AnalizyD

Famur, czyli czymś ten węgiel trzeba będzie wydobyć

Long
FAMUR (GPW:FMF)  
GPW:FMF   FAMUR
Wstęp

Grupa Famur należy do czołówki światowych producentów maszyn i urządzeń górniczych (m.in.: zmechanizowanych kompleksów ścianowych, kompleksów do drążenia wyrobisk korytarzowych, podziemnych systemów transportowych oraz maszyn dla górnictwa odkrywkowego). Główne obszary działalności to górnictwo podziemne, górnictwo odkrywkowe, transport i przeładunek towarów masowych. A ostatnio grupa weszła również w OZE chcąc produkować energię odnawialną poprzez zakupione panele fotowoltaiczne. Ostatnio też poprzez ESPI poinformowano, że produkowana energia będzie sprzedawana do grupy ENEA .
Globalne nastawienie do odchodzenia od węgla sprawiło, że część inwestorów odwróciła się od spółki rezygnując z inwestowania w nią z obawy o przyszłość, ale jednocześnie większą wyprzedaż na spółce powstrzymywało ogłoszony skup akcji w cenie 2,5zł.

Fundamenty spółki są dość mocne ponieważ realizowane są zyski w każdym kwartale i spółka posiada gotówkę w kasie na inwestycje
Wykres 1. Wyniki finansowe spółki
Teraz gdy spółki węglowe wróciły na szczyty swoich notowań notując kilkunastoprocentowe wzrosty to również i na Famur wróciło zainteresowanie graczy giełdowych.
Spółka z pewnością zyska jeśli powrót do zapotrzebowania na węgiel okaże się długotrwały.


Aktualna sytuacja
Kurs akcji do 2009 roku kiedy to spółka zaliczyła dołek na poziomie 0,8gr porusza się w długookresowym kanale wzrostowym.
Maksimum notowań w tym kanale wypadło we wrześniu 2013 roku kiedy to kurs osiągnął 5,75 zł oraz za drugim razem w lutym 2017 kiedy to mieliśmy kurs akcji na poziomie 6,75zł

Wykres 2. Wykres tygodniowy | długookresowy kanał wzrostowy

Dzisiaj kurs po covidowym dołku na poziomie 1,4zł próbuje wybić się ponad 3zł
Jeśli nałożymy zniesienie Fibonacciego na całą falę wzrostową to można zauważyć, że testowany jest od dołu poziom 0,382 tj. 2,92zł i tylko przebicie tego poziomu może dać większą szansę na wzrosty co też oznacza, że jest to punkt gdzie dopiero warto szukać swojej pozycji na spółce. Dodatkowy warunek dotyczy ceny zamknięcia, ponieważ w trakcie sesji wielokrotnie kurs próbował przebijać 3zł po czym wracał pod opór i mieliśmy ponownie kierunek południowy.

Wykres 3. Zniesienie Fibonacciego | Wykres tygodniowy

Na Wykresie dziennym od marca 2021 mamy konsolidację w zakresie cen 2,2-2,6zł która została wybita w ostatnich dniach co zostało poparte też silnym wolumenem.

Wykres4. Wykres dzienny | konsolidacja cen marzec – wrzesień 2021

To co dzisiaj wspiera kurs to średnie EMA które od sierpnia nie pozwoliły zejść poniżej ceny 2,3zł (co mogło też być związane z planowanym skupem akcji po 2,5zł)

Wykres 5. Wykres dzienny | Profil wolumeny wskazujący wsparcie na poziomie 2,34zł

Po ostatnim wybiciu rynek pokazał że istotny jest poziom wsparcia i oporu jest na poziomie 2,8zł
Jeśli kurs wybroni ten poziom to mamy kolejną szansę na wybicie 3zł, jeśli nie to wracamy do konsolidacji (wykres 3)

Długi okres konsolidacji i nagłe wybicie doprowadziło też do rozgrzania wskaźników takich jak RSI czy RSX które teraz wymagają schłodzenia i cena może ponownie dotrzeć do 2,6-2,7zł skąd dopiero nastąpi odbicie na północ.
Jeśli jednak kurs zejdzie poniżej 2,6zł to całe wybicie okazuje się fałszywe podobnie jak w poprzednich okresach tj. styczeń/luty i marzec tego roku. Wtedy czekamy na skup akcji i dopiero po skupie można będzie oczekiwać na jakieś większe wzrosty.

Wsparcie: 2,8 / 2,6 /2,2zł
Opór: 2,9 / 3, 05 / 3,3zł

Teoretyczne zagranie w tle
Ciekawostką może być też formacja jaka się utworzyła w trakcie konsolidacji.
Jest to forma spodka potwierdzona na brzegach wolumenem, która może w przyszłości dać formację filiżanki z uszkiem. Do tego jednak musi być spełniony warunek przetestowania 2,95-3zł a następnie większa korekta w okresie 1-2 tygodni do poziomu konsolidacji na 2,6-2,8zł i dopiero tutaj można szukać okazji do ustawienia pozycji na akcjach.
Gdyby taka formacja się potwierdziła to wówczas zasięg kursu to okolice 3,8-4zł

Wykres 6. Wykres dzienny | Teoretyczna formacja spodka

Inną opcją całej zagrywki może być też zrealizowanie się klina zniżkującego który osiągnął właśnie swój zasięg.
Wykres 7. Wykres dzienny | Realizacja klina zniżkującego

Tak więc co by się nie działo to z pewnością spółkę warto dodać do obserwacji i albo ustawić się na pozycji powyżej 3zł albo czekać na realizację uszka do filiżanki na poziomie 2,6zł
Dla całego pomysłu zaryzykuję kierunek "LONG" zakładając, że najbliższy kwartał może być dobrym okresem dla spółki i notowań na giełdzie.
Negacją jednak wzrostów będzie przebicie dołem 2,6zł i powrót do konsolidacji
Znajdziecie mnie na Twitterze jako @AnalizyD gdzie też chętnie dyskutuję i dzielę się opiniami

https://twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to moje prywatne zdanie / opinia i nie jest jakąkolwiek rekomendacją, zachętą do kupna lub sprzedaży

Komentarze

Jak zwykle mistrzostwo świata :) Dzięki za świetne opracowanie. Pomysł oczywiście trafia do Wyboru Redakcji.
+1 Odpowiedz
AnalizyD Pawel_PL
@Pawel_PL, bardzo dziękuję za pozytywne słowa, to motywuje jeszcze bardziej do dalszych analiz :)
+1 Odpowiedz
Ta spółka to mój faworyt na najbliższe miesiące.
+2 Odpowiedz
Też się zastanawiam nad zainwestowaniem i trochę bałem się że za późno 😉 Poczekam na schłodzenie wskaźników
+2 Odpowiedz