Współczynnik recki Vega

Vega odzwierciedla zależność teoretycznej ceny opcji od zmienności bazowego instrumentu. Innymi słowy, Vega pokazuje, o ile zmieni się cena opcji, jeśli zmienność implikowana zmieni się o 1%.

Vega posiada następujące właściwości:

• Vega opcji typu Call i Put jest dodatnia, wszystkie opcje zyskują na wartości w miarę wzrostu zmienności
• Opcje in-the-money oraz out-of-the-money zwykle mają niższe wartości Vega w porównaniu do opcji at-the-money. Im opcja staje się głębiej In-the-money lub out-of-the-money, tym wartość Vegi maleje. Oznacza to, że cena tych opcji jest mniej wrażliwa na zmiany w zmienności implikowanej.

Należy pamiętać, że zazwyczaj zmienność implikowana dla opcji długoterminowych zachowuje się bardziej stabilnie niż dla opcji krótkoterminowych.