Dolar mocny po niestabilnym tygodniu, w centrum uwagi jen

W poniedziałek dolar pozostawał stabilny w stosunku do euro i jena po najbardziej zmiennym tygodniu od miesięcy, a inwestorzy oceniali perspektywy polityki pieniężnej i gospodarki.

Uwaga rynku skupia się na jenie USDJPY w oczekiwaniu na piątkowe posiedzenie Banku Japonii (BoJ).

Kurs jena wynosił około 154,69 za dolara, o włos od najniższego od 34 lat poziomu osiągniętego w ubiegłym tygodniu i blisko poziomu 155, który dealerzy postrzegają jako potencjalny próg interwencji japońskich władz na rynku.

"Uwaga rynku skupi się na posiedzeniu BoJ, ale jest zbyt wcześnie na dalszą zmianę polityki, a rynek nie daje żadnych szans na zmianę stóp procentowych" – powiedział Chris Weston, szef działu analiz w Pepperstone.

Indeks dolara DXY znalazł się powyżej 106, poniżej pięciomiesięcznych maksimów osiągniętych w zeszłym tygodniu po komentarzach członków Rezerwy Federalnej i serii wyższych niż oczekiwano danych o inflacji, które schłodziły oczekiwania na obniżki stóp procentowych.

Schłodzenie napięć na Bliskim Wschodzie, które napędzały zwyżki dolara, złota GOLD i ropy naftowej CL1! i osłabiały rynki akcji, również pomogły złagodzić zmienność.

Teheran nie zareagował istotnie na odwetowy atak dronami Izraela, co może zapobiec eskalacji konfliktu w regionie.

Ostatni tydzień przyniósł duży wzrost zmienności. Indeks zmienności walut Deutsche Bank (.DBCVIX) wzrósł o 9,7% do najwyższego poziomu od lutego. Był to największy tygodniowy wzrost indeksu od września 2022 roku.

Poza posiedzeniem BoJ i ważnym tygodniem publikacji wyników spółek w USA, w czwartek inwestorzy poznają także dane o Produkcie Krajowym Brutto USA za pierwszy kwartał oraz wskaźnik inflacji PCE.

"Waluty znajdowały się w centrum uwagi przez ostatnie kilka tygodni, ale w tym tygodniu mogą zejść na drugi plan, ponieważ w centrum uwagi znajdą się wyniki (spółek)" – powiedziała dyrektor ds. analiz w XTB, Kathleen Brooks.

"Rynek walutowy potrafi myśleć tylko o jednej rzeczy na raz i obecnie ma obsesję na punkcie silnego dolara. Jeśli więc zobaczymy jakiekolwiek oznaki osłabienia amerykańskiej gospodarki, właśnie to nas czeka. Ale nie sądzę, byśmy zobaczyli to w raporcie dotyczącym PKB" – dodała.

W przemówieniu po spotkaniu liderów finansowych Grupy G20 w Waszyngtonie prezes BoJ Kazuo Ueda powiedział, że japoński bank centralny może ponownie podnieść stopy procentowe, jeśli spadki jena znacząco spowodują wzrost inflacji, podkreślając dylemat, jakim dla decydentów stała się słaba waluta.

Dolar umocnił się w stosunku do szeregu walut, ale jen USDJPY radził sobie w tym roku najgorzej, ze stratami sięgającymi 9%.

Analitycy nie widzą zbyt dużego pola do dalszego wzrostu rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, biorąc pod uwagę napięty kalendarz danych ekonomicznych na resztę miesiąca oraz to, jak mocno już wzrosły w sytuacji, gdy inwestorzy ponownie wyceniają swoje oczekiwania Fed.

Rentowność dwuletnich obligacji (US2YT=RR) wzrosła w tym miesiącu o 38 punktów bazowych, osiągając najwyższy od pięciu miesięcy poziom powyżej 5,0%.

Chiński juan USDCNY spadł do 7,2518 za dolara, najsłabszego poziomu od połowy listopada, pomimo wyższego fixingu banku centralnego oraz wsparcia ze strony państwowych banków.

Bitcoin BTCUSD ostatnio rósł o 2,2% do 66.071 dolarów Największa kryptowaluta świata zakończyła w weekend swój "halving", zjawisko, które zdarza się mniej więcej co cztery lata i ma na celu zmniejszenie tempa tworzenia bitcoinów.