Spółka ENEA ma za sobą bardzo bogatą historie giełdową.
Historyczny szczyt spółki przypadał na jej początki notowań i był na poziomie 25zł co było w sierpniu 2009 i listopadzie 2010 roku i od tamtej pory kurs poruszał się w silnym kanale spadkowym z osiągniętym minimum na poziomie 3,5zł w czasie covidowego dołka w marcu 2020.
Wykres 1. Interwał tygodniowy | kanał spadkowy ENEA
Na wykresie tygodniowym rzuca się w oczy jak bardzo kurs respektuje dolne ograniczenie kanału (poza okresem covidu) i że dzisiaj znajduje się dokładnie na górnym ograniczeniu tego kanału.
Co ciekawe kurs znajduje się niemal w punkcie wyjścia czyli rozpoczęcia swoich notowań z poziomu 11zł co oznacza, że jeśli kurs przebije ten poziom to rozpocznie pisanie historii na nowo.
Wykres 2. Interwał tygodniowy | opory i wsparcia w strefie 10-11zł
Licząc od ostatniego dołka w październiku 2020 na poziomie 4,6zł to można zauważyć, że kurs akcji porusza się w silnym kanale wzrostowym i od sierpnia próbuje wybić ponad środek tego kanału.
W dniu 29.09 kurs po raz kolejny przetestował poziom wsparcia kanału na poziomie 8,8zł
Teraz warto obserwować czy dojdzie do wybicia ponad najsilniejszy opór 10,5zł a konkretnie 11zł gdzie mamy opór na wynikający z ceny debiutu oraz 1,618 zniesienia Fibonacciego liczonego z ostatniej fali spadkowej.
Wykres 3. Interwał dzienny
Od strony fundamentalnej warto zauważyć, że spółka jest właścicielem Bogdanki, która sprzedaje jej węgiel po niższych cenach niż te rynkowe, co pozwala generować spółce zysk.
Dodatkowo ostatnie wyniki też były lepsze od oczekiwań.
Spółka pochwaliła się zyskiem w pierwszym półroczu na poziomie 736mln netto (strata 81 mln rok wcześniej) i przychodami na poziomie 9,8mld złotych (8,9 mld rok wcześniej).
Tym samym zysk na akcję wyniósł 1,58zł a wartość księgowa wyniosła 31,5zł.
Mając na uwadze, że URE będzie akceptować podwyżki energii o nawet 20% a ENEA ma tańszy węgiel do dyspozycji to można założyć, że po wybiciu oporu na 11zł kurs akcji dotrze do pierwszego celu jakim jest 15zł, w długiej perspektywie realnym celem jest powrót na historyczne szczyty w okolicach 25zł.
To co negatywnie jednak może wpłynąć na wycenę spółki to wciąż inwestycje jakie są potrzebne w energetyce i mogą zmniejszać wyniki spółki w perspektywie lat.
Wsparcie: 10 / 9,5 / 8,8zł
Opór: 11,0 / 12,5 / 13,5zł
Wykres 4. Interwał dzienny | opory
Historyczny szczyt spółki przypadał na jej początki notowań i był na poziomie 25zł co było w sierpniu 2009 i listopadzie 2010 roku i od tamtej pory kurs poruszał się w silnym kanale spadkowym z osiągniętym minimum na poziomie 3,5zł w czasie covidowego dołka w marcu 2020.
Na wykresie tygodniowym rzuca się w oczy jak bardzo kurs respektuje dolne ograniczenie kanału (poza okresem covidu) i że dzisiaj znajduje się dokładnie na górnym ograniczeniu tego kanału.
Co ciekawe kurs znajduje się niemal w punkcie wyjścia czyli rozpoczęcia swoich notowań z poziomu 11zł co oznacza, że jeśli kurs przebije ten poziom to rozpocznie pisanie historii na nowo.
Licząc od ostatniego dołka w październiku 2020 na poziomie 4,6zł to można zauważyć, że kurs akcji porusza się w silnym kanale wzrostowym i od sierpnia próbuje wybić ponad środek tego kanału.
W dniu 29.09 kurs po raz kolejny przetestował poziom wsparcia kanału na poziomie 8,8zł
Teraz warto obserwować czy dojdzie do wybicia ponad najsilniejszy opór 10,5zł a konkretnie 11zł gdzie mamy opór na wynikający z ceny debiutu oraz 1,618 zniesienia Fibonacciego liczonego z ostatniej fali spadkowej.
Od strony fundamentalnej warto zauważyć, że spółka jest właścicielem Bogdanki, która sprzedaje jej węgiel po niższych cenach niż te rynkowe, co pozwala generować spółce zysk.
Dodatkowo ostatnie wyniki też były lepsze od oczekiwań.
Spółka pochwaliła się zyskiem w pierwszym półroczu na poziomie 736mln netto (strata 81 mln rok wcześniej) i przychodami na poziomie 9,8mld złotych (8,9 mld rok wcześniej).
Tym samym zysk na akcję wyniósł 1,58zł a wartość księgowa wyniosła 31,5zł.
Mając na uwadze, że URE będzie akceptować podwyżki energii o nawet 20% a ENEA ma tańszy węgiel do dyspozycji to można założyć, że po wybiciu oporu na 11zł kurs akcji dotrze do pierwszego celu jakim jest 15zł, w długiej perspektywie realnym celem jest powrót na historyczne szczyty w okolicach 25zł.
To co negatywnie jednak może wpłynąć na wycenę spółki to wciąż inwestycje jakie są potrzebne w energetyce i mogą zmniejszać wyniki spółki w perspektywie lat.
Wsparcie: 10 / 9,5 / 8,8zł
Opór: 11,0 / 12,5 / 13,5zł
Podobają się analizy, uważasz, że są przydatne? Możesz postawić kawę: buycoffee.to/analizyd za co dziękuję :)
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"