Analiza spółki Kogeneracja. Czy byki wrócą do walki?Cześć,
spółka Kogeneracja to zespół elektrociepłowni wrocławskich. Należy do PGE Energia Ciepła z Grupy Kapitałowej PGE. KOGENERACJA S.A i jest producentem ciepła sieciowego i energii elektrycznej.
Po mocnych wzrostach od października 2022 roku (przeszło 239%), kurs obecnie jest w korekcie, tracąc prawie 30% od ostatniego szczytu, gdzie ważnym wsparciem dla spółki jest poziom 45,5 zł. Swoje ATH kurs jednak ma na poziomie 119 zł i trochę jeszcze brakuje.
Wykres W1 (historia + ważne wsparcie):
Patrząc na interwał miesięczny, ważnym również poziomem, który w ostatnim tygodniu został przetestowany kolejny raz jest poziom 50 zł. Mamy tam miesięczne wsparcie na kursie.
Wykres MN1 (ważne wsparcie miesięczne):
Nakładając zniesienie Fibonacciego, poziomem dla byków do przebicia zdaje się być obecnie 63-64 zł, a następnie poziom 73-75 zł.
Wykres MN (zniesienie Fibonacciego):
Jednak to wszystko w długim terminie, a jak wygląda kurs na niższych interwałach?
Korekta dotarła do 0,618 zniesienia Fibonacciego od ostatniej fali wzrostowej, która w mojej ocenie była falą numer 3. Kurs widać, że ładnie broni tego poziomu, a ostatnie dwa dni to była próba wejścia do strefy, która powoli może wyznaczyć kierunek. Jeśli bykom uda się wejść powyżej będzie okazja do wzrostów. Negacja przekroczenia tej strefy, spowoduje prawdopodobny kolejny test poziomu 61,8% zniesienia, a możliwe nawet, że próbę zejścia do 45 zł
Wykres D1 (strefa niebieska oporu / zniesienie Fibonacciego):
To co jest interesujące na wykresie, to możliwość uformowania się formacji podwójnego dna z zasięgiem na 61-62 zł.
Wykres D1 (formacja db):
Jeżeli analizujemy oscylatory, to te wyglądają coraz lepiej. MACD, po sygnale kupna, obronił ostatnio próbę zmiany na sygnał sprzedaży, na RSI pojawia nam się również bycza dywergencja i jest on na neutralnym poziomie.
Roczny profil wolumenu jest na poziomie 40 zł, co jest nadal pozytywnym sygnałem dla mnie.
Wykres D1 (roczny profil wolumenu):
Podsumowując, spółka wygląda interesująco, a próba wybicia niebieskiej strefy, może dać sygnał bykom do przejęcia pałeczki. Ważnym pierwszym oporem będzie test 53-54 zł. Jeżeli wybijemy go, będziemy mogli powoli liczyć, że korekta na papierze skończyła się.
WAŻNE OPORY:
54 / 58 / 61
WAŻNE WSPARCIA:
48 / 46 / 40 zł
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
0LV4 pomysły handlowe
Kogeneracja - zbliża się zimaW ciekawym miejscu znajduje się kurs spółki Kogeneracji.
Wykres 1 - W
Kurs spółki znalazł się w kleszczach fibo 50% zarówno od góry (fali spadkowej) i od dołu (fali wzrostowej). Efektem tego jest 5 lat konsolidacji kursu z zakresem cenowym 20,80 - 45,00.
Obecnie kurs ponownie zbliża się ku szczytom konsolidacji.
Zwracam uwagę na tworzenie się złotego krzyża, czyli przebicie MA50 od dołu MA200 co jest pozytywnym sygnałem. Wskaźniki RSI i MACD wspierają stronę kupujących.
Wykres 2 - D
Jeśli spojrzymy na niższy interwał to widzimy, że ostatni ruch był poprzedzony wybiciem z kanału spadkowego. Potencjalny zasięg wybicia to szczyty konsolidacji.
Jeżeli spojrzymy szerzej, że potencjalnie możemy pisać o fladze to odmierzając maszt to zasięg jest znacznie większy. Średnie kierują się ku górze. RSI jest wysoko, ale nie są to jeszcze skrajne wartości. MACD jest pozytywne.
Reasumując,
Krótkoterminowo popsuć układ niedźwiedzie mogą zbijając kurs poniżej 33,40zł, a następnie poniżej MA200 D.
Byki zaś stoją przed szansą by wybić wieloletnią konsolidację oraz wejść obszar poprzedniej konsolidacji z okresu 2010-2018. Jeżeli byki wykonają udany atak i utrzymają się powyżej 45zł to kolejnym magnesem w dłuższym terminie staną się szczyty 2017 roku.
Kogeneracja - brak popytu,wpierw spadki potem powrót do wzrostu?Na dzień pisania analizy nie widać oznak popytu, co może oznaczać dalsze spadki i retest stref popytowych umiejsciowionych na poziomie 30-32 PLN. W tamtych miejscach można szukać okazji do Longa, mile widziane skoki popytu w dołkach pokazujące wejście popytu. Potencjał wzrostowy jest, jak projekcja pokazuje targetami są kolejno 37.3, 39.3 oraz okolice 42 PLN za akcje. Projekcja na pewno bardziej długoterminowa no i musimy wpierw dostrzec popyt ;)
Legenda:
niebieski prostokąt - strefa HVN (wsparcie/opór)
czerwony prostokąt - strefa podażowa
zielony prostokąt - strefa popytowa
żółte linie - nieprzetestowane poziomy, do których rynek prędzej czy później zawsze wraca ;)
OZE - potencjał na wzrosty dla kogeneracjiW całym szaleństwie dotyczącym OZE i fotowoltaiki chyba trochę zapomnieliśmy o tej spółce. Miała długi okres spadków i obecnie balansuje dłuższy czas na stałym poziomie, sprawiając wrażenie jakby szykowała się do odwrócenia trendu.
Kogeneracja ma szansę uzupełnić luki których nie jest w stanie nadrobić choćby fotowoltaika, która wielu uważa obecnie za przewartościowania w cenach spółek z sektora OZE.
W końcu rozwiązania fotowoltaiczne nigdy w pełni nie zastąpią tradycyjnych metod. Kogeneracja oferuje bio energię, której bliżej do tradycyjnych metod.
Spółka jest nieco w tyle w porównaniu z innymi spółkami energetycznymi jednak nadrabia np wyższym ROE.
Przez ostatnie lata cena spadła do poziomu połowy wartości księgowej co daje kolejny dobry znak - spółka pod tym względem jest niedowartościowana.
Mysle że w długim terminie można jej wyznaczyć poziom 80zl za akcję przy stosunkowo zmniejszonym ryzyku względem dość mocno przewartościowanego obecnie rynku.
Kogeneracja - szansa na odbicie Spółka drożała w trakcie pierwszej sesji nowego tygodnia o 3,5%. Łącznie z sesjami z ubiegłego tygodnia, zachowanie ceny wskazuje na zarysowanie dołka, który powstaje przy podwyższonych obrotach. Od ponad 2 lat mamy do czynienia z szerokim trendem wzrostowym, dlatego obecnie można upatrywać pewnej szansy na wzrosty w najbliższym czasie. Cena odbija bowiem od linii trendu i wsparcia łączącego kilka wcześniejszych ekstremów.
