OPEN-SOURCE SCRIPT
Local Volatility
The traditional calculation of volatility involves computing the standard deviation of returns,
which is based on the mean return. However, when the asset price exhibits a trending behavior,
the mean return could be significantly different from zero, and changing the length of the time
window used for the calculation could result in artificially high volatility values. This is because
more returns would be further away from the mean, leading to a larger sum of squared deviations.
To address this issue, our Local Volatility measure computes the standard deviation of the
differences between consecutive asset prices, rather than their returns. This provides a measure of
how much the price changes from one tick to the next, irrespective of the overall trend.
~ arxiv.org/abs/2308.14235
which is based on the mean return. However, when the asset price exhibits a trending behavior,
the mean return could be significantly different from zero, and changing the length of the time
window used for the calculation could result in artificially high volatility values. This is because
more returns would be further away from the mean, leading to a larger sum of squared deviations.
To address this issue, our Local Volatility measure computes the standard deviation of the
differences between consecutive asset prices, rather than their returns. This provides a measure of
how much the price changes from one tick to the next, irrespective of the overall trend.
~ arxiv.org/abs/2308.14235
Skrypt open-source
W zgodzie z duchem TradingView twórca tego skryptu udostępnił go jako open-source, aby użytkownicy mogli przejrzeć i zweryfikować jego działanie. Ukłony dla autora. Korzystanie jest bezpłatne, jednak ponowna publikacja kodu podlega naszym Zasadom serwisu.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.
Skrypt open-source
W zgodzie z duchem TradingView twórca tego skryptu udostępnił go jako open-source, aby użytkownicy mogli przejrzeć i zweryfikować jego działanie. Ukłony dla autora. Korzystanie jest bezpłatne, jednak ponowna publikacja kodu podlega naszym Zasadom serwisu.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.