Rozpocznij

Wsparcie i Opór

ENEA - w trendzie wzrostowym od 2022 roku.Cześć, Spółka ENEA osiągnęła swoje ATH w 2009 roku i od tej pory (z wyjątkiem 2010 roku), nigdy się nie zbliżyła do poziomów 26,8 zł. Obecnie do najwyższej ceny kursowi brakuje ponad 90%. Mimo wszystko, od 2022 roku jesteśmy w trendzie wzrostowym, który z poziomu 4,5 dotarł nawet do 15,7 zł, a obecnie jest w okolicy 14 zł. Wykres W1 (ATH): Od października 2023 roku, można wyrysować kanał równoległy, w którym to kurs dość mocno respektuje dolne ograniczenie. W ostatnim czasie mieliśmy próbę wyjścia poniżej, jednak zamknięcie świec nadal znajdowało się w środku kanału. Analizując średnie EMA kurs walczy na tą chwilę z EMA 20 oraz EMA 50, które są dość blisko siebie. Negatywnym sygnałem jest to, że obie średnie zakręciły w dół, natomiast EMA 100/200 powoli zaczynają się wywłaszczać co pokazuje. Wykres D1 (kanał + średnie EMA): Kurs obecnie jest pomiędzy oporem (15,89 zł), a wsparciem (12,48) tygodniowym. Po środku mamy jeszcze opór tygodniowy w okolicy 14,10 zł, które może wskazać kierunek w zależności od zamknięcia się świecy. Wykres W1 (kluczowe wsparcia i opory): Nakładając krótkoterminowe zniesienie Fibonacciego od szczytu do lokalnego dołka 50% korekty do spadków pokrywa się w okolicy tygodniowego oporu. Kolejnym natomiast oporem jest poziom 14,6 zł. Od dołu pierwszym wsparciem jest poziom 13,30 i można byłoby wyrysować tutaj strefę pomiędzy 13,2-13,3 zł. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Roczny profil wolumenu jest dość nisko, a miejsce w który się znajdujemy ma ostatni wyższy wolumen. Przebicie go powinno otworzyć nam drogę na północ. Natomiast jeżeli wspomniane wyżej wsparcie puści to celem dla niedźwiedzi będzie 11,8-12 zł. Wykres D1 (profil wolumenu): Oscylatory dają większą przestrzeń do wzrostów, na RSX mieliśmy sygnał wyprzedania, RSI mimo, że jest na poziomie neutralnym, to zawróciło w ostatnim czasie na północ. Jeżeli w następnym tygodniu będziemy mieli kontynuację wzrostów to MACD powinien się przeciąć i dać sygnał kupna. Wykres D1 (oscylatory): Podsumowując, kurs nadal jest w trendzie wzrostowym, a obecnie mamy korektę. Pozytywnym sygnałem będzie przejście 14,1 zł i utrzymanie się na dziennym powyżej. Celem dla byków będzie test ostatniego szczytu i wtedy będzie można siąść jeszcze raz do analizy. Mocne wybicie może nam otworzyć drogę w kierunku 17 zł. Natomiast pierwszym negatywnym sygnałem będzie brak wybicia oporu na poziomie 14,1 zł. Zamknięcie tygodniowej świecy poniżej 12,5 zł będzie negacją do wzrostów. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:ENA
od SkotarekG
Benefit System - mocne odbicie od kluczowych poziomów. Benefit Systems S.A. to lider rynku kart sportowo-rekreacyjnych w Polsce, najbardziej znany z flagowego programu Multisport, obecnego zarówno w kraju, jak i na kilku rynkach zagranicznych (m.in. Czechy, Słowacja, Bułgaria, Chorwacja). Model biznesowy opiera się na współpracy z pracodawcami, którzy oferują benefity sportowe swoim pracownikom. Wyniki finansowe za 2024 rok: * Przychody: 3,397 mld zł (+22,5% r/r) * EBITDA: 981,27 mln zł (+18,6% r/r) * Zysk operacyjny: 628,27 mln zł (+16,3% r/r) * Zysk netto: 449,63 mln zł (+2,3% r/r) * Gotówka netto: 153 mln zł Segment Polska zanotował 25% wzrost przychodów r/r, a liczba aktywnych użytkowników kart Multisport wzrosła o 168 tys., osiągając rekordowy poziom 1,6 mln użytkowników. Silny bilans, rosnące przychody, ekspansja bazy klientów oraz gotówkowa pozycja netto czynią Benefit Systems spółką defensywną z potencjałem wzrostu. Wracając do analizy technicznej, po dłuższej konsolidacji w szerokim przedziale 2700–3250 zł, kurs akcji Benefit Systems w ubiegłym tygodniu odbił się dynamicznie w górę, kończąc wczorajszą sesję na poziomie 3175 zł. Odbicie miało miejsce po kilkudniowej akumulacji w pobliżu średnich EMA oraz obronie kluczowego wsparcia (2695–2775 zł). Obecnie kurs zbliża się do ostatniego ATH i ważne jest, aby obserwować jak zachowa się przy poziomie 3250 zł. Wykres D1 (konsolidacja): Nakładając zniesienie Fibonacciego od dołka z listopada do ATH kurs zaliczył korektę na poziomie 61,8%, a po utrzymaniu powyższych poziomów i krótkiej akumulacji ruszył na północ przebijając we wtorek poziom 23,6% co stanowiło opór i kierując się do przetestowania ATH. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Wszystkie średnie EMA (20, 50, 100, 200) ułożone są w układzie wzrostowym. Kurs odbił w okolicy EMA200 i dynamicznie przebił EMA20, co można uznać za sygnał technicznie prowzrostowy. Średnie stanowią teraz potencjalne wsparcia w razie korekty. Wykres D1 (średnie EMA): Roczny profil wolumenu pokazuje największą aktywność w strefie 2820–2930 zł – był to obszar największego zainteresowania inwestorów (tzw. „value area high”). Obecne wybicie powyżej tej strefy potwierdza zmianę sentymentu na prowzrostowy. Wykres D1 (roczny profil wolumenu): Analizując oscylatory, to RSI jest w strefie neutralnej z lekkim potencjałem do dalszych wzrostów, MACD kilka sesji temu dał sygnał kupna, natomiast RSI oscyluje w górnych rejonach, ale jeszcze nie wskazuje na przegrzanie. Wykres D1 (oscylatory): Zakładając potencjalne wybicie ATH bazując na zniesieniu Fibonacciego rozszerzonym o trend wyrysowałbym dwie ważne strefy dla przebicia przez byków. Pierwszą jest poziom 3250-3300 zł natomiast wybicie tej strefy powinno doprowadzić kurs w okolicę 3490-3590 gdzie spodziewałbym się większej reakcji ze strony podaży. Wykres D1 (opory po ATH): Technicznie sytuacja wygląda bardzo pozytywnie – Benefit Systems wychodzi z długoterminowej konsolidacji z dużym wolumenem i potwierdzeniem siły trendu. Obserwujemy klasyczne wybicie „z bazy” z jednoczesnym sygnałem kupna na MACD i powrotem RSI do trendu wzrostowego. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:BFT
od SkotarekG
Cyber_Folks czy byki odbudowują się po korekcie?Cześć, CyberFolks S.A. to polska firma technologiczna specjalizująca się w usługach hostingowych, rejestracji domen, certyfikatach SSL oraz rozwiązaniach e-commerce. Oferta spółki obejmuje m.in. hosting dla WordPress, WooCommerce, PrestaShop, serwery VPS i dedykowane, kreatory stron internetowych oraz platformę sklepową _Stores. Dodatkowo, CyberFolks oferuje narzędzia wspierające obecność online, takie jak monitoring stron, audyty SEO czy generatory polityk prywatności. Spółka realizuje strategię ekspansji międzynarodowej, rozwijając swoją obecność w Chorwacji, Rumunii oraz Stanach Zjednoczonych, gdzie działa pod marką cyberfolks.com. Celem jest świadczenie usług na poziomie porównywalnym z rynkiem polskim, z naciskiem na jakość obsługi klienta i nowoczesne technologie. W 2024 roku Cyber_Folks osiągnął rekordowe wyniki finansowe, notując 657 mln zł przychodów (wzrost o 37% rok do roku) oraz 154 mln zł zysku netto (wzrost o 75% r/r). Spółka realizuje ambitną strategię ekspansji zagranicznej i inwestycji technologicznych, co pozytywnie wpływa na postrzeganie jej przyszłego potencjału. Po publikacji wyników zarząd ogłosił również rekomendację wypłaty rekordowej dywidendy (2 zł na akcję). Pomimo bardzo dobrych wyników technicznie kurs wszedł w korektę po ustanowieniu szczytu na poziomie 162 zł. Kurs zszedł maksymalnie o 19%, a obecnie znajduje się w okolicy 12% od ATH. Na interwale tygodniowym, widać, że kurs utrzymał się na średniej EMA50, co może sugerować możliwe krótkoterminowe odreagowanie. W dłuższym okresie, EMA100 w okolicach 115 zł stanowi mocne wsparcie, ale na tem moment wydaje się odległe. Wykres W1 (średnie EMA oraz spadki): Analizując interwał dzienny i pozostając nadal przy średnich to możemy zauważyć, że kurs znajduje się w pobliżu EMA200, kluczowej średniej dla długoterminowych trendów wzrostowych. Poziom 136 zł wydaje się więc dość istotnym z punktu średnich. Wykres D1 (średnie EMA): Obecny ruch w górę napotyka pierwsze istotne zniesienie Fibonacciego 38,2% na poziomie 141,6 zł. Wyraźne opory, które mogą utrudnić dalszy wzrost, znajdują się kolejno w okolicach 149,2 zł (zniesienie 23,6%) oraz wyżej – na ostatnim szczycie przy 162 zł. Do dalszego wzrostu, kurs musi najpierw przebić i trwale utrzymać się powyżej wspomnianego poziomu 149,2 zł. Od dołu ostatnie spadki zostały zatrzymane w okolicy 61,8% zniesienia. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Analizując oscylatory, RSI wskazuje jeszcze przestrzeń zarówno do wzrostów jak i spadków, ale nie daje jasnych sygnałów kupna. MACD, choć jeszcze negatywne, powoli sygnalizuje możliwą poprawę sentymentu i przy dalszych wzrostach w kolejnym tygodniu może dać sygnał kupna. Wykres D1 (oscylatory): Dla byków kluczowe będzie utrzymanie poziomu strefy wsparcia w okolicy 136-140 zł. Jego przebicie może prowadzić do dalszych spadków w okolicę 130 zł, a nawet 119 zł. Wykres D1 (kluczowe wsparcia): Od góry natomiast przejście powyżej strefy oporu 149-153 zł powinno dać bykom siłę w przetestowaniu ostatniego ATH. Wykres D1 (strefa oporu): Podsumowując, sytuacja techniczna jest mieszana – kurs odbił od ważnego wsparcia, jednak przed nim kilka silnych oporów. Najbliższe sesje będą kluczowe w kontekście dalszego kierunku ruchu, jednak póki kurs utrzymuje się powyżej 136 zł jest bezpiecznie dla byków. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:CBF
od SkotarekG
Wittchen po wynikach wraca na lokalne dołki. Cześć, W 2024 roku Grupa WITTCHEN osiągnęła 454,2 mln zł przychodów, co oznacza spadek o 2,8% względem rekordowego 2023 roku, a zysk netto wyniósł 34,2 mln zł wobec 61,3 mln zł rok wcześniej. Na wyniki wpłynęły m.in. słabszy popyt konsumencki, umocnienie złotego oraz presja kosztowa i konkurencyjna. Sprzedaż zagraniczna odpowiadała za 19% przychodów, a liczba salonów obejmowała 115 lokalizacji, w tym 25 poza Polską. Celem Zarządu na 2025 rok jest powrót na ścieżkę wzrostów przy jednoczesnej inwestycji rozbudowy centrum logistycznego i poszerzeniu oferty produktowej do końca 2025 roku. Po publikacji wyników, których chociażby zysk za ubiegły rok były zdecydowanie gorsze, kurs zanurkował o ponad 10%, spadając chwilami nawet poniżej 20 zł. Z poprzedniej analizy możecie pamiętać strefę żółtą (obecnie jest czerwona, gdyż będzie stanowiła opór). Jak widać na poniższym zrzucie kurs długo bronił się na wsparciu i myślę, że na obecną chwilę będzie to dość mocny opór do przebicia. Jednak przed takim poziomem mamy jeszcze dwa ważne opory pierwszy w okolicy 20,4 zł, natomiast drugi w okolicy 22 zł. Wykres D1 (czerwona strefa oporu): Od dołu natomiast dla byków ważne jest aby utrzymać poziom ostatniego lokalnego dołka czyli 19,5 zł. Przebicie i utrzymanie się na świecy tygodniowej poniżej będzie oznaczało dalszą wyprzedaż, a pierwszym celem dla niedźwiedzi będzie poziom 17,48 zł. Wykres D1 (wsparcia po przebiciu 19,5 zł): Analizując oscylatory RSI ma jeszcze miejsce do zejścia i nadal sygnalizuje nam możliwe spadki, jednak warto zwrócić uwagę, że byki mogą postarać utrzymać się poziom 19,5 zł dopóki nie przełamią ostatniego lokalnego dołka na RSI. MACD nadal wygląda negatywne kurs zszedł poniżej -10 pkt i póki co nie ma sygnałów odwrócenia spadkowego trendu. Wykres D1 (oscylatory): Dobrym sygnałem dla byków na będzie wyjście powyżej wspomnianych 20,4 zł, profil wolumenu jest w okolicy 20,1 zł natomiast po przebiciu oporu mamy większe luki. Wykres D1 (profil wolumenu): Podsumowując, podaż nadal jest mocna, a wykres nie wygląda zachęcająco. Zejście poniżej 19,5 zł na wykresie i utrzymanie świecy tygodniowej poniżej będzie negatywnym sygnałem do dalszych spadków, natomiast jeżeli kurs przebije poziom 20,4 zł mamy szanse na chwilowe odreagowanie. Analiza nie jest rekomendacją tylko moją subiektywną opinią.
GPW:WTN
od SkotarekG
WIG_Budownictwo analiza techniczna.Cześć, Dzisiaj wrzucimy na tapetę WIG_BUDOWNICTWO. Po dynamicznych wzrostach, które trwały od listopada 2022 roku do połowy 2024 roku, osiągnął swój szczyt w okolicach 9510 pkt. Po osiągnięciu tych poziomów rozpoczęła się intensywna faza korekcyjna, której zakończenie przypadło na grudzień 2024 roku. Wykres D1 (korekta na indeksie): Indeks opisywałem pod koniec listopada przy okazji analizy BDX. Wtedy też wyznaczyłem czerwoną strefę wsparcia dla indeksu. Nakładając zniesienie Fibonacciego WIG-BUDOWNICTWO aktualnie walczy z poziomem oporu wynikającym ze zniesienia Fibonacciego 0,382 w rejonie 7974 pkt, którego przebicie z impetem mogłoby potwierdzić dalszy impuls wzrostowy, gdzie celem byłby powrót w okolicę zielonej strefy oporu czyli ostatniego lokalnego szczytu. Z punktu widzenia wsparć kluczowa strefa obrony znajduje się w rejonie 7053 pkt, która była już testowana i zadziałała jako silna bariera popytowa. Jej utrzymanie jest istotne, by nie dopuścić do kolejnego testu niższych poziomów w okolicy 6397 pkt (zniesienie 0,786), które są ostatnią linią obrony przed głębszymi spadkami. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): W krótkim terminie patrząc na ostatnie ruchy, dobrze jeżelibyśmy utrzymali tygodniową święcę powyżej 7860 punktów, natomiast pierwszym mocniejszym oporem będzie poziom 8055 pkt. Wykres D1 (krótkoterminowe zniesienie Fibonacciego): Wyraźnym oporem pozostaje strefa między 8540, a 8630 pkt kolejnym mocniejszym będzie szczyt w rejonie 9489 pkt, gdzie poprzednio pojawiła się znacząca podaż. Pokonanie tych poziomów będzie silnym sygnałem długoterminowego optymizmu i może otworzyć drogę do kolejnych rekordów. Wykres D1 (strefa oporu): Oscylatory techniczne na wykresie dziennym wskazują na potencjał krótkoterminowego odbicia – RSI dynamicznie zawrócił z poziomów wyprzedania, a MACD daje pierwsze sygnały wygasania siły niedźwiedzi i potencjalne formowanie się impulsu wzrostowego. Podsumowując w krótkim terminie kluczowe dla dalszych wzrostów będzie pokonanie i utrzymanie powyżej poziomu 7975 pkt. Jeśli byki tego dokonają, następnym celem stanie się istotny opór 8540 pkt. Zanegowanie tego scenariusza i spadek poniżej wsparcia na 7053 pkt może doprowadzić indeks do kolejnego testu okolic 6391 pkt, co z kolei oznaczałoby większą słabość rynku. W ujęciu średnioterminowym, trwałe wyjście ponad 8574 pkt będzie sygnałem na kontynuację wzrostów w stronę historycznych szczytów w okolicach 9489 pkt. Tylko zdecydowane przekroczenie tych poziomów może otworzyć przestrzeń dla dalszych zwyżek i poprawy długoterminowego sentymentu dla sektora budowlanego. W innym przypadku rysujemy coraz niższe szczyty. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:WIG_BUDOW
od SkotarekG
WIG_Banki i gołębi śpiew prezesa NBPCześć, Indeks WIG_Banki po mocnym podejściu prawie pionowym od końca marca zalicza korektę tak samo pionową jak wzrosty, a nawet bardziej. W niecały miesiąc indeks spadł o prawie 18%, czasami przekraczając nawet 23% spadku. Wykres D1 (spadki na WIG_BANKI): W poprzedniej analizie z listopada ubiegłego roku pisałem, że kluczowym poziomem dla byków był opór 13 tys pkt, a podczas mocnej przeceny na GPW indeks przetestował ten poziom od góry. Póki co reakcja nastąpiła na wsparcie. Wykres (wsparcie): Analizując poziome wsparcia i opory obecnie znajdujemy się w ważnej strefie szczytów z kwietnia 24 roku. Jest to poziom o tyle ważny, że utrzymanie się poniżej tej strefy na interwale dziennym da niedźwiedzią możliwość testowania kolejny raz 13 tys punktów. Od góry natomiast ważnym poziomem dla byków do przebicia jest 14500 punktów. Wykres D1 (opory): Nakładając zniesienie Fibonacciego od góry kolejnymi poziomami będą 14958 punktów oraz 15416 pkt, jeżeli kurs tutaj faktycznie dotrze warto zobaczyć jaka jest reakcja podaży na te poziomy, ponieważ licząc na korektę do spadków moglibyśmy szukać tutaj kontry od niedźwiedzi. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Skąd takie spadki? Mamy kilka czynników pierwszym są globalne czynniki, chociażby takie jak zamieszanie z cłami, co wywołuje napięcia handlowe, a inwestorzy czują się nie pewnie prowadząc do pogorszenia nastrojów na rynkach. Drugim powodem jest już nasz lokalny czynnik. W lutym 2025 roku inflacja w Polsce wyniosła 4,9%, co było poniżej oczekiwań ekonomistów. Niższa inflacja zwiększa prawdopodobieństwo obniżek stóp procentowych, co dodatkowo obciąża perspektywy zysków banków. I tak też się stało w kwietniu, gdzie pierwszy raz od dawna prezes NBP, zasugerował możliwość obniżenia stóp procentowych w najbliższym czasie, nawet o 0,5 punktu procentowego. Ta perspektywa zdecydowanie wpłynęła negatywnie na banki. W rezultacie tych czynników, w pierwszym tygodniu kwietnia 2025 roku indeks WIG_Banki stracił ponad 12%, a niektóre banki, takie jak Millennium i Alior, odnotowały spadki kursów akcji o około 10%. Obecnie ciężko wyznaczyć jednoznacznie kierunek dlatego warto patrzeć na kluczowe wsparcia i opory, tam gdzie powinny nastąpić reakcje. Perspektywa dla banków może być gorsza w obecnej chwili, jednak trzeba pamiętać jak mocno w ciągu ostatniego czy dwóch lat urósł ten indeks. Podsumowując jesteśmy w strefie wsparcia, jeśli przebijemy i utrzymamy się poniżej to możemy kolejny raz testować poziom 13 tys. Natomiast powyżej pierwszym oporem jest 14500, potem trzeba obserwować reakcję w okolicy 15000 pkt. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywna opinią.
GPW:WIG_BANKI
od SkotarekG
CPS - techniczna próba sił byków i niedźwiedziCześć, Spółka Cyfrowy Polsat kontynuuje odbicie po silnej bessie, która doprowadziła kurs do minimum na poziomie 9,66 zł - spadek o 77%. Od tamtego czasu obserwujemy systematyczną próbę budowania trendu wzrostowego. Aktualnie kurs dotarł do ważnej strefy oporu w rejonie 15,66–15,93 zł, gdzie znowu zaczęła pojawiać się podaż. Wykres W1 (spadki długoterminowe): Na interwale tygodniowym sytuacja wygląda ciekawie. Spółka wybiła się z ponad dwuletniego trendu spadkowego, a od połowy 2024 roku buduje strukturalne wyższe dołki i szczyty. Jeśli bykom uda się utrzymać ten poziom i kontynuować ruch, kolejnym celem będzie poziom 19,98 zł, który wyznacza szczyt z 2023 roku. Nie mniej jednak pomiędzy tymi poziomami mamy jeszcze kilka oporów. Wykres W1 (trend wzrostowy): MACD na wykresie tygodniowym nadal rośnie, bez oznak dywergencji, co wspiera scenariusz kontynuacji wzrostów. RSI zbliża się do strefy wykupienia (ok. 65 pkt obecnie), ale nie ma jeszcze sygnału przesilenia. Na dziennym wykresie RSI cofa się z poziomu 70, co sugeruje możliwą korektę. Wykres W1 (MACD i RSI): Wykres D1 (MACD i RSI): Na interwale dziennym widzimy próbę wybicia z lokalnej konsolidacji, której górne ograniczenie przebiegało w okolicy 15,45 zł. Poziom ten został pokonany i obecnie testowany jest od góry jako potencjalne wsparcie. Jeżeli kurs utrzyma wsparcie potencjalny zasięg wybicia sięga kolejnego oporu czyli 17,51 zł. Kluczowy opór to teraz 15,93 zł – poziom, który już kilkukrotnie zatrzymywał kupujących. Wybicie tej bariery mogłoby otworzyć drogę do testu poziomu 17,51. Z drugiej strony – utrata wsparcia w rejonie 15,45 zł mogłaby sprowadzić kurs z powrotem do dolnej strefy konsolidacji, którą rynek już wcześniej bronił. Wykres D1 (konsolidacja): Na rocznym profilu wolumenu widzimy wyraźnie, że największy obrót (POC) został zbudowany w strefie 12,77–13,07 zł. To właśnie tutaj przez ostatni rok rynek toczył największą walkę między kupującymi a sprzedającymi. Jest to obecnie najsilniejsze wsparcie wolumenowe, które w razie cofnięcia może stanowić punkt zaczepienia dla byków. Obecnie kurs znajduje się powyżej tej strefy, co z technicznego punktu widzenia jest sygnałem pozytywnym, jednak im wyżej, tym struktura wolumenowa staje się coraz bardziej „pusta”. Widzimy, że w rejonie 15,66 zł, gdzie obecnie notowany jest kurs, wolumen zdecydowanie maleje. Oznacza to, że rynek znalazł się na tzw. obszarze niskiego zaangażowania, gdzie w przeszłości brakowało większych transakcji. Z jednej strony może to sugerować, że jeśli kursowi uda się wybić ponad poziom 16,30 zł, to nie ma po drodze dużych przeszkód do dalszych wzrostów – np. w kierunku 17,50 zł. Z drugiej strony – jeżeli nie pojawi się nowy kapitał, to przy braku fundamentu wolumenowego istnieje ryzyko szybkiego cofnięcia do poprzednich stref równowagi. Krótkoterminowo kluczowe będzie utrzymanie poziomu 15,45–15,65 zł. Jeżeli byki obronią tę strefę, istnieje realna szansa na kontynuację ruchu w kierunku 17+. W przeciwnym wypadku możemy wrócić do strefy o największym wolumenie przy 13,07–13,55 zł, gdzie rynek znajdzie więcej "paliwa" do konsolidacji lub ewentualnego odbicia. Wykres D1 (roczny profil wolumenu): Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:CPS
od SkotarekG
PLN Orlen - konsumpcja wzrostów i kontynuacja trenduWysokie ceny paliw, przy najniższej od kilku lat cenie ropy oraz silna złotówka sprawiają, że dystrybutorzy paliwa w Polsce najprawdopodobniej zanotują najlepszy kwartał od kilku lat. Spodziewam się teraz szybkiej korekty i kontynuacji trendu wzrostowego, do którego będę starał się dołączyć. Miejsce i czas będą zależały od struktury spadków, aczkolwiek spodziewam się tego w krótkim czasie. Obserwujmy
GPW:PKNLong
od TradeWarsPRO
1
Pepco na kluczowym wsparciu, czy zmęczone byki mają jeszcze siłęCześć, Spółka Pepco po osiągnięciu swojego ATL w połowie stycznia, które jest na poziomie 14,41 zł ruszyło na północ. Jeżeli wrócicie do moich poprzednich analiz zauważycie że obecne poziomy, które były tworzone jakiś czas temu nadal działają. Głównym naszym oporem jest poziom 17,78 zł, natomiast wybicie które uruchomiło mocną podaż było w okolicy kolejnego oporu 19,58 zł. Wykres D1 (wybicie oporu i strefa podaży): Na wykresie dziennym obserwujemy silny impuls spadkowy, który trwa od początku marca 2025 roku, po wcześniejszej próbie sforsowania oporu w rejonie 17,78 zł. Obecnie kurs znalazł się w kluczowej strefie wsparcia 14,86 - 15,20 zł. Poziom ten był już wielokrotnie testowany w przeszłości i jest istotną psychologiczną barierą dla rynku. Jeżeli byki nie zdołają utrzymać tej strefy, prawdopodobne jest dalsze pogłębienie spadków w kierunku 14,41 zł, gdzie znajduje się absolutne minimum, a nawet dalej. Wykres D1 (strefa wsparcia): Wskaźniki techniczne MACD oraz RSI na wykresie dziennym pokazują wyraźną dominację podaży. RSI znajduje się na poziomie wskazującym już wyprzedanie (blisko poziomu 30 pkt), co sugeruje możliwość krótkoterminowego odreagowania wzrostowego jednak uważałbym jeszcze, gdyż na spółce wskaźnik ten lubi schodzić nawet na 20-25pkt. MACD natomiast kontynuuje spadki, co potwierdza negatywny sentyment i słabość popytu. Wykres D1 (oscylatory): Roczny profil wolumenu jest w okolicy 17,70 zł co jest z psychologicznego punktu widzenia złym sygnałem. Natomiast dopiero pokonanie tego oporu na dłużej mogłoby poprawić sentyment do spółki. Wykres D1 (profil wolumenu): Nakładając zniesienie Fibonacciego od szczytu do ATL po jego osiągnięciu wykonaliśmy korektę w okolicę 50%, a wystrzał który był jednodniowy dotarł do 78,6%. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Jeżeli niedźwiedzie wybiją strefę wsparcia wtedy ich celem będzie okolica 12,5 zł, natomiast pierwszym wsparciem będzie poziom 13,73 zł, po którego dojściu moglibyśmy przetestować wybicie z 5 miesięcznej konsolidacji. Wykres D1 (niższe wsparcia): W krótkim terminie kluczowe dla byków będzie utrzymanie wsparcia w rejonie 14,86-15,20 zł, a następnie obrona minimum na poziomie 14,41 zł. Dopóki te poziomy będą respektowane, istnieje potencjał na odbicie. Zanegowanie tych poziomów może skutkować dalszą przeceną akcji. W średnim terminie istotnym wyzwaniem pozostaje pokonanie oporów w okolicach 17,02-17,78 zł. Dopiero pokonanie tej bariery otworzy przestrzeń do większych wzrostów i poprawy sentymentu do akcji Pepco. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:PCO
od SkotarekG
Newag – po silnych wzrostach i możliwe scenariuszeCześć, Spółka Newag jest wiodącym polskim producentem elektrycznych i spalinowych pojazdów pasażerskich, lokomotyw elektrycznych i spalinowych oraz pojazdów metra i tramwajów. Na giełdzie jest od końca 2013 roku. W tym czasie spółka przez 11 lat była w konsolidacji pomiędzy 12 zł, a 25 zł. Wykres MN1 (konsolidacja): Spółka obecnie znajduje się w długoterminowym trendzie wzrostowym. Po ponownym przetestowaniu dolnej granicy konsolidacji, które zakończyło się w okolicach połowy 2022 roku, kurs wszedł w wyraźny trend wzrostowy ustanawiając ATH na poziomie 72 zł. W tym czasie kurs urósł o przeszło 400%. Wykres W1 (wzrost i wybicie z konsolidacji): Aktualny poziom 63,8 zł jest bliski lokalnego maksimum, który na obecną chwilę będzie stanowił ważny poziom oporu, z drugiej strony mamy tygodniowy poziom wsparcia na poziomie 60 zł. Utrzymanie tego poziomu na świecy tygodniowej będzie dobrym sygnałem. Wykres W1 (wsparcia i opory): RSI na interwale tygodniowym sugerują poziom wykupienia, co zwiększa prawdopodobieństwo korekty. Wolumen natomiast wzrastał w okresach mocnych wzrostów, co potwierdza zainteresowanie inwestorów spółką. Wykres W1 (oscylatory): Krótkoterminowo jeżeli kurs przebije poziom 60 zł to możliwa jest dalsza korekta spadkowa, lub ruch boczny. Potencjalnym poziomem wsparcia mogą być okolice strefy 50-52 zł w której znajduje się również 50% zniesienia ostatnich wzrostów. Natomiast oscylator RSI na interwale dziennym opuścił strefę wykupienia, co wskazuje na możliwe schłodzenie rynku w krótkim terminie. MACD pokazuje nadal sygnał sprzedaży, chociaż po wczorajszej sesji zawrócił, mimo wszystko póki nie otrzymamy sygnału kupna trzeba uważać. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego & strefa wsparcia): Roczny profil wolumenu na wykresie wskazuje mocną wymianę papieru w okolicy 28 zł, natomiast od 43 zł zmniejsza się on. Wykres D1 (profil wolumenu): Podsumowując narazie kurs dobrze zareagował na wsparcie na poziomie 60 zł, natomiast przebicie go może sugerować dalszą korektę spadkową. W negatywnym scenariuszu jeżeli dojdziemy do poziomu 52 zł i korekta się zatrzyma oraz zacznie stabilizować, będzie to pozytywny sygnał przed kolejną próbą ataku na szczyt. W przypadku pokonania oporu na poziomie 72 zł kurs może kontynuować ruch wzrostowy, w okolicę 78 zł. Pozytywnym sygnałem krótkoterminowym będzie utrzymanie poziomu 60 zł, a jeżeli uda się wyjść powyżej 68 zł będziemy powinniśmy mieć próbę na pokonanie ostatniego ATH. 
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:NWG
od SkotarekG
EURUSD koniec wzrostów?Czy to koniec wzrostów? Analizy zakładające wzrosty po zaliczeniu 1.02USD się zrealizowały. Teraz przyglądam się wewnętrznym strukturom zastanawiając się czy to koniec wzrostów. Najwygodniej było by poczekać aż cena wykona jeszcze jeden wzrost z zielonej strefy rysując falę 5 do pełnej budowy fali III która to będzie informacją o kontynuacji wzrostów jako IV i V. Ale nawet jak zielona strefa padnie to jest jeszcze ostatni bastion w okolicach 1.05USD gdzie nie możemy pozwolić na zamykanie dziennego interwału poniżej. Zatem wszystko co nad 1.05USD ma większą szansę na kontynuacje wzrostów a spadki poniżej to zachęta po dołki na 1.02usd
Long
od TradeWarsPRO
Cyfrowy Polsat - dylematy...Końcówka zeszłego roku to ostra medialna batalia... ojca z dziećmi. Choć ostatnio w mediach przycichło to w piątek zrobiło się gorąco, ale na wykresie Cyfrowego Polsatu. Od poniedziałku spółka będzie przedstawicielem MWIGu. Wykres 1 - W Byki podeszły do oporu z przełomu 22/23 roku, ale także znajdziemy we wcześniejszych okresach lokalne dołki. Całość tworzy zakres konsolidacji gdzie przez długi okres czasu przebywał kurs - zaznaczony żółtym prostokątem. Udane przejście oporu (16-16,20) to szansa dla byków, by magnesem stała się górna banda konsolidacji czyli 23zł. Jest to prawie 50% wyżej od obecnych poziomów. Kurs jest powyżej szybkich średnich i EMA 144, która powoli zakręca, co jest wspierające byki. Przed nimi tylko MA200. RSI z sygnałem zakupu i z przestrzenią do dalszych wzrostów. MACD z sygnałem zakupu. Wykres 2 - D Na poprzednim wykresie zaznaczyłem różowym prostokątem fragment wykresu, którego przyjrzymy się na niższym interwale. To co rzucało się już na wykresie W to potencjalny trójkąt jaki formuję się od dołka. W piątek byki były na tyle zdeterminowane, żeby opuścić trzy miesięczną konsolidację górą. Choć mocno szarpało na wykresie 1h to bykom udało się zamknąć powyżej oporu małej konsolidacji. Jednak dalej kurs przebywa w strukturze trójkąta. RSi wygenerowało sygnał zakupu przebijając linie trendu spadkowego. MACD z sygnałem zakupu. Reasumując, Byki, piątkową święcą sygnalizują chęć powalczenia o wyższe poziomy. Stoją przed ogromną szansą, żeby otworzyć sobie drzwi na wyższe poziomy. Celem w najbliższym czasie będzie opór w obszarze 16 - 16,20zł. Udany atak, ew. złamanie struktury trójkąta, wbicie się w długoletnią konsolidację to szansa dla byków by magnesem był opór na poziomie 23zł. Nieudany atak, cofnięcie się do turkusowej konsolidacji (wykres D) i ewentualnie zejście poniżej poziomu zeszłotygodniowej świeczki w cenach zamknięcia (14,84 LOW) to potencjalne ostrzeżenia dla byków. Dopóki byki będą pod 16.20 to należy brać pod uwagę scenariusz potencjalnego trójkąta. Gdyby niedźwiedziom udało się wybić dołem z trójkąta niedźwiedzie ponownie mogą chcieć zobaczyć "9" z przodu.
GPW:CPS
od AmigosTrader
Budimex – aktualizacja analizy i kluczowe poziomy Cześć, Sporo osób pisało, abym przeanalizował spółkę Budimex. Ostatni raz opisywałem spółkę w listopadzie, gdzie wspomniałem, że przełamanie wsparcia 450-470 zł może doprowadzić do ruchu w okolicę 440 zł. Kurs dotarł do celu i od tamtego momentu urósł o prawie 50% respektując opory z poprzedniej analizy. 
Wykres D1 (poprzednia analiza): Obecnie firma Budimex pozostaje liderem na rynku budowy dróg, realizując 27 kontrakty o łącznej wartości 11,3 mld zł. Spółka dysponuje solidnym portfelem zamówień, który zapewnia stabilną perspektywę przychodów na kolejne lata. Zarząd prognozuje umiarkowany, kilkuprocentowy wzrost przychodów w 2025 r., przy czym wynik netto może być porównywalny z poziomem z 2023 r. Z kolei negatywną informacją jaka pojawiła się w tym tygodniu była od analityków Noble Securities, którzy wskazują na potencjalne ryzyka, związane między innymi z ograniczonym udziałem spółki w ewentualnej odbudowie Ukrainy oraz presją na marże, wynikającą ze wzrostu cen materiałów budowlanych i kosztów pracy. To skłoniło ich do obniżenia rekomendacji dla akcji Budimexu do „sprzedaj” z ceną docelową 510 zł. Na interwale tygodniowym widoczny jest długoterminowy trend wzrostowy, który trwa od 2022 roku z zauważalną korektą spadkową do 61,8% zniesienia fibo całego ruchu pod koniec 2024 roku. Obecnie kurs znajduje się w fazie odbicia, jednakże ostatnia świeca tygodniowa sugeruje silny opór w okolicach 637 zł. Tą strefę oporu możecie również kojarzyć z poprzedniej mojej analizy, która jak widać na obecną chwilę zadziałała i pojawiła nam się podaż. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego + strefa oporu): Wskaźniki MACD oraz RSI na wykresie tygodniowym sygnalizują utrzymującą się przewagę popytu, choć RSI zaczyna zawracać, co wskazuje na możliwą krótkoterminową korektę po ostatnich wzrostach. 
Wykres W1 (wskaźniki RSI oraz MACD): Pozostając jeszcze przy interwale tygodniowym, zatrzymaliśmy się na wsparciu 610 zł przy którym byki mogą powalczyć w najbliższym tygodniu, jednak mocniejsze wsparcie zlokalizowane jest dopiero w rejonie 560-575 zł. I póki co zaznaczę je na wykresie, ponieważ jeżeli byki chcą dalej rosnąć nie powinny zamknąć świecy tygodniowej poniżej tej strefy. Kolejnym wsparciem jest poziom 525 zł. Wykres W1 (wsparcie tygodniowe): Przechodząc na interwał dzienny widzimy dynamiczne odbicie od początku roku, dlatego też obecna korekta jest naturalnym odreagowaniem po szybkim wzroście. Psychologicznym wsparciem będzie poziom 600 zł, natomiast tak jak wspomniałem wyżej istotną strefą obronną będzie okolica 560-575 zł. Analizując oscylatory na interwale dziennym MACD daje pierwsze sygnały słabnięcia impulsu wzrostowego i możliwą korektę, dodatkowo możemy zauważyć, że pojawił się nam sygnał sprzedaży po piątkowej sesji. RSI zaczyna obniżać się z poziomu wykupienia, co wspiera możliwość kontynuacji korekty krótkoterminowej. Wykres D1 (oscylatory): Profil wolumenu roczny jest dość nisko co sprzyja bykom. Największą wymianę mieliśmy na poziomie 541 zł. Wykres D1 (profil wolumenu): Podsumowując w krótkim terminie można oczekiwać dalszej realizacji zysków i możliwej korekty do poziomu 600 zł, a nawet testu wsparcia na poziomie 570 zł, co będzie zdrowym odreagowaniem po dynamicznym wzroście. W perspektywie średnioterminowej, jeśli wsparcie na poziomie 560-575 zł się utrzyma, cena może ponownie przetestować okolice 650 zł. Pokonanie tego poziomu otworzyłoby drogę do ponownego podejścia 700, a nawet 760 zł. Negacją założeń wzrostowych będzie przełamanie strefy wsparcia i możliwa kontynuacja spadków do okolic 520 zł. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:BDX
od SkotarekG