia trendu lub przynajmniej większej korekty. Pojawiła się bowiem struktura pro-wzrostowa, na którą rynek zareagował dziś popytem z wskazanej strefy.
Należy więc z jednej strony oczekiwać ponownego ataku na strefę podaży, której pokonanie będzie potwierdzeniem wskazanej struktury. Z drugiej strony w przypadku spadków i przebicia poziomu 45 zł nastąpi negacja sygnału wzrostowego.
GLC - w oczekiwaniu na wybicieKurs GLC wykazuje oznaki zmiany trendu na wzrostowy, po dynamicznym odbiciu formuje się struktura trójkąta, z której to wybicie zdecyduje o dalszym kierunku ruchu.
Oceniam , prawdopodobieństwo wybicia górą na 60/40.
ALE w kanaleAktualizacja poprzedniej analizy. Kurs wyrysował kanał spadkowy. Obecnie testuje górne ramię. Testuje też poziom 0.38 fibo całego ruchu oraz znajduje sie pod czerwona strefą podażową. Niestety ten wzrost nie jest poparty wolumenem. Wskaźniki maja spory zapas. Dodatkowo na wykresie widać dwie luki do ewentualnego zamknięcia. Pytanie która pierwsza a która druga? Do obserwacji na bieżąco. Poziom SL ustawiony pod strefą zakupu /zieloną/. Wybicie z kanału /flagi/ górą dały by porządnego kopa do dalszych wzrostów.
Poziomy oporu: 32.94, 36.25, 39.40 zł
Poziomy wsparcia: 30.96, 28.99, 27.83, 27.07 zł
To mój pomysł i tak to widzę.
To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
Tauron - zielona energiaNawiązując do pomysłu WIG Energia wezmę pod lupę jeden ze składników indeksu, czyli Tauron.
Wykres 1 - M
Rok 2023 jak na razie jest udany dla byków. Lipiec to udane wybicie linii trendu spadkowego.
Sierpień to aktywowanie linii szyi ORGR oraz pokonana strefa oporu w postaci wsparć 2012-2014 i oporu z 2017. Niedźwiedzie doszły do głosu i doszło do retestu wybitej linii trendu.
Jako ciekawostkę wrzucam, że potencjalny zasięg ORGR to 18zł.
Wykres 2 - W
Byki w ładnym stylu obroniły wybitą linię trendu spadkowego, dodatkowo popartą obrotami i wspartą złotym krzyżem czyli przebiciem od dołu przez MA50, średnią MA200.
Wykres 3 - D
Byki obecnie mierzą się z aktywacją mniejszego ORGRa z potencjalnym zasięgiem na 5zł.
Reasumując,
Byki dużo zrobiły w tym roku i mają argumenty, żeby sięgnąć po więcej.
Obecnie mierzą się z aktywacją ORGRa. Udany atak to szansa na trwałe przekroczenie ważnej strefy oporu i skierowanie wzroku na "piątkę" z przodu.
Niedźwiedzie w pierwszej kolejności będą chciały nie dopuścić do aktywowania ORGRu. Jeżeli ta sztuka się uda, to kolejnymi celami niedźwiedzi ma prawo się stać prawe ramię ORGR - 3,50zł, a następnie głowa 3,138 i linia trendu spadkowego.
NXP SemiconductorsNXP wygląda jak by sie bardziej słuchało poziomów fiba w dalszym ruchu wzrostowym, dostaliśmy reakcję na .618 i z samej strefy
zamknięcie luki . no cóż poczekam na otwarcie nowego miesiąca, tygodnia etc .ale jak dla mnie ruch wzrostowy w dobrym kierunku na 225 - jako retest oporu inwestorów.
czas pokarze. trochę mała płynność, ale wygląda dobrze jak dla mnie. scenariusz spadkowy biorąc pod uwagę fale, do 122, ale czuję, że dostaniemy jeszcze przynajmniej retest oporu z czerwonej strefy
KUP DZIŚ, SPRZEDAJ JUTRO za 5%NIE MASZ CZASU NA ZARZĄDZANIE SWOIMI TRANSAKCJAMI?
- Przyjmuj transakcje BTST codziennie o 15:25
- Spróbuj wyjść, biorąc 4-7% zysku z każdej transakcji
- SL może być również utrzymywany jako zamknięcie poniżej dołka świecy wybicia
Dlaczego wolę BTST od swing trades? Głównym powodem jest to, że zaobserwowałem, że 90% akcji daje większość ruchu w ciągu zaledwie 1-2 dni, a przez resztę czasu albo się konsolidują, albo spadają
Wybicie linii trendu w JWW
KUP DZIŚ, SPRZEDAJ JUTRO za 5%
XTB - X-TRADE BROKERS. Wsparcie obronione. Co dalej?Na XTB byki obroniły ważną strefę wsparcia 29,30-28,60. Delikatnie niżej znajduje się zniesienie W3 Fibonacciego - 28,22zł. Kolejna strefa wsparcia dopiero na krzywej ATR 22,20-22,40.
To, że wsparcie zostało obronione, nie znaczy, że mamy już hossę. Wręcz przeciwnie. Do momentu wyłamania 43,88 mamy trend boczny.
Potwierdza to wykres XTB na interwale tygodniowym.
Osoby korzystające z moich poprzednich analiz, które dokonały zakupu, mogą przenieść SL pod 33 zł. Najbliższy opór, z którym przyjdzie się zmierzyć bykom to 37,38 zł. Razem z 38,16 tworzą strefę oporową. Wyłamanie tej strefy otworzy drogę do ataku na ATH 43,88 zł.
TP na XTB można ustawić pod tą strefą i wrócić po jej wyłamaniu. W mojej subiektywnej ocenie są małe szanse na wyłamanie 37,38-38,16 bez korekty aktualnego ruchu wzrostowego. Będzie więc okazja do powrotu na rynek.
O wiele lepiej widać całą opisaną wyżej sytuację na interwale dziennym.
Ubezpieczenie posiadanych akcji pod 33 zł, TP w okolicach 37,38 zł. Ponowne wejście nad ww. oporem, lub /co bardziej prawdopodobne/ po korekcie, po nieudanym wyłamaniu oporu.
GRX i ściśnięte pośladki...Oczywiście chodzi o ogłoszenie wyroku w sprawie odszkodowania. Spółka nie zatrudnia górników bo nic nie wydobywa tylko prawników. Gra idzie o wielkie pieniądze i z tym związane są wielkie emocje. Mamy spekulacje co do daty wydania orzeczenia. Mówi się o wrześniu. Technicznie kurs lubi trójkąty. Wiele razy po wybiciu następowały duże wzrosty. Tym razem jest inaczej. Mieliśmy ładne wybicie ale zaraz potem retest górnego ramienia po zgaszonym popycie. Co sesja to ruchy góra dół. Kurs porusza się w strefie oporu która niestety działa skutecznie. Ma wskaźnikach RSI i MACD duże przestrzenie do wzrostów. Kurs przekroczył ostatnio średnią MA 50. Ogólnie średnie rosną. Teraz trzyma kurs poziom 0.5 fibo. Zaznaczyłem na wykresie szare pole głębszej korekty w ulubionym przedziale 0.618-0.707 fibo
Wielu spekulantów ma pakiety po kilkadziesiąt tysięcy akcji. Widać to przed sesja na TKO kiedy pokazują kto ma większego.... No batona... Ciekawe jest to że nigdzie nie ma opisanej sytuacji co spółka zrobi z pieniędzmi w przypadku wygranego procesu? Chyba że tylko ja tego nie znalazłem? A oczekiwania co do możliwego kursu są kosmiczne...
Poziomy oporu: 2.78, 3.00, 3.325 zł
Poziomy wsparcia: 2.45, 2.315, 2.17, 2.04, 1.694 zł.
To mój pomysł i tak to widzę.
To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
