Rozpocznij

Rynek indeksów

EUROPA SCENARIUSZEITA40 - sytuacja w Europie jest podobna na wszystkich rynkach. ITA40 odrobiła prawie 85% spadków z zeszłego roku. To znaczy że jesteśmy na poziomie wyceny spółek ze szczytu QE kiedy mieliśmy zerowe stopy procentowe i nieoczywiste przesłanki co do rosnącej inflacji. Coraz więcej analityków widzi tutaj początek hossy za czym przemawia spadająca inflacja. Ostatnio nawet usłyszałem, że jest na rynku tanio więc warto kupować akcje. Tak z lotu ptaka to sytuacja europy wyglada następująco: 1. październik 2021: - CPI 3% i rośnie - PPI 15% i rośnie - sprzedaż +2,5% i neutralnie - Rates 0% 2. luty 2023: - CPI 8,5% i spada (choć prognoza na luty up) - PPI 25% i spada (choć wolniej niż prognozy) - sprzedaż -2,8% i spada - Rates 3% i rośnie Argumentów za wzrostami obecnie jest kilka: - QE - byłoby to kompromitacja banków centralnych w obecnej sytuacji (chyba, że po problemach na rynku pracy ale wtedy będziemy już po spadkach na giełdzie). Poza tym nie wyobrażam sobie aby przy inflacji bez powody ogłosić QE - Szybki spadek PPI poniżej CPI co pozwoli firmom zwiększać marże. To możliwe ale po spadku popytu, a popyt spadnie jeszcze bardziej po kłopotach na rynku pracy, więc znów po drodze mamy spadki. Oczywiście jeśli ludzie zaczęliby oszczędzać zamiast konsumować to możemy mieć pozytywny scenariusz, ale jak narazie to mamy rekordowe zadłużenie, niskie oszczędności, rekordowy wzrost kosztów stałych dla rodzin - a to wszystko przy wyjątkowo niskim bezrobociu. Argumenty za spadkami: - O ile FED jest w końcowej fazie podwyżek stóp to Europa jest w trakcie. Mamy wyższą inflacje i niższe stopy - Wojna na UA wciąż trwa i niestety zapowiada się jej zaostrzenie czego koszty ponosi w największym stopniu Europa (poza UA oczywiście) - Mamy presję na spadek wolumenu sprzedaży firm oraz na marże w tym samym czasie - do presji na wolumen sprzedaży nie włączył się jeszcze czynnik bezrobocia - nowe inwestycje są i będą ograniczane przez przed wysoką i rosnącą stopę procentową - Stymulacja fiskalna ma swoje granice w postaci coraz większych obciążeń budżetowych nadmiernym deficytem. Powyższe rozważania skłaniają mnie do wniosku, że zanim pojawią się rynkowe czynniki pro-wzrostowe musimy przejść przez recesje, nawet jeśli pojawią się czynniki nierynkowe (EBC, QE) to także po wcześniejszej recesji. Stąd wniosek że obecne wyceny nie są adekwatne do fundamentów i powinny zostać zdjęte co najmniej korektą.
FOREXCOM:IT40
od Macro_Trade_Group
SPX SCENARIUSZESPX. Rynki moim zdaniem znajdują się na rozdrożu. Mamy wiele sprzecznych i przeciwstawnych ze sobą danych od strony fundamentalnej makro. - coraz wolniejsze podwyżki stóp przez FED i bliskość szczytu - brak konsekwencji na rynku pracy wyższych stóp - spadek sprzedaży detalicznej - spadek CPI - spadek PPI, w tym surowców takich jak GAZ, które siały spustoszenie w wyobraźni przedsiębiorców Te wszystkie czynniki mogą z jednej strony rysować nadzieję na "soft-landing", z drugiej wciąż stanowią silne wsparcie dla oczekiwań inflacyjnych - presja na wyższe płace. Kolejna sprawa, że poprzednie recesje nie zaczynały się przed szczytem stóp ale po szczycie - nie musi to się powtórzyć ale warto mieć to na uwadze. Kolejna sprawa to polityka fiskalna, która ze względu na wybory do Kongresu i Senatu była mocno deficytowa. Dzięki temu mamy groźbę niewypłacalności już w maju tego roku. Zazwyczaj prowadzi to do patu w Kongresie (kontrolowany przez Reps) i ostatecznie ugody polegającej na planie oszczędności. Jeśli zabraknie bodźca w postaci transferów budżetowych możemy mieć do czynienia z przyspieszeniem osłabienia popytu, który może doprowadzić do pogarszającej się sytuacji na rynku pracy. Tak więc podsumowując. Trudno mi wyobrazić sobie "soft-landing" w wersji w której rynek pracy nie ucierpi. To oznacza, że z większym lub mniejszym kryzysem mieć do czynienia jeszcze będziemy przed wyjściem na prostą (poluźnienia polityki monetarnej bez zdjęcia presji z rynku pracy nie czuję). W związku z tym na rynkach większe prawdopodobieństwo daję obecnie shortom - przynajmniej korekta obecnych wzrostów. Zapas na wzrosty ewentualne jeszcze jest - szczególnie w USA, ale na pewno nie wchodziłbym w longi, tylko wyczekiwał odpowiedniego miejsca na short.
TVC:SPX
od Macro_Trade_Group
2
WIG20 SCENARIUSZEWIG20 od kilku dni znajduje się w okolicy 1900pkt gdzie znajduje się figo 50 odreagowania spadków zeszłorocznych. Mamy nad sobą silny magnez w postaci okrągłej granicy 2000pkt oraz lukę do domknięcia. Przy budującym się odbiciu dolara oraz osłabieniu PLN korekta na rynku wisi w powietrzu. Czy przed korektą (ewentualną zmianą trendu na spadkowy (hipotetycznie fala C spadków)) indeks pokusi się jeszcze o lukę - tego nie wiem - trzeba obserwować kolejne świece oraz zachowanie dolara. Minimalny zasięg korekty na ten moment to poziom 1800.
GPW:WIG20
od Macro_Trade_Group
Czy mWIG40 wraca do łask? Analiza techniczna.Cześć, indeks średnich spółek po covidowym dołku rósł zdecydowanie szybciej osiągając nowe maksima w listopadzie 2021 roku i wzrost o przeszło 115%. Wtedy też rozpoczęła się korekta, trwająca prawie rok czasu. Wykres W1 (wzrost po covidowym dołku): Jeżeli jednak spojrzymy globalnie, to po kryzysie z 2009 roku kurs porusza się dość regularnie we wzrostowym kanale równoległym, osiągając co jakiś czas korekty rzędu 30-47%. Wykres W1 (globalny rzut na indeks): Analizując obecną sytuację w listopadzie 2022 roku przebiliśmy linię oporu trendu spadkowego, która kilkukrotnie powstrzymywała kurs i zawracała na południe. Dodatkowo książkowo wybicie zostało przetestowane, po czym rozpoczęliśmy dalszą podróż na północ. Czy średnie firmy wróciły do łask inwestorów? Od dołka możemy rozrysować wzrostowy kanał równoległy, a wczorajsza świeca zamknęła się na wsparciu. Dzisiaj mieliśmy przeszło 3 procentowy wzrost, a indeks ten królował na naszej giełdzie. Nakładając zniesienie fibo od ATH do ostatniego dołka, kurs zmierza w kierunku fib50, które pokrywa się obecnie z górnym oporem kanału wzrostowego. Wykres D1 (przebicie linii trendu spadkowego): Wykres D1 (obrona kanału oraz zniesienie Fibonacciego): Patrząc na wskaźniki, to MACD powoli zawraca i jeżeli wszystko dobrze pójdzie to pod koniec tygodnia, bądź na początku przyszłego może dać sygnał kupna. RSI, wychłodziło się w okolice 50, a po czym odbiło i jest na przecięciu z SMA14, co również daje pozytywne informacje. Podczas ostatniej korekty dotarliśmy do fibo78,6 i kurs zawrócił utrzymując wsparcie. Wykres D1 (wskaźniki + zniesienie fibo): Jeżeli przebijemy poziom 4480 punktów, to widzę dużą szansę w dotarciu do przedziału 4675 - 4785pkt , gdzie oczekiwałbym reakcji kursu. Wykres D1 (strefa oporu): Warto jeszcze zwrócić uwagę na to, że okolice wyznaczonej strefy pokrywają się z środkiem kanału równoległego z globalnego wykresu. Wykres W1 (środek kanału i strefy reakcji kursu): WAŻNE OPORY: 4480 / 4675 / 4785 WAŻNE WSPARCIA: 4274 / 4175 / 4035 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:MWIG40Long
od SkotarekG
pomysł na zakup INDEKSU US30Na wykresie D1 kierunek poruszania się rynku jest wzrostowy dlatego szukam miejsc na zajęcie pozycji długich. Do wejścia w pozycję wykorzystuję pin bar który przypadkiem znalazł się na linii SUPORTU (dobre miejsce na dołączenie się do trendu z pozycją długą) Zlecenie oczekujące Buy limit at: 33546 Stop loss at: 33029 (minima z piątku 20) dostosuj do notowań twojego brokera na pewno się różnią. TP at: 35953 Druga cześć. Wybicie tych stop losów (33029) oznacza zmianę trendu na spadkowy. zlecenie oczekujące przeciwstawne sprzedaj at: 33000 Stop loss at: 34486 TP at: 30880 (zagranie typu fundusz hedgingowy można nie używać stop losów ale jeśli spanikujesz to się poparzysz. Bezpieczniej jest ze stop losem mniejszy stres)
ULong
od magnatgraczewski
DEU40 scenariuszeDEU40 rozpoczął korektę. Na ten moment należy to traktować wyłącznie jako korektę obecnego trendu wzrostowego. Na inne scenariusze jeszcze nie pora. W ramach korekty mamy kilka możliwości: 1. powtórzenie korekty obecnego impulsu (powtórzenie f2 w ramach f4) i ostatnia fala f5 po nowy wierzchołek lokalny, po którym powinna nastąpić korekta wyższego rzędu. 2. Mamy korektę wyższego rzędu już teraz. Wtedy mamy kilka poziomów jest zakończenia pamiętając że powinna mieć strukturę ABC: - 14600-14800 pierwszy opór - okolice 14000 kolejny opór i możliwy koniec korekty - 13100-13500 Na ten moment większej ilości scenariuszy nie warto przywoływać. Jeśli narysuje się coś więcej będziemy się zastanawiać. Należy pamietać, że możemy mieć retest obecnej formacji spadkowej, który może być zarówno okazją do short ale także okazać się f5 po nowy wierzchołek.
TVC:DEU40Short
od Macro_Trade_Group