Benefit System - mocne odbicie od kluczowych poziomów.
Benefit Systems S.A. to lider rynku kart sportowo-rekreacyjnych w Polsce, najbardziej znany z flagowego programu Multisport, obecnego zarówno w kraju, jak i na kilku rynkach zagranicznych (m.in. Czechy, Słowacja, Bułgaria, Chorwacja). Model biznesowy opiera się na współpracy z pracodawcami, którzy oferują benefity sportowe swoim pracownikom.
Wyniki finansowe za 2024 rok:
* Przychody: 3,397 mld zł (+22,5% r/r)
* EBITDA: 981,27 mln zł (+18,6% r/r)
* Zysk operacyjny: 628,27 mln zł (+16,3% r/r)
* Zysk netto: 449,63 mln zł (+2,3% r/r)
* Gotówka netto: 153 mln zł
Segment Polska zanotował 25% wzrost przychodów r/r, a liczba aktywnych użytkowników kart Multisport wzrosła o 168 tys., osiągając rekordowy poziom 1,6 mln użytkowników. Silny bilans, rosnące przychody, ekspansja bazy klientów oraz gotówkowa pozycja netto czynią Benefit Systems spółką defensywną z potencjałem wzrostu.
Wracając do analizy technicznej, po dłuższej konsolidacji w szerokim przedziale 2700–3250 zł, kurs akcji Benefit Systems w ubiegłym tygodniu odbił się dynamicznie w górę, kończąc wczorajszą sesję na poziomie 3175 zł. Odbicie miało miejsce po kilkudniowej akumulacji w pobliżu średnich EMA oraz obronie kluczowego wsparcia (2695–2775 zł). Obecnie kurs zbliża się do ostatniego ATH i ważne jest, aby obserwować jak zachowa się przy poziomie 3250 zł.
Wykres D1 (konsolidacja):
Nakładając zniesienie Fibonacciego od dołka z listopada do ATH kurs zaliczył korektę na poziomie 61,8%, a po utrzymaniu powyższych poziomów i krótkiej akumulacji ruszył na północ przebijając we wtorek poziom 23,6% co stanowiło opór i kierując się do przetestowania ATH.
Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego):
Wszystkie średnie EMA (20, 50, 100, 200) ułożone są w układzie wzrostowym. Kurs odbił w okolicy EMA200 i dynamicznie przebił EMA20, co można uznać za sygnał technicznie prowzrostowy. Średnie stanowią teraz potencjalne wsparcia w razie korekty.
Wykres D1 (średnie EMA):
Roczny profil wolumenu pokazuje największą aktywność w strefie 2820–2930 zł – był to obszar największego zainteresowania inwestorów (tzw. „value area high”). Obecne wybicie powyżej tej strefy potwierdza zmianę sentymentu na prowzrostowy.
Wykres D1 (roczny profil wolumenu):
Analizując oscylatory, to RSI jest w strefie neutralnej z lekkim potencjałem do dalszych wzrostów, MACD kilka sesji temu dał sygnał kupna, natomiast RSI oscyluje w górnych rejonach, ale jeszcze nie wskazuje na przegrzanie.
Wykres D1 (oscylatory):
Zakładając potencjalne wybicie ATH bazując na zniesieniu Fibonacciego rozszerzonym o trend wyrysowałbym dwie ważne strefy dla przebicia przez byków. Pierwszą jest poziom 3250-3300 zł natomiast wybicie tej strefy powinno doprowadzić kurs w okolicę 3490-3590 gdzie spodziewałbym się większej reakcji ze strony podaży.
Wykres D1 (opory po ATH):
Technicznie sytuacja wygląda bardzo pozytywnie – Benefit Systems wychodzi z długoterminowej konsolidacji z dużym wolumenem i potwierdzeniem siły trendu. Obserwujemy klasyczne wybicie „z bazy” z jednoczesnym sygnałem kupna na MACD i powrotem RSI do trendu wzrostowego.
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
