Rozpocznij

Gielda

Analiza spółki Kogeneracja. Czy byki wrócą do walki?Cześć, spółka Kogeneracja to zespół elektrociepłowni wrocławskich. Należy do PGE Energia Ciepła z Grupy Kapitałowej PGE. KOGENERACJA S.A i jest producentem ciepła sieciowego i energii elektrycznej. Po mocnych wzrostach od października 2022 roku (przeszło 239%), kurs obecnie jest w korekcie, tracąc prawie 30% od ostatniego szczytu, gdzie ważnym wsparciem dla spółki jest poziom 45,5 zł. Swoje ATH kurs jednak ma na poziomie 119 zł i trochę jeszcze brakuje. Wykres W1 (historia + ważne wsparcie): Patrząc na interwał miesięczny, ważnym również poziomem, który w ostatnim tygodniu został przetestowany kolejny raz jest poziom 50 zł. Mamy tam miesięczne wsparcie na kursie. Wykres MN1 (ważne wsparcie miesięczne): Nakładając zniesienie Fibonacciego, poziomem dla byków do przebicia zdaje się być obecnie 63-64 zł, a następnie poziom 73-75 zł. Wykres MN (zniesienie Fibonacciego): Jednak to wszystko w długim terminie, a jak wygląda kurs na niższych interwałach? Korekta dotarła do 0,618 zniesienia Fibonacciego od ostatniej fali wzrostowej, która w mojej ocenie była falą numer 3. Kurs widać, że ładnie broni tego poziomu, a ostatnie dwa dni to była próba wejścia do strefy, która powoli może wyznaczyć kierunek. Jeśli bykom uda się wejść powyżej będzie okazja do wzrostów. Negacja przekroczenia tej strefy, spowoduje prawdopodobny kolejny test poziomu 61,8% zniesienia, a możliwe nawet, że próbę zejścia do 45 zł Wykres D1 (strefa niebieska oporu / zniesienie Fibonacciego): To co jest interesujące na wykresie, to możliwość uformowania się formacji podwójnego dna z zasięgiem na 61-62 zł. Wykres D1 (formacja db): Jeżeli analizujemy oscylatory, to te wyglądają coraz lepiej. MACD, po sygnale kupna, obronił ostatnio próbę zmiany na sygnał sprzedaży, na RSI pojawia nam się również bycza dywergencja i jest on na neutralnym poziomie. Roczny profil wolumenu jest na poziomie 40 zł, co jest nadal pozytywnym sygnałem dla mnie. Wykres D1 (roczny profil wolumenu): Podsumowując, spółka wygląda interesująco, a próba wybicia niebieskiej strefy, może dać sygnał bykom do przejęcia pałeczki. Ważnym pierwszym oporem będzie test 53-54 zł. Jeżeli wybijemy go, będziemy mogli powoli liczyć, że korekta na papierze skończyła się. WAŻNE OPORY: 54 / 58 / 61 WAŻNE WSPARCIA: 48 / 46 / 40 zł Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:KGN
od SkotarekG
Czy pojawia się słońce nad PlayWay?Cześć, o PlayWay pisałem pod koniec października 2023 roku (załączam analizę do linków), w której pisałem o możliwym scenariuszu dystrybucji. Kurs zrobił korektę prawie 1:1, i w ostatnim czasie spółka znalazła się w okolicy 260 zł, co stanowi spadek od ostatniego szczytu o 45%. Wykres D1 (spadki): W ostatnim czasie mamy dwa bardzo pozytywne sygnały na spółce. Pierwszy to wybicie spadkowego kanału równoległego, natomiast drugi to przebicie strefy, której opór przez ponad miesiąc był usilnie broniony przez byki. Opór ten wcześniej stanowił dość mocne wsparcie, stąd też byki miały nie lada problem. Wykres D1 (wybicie z kanału spadkowego i przebicie strefy oporu): Teraz głównym celem dla popytu będzie przełamanie ważnej strefy 340-350 zł. Tam widział bym chwilową reakcję kursu, jeżeli do niego dotrzemy, ponieważ jeszcze przed czeka opór na poziomie 327 zł. Nakładając zniesienie Fibonacciego od ostatniego szczytu do dołka, 50% zniesienia jest w okolicy 350 zł właśnie. Wykres D1 (strefa podaży & zniesienie Fibonacciego): Ze wszystkich sygnałów pozytywnych, które płyną znajdziemy część negatywnych. Np roczny profil wolumenu jest bardzo wysoko, co może budzić obawę, że każdy większy wzrost będzie gaszony przez osoby realizujące i tnące straty. Nie mniej nie ma do tego zasady, jest to bardziej czysto psychologiczne spojrzenie i moje wnioski. Wykres D1 (profil wolumenu): Oscylatory wyglądają również pozytywnie. MACD dało nam ostatnio sygnał kupna, RSI przebiło opór i buduje coraz wyższe dołki, co wygląda zachęcająco do dalszych wzrostów. To czego jeszcze mi brakuje to zwiększenia mocniej wolumenu, ale miejmy nadzieję przyjdzie na to jeszcze czas. Wykres D1 (oscylatory): Podsumowując, mamy pozytywne sygnały na spółce, dlatego też ustawiam strategię na long. Zejście poniżej niebieskiej strefy z wykresu da żółtą kartkę. Negacją dalszych wzrostów będzie przebicie poziomu wsparcia 280 zł, wtedy bardzo możliwy test ponowny 260 zł. Byki do pokonania mają najpierw 327 zł, a następnie ważną strefę podaży na poziomi 340-350 zł, gdzie spodziewałbym się krótkiej reakcji niedźwiedzi. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:PLWLong
od SkotarekG
Podaż rośnie po szacunkach za Q1 - AutopartnerCześć, na początku lutego opisywałem spółkę APR, której według założeń kurs miał dotrzeć do okolic 30,8 zł. Mimo przebitej strefy podaży i ciągłego trendu wzrostowego udało nam się jedynie dotrzeć do okolic szczytu z grudnia i poprawić go zaledwie o 3,5% kończąc tym samym na poziomie 29,45 zł. Zerknijmy zatem jak wygląda obecnie sytuacja i czy byki mogą mieć okazję. Od kilku dni mamy dość mocną wyprzedaż, a kurs spadł już przeszło 13%. W dużej mierze jest to spowodowane szacunkami za pierwszy kwartał, które to AutoPartner ogłosił 8 maja. Tego samego dnia wcześniej natomiast ogłosili informację, że skonsolidowane przychody w kwietniu 2024 roku wyniosły 353,2 mln zł, co oznacza wzrost rdr o 22,7 proc. - podała spółka w komunikacie. Wracając do wyników za 1 kwartał mimo, że przychody grupy rok do roku poprawiły się o przeszło 18%, to zysk z działalności operacyjnej wyniósł 56,1 mln zł (-9,5% r/r), a zysk netto 40,3 mln zł (-6,3% r/r). Według konsensusu, EBIDTA miała wynieść 68,1 mln zł, co oznacza o 17,7% wynik gorszy niż zakładano oraz zysk netto w wysokości 52,2 mln zł, gdzie APR osiągnął wynik o 22,9% gorszy. Z technicznego punktu niedźwiedzie mają przewagę, jednak nie jest to ostatnie słowo jakie byki mogą powiedzieć. Jakiś czas temu kurs wypadł z trendu wzrostowego i wszedł w konsolidację w zakresie 24-28,9 zł, gdzie obecnie znajdujemy się przy dolnej strefie wsparcia. Wykres D1 (kanał wzrostowy / konsolidacja): Zasięg tego wybicia co do zasad geometrii może sięgnąć okolic 20,8 zł, jednak warto zwrócić uwagę na obecna konsodliację, która może zamienić się w dystrybucję. Wykres D1 (zasięg wybicia z kanału): Patrząc pod kątem dystrybucji, kurs może skorygować do okolic 19,36-19,76 zł tym samym robiąc korektę 1:1 do ostatnich wzrostów. Dotarcie do tej okolicy zamknie również ostatnią lukę otwarcia zaznaczoną pomarańczowym boksem. Wykres D1 (zasięg dystrybucji / luka otwarcia): Wskaźniki RSI oraz MACD wyglądają negatywnie, dlatego też jeżeli podaż przebije wspomniane wsparcia na poziomie 23,8 zł, ostatnią strefą, gdzie może dojść do reakcji będzie zielony boks na poziomie 22,5 zł. Jeżeli stamtąd popyt przetestuje wybicie z konsolidacji i wróci powyżej to byki pokażą siłę, natomiast przetestowanie poziomu 23,8 zł oraz powrót w kierunku południa będzie negatywnym sygnałem. Wykres D1 (pozytywny scenariusz dla byków): Wykres D1 (negatywny scenariusz dla byków): Przebicie zielonej strefy spowoduje kierunek do pierwszego TP na poziomie 20,8 zł. Jeżeli tam kurs dojdzie, będzie można przeanalizować jeszcze raz, czy zasięg korekty sięgnie 19,36 zł, czy wsparcie to utrzyma się. Bez pozytywnych informacji, może być ciężko obecnie, aby kurs spółki rósł. Warto też wziąć pod uwagę poniższe czynniki, które miały wpływ na gorszy 1 kwartał i obserwować rynek. W komunikacie zaznaczono, że wpływ na wypracowane wyniki miały przede wszystkim takie czynniki jak: dalsza ekspansja i rozwój sprzedaży, spadek rentowności brutto ze sprzedaży w porównaniu do poprzednich kwartałów, spowodowany sprzedażą towaru zakupionego w drugiej połowie 2023 roku w okresie stosunkowo słabych notowań PLN, przy obecnie relatywnie niskich notowaniach EUR/PLN (wpływających też na wartość istotnej części sprzedaży realizowanej przez Grupę, przeliczoną na walutę sprawozdawczą PLN) i USD/PLN, podwyżki wynagrodzeń dla pracowników i usługodawców Spółki wynikające z inflacji i wpływu wzrostu płacy minimalnej, zarządzanie zapasami i zakupami towarów handlowych w sposób, który pozwolił osiągnąć na dzień bilansowy poziom zadłużenia z tytułu kredytów, pożyczek i leasingów niższy niż na dzień 31.03.2023 mimo wzrostu skali biznesu, wpływając też pozytywnie na poziom kosztów finansowych Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:APR
od SkotarekG
1
Asseco Poland, wybicie z konsolidacji i próba testu.Cześć, o Asseco Poland dokładniej rozpisywałem się podczas analizy z 4 lutego. Kurs wtedy znajdował się w dolnej części konsolidacji. Z założeń ważnym oporem był poziom 81,75 zł oraz kolejny 83,75 zł. Podczas pierwszej próby na początku kwietnia nie udało się go przełamać, jednak w poprzednim tygodniu nastąpiło wybicie kursu z konsolidacji pierwsze od ponad roku. Następnie kurs dotarł we czwartek do drugiego poziomu 83,75 zł, po czym skorygował do przetestowania wspomnianego pomarańczowego boksu. Wykres D1 (wybicie i testowanie wybicia): W tym miejscu warto wspomnieć o czerwonej linii oporu trendu spadkowego i trzeba mieć ją na uwadze. Świeca tygodniowa, wygląda trochę negatywnie, za sprawą piątkowej sesji, dlatego trzeba mieć na uwadze czy ostanie wybicie nie było tylko fake'iem. Wykres W1 (linia trendu spadkowego): Mimo wszystko wykres na interwale dziennym wygląda ciekawie. Jeśli poziom 81,75 zł zostanie utrzymany byki podejmą próbę przebicia kolejnego oporu na poziomie 83,75 zł. W swojej strategii zakładałem również formację podwójnego dna, której zasięg był w okolicy 94 zł. Po tą analizę zapraszam do podlinkowanej poniżej. Analizując średnie kroczące jakiś czas temu mieliśmy Golden cross przebicia EMA50 z 200, a niedawno również EMA 100 znajduje się powyżej. Jest to pozytywny sygnał zmiany trendu. Wykres D1 (średnie EMA): To co się rzuca w ostatnim czasie to dodatkowa formacja filiżanki z uszkiem, której również zasięg wynosi 94 zł. Wykres D1 (filiżanka z uszkiem): Łącząc trzy te scenariusze w dłuższym terminie może być rozgrywany long faktycznie z celem 94 zł i wiele na to wskazuje. Chociaż przed nim mamy jeszcze kilka oporów, gdzie kurs może reagować i korygować. Negatywnym dla mnie scenariuszem będzie zejście poniżej niebieskiej strefy 76-77 zł, co może oznaczać powrót do konsolidacji i dolnej bandy. Nie mniej w mojej ocenie kurs powinien wytrzymać wsparcie na 79 zł, przebicie jego będzie oznaczało żółtą kartkę. Wykres D1 (strefa obrony - niebieski boks): WAŻNE WSPARCIA: 79,0 / 77,0 / 76,0 WAŻNE OPORY: 83,75 / 86,00 / 91,65 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:ACPLong
od SkotarekG
Wirtualna Polska, czy wyniki pomogą w wyjściu z konsolidacji?Część, już niedługo poznamy wyniki za Q1 24 roku dla Writualnej Polski. Na prezentacji otrzymaliśmy informację, że WP spodziewa się w I kwartale 2024 roku wzrostu przychodów o kilkanaście proc. i wysokiej jednocyfrowej dynamiki zwyżki skorygowanej EBITDA. Cały poprzedni rok spółka zakończyła z wynikiem 1 mld 436 mln zł przychodów (33% r/r) oraz 439 mln złotych skorygowanej EBIDTA co było poprawą o 18% r/r. Dodatkowo spółka co roku przeznacza około 150 mln zł na rozwój technologii swoich platform, skupiając się na takich produktach jak WPAds, WPlatform i WPartner. W listopadzie 21 roku WP osiągnęła swoje ATH na poziomie 159 zł, po czym rozpoczęła korektę do 77 zł, jednak to poziom 85 - 89 zł okazuje się być kluczowym wsparciem tygodniowym. Od lokalnego dołka weszliśmy w trend wzrostowy, jednak obecnie widać, że kurs ma problem z wyjściem powyżej środka kanału równoległego. Wykres W1 (trend wzrostowy & ważna strefa popytu): Od listopada 23 roku, kurs porusza się względnie w konsolidacji w zakresie 108-125 zł. W zależności w którą stronę nastąpi wybicie zasięg jego może sięgać 93 zł bądź 145 zł. Wykres D1 (konsolidacja): Nakładając zniesienie Fibonacciego od ATH do dołka 77 zł możemy zauważyć, że konsolidacja pokrywa się z 61,8% fibo stanowiący opór oraz 38,2% stanowiącym wsparcie ruchu. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Negatywnym sygnałem jaki możemy zauważyć na oscylatorze MACD, to odbicie się od sygnału kupna (negacja) oraz powrót poniżej 0. Oznacza to brak siły byków na obecną chwilę i większą podaż. Warto zwrócić uwagę również na wolumen, spółka nie posiada dużej płynności, jednak większe pakiety, które co jakiś czas się pojawiają są podażowe. RSI zbliża się do wsparcia, które w większości przypadków odbija co jest pozytywnym sygnałem, jednak przebicie jego może rozpocząć próbę wybicia od góry z konsolidacji. Wykres D1 (oscylatory + wolumen): Kurs obecnie znajduje się przy dolnej linii trendu wzrostowego oraz w okolicy największego rocznego profilu wolumenu. I póki jesteśmy powyżej byki tak łatwo się nie poddadzą. Najbliższym ważnym oporem do przejścia dla byków jeśli chcą liczyć na dalsze wzrosty będzie 120 zł, a następnie wybicie z konsolidacji przy większym wolumenie. Wykres D1 (profil wolumenu): Podsumowując, trzeba poczekać na oficjalne wyniki spółki za pierwszy kwartał, mogą one napędzić byki do dalszych wzrostów. Kurs obecnie znajduje się przy kilku wsparciach, jednak wybicie ich może być negatywnym sygnałem, który zawróci kurs w kierunku 100 zł, a nawet przetestowania ostatniego dołka na poziomie 93 zł. WAŻNE WSPARCIA: 113 / 108 / 102 WAŻNE OPORY: 121 / 127 / 135 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:WPL
od SkotarekG
Amica i dwuletnia konsolidacjaCześć, Analiza wyników finansowych Amici za czwarty kwartał 2023 roku wskazuje na kontynuację negatywnych trendów, które obserwowane były w poprzednich okresach. Spółka odnotowała spadek przychodów po raz szósty z rzędu, tym razem o 23,1% r/r, co sygnalizuje wyzwania na poziomie sprzedaży. Mimo znacznego ograniczenia kosztów o 26,0%, zysk operacyjny zniżkował tylko o 2,2% r/r. Niestety, nie uchroniło to spółki przed stratą netto w wysokości 2,1 mln PLN, utrzymując trend negatywnego wyniku netto na przestrzeni dwóch lat. Mimo, że opisując jakiś czas temu spółkę, uważałem, że może być ona beneficjentem BK2 podczas urządzania mieszkań, to z konferencji otrzymaliśmy informację o braku oznak odrodzenia popytu w nadchodzącym kwartale. Produkcja została ograniczona do dwóch zmian, a wolumen produkcji w 2023 roku spadł do poniżej 1,1 mln sztuk sprzętu AGD. Zarząd Amiki nie przewiduje zmian w ogólnym poziomie kosztów w 2024 roku oraz planuje utrzymanie cen produktów na stabilnym poziomie. Mimo ograniczeń sprzedaży w Rosji, firma zwraca uwagę na Kazachstan i inne kraje Azji Środkowej jako nowe rynki zbytu. Ponadto, spółka spodziewa się wzrostu wynagrodzeń o 6-8% w 2024 roku oraz zauważalnego wzrostu kosztów frachtu, co wpłynie na marże w drugim kwartale 2024 roku. Wracając do analizy technicznej spółki kurs swoje ATH ma na poziomie 214 zł, a od ostatniego szczytu z 2021 roku kurs spadł o ponad 60%. Na obecną chwilę jest to spółka, która nie korzysta z hossy jaka jest na GPW. Wykres W1 (historyczne spadki): W ciągu ostatnich dwóch lat, mimo, że otrzymujemy nawet negatywne informacje z zarządu nt konsumenta, to kurs konsoliduje pomiędzy 67-85 zł. Gdzie strefę wsparcia mamy w okolicy 64,6-67,5 zł. Mimo, że mamy widoczny opór na poziomie 85 zł, to strefą podaży i cięższym dla byka do przejścia może okazać się poziom 100-104 zł. Wykres W1 (strefa konsolidacji): Obecny tydzień przynosi trochę pozytywnych scenariuszy dla byków. Kurs utrzymał wsparcie na poziomie 70 zł i zaczął zawracać, zmierzając w kierunku 74,6 zł. Pozytywnym sygnałem jest również utrzymanie się powyżej linii przecięcia sygnału kupna MACD. RSI natomiast jest na poziomie neutralnym. Wykres D1 (wsparcie / MACD & RSI): Nakładając roczny profil wolumenu oraz profil wolumenu z konsolidacji największy wolumen kupna sprzedaży jest w okolicach 80 zł. Przebicie tego poziomu, na pewno pomoże bykom w kontynuacji wzrostów. Wykres D1 (profil wolumenu): Powyżej zielonej strefy byki są bezpieczne przed dalszymi spadkami, jednak papier i długa konsolidacja może wymęczyć inwestorów średnioterminowych. Nie mniej jednak wybicie z konsolidacji od dołu, powinno doprowadzić kurs w okolicę 104 zł. Wykres D1 (wybicie z konsolidacji): WAŻNE WSPARCIA: 70,1 / 67,6 / 64,6 WAŻNE OPORY: 74,6 / 80,0 / 85,8 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:AMC
od SkotarekG
2
Answear.com - analiza spółkiAnswear.com to spółka dość młoda na naszym rynku. Weszła z IPO na początku stycznia 2021 roku. Spółka powstała w 2011 roku i jest to e-commerce zajmujący się sprzedażą markowej odzieży, obuwia oraz akcesoriów. Sprzedaż odbywa się w Polsce i za granicą, z czego warto zwrócić uwagę, że jako eksporter 80% sprzedaży realizują poza granicami Polski. Oznacza to, że dynamika sprzedaży zależne są mocno od kursu i siły złotówki. Patrząc na wykres historycznie na interwale miesięcznym, kurs w drugim miesiącu po IPO osiągnął swoje ATH na poziomie 39,1 zł po czym w lipcu 22 roku spadł już o 60%. W całym okresie mieliśmy próbę podejścia jeszcze pod ATH, jednak obecnie notujemy 3 z rzędu miesiąc spadkowy. Wykres MN1 (historyczne spojrzenie): Ze względu na asekuracyjne podejście spółki do wyprzedaży jesień-zima i zmniejszenie budżetów zakupowych w tym okresie, aby uniknąć zbyt dużego zatowarowania Answear osiągnął niższe przychody ze sprzedaży niż oczekiwano. Mimo zwiększonego przychodu r/r w I kwartale 24, według prezesa Krzysztofa Bajołka okres ten był bardzo wymagający ze względu na ciepłą zimę, mocny kurs złotego oraz blokady na granicy polsko-ukraińskiej. Wracając do analizy technicznej kurs przez dłuższy okres ostatnio konsolidował pomiędzy poziomami 28-31,7 zł, po czym nastąpiło wybicie od dołu. Zasięg tego wybicia sięgał okolic 24 zł, co zrealizowało się, a kurs obecnie broni się w ważnej strefie dla byków na poziomie 23,7-24,15 zł. Wykres D1 (strefa popytu - zielona / konsolidacja i zasięg - niebieski i żółty): Nakładając zniesienie Fibonacciego od dołka z 22 roku do szczytu z lipca 23 kurs obecnie przebił poziom 61,8% zniesienia i próbuje wejść z powrotem powyżej 24,5 zł. Brak siły wejścia, może przyciągać kurs w okolicę 20,7 zł czyli 78,6% zniesienia. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Roczny profil wolumenu kursu jest bardzo wysoko na poziomie 29,8 zł, co może powodować, że w dłuższym terminie każde większe wzrosty mogą być gaszone przez inwestorów realizujących mniejszą stratę. Wykres D1 (profil wolumenu): Na kursie warto pamiętać, że mamy dwie spadkowe luki otwarcia na poziomach 25-27 zł oraz 29-30 zł. Czas pokaże czy była to ostatnia już luka spadkowa, czy dojdzie do teorii 3 luk. Wykres D1 (luki spadkowe): Analizując ostatnie dni na kursie, strefa popytu została naruszona, jednak mimo wszystko kurs na zamknięciu utrzymał się w strefie. Kluczowe dla mnie jest wyjście ponad 24,5 zł na kursie. Wtedy możliwy byłby atak w stronę zamknięcia pierwszej luki, jednak głównym oporem do przebicia będzie według mnie 27,95 zł. Przy negatywnym wybiciem kursu z naszej strefy pierwszym wsparciem jest 22 zł, jednak celem może okazać się kolejna strefa na poziomie 20,00-20,70 zł. Wykres D1 (strefy wsparcia): WAŻNE WSPARCIA: 23,70 / 22,70 / 22,00 WAŻNE OPORY: 24,15 / 24,50 / 25,25 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:ANR
od SkotarekG
Onde, czy niedługo będzie czas decyzji?Cześć, Onde to spółka działająca w branży odnawialnych źródeł energii w Polsce oraz wykonawca infrastruktury dla OZE w szczególności farm wiatrowych oraz farm fotowoltaicznych w Polsce. Firma działa na rynku od 2007 roku, a ostatni rok 2023 może zaliczyć do udanych pod kątem zysku netto. W ostatnim raporcie mimo, że przychód był niewiele mniejszy r/r, to zysk urósł z 7,17 mln do 33,4 mln zł. Za 2023 rok zysk na akcję wynosi 0,61, gdzie w 2022 roku było to 0,13. Najbliższy raport już pod koniec maja, jednak jeszcze wcześniej czeka nas odcięcie dywidendy w kwocie 31 gr za akcję. Spółka na giełdzie jest od 21 roku, mając swoje ATH w tygodniu, w którym było IPO (31 zł), a dołek na poziomi 7,8 zł. Od maja 22 roku, kurs porusza się w konsolidacji z jednym wybiciem od góry oraz jednym od dołu. W pozostałych tygodniach poruszamy się pomiędzy, 10-16 zł, gdzie górna część stanowi dość mocny opór. Wykres W1 (konsolidacja): Ważnym wsparciem dla wyznaczania kierunku jest również poziom 13,00-13,32 zł. Kurs przebijając go w dół dąży na ogół do dolnej części Boksa, natomiast w górę do górnej. Wykres W1 (ważne wsparcie): Obecnie kurs walczy o utrzymanie się powyżej 50% zniesienia fibo od ostatniego dołka do szczytu. Warto jeszcze zauważyć, że tworzy nam się formacja trójkąta, która bardzo często oznacza kontynuację trendu wzrostowego. Jeżeli nastąpiłoby wybicie z niego od dołu, to zasięg tej formacji co do zasad geometrycznych sięga 19,5 zł, gdzie byki będą miały mocny opór. Nie mniej, aby tak się stało, kurs musi wybić 15 zł i utrzymać się powyżej. Wykres D1 (formacja trójkąta + zniesienie fibo): Spółka spekulacyjnie była rozgrywana pod KPO oraz ustawę wiatrakową, jednak obecnie tej drugiej rzeczy nie widać jeszcze na horyzoncie. Nie mniej Marek Marzec, wiceprezes Onde w wywiadzie twierdzi, że w tym roku chcą podwoić portfel projektów OZE. Analizując oscylatory, RSI buduje coraz wyższe szczyty, jednak dobrze jakby przebiło linię oporu. Warto też, aby wolumen na spółce zwiększył się. Napływ nowych inwestorów na pewno wspomoże byki. Jeżeli kolejne sesje w najbliższym tygodniu będą wzrostowe, to MACD może dać sygnał kupna. Wykres D1 (oscylatory): Podsumowując, póki kurs jest powyżej 13,00 zł byki powinny czuć się bezpiecznie. Ważne dla dalszych wzrostów jest wybicie 15 zł, oraz co najważniejsze poziomu górnej konsolidacji czyli 16 zł, przy zwiększonym wolumenie. Negacją wzrostowego scenariusza może być zejście kursu poniżej 13 zł.
GPW:OND
od SkotarekG
1
4mass - niezłe wyniki, w tle influencerka, a kurs koryguje.4Mass S.A. jest polską spółką działającą w branży kosmetycznej w segmencie produkcji i dystrybucji produktów z kategorii make-up oraz środków do dezynfekcji i ochrony osobistej. W swoim portfolio posiadają takie marki jak Palu, Claresa, czy Stylistic. Jednym z ostatnich produktów firmy jest seria Bush Up przy współpracy z influencerką Maxineczka. Produkty trafiły chociażby do sklepów Rossmann. Jeżeli chodzi o wyniki spółki, czwarty kwartał 23 roku okazał się zdecydowanie lepszy od ubiegłego roku przebijając przychód o 51%, a zysk netto o 374%. Cały rok spółka zakończyła z przychodem ze sprzedaży produktów i towarów 96 mln zł, co stanowiło wzrost o 52% r/r, natomiast zysk netto wyniósł ponad 19 mln zł, co przełożyło się 126% wzrost r/r. W maju będziemy mieli wyniki finansowe za pierwszy kwartał, jednak w moim odczuciu jeżeli nowe produkty Brush Up okażą się sukcesem, to większe zmiany zobaczymy w 2 i 3 kwartale. Sama influencenka posiada dość dużą grupę odbiorców na youtubie ponad 630k subskrybentów, na Facebooku 280 k, a instagramie 330k obserwujących, co może się przełożyć ja sprzedaż. Istnieją również negatywne czynniki, które mogą mieć wpływ na spadki kursu tj.: utrzymywanie stóp procentowych, wyhamowanie gospodarki, ale także wzrost cen surowców. Wracając do analizy technicznej kurs od dołka zaliczył przeszło 460% wzrostu. Wykres W1 (wzrosty): Od końca grudnia zaliczyliśmy 3 luki otwarcia, której ostatnia zakończyła etap wzrostów, a kurs wszedł w korektę. Wykres D1 (luki otwarcia): Nakładając zniesienie Fibonacciego od szczytu do dołka to kurs dotarł w fali wzrostowej do 61,8% i rozpoczął dalsze opadanie, obecnie walcząc z oporem 23,6%. Oznacza to, że bardzo prawdopodobne rozpoczęliśmy korektę abc, jednak nie jest to jeszcze przesądzone. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Nakładając rozszerzone zniesienie bazujące na trendzie, w ostatnich dwóch dniach kurs został utrzymany na poziomie 50% tego rozszerzenia. Utrzymanie się powyżej może dać siłę bykom, aby utworzyć wyższy dołek od poprzedniego i zmienić trend. Wykres D1 (rozszerzone zniesienie bazujące na trendzie): Kluczowym dla byków będzie również wyjście powyżej 7,00-7,08 zł, gdzie mamy strefę oporu. Wybicie jej w tym tygodniu, może również wybić kanał równoległy trendu spadkowego. Zasięg takiego wybicia sięga okolic ostatniego szczytu, jednak musiałoby to zostać potwierdzone większym wolumenem. Wykres D1 (strefa oporu / kanał równoległy): Podsumowując, spółka ma dwie ważne strefy, które mogą wyznaczyć kierunek. Jeżeli przebijemy 7,08 zł i utrzymamy poziom, to jest szansa na zmianę trendu na wzrostowy. Jeżeli natomiast przebije wsparcie 6,63 zł daje żółtą kartkę i możliwość zejścia na 6,38 zł. Przebicie 6,38 zł daje spółce czerwoną kartkę. Wtedy zdecydowanie celem będzie dotarcie do pierwszej luki otwarcia, czyli przedziału 5,87 - 6,10 zł, a nawet 1:1 korekty abc, czyli okolica 5,57 zł. Nie mniej ten zasięg trzeba byłoby przeanalizować dopiero po wybiciu 6,38 zł. Spółka ma szanse pokazać ciekawe wyniki w Q2 i Q3, a w perspektywie długoterminowej obecnie jest korekta do mocnych wzrostów, które sięgały przeszło 460%. Warto jednak obserwować wspomniane wsparcia, póki jesteśmy powyżej 6,63 zł, uważam, że jest szansa na powrót do wzrostów. WAŻNE WSPARCIA: 6,63 / 6,33 / 6,10 WAŻNE OPORY: 7,00 / 7,08 / 7,20 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
4
od SkotarekG
Aktualizacja Dino Polska. Czy jest szansa na odreagowanie?W swojej analizie z marca (dodaje w linki powiązane) wrzuconej na TV opisywałem o negatywnych scenariuszach dla spółki jakimi była walka Biedronki z Lidlem oraz coraz bardziej oddalająca się obniżka stóp procentowych. W ostatnim czasie doszły nas informacje o powrocie VAT na żywność, przy czym wspomniane wcześniej sieci handlowe potwierdziły, że ceny pozostaną bez zmian. Tym samym kładą dużą presję na Dino, aby również przejęła koszt VATu na siebie. W swojej poprzedniej analizie zakładałem zejście kursu w okolicę 370 zł, z możliwością dotarcia do żółtej strefy, która została wtedy wyrysowana. Jak widać na załączonym obrazku kurs prawie do niej dotarł (różnica 4 zł), po czym wyrysował nam ładną świeczkę z formacji młota, a następnie w piątek potwierdził zamykając kurs powyżej. Przy takim założeniu istnieje możliwość zmiany trendu na wzrostowy w krótkim terminie. Wykres D1 (strefa popytu żółta - formacja zmiany trendu): Warto jednak zwrócić uwagę, że w poniedziałek na byki czeka opór w okolicy 370 zł, który dopiero po przebiciu jego może spowodować większą korektę do spadków. Pomiędzy 394 zł, a 403 zł mamy lukę otwarciowa z 22 marca. Tam również znajduje się 32,8% zniesienia fibo ostatnich spadków od szczytu do dołka. Wykres D1 (luka otwarcia i zniesienie Fibonacciego): Analizując oscylatory, dotarliśmy ostatnio do 20 pkt na RSI po czym wskaźnik zawrócił. Możemy w ostatnim czasie doszukać się również dywergencji byczej (RSI rośnie, a dołki tworzą się coraz niższe), co może świadczyć o możliwym zmianie trendu, przynajmniej w krótkim terminie. MACD dało nam sygnał kupna, jednak jest on jeszcze poniżej 0. Wykres D1 (oscylatory + dywergencja): W poprzedniej analizie profil wolumenu znajdował się dość wysoko, jeżeli teraz przyjrzymy się po ponad miesiącu, zszedł on w okolicę 373 zł co jest pozytywnym również sygnałem. Poziom profilu pokrywa się również z oporem, który kurs powinien przebić (370 zł), jeżeli byki liczą na większą korektę do spadków. Wykres D1 (profil wolumenu): Mimo, że sytuacja ekonomiczna nadal nie sprzyja, to uważam, że w średnim terminie powinniśmy zauważyć odreagowanie na papierze. Negacją moich założeń będzie zejście poniżej żółtej strefy. Wtedy też kurs może rozpocząć osuwanie się w okolicę 325 zł. Pierwszym sygnałem ostrzegawczym może być brak siły przebicia 370-373 zł. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:DNP
od SkotarekG
Aktualizacja strategii na PepcoCześć, na wstępie chciałbym zaznaczyć, że mimo iż w większości spółek, które opisuje na TV nie posiadam w swoim portfelu, aby być bardziej obiektywnym, to akurat Pepco od jakiegoś czasu kolejny raz zasiliła mój portfel. Spółkę analizuję raz na kilka miesięcy, ze względu na duży odzew w komentarzach stwierdziłem, że mogę podzielić się swoją wizją. Jeśli śledzicie moje wpisy to w czerwcu ubiegłego roku pisałem o możliwej dużej dystrybucji na papierze, a następnie na początku roku o ważnych wsparciach, które wyznaczą kierunek na kursie. W obu przypadkach dotarliśmy do celu, który opisywałem. Myślę, że większość osób zna historię spółki i jej wykres, dlatego skupimy się na aktualnych rzeczach. 11 kwietnia otrzymaliśmy wyniki spółki za drugi kwartał roku obrotowego 2023/2024 (sty-mar 2024). Przychód grupy wzrósł 11,7 proc. rok do roku przy założeniu stałego kursu walutowego, w tym Pepco o 14,7 proc. Przychody za pierwsze półrocze 2023/2024 roku wzrosły o 11% r/r. Warto jednak nadmienić, że przy wynikach porównawczych wyłączane są wszystkie wyniki z Austrii ze względu na wyjście spółki z tego kraju. Wyniki zostały pozytywnie odebrane przez inwestorów, jednak nie pod każdym aspektem było one bardzo zadowalające. Pozytywną w moim odczuciu informacją jest powołanie na stanowisko prezesa grupy Stephana Borcherta (od 1 lipca), który wcześniej był związany z Sephora EME i GrandVision, oraz właścicielem sieci Vision Express i Apollo Optik. Wracając do wykresu. Pierwsze co rzuca się w oczy to utrzymanie poziomu 17 zł oraz próbę tworzenia formacji podwójnego dna. Warto jednak zaznaczyć, że linia szyi jest dopiero na poziomie 27 zł, dlatego też mówimy o możliwości i początku formowania się DB. Wykres W1 (możliwy scenariusz podwójnego dna): Przechodząc na wykres dzienny kurs poruszał się w kanale spadkowym od grudnia ubiegłego roku. W tym tygodniu, kanał ten został wybity i kilkukrotnie przetestowany. Zasięg tego wybicia sięga okolic czerwonej strefy podaży, która może być ciężka do przebicia za jednym podejściem dla byków. Wykres D1 (kanał spadkowy i wybicie): Kluczowym wsparciem dla byków obecnie jest utrzymanie poziomu zielonej strefy 18,5-18,62 zł. Powyżej tej strefy byki powinny czuć się bezpiecznie. Zejście niżej i zamknięcie świecy, może oznaczać negatywny scenariusz i kolejną próbę dotarcia do 17 zł przez niedźwiedzi. Obecnie jednak jak widać na poniższym rysunku wygląda ono na dość mocne. Wykres D1 (kluczowe wsparcie byków): Od góry pierwszym oporem, który jest dość mocny to 19,58. Zamknięcie świecy powyżej otwiera drogę do kolejnego punktu jakim jest 20,6 zł. W poniedziałek mieliśmy nawet próbę podejścia za jednym zamachem pod wspomniany opór, jednak pod koniec sesji został on zgaszony, a świeca zamknęła się poniżej 19,58 zł. Nakładając do tego profil wolumenu, który jest poniżej obecnego kursu, dużo wskazuje na to, że powoli zmieniamy trend na spółce. Wykres D1 (ważne opory + profil wolumenu): Podsumowując, póki byki są powyżej strefy zielonej 18,5 zł to możemy liczyć na dalsze wzrosty w krótkim terminie. Negatywnym scenariuszem dla spółki będzie zejście i przełamanie 17 zł. Najbliższymi poziomami nad którymi warto mieć alerty to 19,5 oraz 20,6 zł. Spółce mimo wszystko ustawiam strategię long. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:PCOLong
od SkotarekG
7
Reakcja na poziom wsparcia na PGE. Co dalej?Cześć, w ostatnim czasie mamy mocną wyprzedaż na spółkach energetycznych. Spółka od początku lutego spadła już o 35%, a w tym miesiącu o prawie 20%. Obecnie dotarliśmy do ważnej strefy wsparcia pomiędzy 5,75, a 6,00 zł. Wykres D1 (ważne wsparcie - błękitna strefa): Analizując oscylatory RSI i MACD, to spółka jest mocno wyprzedana - dotarliśmy do poziomu 20 pkt RSI, po czym piątkowa i czwartkowa sesja przyniosła odbicie. MACD, również zawraca, jednak do sygnału kupna jeszcze daleka droga. Od grudnia 23 roku na RSI widać również coraz niższe szczyty, które również były negatywnym sygnałem do wyjścia. Wykres D1 (RSI, MACD): Nakładając roczny profil wolumenu, największy występuje na poziomie 7,19 zł co oznacza, że kurs ma jeszcze do odrobienia 16%. Z mojej obserwacji wynika, że taki profil wolumenu przekłada się negatywnie na mocniejsze wzrosty na kursie, ze względu na to, że wiele osób zaczyna realizować stratę na każdej podbitce. Wykres D1 (profil wolumenu): Dla byków ważnym oporem do przebicia jest strefa zielona 6,40-6,61 zł. Jeżeli uda się w najbliższym tygodniu, to możemy mieć odreagowanie na kursie w kierunku 7 zł za akcję. Wykres D1 (ważna strefa dla byków): Nakładając zniesienie Fibonacciego na błękitnej strefie znajduje się również wsparcie 61,8% od dołka z marca 20 do szczytu z czerwca 22 roku. Negatywnym scenariuszem będzie brak siły wyjścia ponad wspomnianą zieloną strefę i kolejna próba przetestowania błękitnej. Jeżeli wsparcie pęknie to kierunkiem będzie tygodniowe wsparcie oraz dołek z października 2020 oraz 2022 roku. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Obecnie w spółkach energetycznych dużo się dzieje za sprawą polityki. Część podjętych działań miała negatywny wpływ na kurs. Czekamy również na informacje odnośnie zakończenia prac elektrowni gazowej PGE. WAŻNE WSPARCIA: 6,00 / 5,75 / 5,35 WAŻNE OPORY: 6,30 / 6,40 / 6,62 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:PGE
od SkotarekG
1
Pożar i zmniejszona produkcja dołuje kurs JSW.Cześć, po wczorajszej informacji związanej z wielkością produkcji węgla, która wyniosła -7,3% r/r kurs zamknął się ze stratą prawie 8%. Dodatkowo otrzymaliśmy informację, że w związku z pożarami 5 kwietnia w KWK Budryk i Pniówek zmniejszy się wydobycie o 400 i 450 ton w 2024 roku. Kurs mimo, że jest w dużej mierze w konsolidacji pomiędzy 32 - 62 zł, to jednak rysuje coraz niższe szczyty, a linia oporu jest mocno respektowana. Od dołu natomiast mamy bardzo mocną strefę wsparcia pomiędzy 32,5 - 33,75 zł. Wykres W1 (strefa konsolidacji i linia oporu): Nakładając zniesienie Fibonacciego kurs dokonał korekty do spadków za pierwszym razem w postaci 61,8%, a drugim razem dotarł do 38,2% czyli połowy pierwszej korekty. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Jeżeli kurs utrzyma powyższą strefę zieloną to jest szansa na kolejną próbę odbicia dla byków, z pierwszym oporem na poziomie 38 zł oraz 40 zł. Trzeba jednak pamiętać, że linia trendu spadkowego jest coraz bliżej i odbicie się kolejny raz od niej, może spowodować przebicie wsparcia 32,5 zł. Sytuacja wygląda podobnie jak do spółki Cognor, z tym, że tam odbijaliśmy się wielokrotnie od oporu ustawionego w jednej strefie, a tutaj od wsparcia i tak jak pisałem im częściej pukamy, tym słabsze jest to wsparcie. Wykres D1 (strefa zielona i linia oporu): Negatywnym również w mojej ocenie sygnałem jest profil wolumenu, który jest mocno powyżej obecnego kursu. Wykres D1 (profil wolumenu): Przebicie wspomnianej strefy, może doprowadzić kurs w okolicę 27 zł, gdzie jeszcze raz trzeba byłoby sprawdzić w którym kierunku kurs zmierza. Jeżeli byki nadal chcą powalczyć muszą utrzymać strefę zieloną z wykresu. Na koniec wrzucę tylko wykres miesięczny. Kurs swoje ATH miał w zasadzie w pierwszym dniu, po czym nigdy już nie wrócił nawet w okolicę. W najniższym punkcie był o ponad 93%, obecnie jest w okolicy -75% od ATH, co zamienia się, że spółka JSW musiałaby wzrosnąć o ponad 300%, aby osiągnąć taką samą cenę akcji jak z pierwszego dnia notowań. Wykres MN1 (ATH i ATL): WAŻNE OPORY: 38,00 / 40,02 / 44,21 WAŻNE WSPARCIA: 33,90 / 32,50 / 28,00 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:JSW
od SkotarekG
Cognor z najwyższym wolumenem od pół roku.Cześć na Cognor dotarliśmy do kluczowego miejsca kolejny raz. Opisując spółkę pod koniec stycznia wspominałem, że wyjścia ponad 9 zł, może przynieść napływ nowego kapitału. Co prawda spółka nie wyszła jeszcze strefę oporu z poprzedniej analizy jednak wczorajszy wolumen robi wrażenie, a im częściej pukamy w opór tym jest on słabszy. Wykres D1 (wolumen + strefa oporu): To co możemy zauważyć, to od października kurs mimo braku siły przebicia oporu, budował coraz wyższe dołki respektując linię wsparcia. Wykres D1 (linia wsparcia): Po wybiciu strefy czerwonej, pierwszym mocniejszym oporem dla byków będzie okolica 9,4 zł. Wydaje się jednak, że po tak długim wyczekiwaniu i dalszym zwiększonym wolumenie opór ten może być łatwy do przejścia, jednak trzeba mieć go na uwadze. Błękitna strefa jest luką utworzoną po odcięciu dywidendy, domknięcie jej w okolicy 9,9 zł mogłoby dać większą reakcję na kursie. Wykres D1 (opór 9,4 zł - początek strefy niczyjej): Na wykresie można byłoby wyznaczyć formację trójkąta prostokątnego. Co do zasady, zasięg wybicia z formacji sięga okolicy ATH czyli 11,2 zł. Wykres D1 (trójkąt prostokątny): Dzisiejszy dzień pokaże jak silne są byki. Nieudana próba wyjścia ze strefy czerwonej może spowodować kolejny raz przetestowanie lini wsparcia czyli okolicy 8 zł. WAŻNE WSPARCIA: 8,38 / 8,00 / 8,71 WAŻNE OPORY: 8,80 / 8,93 / 9,41 Analiza nie jest rekomendacją tylko moją subiektywną opinią.
GPW:COGLong
od SkotarekG
VZ-NYSE wyraźna struktura wzrostowaRzadko spotykamy w wysokim interwale tak wyraźnie budujące się struktury - w tej wszystko sie zgadza. Zgadza się na tyle, że gdy cena dotrze do niebieskiej strefy przed zaliczeniem 49$, będzie bardzo HOT pod zakupy. Verizon Communications to spółka dywidendowa, a więc kupno po przecenie ponad 50% od ATH wydaje się dobrą okazją. Czekamy, być może będziemy musieli poczekać i kilka miesięcy - Trader większość czasu czeka, ale gdy nadchodzi ten odpowiedni moment, jest gotowy na podjęcie decyzji... i jego depozyt również ;)
NYSE:VZLong
od TradeWarsPRO
MSZ - wybicie z trójkąta i co dalej? Cześć, MSZ opisuję u siebie na kanale raz na około pół roku. Dzisiaj postanowiłem wrócić na wykres zobaczyć co u niego słychać :) Mostostal Zabrze działa w budownictwie specjalistycznym, montażowym oraz produkcji przemysłowej. Od ATH z 2007 roku kurs dzieli jeszcze przeszło 85%. Jak możemy zauważyć, kurs ma dość duża rozpiętość od osiągnięcia wspomnianego ATH, spadł nawet do 30 gr za akcję, aby urosnąć już o prawie 1500%. Wykres MN1 (pogląd całościowy): W ostatnim czasie spółka podała wyniki za 4 kwartał oraz 2023 rok. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży sięgnęły 1 351,42 mln zł w 2023 r. wobec 1 172,26 mln zł r/r. Zysk netto natomiast wyniósł 74,25 mln zł do 31,96 mln zł zysku rok wcześniej. Mimo spadków w 4 kwartale przychodu z takich pozycji jak realizacje przemysłowe, konstrukcje maszynowe, budownictwo, to pozostała działalność osiągnęła wzrost o 147% r/r, a to z powodu zaksięgowania części kwoty uzyskanej w ramach ugody z Kinetics Technology. Niewątpliwie też Q4 mimo spadków przychodu pokazało, że spółka osiąga coraz lepszą marżowość. Wracając do analizy technicznej kurs cały czas buduje coraz to wyższe dołki i jest trzymany przez linię wsparcia. W poprzednim tygodniu wybiliśmy ważny poziom oporu 4,41 zł i przetestowaliśmy go, po czym kurs kontynuował wzrosty. Co ważne wybicie było na zwiększonym wolumenie. Wykres D1 (opór 4,41 oraz trend wzrostowy): Na wykresie można dopatrzeć się również formacji trójkąta, chociaż bliżej pewnie mu do prostokątnego, z którego nastąpiło wybicie, a zasięg jest w okolicy 6,05-6,20 zł. Jednak do tej kwoty za akcję myślę, że jeszcze długa droga ponieważ ważnym oporem będzie 5,12 zł, gdzie spodziewam się reakcji podaży. Wykres D1 (zasięg wybicia trójkąta): Roczny profil wolumenu osadzony jest w okolicy 4 zł, co jest dobrym sygnałem. Również wskaźniki RSI, MACD są nastawione byczo. MACD od dłuższego czasu ma sygnał kupna i znajduje się powyżej 0, natomiast RSI buduje coraz wyższe dołki, jednak nadal nie jest w polu wykupienia. Wykres D1 (wskaźniki oraz profil wolumenu): W swojej strategii zakładam obecnie dojście do okolicy 5,12-5,17 zł. Ważnym wsparciem będzie 4,5. Negatywnym scenariuszem może być zejście poniżej 4,40 zł, a wybicie może okazać się pułapką na byki. Wykres D1 (rozszerzone zniesienie bazujące na trendzie): WAŻNE OPORY: 4,89 / 5,12 / 5,17 WAŻNE WSPARCIA: 4,67 / 4,50 / 4,41 Analiza nie jest rekomendacją tylko moją subiektywną opinią.
GPW:MSZLong
od SkotarekG
Agora po cichu na północ - trend is your friendCześć, Agora SA to grupa medialna posiadająca w swoim portfolio sieć kin, prasę cyfrową oraz drukowaną, wydawnictwo, nośniki reklamy zewnętrznej, serwisy internetowe jak i radio. W ostatnim czasie przedstawili oni wyniki za Q4 oraz cały 2023 rok, które były pozytywne. Podsumowując najważniejsze wyniki: przychody za Q4 2023 wyniosły 438,1 mln zł co było wzrostem r/r o 32%. Największy wzrost przychodów można zauważyć w reklamie 46% r/r oraz działalności filmowej 109% r/r. Wynik netto ze straty 30,5 mln zł w czwartym kwartale 2022 roku wyniósł 50,9 mln zł w 2023 roku. Finalnie zysk netto za 2023 rok wyniósł 85 mln zł, z czego w 2022 roku była to strata rzędu 105 mln zł. To na co warto również zwrócić uwagę, to zmniejszenie długu finansowego, który na koniec 2023 roku wyniósł 734 mln zł. Pozytywnym aspektem dotyczącym długu może być zmniejszenie stóp procentowych przez NBP, która jest naciskana przez obecny rząd. Wracając do analizy technicznej kurs po osiągnięciu ATH na przełomie 2005/2006 roku spadł do ATL o prawie 95%, a obecnie jest niżej o 84%. Wykres MN1 (spadek od ATH): Pozostając jeszcze przy interwale miesięcznym, możemy zauważyć, że powstała nam formacja podwójnego dna. Zasięg tej formacji sięga 22,8 zł, jednak warto mieć na uwadze, że jest to interwał miesięczny i bardziej można byłoby patrzeć na to w długim terminie, a nie szybkiej realizacji tej formacji. Wykres MN1 (formacja DB): Wracając na niższe interwały kurs porusza się w równoległym kanale wzrostowym od listopada 2022 roku obecnie zmierzając w kierunku dolnej bandy. Ważną strefą wsparcia dla kursu jest poziom 10,45 - 10,95 zł, natomiast oporem obecnie jest 12,75 zł. Przebicie go pozwoli nam otworzyć drogę w stronę 14 zł. Wykres D1 (kanał wzrostowy): Oscylatory wyglądają coraz bardziej na korzyść byków. MACD, zawraca i zmierza w stronę sygnału kupna. Brakuje jeszcze potwierdzenia wyjścia ponad 0 pkt. Na RSI tworzy nam się formacja podwójnego dna oraz utrzymaliśmy poziom 38 gdzie kurs zawrócił. Obecnie przebija poziom 50 pkt. RSX natomiast zawraca z wyprzedania. Wykres D1 (oscylatory): Roczny profil wolumenu wskazuje, że jesteśmy ciut powyżej niego. Co oznacza, że również jesteśmy w okolicy ważnego oporu. Ważne aby obserwować kurs w tej okolicy, czy nastąpi wyprzedaż, czy napłynie nowy kapitał. Wykres D1 (profil wolumenu): W swojej strategii zakładam, że kurs będzie zmierzał w kierunku 13,85 zł, gdzie będzie można ponownie siąść do analizy. Negacją wzrostową będzie przebicie zielonej strefy wsparcia, o której pisałem oraz wybicie z kanału wzrostowego. Wtedy celem dla niedźwiedzi może być głębsza korekta w okolicę 7,5 zł. Wykres D1 (negatywny scenariusz): Mimo wszystko dla spółki ustawiam strategię long. WAŻNE WSPARCIA: 10,95 / 10,45 / 9,88 WAŻNE OPORY: 11,65-11,95 / 12,75 / 13,20 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:AGOLong
od SkotarekG
PKP Cargo - jakie widzę scenariusze?Cześć, czwartkowe wzrosty na PKP Cargo zostały prawie w całości zgaszone przez informację z piątkowego poranka odnośnie zmiany terminu przekazania raportu jednostkowego oraz skonsolidowanego. Jest to kolejna SSP z taką informacją w tym roku. Kolejną natomiast, która przekazała jest KGHM. Kurs PKP od marca 2020 roku porusza się w formacji ala trójkąta, czyli tworząc coraz wyższe dołki oraz coraz niższe szczyty obecnie zmierzając w kierunku dolnego wsparcia. Wykres W1 (kurs ograniczony w trójkącie): Po półtorarocznej konsolidacji (żółty boks), gdzie kurs poruszał się pomiędzy 14-17,2 zł została wybita od góry. Efektem tego było przełamanie wsparcia na poziomie 13,78 - 14,02 zł (zielony boks), który był ważną obronną strefą. Obecnie strefa ta zmieniła się w opór. Na wykresie cena akcji dotarła do luki otwarciowej listopada 22 roku i w mojej ocenie jest ona dodatkowym wsparciem pomiędzy powrotem na 14 zł, a zejściem w okolicy 11 zł. Utrzymanie tego poziomu, da jeszcze szansę bykom na przetestowanie wybicia zielonej strefy. Wykres D1 (żółty boks konsolidacji / zielona strefa obronna / niebieska luka): Zasięg wybicia konsolidacji wskazuje, że kurs podąża w mimo wszystko w kierunku 11,00-11,44 zł. Wykres D1 (zasięg wybicia z konsolidacji): Nakładając zniesienie Fibonacciego, kurs mimo dłuższej obrony (zielona strefa) przy fibo 61,8% niestety miał problem z przebiciem oporu na 50% zniesienia. Powoli dążymy do korekty 1:1. Ostatnim wsparciem jest 78,6% czyli okolica 12,18 zł. Z pozytywnych aspektów, MACD dał ostatnio sygnał kupna, jeżeli utrzymamy niebieską strefę wsparcia, to zostanie on utrzymany. Może dać to pozytywny sygnał technikom i próbę przetestowania wybicia zielonej strefy (górnej). Podsumowując: Wybiliśmy z konsolidacji, gdzie zasięg kształtuje się na poziomie 11,00-11,44 zł. Przebiliśmy strefę wsparcia zieloną, która obecnie będzie mocnym oporem dla kursu. Byki jak chcą liczyć na wzrosty powinny wejść powyżej tej strefy. Poniżej mamy jeszcze obronę (niebieska strefa), która jeśli się utrzyma powinna przetestować dać trochę paliwa bykom. Przebicie jej oznacza kierunek 11 zł. WAŻNE WSPARCIA: 12,36 / 11,88 / 11,44 WAŻNE OPORY: 13,54 / 13,78 / 14,02 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:PKP
od SkotarekG
MoBruk - czy dwuletnia konsolidacja zostanie przełamana?Cześć, ostatni raz spółkę MoBruk opisywałem w 2023 roku. Patrząc na kurs, nie wiele on się zmienił od tamtego roku. MoBruk to spółka z branży przetwarzania odpadów przemysłowych. Jeszcze nie poznaliśmy wyników za 2023 rok. W poprzednim (2022 roku) zysk wyniósł 92,2 mln zł. Ten może być jednak gorszy zważywszy na to, że po 3 kwartałach jest strata r/r 6,5 mln zł. Na wykresie widzimy dwie przestrzenie w której spółka od prawie 2 lat konsoliduje się. Pierwszy pomiędzy 266 zł, a 302 zł oraz drugi pomiędzy 302, a 341 zł. Wykres W1 (konsolidacja): Powyżej mamy ponad 30 punktową lukę cenową spowodowaną dywidendą, do której nigdy już kurs nie wrócił. Wykres W1 (dywidenda): Nakładając zniesienie Fibonacciego to kurs ma duży problem z przebiciem 341 zł, aby utrzymać się na świecy tygodniowej powyżej. Jest to również 50% zniesienia Fibonacciego od ostatniego szczytu sprzed odcięcia dywidendy do lokalnego dołka z konsolidacji. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Na wykresie dziennym mamy jeszcze jeden opór, który wskazuje kierunek, a jest nim 321 zł. Jeżeli kurs przebije ten poziom, będzie oznaczało to kierunek i kolejna próba wybicia 341 zł. Obrońcą w tej próbie jest czerwona strefa wsparcia, między 298 - 302 zł. Zejście poniżej i potwierdzenie będzie kierowało wykres w stronę 277 zł. Wykres D1 (wsparcia / opory): Przebicie wspomnianego 321 zł i utrzymanie się powyżej może skutkować wybiciem formacji flagi, jednak dobrze jakby to się wydarzyło na zwiększonych obrotach. Zasięg takiej flagi wynosi w okolicy domknięcia luki. Wskaźniki RSI oraz RSX są na neutralnych poziomach, natomiast MACD zbliżał się do sygnału sprzedaży, jednak go nie wygenerował co uważam za dobry znak. Wykres D1 (formacja flagi): Roczny profil wolumenu jest również na poziomie 280, czyli poniżej kursu, gdzie znajdujemy się obecnie. Wykres D1 (profil wolumenu): Scenariusze tak jak pisałem są dwa, jeżeli kurs przebije 321 zł będzie zmierzał w kierunku 341 z próbą wybicia. Mamy flagę z zasięgiem 384 zł. Negatywnym scenariuszem jest zejście poniżej strefy czerwonej (298), wtedy jak magnes będzie przyciągało 277 zł. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:MBR
od SkotarekG
Aktualizacja spółki Votum SACześć, jedna z najbardziej popularnych kancelarii w Polsce, która specjalizuje się w kredytach frankowych jest Votum SA. Mimo, że nie jest to ich jedyna usługa, większość inwestorów kojarzy ją właśnie z tego. W lutym spółka podpisała o 1365 nowych umów w tym dotyczących roszczeń związanych z kredytami i pożyczkami konsumenckimi w zakresie sankcji kredytu darmowego 511. Miesiąc wcześniej było to 1236 umów, w tym 433 w zakresie sankcji kredytu darmowego. W obu przypadkach spółka zanotowała wzrost. Analizując wykres po dość dużym wzroście, bo o przeszło 300% kurs wszedł w fazę powolnego opadania. Lepsze informację nie robią już tak dużego szumu, jak to miało miejsce jeszcze w 2022 roku. Wykres D1 (wzrosty): Od sierpnia 2022 roku do 2023 moglibyśmy wyrysować równoległy kanał wzrostowy, który został przebity od góry, a następnie przetestowany. Zasięg tego wybicia jest w okolicy tygodniowego wsparcia na poziomie 31 zł, jednak póki co patrząc na wykres nie ma tam większego spadku, tylko powolne opadanie, więc póki popyt jest powyżej 40 zł ta teoria nie musi się sprawdzić. Wykres D1 (kanał wzrostowy): To co w mojej ocenie jest najbardziej negatywne, to ciągłe budowanie coraz niższych szczytów i brak siły przebicia linii trendu spadkowego, która budowana jest od stycznia 2023 roku. Wykres D1 (linia trendu spadkowego): W mojej ocenie możemy wyrysować sobie dwie strefy wsparcia, przy której kurs powinien zareagować. Przebicie drugiej (ciemno zielonej), będzie bardzo negatywne dla kursu cen akcji Votum i faktycznie może prowadzić do celu jakim jest 31-32 zł. Pierwsza strefa jasno zielona jest na poziomie 40,70 - 42,25 zł, druga natomiast w okolicy 35,70 - 37,00 zł. Jeżeli chodzi natomiast o opory, to głównym jest oczywiście linia trendu spadkowego, natomiast drugi ważny opór jaki stoi bykom na drodze to 47,90 zł. Przebicie tego oporu powinno otworzyć drogę na zmianę pierwszej cyfry. Wykres D1 (strefy wsparć i oporów): Nakładając zniesienie Fibonacciego, kurs po spadku w okolice 36,6 zł od ATH bardzo respektuje 50% fibo i korekta do tego spadku nie może przedostać się dalej. Jak widać na kursie kolejnym oporem również jest już opór ze zmienioną cyfrą z przodu. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Podsumowując. Mamy dwie ważne strefy zielone, jasna daje sygnał ostrzegawczy, przebicie drugiej jest już mocno negatywne. Byki, aby rosły mocniej muszą przebić 47,9 zł. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:VOT
od SkotarekG
Aktualizacja spółki Bowim Cześć, Bowim jest jednym z głównych dystrybutorów stali w Polsce. Już 25 kwietnia poznamy wyniki za 2023 rok. Według prognoz domku maklerskiego BOŚ przychód firmy w IV kwartale powinien być w okolicy 452 mln (spadek -18% r/r), EBIDTA w wysokości 10 mln (spadek -19% r/r), zysk natomiast 2,4 mln co jest znaczącą poprawą o 140%. Spółka od swojego maksimum, które osiągnęła poprzez mocny wzrost cen stali spadła już o 60%. Po dwuletniej konsolidacji, która chodziła pomiędzy poziomem 8,34 - 11,66 zł, kurs przełamał od góry wsparcie i nastąpiła silniejsza wyprzedaż. Obecnie spadki powoli wyhamowują, a byki próbują wrócić do gry, podbijając kurs. Jednak po mimo większych wzrostów nadal na wykresie tworzą się coraz to niższe szczyty, przy coraz wyższych dołkach, formułując formację trójkąta. Wykres W1 (konsolidacja i spadki): Wykres D1 (formacja trójkąta): Wracając do formacji trójkąta, możemy zauważyć, że została ona wybita i jeżeli kurs szybko nie powróci z powrotem powyżej linii oporu, które wcześniej było wsparciem, to będziemy mieli kolejny sygnał kontynuacji spadków. Celem tej formacji jest okolica 5,2-5,3 zł. Nakładając zniesienie fibonacciego, 5,24 zł jest wartością 161,8% spadków od ostatnich wzrostów i najwyższego szczytu. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Analizując wskaźniki na interwale tygodniowym, MACD przy dalszych spadkach może dać niedługo sygnał sprzedaży i jest zdecydowanie poniżej 0. RSI odbiło się od 50 pkt i zawróciło na południe, co nie jest pozytywnym sygnałem, dodatkowo w ostatnim czasie przecięło się z SMA 14. Widać również na tygodniowym RSI, że wskaźnik nie jest w stanie przebić linii oporu (czerwonej) i od niej odbija tworząc coraz niższe szczyty. Interwał dzienny wygląda podobnie. Na MACD mamy już sygnał sprzedaży, a RSI ma miejsce do spadków. Wykres W1 (oscylatory MACD, RSI & RSX): Jeżeli chcemy myśleć o wzrostach, to byki powinny utrzymać poziom 7,60 i wejść jak najszybciej powyżej linię oporu. Kolejnym etapem będzie pokonanie 7,07 zł gdzie znajduje się 50% zniesienia. Pozytywnym sygnałem dla mnie na spółce będzie jednak albo dłuższa konsolidacja i akumulacja papieru, albo wyjście ponad 7,50 zł i utrzymanie się powyżej. Dopiero wtedy będziemy mogli mówić o zmianie trendu. W innym przypadku kurs może dalej opadać, a celem będzie okolica 5,2-5,3 zł i wtedy będzie można jeszcze wrócić do analizy. Wykres D1 (profil wolumenu): Warto zwrócić uwagę również na roczny profil wolumenu. Potwierdza on, że ważnym oporem dla spółki będzie okolica 7,07 zł, gdzie mamy największy wolumen. Przebicie tego poziomu mogłoby pchnąć kurs w stronę 7,50. Perspektywa kursu póki co jest negatywna, jednak możliwa jest zmiana trendu i warto ją obserwować. Ważnym czynnikiem będą ceny stali, dodatkowo spółka ma szanse zostać beneficjentem KPO. WAŻNE OPORY: 6,74 / 6,87 / 7,07 WAŻNE WSPARCIA: 6,60 / 6,50 / 6,25
GPW:BOW
od SkotarekG
Czy walka Biedronki i Lidla ma wpływ na Dino?Cześć, sieci Dino nie trzeba nikomu przedstawiać. Od początku 17 roku kiedy spółka weszła na GPW kurs wzrósł o ponad 1250% i nadal jest w trendzie wzrostowym, chociaż dynamika z roku na rok maleje. Wykres D1 (dynamika wzrostów w kanałach): W ostatnim czasie raport spółki sieci Biedronki (jednego z największych konkurentów Dino) pociągnął za sobą kurs spółki w dół. Sam raport był lepszy r/r pod kątem zysków oraz EBIDTA, jednak prognoza w raporcie na 2024 rok nie napawała już optymizmem. Według Jeronimo Martins konkurenci depczą im po piętach, a obecnie chociażby ze względów makroekonomicznych cena stała się decydującym czynnikiem mającym wpływ na klienta. Warto w tym miejscu przypomnieć o głośnej walce w Polsce pomiędzy Biedronką, a Lidlem, gdzie w wielu produktach dochodziło już do absurdalnych przecen, co oczywiście będzie miało wpływ na kolejne raporty. Tym samym Dino Polska odczuwać będzie dużą presje cenową i chcąc utrzymać klienta, będą musieli dostosować się do nowych realiów i cen. Nacisk ze strony konkurencji już widać, gdyż od wczoraj trwają różnego rodzaju promocje w sieci Dino. Wyniki spółki za rok 2023 już 21 marca. Wracając do wykresu na interwale tygodniowym widać, że istotnym wsparciem, które utrzymuje kurs w ostatnim czasie jest poziom 407- 416 zł, a strefą popytu przed większą dystrybucją jest poziom żółtej strefy 339 - 351 zł. Wykres W1 (kanał wzrostowy / strefa popytu): Wsparcie widać bardziej na wykresie dziennym, natomiast od góry jesteśmy blokowani strefą oporu 427-435 zł. Nakładając zniesienie Fibonacciego obecnie korekta to wzrostów z powrotem zmierza w kierunku 50% zniesienia. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Analizując wskaźniki MACD ma sygnał sprzedaży, ale też idzie w kierunku przełamania 0 pkt na dwóch parametrach, RSI mimo, że zaczyna być powoli wyprzedane (około 36 pkt), to po próbie podbicia widać, że podaż nadal ma siłę i realne może być zejście do wsparcia 28 pkt. RSX również nie zawraca póki co. Wykres D1 (wskaźniki): Roczny profil wolumenu jest położony dość wysoko, dlatego też bardzo prawdopodobne, że wiele osób będzie próbowało na każdym mocniejszym wzroście zrealizować mniejszą stratę, co może powodować ciągle blokowanie kursu. Wykres D1 (profil wolumenu): Jaki widzę scenariusz? W dłuższej perspektywie walka Biedronki z Lidlem nie jest dobra ani dla nich, ani dla konkurentów. Dodatkowo brak obniżania stóp procentowych, na pewno ogranicza zakupy, a konsumenci na przestrzeni lat stają się coraz bardziej świadomym klientem, co też wpływa na sprzedaż. Sama spółka inwestuje ostatnio chociażby w realizację obiektu logistycznego w Lulkowie. Jeżeli kurs wytrzyma wspomniane 407-416 zł, to istnieje szansa na kolejną próbę wybicia na północ. Przebicie jednak tej strefy będzie kierował kurs w stronę 390 (pierwsze wsparcie) oraz 370 zł (kolejne). WAŻNE WSPARCIA: 416 / 407 / 370 WAŻNE OPORY: 430 / 450 / 462 Analiza nie jest rekomendacją, tylko subiektywną opinią.
GPW:DNP
od SkotarekG
Pekabex - informacja o wielkości produkcji i wybicie z kanału.Cześć, spółka Pekabex to firma działająca w branży budowlanej. Są wytwórcą prefabrykatów, generalnym wykonawcą i deweloperem. Jak możemy zaobserwować, po dotarciu przez WIG.BUDOW do ważnego oporu, na indeksie rozpoczęła się korekta, która zniosła kurs w dwa dni o 10%. Podobną sytuację mamy na spółce PXB. Od dwóch dni mamy mocną przecenę, w piątek kurs spadł o prawie 7%, a dzisiaj kolejne 1,83%. Od listopada 22 roku kurs poruszał się w równoległym kanale wzrostowym osiągając przy szczycie wzrost rzędu 143%. Głównym oporem ustawionym jeszcze w styczniu 22 roku był poziom 24.1-24.6 zł. Kurs od lipca 23 roku czterokrotnie próbował wyjść ponad tą strefę, niestety bez sukcesu. Mimo, że raz dotarliśmy nawet do 26,3 zł, to już w następnym tygodniu zanurkowaliśmy poniżej. Widać, że obecnie opór ten jest zbyt silny, do przebicia przez byki. Wykres W1 (kanał wzrostowy / ważny opór): We czwartek poznaliśmy raport miesięczny z wielkości produkcji za luty 2024, który wyniósł 15 664 m3. Oczekiwania inwestorów jednak były powyżej 18k m3. Warto jednak zwrócić uwagę, że w styczniu wielkość produkcji była niższa o prawie 1k m3, a w grudniu wyniosła ona 11 832 m3. Mimo wszystko kurs zareagował negatywnie, a biorąc pod uwagę, że byliśmy przy dolnej granicy kanału, został on wybity. Wykres D1 (wybicie kanału): Nakładając zniesienie Fibonacciego od dołka z 22 roku do szczytu z 24 roku kurs zmierza do wsparcia na poziomie 20,3 zł co będzie 38,2% zniesienia i w tym miejscu moglibyśmy szukać reakcji byków. Jest to również wsparcie z listopada 2023 roku. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): W tym miejscu trzeba będzie obserwować wykres, ponieważ może okazać się, że docelowym zejściem będzie żółta strefa popytu (18,50 - 18,80 zł), a przy poziomie 20,3 zł zaliczymy tylko korektę do spadków. Wykres D1 (żółta strefa popytu): Same wskaźniki mają jeszcze miejsce do zejścia, chociaż są coraz bliżej wyprzedania. Zdecydowanie bardziej martwi MACD, który oprócz sygnału sprzedaży jest poniżej poziomu 0. Wykres D1 (wskaźniki MACD, RSI i RSX): Negacją scenariusza spadkowego, będzie wejście powyżej poziomu 24 zł. Jeżeli kurs dotrze do żółtej strefy wtedy będzie można wrócić do analizy. Spółka mimo wszystko może być beneficjentem KPO, dlatego warto ją obserwować, jednak w mojej ocenie obecnie jest zbyt duże ryzyko na tym papierze. WAŻNE OPORY: 22,2 / 22,6 / 24,1 WAŻNE WSPARCIA: 21,2 / 20,3 / 19,8 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:PBX
od SkotarekG