Obligacje korporacyjne

Obligacje korporacyjne to instrumenty dłużne emitowane przez spółki w celu pozyskania kapitału na działalność operacyjną. W przeciwieństwie do akcji reprezentują pożyczkę — inwestorzy udzielają finansowania, a spółka zobowiązuje się do wypłaty regularnych odsetek i spłaty kapitału w terminie zapadalności.

Choć niosą większe ryzyko niż obligacje skarbowe — ze względu na potencjalną niestabilność lub krótszy horyzont życia spółek — to generalnie są bezpieczniejsze niż akcje. W razie problemów finansowych spółki obligatariusze mają pierwszeństwo przed akcjonariuszami.

Skorzystaj ze Skanera obligacji, aby wyszukać i przeanalizować obligacje korporacyjne dopasowane do Twojej strategii inwestycyjnej.

Najlepsze obligacje korporacyjne do zakupu to te, które są zgodne z Twoją tolerancją ryzyka i strategią.

Jednym z czynników, które wielu inwestorów bierze pod uwagę, jest ocena kredytowa emitenta — ocena prawdopodobieństwa, że spółka emitująca obligacje terminowo wywiąże się ze swoich zobowiązań. Najbardziej uznane agencje ratingowe to Moody’s, Fitch Ratings oraz S&P Ratings.

Wielu inwestorów wybiera również fundusze ETF o stałym dochodzie, które czynią obligacje korporacyjne bardziej dostępnymi dla tych, którzy nie chcą inwestować bezpośrednio.

Możesz znaleźć więcej obligacji inwestycyjnych dzięki naszemu Skanerowi obligacji.

Rentowność obligacji korporacyjnych to zwrot z dokonanych inwestycji. Istnieją cztery różne typy rentowności obligacji korporacyjnych.

- Bieżąca rentowność mierzy dochód z obligacji w odniesieniu do jej bieżącej ceny rynkowej. Oblicza się ją, dzieląc oprocentowanie kuponowe przez cenę obligacji

- Rentowność do wykupu (YTM) to roczna wewnętrzna stopa zwrotu, jaką inwestor uzyskałby, kupując obligację po bieżącej cenie, trzymając ją do terminu wykupu i otrzymując wszystkie płatności kuponowe oraz wartość nominalną w dniu wykupu

- Rentowność ekwiwalentna obligacji (BEY) obliczana jest poprzez podwojenie półrocznej rentowności. Służy do celów porównawczych i nie zakłada szczegółowej analizy całkowitego zwrotu z obligacji

- Efektywna roczna rentowność (EAY) przedstawia rzeczywisty zwrot z obligacji przy założeniu, że płatności kuponowe są reinwestowane po tej samej stopie, co rentowność kuponowa obligacji.

Kupon obligacji korporacyjnej (coupon rate) to roczne odsetki wypłacane przez emitenta, liczone od wartości nominalnej obligacji. Wypłaty zwykle następują regularnie, z różną częstotliwością, aż do terminu zapadalności (np. co 3 lub 6 miesięcy), w zależności od rodzaju obligacji.

Niektóre obligacje skarbowe są zerokuponowe, co oznacza, że nie płacą odsetek. Zamiast tego sprzedaje się je z dyskontem do wartości nominalnej, co rekompensuje brak regularnego kuponu.

Szukasz odpowiedniej obligacji? Skorzystaj ze Skanera obligacji, aby porównać dostępne opcje.

Obligacje korporacyjne o wysokiej rentowności, zwane też „junk bonds”, są zwykle emitowane przez spółki mające trudności finansowe. Takie firmy mają niższe oceny kredytowe i słabsze wyniki, co czyni je inwestycjami o wyższym ryzyku. Aby to zrekompensować, oferują wyższe kupony, by przyciągnąć inwestorów. Traderzy mogą kupować te obligacje z nadzieją na zysk kapitałowy, jeśli poprawi się ocena kredytowa emitenta.

Niezależnie od strategii, nie działaj w ciemno — przed inwestycją zawsze wykonaj rzetelny research.

Bądź na bieżąco dzięki News Flow i monitoruj wyniki spółek, aby śledzić potencjalne zmiany ryzyka i zwrotu.

Wartość nominalna (par value, principal) to kwota, którą spółka zobowiązuje się zwrócić w terminie wykupu.

Na rynku wtórnym ceny obligacji mogą się wahać, gdy pojawiają się nowe emisje z innymi kuponami. Jeśli posiadasz obligację z kuponem 3%, a nowe papiery oferują 3,5%, Twoja obligacja może być wyceniana niżej, bo daje mniejsze odsetki.

W momencie wykupu obie obligacje i tak zostaną spłacone po tej samej wartości nominalnej — niezależnie od wcześniejszych wahań cen.

Śledź stopy kuponowe obligacji korporacyjnych, aby być na bieżąco z rynkiem.

Obligacje korporacyjne o ratingu inwestycyjnym są uważane za najbezpieczniejszą opcję wśród obligacji. Wynika to z faktu, że emitujące je spółki prowadzą solidną politykę finansową i są uznawane za stabilne. To uznanie pochodzi od jednej z trzech głównych agencji ratingowych — Moody’s, Fitch Ratings oraz S&P Ratings. Agencje te stosują podobne systemy oceny zarówno dla rządów, jak i spółek.

Obligacje inwestycyjne zazwyczaj oferują niższe oprocentowanie kuponowe, ale ich atrakcyjność polega na wiarygodności. Inwestorzy często wybierają je ze względu na niższe ryzyko i większe prawdopodobieństwo spłaty — w przeciwieństwie do obligacji wysokodochodowych, które mogą charakteryzować się większą zmiennością.

Odkryj więcej spółek o ratingu inwestycyjnym, filtrując je w naszym Skanerze Obligacji.

Termin zapadalności to data, w której emitent musi spłacić wartość nominalną obligacji. To jeden z kluczowych czynników kształtujących cenę obligacji; do czasu wykupu obligatariusze otrzymują odsetki (kupon).

Obligacje korporacyjne dzieli się zwykle według zapadalności:
- Krótkoterminowe: do 3 lat
- Średnioterminowe: 3–10 lat
- Długoterminowe: powyżej 10 lat

Dłuższy termin do wykupu zwykle oznacza większe ryzyko, bo ceny na rynku wtórnym bardziej podlegają zmianom wraz z emisją nowych papierów.

Poznaj nasze listy krótkoterminowych i długoterminowych obligacji korporacyjnych, aby lepiej zrozumieć rynek.

Kupno obligacji korporacyjnych to prosty proces, ale potrzebny będzie niezawodny broker, który umożliwi Ci dostęp do rynku. Gdy znajdziesz dom maklerski odpowiadający Twojemu stylowi i wymaganiom, możesz przystąpić do otwarcia rachunku. Sprawdź naszą listę partnerów brokerskich i rozpocznij handel bezpośrednio z poziomu wykresów.

Przed rozpoczęciem inwestowania TradingView zdecydowanie zaleca poświęcenie czasu na zrozumienie rynku. Możesz przetestować swoją strategię, korzystając z konta Paper Trading, oraz wykorzystać nasz Skaner obligacji, aby odkryć najlepsze możliwości inwestycyjne.

Cena rynkowa to wartość, po jakiej obligacja korporacyjna jest sprzedawana na rynku wtórnym. W zależności od warunków gospodarczych, oceny kredytowej emitenta oraz dostępnych alternatywnych obligacji, może być wyższa lub niższa od wartości nominalnej. W takich przypadkach obligacje są notowane z dyskontem lub premią.

Ceny i rentowności różnych obligacji znajdziesz w naszym Skanerze obligacji.