Rozpocznij

Analiza fundamentalna

FCX - rynek miedzi także się obudziłNie tylko złoto, srebro czy ropa dają oznaki początku hossy. Podobnie dzieje się na miedzi. NYSE:FCX i NYSE:SCCO to dwóch największych graczy w tym sektorze. Jako, że SCCO jest już na ath to nie widzę sensu na ten moment kupować. Natomiast sytuacja na FCX wygląda znacznie lepiej pod względem inwestycji gdyż dopiero wychodzi z konsolidacji z silnym sygnałem kupna po zamknięciu tygodniowej świeci. Dodatkowo historycznie daje się zauważyć pewien schemat i póki co jest on realizowany dlatego się go trzymajmy. Myślę, że zobaczymy jeszcze korektę w rejon 42.50 gdzie warto rozważyć zakup, gdyż do wyjęcia będzie w perspektywie roku czy dwóch lat nieco ponad 100% zysku - co jest dość dobrym wynikiem. Zachęcam także do zajrzenia na inne analizy w powiązanych.
NYSE:FCXLong
od ProjektWallStreet
Arbitrum Wreszcie Atrakcyjne Inwestycyjnie? Wczoraj (16 marca) odbyło się bardzo duże odblokowanie tokenów ARB. Dokładnie na rynku pojawiło się aż 1.1 miliarda tokenów ARB gdzie przed tym w obiegu było ich 1.45 miliarda. Tego dnia przez tak dużą presję podażową wyszliśmy dołem z formacji trójkąta (zaznaczony na biało) i aktualnie znajdujemy się w mojej pierwszej strefie zakupowej od 1.74$ do 1.60$. Uważam, że lokalnie najgorszy spadek na Arbitrum jest już za nami i teraz jesteśmy w strefie do akumulacji. Zaznaczyłem również drugą trochę szerszą strefę zakupową od 1.35$ do 1.06$ choć jeżeli Bitcoin nie zrobi głębszej korekty to nie spodziewam się tak głębokiego zejścia w tą okolicę. Dodatkowo warto wspomnieć, że w ostatnich dniach miała miejsce aktualizacja DENCUN na Ethereum, która w dużym skrócie pozytywnie wpłynie na warstwy 2, którą jest Arbitrum. Dlatego spekuluję, że kapitał w najbliższym czasie przepłynie właśnie do kategorii warstw 2 a w szczególności do Arbitrum, ponieważ przez wielu wyczekiwany unlock tokenów ma już za sobą. Zakładając tutaj dalsze wzrosty to pierwszą realizację zysków zrobiłbym przy oporze w okolicy aktualnego ATH a kolejną przy 2.80$. Uważam, że stosunek ryzyka do zysku jest tutaj na naszą korzyść a na dniówce niski poziom RSI mnie w tym dodatkowo upewnia.
COINBASE:ARBUSDLong
od FanEz
1
NNOX - na poniedziałek zapowiada się wybicieSOUN po informacji, że NVIDIA objęła akcje robi już trzecią falę wybicia ( 2 -> 10$). NNOX (gdzie NVDA także objęła pakiet akcji ale DUŻO mniejszy) się ociąga ale wykres po ubiegłym tyg. wygląda bardzo dobrze. Sądzę, że już w poniedziałek możemy zobaczyć okolice 16$ a wiec około 50% ruch w górę. Jedyne przed czym przestrzegam to przetrzymanie pozycji przez noc bo na jutro planowany jest raport finansowy spółki. A historycznie nie wygląda to ciekawie. Każda prognoza analityków za ubiegły rok okazała się zbyt optymistyczna i spółka za każdym razem pokazywała dochody poniżej oczekiwań. Poniedziałkowe wybicie może być więc dobrą okazją do "ubrania" inwestorów i zacznie się silny zjazd po prawdopodobnie kiepskich wynikach.
NASDAQ:NNOXLong
od ProjektWallStreet
GALVO podsumowuje rok ubiegły i wyznacza cele na 2024 rokGalvo podsumowuje rok ubiegły i wyznacza cele na 2024 Poprosiliśmy Ryszarda Szczepaniaka – Prezesa Zarządu Galvo S.A., czyli spółki galwanicznej z rynku NewConnect o podsumowanie 2023 roku, przybliżenie strategicznej inwestycji w modernizację linii produkcyjnych oraz aktualnych perspektyw rynkowych, jak również wyznaczenie celów operacyjnych i strategicznych na 2024 rok. Kluczowe wypowiedzi Prezesa zebraliśmy poniżej. Komentarz podsumowujący 2023 rok: „Rok 2023 był dla nas bardzo dobry. Mógłbym nawet powiedzieć, że chyba rekordowy jeżeli chodzi o poziom przychodów jaki zrealizowaliśmy. Pomimo niewielkich trudności mieliśmy dosyć zrównoważoną falę zamówień od naszych klientów, głównie z branży, na której się mocno koncentrujemy, czyli energetyki. Tutaj rzeczywiście mieliśmy stabilne dostawy zleceń, produkcji, więc na tej bazie udało nam się ten poprzedni rok zamknąć bardzo pozytywnie. Równocześnie dzięki temu dobremu wynikowi, który osiągnęliśmy zdecydowaliśmy się na mniejsze i większe inwestycje. Przede wszystkim zamknęliśmy inwestycje związane z częścią socjalną dla pracowników, które są istotnym elementem związanym z bezpieczeństwem i higieną pracy. Rozpoczęliśmy również inwestycje na jednej z linii, która jest linią półautomatyczną, ale absolutnie kluczową dla naszego przedsiębiorstwa, ponieważ tam realizujemy zindywidualizowane i dedykowane produkcje, głównie dla energetyki, detali o nietypowych kształtach i szczególnych wymaganiach. To wszystko było ważne, aby właściwie przygotować się na ten rok. Konkludując 2023 rok to był naprawdę dobry czas i bardzo dobra baza, co daje nam optymistyczne spojrzenie w przyszłość” - podsumowuje ostatni rok Prezes Zarządu Galvo S.A. O strategicznej inwestycji w modernizację linii produkcyjnych: „Będziemy rozbudowywali trzy linie produkcyjne. Jedną zbudujemy właściwie od zera, pozostawiając jedynie część dotychczasowej infrastruktury. Funkcjonalność drugiej rozbudujemy i dołożymy dodatkowe możliwości produkcyjne. Natomiast trzecia linia będzie przechodziła modernizację, związaną z automatyką, którą tak jak wspomnieliśmy w naszym raporcie, będziemy ujednolicać. Na pewno istotnym powodem naszej inwestycji jest chęć ujednolicenia paneli sterowniczych po to, aby łatwiej szkolić ludzi, żeby byli oni bardziej uniwersalni i mogli pracować na wielu liniach produkcyjnych przy zbliżonych kompetencjach. Chcemy również korzystać z bardzo dobrego programowania, które się u nas sprawdziło, a które pozwala skuteczniej przezbrajać i optymalizować bieżącą produkcję. Ważne jest, aby interfejs urządzeń był przyjazny dla pracowników, którzy przecież wykazują się różnym poziomem znajomości strony informatycznej w zakresie sterowania liniami produkcyjnymi” – komentuje strategiczną inwestycję Ryszard Szczepaniak. „Jeżeli chodzi o pierwszą inwestycję to chcemy zdublować jej aktualne możliwości produkcyjne, w szczególności mając na uwadze sektor energetyczny. Jest to też forma zabezpieczenia tej kluczowej przecież linii, pracującej dla energetyki, żeby w razie czego zachować ciągłość produkcji, mieć alternatywę i móc równocześnie dalej modernizować wspomnianą linię. Przy okazji uda nam się odrobinę wyremontować i poprawić kondycję samej linii oraz zmniejszyć koszty jej funkcjonowania, wymieniając choćby silniki na bardziej energooszczędne i dokonując pewnych zmian w zakresie automatyki” – kontynuuje Prezes. „W obrębie drugiej linii, którą rozbudowujemy, dokładamy kolejną funkcjonalność dotyczącą możliwości obróbki detali, zarówno na zawieszkach, jak i w bębnach. Robimy to z myślą o innych branżach, co jest naszą odpowiedzią na zapytania ofertowe, które otrzymujemy. Widzimy przy tym realny potencjał na rozszerzenie naszej działalności i zwiększenie przychodów” - dodaje. „Trzecia modernizacja dotyczy dostosowania automatyki, wymiany sterowników, wymiany paneli sterujących oraz skorzystanie z rozwiązań, które tak jak wspomniałem, sprawdziły się u nas w firmie. Finalnie unifikacja sterowania wraz z panelami powinna przełożyć się na większą przejrzystość procesów produkcyjnych po stronie pracowników, a to pozwoli im także migrować między poszczególnymi liniami” - podsumowuje kwestie inwestycyjne CEO Galvo. O perspektywach rynkowych: „Bylibyśmy bardzo zadowoleni, gdyby środki z KPO zostały przekazane i skonsumowane na potrzeby w zakresie wymiany infrastruktury energetycznej, zarówno tej związanej z dostarczaniem i przesyłem energii, jak i chociażby z infrastrukturą kolejową. Na pewno jako Galvo moglibyśmy skorzystać na takiej sytuacji rynkowej, ponieważ większość potencjalnych modernizacji wykonują firmy polskie lub firmy międzynarodowe zlokalizowane w Polsce. To jest oczywiście bardzo optymistyczna perspektywa. Proszę mieć jednak świadomość, że nawet jeżeli procedury i procesy produkcyjne zostaną uruchomione, to istnieje pewien element bezwładności zanim te produkty zostaną zlecone, wytworzone i trafią do nas. Na pewno nie będzie to drugi lub trzeci kwartał tego roku” – przybliża perspektywy rynkowe spółka galwaniczna z rynku NewConnect. „Obserwujemy głównie rynek niemiecki i widzimy, że ten pęd do OZE jest ciągle duży, a dwaj kluczowi niemieccy producenci wyrobów dla energetyki cały czas rozwijają technologię. Sami także jesteśmy w kontakcie z tymi firmami, jeżeli chodzi o możliwość współpracy” - uzupełnia Ryszard Szczepaniak. „Zastanawialiśmy się także jaki wpływ na nas będzie miała, obserwowana od pewnego czasu, elektryfikacja samochodów - wydaje się, że jednak w małym stopniu. Mamy wrażenie, że ten wcześniejszy boom elektryfikacyjny jakby osiągnął punkt nasycenia, choć zobaczymy jak się będzie to wszystko dalej rozwijać. Na pewno jest ciągłe zapotrzebowanie, żeby budować i instalować nowe ładowarki samochodowe oraz poprawiać samą infrastrukturę” - rozwija wątek elektro mobilności Prezes. „Wierzę, że możemy oczekiwać większych poziomów realizacji zamówień. Już teraz nie mamy problemu z zamówieniami w dziedzinach typowo przemysłowych, związanych częściowo z budownictwem, a częściowo z różnymi innymi dziedzinami np. hydrauliką i pneumatyką. Natomiast czekamy na przebudzenie branży energetycznej, która jest dla nas bardzo ważna i przygotowujemy się na to, choćby poprzez zwiększanie własnych mocy produkcyjnych z przeznaczeniem pod ten właśnie segment” - akcentuje. O celach operacyjnych i strategicznych na 2024 rok: „Prowadzimy rozmowy z jednym z dostawców dla branży energetycznej. Detale, które produkują są, mówiąc dość kolokwialnie, trudne z punktu widzenia obróbki galwanotechnicznej, ale ta obróbka jest niezbędna. Z tego względu zdecydowaliśmy się już w 2023 roku rozpocząć modernizację w zakresie linii produkcyjnych, podyktowaną m.in. potrzebą dostosowania linii półautomatycznej do potencjalnie nowych zamówień. Efektem tej naszej inwestycji będą większe możliwości manewrowania detalem, czyli w praktyce większe możliwości produkcyjne pod kątem energetyki, w tym OZE. Sam proces rozmów trwa, ale gdyby ziściła się ostatecznie nasza współpraca to mielibyśmy całkiem satysfakcjonujący poziom przychodów, realizowany miesiąc w miesiąc, właśnie na tych detalach” - komentuje stronę operacyjną CEO Galvo. „Potwierdzam, że nasza marża leży głównie w naszej wiedzy, co się zapewne nie tylko nie zmieni w najbliższym czasie, ale może wręcz jeszcze się wzmocnić. To jest nasza droga rozwoju, takiej średniej wielkości, bardzo wyspecjalizowanej i wysoko inżynierskiej spółki” - podkreśla kierunek operacyjny i strategiczny Prezes Zarządu. O Galvo S.A. Galvo S.A. jest przedsiębiorstwem o charakterze usługowym. Prowadzi działalność z zakresu galwanizowania, czyli chemicznej i elektrochemicznej obróbki powierzchni metalowych. Oferuje procesy chromowania, cynkowania kwaśnego i alkalicznego, cynowania, niklowania chemicznego, fosforowania, miedziowania i inne specjalistyczne pokrycia. Wykonane powłoki spełniają funkcje ochronne oraz nadają pożądane własności techniczne np.: twardość, odporność na ścieranie, przewodność elektryczną i inne. Galvo S.A. jest spółka publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
NEWCONNECT:GALLong
od RelacjeRynku
TIGR - przygotowanie do wybicia pod raportW przyszłą środę spółka pokazuje wyniki finansowe. Co ciekawe od początku 2022 roku każdy jeden raport przebijał prognozy analityków a co jeszcze ciekawsze to także od 2022 roku trwa konsolidacja podczas której shorty upłynniały "towar". Na ten moment zostało niecałe 2% pozycji krótkich i po dobrym raporcie trend powinien w końcu się zmienić. 3 sesje z rzędu rośnie wolumen a na opcjach dzisiaj pojawiło się kupno 60k call z terminem na lipiec. Dlatego moim zdaniem za 3/4 miesiące zobaczymy kurs na poziomie przynajmniej 7.50 co daje 50% zysku od obecnej wartości.
NASDAQ:TIGRLong
od ProjektWallStreet
QFIN - to będzie rok spółek chińskichQFIN to moja top propozycja jeżeli chodzi o rok 2024. Świetna sytuacja na wykresie oraz raporty , które pokazują polepszającą się sytuację finansową. Chiny mają co odrabiać jeżeli chodzi o całą ich giełdę a sektor credit services nie będzie wyjątkiem. Potencjalne TP wydać się może szalone ale na tym właśnie zarabiamy - kupowaniu groszowych opcji pod takie wydarzenia. Potrzebujemy tylko impulsu i za pół roku przywitamy 60$. Propozycji będzie kilka więc zapraszam do powiązanych analiz.
NASDAQ:QFINLong
od ProjektWallStreet
TDOC - właśnie na takich wykresach zarabiasz Uwielbiam takie setupy. Nie tak dawno rozgrywałem identyczny na ASPN. Liczę na jeszcze jedno zejście do minimum 18$. Tam już nie ma co się zastanawiać - trzeba pakować. Finansowo nie ma do czego się przyczepić (przychody, przepływy pieniężne, zadłużenie itd) - a to rzadkość gdy widzimy tak silne shortowane spółki. Do wyjęcia jest ponad 200% jeszcze w tym roku. Pamiętajcie, że sektor healthcare 2 lata konsolidował a obecnie główny indeks (XLV) wybija i testuje ostatnie szczyty więc...ten rok zaczyna nową falę hossy. Mam 10 spółek wytypowanych z tego sektora i powoli będę dodawał (niestety tradingview ogranicza dzienną ilość). Więc zapraszam do śledzenia.
NYSE:TDOCLong
od ProjektWallStreet
REI - dobry raport, z sygnałem na opcjach do kupnaGdyby nie odchylenie od normy na opcjach nawet bym spółki nie zauważył. Jednak 50k kupionych opcji CALL daje do zrozumienia, że ktoś widzi kurs powyżej 3$ w ciągu 3 miesięcy. Po sprawdzeniu raportu z ubiegłego tygodnia można jasno stwierdzić, że wygląda to bardzo dobrze więc są powody do wzrostu. Przypominam, że moim zdaniem ropa i gaz zaczynają pomału długą hossę więc mamy tutaj dobrego kandydata na średni/długi termin inwestycyjny. Spółka dołącza więc do grona NYSE:OXY , NASDAQ:HPK i NYSE:CPE które znajdziecie w powiązanych analizach poniżej.
AMEX:REILong
od ProjektWallStreet
Srebro - potężny setup na rajd, TP 100$Wiele napisałem już przy analizie złota która dostępna jest w powiązanych na dole i zapraszam także do przeczytania. Tutaj dodam tylko kilka szczegółów odnośnie samego srebra. Srebro dogłębnie analizowałem już kilka lat temu. Nie ma wątpliwości co do tego, że jest w pełni kontrolowane przez JP Morgan Chase. Wg danych COMEX trzymają około 130mln uncji srebra a w latach 2012-2020 akumulowali. Rynek srebra jest "płytki", tzn. nie wymaga dużego kapitało aby manipulować kursem jak np. złota. Z tego powodu JP Morgan oraz np. Deutsche Bank otrzymywali już kary finansowe za manipulację tymże instrumentem. Nie robi to jednak na nich wrażenia bo jak widać kurs dalej praktycznie się nie rusza mimo, że korelacja ze złotem była do pewnego momentu bardzo wysoka. Wygląda jednak na to, że w niedalekiej przyszłości "puszczą" kurs na ATH. Sytuacja jest już zbyt napięta i sytuacja jest zbyt podejrzana na tak niską wycenę srebra na rynku spot. Na wykresie widać masywną formację "cup & handles" która przy realizacji pociągnie kurs w okolice 100$. Grzechem byłoby nie skorzystać z okazji i wygenerować pokaźną stopę zwrotu. Tak jak w przypadku złota tak i tutaj najkorzystniejszy będzie zakup akcji/opcji 1 lub 2 letnich na lewarowanym ETF AGQ. Drugim również dobrym rozwiązaniem jest zakup akcji/opcji spółek wydobywczych które na ten moment cieszą się zerowym zainteresowaniem. AG czy PAAS to przykładowe możliwości z potencjałem na ATH.
TVC:SILVERLong
od ProjektWallStreet
5
ZŁOTO - ten sam setup po raz 3. w historii z TP 4085$Rok 1978, 2008 i 2022 łączą podobne wydarzenia związane z początkami kryzysu finansowego. Co ciekawe wykresy także mają bardzo duże podobieństwa (nie tylko złota). Można więc powiedzieć, że wszystko w końcu łączy się w całość i tak długo wyczekiwany rajd na złocie oraz srebrze powinien właśnie się zaczynać. Ekstremalnie przegrzane spółki i indexy przy co raz słabszej kondycji gospodarki świadczą o "ubieraniu" nieświadomych inwestorów w aktywa z którymi zostaną stratni na lata. Przez weekend przeglądałem ponownie rynek złota i srebra w poszukiwaniu najtańszych instrumentów. Z wyliczeń jednoznacznie wychodzi, że najkorzystniej jest kupić opcje na styczeń 2025 lub styczeń 2026 z najwyższym strickiem, na lewarowanych ETFach: indeksy: UGL - dla pozycji długiej GLL - dla pozycji krótkiej (to odwrócony ETF więc gramy na jego spadek) ETF na spółki: GDX - duże spółki wydobywcze GDXJ - małe spółki wydobywcze Szczyt hossy przewiduje na początek roku 2026 dlatego opcje 2letnie idealnie w ten czas się wpasują. Bierzcie tylko pod uwagę obecne premium żeby nie przepłacić :) Różnice są na prawdę spore zależnie od popularności instrumentu. Dlatego czasem korzystniej jest kupić krótką pozycję na odwrotny ETF niż długą na regularny. Jeżeli natomiast pozostaje Wam tylko możliwość kupna akcji to zapraszam do wcześniejszych analiz spółek Barrick Gold oraz IAMGOLD. W powiązanych analizy spółek oraz srebra.
TVC:GOLDLong
od ProjektWallStreet
5
MILTON ESSEX odpowiada na pytania inwestorskie w sesji Q&AMilton Essex odpowiada na pytania inwestorskie w sesji Q&A Poprosiliśmy Radosława Solana – Wiceprezesa Zarządu Milton Essex S.A., czyli spółki wysokich technologii med-tech z rynku giełdowego NewConnect o komentarz operacyjny do zaraportowanego w ostatnim czasie czwartego kwartału 2023 roku, ale przede wszystkim o odpowiedzi na pytania inwestorskie w ramach sesji Q&A. Kluczowe wypowiedzi, w podziale na dwa bloki tematyczne, zebraliśmy poniżej. I. Komentarz operacyjny do IV kw. 2023 r.: „Najważniejszym elementem było przygotowanie naszych urządzeń do pilotażu w formie badań klinicznych, w ten sposób, aby uzyskać możliwie jak najlepszą stabilność w zakresie oprogramowania i funkcjonalności, co faktycznie udało nam się wykonać. To były trudne prace, dlatego że nasz zespół jest bardzo skromny, jednak staraliśmy się przetestować i na bieżąco poprawiać dość szeroki przedział różnych aspektów oprogramowania. To trochę trwało, ale efekt końcowy z punktu widzenia sprzętowego i software'owego jest dla nas w pełni zadowalający” - komentuje na wstępie Radosław Solan w odniesieniu do przeprowadzonych prac w obszarze SkinSENS. „Natomiast w kwestii Face-COV czwarty kwartał ubiegłego roku był niestety dosyć trudny, dlatego że mamy wciąż okres powyborczy, w którym bardzo dużo dzieje się w przestrzeni publicznej, do której adresujemy nasze bramki. Jednocześnie wciąż dochodzi do zmian na stanowiskach decyzyjnych. Oczywiście monitorujemy wszelkiego rodzaju sygnały o tym, że nasze urządzenia mogłyby się gdzieś pojawić albo moglibyśmy startować w określonym przetargu, ale póki co z tego co wiem, takich decyzji lub konkursów nigdzie nie było. Jeżeli się pojawią to oczywiście chętnie zgłosimy swój udział, aby starać się nasze urządzenie implementować” - przybliża drugi obszar produktowy Wiceprezes Zarządu Milton Essex. „Póki co koncentrujemy się przede wszystkim na SkinSENS i na rozpoczętych niedawno badaniach klinicznych. Jest dla nas w tym momencie absolutnie kluczowy produkt, wymagający sporej pracy i kooperacji z podmiotami, gdzie prowadzimy nasz program pilotażowy” - podsumowano aktualną działalność operacyjną. II. Inwestorskie Q&A: a) Obszar produktowy SkinSENS - Jak przebiegają pilotaże SkinSENS w dwóch łódzkich ośrodkach klinicznych? „Prowadzony jest nabór, a badania normalnie przebiegają. Testy, które prowadziliśmy nad oprogramowaniem mogłyby zakończyć się wcześniej, ale bardzo nam zależało na tym, żeby było to takie oprogramowanie, które jest dopracowane i teraz wygląda na to, że tak właśnie jest, gdyż do chwili obecnej nie otrzymaliśmy żadnych zastrzeżeń, ani zgłoszeń dotyczących koniecznych poprawek. Chętni do wzięcia udziału w badaniach mogą się wciąż zgłaszać, wybierając jeden z dwóch łódzkich ośrodków klinicznych, a mam nadzieję, że wkrótce kolejnych na terenie Warszawy. Dodatkowo udało nam się pozyskać alergeny, z czym nie jest w tym momencie łatwo, więc wszystko przebiega bezproblemowo w zaplanowany sposób”. - Czy spółka posiada aktualne dane ilościowe w zakresie wykonanych w pilotażach testów i czy zebrane do tej pory dane może wykorzystać w celu rozpoczęcia dodatkowego przyuczania algorytmów uczenia maszynowego? „W momencie, gdy mamy około kilkudziesięciu pacjentów to myślę, że jest jeszcze za wcześnie, aby przeprowadzić efektywnie przyuczenia algorytmów. Zaczniemy ten proces zapewne gdzieś od połowy badań, kiedy zgłosi się już co najmniej 500 pacjentów, co będzie oznaczać zebranie znacznie większej ilości danych niż poprzednio. Chodzi o to, żeby nie powielać treningu algorytmów na podobnej ilości danych. Myślę, że powinniśmy teraz poczekać co najmniej dwa miesiące”. - Czy spółka pozyskała już informację o spodziewanym terminie auditu przez jednostkę certyfikowaną, co jest warunkiem certyfikacji SkinSENS? „Nadal czekamy na termin auditu. Dokumentacja została skompletowana, uwzględniając dokonane zmiany i przekazana do jednostki notyfikowanej. Teraz oczekujemy na decyzję, licząc że temat przyśpieszy, gdyż wcześniej każda zmiana w urządzeniu wymagała dodatkowej notyfikacji i uzupełniania dokumentów, a to jedynie przedłużało cały proces. Z drugiej strony nie mogliśmy sobie pozwolić na to, żeby urządzenie było tylko w części gotowe do użytku, ponieważ chcieliśmy, aby można było zastosować je w codziennej pracy lekarza już po uzyskaniu wymaganej certyfikacji. Warto pamiętać, że nie dysponujemy środkami, które pozwoliłyby rozpocząć seryjną produkcję, a to oznacza że komercjalizację urządzeń będziemy starali się zacząć od urządzeń, które posiadamy już w tej chwili i które są wykorzystywane w trakcie badań klinicznych”. - Jak spółka ocenia perspektywę czasową zawarcia pierwszej komercyjnej umowy na wykorzystanie SkinSENS w gabinecie alergologicznym oraz czy zakłada, że odbiorcą będzie jeden z ośrodków klinicznych, w których odbywają się teraz lub odbędą się wkrótce programy pilotażowe urządzenia? „Mogę powiedzieć, że ośrodki, które w tym momencie prowadzą już badania kliniczne to są właśnie te miejsca, które jako pierwsze powinny dysponować naszymi urządzeniami. Rozpoczęliśmy już nawet wstępne rozmowy na ten temat. Wynik podjętych działań jest bardzo pozytywny, więc liczymy, że wkrótce nawiążemy pierwszą komercyjną współpracę. Oczywiście musi to się odbyć po wcześniejszym wpisie SkinSENS na listę wyrobów medycznych, natomiast wydaje mi się, że jak najbardziej jest szansa, żebyśmy nasze urządzenia pozostawili we wspomnianych ośrodkach już na stałe w celach komercyjnych”. b) Obszar produktowy Face-COV - Kiedy może nastąpić rozpoczęcie testów Face-COV w warunkach rzeczywistych oraz jak wyglądają obecnie perspektywy sprzedażowe urządzenia? „Bardzo dużo zależy od decyzyjności osób kluczowych w aparacie państwa, które będą odpowiedzialne za bezpieczeństwo publiczne, ponieważ przeznaczeniem naszej bramki są miejsca, gdzie stosowne służby będą miały uprawnienia, nieograniczone przez RODO, do przetwarzania danych osób, które pojawią się w obszarach monitorowanych. Potrwa to zapewne jeszcze chwilę, ale jak już ten proces się dokona to będziemy wówczas pracować dość intensywnie, co wynika z faktu, że podobnych wyrobów na rynku jest niewiele, a każdy ma przy tym swoją własną funkcjonalność. Faktem jest, że testy w warunkach rzeczywistych bardzo by się nam przydały, nad czym też pracujemy”. c) Pozostała działalność operacyjna - Czy warunkiem rozpoczęcia rozmów z Big Pharmą jest zakończenie programu badań pilotażowych, czyli zebranie odpowiedniej ilości danych? „Chciałbym jedną rzecz podkreślić - nie rozmawiamy w tym momencie z żadną firmą typu Big Pharma. Oczywiście prowadziliśmy takie pierwsze, wstępne rozmowy, jednak na dużo wcześniejszym etapie, przez co wiemy, że nasze urządzenie może być bardzo przydatne dla tego typu odbiorcy. Natomiast tam, gdzie aktualnie prowadzimy nasze badania kliniczne, a są to podmioty z bardzo dużym doświadczeniem w obszarze badań klinicznych to otrzymujemy wyraźne sugestie, że nasze urządzenie jest bardzo dobre, aby za jego pośrednictwem prowadzić badania kliniczne, związane choćby z odczynnikami alergologicznymi. Jest tak dlatego, że SkinSENS pozostawia bardzo uporządkowany i skonkretyzowany ślad dowodowy, taki materialny, w tym zdjęciowy wraz z konkretną analizą. Powoduje to, że mamy pełną świadomość, że mamy od czego zacząć przyszłe rozmowy. Żeby jednak zainteresować Big Pharmę naszym przedsięwzięciem, musimy przede wszystkim udowodnić, że jesteśmy silni w naszej technologii. Stąd też badania kliniczne, oczekiwana ilość badań i pokazanie jak nasza technologia może w przyszłości wpłynąć na prace, które prowadzą firmy farmaceutyczne przy opracowywaniu nowych terapii, leków, czy też różnego rodzaju substancji. Jeżeli więc będziemy w stanie wykazać, że nasze urządzenie jest w stanie dostarczyć bardzo dobry materiał analityczny, to wtedy pojawimy się na radarach dużych firm z branży. Muszą one jednak, w pierwszej kolejności, zostać zainteresowane wynikami naszych badań, co jest kluczowe. Pierwszym sygnałem z naszej strony był artykuł w „The Nature”, teraz chcemy pokazać w warunkach klinicznych, że nasze urządzenie działa, że funkcjonuje i daje bardzo konkretny efekt”. - Czy finalizacji rozmów w sprawie finansowania dalszej działalności spółki (potencjalnej emisji akcji) należy spodziewać się po rozpoczęciu komercjalizacji urządzeń SkinSENS/Face-COV, a co za tym idzie uzyskaniu regularnych przychodów operacyjnych z obszarów produktowych? ”Zdajemy sobie sprawę, że sentyment wokół naszej spółki nie jest idealny, co wynika to z faktu, że mamy spory czas oczekiwania na pierwsze przychody operacyjne z obszarów produktowych. My też jesteśmy udziałowcami i chcielibyśmy pewne rzeczy przyspieszyć, natomiast z różnych względów nie było to możliwe. Natomiast dysponujemy pierwszymi urządzeniami SkinSENS, z którymi możemy wkrótce rozpocząć działania komercyjne i jest to niezmiennie naszym podstawowym celem. Nie bez powodu przykładaliśmy sporą uwagę, aby oprogramowanie i sposób funkcjonowania naszego urządzenia były dopracowane, ponieważ uważamy, że przy niedużej ilości urządzeń, nawet do kilkunastu, używając przy tym obecnego zaplecza, jesteśmy już w stanie prowadzić pewną działalność komercyjną. Z chwilą, gdy uzyskamy wpis na listę wyrobów medycznych i nasze urządzenie uzyska status wyrobu medycznego, zamierzamy rozpocząć działalność komercyjną, początkowo rozwijając się jednak organicznie. Mamy świadomość, że jak pojawią się pierwsze przychody z naszych urządzeń, nawet w bardzo ograniczonej mikroskali, dopiero wówczas nasi inwestorzy zobaczą, że zasługujemy na zaufanie i że warto inwestować w spółkę Milton Essex. Myślę, że gdybyśmy chcieli przeprowadzić, zapowiedzianą wcześniej, emisję akcji w tej chwili to byłoby to dla nas dość trudne, w związku z czym będziemy dążyli w pierwszej kolejności do wypracowania przychodów z core biznesu, a następnie dopiero udamy się po finansowanie”. O Milton Essex S.A.: Milton Essex S.A. to firma z sektora med-tech, specjalizująca się w tworzeniu zaawansowanych, a przy tym innowacyjnych systemów medycznych wykorzystujących sztuczną inteligencję (AI). Kluczowy produkt SkinSENS™ przeznaczony jest do zautomatyzowanej diagnostyki alergologicznej tkanki skórnej i wykorzystuje najnowsze technologie do nieinwazyjnego obrazowania hiperspektralnego, obejmującego swoim zakresem pasmo dalekiej podczerwieni LWIR (Long-Wave Infra-Red). Milton Essex S.A. jest spółką publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
NEWCONNECT:MTNLong
od RelacjeRynku
Rekordowy tydzień dla złotaOd początku marca ceny złotego kruszcu zdecydowanie pną się w górę. Można to wiązać z rosnącymi oczekiwaniami rynków na rozpoczęcie cięć stóp procentowych przez FED (dyskontują to rentowności amerykańskich obligacji, które idą wyraźnie w dół), ale nie tylko. Złoto odzwierciedla różne tendencje, w tym ryzyko geopolityczne. O tym, że takowe rośnie można było dostrzec w orędziu prezydenta Bidena, który dużo miejsca poświęcił zagrożeniu ze strony Rosji, ale i też... Donalda Trumpa, który w ostatnich dniach po rezygnacji Nikki Haley, czeka już tylko na "formalną" nominację Partii Republikańskiej w listopadowych wyborach prezydenckich. Pozostając przy wątku ryzyka geopolitycznego nie sposób nie wspomnieć o Korei Północnej, która jeszcze nie trafiła do informacyjnego mainstreamu. Tymczasem reżim Kima zdaje się szykować do wojny, która może być inspirowana przez Rosję chcącą odciągnąć uwagę od sytuacji na Ukrainie i przerzucić ją w stronę "newralgicznej" zwłaszcza dla USA, Azji. Zamieszanie z Koreą Północną stworzyłoby też duże problemy dla Japonii i wymusiło szybkie "zmilitaryzowanie" całego regionu, co nie pozostałoby też bez odpowiedzi ze strony Pekinu. W ten sposób Moskwa może chcieć wymusić konflikt, którego Chińczycy nie do końca chcieliby widzieć już teraz (mowa o ich "żądaniach" wobec Tajwanu). To na razie dywagacje, ale bieg wydarzeń może sprawić, że nie należy ich całkowicie odrzucać. W ujęciu tygodniowym ceny złota wzrosły najbardziej od października ub.r., kiedy to świat został zaskoczony konfliktem w Izraelu i zaczął "snuć" różne scenariusze. Jak będzie teraz? Systemowo droższe złoto może zmniejszyć popyt ze strony Indii w zbliżającym się "sezonie weselnym", ale być korzystne np. dla Chin, które traktują je jako bezpieczną przystań dla swoich aktywów.
OANDA:XAUUSD
od marek.rogalski
1
Rynki długu wsparciem dla jenaWsparciem dla jena są spekulacje dotyczące rychłego odejścia od ultra-luźnej polityki przez Bank Japonii. Kluczowe będą dalsze doniesienia z trwających negocjacji płacowych ze związkami zawodowymi, gdyż jest to teraz główny wątek "decyzyjny" dla gremium BOJ. Jak donosi agencja Bloomberg powołując się na swoje źródła w Banku Japonii, urzędnicy mają coraz bardziej popierać szybkie zaostrzenie polityki monetarnej. Dzisiaj cytowany szef Banku Japonii również nie wybrzmiał już tak "gołębio" jak wcześniej - Ueda przyznał, że prawdopodobieństwo realizacji celu inflacyjnego wzrosło, a bank centralny rozważy wyjście z ultra-luźnej polityki w sytuacji potwierdzenia ze strony dynamiki płac. Tymczasem Rengo, największy związek zawodowy zrzeszający pracowników handlu przyznał, że tegoroczny wzrost płac może być najwyższy od 30 lat. Szanse na ruch na stopach jeszcze w kwietniu wzrosły do 65 proc. To wszystko prowadzi do podbicia rentowności japońskich obligacji. Tymczasem na amerykańskich mamy od pewnego czasu ruch przeciwny - seria słabszych odczytów z USA jest sygnałem możliwego hamowania gospodarki, co może być wsparciem dla koncepcji rozpoczęcia serii obniżek stóp przez FED. Rynek stawia tu na czerwiec.
TVC:US10Y
od marek.rogalski
Dolar słabszy, bo ISM znów rozczarowałKolejne dane ISM wypadają słabiej, chociaż "rozjazd" w usługach względem szacunków ekonomistów jest mniejszy niż w przemyśle. Odczyt, który poznaliśmy o godz. 16:00 wypadł na poziomie 52,6 pkt. wobec 53,4 pkt. wcześniej. Uwagę zwraca spadek subindeksu zatrudnienia poniżej bariery 50 pkt. - zwłaszcza przed ważnymi danymi z rynku pracy w piątek. To wszystko zaczyna wpisywać się w scenariusz w którym nadchodzące dane makro zaczynają sygnalizować spowolnienie gospodarcze, a to dobra informacja dla tych, którzy zakładają, że FED w czerwcu zetnie stopy - prawdopodobieństwo takiego scenariusza przekroczyło 70 proc. Na taki obrót spraw zareagowały rentowności obligacji rządu USA - 10-letnie po naruszeniu ważnego wsparcia przy 4,20 proc. na początku tygodnia, zeszły dzisiaj do 4,14 proc. Cofnął się też dolar na szerokim rynku, co jest obrotem o 180 stopni wobec sytuacji z rana. Na indeksie dolara widać, że jesteśmy w ważnym technicznie miejscu. O dalsze spadki jest teraz łatwiej, niż jeszcze tydzień temu.
TVC:DXY
od marek.rogalski
CDZI - po raz kolejny do kupnaNa tej spółce już 2 razy zrobiłem 100% zysku (2022 i 2023 rok). Teraz wychodząc z korekty widzę nowy sygnał, tym bardzie, że fundamentalnie nic tutaj się nie zmieniło. Spółkę dokładnie analizowałem swego czasu a dostarczanie wody w Kalifornii gdzie jest jej ogromny deficyt wydaje się dobrym planem długoterminowym. Podobnego zdania jest Heerema Group (The Heerema Group is one of world's largest and most respected marine contractors in the renewable energy industry and a globally known pioneer in decarbonization, sustainability and social responsibility) która ma obecnie 20mln akcji nabytych w ostatnich 3 latach. Po wiadomościach płynących ze spółki widać, że rozwija się i ma poważne dalsze plany na rozwiązanie problemu wody w zachodniej Ameryce. Więc nie pozostaje nic innego jak trzymać akcje. Technicznie kluczowe będzie pokonanie strefy 4/4.20$
NASDAQ:CDZILong
od ProjektWallStreet
OXY - prawie dwuletnia konsolidacja zbliża się do końcaKurs jest bliżej niż dalej zakończenia konsolidacji. Kluczem jest pokonanie 70$ aby wrócić ponownie do trendu wzrostowego. Jak już wspominałem kilka razy przy innych setupach ropa kończy korektę i powoli wchodzimy w nowy, wieloletni trend wzrostowy. Warto też wspomnieć, że Warren Buffet od wielu miesięcy skupuje akcje OXY. Tylko w ubiegłym roku zwiększył pozycję o około 50mln akcji. W powiązanych ciekawe alternatywy o mniejszej kapitalizacji które posiadam w portfelu.
NYSE:OXYLong
od ProjektWallStreet
GRIN - wykres ustawiony pod raportJutro powinien pojawić się raport. Sektor transportu morskiego to obok ropy/gazu i opieki zdrowotnej mój TOP3 jeżeli chodzi o ten rok. A jeżeli ktoś śledzi co trzeba to wie jak podrożał pod koniec ubiegłego roku transport morski ~ 100%. To dopiero będzie uwzględnione w nadchodzących raportach kwartalnych. Jeżeli dane się potwierdzą a koszty transportu utrzymają warto trzymać spółki z tego sektora przez najbliższy czas.
GLong
od ProjektWallStreet
NWAI DM: ciekawy pomysł na giełdę (pierwszy opis spółki)Dzisiaj chciałbym przedstawić spółkę, która być może jest mniej znana inwestorom. Spółka od swojego minimum urosła o 2100%, stabilnie generuje przychody i zyski. Nie jest popularna wśród inwestorów, ale może warto jej się przyjrzeć. Zapraszam na poznanie spółki: NWAI Dom Maklerski SA (NWA) 1. Historia Spółki NWAI Dom Maklerski SA jest renomowaną firmą działającą na rynku kapitałowym, znana z kompleksowych usług w zakresie pozyskiwania finansowania przez emisje papierów wartościowych. NWAI jest nadzorowane przez Komisję Nadzoru Finansowego, pełni również rolę depozytariusza dla funduszy inwestycyjnych zamkniętych (FIZ). Firma cieszy się uznaniem, co potwierdza jej obecność w rankingu Financial Times – Statista 1000 najszybciej rozwijających się firm w Europie. Dzięki swojemu doświadczeniu i ekspertyzie, NWAI wspiera swoich klientów na każdym etapie procesu emisyjnego, od przygotowania i strukturyzacji emisji, poprzez jej realizację, aż po obsługę po emisyjną. Dom maklerski świadczy również usługi związane z rynkiem wtórnym, w tym animację obrotu papierami wartościowymi, co ma na celu wspieranie płynności obrotu akcjami i obligacjami swoich klientów. Firma skupia się na współpracy z przedsiębiorstwami, bankami, funduszami inwestycyjnymi oraz jednostkami samorządu terytorialnego, dążąc do zapewnienia im optymalnych rozwiązań finansowych. NWAI Dom Maklerski jest również aktywny na rynku emisji dłużnych, oferując emisję obligacji korporacyjnych, co stanowi alternatywę dla finansowania bankowego. Dzięki temu emitenci mogą uzyskać dostęp do szerokiego grona inwestorów instytucjonalnych oraz indywidualnych, zapewniając sobie niezbędne środki na rozwój i realizację strategicznych celów biznesowych. Źródło: źródłami powyższych informacji jest strona www spółki, raporty bieżące i ogólne informacje jakie można znaleźć w Internecie. 2. Siedziba NWAI Dom Maklerski SA ma swoją siedzibę w Warszawie, gdzie oferuje szeroki zakres usług bankowości inwestycyjnej, w tym organizację i oferowanie emisji akcji, obligacji, a także usługi skupów akcji i obligacji. Jest również Autoryzowanym Doradcą na rynkach New Connect i Catalyst. 3. Akcjonariat Mateusz Walczak, prezes spółki, jest jej ważnym akcjonariuszem, posiadającym 66,23% akcji bezpośrednio i poprzez New World Holding sp. z o.o. Firma nie posiada udziałów w innych spółkach publicznych. 4. Notowania Jeśli chodzi notowania spółki to kurs akcji w ostatnich 12-tu miesiącach odnotował wzrost kursu akcji na poziomie 95% z 14,5zł w lutym 2023 do 28,2zł patrząc na 23.02.2024. Kapitalizacja spółki na dzisiaj wynosi około 46,94 mln zł, przy Free float na poziomie 33,77% i 1 664 713 akcji w obiegu. Największym problemem jest tu więc płynność spółki. Niewielki kapitał może sprawić, że kurs mocniej ruszy w górę, ale jednocześnie może zostać szybko sprowadzony mocną świeca podażową w dół. Dlatego nie jest to atrakcyjna spółka pod względem inwestowania aktywnego, ponieważ w przypadku chęci sprzedania akcji może się okazać, że nie znajdzie się dość duża liczba inwestorów na większą liczbę akcji. Najlepszym przykładem tego jest 28.12 gdzie inwestor kupując 331 akcji podbił cenę o 19,2%. Wykres 1. Interwał dzienny 5. Wyniki 2023 W dniu 30 stycznia 2024 roku, NWAI Dom Maklerski S.A. podał do publicznej wiadomości wstępne (niezaudytowane) dane finansowe za rok 2023, które odzwierciedlają znaczący wzrost i solidne wyniki finansowe firmy. Proces agregacji danych finansowych został zakończony, co pozwoliło na podjęcie przez Zarząd NWAI decyzji o ich opublikowaniu. Szacunkowe Wyniki Finansowe za 2023: Przychody Łączne: Wyniosły 38 288 124 PLN, co stanowi wzrost o 50,0% w porównaniu do roku poprzedniego. Koszty Łączne: Osiągnęły wartość 26 991 486 PLN, zwiększając się o 33,0% rok do roku. Zysk Brutto: Znacząco wzrósł do 11 296 638 PLN, co oznacza wzrost o 115,8% względem poprzedniego roku. Zysk Netto: Uzyskał poziom 9 133 369 PLN, odnotowując wzrost o 122,0% rok do roku. W tych wynikach uwzględniono także darowizny przekazane przez NWAI na rzecz organizacji pożytku publicznego w kwocie 12 020 PLN. Szacunkowe Pozycje Bilansowe za 2023: Płynność Krótkoterminowa: Łącznie wyniosła 115 170 248 PLN, co pokazuje wzrost o 179,7% w stosunku do roku poprzedniego. Zobowiązania Łącznie: Zwiększyły się do 95 763 517 PLN, co oznacza wzrost o 266,6% rok do roku. Rezerwy na Zobowiązania: Wyniosły 3 694 482 PLN, zwiększając się o 88,1% względem roku poprzedniego. Kapitał Własny: Osiągnął wartość 24 292 259 PLN, wzrastając o 34,0%. Suma Bilansowa: Wyniosła 123 926 043 PLN, co oznacza wzrost o 167,1% rok do roku. ROE (Rentowność Kapitału Własnego): Zostało oszacowane na 54% - 64%, w zależności od tego, czy w kalkulacji uwzględniono wpływ wypłaty dywidendy w maju 2023 roku. Te imponujące wyniki finansowe za 2023 rok świadczą o dynamicznym rozwoju NWAI Dom Maklerski S.A. i umocnieniu jego pozycji na rynku. Osiągnięcie tak znaczącego wzrostu przychodów, zysku brutto i netto, a także znaczące zwiększenie płynności krótkoterminowej i sumy bilansowej, podkreśla efektywność strategii zarządzania i operacyjną doskonałość firmy. 6. Dywidenda - Historia i Dywidendy Historyczne W kontekście wyników finansowych za 2023 rok, rentowność kapitału własnego (ROE) NWAI Dom Maklerski S.A. została oszacowana na 54-64%, co podkreśla solidną pozycję spółki na rynku oraz jej zdolność do generowania wartości dla akcjonariuszy. Informacje o dywidendzie za rok 2023 nie były dostępne, jednak firma ma bogatą historię wypłat dywidend. W 2022 roku, NWAI Dom Maklerski S.A. wypłaciła dywidendę w wysokości 2,00 zł na akcję, co przekładało się na łączną wartość dywidendy wynoszącą 3 249 tys. zł. W ciągu dwóch poprzednich lat, tj. w 2020 i 2021, spółka również utrzymywała stałą stawkę dywidendy na poziomie 2,00 zł na akcję, z łącznymi wartościami dywidend odpowiednio 3 145 tys. zł i 3 154 tys. zł. W roku 2019 dywidenda została ustalona na poziomie 1,00 zł na akcję, co stanowiło łączną wartość wypłaty na poziomie 1 572 tys. zł. Te dane wskazują na konsekwentne podejście NWAI Dom Maklerski S.A. do wypłaty dywidend, co odzwierciedla jej zaangażowanie w dostarczanie wartości akcjonariuszom i stabilną sytuację finansową. Firma przez ostatnie lata utrzymywała politykę regularnych wypłat, co jest pozytywnym sygnałem dla inwestorów poszukujących stabilnych i przewidywalnych zwrotów z inwestycji. Często podczas przygotowywania dłuższego wpisu dotyczącego spółki staram się dopytać o kilka rzeczy bezpośrednio spółkę. Czasami spółki odpisują czasem, pytania pozostają bez odpowiedzi. W tym pomyśle na końcu zapraszam was na kilka pytań jakie przesłałem do spółki i na uzyskane odpowiedzi. --- Analiza Techniczna Wykres 2. Interwał miesięczny Patrząc na wykres od 2014 roku to kurs akcji wzrósł od minimum 1,3zł w 2019 roku do dzisiejszej ceny na 28,2zł od ponad 2200% a patrząc na historyczne ATH to nawet 2500%. Warto jednak zwrócić uwagę, że po osiągnieciu wspomnianego ATH na 32,4zł spadek został odnotowany aż o 71% do 9,4zł. Jednak od lipca 2023 kurs spółki dość stabilnie się odbudowuje i obecnie zbliża się do ATH na 32,4zł. A patrząc na szacunkowe wyniki za 2023 rok to całkiem możliwe, że ten poziom w średnim okresie zostanie osiągnięty. Dodatkowo w tle może być dywidenda, która przyciągnie inwestorów długoterminowych. Ponieważ spółka od 2021 roku dzieli się stabilnie zyskiem na poziomie 2zł na akacje to nie zakładam, by coś się mogło zmienić za 2023 rok, choć zysk na akcję na poziomie 5,5zł może dawać nadzieję, na choć bardziej atrakcyjny poziom. Patrząc na wykres spółki to od połowy 2023 roku mamy wyraźnie rysujący się kanał wzrostowy. A kurs właśnie podchodzi pod środek tego kanału i przebicie go może dać potwierdzenie kierunku na 34-35zł gdzie mielibyśmy istotny opór. Wykres 3. Interwał dzienny Patrząc na oscylatory to jesteśmy tuż przed przecięciem na MACD na sygnał kupna i jeśli nie dojdzie do wygenerowania tego sygnału to efektem może być powrót na donna krawędź kanału wzrostowego tj. na poziom 24,5-25zł. Wykres 4. Interwał dzienny Dodając do wykresu zniesienia Fibonacciego od dołka na 22,4zł do szczytu na 31,2zł to mamy wsparcie 27,8zł, a najbliższy opór na 29,4zł. Główne wsparcie natomiast jest w okolicach 50% zniesienia Fibonacciego tj. 26,8zł Wykres 5. Interwał dzienny Wsparcie: 27,8/26,8/25,8zł Opór: 29,4/31,2zł 1. Historia i profil spółki: 1.1 Jakie są główne osiągnięcia i kamienie milowe w historii spółki NWAI Dom Maklerski? Blisko 18 lat na rynku (od marca 2007) Zdywersyfikowana działalność maklerska (usługi kierowane do inwestorów instytucjonalnych oraz średnich i dużych przedsiębiorstw) Blisko 40 mln zysku brutto w historii spółki, wygenerowanych z 1,5 mln zł kapitału założycielskiego Ponad 12 mln zysku zwrócone akcjonariuszom w formie skupu akcji własnych (2019) i dywidend (lata wypłaty 2020, 2021, 2022, 2023) 1.2. Jakie są główne obszary działalności i usługi świadczone przez spółkę? Bankowość inwestycyjna Usługi dla emitentów Depozytariusz Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych Działalność brokerska w zakresie obligacji (skarbowych, samorządowych i korporacyjnych) Działalność Inwestycyjna 2. Środowisko rynkowe: 2.1. NWAI nie jest DM skierowanym dla inwestora indywidualnego, co przemówiło za tym by skierować się w kierunku usług dla małych i średnich firm. Jak bardzo rozwojowy jest ten sektor w dłuższym horyzoncie czasu. 2.2. Jakie są trendy i perspektywy w branży finansowej, w której działa spółka NWAI Dom Maklerski? 2.3. Jakie są główne wyzwania i możliwości dla spółki w aktualnym środowisku rynkowym? 2.4. Czy planowane jest rozszerzenie usługi o inwestorów indywidualnych np. private banking? Perspektywy NWAI DM są zależne w głównej mierze od koniunktury na rynku finansowym, należy przyjąć, iż NWAI DM ma szansę rosnąć w podobnym tempie do tempa rozwoju rynku finansowego. Zakładając optymistyczny scenariusz, kontynuacji wzrostu NWAI DM w tempie szybszym od rynku (nowe usługi, zdobywanie rynku) spółka miałaby szansę na ponadprzeciętny wzrost. Niezależnie od powyższego na ponadprzeciętne wyniki NWAI DM wpłynęłyby zapewne: wyższa zmienność na rynku obligacji, szybszy rozwój sektora FIZ (powstawanie nowych FIZ i napływy aktywów do istniejących FIZ), hossa na rynku akcji GPW a także zwiększenie finansowania się przedsiębiorstw poprzez rynek kapitałowy (akcje i obligacje). Poza dostępem do ofert publicznych na platformie eNWAI.pl NWAI DM nie oferuje innych usług klientom detalicznym, w tym private banking. Analizowane jest natomiast wdrożenie nowych, niedostępnych, póki co na polskim rynku produktów finansowych na platformie eNWAI.pl 3. Wyniki finansowe: 3.1. Jakie są główne czynniki wpływające na wyniki finansowe spółki w ostatnich okresach? 1. Wyższa aktywność w sektorze bankowości inwestycyjnej 2. Rozwój usługi depozytariusza FIZ 3. Rozwój usług maklerskich (rejestr akcjonariuszy, agent emisji, sponsor emisji, itd.) 4. Ponadprzeciętna zmienność na rynku obligacji skarbowych i korporacyjnych 5. Dobra koniunktura na rynku kapitałowym 4. Jakie są plany spółki dotyczące rozszerzania oferty usługowej lub ekspansji na nowe rynki? Spółka w sposób ciągły analizuje możliwość rozwoju oferty produktowej lub ekspansji geograficznej, od kilku lat jest również aktywna w zakresie możliwości M&A (vide nabycie aktywów od Copernicus Securities SA) 5. Innowacje i technologie: 5.1. Jakie nowe technologie i innowacje spółka wprowadza w swojej działalności? Spółka intensywnie korzysta z usług zewnętrznych partnerów IT, w zakresie wsparcia procesów biznesowych. Większość z tych technologii jest widoczna jedynie dla pracowników i kontrahentów spółki. Jedyną platformą, dostępną zewnętrznie jest eNWAI.pl 6. Relacje inwestorskie: 6.1. Spółka dzieli się zyskiem ze swoimi akcjonariuszami, pytanie jaka jest polityka dywidendowa najbliższe lata. Czy planowany jest skup akcji? Spółka nie udziela informacji w zakresie prognoz, w tym ew. rekomendacji Zarządu dotyczących dywidend lub skupu akcji 6.2. Czy spółka planuje w najbliższym czasie przejść na rynek główny? NWAI DM nie publikował takich zapowiedzi 6.3. Czy chcieliby państwo coś przekazać inwestorom, którzy przeczytają ten tekst? Staramy się koncentrować na ROE, nie na prognozach Notka: na koniec chcę zaznaczyć, że posiadam akcje spółki. Sam opis i pomysł jest zrobiony jak najbardziej obiektywnie. Nie jest to rekomendacja do kupna czy sprzedaży akcji, a jedynie moje spojrzenie na spółkę i próbę jej poznania w perspektywie założonej inwestycji.
NEWCONNECT:NWA
od AnalizyD
MUZA S.A. - czy książki to nadal dobry biznes?MUZA S.A. została założona w latach 90. XX wieku i przez wiele lat konsekwentnie budowała swoją pozycję na rynku, stawiając na wysoką jakość publikacji oraz współpracę z renomowanymi autorami polskimi i zagranicznymi. W ofercie wydawnictwa znajdują się zarówno dzieła klasyków literatury, jak i nowości wydawnicze, spełniające oczekiwania szerokiej grupy czytelników. Spółka posiada kilka segmentów swojej działalności: • działalność wydawnicza i poligraficzna w pełnym zakresie, • produkcja i reprodukcja zapisanych nośników informacji, • handel i dystrybucja, w szczególności produktów wydawniczych, poligraficznych i innych nośników informacji w pełnym zakresie, • działalność reklamowa, organizacja imprez kulturalnych, rekreacyjnych i sportowych, • organizacja targów i wystaw, • prowadzenie centrów rehabilitacyjnych, sanatoriów i innych instytucji medycznych. W przypadku spółki o takim charakterze trzeba mieć na uwadze, że jest sporo zagrożeń, ale też szans co możemy podzielić na kilka grup: Transformacja cyfrowa. Branża wydawnicza, podobnie jak wiele innych branż i sektorów gospodarki, w ostatnich latach przechodziła przez znaczącą transformację cyfrową. Wydawnictwa, które skutecznie adaptują się do cyfrowego świata poprzez e-booki, audiobooki czy cyfrowe platformy dystrybucji, mogą zyskiwać na wartości i poprawiać swoją pozycję rynkową. MUZA S.A. wydaje się nadążać w tej dziedzinie. Nie tylko posiada E-booki, ale też audiobooki co sprawia, że wielu czytelników o mniej tradycyjnym podejściu może znaleźć coś dla siebie. Trendy wśród czytelników Zmiany w preferencjach czytelników mogą mieć duży wpływ na działalność wydawnictwa. Na przykład, rosnące zainteresowanie literaturą z danego gatunku może kształtować ofertę wydawniczą. Jednym z takich trendów w 2022/2023 roku okazała się seria „Rodzina Monet”, która była sukcesem tej spółki. Współprace i prawa autorskie. Sukces wydawniczy często zależy od umiejętności nawiązywania współpracy z uznanymi autorami oraz zdolności do zdobywania atrakcyjnych praw autorskich. Wydawnictwa, które efektywnie zarządzają portfelem praw autorskich, mogą lepiej odpowiadać na zmieniające się zapotrzebowanie rynku. Synergia z innymi sektorami, dywersyfikacja. Wydawnictwa mogą również szukać synergii z innymi sektorami, takimi jak edukacja, rozrywka, czy technologie. Dywersyfikacja działalności nie tylko może otwierać nowe źródła przychodów, ale również zabezpieczać przed ryzykiem związanym z fluktuacjami na rynku książki. Dlatego to co zostało wpisane powyżej z obszaru różnych segmentów działalności spółki jest bardzo ważne. To wszystko pozwala w długim okresie zachować ciągłość przychodów, choć niekoniecznie zysków jeśli w danym okresie jakiś segment rozczaruje i przyniesie większą stratę. Wyniki finansowe i strategia. Ostatecznie, kluczowe dla nas inwestorów są wyniki finansowe firmy i jej strategia na przyszłość. Wzrost przychodów, kontrola kosztów, inwestycje w nowe technologie i rynki, a także jasna wizja rozwoju mogą wpływać na to jak oceniamy daną spółkę. Aktualnie mamy dostęp do wyników za trzy kwartały 2023 roku. Można więc raport rozłożyć na kilka czynników. Przychody +93% Wzrost przychodów: Widoczny jest znaczący wzrost przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, zarówno w danych skonsolidowanych, jak i jednostkowych, co świadczy o rosnącej skali działalności przedsiębiorstwa. Zysk netto na akcję +547% za trzy pierwsze kwartały r/r Spółka wygenerowała zysk w podanym okresie na poziomie 3,04zł. Za cały 2022 rok spółka wypracowała 1,04zł. Warto zaznaczyć, że na początku 2024 roku spółka wypłaciła dywidendę 1zł . Poprzednio spółka wypłaciła 65gr dywidendy w 2021 roku. Nie jest to wiec tak, że spółka co roku dzieli się zyskiem i trudno określić czy dalej będzie wypłacać dywidendę w kolejnych latach. Przepływy pieniężne Przepływy pieniężne z działalności: Netto z działalności operacyjnej znacznie wzrosło, co jest pozytywnym sygnałem dotyczącym zdolności przedsiębiorstwa do generowania gotówki z bieżącej działalności. Jednocześnie obserwujemy spadek przepływów z działalności finansowej, co może wynikać z różnych strategii finansowania. Kapitał własny i wartość na akcję Kapitał własny i wartość księgowa na akcję: Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej oraz wartość księgowa na akcję znacznie wzrosły, co świadczy o poprawie wartości dla akcjonariuszy. Podsumowanie: Przeglądając raport, można stwierdzić, że MUZA S.A. odnotowało znaczny wzrost w kluczowych obszarach finansowych, co wskazuje na pozytywne trendy w działalności. Wzrost przychodów i rentowności, poprawa przepływów pieniężnych oraz wzmacnianie kapitału własnego są wskaźnikami zdrowej kondycji finansowej i potencjału rozwojowego przedsiębiorstwa. Nie można jednak zakładać, że spółka będzie dalej generować podobne przychody i zyski w kolejnych okresach. Ogólnie patrząc na wyniki to przy założeniu, że spółka w 4Q23 osiągnie przynajmniej wynik na poziomie 4Q22 to mamy spółkę o dość atrakcyjnej wycenie, jedncozesnei jednak z dużym ryzyku zmian na rynku konsumenckim Wybierając tę konkretną spółkę do portfela inwestycyjnego należy mieć na uwadze, że spółka ma niski Free Float (38,74%). To oznacza, że mniejsza dostępność akcji na rynku może wywołać znaczący ruch w górę przy nagłym popycie. Jednocześnie w drugą stronę można założyć, że przy podaży może zabraknąć ofert kupna i kurs mocniej zejdzie w dół. Warto mieć więc to na uwadze obserwując spółkę. Analiza techniczna Patrząc na wykres z danymi od 2003 roku to kurs akcji swoje historyczne ATH miało w 2010 roku na poziomie 21zł i od tamtej pory cały czas osuwał się w dół osiągając minimum w czasie pandemicznego dołka czyli w marcu 2020 na poziomie 2,1zł. Wykres 1. Interwał tygodniowy Od marca 2020 inwestorzy zwiększali swoje zainteresowanie spółka, a prawdziwy boom na spółkę wypadł w 2023 roku gdzie kurs osiągnął maksimum na 19,5zł w lipcu 2023 roku. Nawet rekordowa dywidenda nie pomogła i ostatecznie kurs spadł do 11,6zł. Tak więc kurs znajduje się w trendzie spadkowym i właśnie zbliża się do górnej krawędzi kanału spadkowego. Który dzisiaj wypada w okolicach 14zł. Wykres 2. Interwał dzienny Jeśli uda się wyjść ponad pozom oporu to kurs może ponownie ruszyć w okolice 18-19,5zł. Po drodze jednak będziemy mieć kilka istotnych oporów wynikających choćby ze szczytów w kanale spadkowym. Pierwszym takim poziomem po przebiciu 14zł będzie już 14,6zł gdzie doszło do odcięcia dywidendy. Wybicie ponad ten poziom da szansę na 17zł czyli szczyt z października 2023 i dopiero po pokonaniu tego poziomu będzie szansa na okolice 19zł. Wykres 3. Interwał dzienny 30.04.2024 znane będą wyniki za 2023 rok co może wesprzeć ruch w okolice 17zł. Jeśli jednak dojdzie do rozczarowania to kurs po wyjściu z kanału da sygnał do wyprzedaży i parząc na płynność spółki dość szybko dojdzie do ceny w okolicach 10-11zł czyli powrotu do dolnej krawędzi kanału. Po nałożeniu na wykres zniesienia Fibonacciego otrzymujemy potwierdzenie istotnego oporu na poziomie 14,5-14,6zł czyli 38,2% zniesienia Fibonacciego. Wykres 4. Interwał dzienny | zniesienia Fibonacciego Dodając zaś średnią EMA mamy wsparcie EMA200 na 13,2zł oraz opór na EMA144 przy 13,6zł gdzie kurs zatrzymał się w piątek na koniec sesji. Wykres 5. Interwał dzienny | EMA Spółka jest więc o podwyższonym ryzyku, ale być może warto dodać do obserwowanych i ustawić kilka alertów: Wsparcie: 13,2/12,1/11,5zł Opór:13,6/14,5/16,4zł Notka: Spółkę posiadam w jednym ze swoich portfeli o dość niewielkim udziale właśnie z względu na płynność. Nie zachęcam do kupna czy sprzedaży akcji, a materiał ma charakter informacyjno-edukacyjny.
GPW:MZA
od AnalizyD