Rozpocznij

Wolumen

KOREKTA DLA ZŁOTAwg mnie wolumen z 9.10 jest wolumenem sprzedażowym. Było już rozgrzane RSI na interwale miesięcznym, tygodniowym i dziennym (od ponad 80 do ponad 90) przy takim RSI jest albo jeszcze ostateczne przyspieszenie albo początek korekty. W dniu dzisiejszym (9.10.2025) cena na kontraktach złota nie wybiła ATH i nastąpiło zrzucenie na bardzo dużym wolumenie. Wolumenie podobnym z 22 kwietnia Jak przyjrzeć się wolumenowi to duży gracz kupował ponownie powyżej BC 2 września i wyprzedawał się od 161 Fibo Duże Fibo rozciagnięte od jesieni 2022r gdzie 0,382 jest AR Wyckoffa Przewidywana korekta do pierwszego wsparcia na poziomie 161 małego FIBO Zaznaczona też najbliższa linia trendu wzrostowego (czerwona). Przebicie tej linii może początkować dalsze spadki. Wsparciem dla "fałszywego" wybicia tej linii trendu to poziom 0,776 Fibo W przypadku głębszych spadków można też rozciagnąć Fibo odwrotne od AR do BC, gdzie poziom 127 i 161 Fibo będzie silnym wsparciem. Zaznaczone linią przerywaną.
COMEX:GC1!
od Reflektorka
1
To co nikt nie ujawni o wolumenie. Teoria i praktykaDla Richarda W. Schabackera, którego uważam za ojca analizy technicznej na Zachodzie, rygorystyczna analiza techniczna powinna łączyć badanie ceny i wolumenu. Paradoksalnie, wolumen był ostatnim elementem, który skutecznie włączyłem do mojej strategii handlowej, ze względu na niedobór praktycznych informacji. W tym artykule omówię klasyczne podejście do wykorzystania wolumenu, a następnie moje osobiste podejście, oparte na logice i zgromadzonym doświadczeniu. Niezależnie od tego, czy jesteś początkującym, czy ekspertem na rynkach, i czy używasz wolumenu do wyjaśniania swoich analiz, po przeczytaniu tego artykułu twoja perspektywa na ten temat się wzbogaci. Czym jest wolumen? Wolumen, w kontekście rynków finansowych, reprezentuje liczbę akcji, kontraktów lub lotów handlowanych w danym aktywie w określonym czasie. Wolumen odzwierciedla intensywność aktywności na rynku i jest przedstawiany jako histogram bezpośrednio pod wykresem cen. „Wolumen to kwestia relatywna; to znaczy, gdy mówimy o wysokim wolumenie, mamy na myśli wolumen transakcji większy niż ten, który utrzymywał się przez pewien czas wcześniej.” — Richard W. Schabacker, Technical Analysis and Stock Market Profits Klasyczne podejście do wolumenu: Ogólnie główni propagatorzy tej dyscypliny dostrzegają użyteczność danych wolumenu w następujących kwestiach: 1. Potwierdzenie siły trendu: Wolumen powinien wspierać siłę trendu, a jeśli wolumen jest słaby, prawdopodobnie możemy przewidzieć odwrócenie, ponieważ niskie wolumeny w trendzie wskazują na spadek zainteresowania uczestników. 2. Analiza wsparć i oporów: Większość głównych propagatorów wskazuje, że słabość wolumenu może być sygnałem potencjalnych odwróceń, podczas gdy zalecają potwierdzanie przebić wsparć i oporów zwiększonym wolumenem. 3. Analiza formacji kontynuacji lub wyczerpania: Klasyczne podejście zakłada, że przed podjęciem decyzji o wejściu w formacje kontynuacji lub wyczerpania (akumulacje lub dystrybucje; formacje głowy i ramion, podwójne szczyty i dołki, trójkąty itp.) powinno dojść do wyczerpania wolumenu, a następnie potwierdzenia przełamania wzoru znacznym wzrostem wolumenu, który zapewni obecność zainteresowania uczestników. To podejście jest solidne w teorii, ale w praktyce może prowadzić do subiektywnych interpretacji i błędów, jeśli nie zostanie odpowiednio kontekstualizowane. Osobista wizja: Niech moc będzie z tobą Z mojego doświadczenia wynika, że wolumen nie powinien być interpretowany głównie poprzez obserwację jego słabości, ponieważ może to prowadzić do błędnych odczytów i przedwczesnych wejść na rynek. Zamiast tego polecam skupić się na wykrywaniu siły jako decydującego czynnika. Wysoki wolumen ujawnia masowy napływ uczestników lub dużych zleceń — czy to od dużych inwestorów, czy instytucji — pozostawiając wyraźny ślad na rynku. Te duże zlecenia, zarówno kupna, jak i sprzedaży, wskazują na realne zaangażowanie i potencjał do trwałych ruchów. O wolumenie i analizie trendów: Dlaczego opierać odwrócenie na słabości trendu, skoro kluczowe jest zidentyfikowanie kontekstu i siły napędzającej zmianę? Wyraźnie osłabiona akcja cenowa, poparta niskimi wolumenami, może nadal podążać w tym samym kierunku trendu, wyczerpując nasze konta, jeśli opieramy wejścia na słabości wolumenu. Zarówno w przypadku tradingu zgodnego z trendem, jak i przeciwko niemu, punkt zwrotny musi być poparty solidnym wolumenem. Ten szczyt aktywności potwierdza, że duzi inwestorzy lub instytucje są w akcji, co przekłada się na większe zainteresowanie i płynność. Jako analitycy techniczni, naszym celem jest wychwytywanie fluktuacji lub trendów, a nie diagnozowanie, czy trend jest „zdrowy”. Słabość jest istotną informacją do wykrywania wyczerpania, ale to siła, w odpowiednim kontekście i z odpowiednim potwierdzeniem (poprzez wzorce), zwiększy naszą skuteczność i poprawi stosunek ryzyka do zysku. Na rysunku 1.1 możemy zauważyć, że szczyty wolumenu zazwyczaj zapowiadają przerwy lub odwrócenia w trendach. Rysunek 1.1 Tesla. Wykres dzienny Na rysunku 1.2 możemy zauważyć, jak słabość wolumenu mogła wskazywać na spadek zainteresowania ze strony uczestników (1 i 2), ale to wzrost wolumenu i wzorzec japońskich świec (3) może potwierdzić prawdopodobne skuteczne wejście. Rysunek 1.2 BTC/USDT Wykres dzienny O wolumenie w analizie wsparć i oporów: Jak wspomniałem wcześniej, słabość jest istotną informacją, ale siła jest niezbędna, aby potwierdzić zwrot lub kontynuację trendu. Zgodnie z klasycznym podejściem, przełamanie wsparcia lub oporu powinno być poparte dużym wzrostem wolumenu, ale doświadczenie nauczyło mnie, że często wysoki wolumen zauważony podczas przełamania to typowe pułapki na niedźwiedzie i byki, w których kupujący lub sprzedający zostają uwięzieni. Przyczyn jest kilka: wsparcia i opory to strefy psychologiczne i stale się zmieniające, dlatego łatwo pomylić wolumen przełamania z wolumenem odrzucenia; jednocześnie, przy przełamaniu ważnych wsparć lub oporów, duże instytucje często manipulują lub chronią swoje pozycje, dokonując dużych zakupów lub sprzedaży. Jak uniknąć wpadnięcia w pułapki na niedźwiedzie lub byki, a nawet jak wykorzystać te pułapki na naszą korzyść? Osobiście polecam nie szukać przełamań wsparć i oporów na podstawie wolumenu. Kompresje cenowe w okolicach wsparć i oporów będą bardziej użyteczne w tym celu, ponieważ ujawniają intencje i dominację kupujących lub sprzedających, a także oferują lepszy stosunek ryzyka do zysku. Wysokie wolumeny zazwyczaj oznaczają odrzucenie, nawet jeśli strefa została pozornie przełamana. Bez wcześniejszej kompresji – lub akumulacji czy dystrybucji – nigdy nie warto szukać przełamań. Na rysunku 1.3 możemy zaobserwować dwa zjawiska w jednym: przełamanie formacji konsolidacji oraz przełamanie oporu (110 000 USD) po kompresji cenowej (3). Zauważcie, jak siły kupujące intensywnie broniły strefy 100 000 USD, co manifestuje się w szczytach wolumenu i dużych wzorcach obejmujących, które poprzedzały te wydarzenia (1 i 2). Kompresja cenowa w strefie 110 000 USD ujawnia intencję byków do przełamania oporu w kontekście, w którym siła kupujących jest dominująca. Z kolei na rysunku 1.4 pokazuję, jak wygląda pułapka na niedźwiedzie. Zauważcie, że to, co wydaje się potwierdzonym przełamaniem z wolumenem na bronionym wsparciu, okazało się dużym odrzuceniem ze strony dużych inwestorów lub instytucji (1). W tym miejscu wprowadzę dwie uwagi: Histogram wolumenu na niektórych platformach inwestycyjnych jest przedstawiany w kolorach, aby ułatwić wizualne wykrywanie wzorców, ale wolumeny nie mają koloru. To, czy wolumen jest byczy, czy niedźwiedzi, nie zależy od tego, czy towarzysząca mu świeca jest bycza, czy niedźwiedzia, lecz od interpretacji analityka technicznego w czasie rzeczywistym, a przede wszystkim od późniejszego rozwoju wydarzeń. W przykładzie fałszywego przełamania na rysunku 1.4 widzimy wolumen odrzucenia byczego. Kolejnym kluczowym aspektem jest to, że wsparcia w dużych i zdrowych trendach wzrostowych generują więcej fałszywych przełamań niż wiarygodnych przełamań, dlatego polecam podejmować więcej pozycji długich. Ponadto, w euforii i nadziei typowej dla rynku byka, pozycje krótkie będą wyjątkowo niebezpieczne. W artykułach „Pułapki na niedźwiedzie i byki” oraz „Podwójna presja. Klucz do dobrego tradingu przełamania” bardzo dobrze opisuję te zjawiska. Rysunek 1.3 BTC/USDT Wykres dzienny Rysunek 1.4 BTC/USDT Wykres 4-godzinny O wolumenie w formacjach kontynuacji lub wyczerpania: Chociaż często zaleca się upewnienie się, że przed przełamaniem formacji wyczerpania następuje spadek wolumenu, ja polecam zapewnienie wykrycia dużych wolumenów w formacji wyczerpania oraz potwierdzanie wejść na podstawie kompresji cenowych na granicach zakresu akumulacji lub dystrybucji. Duże wolumeny w formacjach kontynuacji lub wyczerpania oznaczają, że wielu uczestników lub silne instytucje dokonują częściowego lub całkowitego zamknięcia swoich pozycji kupna lub sprzedaży, co może prowadzić do korekty. Nawet inwestorzy tacy jak Thomas Bulkowski ujawnili, że skuteczność formacji wzrasta, gdy występuje wysoki wolumen. Z drugiej strony, wbrew klasycznemu podejściu, polecam unikać potwierdzania wejść na podstawie przełamań wzorców z dużym wolumenem, ponieważ formacje wyczerpania i kontynuacji trendu często generują silne wybuchy zmienności, które w najlepszym przypadku sprawią, że przegapisz trend, a w najgorszym narażą Cię na wejścia z bardzo złym stosunkiem ryzyka do zysku. Kompresje cenowe będą bezpieczniejszą opcją do realizacji wejść i wykorzystania wybuchów zmienności. Na rysunku 1.5 można zaobserwować skuteczność kompresji cenowych w odpowiednim kontekście oraz jak wolumen jest kluczowym czynnikiem do określenia obecności dużych inwestorów. Rysunek 1.5 BTC/USDT Wykres dzienny Kilka dodatkowych przykładów: Wzorzec ABCD oferuje doskonałe możliwości do podejmowania wejść na podstawie wolumenu, zawsze z potwierdzeniem akcji cenowej. Na rysunku 1.6 zobaczycie, jak dobrze można wykorzystać pułapki na niedźwiedzie (D), bardzo powszechne w silnych trendach wzrostowych. Rysunek 1.6 BTC/USDT Wykres dzienny Istotne dane dotyczące wolumenu: Wolumen na rynku Forex i CFD Zarówno rynek Forex (waluty), jak i CFD (kontrakty na różnice kursowe) działają w sposób zdecentralizowany i pozagiełdowy (OTC), co oznacza, że nie ma centralnej giełdy, na której rejestrowany jest cały wolumen transakcji. Na rynku Forex wolumen widoczny na platformach nie odzwierciedla „rzeczywistego wolumenu” całego światowego rynku, a jedynie przepływ transakcji w ramach puli płynności brokera lub jego dostawców płynności. CFD, jako instrumenty pochodne OTC oferowane przez brokerów, podlegają temu samemu wzorcowi: widoczny wolumen jest specyficzny dla brokera i jego sieci płynności, a nie dla całkowitego rynku bazowego. Brokerzy agregują płynność od wielu dostawców (takich jak banki czy dark pools), ale inwestorzy widzą tylko ułamek tego, co może nie odzwierciedlać rzeczywistego wolumenu aktywów bazowych (np. CFD na akcje nie pokazuje całkowitego wolumenu giełdy). Wolumen na giełdach scentralizowanych Rynki akcji, takie jak NYSE, są scentralizowane, co oznacza, że wszystkie transakcje są przeprowadzane i rejestrowane na jednej regulowanej giełdzie. Umożliwia to skonsolidowane i w czasie rzeczywistym raportowanie całkowitego wolumenu akcji handlowanych na danej giełdzie. Wolumen odzwierciedla wszystkie zrealizowane transakcje na giełdzie, w tym całkowitą liczbę akcji kupionych i sprzedanych. Pod ścisłą regulacją dane są standaryzowane, audytowane i publicznie dostępne. Wolumen na rynku kryptowalut Rynek kryptowalut jest zdecentralizowany i rozdrobniony, podobnie jak Forex: transakcje odbywają się na wielu globalnych giełdach (takich jak Binance czy Coinbase), bez ujednoliconego centralnego rejestru. Sprawia to, że całkowity wolumen jest agregacją danych raportowanych przez każdą platformę, co wprowadza niespójności i manipulacje. Osobiście polecam przywiązywać wagę do danych z Binance, ponieważ konsekwentnie prowadzi w wolumenie handlu spot i instrumentów pochodnych na poziomie globalnym, reprezentując znaczną część rynku (około 30-40% w ostatnich zagregowanych metrykach). Wolumen i S&P 500 Chociaż indeks S&P 500, jako wskaźnik złożony, a nie aktywo handlowe samo w sobie, nie rejestruje wolumenu transakcji, inteligentną strategią analizy wolumenu związanego z tym indeksem jest monitorowanie wolumenu obrotu ETF-u SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust). Ten fundusz giełdowy wiernie odwzorowuje zachowanie indeksu S&P 500 i przyciąga wysoki poziom aktywności handlowej, oferując w ten sposób cenną metrykę do oceny zainteresowania rynku, płynności i potencjalnych wzorców wolumenu podczas trendów wzrostowych lub spadkowych. Na rysunkach 1.7 i 1.8 można zobaczyć, jak sprytnie można zastosować odczyty S&P 500 w połączeniu z wolumenami SPY. Rysunek 1.7 S&P 500 Wykres dzienny Rysunek 1.8 SPY Wykres dzienny Uwaga końcowa: Jeśli chcecie rzucić okiem na moje rekordy analiz, możecie poszukać mojego profilu w języku hiszpańskim, gdzie przejrzyście dzielę się dobrze zdefiniowanymi wejściami na rynek. Przesyłajcie dobre wibracje, jeśli podobał wam się ten artykuł, i niech Bóg błogosławi was wszystkich.
AMEX:SPYEdukacja
od Especulador96
1
Wróżba ETH/USDTWiele osób niesprzyjającą narrację traktuje jako sygnał do zakupów i zazwyczaj ja się z tym zgadzam, jednakże uważam, że "tym razem jest inaczej" :D Mamy do czynienia z potrójnym szczytem, więc naprawdę trudno mi patrzeć na wykres optymistycznie. To co widzę na wykresie bardziej przypomina mi korektę po wzrostach w 2022 roku i dystrybucję na szczycie korekty (cena trzykrotnie odbiła się od 0,786 Fib), niż normalną akcję cenową charakterystyczną dla rynku byka. Jeżeli kogoś nie interesują moje przydługie wnioski i spostrzeżenia, to niech od razu przejdzie do ostatniego akapitu. Poza analizą techniczną, znajdzie się tu też wiele miejsca na niesprzyjające kwestie fundamentalne i brak "pompanentów": niefortunne wypowiedzi Vitalika; powszechna krytyka fundacji Etherum (regularnie sprzedają ETH); brak narracji ciągnącej ekosystem do góry (w 2021r. kapitał był ściągany przede wszystkim poprzez NFT i wspierany także poprzez DEFI i CEFI); po implementacji poprawki MERGE (15.09.2022r.) ETH stało się deflacyjne. Trend odwrócił się w kwietniu 2024r. i 5.02.2025r. inflacja doprowadziła do tego, że na rynku mamy taką samą ilość tokenów, co przed wprowadzeniem MERGE. Co gorsza, kąt nachylania krzywej wzrostu jest w mojej opinii bardzo stromy (ok. 45 stopni); Marne zainteresowanie inwestorów spoza branży krypto, którzy otrzymali możliwość inwestycji w ETH poprzez fundusze ETF sprawia, że rynek chce dokonać ponownej wyceny tych aktywów (uważam, że poprzez ETH w perspektywie kilku najbliższych lat może to nieść impakt na cały rynek altcoinów). Przechodząc do wykresu: po spadkach w 2022r. akcja cenowa bardziej przypomina korektę, niż akumulację. Zamiast strachu i ostrożnego skupowania dołków, mamy pogoń za odjeżdżającym pociągiem. Strefa zakupowa jest zbyt wielka (881$ - 1980$) i nie powala wolumenami. Moim zdaniem znacznej części dużych inwestorów nie udało się zrobić zakupów, a poziomy wejścia większości tych, którzy ich dokonali były na zbyt wysokim poziomie (co widać po wolumenach), by trzymać ETH na długi termin; pierwsza korekta po wybiciu 4k była zbyt płytka, a następująca po niej próba ponownego ataku na ten poziom zbyt pośpieszna. W efekcie mamy podwójny szczyt; druga noga korekty zeszła głębiej (choć po podwójnym szczycie, w mojej opinii powinna zejść znacznie niżej), nastąpiła reakumulacja i ponowny nieudany atak na 4k. Jeśli chodzi o przyszłość, to nie widzę opcji wybicia oporu na 4k bez cofnięcia się do strefy akumulacji. Oczekuję, że zaliczymy minimum poziom 1, choć za najbardziej prawdopodobny obstawiam spadek do poziomu 2 i tam powinniśmy dostać jakąś reakcję cenową. Jeśli dojdzie do akumulacji, to wzrośnie szansa na ponowny atak na 4k. W przypadku jeżeli i ten poziom zostanie wybity, to witamy się ze strefą nr. 3. Jeśli i ją wybijemy, to będziemy szukać nowego dołka... Korekta potrwa minimum kilka miesięcy.
Short
od MrHybryda
Duża siła podażowa na ETH i brak kupującychOd ostatniej analizy ETH, z dnia 21 grudnia 2024, na spadki, ETH przejechało wszystkie strefy popytowe, ustalając obecny dołek na 1450 dolarów. ETH wybiło przy tym poziom 0,786 prowadzony z dołka stycznia 2022 do szczytu z grudnia 2024. Na kontynuacje spadków wskazuje zarówno dynamika spadków, szybko obniżające się RSI, jak również rosnący na spadkach wolumen podażowy. Brak wolumenu popytowego wskazuje na nikłe zainteresowanie akumulacją tego waloru. W związku z tym, spodziewam się dalszego pogłębiania spadków na Ethereum. Na wykresie zaznaczyłem potencjalne stefy które będą zatrzymywały ewentualne odgreagowanie ceny ETH. Wiele zależy od sytuacji ogólnej na rynku, jak chociażby dynamiki ceny samego Bitcoina. Całkiem możliwe jest że cena będzie spadała dalej bez korekty, lub cenę może zatrzymać strefa podażowa wyznaczona w okolicy 2100 dolarów. Większy optymizm na rynku i powrót kupujących może wywindować cenę wyżej do kolejnych stref podażowy, które dadzą kontynuacje trendu spadkowego. Pierwsze wsparcie dla ceny będzie w okolicach 1000 dolarów, następnie 800, natomiast spodziewam się zejścia ceny aż w okolice 400 dolarów.
Short
od ArkadiuszCiosek
BTC - Reakumulacja czy Dystrybucja?W sobotę 14-12 zrobiłem sam dla siebie analizę pod względem cyklów Wyckoffa. Było około 101tys za BTC, czyli bujaliśmy się w okolicy poziomu Secondary Test (ST). Dziś rano patrzę na wykres i widzę, że cena została wypchnięta ponad Buying Climax (BC) i wyznacza prawdopodobne UT (Upthurst) Jest to analiza na 4-godzinnym wykresie LINIOWYM BTC, co oznacza, że cienie świec nie są brane pod uwagę. Na wykresie świecowym ciężko zauważyć jakąkolwiek dystrybucję. Warto spojrzeć na wolumen - zdecydowanie widzimy na nim niedźwiedzią dywergencję, jakby brakowało chęci do dalszych zakupów. O ile faktycznie rozpoczęliśmy proces reakumulacji, to planuję zrobić zakupy w wyznaczonej strefie. Być może będzie to też dobry czas na zakup altów. Jeśli cena spadnie do okolic poziomu AR/SOW, ale nie będzie "Springa", to będzie dla mnie znakiem że mamy dystrybucję i będę szykować się na sprzedaż posiadanych BTC. Moje kroki determinuje jednak podstawowe pytanie - czy w tej chwili mamy UT i kilku następnym dniom będzie towarzyszyć spadek ceny BTC? Wydaje mi się, że tak - tym bardziej, że zbliża się okres świąteczny i na rynkach będzie mniejszy wolumen. Pozostaje czekać na rozwój wydarzeń, ewentualnie szukać shortów na mniejszych interwałach :) Pozdrawiam serdecznie i życzę Wesołych Świąt ;)
od Kordekin
1
BTCUSD - czy będzie mała korekta przed 100tys$Od dwóch dni widać słabość wzrostów i pojawiający się wolumen na szczytowych świecach. Czy obroni linię trendu? czy złamie ją do korekty i zdrowego jakby nie było testu dużych wolumenów w okolicy 93000-90000. Przed ponownym atakiem na 100tys$. Firma Micro Strategy (główny teraz kupiec BTC) pod koniec obecnego tygodnia zdobyła kolejne 20mld$ na zakup BTC po emisji akcji i obligacji. Ciekawostką jest, że sam Warren Buffet (przeciwnik BTC) zakupił te obligacje :) Pyt więc kiedy Michael Saylor podejmie kolejne decyzje o zakupie BTC...
BINANCE:BTCUSD
od Reflektorka
1
BTCUSD - czy wyciągnie dalej BTC?BTC utrzymuje trend wzrostowy i jest szansa, że wyjdzie z reakumulacji do nowego trendu wzrostowego. W ostatniej prezentacji z 14 listopada 2024 Michael Saylor (Micro Strategy) przewiduje cenę nawet 220tys $ na dniach. Czy jest to możliwe? Micro Strategy zakupiło już BTC za ponad 16mld $ i zakupy planuje jeszcze na ok.26mld$ Jeśli w wyścigu staną Stan USA Filadelfia, Mikrosoft czy inne instytucje, państwa i firmy zanim nastąpi legislacja w styczniu w USA pozwalająca zakup BTC rządowi USA - to możliwe, że rajd Św. Mikołaja w tym roku dla BTC będzie niezmiernie pomyślny. Na wykresie zaznaczony Over Balance 1:1 wzrostowy.
BINANCE:BTCUSD
od Reflektorka
3
GBPUSD - potencjalny sygnał do wzrostów w długim terminieObecnie FUNT testuje z góry długoterminową linię trendu spadkowego na poziomie starego PS i AR (Wyckoff). Jeśli obroni tą linię oraz linię trendu wzrostowego to byłby to sygnał do nowego trendu wzrostowego. Dodam, że na wykresie miesięcznym (w okresie od 03/2009 rok do dzisiaj) cały czas kształtuje się pozytywna dywergencja na MACD co sugeruje, że jeśli rozpocznie się nowy trend wzrostowy to będzie to silny trend wzrostowy średnio- lub długoterminowy. W razie zanegowania i kontynuacji trendu spadkowego - na wykresie potencjalne poziomy wsparcia FIBO.
CME:6B1!
od Reflektorka