Ciężki dylemat ze spółką NIKE - analizaCześć,
dzisiaj postanowiłem wziąć na tapetę coś z poza naszego rodzimego banana, a mianowicie spółkę Nike. Spółka w ostatnim raporcie mimo poprawy przychodów miała gorszy dochód według szacunków, tym samym w kilka dni spadła o 10%. Dochód netto rok do roku spadł o 28,35%, czynniki jakie miały wpływ na to to, spore ceny frachtu (mimo, że od początku roku spadają, to kontrakty takie firmy jak Nike podpisują często na rok), inflacji, nakładów oraz kursów walutowych. Warto wziąć pod uwagę również to, że w lutym przedstawiono, również wyniki dochodu netto były gorsze r/r. Czy zatem można liczyć obecnie na przełom?
Z punktu ekonomicznego rynek ze wstępnych danych odbija, chociaż nie jest powiedziane, że nie wejdzie jeszcze w recesję. W Ameryce inflacja mocno spada (3%), bardzo spadły również ceny frachtu. Może to napędzić gospodarkę i sprzedaż produktów Nike. Niepokojące w przypadku spółki jest marża, która spada kwartał do kwartału, a ostatnio zanotowała już wartość poniżej 10% - 8,4%.
Z punktu analizy technicznej, ostatnie ATH mieliśmy na poziomie 178$ w listopadzie 2021 roku. Kurs po jego osiągnięciu zaliczył spadek o 54%. Jeżeli rozrysujemy zniesienie Fibonacciego od szczytu do dołka, to możemy zauważyć, że korekta do spadków doszła idealnie do 61,8% zniesienia Fibonacciego dwukrotnie, po czym zawróciła, realizując formację podwójnego szczytu.
Wykres W1 (spadki & zniesienie Fibonacciego):
Na wykresie obecnie mamy wiele sprzecznych formacji, które koligują ze sobą, dlatego też ciężko obrać dokładny kierunek w tym momencie. Osobiście wolę wyznaczyć pewne strefy, których przebicie określi dalszy kierunek. Wiąże się to oczywiście z mniejszym zyskiem na akcje, ale również mniejszym ryzykiem. Po kolei opiszę wszystkie formacje.
Podwójny dołek (wzrostowa). Tutaj możemy znaleźć kształtowanie się formacji podwójnego dołka. Trzeba jednak wziąć pod uwagę, że dopiero przebicie szyi uformuję ją do końca (114$). Zasięg tej formacji wynosi około 10% od wybicia czyli 126$.
Wykres D1 (podwójny szczyt):
Trójkąt prostokątny (spadkowa). Możemy również zauważyć formację trójkąta, która nam się tworzy. Obecnie jesteśmy przy górnej krawędzi jego, przebicie jej zaneguje ją, jednak, jeżeli najbliższa sesja będzie spadkowa, to nadal będzie istniało prawdopodobieństwo spełnienia jej. Kurs musi przebić wsparcie na poziomie 103$, aby nastąpiło wybicie. Dobrze jeżeli wybicie byłoby na większym wolumenie, wtedy będzie dodatkowe potwierdzenie. Zasięg tej formacji spadkowej jest w okolicach 50% rozszerzonego fibo bazującego na trendzie, czyli 91$.
Wykres D1 (trójkąt prostokątny):
Ostatnią formacją spadkową jest bearish pennant, który również jest spadkowy. Można sobie sprawdzić ją za pomocą wskaźników na TV. Obecnie mieliśmy jej wybicie i przetestowanie. Zasięg tej formacji sięga 83$, czyli ostatniego dołka jaki był we wrześniu 2022 roku.
Wykres D1 (bearish pennant):
Który scenariusz uważam za najbardziej prawdopodobny?
Obecnie ciężko jest jednoznacznie stwierdzić, dlatego też ustawiam sobie takie założenia:
1. Prowzrostowy: jeżeli kurs jest powyżej 110$, a najlepiej powyżej strefy podażowej (113$), to powinniśmy rosnąć i scenariusz 126$ jest zdecydowanie bardziej prawdopodobny.
2. Prospadkowy: jeżeli zejdziemy poniżej 103$ to kurs będzie realizować spadkowe założenia.
Interesujący jest również roczny profil wolumenu, który jest w okolicy piątkowego odbicia. Czy wskazuje on na mocne wsparcie? Może się tak okazać i byki wygrają :)
WAŻNE WSPARCIA:
107,73 / 103,68 / 101,0
WAŻNE OPORY:
110,0 / 113,92 / 115,72
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
