Obligacje korporacyjne

Obligacje korporacyjne są instrumentami dłużnymi emitowanymi przez spółki w celu pozyskania kapitału na działalność operacyjną. W przeciwieństwie do akcji reprezentują one pożyczkę — inwestorzy pożyczają pieniądze, a w zamian spółka zobowiązuje się do regularnych wypłat odsetek oraz zwrotu pełnej kwoty kapitału w terminie zapadalności.

Choć wiążą się z większym ryzykiem niż obligacje rządowe — ze względu na potencjalną niestabilność lub krótszy okres funkcjonowania spółek — obligacje korporacyjne są zazwyczaj bezpieczniejsze niż akcje. W przypadku problemów finansowych spółki posiadacze obligacji mają pierwszeństwo przed akcjonariuszami.

Skorzystaj z naszego Skanera obligacji, aby odkrywać i analizować obligacje korporacyjne dopasowane do Twojej strategii inwestycyjnej.

Najlepsze obligacje korporacyjne do zakupu to te, które są zgodne z Twoją tolerancją ryzyka oraz strategią.

Jednym z czynników, które wielu inwestorów bierze pod uwagę, jest ocena kredytowa emitenta — czyli ocena prawdopodobieństwa, że spółka emitująca terminowo wywiąże się ze swoich zobowiązań dłużnych. Najbardziej uznane agencje ratingowe to Moody’s, Fitch Ratings oraz S&P Ratings.

Wielu inwestorów preferuje również ETF-y dochodu stałego — sprawiają one, że obligacje korporacyjne są bardziej dostępne, jeśli nie jesteś jeszcze gotowy na bezpośrednie inwestowanie.

Więcej obligacji o ratingu inwestycyjnym znajdziesz dzięki naszemu Skanerowi obligacji.

Rentowności obligacji korporacyjnych to zwroty z dokonanych inwestycji. Istnieją cztery różne rodzaje rentowności obligacji korporacyjnych.

- Bieżąca rentowność mierzy dochód uzyskiwany z obligacji w relacji do jej bieżącej ceny rynkowej. Jest obliczana poprzez podzielenie stopy kuponowej przez cenę obligacji

- Rentowność do zapadalności (YTM) to roczna, zannualizowana wewnętrzna stopa zwrotu, jaką inwestor uzyskałby, gdyby kupił obligację po jej bieżącej cenie, utrzymał ją do daty zapadalności oraz otrzymał wszystkie płatności kuponowe i wartość nominalną obligacji w dniu zapadalności

- Rentowność równoważna obligacji (BEY) jest obliczana poprzez podwojenie rentowności półrocznej. Służy do celów porównawczych i nie oznacza szczegółowej analizy całkowitego zwrotu z obligacji

- Efektywna roczna rentowność (EAY) to sposób przedstawienia rzeczywistego zwrotu z obligacji przy założeniu, że płatności kuponowe są reinwestowane po tej samej stopie co rentowność kuponowa obligacji

Stopa obligacji korporacyjnych (stopa kuponowa) to roczne odsetki wypłacane przez emitenta, obliczane na podstawie wartości nominalnej obligacji. Płatności są zazwyczaj dokonywane regularnie z różną częstotliwością aż do zapadalności (np. co 3 lub 6 miesięcy), w zależności od rodzaju obligacji.

Niektóre obligacje rządowe są zerokuponowe, co oznacza, że nie wypłacają odsetek. Zamiast tego są sprzedawane z dyskontem względem wartości nominalnej, co rekompensuje brak regularnych płatności odsetkowych.

Szukasz odpowiedniej obligacji? Skorzystaj z naszego Skanera obligacji, aby porównać alternatywy.

Obligacje korporacyjne o wysokiej rentowności, zwane też „junk bonds”, są zwykle emitowane przez spółki mające trudności finansowe. Takie firmy mają niższe oceny kredytowe i słabsze wyniki, co czyni je inwestycjami o wyższym ryzyku. Aby to zrekompensować, oferują wyższe kupony, by przyciągnąć inwestorów. Traderzy mogą kupować te obligacje z nadzieją na zysk kapitałowy, jeśli poprawi się ocena kredytowa emitenta.

Niezależnie od strategii, nie działaj w ciemno — przed inwestycją zawsze wykonaj rzetelny research.

Bądź na bieżąco dzięki News Flow i monitoruj wyniki spółek, aby śledzić potencjalne zmiany ryzyka i zwrotu.

Wartość nominalna (nazywana również wartością emisyjną lub kapitałem) to kwota, którą spółka zobowiązuje się spłacić, gdy obligacja osiągnie zapadalność.

Na rynku wtórnym ceny obligacji mogą się zmieniać wraz z emisją nowych obligacji o różnych stopach kuponowych. Na przykład, jeśli posiadasz obligację korporacyjną ze stopą kuponową 3%, a nowe obligacje oferują 3,5%, Twoja obligacja może być notowana po niższej cenie, ponieważ zapewnia niższe odsetki.

Jednak w dniu zapadalności obie obligacje zostaną spłacone po tej samej wartości nominalnej — niezależnie od tego, jak zmieniły się ich ceny rynkowe.

Śledź rentowności obligacji korporacyjnych, aby być na bieżąco z ruchami rynkowymi.

Obligacje korporacyjne o ratingu inwestycyjnym są uznawane za najbezpieczniejszą opcję wśród obligacji. Wynika to z faktu, że spółki emitujące stosują solidne praktyki finansowe i są rozpoznawane ze względu na swoją stabilność. To uznanie pochodzi od jednej z trzech głównych agencji ratingowych — Moody's, Fitch Ratings oraz S&P Ratings. Agencje te stosują podobne systemy ocen zarówno dla rządów, jak i spółek.

Obligacje o ratingu inwestycyjnym zazwyczaj oferują niższe stopy kuponowe, ale ich atrakcyjność polega na niezawodności. Inwestorzy często wybierają je ze względu na mniejsze ryzyko i większe prawdopodobieństwo spłaty — w przeciwieństwie do obligacji o wysokiej rentowności, które mogą być bardziej zmienne.

Odkryj więcej spółek o ratingu inwestycyjnym, filtrując je w naszym Skanerze obligacji.

Data zapadalności to dzień, w którym emitent musi spłacić wartość nominalną obligacji. Jest to jeden z kluczowych czynników wpływających na cenę obligacji, a do momentu jej wykupu posiadacze obligacji otrzymują płatności odsetkowe (stopę kuponową).

Obligacje korporacyjne są zazwyczaj grupowane według terminu zapadalności:
- Krótkoterminowe: 3 lata lub mniej
- Średnioterminowe: 3–10 lat
- Długoterminowe: 10 lat i więcej

Obligacje o dłuższym terminie zapadalności mają tendencję do wyższego ryzyka, ponieważ ich ceny mogą z czasem podlegać wahaniom na rynku wtórnym w związku z emisją nowych obligacji.

Poznaj nasze listy krótkoterminowych obligacji korporacyjnych oraz długoterminowych obligacji korporacyjnych, aby lepiej zrozumieć rynek obligacji.

Kupno obligacji korporacyjnej jest prostym procesem, ale będziesz potrzebować rzetelnego brokera, aby uzyskać dostęp do rynku. Gdy znajdziesz firmę maklerską odpowiadającą Twojemu stylowi i wymaganiom, możesz przejść do otwarcia tam konta. Zapoznaj się z naszą listą partnerów brokerskich i rozpocznij handel bezpośrednio z wykresów.

Przed rozpoczęciem inwestowania TradingView zdecydowanie zaleca poświęcenie czasu na zrozumienie rynku. Możesz przetestować swoją strategię, korzystając z konta Paper Trading, oraz użyć naszego Skanera obligacji, aby odkryć najlepsze możliwości inwestycyjne.

Cena rynkowa to kwota, za jaką obligacja korporacyjna jest sprzedawana na rynku wtórnym. W zależności od warunków gospodarczych, oceny kredytowej emitenta oraz innych dostępnych obligacji, może być wyższa lub niższa od wartości nominalnej obligacji. W takich przypadkach obligacje są notowane z dyskontem lub z premią.

Ceny i rentowności różnych obligacji możesz znaleźć dzięki naszemu Skanerowi obligacji.