OT Logistics SA - te wzrosty po prostu się należały ?

3 wrz 2023

Tytuł możecie uznać za kontrowersyjny, ale chciałbym abyśmy wspólnie przeanalizowali wykres spółki OT Logistics SA, aby ocenić na ile ubiegłotygodniowe wzrosty są uzasadnione.
Dla porządku przypomnę tylko, że tygodniowa zmiana to +18,46%, a zmiana podczas piątkowej sesji to +9,14%.

Przejdźmy zatem do analizy technicznej, bo w obszarze fundamentów ostatnie istotne informacje mieliśmy 25 lipca, gdy spółka podała szacunki, że w I półroczu 2023 roku wypracowała 124 mln zł zysku netto wobec 33,65 mln zł przed rokiem, 130 mln zł zysku EBITDA,
co stanowiło wzrost o 200 proc. rdr oraz 350 mln zł przychodów wobec 147,8 mln zł przed rokiem.
Warto pamiętać, że:
"...na wartość osiągniętego zysku netto miały częściowo wpływ zdarzenia jednorazowe związane ze zbyciem przez spółkę posiadanych akcji Luka Rijeka i wygaśnięciem opcji put. Osiągnięte z tego tytułu przychody finansowe wyniosły blisko 54 mln zł. Dobra koniunktura i wzrost skali naszej działalności wpływają również na wzrost EBITDA.(...)" - powiedział cytowany w komunikacie prasowym prezes, Kamil Jedynak.
źródło - inforstrefa
Jeśli nawet odejmiemy jednorazowy przychód to zysk netto za I półrocze w dalszym ciągu uznać można za pozytywny wynik, szczególnie na tle wielu spółek z różnych branż, które publikują gorsze wynik r/r.
Finalnie wyniki za I półrocze poznamy 19 września.

Wracając do analizy technicznej.
Na przykładzie wykresu dziennego możemy zauważyć, że kurs zaliczył solidną korektę, która trwa od 13 czerwca br.
W tym czasie kurs obniżył się od poiozmu blisko 50 pln do poziomu 36 pln.
Na poziomie 36 pln kurs napotkał na solidne wsparcie w postaci:
- średniej MA130
- linię, która została wyznaczona w II kwartale 2023 gdy to kurs "siłował" się z oporem na poziomie 36,10 pln. Wtedy to kurs potrzebował kilkunastu sesji aby skutecznie pokonać opór i wyjść na wyższe poziomy
- obecne odbicie może sugerować zakończenie korekty, choć jeszcze warto poczekać na wzrost obrotów
- na duży plus warto zauważyć, że wzrosty z ubiegłego tygodnia pozwoliły pokonać opór w postaci średniej MA45 (41,60 pln)
- w przypadku wskaźnika MACD strtujemy z bardzo niskiego poziomy i mamy wygenerowany sygnał kupna,
- podobnie można powiedzieć o wskaźniku RSI, który zwyżkował zdecydowanie.



Na koniec jeszcze cytat Prezesa OT Logistics SA:
"W dalszym ciągu sprzyjają nam czynniki rynkowe zarówno w usługach portowych, jak też w spedycjach kolejowej i morskiej. Nasze porty stają się coraz bardziej konkurencyjne, m.in. dzięki inwestycjom, które odpowiadają na rosnące zapotrzebowanie na nasze usługi przeładunkowe, głównie w zakresie towarów agro i węgla. Kontynuujemy także plany inwestycyjne tak, by jeszcze w tym roku zwiększyć wydajność naszych portów o blisko 50 proc. i dzięki automatyzacji poprawić ich efektywność. Te działania pozwolą nam w niedalekiej przyszłości osiągnąć łączny, roczny potencjał przeładunkowy portów Grupy OTL na poziomie ok. 12 mln ton" - dodał.