OPEN-SOURCE SCRIPT
ATR > VXN Alert (5m)
ATR > VXN Volatility Divergence Indicator
This custom TradingView indicator monitors real-time volatility divergence between realized volatility (via Average True Range, ATR) and implied volatility (via the CBOE NASDAQ Volatility Index, VXN). It is inspired by the GJR-GARCH (Glosten-Jagannathan-Runkle Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity) model, which captures asymmetric volatility dynamics—particularly how markets respond more sharply to negative shocks than to positive ones.
Core Logic:
Chart on NQ (5 minute timeframe)
ATR (5-min) reflects realized intraday volatility of the Nasdaq 100 futures (NQ).
VXN (5-min, delayed) represents forward-looking implied volatility.
The indicator highlights regime shifts in volatility:
ATR < VXN: Volatility compression → potential energy building up (market coiling).
ATR > VXN: Volatility expansion → real movement exceeds expectations → potential breakout zone.
Visuals & Alerts:
Background turns green when ATR crosses above VXN, signaling a bullish expansion regime.
Background turns red when ATR drops below VXN, signaling compression or risk-off environment.
Custom alerts trigger on volatility regime shifts for breakout traders.
Application (Manual GJR-GARCH Strategy):
Similar to how the GJR-GARCH model captures volatility clustering and asymmetry, this indicator identifies when actual price volatility (ATR) begins to spike beyond implied forecasts (VXN), often after periods of contraction—mirroring a conditional variance shock in the GARCH framework.
Traders can align with directional bias using technical confluence (order flow, structure breaks, liquidity zones) once expansion is confirmed.
This custom TradingView indicator monitors real-time volatility divergence between realized volatility (via Average True Range, ATR) and implied volatility (via the CBOE NASDAQ Volatility Index, VXN). It is inspired by the GJR-GARCH (Glosten-Jagannathan-Runkle Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity) model, which captures asymmetric volatility dynamics—particularly how markets respond more sharply to negative shocks than to positive ones.
Core Logic:
Chart on NQ (5 minute timeframe)
ATR (5-min) reflects realized intraday volatility of the Nasdaq 100 futures (NQ).
VXN (5-min, delayed) represents forward-looking implied volatility.
The indicator highlights regime shifts in volatility:
ATR < VXN: Volatility compression → potential energy building up (market coiling).
ATR > VXN: Volatility expansion → real movement exceeds expectations → potential breakout zone.
Visuals & Alerts:
Background turns green when ATR crosses above VXN, signaling a bullish expansion regime.
Background turns red when ATR drops below VXN, signaling compression or risk-off environment.
Custom alerts trigger on volatility regime shifts for breakout traders.
Application (Manual GJR-GARCH Strategy):
Similar to how the GJR-GARCH model captures volatility clustering and asymmetry, this indicator identifies when actual price volatility (ATR) begins to spike beyond implied forecasts (VXN), often after periods of contraction—mirroring a conditional variance shock in the GARCH framework.
Traders can align with directional bias using technical confluence (order flow, structure breaks, liquidity zones) once expansion is confirmed.
Skrypt open-source
W duchu TradingView twórca tego skryptu udostępnił go jako open-source, aby traderzy mogli analizować i weryfikować jego funkcjonalność. Brawo dla autora! Możesz korzystać z niego za darmo, ale pamiętaj, że ponowna publikacja kodu podlega naszym Zasadom Społeczności.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje przygotowane przez TradingView lub jego użytkowników, prezentowane na tej stronie, nie stanowią rekomendacji ani porad handlowych, inwestycyjnych i finansowych i nie powinny być w ten sposób traktowane ani wykorzystywane. Więcej informacji na ten temat znajdziesz w naszym Regulaminie.
Skrypt open-source
W duchu TradingView twórca tego skryptu udostępnił go jako open-source, aby traderzy mogli analizować i weryfikować jego funkcjonalność. Brawo dla autora! Możesz korzystać z niego za darmo, ale pamiętaj, że ponowna publikacja kodu podlega naszym Zasadom Społeczności.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje przygotowane przez TradingView lub jego użytkowników, prezentowane na tej stronie, nie stanowią rekomendacji ani porad handlowych, inwestycyjnych i finansowych i nie powinny być w ten sposób traktowane ani wykorzystywane. Więcej informacji na ten temat znajdziesz w naszym Regulaminie.