Rozpocznij

WLT

Wielton - stan na 29.04.2024 Wielton S.A. to polska firma założona w 1996 roku, znana z produkcji naczep i przyczep samochodowych. Jest to jeden z trzech największych producentów naczep w Europie i lider rynku w kilku krajach Europy Środkowo-Wschodniej oraz Azji Centralnej. Firma jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 2007 roku. Wielton inwestuje w nowoczesne technologie i rozwija własne rozwiązania technologiczne, co przekłada się na dynamiczny rozwój firmy. Portfolio produktów Wielton obejmuje szeroki wybór naczep. Wielton posiada również zakłady montażowe poza Polską, co pozwala na obsługę rynków międzynarodowych. Wybuch wojny w Ukrainie miał wpływ na działalność spółki, w efekcie tego wydarzenia doszło do zawieszenia operacji biznesowych oraz dostaw produktów do Rosji, co ogłoszono w marcu 2022 roku. Przed konfliktem, rynki ukraiński i rosyjski stanowiły około 11% przychodów firmy. Spółka jednak dość dobrze sobie radzi i za 2023 rok zysk netto wyniósł 103mln zł i choć był niższy od tego z 2022 roku o ok. 10% to jednak spółka znacznie lepiej sobie poradziła niż 2020 i 2021 roku. Do tego w 2023 roku gospodarka odczuła blokady przejść granicznych na wschodzie Polski oraz pewne zmniejszenie zapotrzebowania na transport drogowy w porównaniu z 2022 rokiem. Spółka osiągnęła w każdym razie zysk 1,75zł netto na akcję, a ponieważ spółka wypłaca dywidendy to i za 2023 rok taka korzyść dla inwestorów może się pojawić na rynku. Technicznie kurs akcji jest dzisiaj na wsparciu w okolicy 7,9zł, które broni się od czerwca 2023. Wykres 1. Interwał dzienny Dlatego w mojej ocenie możemy mieć dość ciekawą konsolidację z celem na ponowny atak w okolice 10zł. W mojej ocenie spółka ma szansę w tym roku oscylować w okolicach 11-13zł tym samym byłby to poziom z 2021 roku. Jeśli na wykres naniesiemy zniesienia Fibonacciego to wówczas mamy pierwszy opór na 8,5zł i kolejny ważny opór na 50% zniesienia Fibonacciego czyli 9,5zł. Wybicie tego poziomu będzie sygnałem, że możemy mieć ruch właśnie w okolice 13zł. Wykres 2. Interwał dzienny Jeśli dodamy średnie EMA200 to poziom 8,5zł nabiera dodatkowego znaczenia, ponieważ przed pokonaniem 9,5zł będziemy mieć ważne wsparcie w dłuższym okresie czasu. Warto też spojrzeć na oscylatory, dzisiaj MACD jest jeszcze na sygnale sprzedaży, jednak powoli zawraca w górę, co oznacza, że w maju będzie szansa na sygnał kupna i ruch w górę. Dodatkowe RSX i RSI również wskazują na wyprzedanie spółki i możliwe odreagowanie. Wykres 3. Interwał dzienny Wsparcie: 7,7/7,2/6,3zł Opór: 8,2/8,5/9,5zł
GPW:WLTLong
od AnalizyD
Spółka Wielton przy kluczowym oporze. Co dalej?Cześć, w ostatnim swoim pomyśle na Wielton pisałem, że w długim terminie spółka ma ciekawe perspektywy i widzę w niej pewną analogię z roku 2016 (szersza analiza w linkach powiązanych - obecnie jej aktualizacja). W poprzednim wpisie zakładałem dwa scenariusze, albo kurs wytrzyma 7,22 i zawróci na północ, albo maksymalnym zejściem jakim oczekuję przed wzrostami będzie cena 6,87 czyli fibo50 zniesienia z poprzedniego szczytu. Sprawdził się drugi scenariusz, w którym doszliśmy do wyżej podanej ceny za akcję, a po kilku dniach walki z poziomem wystrzelił na północ. Na siłę wsparcia nałożyło się kilka czynników, ale głównie skupiłem się na dwóch, zniesieniu Fibonacciego oraz profilu wolumenu, które pokrywały się ze sobą. Wykres D1 (założenia z poprzedniej analizy): Z poprzedniej analizy zakładałem również, że kurs po odbiciu dotrze w okolice 8,4 po czym przetestuje ponownie 7,98 zł (tygodniowy opór). Obecnie zbliżyliśmy się do miejsca, które jest kluczowe dla dalszych wzrostów spółki. 7,83 zł to poziom, który ostatnio nie był do przebicia dla kursu, spowodował krótką konsolidację i kierunek na południe. Wykres D1 (kluczowy opór): Prognozowane wyniki za 2022 powinny być lepsze niż zakładano, dodatkowo strategia firmy oraz cele jakie postawiły sobie napawają optymizmem. Wskaźniki, mimo że powoli zaczynają być przegrzane to mają jeszcze siłę i mogą pomóc w przebiciu oporu. RSX jest na poziomie 60, RSI na 62, a MACD 1 marca dał sygnał kupna. Wykres D1 (wskaźniki): Moja obecna strategia, nadal zakłada dalsze wzrosty i cenę 8,4-8,6 zł (górna krawędź kanału wzrostowego oraz rozszerzone fib61,8 bazujące na trendzie wzrostowym), jednak możliwe, że kurs będzie potrzebował chwili, aby przebić opór. Negacją moich założeń będzie przebicie 7,54 oraz potencjalne obranie kierunku na południe w stronę 6,8 zł. Wykres D1 (cel kursu 8,4-8,6): WAŻNE OPORY: 7,83 / 7,97 / 8,28 WAŻNE WSPARCIA: 7,54 / 7,22 / 6,87 Analiza nie jest rekomendacją, tyko moją subiektywną opinią.
Wybór Redakcji
GPW:WLTLong
od SkotarekG
1
Wielton - czy można dostrzec analogię z 2016 roku?Cześć, od połowy lipca kurs Wielton porusza się w trendzie wzrostowym. W tym czasie wzrósł do ostatniego szczytu o przeszło 50%. Spółka jednak jeszcze w październiku 2021 roku kosztowała prawie 14 zł, a jej ATH sięga ponad 17 zł. Wykres D1 (trend wzrostowy): Analizując wykres dzienny możemy zauważyć, że mamy niedomknięta lukę na poziomie 10-11 zł, która spowodowana była wynikami zaprezentowanymi w listopadzie 2021r. Wykres D1 (luka na dziennym): Abyśmy jednak dotarli do takich poziomów, warto przejść na wykres tygodniowy i zauważyć, że kurs, który ostatnio odbił na poziomie 7,97 zł jest mocnym oporem, który powodował korektę, bądź był mocnym wsparciem. Wykres W1 (kluczowy opór 7,97 - pomarańczowa linia): Nakładając zniesienie Fibonacciego w celu sprawdzenia dokąd może dotrzeć korekta widzimy, że jesteśmy w okolicy fig 61,8, a kurs w piątek idealnie odbił się dodatkowo od wsparcia EMA100. Możliwa jest próba dotarcia w okolice fib50, jednak, jeśli spojrzymy na wskaźniki RSX to spółka powoli zaczyna być wyprzedana, co często oznacza powrót do wzrostów. Dodatkowo ostatnia świeca została mocno wyciągnięta, co przemawia za próbą zwiększenia popytu. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego oraz RSX): Jeżeli spółka na najbliższej sesji utrzyma poziom wsparcia 7,22 zł to zakładam realną szansę na kontynuację wzrostów, w szczególności, że jesteśmy pośrodku kanału. Dodatkowo w dłuższym terminie widzę dużą analogię z lutego 2016 roku, gdzie kurs znajdował się w bliźniaczo podobnej sytuacji i osiągnął swoje ATH. Czy taki scenariusz ma szanse się sprawdzić? W długim terminie (około roku) jak najbardziej. Kurs jedynie musi utrzymać wcześniej wspomniany poziom, ponieważ w innym przypadku wielce prawdopodobne będzie przetestowanie okolic 6,87 zł. Wykres W1 (analogia do 2016 roku): Wykres D1 (przełamanie wsparcia 7,22 - profil wolumenu i fibo50): Osobiście zakładam, że spółka znalazła się w dobrym miejscu na korektę i jeżeli żadne makroekonomiczne czynniki nie wpłyną na nią, to moja strategia w średnim terminie zakłada próbę zamknięcia luki na poziomie 10-11 zł. WAŻNE WSPARCIA: 7,22 / 7,13 / 6,87 WAŻNE OPORY: 7,51 / 7,97 / 8,4 Analiza nie jest rekomendacją tylko moją subiektywną opinią.
Wybór Redakcji
GPW:WLTLong
od SkotarekG
WIELTON - ciekawa sytuacja na wykresieSpółka swego czasu miała mocne wsparcie na poziomie 8,4zł jednak sytuacja na wschodzie sprawiła, że ceny akcji dostały rykoszetem i spadki były kontynuowane przez kolejne miesiące. I kwartał 2022 roku był gorszy pod względem wyników w stosunku do 1Q2021. Warto zaznaczyć, że ceny stali mają bezpośredni wpływ na koszty, jednak auta ciężarowe nie znikną z naszych dróg, będzie coraz więcej i naczepy będą ciągle potrzebne. Poziom 8,4zł o którym wspomniałem jest miejscem gdzie kurs często odbijał czy to jako od wsparcia czy oporu, ale zawsze było to miejsce które wskazywało gdzie kurs podąży. Przebicie wsparcia zwiastowało większą korektę, a odbicie dawało szansę na ruch na północ. Wykres 1. Interwał tygodniowy | Wsparcie/opór 8,4zł Od marca 2020 kurs zaliczyl trzy istotne dołki. W marcu 2020 był to poziom 2,2zł następnie w listopadzie 2020 ok. 3,3zł (po szczycie na 5,5zł) i teraz na 5,3zł (po szczycie na 14zł). To daje pewne podstawy do wyznaczenia kanału wzrostowego z ruchem na 8,4zł Wykres 2. Interwał tygodniowy | kanał wzrostowy. Jeśli nałożymy zniesienia Fibonacciego liczone od dołku z marca 2020 do szczytu z października 2021 to mamy opór na 50% w okolicach 8,3zł. Dodając drugie zniesienie Fibonacciego liczone od szczytu z października 2021 do dołka z lipca 2022 to otrzymujemy opór w okolicach 8,6zł na 38,2% fali spadkowej. Co daje nam strefę oporu w okolicach wspomnianych 8,4zł. Wybicie zaś tego poziomu może dać sygnał do testu 9,6zł (50% fali spadkowej) oraz 61,8% fali wzrostowej. Ciekawostką jest też to, że kurs odbił w lipcu od 23,6% fali wzrostowej tj. 5,3zł. Wykres 3. Interwał tygodniowy | Zniesienia Fibonacciego Najbliższa sesja może przetestować poziom 7-7,2zł, ale możliwe, że po dotarciu na ten poziom będziemy mieć lekką podaż i dopiero po reteście 6,5 może nawet 6zł kurs będzie miał szansę na odbicie. Dla pomysłu daję pozycję „LONG” z zaznaczeniem, że kurs po dotarciu do 7zł będzie miał jeszcze jedną korektę w okolice dzisiejszej ceny lub bez testu 7zł kurs zejdzie ponownie na poziom 6,0zł Wsparcie: 6 / 5,4 / 4,7zł Opór: 6,5 /7,2 / 8,4 zł
GPW:WLTLong
od AnalizyD
Wielton - stan na 15.03.2022Wielton to jedna z większych spółek produkujących naczepy i przyczepy do aut ciężarowych. Klientami są firmy transportowe, budowlane, produkcyjne, dystrybucyjne i rolnicze. Grupa posiada cztery centra produkcyjne: w Polsce, Niemczech, we Francji i Wielkiej Brytanii, a także dwie montownie: we Włoszech i w Rosji. To co inwestorów może niepokoić i jest w trakcie wyceny to zapewne montownia znajdująca się w Rosji dlatego warto zwrócić uwagę na opublikowane ESPI w dniu 08.03.2022 dotyczącego sytuacji za wschodnią granicą. RYNEK ROSYJSKI W 2021 roku przychody z rynku rosyjskiego wyniosły 255,8 mln zł, co stanowiło ok. 9,5% przychodów ze sprzedaży Grupy. Do lutego 2022 roku Rosja zaliczana była przez Grupę Wielton do grupy rynków strategicznych. W 2021 roku Grupa sprzedała na rynku rosyjskim 2353 produkty i zajmowała w Rosji dziewiąte miejsce w rejestracjach nowych naczep i przyczep z udziałem rynkowym na poziomie 3,8 %. W dniu 8 marca 2022 r. Zarząd Wielton S.A. podjął decyzję o zawieszeniu, do odwołania, dostaw produktów Grupy na rynek rosyjski. Dodatkowo Zarząd Spółki informuje, że od dnia 24 lutego 2022 r. Wielton S.A. nie zrealizował żadnej dostawy na rynek rosyjski. RYNEK UKRAIŃSKI W 2021 roku przychody z rynku ukraińskiego wyniosły 43,7 mln zł, co stanowiło ok. 1,6% przychodów ze sprzedaży Grupy. W 2021 roku Grupa sprzedała na rynku ukraińskim 324 produkty, z udziałem rynkowym szacowanym na poziomie ok. 12 %. Ze względu na fakt, iż siedziba spółki zależnej w Ukrainie mieści się na terenie objętym działaniami wojennymi nie jest możliwe jej normalne funkcjonowanie. Od ostatnich dni lutego spółka nie prowadzi sprzedaży. Dostęp do posiadanych zapasów naczep jest obecnie niemożliwy. Nie jest prowadzona również wysyłka żadnych nowych wyrobów do Ukrainy. Spółka posiada należności od klientów, które w obecnej sytuacji nie są spłacane. Możliwości transferów środków pieniężnych z Ukrainy są bardzo ograniczone. To wszystko stawia pod znakiem zapytania przychody w IQ 2022 roku oraz kolejne miesiące. Należy również założyć, że część sprzedanych naczep nie została rozliczona, a status innych znajdujących się na Ukrainie również jest niepewny. Tak więc patrząc na spółkę należy być bardzo ostrożnym przy zakupach. Z drugiej strony spółka wygenerowała 2,6 mld przychodu (wg szacunków) w 2021 roku i utrata rynku wschodniego oznaczałaby spadek przychodów do 2,1-2,2 mld złotych. W długiej perspektywie spółka powinna odzyskać utracone przychody, a do tego z pewnością będzie szukać nowych rynków zbytu. Analiza Techniczna Patrząc na wykres od lutego 2008 roku to można zauważyć, że kurs nie ma łatwo. Z 12zł w lutym 2008 na 1,4zł do niemal 20zł w maju 2017 i ponownie w dół do 2,7zł. Wykres 1. Interwał tygodniowy Dzisiaj kurs mamy na poziomie 7 zł i wydaje się, że spadki jeszcze są możliwe, wyczekując na to jakie wyniki będą po 1Q 2022. Patrząc na wykres dzienny mamy jednak kilka pozytywnych sygnałów. Wykres 2. Interwał dzienny Kurs w dniu 24.02 kurs odbił od wsparcia na 6,3zł i od tej pory powoli podąża na północ. Celem tego kierunku wydaje się być poziom 8,4zł gdzie znajduje się 0,5 zniesienia Fibonacciego wynikający z fali wzrostowej liczonej od marca 2020 do października 2021. Poziom 8,4zł to silny opór który już kilka raz w historii dał o sobie znać i często wybicie tej ceny od dołu dawało sygnał do wzrostów. Wykres 3. Interwał dzienny Tak więc do poziomu 8,4zł są szanse na wzrosty. Dodatkowo wskaźniki RSX czy RSI są mocno wychłodzone i powoli zawracają na północ co widoczne jest na wykresie nr 2 i 3 Ciekawą sytuację mamy też na MACD gdzie oscylator obrał kierunek na przecięcie na sygnał „kup”, dopóki jednak niedojdzie do przecięcia to należy tylko obserwować wydarzenia na notowaniach Wykres 4. Interwał dzienny | MACD Tak więc sytuacja wygląda ciekawie, a jedyna niepewność to wpływ na wyniki spółki w odniesieniu do wojny na Ukrainie. Krótkoterminowo poziom 8,4zł jako opór też wychodzi ze zniesienia Fibonacciego patrząc na ostatnią korektę do dołka z 07.03 Wykres 5. Interwał dzienny Wsparcie: 6,9 / 6,3 / 5,7zł Opór: 7,3 / 7,9 / 8,4zł Gdyby jednak kurs zawrócił już teraz odbijając od poziomu 7,3zł to wówczas po przebiciu ostatniego dołka na 6,3zł mamy mocne wsparcie w okolicach 5,7-5,4zł
GPW:WLT
od AnalizyD
WLT - WIELTON. Byki pod oporem.Na tygodniach widać, że cały ten ładny wzrost przypominający literkę W, to tylko korekta do W3 z oporem w strefie 8,86-8,5 zł. Wyłamanie ww. oporu spowoduje już zmianę kierunku na wzrostowy, przynajmniej w horyzoncie średnioterminowym. Jak widać na rysunku, opór bardzo mocny. Jego wyłamanie będzie mocnym sygnałem siły rynku. W piątek byki już zasygnalizowały, że czują respekt przed oporem. Koniec tygodnia, to i mało kto wierzył, że będzie atakowany opór i to jeszcze taki znaczący. Scenariusze są dwa: 1/ Wyłamujemy opór - znak, że rynek jest silny i zmieniamy trend na wzrostowy. 2/ WLT przechodzi w trend boczny z możliwym cofnięciem nawet do wsparcia i dopiero atakujemy opór. Wydaje mi się, że bardziej prawdopodobny jest odpoczynek, z mniejszą lub większą korektą i dopiero próba wyłamania.
GPW:WLT
od Alladyn
Kurs mocno wyprzedany- czas na zakupy? WieltonWielton to kolejny podmiot, który na pewno warto śledzić. W analizie z 27 października 2019 r. przedstawiliś my go, jako motoryzacyjnego giganta. „Po tych kilku miesiącach rynek dotarł do okolic 6,00~8,30 zł za akcje, które traktujemy jako potencjalne pole do odwrócenia trendu spadkowego. Krótka analiza fundamentalna, którą zaprezentowaliśmy w dzisiejszym podsumowaniu, pozwala nam przyjąć tezę, że spadki wywołane były m.in. realizacją strategii od 2017 roku. W trakcie jej trwania Grupa dokonała licznych akwizycji oraz inwestycji, które finansowane były nie tylko ze środków własnych. Zadłużenie finansowe z poziomu ok 73 mln w II kw. 2016 roku wzrosło do ok 410 mln w II kw. 2019 roku. Diametralnie jednak w tym czasie zmieniły się obroty spółki ponieważ w relacji do 2016 roku wzrosły blisko dwukrotnie. Aktualne poziomy cenowe są więc bardzo atrakcyjne.” Dziś podpisujemy się nadal pod tymi słowami. Mimo tego iż cena spadła momentami poniżej 6 zł za akcje. Spółka ta w pewnym sensie jest bardzo podobna do CCC. Obie mocno inwestują, przejmują podmioty na światowych rynkach. Z jednej strony obawy budzi możliwość wyhamowania gospodarek światowych, ale z drugiej jednak widać, że strategia ekspansji i dywersyfikacji na różne rynki przynosi pozytywne efekty. Liczby zarejestrowanych przyczep w kraju spada, ale sprzedaż rośnie na rynkach CEE (Rumunia, Bułgaria, Węgry, Czechy, Słowacja, Serbia, Słowenia i Chorwacja), a dodatkowo mocno wzrosła sprzedaż przyczep rolniczych.
GPW:WLTLong
od InvestJourney
Wielton [WLT] – przed szansą zakończenia korekty Spółka porusza się w korekcie spadkowej od 25 maja. Mijają więc 4 miesiące spadków, która nadal na tle wcześniejszych wzrostów wyglądają jedynie na korektę. Ostatnio doszło do odbicia przy wsparciu opartym o wcześniejszy szczyt. Od tego czasu kurs stoi w miejscu, a na wykresie W1 dwa pierwsze tygodnie września przyniosły pozytywną formację objęcia hossy. Także na wykresie miesięcznym, po 3 miesiącach spadków, wrzesień ma szansę zamknąć się pin barem. Wydaje się, że stoimy przed szansą zakończenia korekty. Wybicie linii korekty oraz wyjście ponad poziom15,50 zł powinny się do tego przyczynić.
GPW:WLT
od Comparic
Wielton - reakcja po wynikach na ważnym wsparciu Spółka opublikowała w poniedziałek wyniki za pierwszą połowę 2017 roku. Te okazały się nieco gorsze od oczekiwań. Warto jednak pamiętać o przyczynach czyli wzroście cen surowców, wzroście kosztów wynagrodzeń oraz mocnej złotówce. W poniedziałek reakcja rynku na te dane była bardzo skromna, mimo podwyższonych obrotów. Właściwa reakcja rynku pojawiła się dopiero wczoraj w postaci ponad 6% wzrostów. Wydaje się więc, że inwestorzy dobrze przyjęli wyniki, w których należy uwzględnić także budową kolejnej fabryki czy planowane kolejne przejęcia. To wszystko w dłuższym terminie powinno wpływać pozytywnie na wyniki finansowe w kolejnych okresach. Co do samej techniki, spółka traci 4 miesiąc z rzędu. Na tle historii notowań jest to długi okres, dlatego obecne odbicie od ważnego wsparcia może zachęcić popyt do większej aktywności i wyprowadzenia nowego impulsu wzrostowego. Na początku lipca spółkę wyceniono w jednej z rekomendacji na poziomie 19,60 zł.
GPW:WLT
od Comparic
Wielton - narusza linię trendu Spółka zyskała podczas wtorkowej sesji nieco ponad 3%. Była to pierwsza udana sesja od kilkunastu dni. Co bardzo istotne, po okresie wyprzedaży pojawił się także większy wolumen, który zdecydowanie przewyższa średnie obroty w całym okresie spadkowym od 25 maja. Jest to więc potencjalny sygnał końca korekty. Szerszy trend jest od dawna silnie wzrostowy, a obecnie kurs narusza linię trendu łączącą dołki od listopada ubiegłego roku. Jest to więc pod względem technicznym niezłe miejsce na zainicjowanie odbicia.
GPW:WLT
od Comparic