Dlaczego wartości rocznej stopy zwrotu w podsumowaniu i w zasobach różnią się?

Różnica w wartościach rocznej stopy zwrotu (Annualized Yield) między podsumowaniem portfela a poszczególnymi pozycjami wynika z zastosowania różnych metodologii w każdym z tych kontekstów.

Chociaż w obu przypadkach stosowana jest metoda XIRR (wydłużona wewnętrzna stopa zwrotu), interpretacja pojęcia „przepływ pieniężny” oraz zestaw dni handlowych branych pod uwagę w obliczeniach różni się. Zapewnia to najwyższą możliwą precyzję i trafność interpretacji w danym kontekście.

Roczna stopa zwrotu dla całego portfela

Do obliczenia rocznej stopy zwrotu dla portfela używamy rzeczywistych zmian przepływów pieniężnych na koncie — tzn. wpłat i wypłat netto — gdzie ostatnia para data/wartość odpowiada dacie obliczenia i aktualnej wartości portfela.

W okresie obliczeniowym uwzględniane są wszystkie dni handlowe wszystkich aktywów w portfelu.

Więcej informacji znajdziesz w artykule: Podsumowanie portfela: Roczna stopa zwrotu

Roczna stopa zwrotu dla pojedynczej pozycji

W przypadku pojedynczej pozycji przepływy pieniężne są tworzone wyłącznie na podstawie operacji kupna i sprzedaży danego aktywa. Jeśli pozycja pozostaje otwarta, jako wartość końcowa przyjmuje się aktualną cenę rynkową (ostatnią cenę) z dnia obliczenia.

Przy określaniu okresu obliczeniowego brane są pod uwagę wyłącznie dni handlowe tego konkretnego aktywa na jego giełdzie.

Więcej informacji znajdziesz w artykule: Strona Pozycje