Światowe prognozy gospodarcze i pomysły — TradingView

Jaki jest wpływ realnych stóp procentowych na złoto?Górny wykres to DFII5 (5-Year Treasury Inflation-Indexed Security), czyli rentowność amerykańskich obligacji 5-letnich skorygowana o inflację. Jest to najprostsza rynkowa miara realnych stóp procentowych. Dolny wykres przedstawia cenę złota w USD. Ponieważ złoto nie wypłaca odsetek ani dywidend, jego głównym "wrogiem" jest zazwyczaj wyższy realny dochód z amerykańskich obligacji. Gdy realne stopy rosną, rośnie koszt alternatywny trzymania kapitału w kruszcu. Na załączonym wykresie obserwujemy po

Budowania bufora płynności przed sezonem podatkowym Pozostał około miesiąc do rozpoczęcia sezonu podatkowego w USA, który doprowadzić może do gwałtownego odsysania płynności z amerykańskiego systemu bankowego. Szacuje się, że podatki mogą zmniejszyć rezerwy bankowe o około 350-400 mld USD w drugiej połowie kwietnia. Z tego też powoduje możliwe będzie zbudowanie bufora, aby sezon podatkowy nie sprowadził poziomu rezerw do niebezpiecznie niskiego poziomu, który z kolei mógłby niekorzystanie wpłynąć na funkcjonowanie rynku pieniężnego w USA, jak to

USA: płynnościowe podatkowe tsunami, a później rug pull?Departament Skarbu, jeśli rząd uniknie shutdownu, wypłaci rekordowe zwroty podatków, co wydrenuje konto TGA i mechanicznie zasili rezerwy bankowe. Kluczowe wskaźniki na wykresie to: WRESBAL (niebieska linia) – rezerwy bankowe, czyli krew systemu finansowego WDTGAL (żółta linia) – konto TGA Departamentu Skarbu SOFRVOL (zielona linia) – wolumen na rynku repo, który pokazuje aktywność w pożyczkach krótkoterminowych. Przed 15 kwietnia rząd może agresywnie emitować bony skarbowe (T-Bills), aby u

Transmisja płynności USD (Repo + Rezerwy) a cena Bitcoina Niebieska linia reprezentująca płynność dynamicznie pnie się w górę, co oznacza, że warunki finansowe w USA ulegają poluzowaniu, a do sektora bankowego i prywatnego trafia szeroki strumień pieniędzy. Bitcoin, zaznaczony linią pomarańczową, na razie pozostaje nieco w tyle za tym ruchem. Taka rozbieżność może wskazywać, że rynek krypto jest być może chwilowo "niedowartościowany" względem ilości dostępnego pieniądza. Jeśli historyczna korelacja z dwumiesięcznym opóźnieniem się utrzyma, kurs Bitcoi

Dlaczego Fed wkrótce zakończy QT?Obecnie na rynku finansowym pojawiają się sygnały, które mogą sugerować, że Rezerwa Federalna zbliża się do końca procesu zacieśniania ilościowego (QT). Rezerwy banków komercyjnych spadają i osiągają poziomy uznawane za wystarczające do utrzymania płynności w systemie finansowym. Dalsze ograniczanie bilansu Fed mogłoby prowadzić do ryzyka niedoboru płynności, co z kolei mogłoby wywołać napięcia na rynku pieniężnym. Jednym z takich napięć jest obserwowany wzrost stopy FRED:SOFR SOFR powyżej p

Bitcoin a spread kredytowy śmieciowych obligacji Cena bitcoina od lat porusza się w ślad za indeksami warunków finansowych w USA. Czym warunki finansowe luźniejsze, tym cena BTC wyżej, czym warunki finansowe bardziej się zacieśniały, tym cena BTC bywała niżej. Jednym z elementów składowych indeksu warunków finansowych są spready obligacji korporacyjnych, czyli różnica między oprocentowaniem obligacji emitowanych przez firmy do rentowności obligacji skarbowych. Tu patrzymy na odwrócony wykres najbardziej ryzykownych obligacji, tzw. high yield

Najważniejsze dane dotyczące zatrudnienia, na które warto zwr...Najważniejsze dane dotyczące zatrudnienia, na które warto zwrócić uwagę w tym tygodniu W tym tygodniu uwaga skupi się prawdopodobnie na nowych danych dotyczących rynku pracy, ponieważ dane dotyczące zatrudnienia, bezrobocia i wzrostu płac mają wpływ na politykę pieniężną Rezerwy Federalnej. Wyższe od oczekiwań dane dotyczące zatrudnienia mogą zwiększyć popyt na dolara, natomiast słabsze dane mogą utrzymać presję na amerykańską walutę, ponieważ rynki oczekują dalszego łagodzenia polityki pienię

od BlackBull Markets

Test dla narzędzi Fed już od przyszłego tygodnia.Od przyszłego tygodnia rozpocznie się szybki drenaż rezerw banków w Fed FRED:WRESBAL , szybszy nawet niż podczas QT, ponieważ rezerwy najpierw wyssą podatki płatne w dniach 15-16 września (transfer z banków na TGA), następnie dalsza podaż długu ze strony Departamentu Skarbu i cel 850 mld USD na koniec kwartału dla konta TGA FRED:WDTGAL , a następnie prawdopodobnie nastąpi cykliczny wzrost wykorzystania ON RRP w Fed FRED:RRPONTSYD . Te czynniki najprawdopodobniej doprowadzą do silnego spad

Szanse na obniżkę stóp procentowych przez Fed wzrosły do 97% ...Szanse na obniżkę stóp procentowych przez Fed wzrosły do 97% przed piątkowym raportem o zatrudnieniu Rynki czekają na piątkowy raport o zatrudnieniu w sektorze prywatnym w USA (NFP), który może mieć duży wpływ na kolejne posunięcie Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych. Inwestorzy oczekują wyników, które będą przemawiały za obniżką stóp procentowych, ale nie będą budzić obaw o osłabienie gospodarki. Raport ADP dotyczący zatrudnienia w sektorze prywatnym wykazał 54 000 nowych miejsc p

od BlackBull Markets

Potrójne ryzyko we wtorek Potrójne ryzyko we wtorek: cła, obniżka stóp procentowych przez RBA i inflacja w Stanach Zjednoczonych Inwestorzy mają przed sobą pracowity wtorek, w którym nastąpią zmiany w negocjacjach handlowych między Stanami Zjednoczonymi a Chinami, decyzja RBA w sprawie polityki pieniężnej oraz publikacja najnowszych danych dotyczących inflacji w Stanach Zjednoczonych. Termin wprowadzenia ceł przez Stany Zjednoczone i Chiny – wtorek Obecne zawieszenie broni między Stanami Zjednoczonymi a Chinami wygaś

od BlackBull Markets

Wybór Trumpa do Fed sygnalizuje potencjalne osłabienie dolara Prezydent USA Donald Trump mianował przewodniczącego CEA Stephena Mirana tymczasowym zastępcą członka zarządu Fed Adriany Kugler, który będzie pełnił tę funkcję co najmniej do 31 stycznia 2026 r. Zgodnie z oczekiwaniami Miran jest blisko związany z poglądami politycznymi Trumpa, w tym popiera cła i sceptycznie podchodzi do niezależności Rezerwy Federalnej. Co ważne, Miran jest krytykiem obecnej siły dolara amerykańskiego i autorem „porozumienia Mar-A-Lago” — propozycji celowego osłabienia dola

od BlackBull Markets

Płynność netto Fed a indeks dolara Na wykresie obserwujemy największą od roku rozbieżność między płynnością Fed (wykres odwrócony) a indeksy dolara TVC:DXY W zaznaczonym okresie indeks dolara zazwyczaj "wracał" w stronę wyznaczoną przez systemową ilość dolarów w systemie finansowym USA na zasadzie, że czym jest więcej dolarów w systemie, tym mogą być one tańsze, a czy jest ich mniej, tym mogą być droższe. Aktualnie jak wiemy rynek finansowy jest trochę "obrażony" na Trumpa, więc te zależności mogą być zachwiane, niemniej

Inwestorzy jeszcze bardziej wolą korpo dług od obligacji USA?Różnica rentowności między obligacjami korporacyjnymi o najwyższym ratingu inwestycyjnym AAA spadła do poziomu 0,31 punktu procentowego nad rentowności obligacji krajowych USA. To niemal rekordowo niska różnica, która może wynikać z dodania premii za ryzyko dla długu USA ze względu na wcześniejszą obniżkę ratingu czy "piękną" ustawę Trumpa, która zwiększa deficyt i poziom długu do PKB. Większa podaż długu krajowego może pchać ceny w dół, a tym samym rentowności w górę. Do momentu, gdy nie ma z

Inflacja w Polsce i efekt bazy. Czy inflacja będzie w celu NBP?Prawdopodobnie w lipcu inflacja w Polsce znajdzie się w przedziale celu NBP i co więcej, będzie miała szanse pozostać w nim na dłużej przy założeniu, że nie pojawią się żadne zewnętrzne szoki pro inflacyjne. W ubiegłym roku doszło do skokowego wzrostu cen w Polsce, gdzie w lipcu m/m indeks CPI wzrósł o 1,4%. W tym roku nie jest spodziewany żaden czynnik podobnego typu (wtedy ceny energii), co z kolei może powodować możliwość obniżenia wskaźnika inflacji w stronę celu NBP (cel wynosi 2,5% z odch

Płynność Fed, ilość dolarów dostępnych w systemie finansowym Płynność Fed to ilość dolarów faktycznie dostępnych w systemie finansowym. Często mierzy się ją jako: FRED:WALCL (czyli aktywa Fed) minus FRED:RRPONTSYD reverse repo minus saldo na koncie FRED:WDTGAL TGA Departamentu Skarbu. Nawet przy stabilnym bilansie Fed, wzrost TGA (np. z tytułu podatków) lub reverse repo (np. na koniec kwartału) może znacząco obniżyć płynność. W drugiej połowie czerwca może to ściągnąć z systemu setki mld USD. Efekt? Potencjalny spadek apetytu na ryzyko, mocniejsz

Różne sposóby podawania danych o PKB (annualizowanie danych)Amerykanie mają osobliwy sposób podawania danych o PKB FRED:GDPC1 . Podają je w formie annualizowanej, czyli podają zmianę kwartalną podniesioną do potęgi czwartej (w przybliżeniu można pomnożyć q/q * 4). Należy jednak pamiętać, że wszędzie indziej na świecie, w tym w Europie czy w Polsce dane podawane są w prostej formie, bez annualizacji. Porównuje się zwyczajnie kwartał do kwartału wcześniejszego lub do kwartału z roku poprzedniego. Jeśli w ten sposób popatrzymy na ostatnie dane o PKB z U

Future US interst rate Future small magicial prediction about interest rate in US. Reason bigbcrash of huge war.

Q FED Najnowsza aktualizacja z wszystkimi strefami. Badanie wpływu na rynek.

Q FED rezerwy Analiza rezerw federalnych Q. Mamy 2 układuy Leonardo, jeden w górę i drugi w dół.

Q rezerwy FEDu Ilość dolarów wpompowywanych na rynek przez FED. Aktualnie układ Leonardo, jeżeli nadbijejh 0,5 to negacja.

Czy cena ropy to wskaźnik wyprzedzający inflację?Witam wszystkich. Na wykresie umieściłem porównanie cen ropy z aktualną Inflacją w USA. Analizę zostawiam Państwu, jednak odrazu widać że korelacja jest duża. Pytanie brzmi czy ona dalej się utrzyma ? Inflacja to najważniejsze dane na które zwrócony jest cały rynek. Kontynuacją wzrostów cen lub zmiana na spadkowy będzie miała ogromny wpływ na cenę większości walorów na rynkach finansowych. Dlatego warto zwracać uwagę na te dane. Najbliższe pokażą się już dziś 10.08.2022r o godzinie 14:30