Advance/Decline Ratio pokazuje liczbę akcji, które zamknęły się wyżej w porównaniu do liczby akcji, które zamknęły się niżej. Wskaźnik ten jest obliczany na podstawie cen zamknięcia z poprzedniego dnia. Współczynnik służy do analizy zakresu rynku i określania, jak silny jest rynek jako całość.
Advance decline ratio oblicza się, dzieląc liczbę akcji, które rosną przez liczbę akcji, które spadają.
Korzystając z tego współczynnika, należy pamiętać, że rośnie on, gdy akcje rosną szybciej niż akcje, które spadają, a współczynnik spada, gdy akcje spadające przekraczają wzrosty.
Historycznie niski wskaźnik advance/decline ratio potencjalnie wskazuje na rynek, który jest wyprzedany, podczas gdy wysoki wskaźnik wskazuje na rynek, który jest potencjalnie wykupiony. Można go obliczyć dla różnych okresów czasu, w tym jednego dnia, tygodnia lub miesiąca.
Podsumowując, wskaźnik advance/decline ratio jest wskaźnikiem analizy technicznej, który pomaga traderom określić ogólne trendy, potencjalne trendy i możliwe odwrócenie trendów, które mogą mieć wpływ na cały rynek. To narzędzie może pomóc w określeniu statusu rynku i tego, czy ma on charakter byczy, czy niedźwiedzi.