CRI - CREOTECH. AT rules!!! :)Długo CRI kazał mi czekać na dogodny moment do zakupu. Okazja pojawiła się po komunikacie o cenie ABB. We wczorajszej analizie określiłem przedział, który mnie interesuje i jest do zrobienia przez niedźwiedzie podczas dzisiejszej sesji: 170-173 zł. Dzisiejsze minimum to 172 zł.
Nie powie ci tego żaden raport i żaden prezes, co mi mówiła AT od dłuższego czasu. TSI wskazywał słaby rynek i nakazywał ostrożność i cierpliwe oczekiwanie na dogodny moment zakupu. Coś wisiało w powietrzu! To "coś" to 396 557 akcji serii J sprzedane w ABB. Na temat samej ceny ABB wylano też morze atramentu, tracąc mnóstwo czasu, energii. Wszystko na nic. Śmiem twierdzić, że więcej z tych spekulacji i prognoz szkody niż pożytku. Mi wystarczyła AT, która nakazywała cierpliwe czekanie na dogodny moment zakupu. Który dziś nadszedł.
Wyznaczona we wczorajszej analizie strefa 170-173 została dziś zaliczona. Ww. strefa i poziom 183 zł są teraz wsparciem. Najważniejszym aktualnie wsparciem jest teraz poziom 183 zł.
Mój zakup, to zakup długoterminowy. Jeżeli CRI ponownie pojawiłby się w okolicach 170-173 to chętnie powiększę posiadany pakiet.
Po raz kolejny AT udowodniła swoją skuteczność!
LWB szukamy dna?Jak widać na wykresie mamy bessę na akcjach. Ceny węgla na rynkach, plus zamieszanie w stosunkach właściwościowych, plus związki zawodowe walczące o pakiet 15 % darmowych akcji i mamy to co mamy. O możliwości jeszcze głębszych spadków i pokonania ostatnich dołków pisałem jakiś czas temu. Czy mamy teraz spring wg Wyckoffa? Technicznie struktura trendu LL LH. Kurs jest na poziomie dolnego ramienia klina. Wskaźniki pokazują wyprzedanie ale z zapasem na spadki. Jeżeli klin nie zadziała mamy poniżej poziom podwójnego dna. Na plus duże dywergencje na wskaźnikach dające nadzieje na zakończenie trendu spadkowego. No i zima za pasem.
Poziomy oporu: 32.88, 34.74, 37.02 zł
Poziomy wsparcia: 31.76, 29.60, 26.36 zł
To mój pomysł i tak to widzę.
To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
XTB i głębsza korektaPo dłuższym okresie konsolidacji która okazała się dystrybucją rozpoczęła się głębszą korekta. Najpierw wykupienie i dywergencje na wskaźnikach, kolejno wybicie z zaznaczonego trójkąta i linii trendu wzrostowego. Kurs dotarł do szerokiej zielonej strefy wsparcia. Dodatkowo znajduje się tam moja ulubiona szara strefa fibo 0.618-0.707. Jeżeli ta nie wytrzyma to następna zielona strefa wsparcia w okolicach 20 zł. Ta ostatnia zielona strefa możliwa ale wg mnie przy jakiejś większej korekcie na WIG 20 i bardzo mocnych spadkach /stąd znak ?/. Na dzisiaj próba obrony linii wsparcia na poziomie 30 zł. Obserwuje poszczególne strefy i spokojnie czekam.
To mój pomysł i tak to widzę.
To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
Pomysł Kompasu - Exxon MobileWitajcie!
Jeśli szukacie w tym trudnym okresie spółki do portfela, to mamy dzisiaj dla was ciekawą opcję z sektora energetycznego. Sektor ten należy do najsilniejszych w ostatnich tygodniach, dlatego swoje poszukiwania skupiamy aktualnie w tym segmencie.
Spółka w naszych Ratingach ma stosunkowo dobre oceny dlatego jest brana pod uwagę jako ewentualny zakup do naszego portfela.
Mając na uwadze rosnące ceny ropy oraz rosnące prawdopodobieństwo inflacyjnego spowolnienia w USA ale i globalnie, naszym zdaniem w takim środowisku najlepiej mogą sobie radzić właśnie spółki z sektora energetycznego.
Do zajęcia pozycji potrzebujemy jeszcze potwierdzenia, czyli wybicia szczytów na poziomie 120.10$ i to najlepiej przy rosnącym skokowo wolumenie obrotów.
Powodzenia!
#InwestujKompasem - Halliburton (HAL)Witajcie!
Kolejna spółka z sektora energetycznego w USA którą warto się zainteresować. Sektor energetyczny (XLE) należy do najsilniejszych w ostatnich tygodniach, dlatego swoje poszukiwania skupiamy aktualnie w tym segmencie.
Spółka w naszych Ratingach ma bardzo dobre oceny dlatego jest brana pod uwagę jako ewentualny zakup do naszego portfela.
Mając na uwadze rosnące ceny ropy oraz rosnące prawdopodobieństwo inflacyjnego spowolnienia w USA ale i globalnie, naszym zdaniem w takim środowisku najlepiej mogą sobie radzić właśnie spółki z sektora energetycznego.
Do zajęcia pozycji potrzebujemy jeszcze potwierdzenia, czyli wybicia szczytów na poziomie 43.25$ i to najlepiej przy rosnącym skokowo wolumenie obrotów. SL=39.90$ TP=50.00$
Powodzenia!
#InwestujKompasem
NVIDIA - szansa na kontynuację wzrostówKurs Nvidia od 217 roku wzrósł o 8194% tj. z poziomu 5-6$ do ATH w okolic 500$. Jednocześnie dywidendy wypłacane przez spółkę to poziom 0,32$ rocznie czyli 0,04$ kwartalnie.
Warto tutaj zaznaczyć, że historycznie, najniższy poziom kursu z 1999 roku wynosił ok. 0,4$.
Wykres 1. Interwał miesięczny
Jeśli spojrzymy na wykres w ujęciu tygodniowym to kurs od dołka na 107$ do szczytu na 500$ to kurs niedawno odbił od wsparcia na 78,6% zniesienia Fibonacciego, a sama świeczka tygodniowa póki co pokazuje niezdecydowanie inwestorów. Trudno powiedzieć czy chcą iść w kierunku północnym czy jednak wolą wybrać południe.
Wolumen raczej podażowy, ale patrząc na odbicie choćby dzisiaj czyli 04.10 to być może inwestorzy będą chcieli podjąć rękawice i rozegrać kierunek na poziom 450-460$
Na wykresie widać wyraźne tworzenie się formacji doji która może świadczyć o zmianie trendu w najbliższych tygodniach.
Wykres 2. Interwał tygodniowy
Schodząc z interwału tygodniowego na dzienny ograniczę teraz zniesienia Fibonacciego od szczytu 500$ do ostatniego dołka z września, gdzie kurs wyraźnie odbił od 410$.
02.10 widać, że próba dotarcia do 50% zniesienia Fibonacciego tj. 456$ nie udała się i w efekcie w kolejnym dniu cena szybka zeszła do wsparcia na 23,6% zniesienia Fibonacciego czyli 432$.
W dniu 04.10 kurs wybronił wsparcie i teraz mamy dwa opory do pokonania, jest to 445$ i wspomniane ponownie 456$.
Wykres 3. Interwał dzienny
Dlatego warto teraz ustawić alert na dwóch wspomnianych poziomach czyli 432 i 445$.
Nie wykluczam lokalnego podwójnego dna na 410$ jednak w dłuższej perspektywie dla samego pomysłu zakładam poziom 480-500$ do testu i w efekcie osiągnięcie podwójnego szczytu od którego poziom dojdzie do właściwej korekty.
Na oscylatorach mamy również pozytywne sygnały. Na MACD sygnał kupna, a RSI w fazie popytu, podobnie RSX.
Wykres 4. Interwał dzienny |oscylatory
Warto też dodać, że jeśli mamy kanał wzrostowy i faktyczny koniec korekty to po wybiciu 500$ może się okazać, że kurs będzie dalej podążać na północ docierając do poziomów 650-670$ za akcje w 2024 roku.
Wykres 5. Interwał dzienny
Wsparcie: 438(EMA50)/407/381/351$
Opór: 453/472/500$
Negacją scenariusza wzrostowego będzie wybicie 410$ wówczas możemy mieć do zamknięcia lukę wzrostową na poziomie 305$
Wykres 6. Interwał dzienny | luka wzrostowa
Jeśli będzie potrzeb aktualizacji wykresu przy dotarciu do 500$ to warto zostawić komentarz, a na pewno dodam aktualizację wykresu.
BMC jeszce jeden nizszy dołek czy spekulacyjna pompa?Ruch na BMC praktycznie zamarł. Brak sensownych wolumenów. Wskaźniki ulegają jak to w trendzie bocznym wypłaszczeniu. No i co dalej? Zgodnie z wcześniejszą analizą założyłem jeszcze jeden spadek. Szczególnie przed wynikami za III kw. gdyż spodziewam się narastająco straty. Dlaczego? jeżeli nawet w tym kwartale spółka wypracuje zysk na poziomie najlepszego I kw to i tak przy zaliczonej dużej stracie na półrocze nie wyjdzie na plus /zadziała psychologia kolejnej straty./Dodatkowo w przypadku gdyby inne węgle lepsze fundamentalnie ruszyły /JSW i LWB/, cześć znudzonych i zniechęconych wyczekiwaniem akcjonariuszy przeniesie tam pieniądze. I brak jest ostatniej fazy bessy strachu i paniki.
A scenariusz na wzrosty? Rynek jest wyprzedany, nie ma większego ruchu, płynność w arkuszu jest żadna. To jest idealny czas do spekulacyjnego ataku. W takim wypadku BMC ma szansę stać się jedną z mocno rozgrywanych spółek. Jak napisałem tylko spekulacyjnie, czyli mocna pompa, złapanie ulicy oraz leszczy w pułapkę hossy i dystrybucja. Duży ruch spowodowany fundamentalnie może mieć miejsce jeżeli kontrakty na węgiel rzeczywiście znowu poszybują pod niebo. Tylko dlaczego? Ryzyko awarii i wstrzymania produkcji pokazało jak wielkie jest to zagrożenie już w II kw. br. Czy są gwarancje że to się nie powtórzy? A problemy rok temu? Spółka miała przed sobą wielką szansę. Jednak brak sensownej komunikacji opowieści o wielkich zyskach dywidendach kontraktach zagranicznych itp które zupełnie się nie sprawdziły doprowadziły kurs do obecnego poziomu. Wiarygodność jest łatwo stracić ale odbudować bardzo trudno. Wiarygodnej strategii wciąż brak. Problemy z metanem w dłuższej perspektywie nie są rozwiązane. Próby pójścia w inna branże przy dużej konkurencji i braku doświadczenia są dyskusyjne /trochę jak Mercator i developerka/.
Technicznie meczący trend boczny z zanikiem wolumenu. Wcześniej wyjście z klina bokiem, jak dla mnie bez znaczenia w tym wypadku. Na plus duże dywergencje na wskaźnikach. Dla cierpliwych. I tylko spekulacyjnie dopóki spółka nie pokaże czegoś sensownego. Czy mogę się mylić? Oczywiście.
To mój pomysł i tak to widzę.
To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
CDPROJEKT pozycja na UPDojechaliśmy do strefy żółtej tj. 1do1 z poprzednią korektą
Dodatkowo mamy mocnego orderblock na wzrosty z metody płynnościowej co daję nam duże szanse na to że w różowej strefie dostaniemy zawrócenie na UP
RSI było odpowiednio napięte oraz stworzyła nam się formacja świecowa i teraz na teście wchodzimy w pozycje.
Asbis - czy spółka przyciągnie nowych inwestorów?Cześć,
pomimo dobrych wyników Asbis (chociaż dochód netto był słabszy od prognoz na TV), inwestorzy nie zareagowali tak pozytywnie jak dotychczas, a kurs jeszcze tego samego dnia rozpoczął korektę, która trwa do dzisiaj. Po analizę fundamentalną zapraszam na kanał TV @AnalizyD, który co miesiąc dość dokładnie opisuje spółkę. Ja dodam od siebie wykres marży jaki znalazłem na TV.
Wykres marże:
W swojej ostatniej analizie spółki, zaznaczałem TP końcowe jako 32 zł i tak też się stało. Po osiągnięciu tego poziomu Asbis próbował przebić jeszcze raz ATH, jednak strefa podaży skutecznie to powstrzymała. W długim terminie spółka wyszła z kanału wzrostowego. Bardzo możliwe, że będzie jeszcze przetestowanie tego wyjścia na interwale tygodniowym, ponieważ tego póki co mi zabrakło.
Wykres W1 (kanał wzrostowy):
Na interwale dziennym, przebiliśmy w ostatnim tygodniu pierwszą strefę podażową i kolejnym mocniejszym wsparciem jest zakres 25-26 zł, gdzie wyrysowałem drugą strefę. Mimo wszystko wskaźniki RSI i RSX są powoli wyprzedane, dlatego w najbliższym czasie może nastąpić korekta do spadków, a wszystko wyklaruje się w najbliższym tygodniu. W średnim terminie równoległy kanał wzrostowy również został wybity, a co do zasady zasięg wybicia sięga okolic 23 zł. Jednak to, czy dojdzie do realizacji, możemy ocenić jak mocna będzie reakcja przy drugiej strefie popytowej.
Wykres D1 (kanał równoległy - strefy wsparcia):
W międzyczasie mamy jeszcze pomocnicze wsparcie 26,6 zł. Od góry natomiast jeśli inwestorzy chcą liczyć na dalsze wzrosty cena kursu musi przebić 30 zł. Tam też mamy ostatni niższy szczyt. Jednak przed tym poziomem mamy jeszcze mocny opór w okolicy 28,8-29 zł. Nakładając profil wolumenu na ostatnią konsolidację, to właśnie tam pokazuje nam wskaźnik, gdzie była największa liczba kupna / sprzedaży.
Wykres D1 (ważny opór):
Nakładając zniesienie Fibonacciego od dołka z końca stycznia do ATH, na poziomie drugiej strefy mamy 50% zniesienia Fibonacciego, co byłoby zdrową korektą. Jak zachowają się tam byki. Czas pokaże.
Swoją strategię na Asbis, zakładam z dojściem do drugiej strefy, jednak tak jak na początku napisałem nie wykluczam jeszcze przetestowania wyjścia z kanału na interwale tygodniowym. Po osiągnięciu tej strefy, można siąść jeszcze raz do analizy.
WAŻNE WSPARCIA:
26,64 / 25,88 / 25,02
WAŻNE OPORY:
28,10 / 29,04 / 30,16
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
CDR - czy to już zakończenie spadków?Po przeszło 80% spadku ceny od ATH, cena zaczęła przejawiać chęci do zmiany kierunku.
1. Dostaliśmy odreagowanie z wyznaczonej strefy wynikającej z falowości,
2. W interwale dziennym zbudowała nam się formacja wzrostowa i towarzyszy jej wyczerpanie wskaźnika RSI
3. Podtrzymanie strefy 1:1, dla trwającego trendu.
Czekam na test formacji na interwale D1.
Planowany zakup przy cenie 125,35,
zlecenie SL ustawione pod formacją około 120 ,
TP1 wyznaczyłem w okolicy 140 zł (co daje R&R 2,5)
TP2 jeśli potwierdzi się, że to jest fala czwarta, a poprzednia byłą falą 3 a nie C ~170 zł co dałoby R&R 8
PCO i co dalej?Zakładam ze to jest teoretyczna zielona strefa spadków. Rynek mocno wyprzedany. Nisko RSI i MACD. Impet spadków wyhamował. Mocna świeca wolumenowa i próba utworzenia dna. Sprawa spółki jest dość mocno skomplikowana bo nakładają się na siebie problemy właścicielskie i fundamentalne. 2 października kolejne wyniki które pokażą czy problemy są przejściowe czy jednak trwałe. Jak dla mnie nie ma jeszcze sygnału odwrócenia trendu spadkowego a ewentualne wejście jest dla ludzi o mocnych nerwach i lubiących hazard.
Poziom wsparcia: 18.58
Poziom oporu: 21.86, 24.16, 26.20 zł
To mój pomysł i tak to widzę.
To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
MILTON ESSEX zaprasza na spotkanie inwestorskie – już 5.10 g.12!Milton Essex zaprasza na pierwsze spotkanie inwestorskie – już w najbliższy czwartek 5 października o godz. 12:00!
Milton Essex S.A., czyli spółka medtech notowana na rynku giełdowym NewConnect, zaprasza na pierwsze spotkanie inwestorskie Milton Essex S.A., zorganizowane w formie „Drzwi Otwartych", które odbędzie się w laboratorium spółki w Warszawie, przy ul. Żołny 42A, w czwartek 5 października w godz. 12:00-15:00.
Tego dnia Zarząd Milton Essex S.A. omówi założenia Strategii komercjalizacji Systemu SkinSENS™ na lata 2024-2026, czyli innowacyjnego urządzenia do diagnostyki alergologicznej wykorzystującego sztuczną inteligencję - pierwszego tego typu rozwiązania na świecie, nie mającego swojego odpowiednika ani bezpośredniego konkurenta. Jednocześnie Zarząd odpowie na pytania inwestorów i mediów oraz zaprezentuje swój flagowy system diagnostyczny SkinSENS™, przygotowywany z myślą o komercjalizacji.
Szczegółowa agenda spotkania inwestorskiego:
12:00-12:05 – otwarcie spotkania inwestorskiego
12:05-13:05 – prezentacja Strategii komercjalizacji Systemu SkinSENS™ na lata 2024-2026
13:05-13:35 – sesja Q&A
13:35-14:00 – przerwa kawowa
14:00-14:30 – prezentacja Systemu SkinSENS™
14:30-15:00 (lub dłużej) – spotkanie z przedstawicielami mediów
O Milton Essex S.A.:
Milton Essex S.A. to firma z sektora med-tech, specjalizująca się w tworzeniu zaawansowanych, a przy tym innowacyjnych systemów medycznych wykorzystujących sztuczną inteligencję (AI). Kluczowy produkt SkinSENS™ przeznaczony jest do zautomatyzowanej diagnostyki alergologicznej tkanki skórnej i wykorzystuje najnowsze technologie do nieinwazyjnego obrazowania hiperspektralnego, obejmującego swoim zakresem pasmo dalekiej podczerwieni LWIR (Long-Wave Infra-Red).
Milton Essex S.A. jest notowana na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
CDR - CDPROJEKT. Król polskiego gamedev na kolanach.Król polskiego gamedev na kolanach.Ten tydzień był dla posiadaczy akcji iście koszmarnym. W piątek wbrew wcześniejszym zapowiedziom zakupiłem CDR. Zakup spowodowany wypatrzeniem na wykresie wsparcia i bliską odległością od tygodniowej ATR.
Zakup ryzykowny pod spekulacyjne odbicie. Zamierzam coś na tym zarobić i bez wahania sprzedać. Oby pod czerwoną strefą, a nie na SL.
Wykres dzienny daje szanse stronie popytowej na obronę niebieskiego wsparcia 121,25 zł. Zanim CDR dotrze do strefy oporowej z interwału tygodniowego, to pierwsze "sprawdzam" będzie na 135,8-139,4 zł. To też jest dobre miejsce na TP, czy skrócenie pozycji o połowę.
Mocne wsparcie dopiero na 105,9 zł.
W poniedziałek liczę na odreagowanie dające szansę na wyjście z piątkowego zakupu z zyskiem pod strefą 135,8-139,4 zł.
Enter Air - patrząc przez okno samolotuPo piątkowej sesji wyniki podała spółka Enter Air, która jest polską turystyczną linią lotniczą.
Spółka może pochwalić większymi przychodami i zyskiem r/r.
Zachęcam do zapoznania się z raportem.
Jak odbierze wyniki rynek? Musimy zaczekać do poniedziałkowej sesji.
Wykres 1 - W
Spółka wymazała fatalny 2022 rok, a kurs znajduje się na poziomach lokalnego szczytu 2021 roku.
Kiedy na przełomie czerwca i lipca notowania osiągnęły szczyt, rozpoczęła się korekta.
Z wykresu mogłoby się wydawać, że korekta jest niewielkich rozmiarów. Jednak notowania zeszły o ~20%. Ruch ten ma charakter trójfalowy co jest typowe dla korekty.
Wykres 2 - D
Jeżeli zejdziemy na niższy interwał. Cały ruch korekcyjny możemy potraktować jako ruch boczny, bo kurs jest na podobnych poziomach przez 4 msc.
Ostatni dołek na poziomie 40zł zbiega się obecnie z MA200 co wzmacnia znaczenie. Dodatkowo blisko cenom zamknięcia i otwarcia znajdziemy fibo 50% ostatniej fali.
Przełamanie tego poziomu może zaprosić do fibo 68,5%, który zbiega się ze lokalnym szczytem w marcu oraz MA50 na tygodniowym wykresie.
Od góry oporem jest poziom 50,60zł by następnie powalczyć o szczyty 2020 roku.
Reasumując,
To jak odbierze rynek piątkowe wyniki może mieć znaczenie które poziomy zostaną wybite. Być może zadzieje się to już w przyszłym tygodniu.
Kruk SA - weekendowa analiza technicznaKruk SA od początku roku do dzisiaj dał stopę zwrotu w wysokości +38,8%.
Plasuje to walory spółki na podium najbardziej efektywnych inwestycji w tym roku w ramach indeksu #wig20.
Lepsze są tylko:
Kęty SA +58,2 YTD
Alior SA +51,2% YTD
takim samym wynikiem jak Kruk SA może pochwalić się jeszcze Santander Bank Polska SA.
Warto przypomnieć, że Kruk SA po 6 miesiącach 2023 odnotował rekordowe w swojej 25 letniej historii spłaty z portfeli.
Inne ważne osiągnięcia w I półroczu to:
ZYSK NETTO - 528 mln zł (+8% r/r)
EBITDA GOTÓWKOWA - 1 076 mln zł (+18% r/r)
INWESTYCJE W PORTFELE - 1 178 mln zł (+56% r/r)
EPS - 27,33 zł (+5% r/r)
WARTOŚĆ BILANSOWA PORTFELA - 7,4 mld zł (+31% r/r)
ROE - 24% najwyższe ROE wśród największych windykacyjnych spółek giełdowych na świecie
DŁUG NETTO DO KAPITAŁÓW WŁASNYCH - 1,2 - Kruk SA jest jedną z najmniej zadłużonych firm windykacyjnych na świecie.
Dodam jeszcze, że mnie osobiście cieszy rozwój międzynarodowy. W chwili obecnej już 76% inwestycji i 56% spłat jest poza Polską.
Więcej szczegółowych informacji dotyczących sytuacji i perspektyw dla spółki, znajdziecie w prezentacji wynikowej za I półrocze. Prezentacja jest umieszczona na stronie relacji inwestorskich Kruk SA.
Z perspektywy analizy technicznej warto zauważyć, że kurs znajduje się w trendzie wzrostowym.
W lipcu kurs osiągnął nowe ATH, jednak w okresie sierpnia i września cofnął się w okolice 400 pln. W tym rejonie znajduje się jeden z poziomów FIBO.
Kurs w tych okolicach podlegał sporym wahaniom, jednak finalnie wracał do "bezpiecznych" poziomów.
Ostatni tydzień dla kursu Kruk SA, podobnie jak dla #wig20 był okresem spadków. Pocieszające jest to, że spadki odbywały się przy niższych obrotach, a cały trend nie został zaburzony.
Aktualnie wsparcie mamy na poziomie:
406,40 pln - jeden z poziomów FIBO
368 pln - w tych okolicach mamy kolejny poziom FIBO i do tego poziomu dociera powoli średnia MA45, która również może być istotnym wsparciem
Dodatkowo w okolicy 370 pln mamy dolne ramię aktualnego kanału (wzrostowego) w którym znajduje się kurs od września 2022 r.
Kluczowy opór mamy na poziomie 455 pln.
Trudno prognozować zachowanie kursu w najbliższych tygodniach.
Na plus na pewno jest dotychczasowy trend i mimo wszystko stabilne (moim zdaniem) zachowanie kursu akcji w okresie ostatnich zawirowań na rynku.
Z drugiej strony wskaźniki techniczne takie jak MACD, RSI nie dają jednoznacznych sygnałów dokąd zmierzać będziemy w najbliższej przyszłości.
Na koniec dodam, że jestem posiadaczem akcji Kruk SA dlatego, proszę Was o uwzględnienie tego faktu, podczas lektury tego tekstu.
Poniżej wykres tygodniowy.
Votum SA - weekendowa analizaVotum SA to jedna z nielicznych spółek na naszym parkiecie, która w ciągu ostatnich pięciu lat dała zarobić inwestorom ponad 800%.
Niestety ten rok, a szczególnie ostatnie dwa spadkowe tygodnie sprowadziły stopę zwrotu YTD do poziomu -5,43%.
Zadajmy sobie kilka kluczowych pytań:
- czy słusznie kurs zaliczył korektę ?
- jakie wyniki finansowe osiągnęła spółka w tym roku ?
- jakie perspektywy są przed spółką w najbliższych kwartałach ?
Zacznijmy od danych finansowych.
Spółka Votum SA ma za sobą udane I półrocze 2023 r.
Gdy wiele innych podmiotów na rynku odnotowuje gorsze wynki finansowe r/r, Votum SA może pochwalić się całkiem dobrymi wynikami.
I półrocze 2023 - Grupa Kapitałowa Votum:
Przychody - 168 mln pln +27% r/r
Zysk netto - 60,7 mln pln +40% r/r
Aktualne wskaźniki finansowe:
- cena/zysk - 4,82 (jest to najniższy wskaźnik w historii notowań - okres od 2012 r - wg. biznesradar)
- cena/wartość księgowa - 2,78 (wskaźnik c/wk na tym poziomie był widziany ostatnio w lutym 2022 r. wg biznesradar)
Czy to oznacza, że akcje Votum SA są tanie ?
Aby móc odpowiedzieć sobie na to pytanie warto zapoznać się z prognozami Zarządu odnośnie czwartego kwartału 2023 r.
15 września przy okazji publikacji wyników za I półrocze usłyszeliśmy następujący komentarz Prezesa:
"...w pierwszym półroczu 2023 roku spółki z Grupy Kapitałowej Votum ugruntowały pozycję lidera w zakresie dochodzenia roszczeń z tytułu klauzul abuzywnych w umowach kredytowych indeksowanych i denominowanych do waluty obcej, przekraczając liczbę 40 tys. obsługiwanych Klientów. Łączna wartość kredytów, które dotyczą roszczeń Klientów Grupy Kapitałowej Votum, wynosiła 9.288 mln PLN. Prognozujemy, że w najbliższych miesiącach odnotujemy dalsze wzrosty miesięcznych wolumenów wyroków pierwszo- i drugoinstancyjnych, przekraczając w tym zakresie wartości odpowiednio: 1000 i 500 wyroków. Efektywność w zakresie realizacji dotychczas zaciągniętych zobowiązań jest dla Grupy Kapitałowej Votum motorem napędowym do pozyskiwania kolejnych umów, w szczególności dzięki rekomendacjom zadowolonych Klientów. Pozwala to z jednej strony odnotowywać rekordowe przychody z tytułu opłat wstępnych, z drugiej natomiast zapewnić w dłuższej perspektywie utrzymanie wysokich przychodów z tytułu success fee."
I jeszcze jedna z wypowiedzi dotycząca perspektyw na IV kwartał 2023, która ukazała się 18 września 2023 r.:
Warszawa (PAP) - "...Votum spodziewa się mocnego czwartego kwartału tego roku" - poinformował prezes Votum Bartłomiej Krupa.
W październiku firma chce wprowadzić do oferty nowy produkt, związany z dochodzeniem roszczeń z tytułu sankcji kredytu darmowego.
"Mieliśmy okres wakacyjny, co miało wpływ zarówno na liczbę posiedzeń sądowych, jak i aktywność klientów. Przygotowujemy się już do najsilniejszego tradycyjnie czwartego kwartału" - powiedział Bartłomiej Krupa podczas wideokonferencji.
"Czwarty kwartał w wielu obszarach będzie kluczowy dla wyniku tego roku. Nie mam wątpliwości, że będzie najlepszy. Spodziewamy się intensyfikacji, jeśli chodzi o ilość zawartych kontraktów. (...) W pierwszym półroczu było ponad 7,2 tys. kontraktów. Planem minimum było powtórzenie tego wyniku w drugim półroczu do okolic 15 tys. kontraktów, ale biorąc pod uwagę czekające nas rozstrzygnięcia TSUE, które stanowią zawsze impuls dla klientów, wysoki kurs franka, podniesienie stóp procentowych przez EBC, w ślad za którym spodziewane jest podniesienie stóp w Szwajcarii, spodziewamy się, że liczba będzie rosła" - dodał prezes.
Poinformował, że firma spodziewa się też przyrostu nowych rekomendacji z tytułu wygranych spraw.
Prezes nadmienił również, że:
"Będziemy dążyć do tego, by zbliżyć się do liczby 20 tys. kontraktów. Poziom penetracji rynku wskazuje na to, że mamy możliwości działania na kilka lat, jeśli chodzi o zwiększanie wolumenu spraw" - powiedział Krupa.
Jak poinformował, grupa obsługuje ponad 40 tys. klientów.
Co ważne spółka cały czas monitoruje sytuację na rynku i w ramach dywersyfikacji przygotowuje nowy produkt, który chce wprowadzić do oferty w październiku. Chodzi o dochodzenie w imieniu konsumentów roszczeń od banków z tytułu nieprawidłowości w umowach kredytów konsumenckich, skutkujących sankcją kredytu darmowego.
"Jesteśmy na ostatniej prostej, jeśli chodzi o przygotowanie szerokiej oferty i wdrożenie do dystrybucji" - powiedział prezes.
"Jeśli chodzi o potencjał rynku dla nowego produktu w naszej ofercie, to zgodnie z danymi Biura Informacji Kredytowej, dynamika sprzedaży kredytów konsumenckich w latach 2021-2023 oscyluje w graniach pomiędzy 250-300 tys. miesięcznie. Natomiast liczba czynnych kredytów konsumenckich stanowi ok. 7,6 mln o łącznej wartości 159,3 mld zł. Ze wstępnych analiz wynika, że znaczna liczba z nich zawiera zapisy, które mogą skutkować uznaniem sankcji kredytu darmowego" - powiedział wiceprezes Kacper Jankowski.
Dodał, że ten rynek może być nawet dziesięciokrotnie większy od rynku kredytów frankowych.
Oprócz rozwoju palety produktów spółka rozszerza również zakres działania o nowe miasta.
"...Jako czynniki kształtujące pozytywne perspektywy średnio- i długoterminowe, wskazujemy w szczególności na dywersyfikację terytorialną i produktową w powiązaniu z wykorzystaniem efektywności zbudowanej w segmencie spraw bankowych. Dążąc do tego, aby być bliżej klientów w wymiarze geograficznym i przede wszystkim relacyjnym, zdecydowano o utworzeniu nowych kancelarii w kolejnych ośrodkach po Wrocławiu. Formalnie powołano już spółki prawnicze w Poznaniu, Katowicach, Rzeszowie i w Lublinie z planami rozpoczęcia działalności operacyjnej na przełomie roku i planami otwarcia kolejnych ośrodków w następnych miesiącach..." – informuje Kacper Jankowski, Wiceprezes Zarządu Votum S.A.
Podsumowując:
- mamy poprawę wyników finansowych r/r
- schłodzone wskaźniki finansowe
- ciekawe perspektywy na 4 kwartał 2023
- mamy też politykę dywidendową, która zaklada, że "...dywidenda lub buy-back wyniesie od 25% (słownie: dwudziestu pięciu procent) do 50% (słownie: pięćdziesięciu procent) zysku netto Grupy Kapitałowej VOTUM przyporządkowanej podmiotowi dominującemu, jednak nie więcej niż 100% zysku netto Votum S.A."
Po stronie zagrożeń warto pamiętać o (tu posiłkuję się informacjami z raportu pokrycia analitycznego, który dla VOTUM SA przygotował DM BOŚ):
1. Rozwiązanie ustawowe zniechęcających kredytobiorców do wchodzenia na drogę sądową i korzystania z usług spółki
2. Niższa niż zakładana skłonność klientów do wchodzenia na drogę sądową
3. Mniejszy niż zakładany popyt na usługi Spółki
4. Niekorzystne zmiany linii orzeczniczej wobec klientów banków
5. Rosnąca konkurencja ze strony innych kancelarii prawnych
6. Małe zainteresowanie klientów ofertą dochodzenia roszczeń od klauzul abuzywnych umów złotowych
7. Niedobór siły roboczej (szybki rozwój wymusza pozyskiwanie wykwalifikowanych pracowników)
8. Presja na wynagrodzenia
9. Niekorzystne/zmienne kursy walut
10. Przejęcia spółek powiązanych z głównym akcjonariuszem i ich wysokie wyceny
11. Niższe wypłaty w postępowaniach przedsądowych
12. Presja na marże
13. Możliwa regulacja rynku kancelarii odszkodowawczych (na chwilę obecną nie ma aktywnych projektów
legislacyjnych, ale w przeszłości były podejmowane próby)
14. Projekt ustawowej regulacji instytucji zadośćuczynienia
15. Odejście kluczowej kadry menedżerskiej
16. Włączenie do oferty przez ubezpieczycieli usług firmy
17. Potencjalne przejęcia nowych spółek
18. Niższe niż zakładane tempo wzrostu segmentu OZE
Celowo przytoczyłem wszystkie zagrożenia, aby pokazać, że mimo pozytywnych wyników i ciekawych perspektyw, zawsze są jakieś ryzyka, które warto wziąć pod uwagę przy zakupie akcji.
Jeżeli chodzi o sytuację techniczną, to ostatnie dwa tygodnie sprowadziły kurs do wsparcia jakim jest jeden z poziomów FIBO (0,618 - kurs 40,65 pln).
Warto podkreślić, że spadki odbywały się przy wyższych obrotach, ale też na rynku, któremu generalnie towarzyszył zły sentyment.
W piątek kurs zaliczył wzrost +2,07%.
Jeżeli wsparcie na poziomie 40,65 pln okaże się niewystarczające to kolejny poziom wsparcia będzimy mieć w okolicy 33 pln (minima z września 2022 r.).
Najbliższy opór to cena 48,05 pln (poziom FIBO).
Warto obserwować spółkę VOTUM SA, ponieważ dużo się dzieje w jej otoczeniu.
Na duży plus należy ocenić standardy komunikacji Zarządu z rynkiem i inwestorami.
Bardzo dużym plusem są również opinie klientów, które wg TrustMate wynoszą 4,8 (w skali 5-stopniowej). Wynik ten zbudowało 1892 klientów. Jest to moim zdaniem dużo, zważywszy, że nie mówimy o produkcie masowym.
Prezes często podkreśla, że pozytywne opinie klientów przyciągają nowych dzięki poleceniom, a jak wiadomo marketing szeptany jest i skuteczny i tani.
Rainbow Tours - po której stronie tęczy?Jedną ze spółek, która przedstawiła swój raport jest Rainbow Tours. Znaczący wzrost przychodów r/r tylko potwierdziło duże zainteresowanie ofertą wakacyjną Polaków. Spółka też wypracowała zysk netto w wysokości 52 mln zł względem straty w 2022.
Czy utrzyma marże w 2 półroczu 2023? Jakie czynniki mogą mieć wpływ na biznes spółki?
Zachęcam do zapoznania się szczegółowo z raportem.
Wykres 1 - W
Kurs w 2023 ustanowił nowe ATH. Niestety nie udało się utrzymać nowych szczytów i tym samym niedźwiedzie wykorzystały swoją okazję by sprowadzić kurs poniżej szczytu 2018 roku.
We wrześniu 2023 kurs trwale wybił kanał wzrostowy. Przez 3 tygodnie nie udało się bykom zanegować świeczki z 1 tygodnia września.
MACD dawno wygenerował sygnał S, a RSI w neutralnym miejscu.
Wykres 2 - D
Po wybiciu kanału wzrostowego możemy już narysować kanał spadkowy. Bykom nie udało się w zeszłym tygodniu oraz poniedziałek wrócić powyżej wsparcia i tym samym mamy potwierdzony opór. Magnesem jest zatem dolna banda kanału spadkowego, gdzie w pobliżu jest MA200 na D.
Jeszcze możemy wyznaczyć widły pitchforka, które zostały wybite z niebieskiego zakresu górą i kurs w piątek osiadł na linii. Mały plus dla byków.
Reasumując,
Czekamy zatem do poniedziałkowej sesji na interpretację wyników przez rynek.
Byki mają szanse zakończyć korektę. Jeżeli udałoby się wybić kanał to byki mają prawo patrzeć w kierunku ostatnich lokalnych szczytów.
Jeżeli jednak niedźwiedzie dojdą do głosu to magnesem może być 33,30 gdzie mamy na teraz dolną bandę kanału i MA200 D.
Kolejnymi wsparciami są:
31,20 - MA50 W + fibo 50%
29,50 - szczyty 2021 roku, które jeszcze nie zostały przetestowane od góry.
Tamex z dużą szansa na odregowanieOd 10 miesięcy mamy ubijanie poziomu w tzn insidbar dla mnie osobiście jest to wypłaszczeni związane z chęcią mocne wybicia pod fale 3 Eliota . RSI na wykresie tygodniowym zaczyna generować sygnał kupna. Zobaczymy czy TAMEX wróci do kanału wzrostowego
DNP - DINO. Koniec ery dinozaura?Dino wygląda źle. Złamana linia trendu, wyłamanie strefy wsparcia 394,6/376,8 zł
W tym tygodniu re-test wyłamanego wsparcia 376,8 zł tylko potwierdza dominację niedźwiedzi.
Myślę, że strefa 280,5-264 zł zaznaczona na zielono, ma szansę na testowanie.
W tym tygodniu byki straciły ważną strefę 376,8-369,7 zł. Pierwszym wsparciem jest 349zł, za które niedźwiedzie już się zabierają.
349 to ważny poziom. Jeżeli ten poziom nie aktywizuje popytu, to otworzy się droga do strefy opisanej na wykresie tygodniowym /oznaczona na zielono/. Liczę przynajmniej na korekcyjny wzrost do czerwonej strefy oporu.
Allegro - ale aleDzisiaj przed sesją, swoje wyniki finansowe opublikowało Allegro.
Dane były zbliżone do konsensusu, więc pozostało zaczekać na reakcję rynku.
Wykres 1 - W
Kurs cały czas jest pod linią trendu spadkowego. Niedźwiedzie nie pozwoliły jej pokonać ani w maju, ani na przełomie lipca i sierpnia.
W sierpniu tego roku kurs wyszedł z kanału wzrostowego.
Łącząc punkty uzyskaliśmy kanał spadkowy.
Wykres 2 - D
Ostatni dołek wypadł na poziomie 28.31. Blisko tego poziomu mamy aż 3 mierzenia fibo, które wskazywał poziom okolic 28.40. Poziom ten został naruszony, ale jednak wybroniony w postaci dolnego cienia. Patrząc też na różowe prostokąty to możemy dostrzec, że korekty są prawie identyczne. Podciągnąłbym to pod symetrie, a takowe układy potrafią być bardzo silne.
Spora niepewność wśród inwestorów dotyczyła dzisiejszych wyników finansowych. Kurs z samego rana wysoko się otworzył z luką. Pozytywnym znakiem jest to, że kurs od razu domknął poranną lukę i powrócił do poziomu otwarcia i znalazł się nad MA200.
MACD wygenerował dziś sygnał K.
Jeżeli przypomnimy sobie wykres 1 - W to możemy wyraźnie zobaczyć ruch 5 falowy wzrostowy i na ten moment 3-trój falowy ruch spadkowy (typowy dla korekty).
Reasumując,
Spadki zatrzymały się w ważnym miejscu dla byków - 3xfibo + symetria i arcyważnym zadaniem jest utrzymanie dołka = wsparcie 28.31. Utrata wsparcia spowoduje, że kolejnym magnesem będzie luka - fioletowy prostokąt oraz dołek na poziomie 25,55zł
Oporem zaś jest górna banda kanału spadkowego, która jest bardzo blisko linii trendu spadkowego. Wybicie tych 2 oporów może zapoczątkować kolejny impuls wzrostowy.
buy CDPROJEKTCEL 1 - (identyfikacja trendu)
CEL 2 - dołączyć do obecnie panującego trendu na rynku.
Wykres W1 trend wzrostowy. Przyłączam się do trendu wzrostowego. Na wykresie zaznaczona jest GEOMETRIA 1:1 zakładam że CDR będzie nadal się umacniał. Po wybiciu Stop loss potrzebna jest nowa interpretacja trendu. (wejście, stop loss, i TP zaznaczone na wykresie.)
Każdy trader patrząc na wykres zobaczy coś innego... sens handlu polega na tym, że tworzysz pogląd na podstawie swojej analizy, a następnie starasz się go trzymać. (Ten pomysł jak każdy inny który publikuje ma dokładnie 50% szans na sukces lub porażkę)
XTB, czy w rok zatoczymy kółko?Cześć,
spółka XTB od osiągnięcia ATH spadła już o ponad 30%. Projekt, który był owiany tajemnicą i miał wprowadzić powiew świeżości dla firmy, w oczach inwestorów okazał się... w Polsce, zobaczymy, ale wydaje mi się, że oczekiwali większego WOW. Nowym produktem okazało się pasywne inwestowanie. W ramach tego klienci platformy będą mogli budować plany składające się z maksymalnie 9 funduszy ETF. Każdy inwestor będzie mógł stworzyć do 10 strategii. Na pierwszy ogień poszła Rumunia. Dopiero później oferta zostanie wprowadzona do Polski.
Jak zareagował kurs na na informacje o nowym produkcie? W zasadzie nijak. Mieliśmy stałą konsolidację przy 50% zniesienia Fibonacciego oraz przy pierwszej strefie popytowej, którą byki od początku września broniły.
Wykres D1 (strefa popytowa - zniesienie Fibonacciego):
Patrząc na wskaźniki to średni dzienny wolumen jest większy mimo konsolidacji, co daje większe szanse niedźwiedziom, MACD zawraca na sygnał sprzedaży, a RSX jeszcze nie jest na tyle wyprzedane, aby myśleć już o zawróceniu na północ.
Wykres D1 (wskaźniki):
Jeżeli zerkniemy na interwał zarówno tygodniowy jak i dzienny to po przebiciu pierwszej strefy 30,88 zł do kolejnej drugiej strefy nie mamy mocniejszych wsparć. Dlatego uważam, że niebawem zobaczymy cenę akcji na poziomie 28,4-29,20 zł. Tam też mamy 61,8% korekty od października 2022 do ATH. Jest to ostatnie mocne wsparcie przed dalszymi spadkami.
Wykres D1 (strefa popytowa 28,4-29,2):
Czy w niecały rok dotrzemy do miejsca, skąd zaczynaliśmy? Czas pokaże. Roczny profil wolumenu wskazuje, że byki, aby myślały o dalszych wzrostach muszą przebić opór na poziomie 33 zł.
Wykres D1 (profil wolumenu):
13 września pisałem o możliwości dotarcia do poziomu 28,4 przed wzrostami. Obecnie rynek utwierdza mnie w tym przekonaniu. Stąd też aktualizacja wpisu :) Byki pokazują dużą słabość w ostatnim czasie na papierze, tak jak pisałem wcześniej
WAŻNE WSPARCIA:
30,1 / 29,18 / 28,84
WAŻNE OPORY:
30,30 / 30,88 / 31,70
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
OT Logistics - w którą stronę towar płynie?Spółka w lipcu świętowała 10 lat bycia na rynku GPW. Jak sobie radzi?
Wykres 1 - M
Licząc od dołka spółka urosła o prawie 1800% lekko w 4 lata wybijając przy tym szczyty z lat 2013 - 2016. Zwracam uwagę, że tak samo jak w 2019 roku RSI było wyprzedane, tak obecnie jest wykupione. Oczywiście nie musi to od razu świadczyć o zakończeniu trendu. Jednak należy liczyć się, że wcześniej czy później dojdzie do korekty. Przez ostatnie 4 msc kurs jest w konsolidacji. Udany retest wybitych szczytów umocniłby pozycję byków w dłuższym terminie.
Wykres 2 - W
Obecna konsolidacja wytraciła wzrostową ścieżkę MA15, ale jeszcze nie doszło do przebicia
Wydaje się że ponowne trwałe przebicie spowoduje, że magnesem będzie ostatni dołek na 36zł. Zaś przebicie może aktywować potencjalna formację RGR na RSI i otwiera drogę na 30zł gdzie powinno dość do bitwy między niedźwiedziami a bykami.
Wykres 3 - D
pl.tradingview.com
Widzimy 2 hipotetyczne struktury - spadający kanał i trójkąt rozszerzający. Jest co raz mniej czasu i jedna ze stron niedługo przejmie inicjatywę. Małe argumenty dostają niedźwiedzie z racji spadającego nachylenia RSI i na ten moment lekkiego zakręcania wskaźnika MACD. Choć nie padł sygnał S.
Na ten moment jednak brak sygnałów S. Pamiętajmy jednak, że wybijane historyczne poziomy tj szczyty 2013-16 lubią być testowane. A kurs jest ~30% wyżej od tych poziomów.
