Rozpocznij
COG 5 x 8.90 złKurs w konsolidacji od maja. Pokonał linię trendu spadkowego. Jednak struktura trendu cały czas spadkowa LH, LL /z pierwszym wyższym dołkiem/. Obecnie pod silna strefą oporu jak w tytule. Od jej pokonania będą zależały dalsze wzrosty i kontynuacja trendu. Wskaźniki RSI i MACD z zapasem na wzrosty. Prezes dba o kurs dokupując sukcesywnie akcje. Problemem jest malejący wolumen. Po przebiciu linii trendu zakładam wzrosty. Jak będzie zobaczymy. Poziomy oporu: 44.00, 45.74, 47.51, 50.71 zł Poziomy wsparcia: 40.47, 37.95, 36.48, To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
GPW:COG
od Johnny_Watermen
2
CCC czy schemat sie powtórzy?CCC porusza sie ruchem falowym. Zalicza pionowe wzrosty i takie same spadki. Do tej pory sprawdzała si e prosta strategi. Kupuj bądź sprzedawaj po przebiciu linii trendu. Czy to sie sprawdzi i tym razem? Kurs pokonał strefę oporu która teraz jest strefą wsparcia. Wskaźniki MACD i RSI z zapasem na wzrosty. Najważniejsze to przebicie linii trendu spadkowego. Musi być trwałe. Na razie retest ok. Gra opisanym schematem z zabezpieczeniem pozycji. Poziomy oporu: 44.00, 45.74, 47.51, 50.71 zł Poziomy wsparcia: 40.47, 37.95, 36.48, To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
GPW:CCC
od Johnny_Watermen
ALE aktualizacjaKurs po zaliczeniu szczytu w maju porusza się cały czas w kanale spadkowym. Po przekroczeniu poziomu 0.5 fibo odbił i rośnie. Ostatnie kilka sesji to wzrosty na spadających obrotach. Domknięta została spora luka. Jednak są dwie kolejne wyżej i niżej. Wskaźniki RSI i MACD maja spory zapas na wzrosty. Teraz mamy spora strefę oporu do przebicia no i górną linię kanału do pokonania. To zadecyduje o ewentualnym większym ruchu. Oby na północ. Na wszelki wypadek zaznaczyłem SL. Poziomy oporu: 30.96, 32.94, 36.25 zł Poziomy wsparcia: 28.99, 27.83, 25.89 zł To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
GPW:ALE
od Johnny_Watermen
ACP rosnąć chce? Troche niemrawo...ACP w korekcie od czerwca zaliczył szarą strefę fibo która zatrzymała dalsze spadki. Kolejno doszło do wybicia z kanału spadkowego z retestem górnego ramienia. Obecnie kurs powoli rośnie. Jednak znalazł się w strefie oporu. Na wykresie zaznaczyłem możliwą formacje RGR. Zarówno RSI jak i MACD mają duży zapas na wzrosty. Poziomy oporu: 78.85, 81.70 zł, 85.20 zł Poziomy wsparcia: 74.50, 73.60, 71.85 zł. To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
GPW:ACPLong
od Johnny_Watermen
VOT - VOTUM. Cyganka prawdę Ci powie."Cyganka prawdę Ci powie" To takie półżartem, półserio, odniesienie się do prób zaszczepienia w umysłach inwestorów błędnego przekonania, że AT nie działa. AT często jest sprowadzana do poziomu wróżbiarstwa i astrologii. Jak widać, Fibonacci nie bez powodu był uważany za genialnego matematyka i nawet nie posiadał komputera. ;) Zawsze starałem się pisać jak najbardziej obiektywnie, to i tu nie będę pudrował. W dłuższym terminie wygląda to słabo. Niedźwiedzie po raz kolejny atakuję strefę wsparcia 41,7-40,5/40,34 zł. Tygodniowy TSI od sierpnia 2022 wskazuje na słabnący rynek. Na interwale dziennym widać, że z W3-41,7 VOT odbija się nawet do 53/55 zł. Jeżeli VOT ponownie zejdzie do strefy 41,7-40,5/40,34 zł można wykorzystać ten powtarzający się schemat i zaryzykować spekulacyjny zakup. Należy tylko pamiętać o ubezpieczeniu pozycji, gdyby nastąpiło ostateczne wyłamanie, przed czym ostrzegają tygodniowe TSI i OBV.
GPW:VOT
od Alladyn
1
AB - rozstawiamy pionkiAB - dystrybutor sprzętu IT i dostawca rozwiązań e-commerce. Krótkie spojrzenie. Wykres 1&2 - W - w oddali i przybliżeniu Od września 2022 kurs systematycznie rośnie dochodząc do szczytu z maja 2021 roku. Byki podjęły nieudaną próbę pokonania szczytu. Aktualnie trwa 9 tydzień konsolidacji pod oporem. Niedźwiedzie napotykają opór ze strony byków i nie potrafią na ten moment zepchnąć kurs mocniej na południe. Na plus, średnie skierowane są do góry. Wskaźniki na neutralnych poziomach. Wykres 3 - D Jeżeli zejdziemy na niższy interwał to obecna konsolidacja ma kształt potencjalnego trójkąta. Udane wyjście górą z trójkąta otwiera drogę ku nieznanym poziomom. W przypadku wyjścia dołem niedźwiedzie wezmą za cel ostatni dołek na poziomie 54zł oraz linię trendu wzrostowego. Wybicie tych wsparć mogłoby spowodować większe konsekwencje dla byków. Wykres 4 - W - fibo ZEW W przypadku wybicia górą z trójkąta i pokonania szczytu z 2021 roku możemy posłużyć się zniesieniami zewnętrznymi fibo do wyznaczenia potencjalnych punktów zwrotnych. Warto obserwować zachowanie kursu na poszczególnych poziomach, zwłaszcza jeżeli fibo jest dodatkowo wsparte czerwoną linią poprowadzoną po poprzednich szczytach. Reasumując, Scenariuszem bazowym jest wybicie górą z trójkąta, z racji wzrostowego ruchu poprzedzającego obecną konsolidację. Byki mają argumenty by kontynuować swój marsz w górę. Wyjście dołem z obecnej konsolidacji to argument dla niedźwiedzi. Wyłamanie wsparcia na 54zł oraz linii trendu wzrostowego mogłoby popsuć obraz.
GPW:ABE
od AmigosTrader
Noctiluca - OLEDowa przyszłośćNoctiluca - to spółka technologiczna, która specjalizuje się w syntezie materiałów emisyjnych wykazujących właściwości TADF, które będą stanowiły główny element warstwy emisyjnej diod OLED, służących w dalszej kolejności do budowy i produkcji urządzeń elektronicznych - wyświetlaczy oraz źródeł światła. Spółka zadebiutowała na rynku NC na początku 2022 roku. Choć ma krótką historię na rynku to zdążyła urosnąć o 400% do poziomów prawie 160zł w maju tego roku. Od tego czasu kurs skorygował się o ponad 1/3. Co możemy zobaczyć na wykresach? Wykres 1 - W Kurs w ostatnich tygodniach przełamał poziom 122 zł, który jest o tyle istotny, że został przetestowany od dołu i cechuje bardzo dużym wolumenem. Dodatkowo w tym miejscu mamy przecięcie MA15 z MA50. Możemy też wyrysować potencjalny klin co jest o tyle ciekawe, że zbiega się z dolną bandą kanału wzrostowego. Takie połącznie może potencjalnie stanowić punkt zwrotny w średnim terminie. Wyrysowałem także 2 linie trendu wzrostowego. Górna zielona linia ma więcej punktów stycznych. RSI ma miejsce do dalszego swobodnego opadania. MACD obowiązuje sygnał S. Wykres 2 - D Ostatnie 2 sesje (w piątek mamy młotek) cechują się dolnymi knotami na dolnej bandzie kanału wzrostowego oraz klina wsparte fibo 78,6%. Jeżeli mamy do czynienia z korektą ostatnich wzrostów to fala C stanowi 1,382% fali A. Poziomy wyznaczone różnymi technikami fibo dają podobne poziomy co warto wziąć pod uwagę jako potencjalny punkty zwrot Reasumując, Kurs znajduje się w ciekawym miejscu, gdzie byki mają kilka argumentów do wyprowadzenia kontry. Czy z tego skorzystają czy kurs będzie dalej osuwać się na południe pokażą kolejne sesje. Na ten moment niedźwiedzie mają przewagę.
N
od AmigosTrader
WTN- Modny Trend spadkowy czy Klasyczna Sytuacja podwójnego dna?Spółka Wittchen to polska firma specjalizująca się w produkcji i sprzedaży wyrobów skórzanych oraz akcesoriów modowych. Założona w 1990 roku, firma Wittchen szybko zdobyła uznanie klientów w Polsce i za granicą dzięki swoim wysokiej jakości produktom i atrakcyjnemu designowi. Wittchen oferuje szeroką gamę produktów, w tym torebki, portfele, pasy, obuwie, a także różnego rodzaju akcesoria skórzane. Marka jest znana z dbałości o szczegóły i eleganckiego wzornictwa, co przyciąga wielu miłośników mody i produktów skórzanych. Wittchen stał się jednym z wiodących polskich producentów i eksporterów wyrobów skórzanych na rynki międzynarodowe, zyskując uznanie zarówno w Europie, jak i poza nią. Spółka od dołka z marca 2020 roku odnotowała blisko 712% wzrost tj. z poziomu 5,5zł do szczytu na 44,7zł. Wykres 1. Interwał dzienny Jednak wcześniej tj. w latach 2016-2020 kurs poruszał się w konsolidacji między 13 a 23zł. Wykres 2. Interwał dzienny Spółka wynikami za 2Q23 rozczarowała inwestorów, a w maju 2023 główny akcjonariusz sprzedał pakiet 15,3% akcji w ABB. Jednak to wyniki zaważyły na tym, że w ciągu jednego dnia kurs spadł o blisko 19%, a w kolejnych dniach spadek ten wyniósł w sumie ok. 33%. Natomiast licząc od szczytu z maja 2023 kurs w sumie spadł do dołka o 49%. Wykres 3. Interwał dzienny Dzisiaj kurs porusza się w okolicach 23-25zł i wydaje się, że powoli będzie zmierzać w kierunku testu 28 może nawet 30zł. Byłby to efekt klasycznego podwójnego dna ze wsparciem na 23,5zł. Wykres 4. Interwał dzienny Trudno jednak powiedzieć czy kurs będzie domykać lukę spadkową z września 2023. Patrząc na wskaźniki jesteśmy w fazie korekty wzrostowej po spadkach, jednak dopóki nie dojdzie wybicia poziomu 28zł nie można mówić o zakończeniu spadków. Wykres 5. Interwał dzienny | oscylatory Jeśli na wykres nałożymy zniesienia Fibonacciego oraz dodamy średnia EMA to otrzymujemy kilak istotnych oporów w średnim okresie. Wykres 6. Interwał dzienny Najważniejsze opory to 25,6zł (EMA26), dalej 28,8zł (50% zniesienia Fibonacciego) oraz okolice EMA200/144 tj. 30-30,5zł i na tych punktach być może warto ustawić alerty. Wsparcie: 24,5/23,5/21,7zł Opór:25,6/28,8/30,5zł
GPW:WTN
od AnalizyD
PKP Cargo czyli mały pociąg do ryzyka.PKP Cargo to jedna z czołowych polskich firm zajmujących się przewozem towarów kolejami. Jest to spółka akcyjna notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW) pod symbolem PKPCARGO. Powstała w 2001 roku i jest częścią grupy kapitałowej Polskich Kolei Państwowych (PKP). Firma PKP Cargo specjalizuje się w przewozach towarów, w tym m.in. węgla, rud metali, materiałów budowlanych, paliw i innych ładunków. Posiada szeroką flotę lokomotyw oraz wagonów towarowych, co umożliwia jej obsługę różnorodnych potrzeb klientów z branży przemysłowej i handlowej. Działalność spółki PKP Cargo może wiązać się z pewnymi ryzykami i problemami, które mogą wpłynąć na wyniki finansowe i wartość spółki. Oto kilka potencjalnych problemów i zagrożeń związanych z działalnością PKP Cargo: Uzależnienie od koniunktury gospodarczej: PKP Cargo jest firmą transportową, co oznacza, że jej wyniki finansowe są w dużej mierze uzależnione od koniunktury gospodarczej. W okresach spowolnienia gospodarczego popyt na przewozy towarów może znacząco spadać, co wpływa negatywnie na przychody i zyski spółki. Wzrost kosztów operacyjnych: Wysokie ceny paliw, koszty utrzymania taboru kolejowego oraz koszty związane z zarządzaniem infrastrukturą kolejową mogą wpłynąć na wzrost kosztów operacyjnych PKP Cargo, co może obniżyć jej zysk. Konkurencja z innymi środkami transportu: PKP Cargo rywalizuje z innymi środkami transportu, takimi jak droga, morze czy transport lotniczy. Konkurencja ta może wpływać na cenę usług przewozowych i marże spółki. Regulacje rynkowe i środowiskowe: Branża kolejowa jest obarczona regulacjami zarówno na poziomie krajowym, jak i międzynarodowym. Zmiany w przepisach mogą wpłynąć na działalność PKP Cargo i skutkować dodatkowymi kosztami związanymi z dostosowaniem się do nowych przepisów środowiskowych czy bezpieczeństwa. Infrastruktura i technologia: Inwestycje w infrastrukturę kolejową oraz nowoczesne technologie są niezbędne do efektywnej działalności PKP Cargo. Opóźnienia w inwestycjach lub brak dostępu do najnowszych technologii mogą wpłynąć na konkurencyjność spółki. Zmiany na rynku energetycznym: PKP Cargo przewozi wiele towarów energetycznych, takich jak węgiel. Zmiany na rynku energetycznym, np. w kierunku bardziej zrównoważonych źródeł energii, mogą wpłynąć na popyt na te surowce i usługi przewozowe. Właściciel: jednym z dużych ryzyk jest sam właściciel, a właściwe główny akcjonariusz czyli Skarb Państwa. Wiele decyzji może być politycznych. Przykładem tego była sytuacja na rynku węgla gdzie spółka w 2022 roku musiała wozić węgiel, sprowadzany z innych krajów (np. RPA, Kolumbii) do portów i rozwozić go po Polsce. Z jednej strony to gwarantowało przychody spółki, ale z drugiej doszło do ryzyka utraty klientów, u których mogło dojść do realizacji kontraktów z opóźnieniem. Sama spółka jednak w 2022 roku wygenerowała zysk netto na poziome 148mln zł podczas gdy w 2021 oraz 2020 miała stratę odpowiednio 224 i 225mln zł netto. Jeśli spojrzymy na wykres od momentu debiutu w 2013 roku kurs jest w stałym trendzie spadkowym. Wykres 1. Interwał tygodniowy | trend spadkowy Notowania spółki od maksimum na 93zł w 2015 roku zeszły do minimum na 8,4złw 2020 roku. Spółka nie cieszy się dużym zaufaniem inwestorów indywidualnych co przekłada się też na mniejsze zainteresowanie spółką. Dodatkowo od kilku miesięcy mamy wyraźne spadki wolumenów w transporcie. Również za wrzesień możliwy jest dalszy spadek tych woluminów, choć jest szansa, że spółka dzięki niższym cenom paliwa mogła wozić o wiele więcej samego paliwa obniżając koszty, a zbliżający się okres jesienno-zimowy mógł dodatkowo zwiększyć popyt na transport węgla. Zapewne w poniedziałek lub we wtorek (30/31.10) dowiemy się o tym jak wyglądały wolumeny za wrzesień. Patrząc na wykres w ostatnich dniach to nakładając zniesienia Fibonacciego od szczytu z kwietnia 2019 w okolicach 50zł do dołka na 8,4zł w 2020 roku to dzisiaj kurs ma szansę zbliżyć się w okolice 16,5zł Wykres 2. Interwał tygodniowy | zniesienia Fibonacciego Gdyby udało się pokonać ten poziom to byki będą miały szansę na ruch w kierunku 20zł gdzie jednak ponownie może dojść do odbicia z tego poziomu i ruchu w dół. Spółka za 2Q23 pokazał tylko 5,5mln zł zysku netto co nie zostało bardzo źle przyjęte przez inwestorów, jednak w efekcie mamy konsolidację w zakresie 14,5-16zł. Jeśli spojrzymy na wykres w interwale dziennym i trochę krótszym okresie to i tutaj poziom 16,5zł jest dość istotnym oporem przed dalszymi wzrostami. Wykres 3. Interwał dzienny Patrząc na średnia EMA to najważniejszym oporem jest EMA200 na 15,5zł tutaj w mojej ocenie może się wygenerować sygnał dla byków, którzy od tego poziomu będą właśnie próbowali zaatakować 16,5zł. Jako opór do dalszych wzrostów. Impulsem ku temu mogą być szacunki za 3Q23 lub już same wyniki. Wykres 4. Interwał dzienny Jednak odbicie od 15,5zł sprowadzi kurs na poziom 14,8zł i dalej 13,5zł. Dlatego warto ustawić alert na 15,5 i dalej 16,5zł jako główne punkty opory, których przebicie da sygnał do dalszych wzrostów na 20zł. Odbicie zaś od tych poziomów sprowadzić może kurs ponownie na 13,5zł Wsparcie: 14,8/14/12,4zł Opór: 15,5/16,5/18,3zł
GPW:PKP
od AnalizyD
Możliwe scenariusze na Playway Cześć, Playway spółka zajmująca się produkcją gier w ostatnim czasie zaliczyła 5 tydzień spadkowy. Po utworzeniu formacji podwójnego dna w kwietniu i październiku 2022 roku kurs przebił linię trendu spadkowego i na początku marca zrealizował DB, której zakres sięgał 460 zł. Wykres W1 (formacja podwójnego dna oraz opór trendu spadkowego): Nakładając zniesienie fibonacciego od szczytu do dołka z 2022 roku kurs dodatkowo dotarł do 61,8% korekty spadkowej. Po czym zaczął się konsolidować. Wykres W1 (zniesienie fibonacciego): Zostając jeszcze przy interwale tygodniowym, konsolidacja, która została wybita 3 tygodnie temu, w kolejnym tygodniu została przetestowana, z negatywnym skutkiem, co dało dalszą siłę niedźwiedziom do kontynuacji spadku. Wykres W1 (wybicie z konsolidacji): Przechodząc na niższy interwał (dzienny), jeżeli byki chcą jeszcze powalczyć - mimo, że na papierze dochodzi do dystrybucji, to wejść ponad poziom 370-378 zł. Analizując RSI oraz RSX, to powoli zawracają na północ, RSI jest na granicy wyprzedania, a RSX znajduje się w okolicy 12 pkt, jednak nie dał jeszcze sygnału bullish. Możliwe, że w najbliższym tygodniu będzie korekta do spadków, pytanie tylko czy bykom starczy sił na przebicie czerwonej strefy. Przetestowanie jej ponowne i zejście w dół rozpocznie dalsze spadki. Patrząc na roczny profil wolumenu, to do sporej wymiany doszło w okolicy 400 i 412 zł, więc prawdopodobne jest, że kurs będzie zbijany przy każdej próbie podbicia. Wykres D1 (strefa oporu): Jeżeli pęknie wsparcie 350 zł, to kolejne mamy na poziomie 340 zł. Następne jest już zdecydownie niżej i szukałbym wtedy zatrzymania się w okolicy 310 zł, co będzie ostatnim sygnałem dla byków, przed domknięciem luki otwarciowej. Wykres D1 (luka otwarciowa i wsparcia): Niestety obecnie cały gamedev jest w czerwieni. Widać to po realizacji zysków na CDR, CIG, MOV, BCS. 27 listopada poznamy również wyniki za 3 kwartał PLW. W mojej ocenie będą one gorsze niż r/r. Czy będą lepsze od konsensusu? Czas pokaże, przychód za Q3 tradingview szacuje na poziomie 67M. WAŻNE WSPARCIA: 350 / 340 / 310 WAŻNE OPORY: 372 / 378 / 396 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:PLW
od SkotarekG
MILTON ESSEX notuje w III kw. 286 tys. zl przychodu nettoMilton Essex notuje w III kw. 286 tys. zł przychodu netto i 107 tys. zł straty netto W trzecim kwartale 2023 roku Milton Essex S.A., czyli spółka medtech z rynku giełdowego NewConnect, wypracowała przychody netto w wysokości 286.270,00 zł, kontynuując świadczenie usług doradczych w zakresie przygotowania dokumentacji na potrzeby certyfikacji wyrobu medycznego. Przychody uzyskane zostały w związku z wykonaniem usług doradczych, jak również implementacji, opracowanego w spółce i przystosowanego do potrzeb klienta, oprogramowania do prowadzenia i archiwizacji dokumentacji w procesie badań klinicznych wyrobów medycznych. Jak przy tym podkreślono działalność w tym zakresie nie stanowi podstawowego przedmiotu działalności spółki, lecz jeśli będzie to możliwe usługi w tym zakresie będą wykonywane, gdyż przyczyniają się do poprawy płynności finansowej. Jednocześnie w raportowanym okresie spółka Milton Essex odnotowała stratę netto w wysokości 107.270,69 zł wobec 230.539,85 zł straty na koniec analogicznego okresu rok wcześniej, co oznacza jej zmniejszenie o blisko 53,5 % w ujęciu rok do roku. Od początku tego roku spółka wykazała stratę w wysokości 521.645,01 zł, niższą o 38% od wyniku po trzech kwartałach ubiegłego roku. Jak poinformowano na zmniejszenie straty wpływ miał dalszy spadek kosztów operacyjnych, które w analizowanym kwartale zredukowano o 20% w porównaniu do roku poprzedniego. W tym samym czasie spadła także wartość dotacji, ujmowanych w pozostałych przychodach operacyjnych, które wyniosły 418.467,42 zł wobec 750.097,70 zł na koniec trzeciego kwartału 2022 roku. „Zakończenie prac projektowych związanych z realizacją projektu Face-COV powoduje wejście w fazę finansowania wszelkich dodatkowych działań rozwojowych, lecz także wszystkich działań sprzedażowych, dotyczących urządzeń Face-COV™ oraz AciveScan™, ze środków własnych emitenta. Znacząco pogarsza to elastyczność podejmowania decyzji, zwłaszcza w przypadku niepewności wyników finansowanych działań. Mimo to spółka prowadzi aktywne działania mające na celu prezentacje urządzeń, wizyty na targach oraz prowadzenie negocjacji sprzedażowych” – dowiadujemy się na wstępie komentarza operacyjnego Milton Essex za trzeci kwartał 2023 roku. „Zarząd ocenia, iż znacznie ważniejszymi działaniami będą działania sprzedażowe i rozwojowe dotyczące bramki spełniającej rolę identyfikacji biometrycznej ActiveScan™, na którą zapotrzebowanie, zwłaszcza w obecnej chwili, może mieć realny charakter. Rynek dla tego typu urządzeń bowiem nie zamyka się jedynie do przejść granicznych i ochrony obiektów i przestrzeni państwowych, lecz także obiektów komercyjnych. Najpilniejsze działania sprzedażowe w pierwszym etapie to przede wszystkim manifestacja istnienia bramki na targach branżowych. We wrześniu 2023 roku pokazana została po raz pierwszy bramka w wersji ActiveScan™ na targach Międzynarodowego Salonu Przemysłu Obronnego w Kielcach, na stoisku firmy Zurad. Miesiąc później spółka wspólnie z Zurad zaprezentowała bramkę ActiveScan™ na targach Security EXPO w Warszawie, gdzie cieszyła się sporym zainteresowaniem” – podkreślono potencjalnie duże znaczenie biznesowe identyfikacji biometrycznej. „Dzięki obecności na targach możliwe stało się rozpoczęcie rozmów na temat sprzedaży bramki do potencjalnych nowych nabywców, z którym wcześniej spółka nie miała relacji biznesowej. Mimo, iż faktyczna transakcja poprzedzona musi zostać prezentacjami i testami w warunkach rzeczywistych, to jest to bardzo ważny krok w kierunku rozpoczęcia komercjalizacji oraz produkcji seryjnej urządzeń. Rozwój urządzenia ActiveScan™ prowadzony będzie w kierunku wyposażenia go w moduł do skaningu i czytania kodów kreskowych, dokumentów, a także linii papilarnych. Pozwoli to przygotować urządzenie do zadań weryfikacji tożsamości w wielu miejscach wymagających podobnych rozwiązań. Emitent czyni starania, aby przygotowywana oferta była konkurencyjna i dawała możliwości elastycznego dostosowywania się do potrzeba klienta” – przybliżono plany rozwojowe dla urządzenia ActiveScan™. „Trzeci kwartał był okresem, w którym rozpoczęły się testy oprogramowania na zmontowanych głowicach SkinSENS™ przygotowywanych do programu pilotażowego prowadzonej w formie badań klinicznych. Jest to proces ustalania parametrów dla każdego z urządzeń oraz żmudnego eliminowania błędów oprogramowania w celu jego stabilnej pracy, w tym pracy w sieci. Program pilotażowy został przygotowany na zasadach użytkowania urządzeń w warunkach rzeczywistych, dlatego oddanie urządzeń z oprogramowaniem działającym stabilnie jest niezwykle istotne. Po zakończeniu pilotażu będzie możliwe wprowadzenie szeregu zmian, lecz głównie powinny one dotyczyć ergonomii urządzenia, być może elementów poprawiających jego trwałość oraz przestrzeni UX. Eksperci emitenta czynią starania, aby podstawowa funkcjonalność oddawanych do testów urządzeń była na możliwie wysokim na tym etapie poziomie i w miarę możliwości wolna od podstawowych błędów oprogramowania lub braku odporności na nieprzewidziane zachowania użytkowników” – wskazano w odniesieniu do flagowego urządzenia SkinSENS™. „Jednocześnie prowadzone były prace związane z dokumentacją techniczną i produkcyjną urządzenia, której aktualizacja jest niezbędna do zakończenia procesu certyfikacji wyrobu medycznego. Pozostałe na czwarty kwartał działania dotyczą testów biokompatybilności elementów obudowy oraz ponownych testów kompatybilności elektromagnetycznej urządzenia w obecnym kształcie oraz konstrukcji. Są to ostanie dwa działania ze strony producenta, które powinny zakończyć wypełnianie formalnych wymogów w procesie certyfikacji wyrobu medycznego. Po spełnieniu tych warunków spółka spodziewa się auditu ze strony jednostki notyfikowanej” – rozwinięto kwestię prac realizowanych w obszarze SkinSENS™. „Istotnym elementem ograniczającym działania emitenta są ograniczone środki własne zwłaszcza w kontekście przygotowywania i przeprowadzania niezbędnych działań sprzedażowych dotyczących zarówno produktów Face-COV™, jak i SkinSENS™” – poruszono istotę środków finansowych, którymi dysponuje spółka medtech z rynku NewConnect. „Ryzyko utraty płynności finansowej jest jednym z kluczowych ryzyk dla prowadzonej w chwili obecnej działalności spółki. Zarząd czyni intensywne działania mające na celu osiąganie przychodów ze sprzedaży. Posiadane przez spółkę środki wystarczą na dokończenie realizacji projektu Fotonica, lecz aby rozpocząć działania komercjalizacji produktów emitent musi pozyskać dodatkowe finansowanie. Wielkość emisji, cena emisyjna, a przede wszystkim perspektywa jej powodzenia będzie zależała od wykazania przez spółkę zdolności do osiągania przychodów, lecz także od zewnętrznych czynników rynkowych, takich jak sentyment rynkowy, konkurencyjne oferty inwestycyjne, czy poziom stóp procentowych. Zarząd prowadzi rozmowy na temat możliwości przeprowadzenia nowej emisji akcji zarówno z domami maklerskim, jak również z potencjalnym inwestorami, lecz przeprowadzenie tego procesu jeszcze w tym roku wydaje się mało realne” – podkreślono również absolutnie kluczową obecnie kwestię pozyskania dalszego finansowania. O Milton Essex S.A.: Milton Essex S.A. to firma z sektora med-tech, specjalizująca się w tworzeniu zaawansowanych, a przy tym innowacyjnych systemów medycznych wykorzystujących sztuczną inteligencję (AI). Kluczowy produkt SkinSENS™ przeznaczony jest do zautomatyzowanej diagnostyki alergologicznej tkanki skórnej i wykorzystuje najnowsze technologie do nieinwazyjnego obrazowania hiperspektralnego, obejmującego swoim zakresem pasmo dalekiej podczerwieni LWIR (Long-Wave Infra-Red). Milton Essex S.A. jest notowana na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
NEWCONNECT:MTNLong
od RelacjeRynku
TXT - TEXT SA. Niedźwiedzie w natarciu.Niemoc w strefie 144-154 zł postanowiły wykorzystać niedźwiedzie. Za drugim razem złamały na TXT płaskie wsparcie 117 zł. Jest to bardzo zły sygnał dla posiadaczy akcji. Potwierdza on wcześniejsze sygnały, płynące na interwale tygodniowym, ze wskaźnika TSI, oraz przełamanych: krzywej ATR i przyspieszonej linii trendu. Najbliższe wsparcie jest na zniesieniu Fibonacciego 105,4zł. Byki nie są jednak bez szans. Wyłamanie oporu nie jest duże, na drodze do wsparcia 105,4 zł jest jeszcze wolniejsza z linii trendu wzrostowego. Ponadto ostatni tydzień notowań, to odwrócony młot. Po tak silnej przecenie może sygnalizować wyczerpanie się potencjału spadkowego. O wiele lepiej widać to na interwale dziennym. To już druga próba wyłamania wsparcia. Sytuacja jest tu prosta. Trzeba czekać na powrót nad wyłamane wsparcie 117 zł, lub na zejście do 105,4 zł. Obydwa poziomy są dobrymi miejscami do rozważenia, aby wejść w rynek. W chwili pisania analizy większe szanse daję niedźwiedziom. W mojej ocenie bardziej prawdopodobne wydaje się testowanie 105,4. Jeżeli wyłamany zostałby i ten poziom, to kolejnym celem niedźwiedzi będzie strefa współtworzona przez W5-73,2 i płaski opór 80,2 zł. Bardziej ze wskazaniem na 80,2 zł.
GPW:TXTShort
od Alladyn
Text (Livechat) - czy byki powoli się poddają?Cześć, dawno nie zaktualizowałem Livechatu, czyli obecnie firmy Text. Wtedy pisałem o strefie niczyjej między 116-130 zł i potwierdzeniem wzrostów dopiero powyżej 130 zł. Dotarliśmy wtedy prawie do ATH. Jak ważny jest poziom 130 zł widać, później po jego przetestowaniu i odbiciu się w stronę północną. Niestety od końca września kurs spadł nam z poziomu 149 zł do obecnego poziomu 113 zł. Jest to mocne uderzenie. Jeśli spojrzymy na roczny profil wolumenu to najwięcej zakupów mamy po cenie 140 zł. Co może sugerować, że każdy większy wzrost będzie szybko niwelowany. Wykres D1 (profil wolumenu): W ostatnich dniach została wybita ważna strefa 118 zł oraz kilka dni później przetestowana z negatywnym skutkiem. Tym samym stała się mocnym oporem dla byków. Wykres D1 (strefa niedźwiedzi): W następnym tygodniu, bardzo możliwe, że wejdziemy do strefy konsolidacji z 2022 roku, w której trwaliśmy przez 5 miesięcy (104-112 zł). Patrząc na wskaźniki RSI oraz RSX, to są one na granicy wyprzedania (30pkt). Negatywnym sygnałem jest odbicie się od linii przecięcia sygnału K na MACD. Wykres D1 (strefa konsolidacji i wskaźniki): Niebieska strefa może być czasem decyzji. Nakładając zniesienie Fibonacciego od ostatnich wzrostów długoterminowych, to właśnie ta strefa mieści się pomiędzy 50-61,8% zniesieniem Fibonacciego. Warto też spojrzeć na wykres tygodniowy również, jak podaż stłamsiła byki. Mimo, że tydzień zaczął się ciekawie na spółce, ostatnie dni tygodnia spowodowały, że długi knot górny nie napawa optymizmem. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Jaką zakładam strategię? Brak szybkiego powrotu ponad 118-123 zł doprowadzi kurs w niebieską strefę, gdzie możemy się chwilę konsolidować. Po czym celem może być nawet 88 zł. Dlaczego taki cel? Mieliśmy prawie 10 miesięczną konsolidację w zakresie 118-157 zł, wykres wygląda jak dystrybucja, ostatnie wybicie 118 zł, przy dalszych spadkach daje zasięg 88 zł. Wykres D1 (negatywna strategia): Jeżeli kurs wróci ponad 118-123 zł, istnieje szansa, że byki powoli będą przejmować władzę. Czas pokaże ostatnią nadzieją będzie utrzymanie poziomu 100 zł. NAJBLIŻSZE WSPARCIE: 113 / 105 / 101 NAJBLIŻSZY OPÓR: 118 / 123 / 131 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:TXT
od SkotarekG
Ten Square Games nie daje spokoju... Byczy oRGRCzołem - od ostatniego pomysłu na tę spółki minęło już ponad pół roku. Warto spojrzeć na akumulację, która odbyła się na poziomach 74 - 91 zł (łącznie z wypłaconą dużą dywidendą) przez ostatnie 7 miesięcy. Nie dokonała się dalej idąca deprecjacja wartości spółki na giełdzie. Z kolei uformowała się formacja odwróconej głowy z ramionami, co jest myślą tego pomysłu. Biorąc pod uwagę charakterystyczne poziomy wolumenów, które opisałem oraz dodatkowo informacje, że kurs spadł ponad 90% od poziomu ATH spółka lada moment stanie się łakomym kąskiem dla inwestorów w mojej ocenie. Ulicy na papierze brak (po ostatniej ich ucieczce do kwietnia 2023 r.). Pozytywną zmianą była także przeprowadzona skuteczna restrukturyzacja całej grupy oraz wymiana zarządu spółki. Pierwsze zmiany są już widoczne: autorski sklep TSG, co skutkuje zwiększeniem marży ze sprzedaży produktów w grach oraz nowa strategia Grupy Ten Square Games na trudne czasy dla spółek gamingowych (mając również na uwadze nieudane premiery spółek typu Ci Games czy wytworów z NewConnect) z wyjątkowo restrykcyjną polityką kosztową. Jeśli ktoś myśli poważnie, że "spółka ma tylko 3 projekty, nie planuje nowych premier" to warto zaznaczyć, że to jest deweloper gier mobilnych , których życie jest liczone w kilkunastu, a nawet kilkudziesięciu latach . To są gry, które żyją swoim życiem i są w stanie zarabiać przez długi okres. Przykładem tego jest Candycrush - gra, której nie trzeba przedstawiać. Premierę miała w kwietniu 2012 r. Minęło ponad 11 lat, a gra przynosi dopiero teraz największe zyski dla jej producenta. Udział gier mobilnych na rynku wciąż się zwiększa. 20 listopada ukazane będą wyniki za 3Q - pierwsze wyniki, które pokażą stan faktyczny całej grupy po restrukturyzacji oraz podjętych działaniach nowego Prezesa. Nie ukrywam, że to jeden z ważniejszych momentów dla tej firmy od początku jej istnienia. Podsumowując: technika sprzyja, fundamenty działalności sprzyjają, a kurs dodatkowo nie podążał za głównymi indeksami, które urosły - więc jest co nadrabiać.
GPW:TENLong
od Charnecky
7
Kruk SA - chwila prawdyWalory Kruk SA zachowują się bardzo przyzwoicie na tle szerokiego rynku. 8 listopada poznamy wyniki finansowe za III kwartał 2023 r. i perspektywy na przyszłość. Od kilku sesji kurs znajduje się w fazie konsolidacji. Po osiągnięciu ATH kurs delikatnie się skorygował aby ponownie powrócić w obszary ATH. Cieszą wyższe obroty, które mogą potwierdzać pozytywne zaintersowanie strony popytowej. Formacja flagi, która ukształtowała się w trakcie ostatnich sesji, może zapowiadać kontynuację trendu wzrostowego. Warto jednak pamiętać, że dużo zależeć będzie od nastrojów na całym rynku, które obecnie do najlepszych nie należą. Wskaźnik RSI znajduje się w obszarach wykupienia, co również może sprzyjać potencjalnej korekcie ostatnich wzrostów. Aktualne poziomy wsparcia: - 449,40 pln - dolne ramię obecnej formacji flagi - 423,20 pln - średnia MA45 Opór: - 500 pln - górne ramię obecnego kanału wzrostowego Wykres dzienny.
GPW:KRU
od Robert_Pietraga
Text SA - analiza technicznaPosiadacze akcji Text SA, mogą czuć "lekkie" rozczarowanie ostatnimi spadkami, które trwają od początku października. Spadek kursu z poziomu 146,60 pln do obecnego poziomu 117,80 pln może być sporym wyzwaniem nawet dla wieloletnich akcjonariuszy spółki. Z drugiej strony inwestorzy dywidendowi, w obecnych spadkach mogą upatrywać szansę na uzupełnenie portfela o walory spółki Text SA. Spójrzmy na sytuację techniczną. Kurs wyhamował spadki na poziomie 112 pln. Tym samym mamy potwierdzoną szerokość kanału spadkowego. Ostatni test tego wsparcia (dolne ramię kanału) mieliśmy 26 czerwca 2023 r. Wtedy to wsparcie zadziałało idelanie i kurs bez zbędnego wyczekiwania i konsolidacji ruszył do góry wracając do wyceny 151 pln. Czy jest szansa na powtórzenie tego scenariusza ? Obecne otoczenie rynkowe jest bardzo wymagające i nie wspiera wzrostów. Ostatnie dwie sesje pokazują, że popyt walczył o solidne wzrosty, ale zakończenia sesji znajdowały poniżej maksynalnych dziennych poziomów. To może sygnalizować, że kierunek ruchu cen akcji na kolejnych sesjach nie jest jeszcze przesądzony. Obroty w trakcie ostatnich sesji również nie dają jednoznacznej odpowiedzi. To na co warto jeszcze zwrócić uwagę to zachowanie wskaźnika MACD. Jeśli kolejne sesje będą wzrostowe to jest szansa na wygenerowanie sygnału kupna. Taki sygnał wcześniej wygenerował wskaźnik RSI, który znajdował się w strefie solidnego wyprzedania. Jeśli jednak kurs zacznie ponownie zmierzać w kierunku wsparcia (112 pln) to będziemy mieć do czynienia z poważnym wyzwaniem w zakresie kolejnego testowania wspomnianego wsparcia. Podsumowując, sytuacja na walorach Text SA jest bardzo ciekawa i każdy scenariusz jest możliwy. Wykres dzienny.
GPW:TXT
od Robert_Pietraga
Kęty - drzwi stoją otworemSpółka Kęty chyba dobrze może ocenić swój dotychczasowy pobyt w WIG20. Ostatnio zostały podane wyniki za 3 kwartał - lekko pobity konsensus oraz przedstawiono nową strategię rozwoju poprzez akwizycje, które mogą podobać się akcjonariuszom. Wykres 1 - M Spójrzmy na wykres miesięczny. Mamy ładny trend wzrostowy. Obecnie kurs jest w długoterminowym kanale wzrostowym. Pomarańczowym kolorem porównałem dotychczasowe korekty - 1 i 3 prostokąt są podobne! Średnie pną się w górę. Wskaźniki skierowane do góry. Wykres 2 - W Ostatnia korekta przybrała postać megafonu. Czerwcowe wybicie otworzyło drogę ku nieznanym do tej pory poziomom cenowym. Potencjalny zasięg wynikający z megafonu wypada blisko rozszerzeniu fibo 61,8% bazującym na trendzie... Wykres 3 - D ... być może tam kurs kieruje się po wybiciu z ostatniej konsolidacji. Wczorajszy i dzisiejszy dzień należy zaliczyć na korzyść byków. Jeżeli niedźwiedzie nie obudzą się jutro to cały tydzień byki będą mogły zaliczyć do udanych. Reasumując, Trend jest Twoim przyjacielem, to chyba dobre określenie na to co widzimy od wielu lat. 3 różne mierzenia gdzie być może podaż pojawi się to strefa 750-770zł co daje jeszcze 6-8% potencjalnego ruchu w górę (poziomy do obserwacji). Niedźwiedzie za pierwszy cel stawiają sobie powrót do strefy wybitej konsolidacji. Jeżeli ta sztuka udałaby się jutro to niedźwiedzie mogłyby chcieć więcej w przyszłym tygodniu.
GPW:KTY
od AmigosTrader
Intercars - spółka w prawie rocznej konsolidacjiCześć, ostatnim razem pisałem o spółce w okolicy czerwca. Analiza z longiem na spółkę była trafna. Czas zaktualizować jakie scenariusze mogą czekać obecnie na tym papierze. Dwa tygodnie temu spółka podała, że skonsolidowane przychody grupy kapitałowej Inter Cars we wrześniu były o 11,3% wyższe r/r i wyniosły 1 529,1 mln zł. Sprzedaż spółki Inter Cars S.A. odpowiadała za 1 030,5 mln zł łącznych przychodów (+8,1% r/r), z czego przychody osiągnięte w Polsce to 631,1 mln zł (+7,7% r/r). Łącznie, od początku roku Inter Cars osiągnęła sprzedaż na poziomie 12 958,4 mln zł, czyli o 21,5% wyższą niż r/r. Jak wygląda wykres pod kątem technicznym? Od lutego jesteśmy w konsolidacji między 497 - 597 zł i to są kluczowe wsparcia i opory. Dodatkowo od sierpnia poruszamy w range'u od 540-580 zł z jedną próbą wybicia, która została szybko zgaszona. Wykres D1 (konsolidacja): Ten średnio terminowy range nazwałbym podobnie jak było to w sytuacji dawnego Livechatu ziemią niczyją. Na wykresie kurs spółki został wybity od góry z kanału trendu wzrostowego, a następnie została przetestowana linia wybicia. Co do zasady, taki scenariusz może sugerować spadki wielkości kanału, czyli okolice 430 zł. Wykres D1 (kanał wzrostowy): Jeżeli nałożymy na ostatni szczyt oraz dołek z września 2022 roku zniesienie Fibonacciego, to korekta w okolicę 430 zł sięgała by dokładnie 61,8% zniesienia. Wykres D1 (zniesienie fibo): W krótkim terminie kurs obecnie dotarł do 50% zniesienia fibo i będzie walczył z oporem 571 zł. Przebicie go, da szanse na przetestowanie górnej krawędzi range'a. Wykres D1 (zniesienie fibo krótkoterminowe): Jeżeli wybijemy opór, którym jest 597 zł, to w mojej ocenie możemy wrócić do wzrostów na spółce. Natomiast zejście poniżej 530 zł i zamknięcie świecy, spowoduje, że kurs zaliczy pierwszą strefę popytową, która jest w okolicy 500-510 zł. Tam również mamy największy profil wolumenu. Tam powinna pokazać się jakaś reakcja. Wykres D1 (profil wolumenu i strefa popytowa): W swojej strategii uważam, że istnieje spora szansa na dalszą korektę na spółce, dlatego daję papier do obserwacji, aby zobaczyć jak się rozwinie sytuacja. Negacją będzie przebicie 597 zł, co utwierdzi mnie, że można liczyć na dalsze wzrosty. WAŻNE OPORY: 572 / 597 / 640 WAŻNE WSPARCIA: 542 / 531 / 510 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:CAR
od SkotarekG
Cognor SA - przełamanie oporuZa nami trzy bardzo pozytywne sesje. Kurs pokonał ważny opór jakim była linia trendu spadkowego ukształtowana od kwietnia 2023. Przy okazji kurs pokonał również średnią MA130. Z samej spółki nie płyną żadne nowe informacje fundamentalne. W skali makro pojawiły się prognozy, że w 2024 roku powinno wzrosnąć zapotrzebowanie na stal w Europie o kilka procent. Wynik wborów daje nadzieję na uruchomienie środków z KPO, co może mieć przełożenie na wzrost inwestycji, a tym samym zwiększenie zapotrzebowania na produkty oferowane przez Cognor SA. Trudno wykluczyć wzrost cen, który raczej nie będzie tak spektakularny jak w ubiegłych latach, ale na pewno może poprawić wyniki spółek z branży. Wracając do analizy technicznej, warto przypomnieć analizując ostatnie wzrosty, że część popytu na akcje może być zasługą Prezesa, który systematycznie zwiększa swój pakiet przy udziale podmiotów powiązanych. Nie wiemy czy tak jest tym razem. Najbliższe opory możemy wskazać na poziomach Fibo: - 8,77 pln - 9,30 pln Wsparciem jest obecnie poziom Fibo 8,25 pln i średnia MA130 ( 7,94 pln). Wskaźnik RSI wchodzi w obszary wykupienia, co może generować ryzyko korekty dla ostatnich wzrostów. Najbliższe sesje pokażą, na ile mamy do czynienia z trwalszym odwórceniem trendu, a na ile jedynie z krótkim odreagowaniem. Wykres dzienny.
GPW:COG
od Robert_Pietraga
Auto Partner - step by stepJeden z dystrybutorów części samochodów ma dobry rok. Pomimo dobrych wyników w 2022 roku, w tym także chwali się dwucyfrowymi wzrostami przychodów ze sprzedaży r/r. Wykres 1 - W Od października 2022 mamy trend wzrostowy. Wygenerowany impuls wciąż trwa i systematycznie wchodzi na "nieznane wody" (brak oporów historycznych). Widać też pewną konsekwencję byków i budowanie kolejnych pułek. Wybicie, retest poprzednich szczytów i kolejne piętro. Układ średnich także są skierowane lekko w górnym kierunku co jest pozytywne. Małą skazą jest wskaźnik RSI. Kolejne szczyty nie mają potwierdzenia we wskaźniku. Dywergencja już trwa ponad pół roku i może być budowana w kolejnych tygodniach. Wykres 2 - D Niższy interwał też za bardzo nie zmienia spojrzenia na spółkę. W grudniu i we wrześniu kurs zbliżył się do EMA144, obecnie jest dużo wyżej. Jako ciekawostkę wrzucam zasięgi fibo zniesień zewnętrznych. Szczyty wypadają blisko ważnych poziomów fibo. Idąc tym schematem na celowniku jest wartość 2. Być może tam będziemy kurs napotka opór. Reasumując, Kurs buduje systematycznie schody. Z racji braków oporów historycznych pozostaje obserwować i korzystać z technik gdzie może nastąpić punkt zwrotny - jak np zniesienia zewnętrzne fibo. Dopóki jednak kurs porusza się w kanale to byki mogą czuć się komfortowo. Co mogłoby popsuć nastroje byków? Np. złamanie schematu. Czyli zejście korekty poniżej poprzednich szczytów i tym samym wejście do poprzedniej konsolidacji - tzw overlap. Następnym elementem to wyjście dołem z kanału wzrostowego.
GPW:APR
od AmigosTrader
2
CLC - COLUMBUS. Koniec bessy.Zaryzykuję twierdzenie, że CLC zakończył bessę. Ześlizgiwał się po linii trendu spadkowego, ale powrót nad 6,5 zł może potwierdzić moje założenie, że to koniec bessy na CLC. Pierwsze pozytywy widać już na tygodniowych wskaźnikach. Prosta sytuacja. 6,5 zł na CLC musi zostać w posiadaniu byków. Najbliższy opór, a nawet cała strefa jest w przedziale 7,08-7,3 zł. Strzałką zaznaczyłem świecę, która bardzo często jest sygnałem, że rynek jest za słaby na wzrosty i czeka nas konsolidacja na wsparciu/jego obrona z możliwym wyłamaniem. Tu na pewno będzie walka o wsparcie. I to, moim zdaniem, kluczowe wsparcie. Właśnie decyduje się dalszy los tego rynku nie tylko w krótkim, ale i średnim terminie. O ten poziom oparłbym ewentualny zakup i przesunął SL pod 7,08, jeżeli ta strefa zostałaby wyłamana a przyszłości. Szanse CLC na obronę 6,5 zł? Duże. TSI i OBV już nad poziomami równowagi, dają sygnał przewagi strony popytowej. Do końca tygodnia powinniśmy się przekonać czy mam rację. Bardzo dobry rynek, aby potrenować swoje zasady. Najpierw obserwacja, czy wsparcie wytrzyma, potem ewentualny zakup z SL pod 6,5, następnie przesunięcie SL pod 7,08-7,3, o ile będzie ruch w górę, lub zamknięcie pozycji, jeżeli nastąpi wyłamanie.
GPW:CLCLong
od Alladyn
1
Asbis - Wrzesień'23 z rekordowym przychodem dla tego miesiąca.Kolejny miesiąc i inwestorzy poznali kolejne wyniki tym razem za wrzesień. W sumie wzrost przychodów r/r wyniósł około 4%. We wrześniu 2022 przychody wyniosły 291mln$, a w tym roku było to 304mln $. Patrząc na to, że wrzesień jest średnim miesiącem pod względem przychodów to powtórzenie wyników z poprzedniego roku jest dużym osiągnięciem, zwłaszcza, że większość inwestorów obawiała się zapewne innego wyniku. Warto tu jednak zaznaczyć, że rok temu po rekordowym wrześniu 2022 to w październiku przychody m/m spadły o 31%. Pytanie czy historia się powtórzy. Choć w tym roku może pomóc debiut nowego produktu Apple. Wykres 1. Przychody miesięczne Jeśli spojrzymy na przychody od stycznia do września to właściwie mamy nie tylko wyrównanie do wyniku z 2021, ale i pobicie tegoż wyniku o 34mln $. Wykres 2. Przychody skumulowane od początku roku Znacznie lepiej wyglądają też wyniki za 3Q23, które są lepsze o 52mln w porównaniu do 2021 roku. Przypomnę, że ze względu na niską bazę za 2022 rok nie porównuję wyników r/r. Należy jednak pogratulować spółce, że tak świetnie poradziła sobie z pozyskaniem nowych i rozwojem dotychczasowych rynków. Wykres 3. Przychody 3Q23 Mimo tak dobrej informacji odnośnie przychodów to jednak zabrakło wyraźnej dynamiki na wzrostach w dniu 23.10. Kurs w początkowej fazie zaczął rosnąć ponad 4% jednak dość szybo zapał zniknął i kurs zaczął opadać. Tak więc na spółce wyraźnie widać, że nadal brak świeżych inwestorów i brak kapitału dla spółki. Być może wyniki za 3Q23 pomogą coś więcej. Żeby spełnić oczekiwania/prognozę zarządu co do wyników za cały 2023 rok to spółka musi osiągnąć wynik netto w 3Q23 miedzy 20-22mln $ bo wtedy ma szanse na osiągnięcie maksimum z prognozy na poziomie 82mln$, pod warunkiem, że 4Q23 da zysk netto na poziomie 30-33mln$ netto. Do tej pory rekord za jeden kwartał to było 28,6mln USD. Po pierwszym półroczu 2023 roku spółka ma wynik netto lepszy od 2022 roku i trochę słabszy od tego z 2021 roku. Trudno określić na ile chłonny jest Kazachski rynek na elektronikę. Wydaje się, że to 19-to milionowe państwo jest niczym studnia bez dna na sprzęt elektroniczny. Wykres 4. Zysk netto 1H Dzisiaj inwestorzy z pewnością czekają już na wyniki za 3Q23. To one pokażą w którym kierunku podąża spółka, czy zarząd przebije prognozę czy też jednak znajdzie się w jej zakresie. Dodatkowo powinna pojawić się rekomendacja dotycząca zaliczki pod dywidendę. Jeśli spółka ma pobić tę z poprzedniego roku to zaliczka powinna wynieść ok. 0,25-0,30USD czyli maksymalnie 4,5% a minimum 3,7% i w mojej ocenie niższa zaliczka może rozczarować inwestorów. W sumie natomiast można by się spodziewać dywidendy na poziomie 0,5-0,55USD czyli nawet 8% (przy kursie USD 4,18zł i bez podatku) co byłoby naprawdę bardzo dobrym wynikiem. W efekcie to też oznacza, że w mojej ocenie wycena między 28 a 35zł byłaby na chwilę obecną dość realną wyceną spółki. Gorzej jednak, że jak wspomniałem wcześniej kurs nie zareagował jakoś mocno pozytywnie na dobre wyniki za wrzesień. Taki brak impulsu może oznaczać, że jeszcze możliwe jest testowanie poziomów 26zł, aż do wyników za 3Q23. Póki co spółka wyznacza coraz niższe szczyty co nie jest też dobrym sygnałem. Wykres 5. Interwał dzienny | Wykres świecowy Wykres 6. Interwał dzienny | Wykres liniowy Jeśli w analizie technicznej kurs akcji tworzy coraz niższe szczyty w trendzie wzrostowym, może to sygnalizować występowanie tzw. "dywergencji negatywnej". Dywergencja negatywna jest sygnałem ostrzegawczym, sugerującym, że siła wzrostu spada i może dojść do odwrócenia trendu. Jest to oznaka, że pomimo trendu wzrostowego, inwestorzy stają się coraz mniej zainteresowani kupowaniem akcji, co może prowadzić do spadku cen. Może to mieć różne przyczyny, takie jak zmniejszenie popytu na akcje danej spółki, złe wieści dotyczące fundamentów (w przypadku Asbis tego nie widać oczywiście, spółka generuje coraz wyższe przychody), bądź pojawienie się innych negatywnych czynników. Inwestorzy zwracają uwagę na takie sygnały, aby unikać potencjalnych strat. Póki co jednak na wskaźnikach spółka nie wygląda źle. Wychłodzone RSI, które porusza się w górę oraz MACD które jest na sygnale kupna. Jedynie RSX opada w dół jednak nie jest to jeszcze sygnał negatywny. Wykres 7. Interwał dzienny Nadal oczywiście w grze mamy RGR, jednak w tym celu potrzebny jest test 30-30,5zł. Wtedy jednak zasięg korekty byłby w okolicach 20,5zł i trudno powiedzieć co by się musiało wydarzyć, żeby kurs aż tak mocno zszedł dlatego ten scenariusz zupełnie odrzucam. Choć wysoki wolumen na lewym ramieniu i spadający od Głowy do prawego ramienia mógłby to potwierdzać. Wykres 8. Interwał dzienny | RGR Wsparcie: 27,7/26,2/25,2zł Opór: 28,6/29,3/30,5zł. ------------------------ Warto dodać, że spółka rozwija się również w obszarze robotyki. Ostatnio można było znaleźć dość ciekawą informację gdzie Asbis pod marką Aros oferuje robotyczne ramię do paletyzacji towaru. Wg danych jakie można uzyskać na stronie wydajność ramienia wynosi ok. 8 opakowań na minutę. To co jednak przykuwa uwagę to kalkulacja zwrotu z inwestycji liczona w miesiącach. Jeśli ktoś siedzi w branży logistyki i produkcji to być może orientuje się jaki jest okres zwrotu z takiej inwestycji? Czas pokaże ile uda się sprzedać tego produktu. A jak powinno to wyglądać to polecam materiały dotyczące ramienia robotycznego do paletyzacji firmy ABB, która jest jedną z bardziej zaawansowanych w tym temacie. A sama inwestycja nie zwraca się w miesiącach tylko w latach. Ostatnio Coca-Cola HBC Cyprus i ASBIS opracowały w pełni autonomiczny kiosk z napojami działający 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu. W zamyśle firmy zarządzanie parkiem takiej floty kiosków ma być łatwe i z poziomu jednej osoby. Ciekawe jak ten projekt się rozwinie i oczywiście zakładam, że to początek rozwoju robotycznego ramienia. To jednak pieśń przyszłości dla inwestorów długoterminowych. ----------------------- Notka: Spojrzenie na spółkę jest moją prywatną i obiektywną opinią. Nie jest w żaden sposób zachętą do wykonywania jakichkolwiek transakcji na akcjach. Sam pomysł jest próbą obserwacji zachowania kursu w dłuższym okresie czasu i weryfikacji wpisów w kolejnych miesiącach. Akcji nie mam i nie mam zamiaru ich kupować, co w mojej ocenie pozwala zachować obiektywne spojrzenie na wykres i samą spółkę.
GPW:ASB
od AnalizyD