Rozpocznij

Rynek Forex

EUR/USD + GBP/USD + DXY - 1DEU - brak dobrego BOS i ciągła obrona IMB 1D do L, powoduje, że powinniśmy zobaczyć walkę w POI. Żeby szukać pomysłu na kierunek, EU i DXY zdecydowanie muszą rozwinąć drugi krok po obronie którejś ze stron. Zamknięcie poniżej szarej linii otworzy drogę w kierunku planu spadkowego. Zamknięcie powyżej inwersji, prawdopodobnie zakończy się już niepowodzeniem shorta i wtedy zacznę obserwować synchronizację w górę. GU - jedyna para, która ma w miarę czyste pole. Mały pullback do POI spadkowego i następnie kontynuacja shorta mnie interesuje. Dobrze by było, gdyby stanowczo jedna świeca 1D zamknęła się już pod tym małym IMB, który nas zatrzymał w miejscu a wtedy cena powinna się wylać w dół. DXY - brak dobrego BOS, ciągle cena walczy, brakuje nam jakości na EU/DXY. Dlatego do longa oczekuję mocnego impulsu, który pokona POI do S i utworzy nam ruch manipulacyjny do longa. Na ten moment pass kierunkowy, muszą się dalej rozwinąć.
od Trading_Journal_PL
EUR/USD + GBP/USD + DXY - 1WEU - mamy duży konflikt interesów. Ciągle w POI do L, ale utworzyli w synchro nowe POI do S. Na 1W interesuje mnie to, żeby cena broniła 50% POI do S zgodnie z SMT co otwiera nam drogę do inwersji w ruchu manipulacyjnym. Jednak ze względu na to, co prezentuje EU i DXY, skupiam się głównie na GU jeśli chodzi o setup spadkowy. GU - wymęczona inwersja 1W + strefa z SMT HTF, tutaj nie ma nic co może spowodować wzrost ceny. Oczekuję ataku na LIQ, które zostało po poprzednim SMT wzrostowym, czyli zejście do pierwszego SSL. Jedynie przebicie czerwonej strefy sprawi, że będę układać plan od nowa. DXY - tak jak EU, nowe SMT i strefa otwierają drzwi do głębszego pullbacku do ruchu manipulacyjnego. Musieliby przebić czerwone strefy żebyśmy mogli szukać nowego planu, na ten moment głębszy pullback jest głównym założeniem.
od Trading_Journal_PL
EUR/USD + GBP/USD + DXY - 1MEU - ciągle cena reaguje spadkowo w IMB 1M w premium i nie możemy zrobić dobrego BOS na wyższym TF. Luty utworzył range i brakuje nam pod nim POI. Planując ruch tylko na tym TF, chcę zobaczyć mocny impuls wzrostowy a po wyjściu z range górą - retest - i po utrzymaniu się nad 50% dalszą kontynuację. Ewentualna zbiórka low może zakończyć się głębszym zejściem jeśli cena zamknie się poniżej czerwonej linii. GU - Styczeń-luty range, poniżej POI, wygląda ten setup idealnie, dlatego oczekuję zbiórki SSL a w inwersji chciałbym zobaczyć reakcję wzrostową na 1D-1W żebyśmy mogli szukać powrotu do góry. Jeśli cena nie utrzyma tej inwersji, wtedy zejdziemy aż do discount. DXY - bliźniaczy układ jak na EU, natomiast została nam przynajmniej inwersja, dlatego na tym TF jest to kluczowe miejsce, jeśli nie zaczną jej bronić, wtedy zobaczymy powrót do kolejnych poziomów.
od Trading_Journal_PL
Analiza Techniczna GBP/USD (1H)Analiza Techniczna GBP/USD (1H) Analiza struktury rynku według Smart Money Concepts (SMC) 1. Kontekst rynkowy Na interwale 1-godzinnym para GBP/USD znajduje się w krótkoterminowej fazie odbicia po wcześniejszym silnym impulsie spadkowym. Cena porusza się w obrębie wyraźnie określonego zakresu pomiędzy strefą wsparcia (popytu) a wyższą strefą oporu (podaży). Na wykresie widoczne są kluczowe elementy Smart Money Concepts: CHoCH (Change of Character – zmiana charakteru rynku) BOS (Break of Structure – wybicie struktury) FVG (Fair Value Gap – luka wartości godziwej / nierównowaga) POI (Point of Interest – punkt zainteresowania) Wyraźnie zaznaczone strefy wsparcia i oporu 2. Analiza struktury 🔹 Początkowa faza spadkowa CHoCH zasygnalizował przejście ze struktury wzrostowej do spadkowej. Nastąpił silny impuls sprzedażowy tworzący nowe minimum. Przepływ zleceń stał się wyraźnie niedźwiedzi. 🔹 Akumulacja i reakcja w strefie popytu Cena dotarła do kluczowej strefy wsparcia (~1,3440–1,3460). Wielokrotne odrzucenia sugerują obecność kapitału instytucjonalnego. Obszar ten stanowi istotną strefę płynności. 🔹 Wzrostowe wybicie struktury (BOS) BOS wzrostowy potwierdził zmianę krótkoterminowej dynamiki. Impuls wzrostowy pozostawił po sobie FVG, wskazując na nierównowagę rynku. POI znajduje się w obszarze „discount” aktualnego zakresu cenowego. 3. Aktualna pozycja ceny Rynek: Koryguje się od ostatniego lokalnego maksimum (~1,3580). Zbliża się ponownie do strefy wsparcia oznaczonej jako „Entry”. Może kończyć korektę przed potencjalną kontynuacją wzrostów. Jest to klasyczny scenariusz pullbacku do strefy popytu przed dalszym ruchem w górę. 4. Scenariusz transakcyjny 🟢 Scenariusz wzrostowy (wyższe prawdopodobieństwo według struktury) Powrót ceny do strefy wsparcia. Potwierdzenie poprzez: Świece z wyraźnym odrzuceniem wzrostowym BOS na niższym interwale Wybicie płynności poniżej wsparcia (liquidity sweep) Cel: Strefa oporu (~1,3640–1,3660) Korzystny stosunek zysku do ryzyka przy wejściu w strefie popytu. 🔴 Inwalidacja scenariusza wzrostowego Wyraźne wybicie i zamknięcie świecy poniżej strefy wsparcia. W takim przypadku możliwa kontynuacja spadków. 5. Perspektywa płynności i instytucjonalna Zbliżone maksima pod oporem wskazują na obecność płynności po stronie kupujących (buy-side liquidity). Potencjalny ruch wzrostowy może mieć na celu jej zebranie. Obecna struktura sugeruje raczej fazę akumulacji niż dystrybucji. 6. Podsumowanie profesjonalne Struktura na 1H pokazuje: Przejście z przepływu spadkowego do wzrostowego. Potwierdzone wybicie struktury (BOS). Korektę do strefy popytu z potencjałem kontynuacji. Jasno określony cel w strefie oporu. Bias: Krótkoterminowo wzrostowy w kierunku 1,3640–1,3660, dopóki wsparcie pozostaje utrzymane.
Long
od Trust_Z_Market
idealny punkt startowy do rajdu w stronę 4,50+Być może powstaje (akumulacja Wyckoffa ) "Pin Bar"(W1) charakteryzuje się długim cieniem (knotem) i małym korpusem. Sugeruje nagłe odrzucenie cen przez rynek, wskazując na potencjalną zmianę trendu. MACD dywergencja sprzyja kupującym, cena znajduje się na wsparciu (linia trendu plus dolne ograniczenie kanału spadkowego(W1). jeżeli SL zostanie wybity otwieram ponownie pozycje long powyżej 3,5906. Przy kursie 3,5642 jesteśmy blisko "podłogi" z ostatnich lat. Jeśli fundamenty geopolityczne lub ekonomiczne zaczną sprzyjać dolarowi, techniczny układ Wyckoffa na W1 będzie idealnym punktem startowym do rajdu w stronę 4,50+.
Long
od magnatgraczewski
AUDCHF – BUY - 10.02.2026AUDCHF – BUY | D1 Trend wzrostowy na D1. Oczekuję kontynuacji ruchu w górę. SL i TP zaznaczone bezpośrednio na wykresie. Jeżeli cena przejdzie na plus, przesunę SL na BE lub na niewielki zysk, aby zabezpieczyć pozycję. ENGLISH VERSION 🇬🇧 AUDCHF – BUY | D1 Uptrend on the D1 timeframe. I expect further upside continuation. SL and TP are marked directly on the chart. If the price moves into profit, I will move the SL to BE or a small profit to protect the position.
Long
od BartlomiejRupinski
Analiza Techniczna: EURUSD (H1) – Scenariusz SpadkowyNa parze EURUSD obserwujemy dynamiczne odrzucenie od górnych poziomów oporu, co doprowadziło do przełamania lokalnej struktury wzrostowej. Obecnie rynek znajduje się w fazie retestu, co otwiera szansę na kontynuację trendu spadkowego zgodnie z kierunkiem głównej strzałki. 📋 Plan działania: Strefa wejścia (Zielony Box): Okazji do zajęcia pozycji krótkiej (SELL) szukamy w przedziale 1,1880 – 1,1887. Jest to strefa podażowa bezpośrednio pod Punktem Kierunkowym. Punkt Kierunkowy (Niebieska Linia): Poziom 1,18867 (PK). To nasz najważniejszy wyznacznik. Cena musi utrzymać się PONIŻEJ tej linii, aby scenariusz spadkowy był aktywny. Targety (Cele): Target 1: 1,18331 (Lokalne minimum i pierwszy punkt księgowania zysku). Target 2: 1,17896 (Główny cel dla dłuższego ruchu spadkowego). Ochrona (Stop Loss): Czerwony box powyżej poziomu PK (ok. 1,1890 – 1,1900). Wyjście ceny powyżej tej strefy neguje setup. ⚠️ WAŻNE: Jeśli świeca H1 zamknie się NAD niebieską linią (1,18867), scenariusz spadkowy zostaje ANULOWANY. W takim przypadku nie otwieramy pozycji.
Short
od ProTradeOne
NZDCAD - SHORT 05.02.2026NZDCAD – reakcja na strefę podaży (D1) Cena dotarła do wyraźnej strefy podaży widocznej na interwale dziennym. Oczekuję reakcji sprzedających i korekty w dół. Scenariusz oparty na strukturze rynku oraz wcześniejszych reakcjach ceny w tej strefie. Jeśli cena osiągnie założony zysk, będę rozważał przesunięcie stop loss na poziom dodatni (BE). 🇬🇧 English version NZDCAD – reaction at supply zone (D1) Price has reached a clear supply zone visible on the daily timeframe. I expect selling pressure and a potential downside correction. The scenario is based on market structure and previous price reactions within this zone. If the price reaches the intended profit level, I will consider moving the stop loss to a positive level (break-even).
Short
od BartlomiejRupinski
USDJPY – SELL - 09.02.2026📉 USDJPY – SELL (H8) Zająłem pozycję krótką po odrzuceniu ceny ze strefy oporu na wyższym interwale. Ruch wzrostowy miał charakter korekcyjny, bez potwierdzenia kontynuacji trendu wzrostowego. Na wykresie zaznaczyłem: 🔴 SL – powyżej strefy oporu 🔵 TP – na kluczowym wsparciu Scenariusz zakłada kontynuację ruchu spadkowego przy korzystnym RR. Przy dalszym ruchu zgodnym z planem SL zostanie przesunięty na BE lub na zabezpieczony zysk. 🇬🇧 ENGLISH VERSION 📉 USDJPY – SELL (H8) I entered a short position after a clear rejection from the resistance / supply zone on the higher timeframe. The recent bullish move appears to be corrective, with no confirmation of a trend continuation. On the chart I marked: 🔴 SL – above the resistance zone 🔵 TP – at a key support level The scenario assumes a continuation of the bearish move with a favorable risk-to-reward ratio. If price continues to move according to the plan, I will consider moving the SL to breakeven or to a secured profit.
Short
od BartlomiejRupinski
EURGBP — Tygodniowy Plan Smart Money (SMC)📈 Kontekst Rynkowy EURGBP wchodzi w nowy tydzień pod silnym makro wpływem, gdy rynki przeliczają oczekiwania dotyczące stóp procentowych Banku Anglii w porównaniu do ECB. Utrzymująca się inflacja w Wielkiej Brytanii, mieszane dane z UK oraz rosnąca spekulacja dotycząca obniżek stóp przez ECB powodują chaotyczne przepływy zamiast czystych trendów kierunkowych. Tło to sprzyja manipulacjom płynnością — polowaniem na zlecenia, fałszywym wybiciem i ostrymi reakcjami wokół kluczowych poziomów tygodniowych — idealne warunki do działania dla Smart Money. Spodziewaj się zmienności wokół CPI w UK, komentarzy BoE i danych ze strefy euro, zwłaszcza w pobliżu skrajnych poziomów zakresu. Odczyt Techniczny Smart Money Stan aktualny: Cena pozostaje w szerszej, niedźwiedziej strukturze HTF, mimo silnego, byczego przemieszczenia z niedawnych minimów. Wzrost wykazuje cechy korekcyjne, reagując na wcześniejszą płynność premium, zamiast inicjować nowy trend. Podstawowe Nastawienie: Sprzedaj premium po potwierdzeniu. Kupuj tylko przy głębokiej zniżce z przesunięciem struktury. Nie gonić ceny w środku zakresu. Uwagi dotyczące struktury: • Niedźwiedzia struktura HTF pozostaje nienaruszona • Ostatni impuls wzrostowy wykazuje cechy przechwytywania płynności • Premium jest zgodne z wcześniejszą podażą i płynnością po stronie kupującej • Zniżka utrzymuje płynność po stronie sprzedającej + nieefektywność (FVG) • Rynek obecnie obraca się w kontrolowanym zakresie Strefy płynności i kluczowe poziomy tygodniowe 🔴 SPRZEDAJ EURGBP: 0.87137 – 0.87147 SL: 0.87237 🟢 KUP EURGBP: 0.86541 – 0.86531 SL: 0.86441 🔴 Scenariusz SPRZEDAŻY — Tygodniowa Dystrybucja Premium Warunki: ✔ Cena wzrasta w obszarze 0.8714 przy słabości GBP lub sile EUR ✔ Płynność po stronie kupującej została przejęta powyżej niedawnych maksimów ✔ Niedźwiedzi CHoCH / MSS na H1–M15 ✔ Niedźwiedzi BOS potwierdza zamiar Smart Money ✔ Wejście doprecyzowane przez niedźwiedzi OB lub FVG Cele: • 0.8680 — reakcja wewnętrzna • 0.8655 — płynność niskiego zakresu • 0.8630s — ekspansja tygodniowej zniżki 🟢 Scenariusz KUPNA — Tygodniowa Akumulacja Zniżki Warunki: ✔ Przechwycenie płynności po stronie sprzedającej poniżej 0.8654 ✔ Cena handluje na głębokiej tygodniowej zniżce ✔ Byczy CHoCH / MSS na LTF ✔ Silne bycze przemieszczenie potwierdza akumulację ✔ Wejście z doprecyzowanego byczego OB wewnątrz zniżki Cele: • 0.8680 — pierwsza reakcja • 0.8710 — płynność wewnętrzna • 0.8730+ — jeśli korekcyjne wzrosty się przedłużą 🧩 Księga Ruchów Instytucjonalnych Indukcja → Przechwycenie Płynności → CHoCH / MSS → BOS → Przemieszczenie → OB / FVG → Ekspansja ⚠️ Uwagi Ryzyka • Spodziewaj się fałszywych ruchów wokół nagłówków BoE i ECB • Brak struktury = brak transakcji • Zmniejsz wielkość podczas zmienności związanej z wiadomościami • Pozwól, aby cena dotarła do poziomów — cierpliwość się opłaca Podsumowanie Tygodnia EURGBP pozostaje w środowisku zakresu Smart Money w tym tygodniu: • Sprzedawaj siłę przy premium (0.8714) • Kupuj słabość tylko przy głębokiej zniżce (0.8654) Handluj na poziomach, szanuj strukturę i pozwól płynności ujawniać zamiar. 📌 Śledź Ryan_TitanTrader dla analiz Smart Money w złocie.
Long
od Ryan_TitanTrader
AUD - USD LONGPL : Szara strefa została wybita górą. Po powrocie ceny do strefy ustawiłem zlecenie BUY na poziomie 0,66841, które zostało aktywowane. Cena znajduje się w trendzie wzrostowym. Stop Loss ustawiłem na 0,66518, a Take Profit na 0,67253. Pozycję będę zarządzał w zależności od dalszego ruchu ceny. EN : The grey zone was broken to the upside. After the price returned to the zone, I placed a BUY order at 0.66841, which was triggered. The price is in an uptrend. I set the Stop Loss at 0.66518 and the Take Profit at 0.67253. The position will be managed depending on further price action.
Long
od BartlomiejRupinski
USD CAD - Short 05.01.2025🇵🇱 Opis analizy: Cena wybiła się z zaznaczonej szarej strefy w kierunku spadkowym, po czym wróciła do niej w formie pullbacku. Po reakcji ceny w strefie otworzyłem pozycję short. Stop Loss oraz Take Profit zostały ustawione zgodnie z oznaczeniami na wykresie. 🇬🇧 Analysis description: Price broke out of the marked grey zone to the downside and then returned to it as a pullback. After the price reaction inside the zone, I opened a short position. Stop Loss and Take Profit were set as shown on the chart.
Short
od BartlomiejRupinski
EURJPY – BUY | H4 EURJPY – BUY | H4 | Kontynuacja trendu wzrostowego Na wykresie H4 na parze EURJPY obowiązuje trend wzrostowy. Po dynamicznym spadku cena weszła w strefę popytu, gdzie pojawiła się reakcja kupujących i stabilizacja ceny. Wejście BUY zostało zaplanowane zgodnie z kierunkiem trendu głównego, z oczekiwaniem na kontynuację wzrostów. Stop Loss (SL) został umieszczony poniżej strefy popytu, w miejscu, które neguje scenariusz wzrostowy. Take Profit (TP) wyznaczony jest na poprzednich lokalnych szczytach, zgodnie z zasadą gry na kontynuację trendu. Po osiągnięciu odpowiedniego zysku planuję przestawić SL na BE (break even), aby zabezpieczyć pozycję bez ryzyka. - Scenariusz bazowy zakłada dalszy ruch wzrostowy zgodny z dominującą strukturą rynku. - W przypadku wybicia SL scenariusz zostaje zanegowany i pozycja zostanie zamknięta zgodnie z planem. -------------------------------------------------------------------------- 🇬🇧 English version below: EURJPY – BUY | H4 | Uptrend Continuation On the H4 chart of EURJPY, the market remains in a bullish trend. After a strong downward move, price entered a demand zone, where buying pressure appeared and the market started to stabilize. A BUY position was planned in line with the main trend, expecting a continuation of the bullish move. Stop Loss (SL) is placed below the demand zone, in an area that invalidates the bullish scenario. Take Profit (TP) is set at the previous local highs, following a trend continuation approach. Once price reaches a sufficient profit, I plan to move the SL to BE (break even) to secure the trade without risk. - The base scenario assumes further bullish movement in line with the dominant market structure. - If the SL is hit, the scenario is invalidated and the position will be closed according to the plan.
Long
od BartlomiejRupinski
Dzień oddechu na dolarzeWczorajszy brak decyzji o zmianie stóp procentowych ustabilizował na chwilę sytuację na dolarze. Surowce jednak nadal idą w górę. W tle decyzja Banku Kanady, który również utrzymał stopy na tym samym poziomie. FED nie zaskoczył Zgodnie z rynkowymi oczekiwaniami nie doszło wczoraj do niespodzianki. Kontrakty terminowe pokazywały brak zmiany stóp procentowych i rzeczywiście poziom nie uległ zmianie. Ważniejszy był komunikat po samej decyzji. Oczywiście zwrócono uwagę na inflację przekraczającą 2%, ale zniknęły zapisy o obawach o rynek pracy. Co ważne, spośród 12 członków tego gremium tylko 2 – nominowanych przez obecnego prezydenta – głosowało za obniżką. To pokazuje, że teoria o tym, iż obecna administracja po odejściu Jerome Powella będzie mogła dowolnie sterować polityką monetarną, nie jest słuszna. Wygląda na to, że FED obecnie naprawdę wchodzi trochę w tryb zwany często „wait and see”. Patrząc na kontrakty terminowe na stopy procentowe, marcowe cięcie jest również mało prawdopodobne. Rynki wczoraj reagowały umocnieniem amerykańskiej waluty, jednak po tym umocnieniu dalej jest powyżej poziomu 1,19 względem euro, co nadal oznacza bardzo słabego dolara. Jak reagują rynki? Umacniający się dolar powinien powodować, że surowce w nim wyrażone powinny tanieć. Powinny, ale z jakiegoś powodu wczorajszy dzień wcale nie uspokoił cen. Dzisiaj srebro dotarło do poziomu 120 USD za uncję po raz pierwszy w historii. Złoto na chwilę przekroczyło 5600 USD, również ustanawiając historyczny rekord. W górę szła także ropa naftowa. Najważniejszym aktywem, które traciło wczoraj na wartości były kryptowaluty. Te mają ogólnie dużo słabszą passę ostatnimi czasy. W skali roku bitcoin stracił bowiem względem dolara około 15%, z kolei złoto zyskało niemal 98%. Nie znaczy to wcale, że kolejny rok będzie taki sam. Pokazuje to natomiast, że rynek kryptoaktywów, mimo jego dużej popularyzacji, złapał właśnie potężną zadyszkę, nawet przy teoretycznie sprzyjającym otoczeniu spadających stóp procentowych. Kanada utrzymała stopy procentowe Spośród wczorajszych decyzji banków centralnych w Ameryce Północnej, ta z Kanady budziła mniejsze zainteresowanie. Dodatkowym argumentem jest to, że główna stopa wynosi tutaj 2,25%, a nie 3,5%-3,75% jak w USA. Pokazuje to, że jest tam znacznie mniej miejsca na dalsze ruchy w dół. Tym bardziej nie dziwi wczorajsza decyzja o pozostawieniu stóp procentowych na niezmienionym poziomie. Rynek nie reagował na te dane, gdyż był to scenariusz silnie prognozowany przez analityków. Wczoraj dolar kanadyjski drożał względem złotego, ale była to raczej reakcja na szersze odczyty rynkowe związane z oczekiwaniami na decyzję FED. Dzisiaj w kalendarzu danych makroekonomicznych warto zwrócić uwagę na: 14:30 – USA – bilans handlu zagranicznego, 14:30 – USA – wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, 16:00 – USA – zamówienia na dobra. Maciej Przygórzewski – główny analityk walutowy
od Internetowykantor
Dolar po 3,50 zł Cały rynek patrzy na dolara, który jest wyraźnie w odwrocie. Dzieje się to tuż przed decyzją FED w sprawie stóp procentowych, choć większość zakłada ich utrzymanie. Analitycy nie są zgodni co do powodu osłabienia. Dolar nadal w odwrocie Rynki przestały wierzyć w dolara. Tylko w ciągu ostatniego tygodnia amerykańska waluta straciła na wartości ponad 2,5%, a chwilami było to nawet ponad 3%. Co tak mocno jej szkodzi? To dobre pytanie. Inwestorzy patrzą bowiem niechętnie na dolara, a nie na inwestycje w USA. Giełdy znów testują historyczne maksima, a rentowności obligacji w ostatnich dniach spadają, co sugeruje rosnące zainteresowanie tym rynkiem. Czy zatem inwestorzy obawiają się obniżek stóp procentowych? Być może, tylko dlaczego nie widać tego na notowaniach kontraktów terminowych na stopę procentową? Co więcej, w ostatnim tygodniu szanse na spadek stóp na kolejnych posiedzeniach spadały. Rosną natomiast oczekiwania na cięcia w okolicach połowy roku, ale tak odległe ruchy nie powinny mieć większego wpływu na rynek walutowy. Jedną z hipotez jest też to, co określa się jako zamykanie carry tradingu. Inwestorzy w USA czasami stosowali strategię polegającą na zadłużaniu się w jenie japońskim. Korzystali zarówno z niższego oprocentowania, jak i z osłabiającego się jena, który tracił m.in. właśnie przez ten proces. Silne ostatnie ruchy na jenie oraz pogłoski o możliwych interwencjach mogły zachęcić część inwestorów do konwersji długu na dolary i realizacji zysków. Kto po Powellu? Od grudnia już dwukrotnie zmieniał się lider wyścigu o fotel prezesa FED. Kevin Hassett jeszcze na początku grudnia miał – według portalu Polymarket – ponad 80% szans na objęcie tego stanowiska. Dzisiaj jego notowania spadły do zaledwie 6%. Po nim na chwilę liderem został Kevin Warsh. Dziś nadal liczy się w wyścigu, ale jego szanse z dnia na dzień topnieją i wynoszą 27%. Obecnie na prowadzeniu jest Rick Rieder z wynikiem 47%. To dyrektor ds. inwestycji w globalne instrumenty o stałym dochodzie w dobrze znanym w branży funduszu inwestycyjnym BlackRock. Być może to właśnie jego kandydatura ciąży dolarowi. Jest on bowiem entuzjastą niższych niż obecnie stóp procentowych. Jeśli objąłby to stanowisko, należałoby oczekiwać rewolucji w FED. Na razie jednak, patrząc na notowania kontraktów terminowych, rynki nie grają jeszcze pod ten scenariusz. Co jeszcze powoduje tani dolar? Słabszy dolar nie pozostaje bez wpływu na rynki, bo wiele instrumentów i surowców jest bowiem w nim wyrażanych. Gdy amerykańska waluta tanieje, to często ceny dolarowe idą proporcjonalnie w górę, utrzymując wartość w walutach lokalnych. Spadki dolara powodują zatem, że droższa staje się nie tylko baryłka ropy, ale również uncja złota. O ile ropa nadal jest na relatywnie niskich poziomach, o tyle złoto przekroczyło poziom 5300 dolarów, zapominając już, że 5000 miało być ważnym poziomem. Dzisiaj w kalendarzu danych makroekonomicznych warto zwrócić uwagę na: 15:45 – Kanada – decyzja w sprawie stóp procentowych, 20:00 – USA – decyzja w sprawie stóp procentowych. Maciej Przygórzewski - główny analityk walutowy
od Internetowykantor
Ziemia osuwa się spod dolaraAmerykańska waluta ma za sobą bardzo trudne godziny – mamy ponad 3% spadku względem jena i prawie 1,5% od piątku wobec euro. Mimo że był to słabszy moment dla złotego, dolar i tak staniał o ponad 2 grosze. W tle złoto bez większych problemów przebiło barierę 5000 dolarów za uncję. Relacja jena z dolarem Japońska gospodarka nie ma ostatnio dobrej passy. Jeszcze w 2022 roku była trzecim co do wielkości państwem świata pod kątem PKB. Od tego czasu została wyprzedzona przez Niemcy, a jeżeli dane się potwierdzą, to w zeszłym roku również przez Indie. Trzeba pamiętać, że na niekorzyść Japonii bardzo mocno wpływał kurs jena. O ile większość walut w ostatnim czasie zyskiwała względem dolara, to nie można tego powiedzieć o jenie japońskim. Od 9 miesięcy pozostawał on w silnym trendzie spadkowym względem dolara. Tak było do piątku, kiedy doszło do wyraźnego umocnienia japońskiej waluty. Na rynku pojawiły się nawet informacje, że w związku z nadmiernie osłabiającym się jenem FED rozważa interwencje. Trzeba pamiętać, że w ramach tzw. carry trade wiele inwestycji w USA jest finansowane bardzo nisko oprocentowanymi kredytami w JPY. Jeżeli inwestorzy uznają, że to czas je przewalutować, będziemy świadkami gigantycznego wzrostu popytu na japońską walutę. Wówczas ponad 3% umocnienia w ciągu ostatniej doby może nie być jeszcze ostatnim. Jeśli Japonia nie ustabilizuje swojej waluty, to w kolejce do wyprzedzania jej gospodarki po Indiach ustawiła się Wielka Brytania. Dolar traci względem euro Amerykańska waluta straciła na wartości nie tylko wobec jena. Spadek względem euro nie był aż taki spektakularny, ale zobaczyliśmy próbę podejścia pod poziom 1,19 USD za 1 EUR. Był to najwyższy wynik od września, kiedy to kurs na moment znalazł się powyżej poziomu 1,19. Poprzedni raz tak słaby dolar był na rynku w 2021 roku. Co szkodzi amerykańskiej walucie? Z pewnością dane makroekonomiczne. Piątkowe indeksy koniunktury w przemyśle pokazały lepsze od oczekiwań wyniki w strefie euro oraz słabsze w USA. Do tego dodać należy geopolitykę. Administracja prezydencka jest ostatnio bardzo aktywna, aczkolwiek na aktywności się niestety kończy. Sytuacja z Grenlandią pokazuje, że udało jej się wrócić do punktu wyjścia, spowodować poważny konflikt, a na końcu jeszcze ogłosić to sukcesem. Jakby tego było mało, w górę poszła rentowność obligacji amerykańskich, które mimo wyjaśnienia kwestii Grenlandii nie wróciły do punktu wyjścia. Inwestorzy lubią przewidywalność, a tej nie otrzymują. Na deser mamy jeszcze środową decyzję FED w sprawie stóp – nie zanosi się tam na obniżki. Gdyby jednak do nich doszło, poziom 1,20 wydaje się być bardzo blisko. Pękło 5000 Jeszcze w piątek zastanawialiśmy się nie „czy”, a „kiedy” pęknie 5000 USD. Biorąc pod uwagę, że surowce zwyczajowo idą w górę, gdy dolar słabnie, nie możemy być szczególnie zdziwieni, że ta granica już jest za nami. Kurs jednak nie zatrzymał się i już przebił poziom 5100 USD. Analitycy nie nadążają stawiać nowych prognoz. Biorąc pod uwagę zmiany w FED w tym roku i parcie na dalsze obniżki stóp, stawianie kolejnych odważnych kamieni milowych przed ceną złota ma swoje uzasadnienie. Nie można jednak wykluczyć, że o ile banki kupują złoto by je trzymać, to indywidualni inwestorzy mogą chcieć zrealizować jednak duże zyski. Dzisiaj w kalendarzu danych makroekonomicznych brak ważnych odczytów. Maciej Przygórzewski – główny analityk walutowy
od Internetowykantor
EUR/USD + GBP/USD + DXY - 1WEU - zwątpiłem w longi, natomiast poprzedni tydzień wyraźnie pokazał swój sprzeciw. Mamy dobre, nowe triggery. POI z ostatniego SMT bardzo dobrze utrzymało cenę i widać jednostronną wygraną. Nowe SMT i pełne synchro, do tego ładne engulfing, tutaj nie ma miejsca na shorty. Jedziemy do BSL. GU - double top już jest blisko, oczekujemy, że całe trio obroni 50% ruchów i dokończy drogę. DXY - również dobra reakcja jeszcze raz z POI z SMT tak jak EU, mają tam jakiś interes, który rozpoczęli, więc podążajmy za śladami dużego kapitału w stronę kolejnej puli LIQ. Dopóki cały swing z poprzedniego tygodnia jest broniony, oczekuję kontynuacji kierunków.
od Trading_Journal_PL
Cła jednak odwołaneWygląda na to, że scenariusz ceł za wspieranie Grenlandii się oddala, na co rynki reagują entuzjastycznie. Płace w Polsce rosną dużo szybciej od oczekiwań, a co z inflacją? Złoto znów idzie w górę i przygotowuje się ataku na psychologiczną barierę 5000 USD. Jednak bez ceł a Grenlandię Zgodnie z przewidywaniami wielu analityków dwa tygodnie, które od ogłoszenia ceł do ich wejścia w życie miały upłynąć, to było dość czasu, by doszło do zmiany zdania. Już w tym tygodniu okazuje się, że taryf jednak nie będzie i przygotowywane jest porozumienie w sprawie tego terytorium. Wygląda więc na to, że na wyspie faktycznie staną amerykańskie instalacje obronne. Nie dojdzie jednak do jej przejęcia przez USA. Jak reagują rynki? Na giełdach widać ulgę. Nie wróciliśmy jeszcze do poziomów sprzed początku zamieszania, ale główne indeksy odbiły w górę. Na rynku walutowym z kolei trwa przecena dolara względem euro. Od początku tygodnia amerykańska waluta potaniała z okolic 1,16 USD za 1 EUR w okolice 1,175 USD za 1 EUR. Płace w Polsce przyspieszają Wczoraj poznaliśmy pakiet danych z Polski. Produkcja budowlano-montażowa niespodziewanie wzrosła o 4,5%, podczas gdy analitycy spodziewali się spadku. Ważniejsze wydają się jednak odczyty na temat wynagrodzeń. Grudzień był pierwszym miesiącem w historii, w którym średnia płaca przekroczyła 9500 zł. Co więcej, był o ponad 500 zł lepszy od poprzedniego rekordowego miesiąca. Pensje rosną o 8,6% w skali roku, czyli o 1,5% powyżej oczekiwań. Na tę informację musimy spojrzeć z dwóch stron. Z jednej – przeciętnie jako społeczeństwo zarabiamy więcej, co jest z pewnością pozytywne. Z drugiej – oddala to dalsze obniżki stóp procentowych. Wysoka presja płacowa jest rzeczą, która może wpłynąć na szybki wzrost poziomu cen. Gdyby miało dojść do wzrostu inflacji, należy oczekiwać, że powstrzyma on lub przynajmniej spowolni dalsze obniżki stóp. Kiedy 5000? Wczoraj wieczorem kurs kontraktów na złoto zatrzymał się na poziomie 4960 dolarów. Do psychologicznej granicy wciąż brakuje, ale już naprawdę niewiele. Od początku roku wzrost ceny wyniósł wówczas ponad 14%. Ten dodatkowy procent, którego zabrakło, wydaje się zatem jedynie kwestią czasu. Oprócz próby ucieczki kapitału do bezpiecznych przystani mamy jeszcze jeden ważny powód – osłabienie dolara. Im tańszy jest bowiem dolar, w którym wyceniane jest złoto, tym mniej złoto kosztuje w walutach lokalnych. Z tego powodu, gdy amerykańska waluta słabnie, cena dolarowa surowców idzie w górę. W rezultacie cena surowca w walucie lokalnej pozostaje w miarę stała. Dzisiaj w kalendarzu danych makroekonomicznych warto zwrócić uwagę na odczyty indeksów PMI oraz: 14:30 – Kanada – wyniki sprzedaży detalicznej. Maciej Przygórzewski – główny analityk walutowy
od Internetowykantor
EURUSD Widoczna dystrybucjaCena po wzrostach zaczęła wychamowywać i tworzyć konsolidację, zatem jesteśmy po ładnym wzroście. Forex działa troche inaczej niż akcje i krypto ale szablon jest podobny. -Mamy cenę po wzrostach -Tworzy się konsolidacja a w niej dystrybucja -Widoczny był fake breakeout -cena testowała wyższe poziomy i mamy mocny opór podażowy Cena nie musi polecieć w oszałamiajacym tempie ale sugeruje, że możemy mieć spadek, dopuszczalny nawet jako korekta na wykresie (D1)
Short
od janwondolowski