Futures Annualized Rolling Basis

What is Annualised Rolling Basis?

Basis

In futures trading, the basis is the relative difference between the price of the future contract and the spot price.

This quantity is usually presented as an absolute price difference, but in its relative form can be annualised by dividing by the time to expiry τ of the contract expressed in years:

Rolling Basis

Let us consider a hypothetical contract starting today with a given tenor of 1 month (1M) or 3 months (3M). Such a contract does not necessarily trade in the market and thus has no observable price to calculate the basis. The rolling basis is the basis between this ’bespoke’ contract and the spot.

This quantity is inferred from existing contracts’ basis and the calculation is accomplished in two steps:

1. Forward yield

First, we select two futures contracts with expiries T1 and T2 surrounding the hypothetical contract’s expiry Ttarget (T1 ≤ Ttarget ≤ T2). The forward yield is calculated as:

Where:

Ti: time to maturity for contract i
BASISi: annualised basis for contract i

2. Weighted Basis Average

The rolling basis is calculated as a weighted average between the first contract’s basis and the forward yield:

The description of the indicator was copied from another source, but fully corresponds to this indicator.

Informacje o Wersji

UPD of futures

Informacje o Wersji

Updated futures and some calculations

Informacje o Wersji

Update

Informacje o Wersji

Update

Informacje o Wersji

upd futures

Informacje o Wersji

Data update

Skrypt tylko na zaproszenie

Tylko użytkownicy autoryzowani przez autora mają dostęp do tego skryptu, co zazwyczaj wymaga płatności. Możesz dodać skrypt do ulubionych, ale będziesz mógł z niego korzystać dopiero po uzyskaniu zgody autora — więcej informacji tutaj. Aby uzyskać więcej szczegółów, postępuj zgodnie z instrukcjami autora poniżej lub skontaktuj się bezpośrednio z truenomic.

TradingView NIE zaleca płacenia za skrypt ani jego używania, jeśli nie masz pełnego zaufania do jego autora i nie rozumiesz, jak działa. Możesz także znaleźć darmowe, open-source'owe alternatywy w naszej sekcji skryptów społecznościowych.

Instrukcje autora

To get access to the indicator, you should contact me in a Direct Message!

Ostrzeżenie: przed złożeniem prośby o dostęp przeczytaj nasz przewodnik dotyczący skryptów dostępnych tylko na zaproszenie.

truenomic

Również na:

Wyłączenie odpowiedzialności

Informacje i publikacje przygotowane przez TradingView lub jego użytkowników, prezentowane na tej stronie, nie stanowią rekomendacji ani porad handlowych, inwestycyjnych i finansowych i nie powinny być w ten sposób traktowane ani wykorzystywane. Więcej informacji na ten temat znajdziesz w naszym Regulaminie.