LWB - BOGDANKA 2022.05.22Bogdanka w dobrym miejscu. Teraz oczekuję korekty w okolice ceny 28, jeśli pojawią sygnały, będzie to dla mnie dobre miejsce na pozycję long.Longod piterfinacze0
Datawalk i nowa emisja akcji....scenariusz na jutroNo właśnie... przy kursie 56,7 pojawia się wiadomość o emisji 500 tys akcji po cenie 55 zł. Skoro ktoś chce kupić akcje po takiej cenie, to chyba nie po to, żeby zarobić dwa złote - raczej kolejne 55 zł. Wniosek - powinna nastąpić stabilizacja kursu z tendencją do wzrostów....Technicznie minimum korekty sięgnęły poziomu 50% Fibo i dotarły do dolnej granicy budowanego klina zniżkującego. Z profilu wolumenu można wskazać poziom 61 zł jako pierwszą istotną przeszkodę w ew. wzroście. Podsumowując - zakładam koniec korekty i budowanie kolejnej fali wzrostowej....jeśli pojawią się dobre wiadomości, może ona nastąpić szybko. To nie jest rekomendacja - tak widzę ten walorLongod wizimir1
ASBIS - Zarząd zadowolony, inwestorzy "chyba" teżW dniu dzisiejszym poznaliśmy szacunki za kwiecień 2024. Zanim jednak przejdę do tych danych najpierw warto podsumować wyniki za 1Q24 opublikowane w dniu 09.05 Wyniki finansowe Przychody: W pierwszym kwartale 2024 roku przychody spółki wyniosły 713,213 tys. USD, co stanowi spadek o 1,2% w porównaniu do 721,992 tys. USD w pierwszym kwartale 2023 roku. Marża brutto: marża na sprzedaży zmniejszyła się z 8,60% do 8,28%. Zysk operacyjny: Zysk z działalności operacyjnej wyniósł 24,436 tys. USD w porównaniu do 28,696 tys. USD w pierwszym kwartale 2023 roku. Zysk netto: Zysk netto po opodatkowaniu wyniósł 14,0 tys. USD w porównaniu do 17,4 tys. USD w pierwszym kwartale 2023 roku. EBITDA: EBITDA obniżyła się do 26,56 tys. USD z 30,62 tys. USD rok wcześniej. Ryzyka Ryzyko kredytowe: ASBIS udziela kredytów kupieckich klientom, co wiąże się z ryzykiem braku płatności. Spółka posiada umowy ubezpieczenia kredytu, ale nie obejmują one wszystkich rynków, np. Ukrainy i Białorusi. Wahania kursów walut: Ponieważ przychody spółki są w dużej mierze denominowane w dolarach amerykańskich i euro, zmiany kursów walut mogą znacząco wpłynąć na wyniki finansowe. Ryzyko związane z zapasami: Ze względu na szybkie zmiany technologiczne w branży IT, istnieje ryzyko starzenia się zapasów i ich deprecjacji. Środowisko polityczne i gospodarcze: Działalność spółki jest wrażliwa na sytuację polityczną i gospodarczą w regionach, gdzie prowadzi działalność, zwłaszcza w krajach byłego ZSRR i na Bliskim Wschodzie. Szanse Rozwój nowych linii produktów: Inwestycje w nowe jednostki biznesowe takie jak Breezy i AROS oraz rozwój produktów o wyższych marżach mogą przyczynić się do zwiększenia rentowności. Ekspansja geograficzna: Spółka kontynuuje rozwój na rynkach Bliskiego Wschodu, Afryki i Europy Środkowo-Wschodniej, co pokazuje znaczący wzrost przychodów w tych regionach. Partnerstwa strategiczne: Rozszerzenie współpracy z Lenovo i Pantheone Audio oraz otwarcie nowych sklepów iSpace może przyczynić się do dalszego wzrostu sprzedaży i penetracji nowych rynków. Prognozy na 2024 rok Przychody : Spółka przewiduje, że przychody za cały rok 2024 wyniosą od 3,1 mld USD do 3,4 mld USD. Zysk netto: Zysk netto po opodatkowaniu ma wynieść od 60 mln USD do 64 mln USD. ------ Dywidendy: Zarząd rekomenduje wypłatę ostatecznej dywidendy w wysokości 0,30 USD na akcję, co wraz z dywidendą zaliczkową da łącznie 0,50 USD na akcję za 2023 rok, najwyższą w historii spółki. Odcięcie dywidendy nastąpi 14.06 czyli ostatni dzień na załapanie się na dywidendę to 13.06 wypłata 27.06. Wartość dywidendy w PLN to ok. 1,17zł brutto na akcję. Podsumowując wyniki są gorsze r/r od 1Q23. Jednak patrząc na to, że co miesiąc podsumowuję spółkę to nie powinno być to zaskoczeniem dla wielu inwestorów. Prognoza 60-64mln to znacznie poniżej oczekiwań, ale to w mojej ocenie czyste zagranie Zarządu pod podniesienie prognoz w 3Q24. Pierwszy raz też spółka dość spokojnie zaczęła się komunikować z rynkiem. Nie ma już obiecywania na wyrost, raczej mamy stonowane wypowiedzi choćby wiceprezesa. Nie zawiódł nawet zapytany o przychody za styczeń. Pierwszy raz inwestorzy (od pewnego czasu) mogli być zadowoleni z razem z Radą Dyrektorów z przychodów. Wracając do przychodów za kwiecień to r/r wzrosły one o 4,9%. Patrząc na to, że ostatnio przychody za styczeń wzrosły o 1,4%, w lutym (dłuższym o 1 dzień) 2,6%, a w marcu spadły o 6,3% to inwestorzy mogą przyjąć wynik +4,9% r/r z pewną ulgą. Warto też zwrócić uwagę na komentarz do szacunkowych danych: "Pod względem sprzedaży kwiecień tego roku był zgodny z naszymi oczekiwaniami. Wiodącymi krajami w naszej strukturze sprzedaży były Ukraina oraz Zjednoczone Emiraty Arabskie, które wyprzedziły Kazachstan. Wynikało to z wyzwań, jakie wciąż stoją przed nami w Kazachstanie, które mamy nadzieję przezwyciężyć w ciągu najbliższych kilku miesięcy. Bardzo mocny wzrost widzimy też w Polsce, która obok Czech może być najbardziej rosnącym pod względem sprzedaży krajem z Europy Środkowo-Wschodniej. Oznacza to, że nasze działania związane ze wzmocnieniem zespołu, ale też rozbudową portfolio produktów w obu tych krajach, przynoszą spodziewane rezultaty" - powiedział cytowany w komunikacie prasowym dyrektor finansowy Serhei Kostevitch. Czyli potwierdza się, że Kazachstan przestaje być generatorem przychodów. W pierwszym kwartale struktura przychodów wyglądała następująco. Przychody według regionów Wspólnota Niepodległych Państw (WNP) : 329.867 tys. USD. 46.25% przychodów ogółem (spadek o 18.6% w porównaniu do pierwszego kwartału 2023 roku). Europa Środkowo-Wschodnia (CEE): 187.176 tys. USD. 26.24% przychodów ogółem (wzrost o 17.0%). Bliski Wschód i Afryka (MEA) : 121.358 tys. USD. 17.02% przychodów ogółem (wzrost o 32.1%). Europa Zachodnia : 68.211 tys. USD. 9.56% przychodów ogółem (wzrost o 12.3%). Pozostałe : 6.600 tys. USD. 0.93% przychodów ogółem (wzrost o 67.1%) Struktura przychodów w pierwszym kwartale 2024 oraz 2023 (w tys. USD) Kazachstan : 164.423 tys. USD (2024) vs 175.359 tys. USD (2023) Zjednoczone Emiraty Arabskie : 86.388 tys. USD (2024) vs 67.476 tys. USD (2023) Ukraina : 80.638 tys. USD (2024) vs 102.084 tys. USD (2023) Słowacja : 48.408 tys. USD (2024) vs 52.520 tys. USD (2023) Azerbejdżan : 32.321 tys. USD (2024) vs 35.539 tys. USD (2023) Polska : 28.525 tys. USD (2024) vs 25.897 tys. USD (2023) Czechy : 27.851 tys. USD (2024) vs 19.969 tys. USD (2023) Niemcy : 27.717 tys. USD (2024) vs 35.039 tys. USD (2023) Gruzja : 23.674 tys. USD (2024) vs 30.568 tys. USD (2023) Holandia : 22.320 tys. USD (2024) (za Armenię z przychodem 18.569 tys. USD) Wykres 1. Przychody w ujęciu miesięcznym Ogólnie jeśli Kazachstan będzie nadal ciągnąć przychody w dół to może się okazać, że ASBIS traci istotny rynek i to w mojej ocenie jest największe ryzyko. Z drugiej strony może jest to nasycenie rynku, który nie może rosnąć przez większość okresów. Dlatego bardzo ważne jest obserwowanie tego regionu w kolejnym raporcie. Wg mnie jednak to spadek przychodów w Kazachstanie wraz ze wzrostem przychodów w innym regionie może sprawić, że na spółkę inwestorzy spojrzą bardziej przychylnie, ponieważ Kazachstan jest postrzegany jako ryzykowany rynek. W każdym razie dzięki wynikowi za kwiecień, rzutem na taśmę spółka wyrównała przychody w okresie styczeń-kwiecień do poziomu 2023 roku Wykres 2. Przychody w ujęciu skumulowanym Teraz najważniejsze będzie czy uda się utrzymać pozytywny sygnał w przychodach za maj. W zeszłym roku przychód w maju wyniósł 224mln USD i był najwyższy w historii spółki dla tego miesiąca. Poprawienie tego wyniku będzie trudne, ale patrząc na trzy pierwsze miesiące tego roku to może się uda wyrównać poziom z maja poprzedniego roku. Warto zwrócić uwagę, że spółka w każdym kolejnym okresie od Q42022 walczy o utrzymanie marży brutto na poziomie 8% więc przychody mają tutaj istotne znaczenie dla zysku netto. Osobiście nie wierzę w „innowacyjne” produkty spółki związane z robotyką i robotycznym ramieniem, to pieśń przyszłości i dla inwestorów. Liczy się raczej rozszerzenie współpracy z Lenovo w zakresie rozwiązań infrastrukturalnych w Azji Środkowej oraz z Pantheone Audio w regionie Bliskiego Wschodu i Afryki. Nowe partnerstwa mogą bowiem otworzyć nowe segmenty rynku i zwiększyć sprzedaż. Dodatkowo wprowadzenie nowych produktów, takich jak tablety biznesowe i edukacyjne pod marką Prestigio, a także rozwój oferty urządzeń smart home i robotyki, może przyciągnąć nowych klientów i zwiększyć udział w rynku. Jednocześnie uważam jednak, że Zarząd stracił dynamikę z przed kilku lat i być może sam biznes ich trochę przerasta o czym może świadczyć fakt, że będą teraz skupiać się na nierentownych oddziałach, które ciągną wynik w dół, ale robią to dopiero teraz czyli z tego można by założyć, że nie robili tego na bieżąco. Technicznie kurs odbił od poziomu 24,1zł o którym pisałem ostatnio. Wykres 3. Interwał dzienny Patrząc na średnie EMA26 to ten opór został przebity, a w dniu 21.05 doszło do odbicia od EMA50 (25,7zł). Problemem będzie jednak pokonanie EMA200/EMA144 które są na poziomie 26,8zł i tuż przed strefą podaży. Jeśli założyć, że mamy podwójne dno to zasięg wzrostów z tej formacji to okolice 27,8zł. Wykres 4. Interwał dzienny Jeśli jednak uznamy, że mamy trochę szarszą strukturę podwójnego dna to wówczas mamy zasięg pod 32zł i w mojej ocenie mogłoby wyczerpać zasięg wzrostów na najbliższe 12 miesięcy. Warunkiem takich ruchów jest jednak jest zrealizowanie planu minimum jeśli chodzi o zysk za 2024 rok. Dlatego do spółki lepiej podchodzić ostrożnie. Wykres 5. Interwał dzienny Kurs osiągnąłby szczyt z sierpnia 2023 i trudno byłoby się przebić przez te poziomy w dalszym okresie. Patrząc na oscylatory to mamy dość dobrze wychłodzone wskaźniki z rodzącym się popytem na akcje. Wykres 6. Interwał dzienny Na spółkę patrzę typowo spekulacyjnie i jest szansa na odreagowanie tego, że akurat jedną z bardziej popularnych spółek ominęła hossa trwająca od kilkunastu miesięcy w na polskiej giełdzie. Spółka od szczytu z lipca 2023 spadła o 25%, a w tym roku spadła w sumie o 15%. Jeśli jednak szacunki za maj nie spełnią oczekiwań inwestorów i będą gorsze od maja 2023 to należy się liczyć z pogłębianiem spadków. Wsparcie: 25,3/24,1/23 zł Opór: 25,7/26,8/27,8 zł od AnalizyD7
E tam EPAMKlasyczna formacja prostokąta rozpoczęta 27.12.2021 (spadek o 26815 pipsów) i zakończona 07.03.2022 (spadek o 30355 pipsów) Jednocześnie rozpoczyna się nowa formacja flagi, która jeśli wykonałaby podobny ruch, co ramię otwierające to cena powinna zbliżyć się do jednego z celów wyliczonych z ichimoku z 06.05.2022 na poziomie 36.57 USD Jednak po drodze mamy zamknięcie spodka rozpoczętego w 03.2020 na poziomie ok 156 USD, co pokrywa się bardzo ładnie z celem ichimoku z dnia 02.02.2022 Szykuje się mocne uderzenie :-) Shortod sputnikonZaktualizowano 1
Flaga IPG, ale nie do spoduIPG wyraźnie poddaje się formacji spodka, a kolejne sygnały potwierdzają powolny ruch orbitalny w kierunku miejsca startu... tylko którego...: Mamy dwa miejsca powstania spodka: ten głębszy z 23.03.2020 startujący z poziomu ok. 12.50 USD (zawsze wartość podaje na podstawie chikou span wyznaczającej minimum) albo ten płytszy który rozpoczął swój lot na poziomie ok. 16.30 w dniu 24.09.2020 Dwa krzyże śmierci wyznaczyły nam za to zgrabne celu w kierunku lądowania spodka: - w interwale 4H z 13.06.2022 o 19.30 świeca spadkowa wskazuje na cel ok 19 USD - w interwale D z 10.06.2022 świeca spadkowa wskazuje cel na 20.90 USD czekamy zatem na lądowanie :-)Shortod sputnikonZaktualizowano 1
ORACLE jak SHORT MIRACLEBudująca się formacja prostokąta Cele z ichimoku: - z interwału D z dnia 10.06.2022 - 55.15 USD - z korekty z dnia 06.06.2022: + 64.81 USD + 60.50 USD + 58.50 USD + 52.19 USD Kierunek do zamknięcia SPODKA otwartego dnia 12.03.2020 na poziomie ok. 39.80 USD Shortod sputnikonZaktualizowano 1
BOIENG w nielociePiękny upadek BA do początku spodka Pierwszy sygnał z interwału T w tygodniu rozpoczynającym się 16.08.2021 - cel ok. 96.54 USD Drugi z ostatniego okresu z interwału 4H na podstawie fali głównej opadającej i jej korekty - dwa cele wg Ichimoku to okolice 92.97 USD Obie wartości oscylują w okolicy domknięcia SPODKA rozpoczętego 18.03.2020Shortod sputnikonZaktualizowano 1
SMFL - gotowe do squeezaW ubiegłym tygodniu rozgrywaliśmy NASDAQ:AKAN na kilkaset procent. Na SMFL daje się zauważyć ten sam schemat przygotowania do wybicia które powinno się wydarzyć na dniach. Spółka po splicie, z marginalnym wręcz floatem co jest idealnym miejscem do ataku spekulantów. Pozostaje czekać :)SLongod ProjektWallStreet2
KGHM - i co jutro?KGHM jest dosyć gorącym walorem. Wzrost o ponad 60% w niecałe 3 miesiące jest godne podziwu nawet przez spółki z mwigu czy swigu. Wykres 1 - D Dziś dostaliśmy świeczkę doji na luce Idealna świeczka by jutro wyrysować formację gwiazdy wieczornej doji i rozpocząć korektę. Uwaga - Niekoniecznie tak musi się jutro stać. Wykres 2 - D - fale Widać, że obecny ruch jest 5 falowy. Z czego ostatnia fala jest wydłużona względem 1 fali. Dlatego korekta abc ma prawo przyjść. Wykres 3 - D - miedź Wiemy nie od dziś, że KGHM podąża za cenami miedzi. Miedź osiągnęła poziom widziany ostatnio 2022 roku. Dzisiejsza świeca także jest świecą doji. Czy miedź wyrysuje podwójny szczyt? Musimy poczekać na kształt jutrzejszej świecy. od AmigosTrader4
CEI - zapomniany "meme stock"Spółka mocno spekulacyjna w 2021 i 2022. Chyba trochę zapomniana stąd pojawiła się w moich obserwacja w ubiegłym tygodniu. Piątkowy wolumen i zduszenie wybicia są dobrym sygnałem, że coś tu się może niedługo wydarzyć. Shorty zaczęły zamykać pozycję a sam wykres wygląda bardzo dobrze w tym momencie. Potrzebujemy jeszcze tylko większego wolumenu który przyciągnie spekulantów. Longod ProjektWallStreet1
Tauron - różowi z celem 4,50 złTauron - różowi z celem 4,50 zł. Jak widać na wykresie, nadal rynek dąży do do rejonu 4,40 - 4,50 zł. W międzyczasie jakby coś się pojawiło a la korekta do 3,30 zł myślę, że nikt by się nie obraził. Longod meaax.b1
Lubawa, ah ta LubawaLubawa, ah ta Lubawa. Rynek doskonale przetestował w grudniu strefę docelową dla longa, ale jak wiedzą ci co mnie obserwują - nie zdążyłem się załadować o dzień, a potem spółka już odjeżdżała i odjeżdżała. W każdym razie obecnie: niebagatelnie celem są okolice 5 zł. Rejon raczej z tych oczywistych, wsparcie to 4,25 zł a wcześniej dopiero 3,62 zł.LLongod meaax.b0
PKN, część zaliczona, część do zaliczeniaPKN, część zaliczona, część do zaliczenia. No to mamy pierwszy cel, czyli nadbicie strefy podażowej tj. 71 zł. Drugi z zakresów docelowych, choć nadal daleko - jest do zrobienia. Jest nim zakres 78 zł, przed oporem przypadającym na zakres 82 - 83 zł za akcję. Nie spodziewałem się tak szybkiego wyjścia (względnie) ale ruszyliśmy zaraz po retestach 64 zł.Longod meaax.b2
JSW - Rynek odbił, czas na kontrę?JSW - Rynek odbił, czas na kontrę? Ciekawie, że już odbiliśmy trochę temu a rynek nadal się certoli z tymi poziomicami. Generalnie jestem zdania, że rejon 35 - 38 zł jest do zrobienia. Czekamy.Longod meaax.b225
ONESANO - zejście do wsparcia, aż się prosiONESANO - zejście do wsparcia, aż się prosi. Spółka ma wsparcie na poziomie 1,125 - 1,075 zł i aż prosi się o re-test tego zakresu. Potem, wraz z utrzymaniem rejonu popytowego możliwe ponowne podejście ale raczej ograniczone, z targetem 1,50 - 1,75 zł.Ood meaax.b1
HEMP & Wood - nadal pozytywnieHEMP & Wood - nadal pozytywnie. Wykres D1, spółka nadal ma wsparcie na 0,44 zł. Póki ten zakres trzyma nadal jestem zdania, że kierunek to okolice 0,625zł i zobaczymy co dalej. Na fali informacji o możliwości dystrybucji podejście do 0,760 więc teraz tak o to raczej trudno o podejście. HLongod meaax.b0
KGHM - dotarcie do oporuKGHM - dotarcie do oporu Wykres H4, rynek dociera do oporu. Wraz z tym teraz warto ostrożniej podchodzić do tematu. Wybicie 172 zł to dopiero sygnał na dalsze podejście, cel 189 zł wówczas.od meaax.b0
DOCU - setup który zawsze poszukujeWarunki dla wybicia są spełnione. Wielomiesięczne spadki przy słabnącym momentum aż do długiej konsolidacji w trendzie bocznym. Dalej silne wybicie na wolumenie a następnie jego korekta która dobiega końca. Wszystko odbywa się już nad średnimi a dodatkowo widać trójkąt zwyżkujący. Wolumen pojawia się także na istotnych świecach i poziomach. Duża szansa na minimum 50% zysku w krótkim terminie co oczywiście może dalej przekształcić się na długoterminowy trend wzrostowy. Longod ProjektWallStreet1
Analiza spółki Kogeneracja. Czy byki wrócą do walki?Cześć, spółka Kogeneracja to zespół elektrociepłowni wrocławskich. Należy do PGE Energia Ciepła z Grupy Kapitałowej PGE. KOGENERACJA S.A i jest producentem ciepła sieciowego i energii elektrycznej. Po mocnych wzrostach od października 2022 roku (przeszło 239%), kurs obecnie jest w korekcie, tracąc prawie 30% od ostatniego szczytu, gdzie ważnym wsparciem dla spółki jest poziom 45,5 zł. Swoje ATH kurs jednak ma na poziomie 119 zł i trochę jeszcze brakuje. Wykres W1 (historia + ważne wsparcie): Patrząc na interwał miesięczny, ważnym również poziomem, który w ostatnim tygodniu został przetestowany kolejny raz jest poziom 50 zł. Mamy tam miesięczne wsparcie na kursie. Wykres MN1 (ważne wsparcie miesięczne): Nakładając zniesienie Fibonacciego, poziomem dla byków do przebicia zdaje się być obecnie 63-64 zł, a następnie poziom 73-75 zł. Wykres MN (zniesienie Fibonacciego): Jednak to wszystko w długim terminie, a jak wygląda kurs na niższych interwałach? Korekta dotarła do 0,618 zniesienia Fibonacciego od ostatniej fali wzrostowej, która w mojej ocenie była falą numer 3. Kurs widać, że ładnie broni tego poziomu, a ostatnie dwa dni to była próba wejścia do strefy, która powoli może wyznaczyć kierunek. Jeśli bykom uda się wejść powyżej będzie okazja do wzrostów. Negacja przekroczenia tej strefy, spowoduje prawdopodobny kolejny test poziomu 61,8% zniesienia, a możliwe nawet, że próbę zejścia do 45 zł Wykres D1 (strefa niebieska oporu / zniesienie Fibonacciego): To co jest interesujące na wykresie, to możliwość uformowania się formacji podwójnego dna z zasięgiem na 61-62 zł. Wykres D1 (formacja db): Jeżeli analizujemy oscylatory, to te wyglądają coraz lepiej. MACD, po sygnale kupna, obronił ostatnio próbę zmiany na sygnał sprzedaży, na RSI pojawia nam się również bycza dywergencja i jest on na neutralnym poziomie. Roczny profil wolumenu jest na poziomie 40 zł, co jest nadal pozytywnym sygnałem dla mnie. Wykres D1 (roczny profil wolumenu): Podsumowując, spółka wygląda interesująco, a próba wybicia niebieskiej strefy, może dać sygnał bykom do przejęcia pałeczki. Ważnym pierwszym oporem będzie test 53-54 zł. Jeżeli wybijemy go, będziemy mogli powoli liczyć, że korekta na papierze skończyła się. WAŻNE OPORY: 54 / 58 / 61 WAŻNE WSPARCIA: 48 / 46 / 40 zł Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.Kod SkotarekG4
CSSE - technicznie pod kontynuacjęNa ten moment wszystko się zgadza: wykres, średnie, wolumen. Kluczem będzie pokonanie 0.35$. Longod ProjektWallStreet0
IREN - propozycja swingaWybicie po dobrym raporcie w ubiegłym tygodniu. Widać, że spółka porusza się w kanale wzrostowym. Kurs jest obecnie nad wszystkimi istotnymi średnimi i patrząc na historię w najbliższym czasie 11.50$ jest do zrobienia. Wolumen także się zgadza i nie wygląda na przypadkową podbitkę. Longod ProjektWallStreet4
W - akumulacja w powolnym trendzieJeden z kilku setupów które lubię rozgrywać. W styczniu podobną sytuację mieliśmy na NYSE:SE gdzie swing przynosi już ponad 100% zysku a to jeszcze nie koniec. Tutaj widać akumulację na wysokim wolumenie przy jednoczesnym poruszaniu się kursu w kanale. Dobrym miejscem do zajęcia pozycji będzie korekta na 59/60$ co wg mnie nastąpi w kolejnych sesjach. Longod ProjektWallStreet0
JSW - stan na 17.05.2024JSW to spółka której nie trzeba przedstawiać większości inwestorów. Jest to jeden z największych producentów węgla koksowego w Europie, który jest kluczowym surowcem wykorzystywanym w produkcji stali. Spółka wydobywa również węgiel energetyczny i produkuje koks, który jest używany w wielkich piecach hutniczych. To co jest największym problemem spółki to fakt, że jest to spółka ze stajni Skarbu Państwa co oznacza, że dużo decyzji jest podejmowanych politycznie niekoniecznie na dobro samej spółki. Dodatkowo spółka jest uzwiązkowiona bardzo silnie co wpływa na decyzje Rady Nadzorczej. JSW za 2022 rok zarobiła rekordowe 7,6mld zł netto, a za 2023 rok było to blisko 1mld zł zysku. Spółka jednak nie dzieli się zyskami z akcjonariuszami, choć tuż po debiucie dywidendy były wypłacane (2012: 5,38zł | 2013:2,52zł oraz w 2019: 1,71zł). Dzisiaj spółka mogłaby dalej dzielić się z akcjonariuszami jednak tak się nie dzieje. W efekcie spółka postrzegana jest (niestety) tylko i wyłącznie jako walor spekulacyjny, a nie pod inwestycje. Od pewnego czasu na spółce mamy krótkie pozycje z trzech funduszy na poziomie 2,73% wszystkich akcji czyli ok. 3,2mln wszystkich akcji spółki. Jednak jeszcze kilka dni temu, bo na początku maja wg historii wpisów można obliczyć, że poziom ten wynosił ok. 3%. Co oznacza, że fundusze powoli się wycofują z pozycji. Jeśli jednak uwzględnimy, że FF jest na poziomie 39,72% to liczba mamy ok. 7% wszystkich akcji w obrocie w krótkiej pozycji. Obrót 3,2mln akcji zajmuje w normalnych warunkach ok. 10-14dni. Przy wchodzeniu funduszy „shortujących” spółkę zajęło im to 4 dni, a mimo Zdjęcie 1. Rejestr krótkiej pozycji 1. Connor, Clark & Lunn Investment Management Ltd. Fundusz pojawił się w dniu 15.05 z pozycją 0,5% przy kursie otwarcia z tego dnia na poziomie 31,7zł, a zamknięcia 30,7zł tego dnia mieliśmy ponad 900k akcji w obrocie na sesji. Jednak fundusz zapewne wchodził wcześniej co mogło być przy cenie 32-33zł. 2. Qube Research & Technologies Limited Fundusz po raz pierwszy pokazał się 16.04.2024 z pozycją 0,5% i stopniowo zwiększał swoją pozycję max. 0,92% w dniu 09.05. Natomiast w dniu 15.05 zmniejszył pozycję do 0,87%. Wykorzystując spadki związane publikacją szacunków. Wykres 1. Krótka pozycja w ujęciu historycznych zmian. 3. Marshall Wace LLP Największą pozycję posiada właśnie ten fundusz. Obecny od 2023 roku na krótkiej pozycji kiedy to kurs był okolicy 50zł. Wykres 2. Krótka pozycja w ujęciu historycznych zmian. Wykres 3. Krótka pozycja w ujęciu historycznych zmian (2024 rok) Fundusz ten swoje maksimum osiągnął w dniu 15.05 na poziomie 1,49% jednak 17.05 zmniejszył pozycję do 1,36%. Wydaje się, że trudno będzie wszystkim funduszom nagle wyjść z krótkiej pozycji, ale z drugiej strony jedyny pozytywny scenariusz jaki miał być, czyli dywidenda został porzucony. 21.05 spółka opublikuje wyniki za 1Q24. Jednak w dniu 14.05 podała szacunkowe dane. Skonsolidowane szacunkowe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej JSW za I kwartał 2024 roku: - przychody ze sprzedaży: 3 414,8 mln zł, - zysk brutto ze sprzedaży: 298,1 mln zł, - zysk operacyjny powiększony o amortyzację (EBITDA): 532,1 mln zł, - strata netto: 9,7 mln zł. Co więcej wg konsensusu spółka miała zarobić 141mlnzł netto. Mimo takich informacji, kurs akcji choć spadł o w dniu 15.05 o 3,6% to w ciągu dwóch kolejnych dni doszło do odbicia w sumie o 3,8% zamykając lukę spadkową z 15.05. Jeśli spojrzymy na wykres od ostatniego szczytu z listopada 2023 na poziomie 52zł do dołka z 25.04 na poziomie 29,5zł to kurs właśnie porusza się w kierunku oporu na 33,67zł. Opór 33,67zł jest dość ciekawy ponieważ dwa fundusze przy tym poziomie mogą ruszyć w kierunku zakupów, choć wszystko zależy od ich strategii. W dniu 17.05 kurs akcji wyraźnie ruszył w górę co może być spowodowane właśnie przez wspomniany ruch funduszu. Pierwszy jest być może w okolicy wejścia i jeśli zdecyduje się zamknąć pozycję to może być to impuls do większych wzrostów na kursie. W piątek kurs zatrzymał się też na oporze w okolicach 32,3zł (max. w dniu 17.05 to 32,16zł) a poziom ten patrząc na historię był dość mocnym wsparciem dla kursu. Wykres 4. Interwał dzienny Jeśli się uda pokonać ten poziom to kolejny jest dość blisko na 33,7zł Wykres 5. Interwał dzienny A ten poziom to 23,6% zniesienia Fibonacciego o którym wspomniałem wcześniej. Wykres 6. Interwał dzienny W mojej ocenie całkiem możliwy scenariusz to okolice 36,5zł, ale jeśli uda się pokonać ten poziom i fundusze zdecydują się szybciej zamknąć pozycję to przy wykupie ok. 3,2mln akcji może się okazać, że kurs dotrze w okolice 39 (50% zniesienia Fibonacciego) do 41,8zł (61,8% zniesienia Fibonacciego). Prawda jednak jest taka, że przy naszym rynku walka z funduszami posiadającymi ogromne zasoby gotówki jest trudna i jeden zrzut może spowodować, że kurs wróci w okolice 30zł, co może wręcz spowodować nagłą wyprzedaż akcji wśród inwestorów indywidualnych. Dlatego bardzo ostrożnie trzeba podchodzić do inwestycji w ten walor. W przypadku negatywnego scenariusza warto ustawić alert w okolicy 30,5zł ponieważ przebicie tego poziomu może sprowadzić kurs w okolice 27zł. Warto jeszcze zwrócić uwagę na oscylatory, które powoli ruszają w górę co również może świadczyć o popycie na akcje spółki. Wykres 7. Interwał dzienny Wsparcie: 30,5/29/27zł Opór: 32,3/33,7/ od AnalizyD4420