На базе предыдущего кризиса проведем аналогии по текущей обстановке на рынке.
1. Нерезиденты
Нерезиденты - наиболее уведомленная группа инвесторов на Российском рынке. Нерезиденты заранее знают о надвигающихся кризисах и по действиям можно судить о корректности их прогнозов.
Так же нерезиденты являются самой значимой действующей силой на рынке, что подтверждается всплесками объемов на графике. За всплесками объемов перед обвалами рубля всегда стоят нерезиденты, в этом легко убедиться посмотрев отчетность ЦБ.
Т.к. нерезиденты являются значительной движущей силой рынка РФ, то имеется большая заинтересованность в их привлечении. Поэтому и ведутся работы по возвращению нерезидентов к торговле на РФ рынке. На срочный рынок они допущены, ведется до настройка биржи для допуска нерезидентов к фондовому рынку.
2. Индикатор всплеска объема
Отслеживает аномальные всплески объемов по трем инструментам: USDRUB_TOM, USDRUB_TOD, SI
И подсвечивает бары разным цветом в зависимости от условий.
1. Зеленый - по всем инструментам прошел всплеск объема
2. Желтый - по 2 из 3 инструментам прошел всплеск объема
3. Синий - по 1 из 3 инструментам прошел всплеск объема
4. Серый - стандартный или пониженный уровень объема
3. Три стадии кризиса
1. Набор позиции и бегство
Набор позиции всегда виден заранее, он подтверждается повышенными объемами до начала основного движения и в процессе движения к вершине №1. После того как все нерезиденты которые хотели выйти, купили валюту за рубли и вышли появляется вершина №1. Вершина устанавливается без всплесков объема из-за отсутствия покупателей на вершине, иссякает спрос.
2. Стабилизация ситуации
Повышенный спрос на валюту исчез и начинается стадия укрепления рубля. Проходит этот процесс без значительных всплесков объема т.к. большие деньги покинули рынок.
3. Возвращение нерезидентов на Российский рынок
Для того чтобы нерезиденты вернулись на рынок, необходимо предоставить выгодные условия и сделать рубль привлекательным для инвестиций. Рубль необходимо ослабить.
Как видно из графика цены, всплески объемов проходили по локальным вершинам близким к историческим максимумам. В данных точках нерезиденты заводили основную часть капитала в РФ рынок.
4. Выводы
Две кризисных стадии из 3 пройдены. Остается длительная стадия ослабления рубля и поиска выгодных условий по курсу, при которых нерезиденты согласятся вернутся на рынок РФ. В прошлый кризис пришлось долго уговаривать нерезидентов и ослаблять валюту до нового исторического максимума, превышающего вершину №1. Повторится ли данный сценарий в текущем кризисе, покажет время. Т.к. ЦБ публикует отчетность по нерезидентам с огромным временным лагом, порядка квартала, то нам остается отслеживать действия самой влиятельной группы инвесторов РФ рынка, по аномальным всплескам объема.
1. Нерезиденты
Нерезиденты - наиболее уведомленная группа инвесторов на Российском рынке. Нерезиденты заранее знают о надвигающихся кризисах и по действиям можно судить о корректности их прогнозов.
Так же нерезиденты являются самой значимой действующей силой на рынке, что подтверждается всплесками объемов на графике. За всплесками объемов перед обвалами рубля всегда стоят нерезиденты, в этом легко убедиться посмотрев отчетность ЦБ.
Т.к. нерезиденты являются значительной движущей силой рынка РФ, то имеется большая заинтересованность в их привлечении. Поэтому и ведутся работы по возвращению нерезидентов к торговле на РФ рынке. На срочный рынок они допущены, ведется до настройка биржи для допуска нерезидентов к фондовому рынку.
2. Индикатор всплеска объема
Отслеживает аномальные всплески объемов по трем инструментам: USDRUB_TOM, USDRUB_TOD, SI
И подсвечивает бары разным цветом в зависимости от условий.
1. Зеленый - по всем инструментам прошел всплеск объема
2. Желтый - по 2 из 3 инструментам прошел всплеск объема
3. Синий - по 1 из 3 инструментам прошел всплеск объема
4. Серый - стандартный или пониженный уровень объема
3. Три стадии кризиса
1. Набор позиции и бегство
Набор позиции всегда виден заранее, он подтверждается повышенными объемами до начала основного движения и в процессе движения к вершине №1. После того как все нерезиденты которые хотели выйти, купили валюту за рубли и вышли появляется вершина №1. Вершина устанавливается без всплесков объема из-за отсутствия покупателей на вершине, иссякает спрос.
2. Стабилизация ситуации
Повышенный спрос на валюту исчез и начинается стадия укрепления рубля. Проходит этот процесс без значительных всплесков объема т.к. большие деньги покинули рынок.
3. Возвращение нерезидентов на Российский рынок
Для того чтобы нерезиденты вернулись на рынок, необходимо предоставить выгодные условия и сделать рубль привлекательным для инвестиций. Рубль необходимо ослабить.
Как видно из графика цены, всплески объемов проходили по локальным вершинам близким к историческим максимумам. В данных точках нерезиденты заводили основную часть капитала в РФ рынок.
4. Выводы
Две кризисных стадии из 3 пройдены. Остается длительная стадия ослабления рубля и поиска выгодных условий по курсу, при которых нерезиденты согласятся вернутся на рынок РФ. В прошлый кризис пришлось долго уговаривать нерезидентов и ослаблять валюту до нового исторического максимума, превышающего вершину №1. Повторится ли данный сценарий в текущем кризисе, покажет время. Т.к. ЦБ публикует отчетность по нерезидентам с огромным временным лагом, порядка квартала, то нам остается отслеживать действия самой влиятельной группы инвесторов РФ рынка, по аномальным всплескам объема.
1. Нерезиденты допущены к торговле на рынке облигаций с 15 августа 2022 года.
3.2.
Установка дна №2 подтверждается длительной консолидацией с понижающимся ATR. Аналогичная ситуация была в 2015 году.