Odwrocony Motylek - NVDAAkcje Nvidii (NVDA) utrzymywały się w bardzo wąskim przedziale od 520 do 540 przez większą część sześciu tygodni. Wstęgi Bollingera na akcjach NVDA są najciaśniejszymi, jakie widzieliśmy od ponad 12 miesięcy. W takich sytuacjach istnieje duża szansa, że w którymś momencie nastąpi wybicie. Co robic jeśli jesteśmy pewni wybicia, ale nie jesteśmy pewni, czy akcje wzrosną, czy spadną?
Akcje NVDA są wysoko oceniane z ratingiem złożonym na poziomie 98, więc istnieje duże prawdopodobieństwo, że wypadną na plus. Na szczęście istnieje strategia opcyjna tylko dla tego scenariusza. Zwykle oznaczałoby to zakup „długiego okraku” ( ang. Long Straddle) lub „długiego uduszenia” (ang. Long Strangle). Jednak opcje NVDA są dość drogie i takie transakcje moglyby nas kosztować ponad 9 000 USD.
Innym pomysłem jest uzycie strategi „ odwróconego motyla” (ang. Reverse Butterfly), który byłby skonstruowany w następujący sposób:
1. Sprzedaj 1 akcje CALL ITM (in the money)
2. Kup 2 akcje CALL ATM (at the money).
3. Sprzedaj 1 akcje CALL OTM (out of the money).
Ta transakcja bedzie zyskowna przy dużym ruchu cen akcji NVDA w obu kierunkach. Przyjrzyjmy się, jak to wyglądalo na akcjach NVDA w czwartek 31 grudnia (cena akcji NVDA tego dnia byla $522:
Sprzedaj 1 opcje marzec 19; 505 CALL za $58.20.
Kup 2 opcje marzec 19; $522 CALL za $47.50.
Sprzedaj 1 opcje marzec 19; $545 za $48.50.
Strategia opcji na akcje NVDA generuje 170 dolarów premii w momencie kupna/zakupu. Oblicza się ją dodając premię (1,70) do dolnej ceny wykonawcza (505) i odejmujac premie od górnej ceny wykonawczej (545).
Strategia odwroconego motyla bedzie zyskowna przy szybkim ruchu cen w dowolnym kierunku. Transakcja traci na wartości każdego dnia wraz z upływem czasu, podczas gdy akcje NVDA pozostają w przedziale progu rentowności 506,70 - 543,30.
W sumie transakcja wygenerowałaby około 170 USD premii przy maksymalnym ryzyku 2500 USD. Dla tej transakcji ustawiłbym stop loss na 20%, czyli około 360 $.
„Odwrotny motyl” jest niestandardową strategią i dlatego nie jest zalecany dla początkujących.
Należy pamiętać, że opcje są ryzykowne, a inwestorzy mogą stracić 100% swojej inwestycji.
Ta idea służy wyłącznie do celów edukacyjnych i nie stanowi rekomendacji handlowej. Pamiętaj, aby zawsze przeprowadzić własną analizę due diligence i skonsultować się z doradcą finansowym przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
