Gielda

Text S.A. – próba stabilizacji po silnej przecenie Cześć, Na interwale miesięcznym obraz Text S.A. pozostaje jednoznacznie słaby w ujęciu długoterminowym. Kurs spadł z historycznego maksimum w okolicach 157,6 zł do rejonu 35,5 zł, czyli o ponad 77%. Odbicie rozpoczęte z marcowych minimów doprowadziło następnie do wzrostu w okolice 54,8 zł, co oznaczało ruch o około 54%, ale w szerszej perspektywie był to jedynie częściowy retracement wcześniejszej przeceny. Kluczowe jest to, że rynek nie był w stanie utrzymać tego odbicia. Po dojściu w okolice 5

Pepco na kluczowym wsparciu. Korekta czy powrót do wzrostów?Po silnym ruchu wzrostowym z wiosennych minimów do 47,31 zł spółka weszła w korektę, która sprowadziła kurs w okolice 40 zł. Ostatnie sesje pokazują próbę odbicia, ale na ten moment jest to przede wszystkim reakcja popytu po spadku, a nie potwierdzony powrót do trendu wzrostowego. Na interwale dziennym najbliższym kluczowym poziomem jest obszar 40,29–42,04 zł. Poziom 40,29 zł jest szczególnie istotny, wynikający z interwału tygodniowego i dziennego, a w ostatnich dniach kurs zareagował na niego

Rainbow w konsolidacji - analiza Na interwale tygodniowym bardzo dobrze widać zmianę charakteru notowań. W latach 2022–2024 Rainbow znajdował się w silnym trendzie wzrostowym, w ramach którego kurs przeszedł z okolic 16 zł do ponad 160 zł. Od początku 2025 roku dynamika tego ruchu jednak wyraźnie wygasła. Zamiast kontynuacji sekwencji coraz wyższych szczytów i dołków rynek przeszedł w szeroką konsolidację. Jej dominujący zakres można określić w przybliżeniu na 120–168 zł, przy czym wystąpiło również krótkotrwałe wybicie do hist

PKP Cargo - z pierwszymi sygnałami, ale nadal bez potwierdzenia Cześć, Na interwale miesięcznym obraz PKP Cargo pozostaje jednoznacznie słaby w ujęciu długoterminowym. Historyczne maksimum widoczne na wykresie wynosi 94,75 zł, podczas gdy obecny kurs znajduje się w rejonie 10,69 zł. Oznacza to spadek od ATH o około 88,7%, więc spółka nadal znajduje się bardzo daleko od odwrócenia wieloletniego trendu spadkowego. Od 2020 r. kurs porusza się jednak w rozległej strukturze bocznej. Roboczo można ją określić jako przedział około 10–22 zł, choć trzeba zaznaczyć,

Newag poprawia nastroje inwestorów - analiza.Cześć, wczorajsza sesja wyraźnie zmieniła krótkoterminowy obraz techniczny NEWAG-u. Kurs otworzył się na 93,2 zł, w trakcie dnia dotarł do 100 zł, a zamknięcie nastąpiło na 98,8 zł, co oznacza wzrost o 6,81%. Ruchowi towarzyszył zdecydowany wzrost wolumenu względem wcześniejszych sesji, więc nie był to jedynie ruch ceny przy niskiej aktywności inwestorów. Wybicie zbiegło się w czasie z publikacją raportu ESPI nr 25/2026. NEWAG poinformował w nim, że PKP Intercity skorzystało z opcji na 32 dodatk

Lubawa broni strefy wsparcia. Analiza Na wykresie dziennym Lubawy widać obecnie układ, który można określić jako średnioterminowo konstruktywny, ale krótkoterminowo jeszcze niepotwierdzony. Po bardzo dynamicznym wybiciu z początku czerwca kurs osiągnął maksimum 15,27 zł, a następnie przeszedł w fazę korekty. Od końca lipca rynek zaczął stabilizować się w rejonie 10,9-11,0 zł, po czym w sierpniu pojawiła się próba odbudowy wzrostów do okolic 12,3-12,5 zł. Została ona jednak zatrzymana i na początku września kurs ponownie przetestował

Cognor – analiza techniczna po gwałtownej przecenie Punktem wyjścia do analizy Cognoru jest sesja z 31 sierpnia, bo właśnie wtedy doszło do wyraźnej zmiany obrazu technicznego. Wyniki za II kwartał były bardzo mocne przede wszystkim na poziomie rentowności. EBITDA wyniosła 50,6 mln zł i była o 46% wyższa od konsensusu PAP oraz o 135,5% wyższa rok do roku, EBIT sięgnął 31,1 mln zł i przebił konsensus o 47,4%, a zysk netto 6,4 mln zł był o 23,5% powyżej oczekiwań. Słabszym elementem były przychody na poziomie 650 mln zł, o 4,4% poniżej konsensusu,

PGE - dynamiczny wzrost po szacunkach Cześć, Na wykresie tygodniowym PGE utrzymuje strukturę wzrostową rozpoczętą po uformowaniu strefy popytu w rejonie 6,2–6,4 zł na przełomie 2024 i 2025 roku. Obecnie kurs znajduje się przy 12,23 zł, a trwająca świeca tygodniowa przynosi około 12,3% wzrostu. Najważniejszym wydarzeniem technicznym jest wyjście ponad 11,235 zł, czyli poziom, który wielokrotnie ograniczał wzrosty i stanowił istotną barierę podażową. Dopóki kurs pozostaje nad tym poziomem, dotychczasowy opór można traktować jako pierw

Dekpol pod oporem. Wybicie zmieni układ?Cześć, Na interwale tygodniowym spółki Dekpol uwagę zwraca przede wszystkim podobieństwo dwóch większych korekt. Pierwsza z nich, przypadająca na drugą połowę 2024 r. i początek 2025 r., obniżyła kurs o około 25,9 zł, czyli 38,83%. Druga rozpoczęła się po ustanowieniu maksimum na 100,5 zł i sprowadziła notowania w okolice 64–65 zł. Jej zasięg wyniósł 35,8 zł, czyli 35,71%. Skala obu spadków jest więc bardzo zbliżona procentowo. Jest to interesująca analogia, ale sama w sobie nie stanowi podstawy

Develia - czy schemat powtórzy się tym razem?Cześć, Develia pozostaje na interwale tygodniowym w długoterminowej strukturze wzrostowej, ale krótkoterminowo kurs wszedł w fazę wyraźnego osłabienia. Obecna cena 10,24 zł po raz kolejny zbliżyła się do najważniejszego obecnie obszaru obrony w rejonie 10,00 zł. To właśnie zachowanie kursu przy tej strefie będzie miało największe znaczenie dla oceny, czy obecna korekta jest jedynie ruchem wewnątrz wcześniejszej konsolidacji, czy początkiem głębszego cofnięcia. Na wykresie tygodniowym pierwszym

Grupa Pracuj – powrót do kluczowej strefy oporu Obraz techniczny Grupy Pracuj wyraźnie poprawił się w ostatnich miesiącach, jednak kurs znalazł się obecnie w miejscu, w którym rynek będzie musiał potwierdzić, czy trwające od marca odbicie jest początkiem większej zmiany trendu, czy jedynie rozbudowaną korektą wcześniejszych spadków. Przy kursie 54,10 zł układ krótkoterminowy pozostaje pozytywny, ale jednocześnie cena dotarła do pierwszego istotnego skupiska oporów, a wskaźniki momentum pokazują wyhamowanie wcześniejszego impulsu. Na interwal

MODIVO: czy to próba odwrócenia trendu?Obraz techniczny Modivo wyraźnie poprawił się względem dołka z maja 2026 roku, ale na obecnym etapie nie ma jeszcze podstaw, aby mówić o potwierdzonym długoterminowym trendzie wzrostowym. Najtrafniej obecny układ można określić jako próbę odwrócenia trendu po bardzo silnej przecenie, przy czym rynek nadal musi pokonać kilka istotnych barier technicznych. Fundamenty również dają mieszany obraz: operacyjnie widać poprawę marży brutto, rozwój HalfPrice oraz stopniową poprawę bilansu, ale wyniki rap

Scanway – kluczowy moment na wykresie Cześć, dzisiaj na tapetę weźmiemy Scanway. Na interwale dziennym średnioterminowa struktura pozostaje spadkowa. Po ustanowieniu w kwietniu maksimum na 474 zł rynek zaczął tworzyć sekwencję coraz niższych szczytów: 422 zł, następnie 385 zł, a równocześnie coraz niższych dołków w rejonach 315 zł, 284 zł i ostatecznie 239 zł. Taka kombinacja niższych szczytów i niższych dołków jest klasyczną definicją trendu spadkowego. Ruch ten dobrze zamyka się w zaznaczonym na wykresie kanale spadkowym. Odbici

GPW – byki pod presją. Kluczowe wsparcie przy 97 zł Cześć, Spółki GPW nie trzeba nikomu przedstawiać. Swoją drogą, dziwne byłoby, gdyby akurat ta spółka nie była notowana na giełdzie. Pod koniec listopada 2022 roku uklepaliśmy, standardowo, dołek w okolicach 30 zł. Nikt jednak chyba nie przypuszczał, że prawdziwy rajd rozpocznie się dopiero w styczniu 2025 roku i potrwa aż do dziś. 14 lat konsolidacji kursu nie przyzwyczaiło nas do tak pionowych wykresów na tym papierze. Wykres W1 (konsolidacja - 14 letnia): Po wybiciu poziomu 49 zł, który

Dino: silne odbicie, kluczowy test oporu przed kursem Cześć, na interwale tygodniowym kurs Dino wyraźnie zareagował na zaznaczoną strefę wsparcia obejmującą obszar 28,40–29,90 zł. Ostatnia świeca tygodniowa przynosi wzrost o 11,15%, a ruchowi towarzyszy zwiększony wolumen, co potwierdza aktywność strony popytowej. Najbliższą barierą jest poziom 32,60 zł, a następnie żółta strefa oporu rozciągająca się mniej więcej od 33,60 do 35,17 zł. Jest to istotny obszar wcześniejszej podaży, z którego w kwietniu rozpoczęła się kolejna fala spadkowa. Dopiero t

LPP: odbicie czy kontynuacja spadku?Na wykresie tygodniowym LPP znajduje się obecnie w bardzo ważnym miejscu technicznym, ponieważ kurs wrócił do strefy, która wcześniej była oporem wielomiesięcznej konsolidacji. Ten obszar jest zaznaczony w rejonie około 17 860–18 500 zł. W przeszłości cena kilkukrotnie miała problem z trwałym przejściem tej strefy, natomiast po wybiciu w górę stała się ona potencjalnym wsparciem. Aktualny kurs 18 800 zł znajduje się tuż nad tą strefą, więc z perspektywy tygodniowej jest to klasyczny retest wcześ

CD Projekt przed kluczowym testem. Byki walczą o powrót ponad 23 Cześć, notowania CD Projekt znajdują się obecnie w bardzo istotnym technicznie miejscu. Po dynamicznej fali spadkowej z okolic 290 zł kurs podjął próbę odbicia i wrócił w rejon 233–235 zł, jednak jest to strefa, która wcześniej pełniła rolę wsparcia, a po jej wybiciu stała się pierwszym ważnym oporem. Z punktu widzenia analizy technicznej najbliższe sesje będą miały duże znaczenie dla określenia, czy obecne odbicie jest początkiem nowego impulsu wzrostowego, czy jedynie ruchem korekcyjnym w trwa

Cyfrowy Polsat na ważnym oporze Cześć, po bardzo silnym odbiciu od długoterminowej strefy popytu w rejonie 10,65–10,90 zł kurs znajduje się obecnie w fazie testowania jednego z najważniejszych oporów z ostatnich kilkunastu miesięcy. Wybicie z okolic 11 zł nastąpiło przy wysokiej dynamice i pozwoliło odzyskać wszystkie średnioterminowe średnie kroczące. Aktualnie rynek przeszedł z fazy odrabiania strat do fazy weryfikacji, czy rozpoczynający się trend wzrostowy będzie miał charakter długoterminowy. Na wykresie tygodniowym wyr

Wittchen S.A.: Kurs przy wieloletnich minimach.Cześć, Sytuacja techniczna Wittchen wygląda obecnie bardzo słabo i trudno znaleźć na wykresie argumenty przemawiające za zakończeniem trendu spadkowego. Na interwale tygodniowym kurs znajduje się w długoterminowej bessie trwającej od szczytu w okolicach 45 zł. Obecna cena 13,10 zł oznacza spadek o około 71% od historycznego maksimum zaznaczonego na wykresie. Taka skala przeceny nie jest efektem pojedynczego wydarzenia, lecz konsekwencją trwającego od kilku lat procesu obniżania wycen przez rynek

LPP: technika nadal po stronie byków Cześć, wykres LPP w średnim i długim terminie potwierdza utrzymanie trendu wzrostowego mimo podwyższonej zmienności z ostatnich tygodni. Na interwale tygodniowym bardzo dobrze widoczna jest wielomiesięczna konsolidacja, która budowała się mniej więcej w przedziale 14–18,5 tys. zł. Rynek przez długi czas nie był w stanie trwale sforsować górnego ograniczenia tej strefy, jednak finalnie doszło do wybicia górą, co technicznie otworzyło drogę do dynamicznego impulsu wzrostowego w kierunku 24–25 tys

PXM pod presją wsparcia. Analiza.Cześć, Polimex Mostostal znajduje się obecnie w bardzo ciekawym momencie zarówno fundamentalnie, jak i technicznie. Z jednej strony spółka weszła w 2026 rok po rekordowym 2025 roku pod względem przychodów, EBITDA i backlogu, z drugiej natomiast wykres pokazuje wyraźne schłodzenie sentymentu po bardzo silnym impulsie wzrostowym z drugiej połowy 2025 roku. Fundamenty nadal pozostają relatywnie mocne, ale rynek zaczął wyceniać ryzyka związane z cyklem inwestycyjnym, marżami w budowlance oraz tempem

XTB - technika i fundamenty nadal wspierają trend wzrostowy.Cześć, XTB znajduje się obecnie w jednym z najmocniejszych technicznie układów na GPW. Na interwale tygodniowym kurs pozostaje w długoterminowym trendzie wzrostowym, który rozpoczął się jeszcze w 2023 roku i od tamtej pory konsekwentnie tworzy układ wyższych dołków oraz wyższych szczytów. Obecnie kluczową strefą oporu pozostaje obszar 110–114 zł, czyli historyczne maksimum kursu oraz zaznaczona na wykresie tygodniowym strefa podaży. To właśnie tam pojawiła się realizacja części zysków po bardzo

Allegro - kluczowy test wsparcia po nieudanym wybiciu 31 zł Technicznie Allegro znajduje się obecnie w bardzo istotnym miejscu na wykresie dziennym. Po dynamicznym odbiciu ze strefy popytowej 25,5–26,4 zł kurs wykonał silny ruch wzrostowy, jednak został zatrzymany dokładnie w rejonie kluczowej strefy podażowej 30,8–31,2 zł. Jest to poziom, który na przestrzeni ostatnich miesięcy wielokrotnie pełnił rolę zarówno wsparcia, jak i oporu, dlatego reakcja podaży w tym miejscu nie jest przypadkowa. Aktualnie kurs ponownie zszedł poniżej tej strefy, co krótkoter

[AKTUALIZACJA] Dino Polska - kluczowy test wsparcia Cześć, dotarliśmy do wspomnianej strefy 29-39 zł na Dino z ostatniej analizy, więc warto zajrzeć co tam piszczy w trawie :) Techniczny obraz Dino Polska SA w ciągu ostatnich dwóch tygodni wyraźnie się pogorszył względem poprzedniej analizy. Wówczas rynek znajdował się jeszcze w fazie technicznego odbicia od dolnego ograniczenia średnioterminowego kanału spadkowego. Obecnie to odbicie zostało zanegowane, a kurs ponownie zszedł w okolice strategicznej strefy wsparcia 29–31 PLN. Co istotne, ruch s