Rozpocznij

Analizy Trendu

Złoto 1H – Czy 4210 ponownie odrzuci, czy 4166 rozpali rajd?🟡 XAUUSD – Plan Smart Money na dzień | autor: Ryan_TitanTrader (09/12) 📈 Kontekst Rynkowy Złoto nadal słabnie poniżej 4200 USD, ponieważ rosnące rentowności amerykańskich obligacji skarbowych wywierają presję na kruszec, a rynki przygotowują się na nadchodzącą decyzję Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych. Według FXStreet, rosnące rentowności w ciągu dnia ograniczają wzrost złota, a sprzedający pozostają aktywni poniżej 4200, podczas gdy uczestnicy czekają na jasność co do przyszłych wskazówek Fed. To środowisko tworzy krajobraz wrażliwy na płynność, w którym instytucje mogą przeprowadzać ruchy po obu stronach, zanim zdecydują się na kierunek. Na H1 cena oscyluje czysto między strefą podaży premium (4208–4210) a strefą popytu z rabatem (4168–4166). Ważny ruch wymaga MSS → BOS → przesunięcia z dowolnej skrajności. 🔎 Ramy Techniczne – Struktura Smart Money (1H) Aktualna Faza: Boczne ściskanie po kolejnych zmianach CHoCH Kluczowa Idea: Oczekuj przejęcia płynności powyżej 4210 lub poniżej 4166 przed rzeczywistym ruchem Strefy Płynności i Wyzwalacze • 🔴 SPRZEDAJ ZŁOTO 4208 – 4210 | SL 4218 • 🟢 KUP ZŁOTO 4168 – 4166 | SL 4158 Oczekiwanie na Przepływ Instytucjonalny: przejęcie → MSS/CHoCH → BOS → przesunięcie → retest FVG/OB → ekspansja 🎯 Zasady Wykonania (dopasowane do twoich dokładnych stref) 🔴 SPRZEDAJ ZŁOTO 4208 – 4210 | SL 4218 Zasady: ✔ Cena dotyka strefy premium (4208–4210) ✔ Potwierdzony niedźwiedzi MSS/CHoCH na M5–M15 ✔ Silny BOS w dół + przesunięcie ✔ Wejście na wypełnieniu FVG lub retest zdefiniowanej podaży OB Cele: 1. 4185 2. 4175 3. 4168 – 4166 🟢 KUP ZŁOTO 4168 – 4166 | SL 4158 Zasady: ✔ Przejęcie poniżej 4167 w celu zebrania płynności po stronie sprzedaży ✔ Byczy MSS/CHoCH formuje się z rabatu ✔ Czysty BOS + impulsywne przesunięcie w górę ✔ Wejście przez bycze wypełnienie FVG lub retest popytu OB Cele: 1. 4184 2. 4200 3. 4210 ⚠️ Uwagi o Ryzyku • Rosnące rentowności mogą generować zwodnicze skoki—unikaj wejść bez BOS + przesunięcia • Nie gonić ceny w zakresie ściskania • Utrzymuj SL na poziomie unieważnienia strukturalnego, a nie w dowolnych punktach • Zmniejsz ekspozycję przed zmiennością związaną z Fed w tym tygodniu 📍 Podsumowanie Dzisiejsza konfiguracja obraca się wokół dwóch scenariuszy instytucjonalnych: • Przejęcie płynności 4210 wyzwala niedźwiedzią strukturę → dostawa w dół w kierunku 4166 lub • Przejęcie płynności 4166 formuje byczy MSS → ekspansja w górę z powrotem w kierunku 4210 Niech struktura potwierdzi. Cierpliwość opłaca się traderowi—SMC reaguje, nigdy nie przewiduje. ⚡️ 📌 Śledź @Ryan_TitanTrader dla codziennych analiz Smart Money.
OANDA:XAUUSDShort
od Ryan_TitanTrader
UNIUSDT - LONG ? Witam Wszystkich serdecznie Posze sobie zobaczyć korelacje UNIUSDT / BTCUSDT UNI — Pozycja LONG Uniswap utrzymuje bardzo silne fundamenty: wysoki 30-dniowy wolumen DEX (~70+ mld USD), stabilny TVL oraz rosnącą liczbę aktywnych użytkowników protokołu. Mimo zmienności rynku UNI pozostaje jednym z głównych beneficjentów rosnącej aktywności w DeFi. W ostatnich tygodniach zauważalna jest klasyczna zależność: zwiększona zmienność na BTC pojawia się wcześniej w aktywności swapów na Uniswap, co często prowadzi do wcześniejszego impulsu wzrostowego na UNI zanim BTC potwierdzi kierunek. Mechanizm ten wynika z rotacji kapitału na DEX oraz elastycznej płynności altcoinów. Technicznie UNI utrzymuje strukturę wyższych dołków i wyższych szczytów, a wolumen rośnie podczas wybicia i maleje w korektach — co wskazuje na akumulację. W mojej ocenie token ma przestrzeń do kontynuacji trendu wzrostowego, a obecne poziomy są uzasadnione dla pozycji LONG. To moja prywatna opinia nikomu nie polecam jedynie sam dla siebie zapisuje. Pozdrawiam
Long
od Gibon_Pl
BTC apdejtosLudzinki nie grajcie w trudzie bocznym jest cholernie zachęcający dla ludzi nerwowych nie grajcie w nim. To jest miejsce dla zgarniania kapitału. Dajcie na wstrzymanie idźcie polatać dronem to trochę potrwa. Na poziomie 92 K jest duża strefa podażową obserwujcie linie popytową na paraboli przed nami jeśli nie będzie obrony na niej towciaz będziemy się kisić w bocznym lub nawet spadkowym. Yc może pojawi się popyt na poziomie 86K .mamy już 3 próby odbicia od paraboli i coraz mniejszy popyt
BITSTAMP:BTCUSD
od jarek83
NFLX📌 Wokół firmy produkującej seriale telewizyjne powstał serial oparty na faktach. 5 grudnia 2025 r.: Netflix formalnie zgodził się na przejęcie studia filmowego WBD i serwisu streamingowego HBO Max za 82,7 miliarda dolarów (czyli 27,75 dolara za akcję WBD). Transakcja ma zostać sfinalizowana w trzecim kwartale 2026 roku, po uzyskaniu zgody organów regulacyjnych. 8 grudnia 2025 r.: Paramount Skydance złożył wrogą kontrofertę bezpośrednio akcjonariuszom WBD. Chcą oni kupić całą firmę, w tym kanały kablowe (CNN, TNT Sports), za 108,4 miliarda dolarów (30 dolarów za akcję). To o 25–18 miliardów dolarów więcej niż oferta Netflixa.
NASDAQ:NFLX
od A3MInvestments
Kino Polska - walczy o powrót do szczytów z 2024. Cześć, W 9 miesiącach 2025 roku Kino Polska TV wypracowała 241,5 mln zł przychodów, co oznacza wzrost o ok. 5% r/r. Zysk operacyjny (EBIT) sięgnął 72,8 mln zł (+14% r/r), a zysk netto z działalności kontynuowanej 58,2 mln zł (+13% r/r). EBITDA podskoczyła do 134,1 mln zł, rosnąc o 19% r/r, a marża EBITDA urosła z ~49% do 56%. Innymi słowy – sprzedaż rośnie umiarkowanie, ale zyski rosną znacznie szybciej, bo biznes jest coraz bardziej rentowny. W samym III kwartale 2025 r. przychody wyniosły 80 mln zł (vs 73,9 mln zł rok wcześniej), a zysk netto ok. 19,2 mln zł – to kolejny kwartał, w którym Grupa dowozi zarówno na poziomie top line, jak i bottom line. Nie ma tu fajerwerków wzrostu jak w młodych techach, ale jest stabilne „dokładanie” wyniku z kwartału na kwartał. Nie wszystko jednak jest idealne. Zoom TV, mimo rosnących przychodów reklamowych (+5% r/r), na poziomie operacyjnym pokazał w 9M 2025 stratę ok. –2,1 mln zł, głównie przez wyższe koszty contentu. To klasyczny przykład projektu, który ma poprawiać zasięg i ofertę grupy, ale w krótkim terminie „zjada” marżę. Przy mocnym rynku reklamy można sobie na to pozwolić, ale w scenariuszu schłodzenia popytu właśnie takie kanały będą pierwsze do cięcia. Bilansowo Kino Polska wygląda jednak bardzo solidnie. Kapitał własny urósł do ok. 339 mln zł, spółka generuje silny cash flow operacyjny (ponad 57 mln zł w 9M 2025), wypłaca stałą dywidendę 0,63 zł na akcję, a przy tym nie jest dociążona długiem. Strategicznie narracja jest dość klarowna. Utrzymać 5. pozycję na rynku mediów w Polsce, dalej pompować przychody z reklamy na własnych kanałach (Stopklatka, Zoom, FilmBox, Kino Polska), rozwijać kontent i wykorzystać grupę Canal+ do ekspansji FilmBox i FilmBox+ na rynkach zagranicznych. To nie jest historia przełomowego produktu tech, a raczej konsekwentne granie tego samego schematu: więcej dobrego contentu → wyższa oglądalność → więcej reklamy → wyższe marże. Są jednak pewne ryzyka na tym rynku. Po pierwsze cykliczność rynku reklamy TV – jeśli budżety reklamowe się cofają, wyniki polecą w dół praktycznie 1:1. Po drugie koszty ramówek – przykład Zoom TV pokazuje, że agresywne inwestycje w program mogą szybko uderzyć w EBIT. Po trzecie strukturalna zmiana w kierunku VOD i OTT – spółka rozwija FilmBox+, ale core to nadal klasyczna telewizja liniowa, która długoterminowo będzie musiała mocniej walczyć o widza. Przechodząc do wykresu, od początku roku kurs Kino Polska TV zachowuje się słabiej niż rok 2024. YTD spółka jest ok. –8%, co samo w sobie nie wygląda dramatycznie, ale trzeba pamiętać, że mówimy o rynku, który w grudniu 2024 testował historyczne maksima. Ten kontekst jest kluczowy. W grudniu 2024 roku kurs doszedł do 21,6 zł, czyli praktycznie dotknął historycznego maksimum w rejonie 21,9 zł. Popyt spróbował, ale nie był w stanie przepchnąć rynku wyżej. Pojawiła się podaż i rozpoczęła się kilkumiesięczna korekta. Co ważne – to nie był gwałtowny zwrot trendu, tylko klasyczne schłodzenie po mocnym ruchu wzrostowym. Rynek nie oddał wcześniejszego impulsu, tylko przeszedł w boczny, lekko spadkowy ruch, zbierając siły. Wykres W1 podejście pod ATH: Patrząc szerzej, Kino Polska porusza się w czytelnym, równoległym kanale wzrostowym, który trwa od dołków pandemicznych. Obecna korekta odbywa się wewnątrz kanału, bez naruszenia jego dolnego ograniczenia. To oznacza jedno. Z punktu widzenia trendu długoterminowego nic się jeszcze nie wydarzyło złego. Rynek po prostu pracuje czasem, a nie ceną. Wykres W1 kanał wzrostowy: Na interwale tygodniowym bardzo dobrze widać strefę podażową 20,2–21,9 zł. To rejon, w którym rynek zatrzymał się w 2024 roku, pojawiała się podaż przy kolejnych podejściach i brakowało wolumenu, żeby zrobić trwałe wybicie. Dopóki kurs znajduje się poniżej tej strefy, każda próba wzrostu jest tylko testem podaży, a nie potwierdzonym ruchem. Po stronie wsparć mamy 18,1 zł to pierwsze istotne wsparcie strukturalne, natomiast kolejne 17,1–17,3 zł to silniejsza strefa popytowa z przeszłości. 15,25 zł to granica, poniżej której dopiero zaczęłaby się dyskusja o zmianie trendu średnioterminowego. Wykres W1 (wsparcia / opory / strefa podażowa): Na interwale dziennym zniesienie Fibonacciego liczone od szczytu 21,6 zł do dołka 15,15 zł pokazuje bardzo podręcznikowy obraz. Rynek: doszedł do 0,786 (ok. 20,2 zł), czyli dokładnie tam, gdzie w korektach często kończy się ruch powrotny. To jest ten moment, w którym rynek musi się określić albo popyt przejmie kontrolę i spróbuje ponownie zaatakować ATH, albo 0,786 okaże się sufitem i zobaczymy kolejne cofnięcie. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Profil wolumenu bardzo ładnie tłumaczy obecną stagnację. POC wypada w rejonie 19,75 zł, a kurs znajduje się tuż nad tym poziomem. To jest klasyczny obszar równowagi – tu było najwięcej handlu, więc rynek naturalnie „zawiesza się” cenowo. Utrzymanie się powyżej POC daje szansę na dalsze podejścia pod 20,5–21,0 zł, natomiast zejście poniżej POC otwiera drogę do szybszego ruchu w dół, nawet w okolice 17–18 zł, gdzie znajduje się kolejna strefa popytu. Wykres D1 (profil wolumenu): Technicznie Kino Polska jest w punkcie decyzyjnym długoterminowo trend wzrostowy nadal obowiązuje. Natomiast krótkoterminowo wszystko rozgrywa się między 19,1 a 20,2 zł. Dopiero wybicie i utrzymanie powyżej 20,2-21 zł otworzy drogę do realnej próby nowych maksimów. Odrzucenie tej strefy zwiększy ryzyko cofnięcia w kierunku 18–17 zł, które nadal będzie tylko korektą w większym trendzie. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:KPL
od SkotarekG
XAUUSD: Wybicie i retest – Niedźwiedzi scenariusz kontynuacjiAnaliza wykresu (XAUUSD) 1. Struktura rynku Cena najpierw wykonała silny ruch wzrostowy, a następnie weszła w fazę konsolidacji bocznej (żółte pole). Ten obszar oznacza akumulację/dystrybucję, gdzie kupujący i sprzedający byli w równowadze. 2. Wybicie i retest Kurs wybił się w dół z konsolidacji, co wskazuje na przewagę podaży i presję spadkową. Obecnie cena wykonuje retest poziomu wybicia (czerwona linia w okolicach 4191.953), co jest typowym zachowaniem przed ewentualną kontynuacją trendu. 3. Ustawienie transakcyjne Na wykresie przedstawiono pozycję krótką (sell) z okolic retestu. Zacieniony obszar nad wejściem pokazuje strefę stop-loss. Niebieskie strzałki wskazują: TP 50% — częściowy take profit TARGET — ostateczny cel dla dalszego spadku 4. Biąs rynkowy Dopóki cena pozostaje poniżej poziomu retestu, dominujący jest trend spadkowy. Struktura wykresu wspiera scenariusz kontynuacji ruchu w dół. 5. Ryzyko Jeśli cena zamknie się powyżej czerwonej linii, setup traci ważność. Krótka konsolidacja po spadku sygnalizuje pewną niepewność, ale mocne potwierdzenie spadkowe pojawi się przy wyraźnym ruchu w dół.
OANDA:XAUUSDShort
od DrForexPhd
XAUUSD – Niedźwiedzia formacja po wybiciu płynnościAnaliza: Wykres przedstawia spadkowe (niedźwiedzie) setup na XAUUSD, gdzie cena weszła w strefę podaży (Supply Zone) i może rozpocząć ruch w dół. Najważniejsze elementy: Strefa podaży (obszar SL): Cena dotknęła czerwonej strefy, w której wcześniej dominowali sprzedający. To zaznaczony obszar potencjalnego stop-lossu. Oczekiwana dystrybucja: Zygzakowaty schemat wskazuje na możliwą konsolidację / dystrybucję przed głównym spadkiem. Strefa wejścia: Obecny kurs znajduje się tuż pod strefą podaży, co jest typowe dla scenariuszy short po zabraniu płynności nad szczytem. TP 50%: Poziom 4193.439 oznacza pierwszy, częściowy poziom realizacji zysków. Końcowy cel (Target): Dolna ciemna strefa to finalny obszar targetu, zgodny z wcześniejszą strefą popytu oraz niższymi poziomami płynności. Podsumowując: wykres sugeruje wyraźne nastawienie spadkowe — płynność u góry została zebrana, spodziewana jest dystrybucja, a następnie silny zjazd ceny do strefy docelowej.
OANDA:XAUUSDShort
od DrForexPhd
XAUUSD – H1 jest w fazie korekty, obserwuj sprzedaż przy ...XAUUSD – H1 jest w fazie korekty, obserwuj sprzedaż przy odbiciu – kupuj w strefie Fibo + VAL Złoto obecnie porusza się w strukturze spadkowej na H1, obecna fala to jedynie odbicie w trendzie spadkowym po końcu zeszłego tygodnia. Ważnym poziomem cenowym do obserwacji jest okolica 4.164 – jeśli nie zostanie przełamana, trend spadkowy na H1 pozostaje nienaruszony. Poniżej rynek celuje w klaster Fibo 50% + strefę VAL wokół 4.125–4.132, gdzie koncentruje się płynność zakupowa. 🎯 SCENARIUSZ 1 – SPRZEDAŻ PRZY ODBICIU W STRUKTURZE SPADKOWEJ Sprzedaż: 4.208 – 4.212 SL: 4.216 TP: 4.190 – 4.176 – 4.150 – 4.130 Powód: 4.208–4.212 to strefa czasowa sprzedaży na wykresie: Zbiega się z najbliższym oporem na H1. Znajduje się tuż nad strefą „silnego wsparcia”, która została właśnie przebita, teraz pełni rolę nowego oporu. Jeśli cena odbije się tutaj, preferuję sprzedaż zgodnie z trendem spadkowym na H1, celując ponownie w dołek 4.19x – 4.176, głębiej do 4.150–4.130 blisko dołka strefy Fibo. ⭐️ SCENARIUSZ 2 – KUPNO W STREFIE KUPNA FIBO + VAL 4.125–4.132 Kupno: 4.125 – 4.132 SL: poniżej 4.132 (zgodnie z zarządzaniem kapitałem osobistym, nie pozwalam na głębokie przełamanie tej strefy) TP: 4.155 – 4.190 – 4.225 Powód: Strefa 4.125–4.132 to strefa kupna zbieżna z VAL + Fibonacci 50% poprzedniego wzrostu, również miejsce, gdzie profil wolumenu pokazuje duże transakcje. Jeśli po fali sprzedaży cena wróci tutaj i pojawi się wyraźna reakcja odbicia, uznaję to za miejsce do rozpoczęcia zbierania pozycji KUPNA na odbicie do 4.155–4.19x, dalej do 4.225. 1️⃣ Kontekst podstawowy – Fed i oczekiwania na obniżkę stóp procentowych Prawdopodobieństwo, że Fed obniży stopy o 25 punktów bazowych na najbliższym posiedzeniu, nadal rośnie: FedWatch: ~89,4% Polymarket: ~95% To pokazuje, że rynek niemalże wycenia już decyzję o luzowaniu, co tworzy pozytywne fundamenty dla złota w średnim okresie, choć w krótkim okresie mogą pojawić się głębokie korekty z powodu realizacji zysków i restrukturyzacji pozycji. Podsumowując: makro wspiera złoto, ale H1 nadal jest w fazie korekty; zamiast łapać dołek w połowie drogi, wybieram sprzedaż przy odbiciu w strefie oporu, kupno w wyraźnej strefie Fibo + VAL. 2️⃣ Plan działania i zarządzanie ryzykiem Handluj tylko w wyznaczonych strefach Sprzedaż: 4.208–4.212, SL 4.216, TP 4.190–4.176–4.150–4.130. Kupno: 4.125–4.132, SL poniżej 4.132, TP 4.155–4.190–4.225. Nie wchodź w transakcje w strefie 4.16x–4.19x, unikaj „kręcenia się” w fazie bocznej fali odbicia. Dla każdego scenariusza, maksymalne ryzyko to 1–2% konta, nie zwiększaj SL nawet gdy zbliża się wiadomość od Fed. Jeśli uważasz, że ten punkt widzenia jest przydatny, śledź konto TradingView i zostaw komentarz, czy dziś skłaniasz się ku sprzedaży przy odbiciu, czy czekasz na głębsze kupno w strefie Fibo – zawsze czytam opinie przed kolejnym wpisem.
OANDA:XAUUSDLong
od LiamTradingFX
XAUUSD – LANA ŚLEDZI FALĘ 5 ELLIOTTA, PRIORYTETEM ...XAUUSD – LANA ŚLEDZI FALĘ 5 ELLIOTTA, PRIORYTETEM JEST SPRZEDAŻ DO OBSZARU 4130 1. Analiza fundamentalna Międzynarodowy przepływ kapitału masowo napływa do obligacji rządowych Japonii (JGB), stanowiąc aż ~65% miesięcznych transakcji. Kiedy BOJ zmniejsza zakupy obligacji, rentowność JGB wzrasta do najwyższego poziomu od dekad, czyniąc Japonię nowym źródłem „eksportu zmienności” dla globalnych rynków finansowych. Każde wycofanie kapitału lub odwrócenie na JGB może rozprzestrzenić się na rynki walutowe i towarowe, w tym na złoto. W tym kontekście Lana preferuje patrzenie na złoto przez pryzmat fali Elliotta + płynności, uznając obecne wzrosty głównie za techniczne odbicie w głębszej strukturze korekcyjnej. 2. Analiza techniczna Na wykresie M30, Lana śledzi strukturę fali 5 Elliotta spadkowej: Obszar wokół 4200 pełni rolę zakończenia fali 4, po czym cena stopniowo słabnie. Fala 5 przewidywana jest na obszar wsparcia 4128–4135, pokrywający się z dużym boxem popytu poniżej. Dwa pośrednie obszary wsparcia: 4164 – miejsce, gdzie wykres notuje „Buy scalping”. 4153 – ważne dno i płynność po stronie sprzedaży. 4176–4178 to obecnie krótkoterminowe dno: jeśli zostanie zdecydowanie przełamane, Lana uznaje to za sygnał potwierdzający rozszerzenie fali 5. 3. Obszary cenowe do uwagi Bliskie opory: Obszar retestu wokół 4184–4187 (po przełamaniu dna może wrócić do testu). Wsparcie i cele fali: 4164 i 4153: pośrednie wsparcie, łatwe do reakcji. 4135 – 4130 – 4112: oczekiwany obszar cenowy zakończenia fali 5 i płynności poniżej. 4. Scenariusz transakcyjny ⭐️ Główny scenariusz – Sprzedaż według fali 5 Elliotta Warunek: Sprzedaż tylko, gdy cena przełamie potwierdzone dno 4176–4178. Sprzedaż: poniżej obszaru 4176–4178 (można poczekać na retest wokół 4180–4184 dla lepszego wejścia). SL: 4184 TP: 4155 – 4130 – 4112 ⭐️ Scenariusz dodatkowy – Krótkoterminowy Buy scalping Buy scalping: 4164 Cel: krótkoterminowe odbicie 10–15 punktów, odpowiednie dla szybkich transakcji, bez długiego trzymania pozycji. W tym tygodniu Lana nadal utrzymuje podejście sprzedażowe jako główne, wszystkie transakcje Buy mają charakter scalpingowy, nie idą wbrew głównemu trendowi. 👉 Śledź Lanę na TradingView, aby otrzymywać najnowsze aktualizacje dotyczące złota bezpośrednio na telefonie. 💛
OANDA:XAUUSDShort
od Lana_M2
XAUUSD – LANA PREFERUJE SPRZEDAŻ ZGODNIE Z FALĄ C ELLIOTTA NA...XAUUSD – LANA PREFERUJE SPRZEDAŻ ZGODNIE Z FALĄ C ELLIOTTA NA POCZĄTKU TYGODNIA Analiza fundamentalna W okresie luzowania ilościowego (QE), Fed pompuje pieniądze do systemu poprzez zakup obligacji, wypełniając „zbiornik” płynności i zazwyczaj wspierając ceny aktywów, w tym złota. Z kolei przy zacieśnianiu ilościowym (QT), Fed stopniowo zmniejsza bilans, wycofując gotówkę z rynku, co powoduje zaostrzenie warunków finansowych. Obecnie, gdy QT dobiegło końca, Fed zasadniczo sygnalizuje: To jest minimalny poziom płynności, który uważają za bezpieczny, Ograniczenie ryzyka powtórzenia szoku płynności jak w 2019 roku. To pomaga zmniejszyć presję zacieśniania na złoto w średnim okresie, ale w krótkim okresie cena nadal znajduje się w fazie korekty technicznej, dlatego Lana preferuje handel zgodnie z falą Elliotta zamiast podążać za wiadomościami. Analiza techniczna – Fala Elliotta na M30 Na wykresie M30, złoto znajduje się w strukturze fali korekcyjnej C, która może być ostatnią fazą obecnego modelu. Poprzednia fala 5 wzrostowa wykazuje oznaki fali skróconej (truncated), nie tworząc nowego trwałego szczytu, co wskazuje na osłabienie siły kupujących. Na początku tygodnia cena kontynuuje zbieranie płynności kupna, ale nie utrzymuje wzrostu, co odzwierciedla dość słabe obecne nastawienie kupujących. Poniżej, obszar 4128–4135 jest ważną strefą – zarówno jako obszar wsparcia, jak i miejsce, gdzie Lana oczekuje, że fala C może się zakończyć, jeśli spadek zostanie rozszerzony. Z taką strukturą, plan na ten tydzień dla Lany to priorytet sprzedaży, podążając za falą C zamiast próbować wcześnie łapać dno. Obszar cenowy do obserwacji Obszar do obserwacji sprzedaży: 4215 – 4218 (Główne wejście) Obszar docelowy i płynności poniżej: 4192 – 4175 – 4164: pośrednie poziomy płynności na drodze. 4135 – 4130: oczekiwany obszar zakończenia fali C (zgodny z obszarem 4128–4135 na wykresie). Scenariusz handlowy ⭐️ Główny scenariusz – Sprzedaż zgodnie z falą C Elliotta Wejście sprzedaży: 4215 – 4218 SL maksymalnie: 4220 TP: Minimum: +20 punktów od wejścia Rozszerzenie zgodnie z falą: obszar 4135 – 4130, jeśli rynek w pełni zakończy fazę korekcyjną W tym tygodniu Lana nie będzie priorytetowo traktować wczesnego kupna, ale poczeka, aż cena zbliży się do obszaru 4128–4135 i pojawią się wyraźniejsze sygnały, zanim ponownie rozważy. 👉 Śledź Lanę na TradingView, aby otrzymywać najnowsze aktualizacje dotyczące dużych fal złota.
OANDA:XAUUSDShort
od Lana_M2
Złoto 1H: 4232 złapie płynność czy 4170 ekspansję?🟡 XAUUSD – Dzienny Plan Smart Money | autor: Ryan_TitanTrader (08/12) 📈 Kontekst Rynkowy Złoto handluje w ramach płynności napędzanej politycznie, gdy Donald Trump sygnalizuje, że obecna metoda taryfikacji przez Sąd Najwyższy USA jest „bardziej bezpośrednia, mniej uciążliwa i znacznie szybsza”. To wprowadza nową niepewność dla przepływów USD, zwiększając krótkoterminową zmienność na rynkach towarowych. Oczekuj zaplanowanych przemiatań po obu stronach, gdy instytucje reagują na zmiany wrażliwe na politykę. Na H1 cena kompresuje się między premiową podażą (4230–4232) a dyskontowym popytem (4170–4168). Wymagane jest potwierdzone MSS + BOS + przemieszczenie, zanim jakikolwiek kierunkowy ruch stanie się ważny. 🔎 Ramy Techniczne – Struktura Smart Money (1H) Obecna Faza: Kompresja bogata w płynność w ramach mniejszego kanału wzrostowego Kluczowa Idea: Najpierw przemiatanie, później prawdziwy ruch Strefy Płynności i Wyzwalacze • 🔴 SPRZEDAJ ZŁOTO 4230 – 4232 | SL 4240 • 🟢 KUP ZŁOTO 4172 – 4170 | SL 4162 Zmiana nastawienia tylko przez przełamanie strukturalne + czyste przemieszczenie. Oczekiwana Sekwencja Instytucjonalna: przemiecenie → MSS/CHoCH → BOS → przemieszczenie → retest FVG/OB → ekspansja 🎯 Zasady Wykonania (dopasowane do twoich dokładnych stref) 🔴 SPRZEDAJ ZŁOTO 4230 – 4232 | SL 4240 Zasady: ✔ Cena dotyka 4231–4232 → niedźwiedzi MSS/CHoCH na M5–M15 ✔ BOS w dół + silna świeca przemieszczenia ✔ Wejście na wypełnieniu niedźwiedziego FVG / retest OB podaży Cele: 1. 4200 2. 4185 3. 4170 🟢 KUP ZŁOTO 4172 – 4170 | SL 4162 Zasady: ✔ Przemiecenie poniżej 4169 → byczy MSS/CHoCH ✔ BOS w górę + przemieszczenie z dyskonta ✔ Wejście na wypełnieniu FVG lub retest wyrafinowanego OB Cele: 1. 4186 2. 4210 3. 4230 – 4232 ⚠️ Uwagi o Ryzyku • Nagłówki mogą wywołać fałszywe przemiatania; nie angażuj się bez BOS + przemieszczenia • Brak uśredniania w kompresji • SL muszą znajdować się przy strukturalnej nieważności • Zmniejsz ryzyko podczas skoków związanych z taryfami 📍 Podsumowanie Dzisiejszy plan oferuje dwie instytucjonalne ścieżki: • Przemiecenie 4231 → niedźwiedzi MSS → BOS → retest → dostawa do 4170 lub • Przemiecenie 4169 → byczy MSS → BOS → retest → ekspansja z powrotem w kierunku 4230+ Tylko potwierdzenia transakcji. Pozwól złotu pokazać swoje zamiary — cierpliwość to twój atut. ⚡️ 📌 Śledź @Ryan_TitanTrader dla codziennych analiz Smart Money.
OANDA:XAUUSDShort
od Ryan_TitanTrader
BTC — Gra na odchyleniach od zakresu i cel flagi niedźwiedziaBTC — Gra na odchyleniach od zakresu i cel flagi niedźwiedzia Bitcoin nadal porusza się w wyraźnie określonym zakresie bocznym. Ostatnio cena odchyliła się powyżej maksimum zakresu – klasyczne fałszywe wybicie – i szybko wróciła do kanału, potwierdzając, że górna granica stanowi silny opór. Teraz, na interwale dziennym, rynek formuje flagę niedźwiedzia, która zazwyczaj działa jako formacja kontynuacji spadków. Jeśli ta struktura przebije się niżej, otworzy to drogę do strefy 68–67 tys. dolarów, która idealnie pokrywa się z dolną granicą zakresu. Przejście w ten obszar prawdopodobnie spowodowałoby odchylenie poniżej minimum zakresu, odzwierciedlając wcześniejsze odchylenie na szczycie. Takie symetryczne odchylenia często sygnalizują przejęcie płynności przed potencjalnym odwróceniem w średnim terminie. Kluczowe punkty: Struktura zakresu pozostaje nienaruszona Górne odchylenie potwierdzone — nieudane wybicie Codzienna flaga niedźwiedzia sugeruje kontynuację spadków Cel: 68–67 tys. USD (potencjalna strefa dolnego odchylenia) Ten scenariusz pozostaje aktualny, dopóki BTC utrzymuje się poniżej średniego zakresu, a struktura flagi niedźwiedzia się utrzymuje.
Short
od Sato100x
Oczekiwany spadek ceny złota: 4150 USDOczekiwany spadek ceny złota: 4150 USD Jak pokazano na wykresie 2-godzinnym: Obserwowaliśmy fałszywe wybicie cen złota, po którym nastąpił spadek. Ale czy to naprawdę stabilne? Czy trend spadkowy jest naprawdę bezpieczny? Przynajmniej w dzisiejszych transakcjach osiągnęliśmy przyzwoity zysk w wysokości 3200 USD za lot. Kontynuując naszą strategię podążania za trendem: Obecnie oceniamy prawdopodobieństwo rzeczywistego wybicia cen złota na ponad 70%. Na podstawie tego założenia: Efektywny poziom oporu dla złota: 4200–4190 USD Efektywny poziom wsparcia dla złota: 4180 USD Obecna strategia handlowa jest bardzo jasna: Sprzedaż: 4190 USD Stop Loss: 4205 USD Zrealizuj zysk: 4150–4100 USD Istnieje niezliczona ilość zyskownych strategii i metod handlowych. Jednak z perspektywy analizy technicznej ta strategia jest obecnie najbardziej opłacalna. Wierzymy, że cena złota spadnie poniżej 4150 USD. Dlatego ta strategia jest idealna. Możesz zrozumieć mój rytm tradingowy, przeglądając moje rzeczywiste wyniki handlowe na moim kanale. Dzięki wieloletniej praktyce i doświadczeniu w tradingu, moja filozofia i metody tradingu okazały się dla mnie bardzo skuteczne. Doprowadziłem mój zespół do osiągnięcia średniego tygodniowego zwrotu na poziomie prawie 100 punktów. Opublikowujemy tylko 1-2 wysokiej jakości sygnały dziennie. Ale mniej sygnałów nie oznacza mniejszego zysku. W rzeczywistości nasze tempo jest bardzo powolne i spokojne. Teraz będziemy nadal obserwować, czy cena złota spadnie zgodnie z naszymi oczekiwaniami i osiągnie kolejny cel: 4150 USD.
OANDA:XAUUSD
od gold_guide
EURUSD i dystrybucja Wyckoffa nadal w grze?Kurs CMCMARKETS:EURUSD wciąż pozostaje w rozbudowanej konsolidacji, której struktura oraz reakcje ceny przy kluczowych strefach zdają się wskazywać na cechy charakterystyczne dla klasycznego schematu dystrybucji Wyckoffa. Biorąc pod uwagę wyznaczone granice zakresu handlu między poziomami 1.13900 a 1.18300, obecne zachowanie kursu zakłada hipotetyczną możliwość zbliżania się rynku do Fazy C, w której często obserwuje się możliwe fałszywe wybicie górą znane jako UTAD (Upthrust After Distribution). Taki scenariusz zakładałby chwilowe naruszenie górnego ograniczenia celem "zebrania" płynności, a następnie dynamiczny powrót do wnętrza konsolidacji, co mogłoby otworzyć drogę do testu wsparcia. Tak zakłada schemat teoretyczny, a jak będzie w praktyce, tego być może dowiemy się wkrótce po kluczowym wydarzeniu dla dolara w środę 10 grudnia, czyli decyzji FOMC w sprawie stóp procentowych i polityki dotyczącej wielkości bilansu i rezerw. ___ Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 68% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.
od CMC Markets
Analiza techniczna złota: Oczekiwanie na decyzję Fed w sprawie kAnaliza techniczna złota: Oczekiwanie na decyzję Fed w sprawie kierunku, konsolidacja w obliczu wybicia Przegląd rynku i kluczowe punkty zainteresowania 🎯 Podczas poniedziałkowych sesji azjatyckich (8 grudnia) złoto spot utrzymało odbicie w ciągu dnia, notując obecnie cenę około 4213 dolarów za uncję. W tym tygodniu rynek koncentruje się wyłącznie na nadchodzącej decyzji Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych i zrewidowanym wykresie punktowym, który ma wyznaczyć kolejny ruch cen złota 🔥. Rynek obecnie powszechnie oczekuje, że Fed zainicjuje obniżkę stóp procentowych na grudniowym posiedzeniu, co spowodowało spadek indeksu dolara do 98,90. Ostatnie dane ekonomiczne z USA wykazały „umiarkowaną inflację i spowolnienie dynamiki wzrostu”, co spowodowało wzrost prawdopodobieństwa obniżki stóp procentowych w grudniu z 71% tydzień temu do 90% 📈. Pomimo utrzymującej się silnej pozycji niektórych wskaźników ekonomicznych (takich jak spadek liczby nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych do 191 000, najniższego poziomu od trzech lat), tworząc złożony obraz „umiarkowanej inflacji i wysokiego zatrudnienia”, ogólny sentyment rynkowy skłania się ku presji na dolara amerykańskiego, ponieważ inwestorzy generalnie uważają, że wolniejszy wzrost gospodarczy i spadająca inflacja dadzą Rezerwie Federalnej przestrzeń do przyjęcia bardziej akomodacyjnej polityki. Analiza techniczna i kluczowe poziomy 📊 Wykres dzienny: Koniec trójkąta zbieżnego, nieuchronne wybicie ⚖️ Dzienny wykres złota tworzy typowy wzór trójkąta zbieżnego, z ciągłym zawężaniem zakresu wahań, co wskazuje, że rynek znajduje się w stanie wyczekiwania przed ważnym wydarzeniem. Obecnie byki i niedźwiedzie regularnie walczą w obszarze 4190-4200, który stał się strefą krótkoterminowej konsolidacji. Wyraźny opór powyżej znajduje się na poziomie 4230 USD i poprzednim maksimum na poziomie 4260 USD (poziom ten jest również kluczowym oporem od października i krótkoterminowym obszarem wykupienia). Wsparcie poniżej znajduje się na poziomie 4175 (ostatnie minimum), 4165 i kluczowym obszarze 4155-4150. Rynek zbliża się do końca formacji, a zmienność utrzymuje się na niskim poziomie, co zazwyczaj zwiastuje znaczące wybicie kierunkowe. Struktura krótkoterminowa: Konsolidacja oczekuje na wybicie; 4220 staje się kluczowym poziomem. Wykres 4-godzinny pokazuje, że po gwałtownym spadku ceny konsolidują się obecnie w wąskim przedziale, ale siła i czas trwania odbicia są niewystarczające. Cena nadal znajduje się pod presją krótkoterminowych średnich kroczących, utrzymując słaby wzorzec konsolidacji. System średnich kroczących 1-godzinnych pokazuje, że rynek nadal oscyluje w szerokim przedziale 4160-4260, wykazując wzorzec „łatwego cofnięcia po wzroście, łatwego odbicia po spadku”. Kluczowy poziom: Poziom 4220 stał się obecnie kluczową linią podziału między nastrojami byczymi a niedźwiedzimi. Ceny złota są obecnie notowane poniżej tego poziomu oporu, co wskazuje, że pozycja ta przekształciła się z poprzedniego wsparcia w efektywny opór. Dopóki cena nie ustabilizuje się powyżej 4250, ogólna struktura pozostanie pod presją. Logika fundamentalna i myślenie strategiczne 🧩 Obecny spokój na rynku to w dużej mierze taktyczna postawa wyczekująca przed wydarzeniem. Aktywność handlowa w okolicach poziomu 4200 jest zasadniczo prognozą kierunku polityki Fed. Główny nacisk rynku przesunął się z pytania „czy obniżyć stopy procentowe” na pytanie „jakie stanowisko przyjąć w kwestii obniżenia stóp”. Możliwość „jastrzębiej obniżki stóp” jest szczególnie niepokojąca – to znaczy, Fed może obniżyć stopy o 25 punktów bazowych z powodu drobnych zmian we wzroście gospodarczym, ale jednocześnie wysłać ostrożny sygnał w swoim oświadczeniu politycznym, wskazując, że nie jest to początek cyklu łagodzenia polityki pieniężnej. Takie oczekiwania podniosły rentowność amerykańskich obligacji skarbowych w zeszłym tygodniu, zwiększając koszt alternatywny posiadania złota i tym samym ograniczając potencjał wzrostu cen złota 📉 Strategia handlowa: Rynek prawdopodobnie pozostanie w przedziale cenowym przed decyzją Fed w czwartek. Bardziej ostrożną strategią jest identyfikacja kluczowych poziomów, zachowanie cierpliwości i handel zgodnie z kierunkiem rynku 🎮. Oczekuje się, że nowy trend będzie się stopniowo uwidaczniał po ogłoszeniu decyzji. Konkretne sugestie handlowe: Główna strategia: Przede wszystkim sprzedaż na wzrostach, a w drugiej kolejności kupno na spadkach ↔️. Opór wzrostowy: Skupienie na poziomie 4220-4230; przebicie tego poziomu oznaczałoby cel w obszarze 4250-4260 🚀. Wsparcie spadkowe: Skupienie na poziomie 4160-4165; przebicie tego poziomu oznaczałoby cel w kluczowym obszarze 4150-4155 🛡️. Ostrzeżenie o ryzyku ⚠️ Czwartkowe ogłoszenie Fed to nie tylko decyzja w sprawie stóp procentowych, ale także plan działania na najbliższą przyszłość 🗺️. Będzie to miało decydujący wpływ na to, czy złoto zdoła wyrwać się z obecnego schematu konsolidacji i powrócić do trendu rynkowego. Inwestorzy powinni uważnie śledzić treść decyzji, zmiany na wykresie punktowym oraz konferencję prasową prezesa Powella, aby uzyskać wskazówki dotyczące dalszej ścieżki polityki 🔍.
FOREXCOM:XAUUSD
od Gold-segmentation
XAUUSD – Profil Wolumenu: Sprzedaż przy VAH, Kupno przy POC...XAUUSD – Profil Wolumenu: Sprzedaż przy VAH, Kupno przy POC w szerokim zakresie Złoto handluje się w dość dużym zakresie na H1, cena waha się po spadku z końca zeszłego tygodnia. Obecna faza to w istocie fala korekcyjna w trendzie spadkowym H1, dlatego preferuję handel według stref płynności Profilu Wolumenu zamiast przewidywania nowego trendu. Cena zbliża się do VAH – strefy wysokiej wartości, a poniżej znajduje się skupisko POC + wsparcie kanału wzrostowego – dwie główne strefy, na podstawie których podejmuję decyzje dzisiaj. 🎯 SCENARIUSZ 1 – SPRZEDAŻ PRZY VAH / STREFA PODAŻY Sprzedaż: 4.221 – 4.223 SL: 4.228 TP: 4.212 – 4.200 – 4.178 – 4.150 Logika: VAH na H1 znajduje się wokół 4.22x, pokrywając się z oporem powyżej małego kanału wzrostowego. To również strefa, w której wcześniej pojawiła się silna presja sprzedażowa, która zepchnęła cenę z powrotem do strefy wartości, więc jeśli cena ponownie przetestuje tę strefę i utworzy słabą świecę (długi górny cień, małe ciało), preferuję krótkoterminową sprzedaż zgodnie z falą korekcyjną. Kolejne poziomy TP to: dno strefy równowagi (4.212), dno zakresu (4.200) i głębiej dołki płynności 4.178 – 4.150. To zlecenie idzie zgodnie z fazą korekcyjną H1, ale nadal przeciwko większemu trendowi wzrostowemu, więc utrzymuję umiarkowaną wielkość pozycji, z twardym SL na 4.228. ⭐️ SCENARIUSZ 2 – KUPNO PRZY POC / WSPARCIE KANAŁU Kupno: 4.193 – 4.195 SL: 4.187 TP: 4.210 – 4.235 – 4.260 Logika: Strefa 4.193–4.195 to POC – środek dużej strefy wolumenu, jednocześnie pokrywająca się z linią wsparcia kanału wzrostowego i krótkoterminową strefą wsparcia. Jeśli po sprzedaży z VAH cena ponownie dotknie POC i pojawi się wyraźna presja kupna, uznaję to za punkt zwrotny intraday do ponownego zakupu zgodnie z zakresem kanału. Cel to powrót do środka kanału (4.210), a następnie do starej górnej granicy 4.235–4.260. Ten scenariusz wykorzystuje fakt, że duży kapitał często chroni POC, zwłaszcza gdy nie ma wystarczająco silnych negatywnych wiadomości, aby całkowicie zburzyć strukturę. 1️⃣ Krótkie spojrzenie makroekonomiczne Globalny przepływ kapitału ma tendencję do rotacji w kierunku innych ryzykownych aktywów, takich jak chińskie akcje, korzystające z AI, oczekiwania na ożywienie gospodarcze i niskie wyceny. MSCI China wzrosło znacząco w tym roku, przewyższając S&P 500. W sektorze towarowym Goldman Sachs nadal prognozuje cenę gazu ziemnego NYMEX na poziomie 4,50 USD/MMBtu latem 2026 roku, co wskazuje, że duzi inwestorzy nadal utrzymują pozytywne spojrzenie na grupę towarową. Podsumowując, risk-on nie eliminuje roli złota, ale sprawia, że złoto ma tendencję do szerokich wahań zgodnie z przepływem kapitału, co jeszcze bardziej pasuje do strategii handlu w wyraźnych strefach wolumenu / płynności zamiast trzymania się jednostronnych oczekiwań. 2️⃣ Techniczne spojrzenie i plan wykonania H1: cena porusza się w lekkim kanale wzrostowym, ale cała struktura nadal znajduje się w fali korekcyjnej poprzedniego spadku. VAH 4.22x: miejsce, gdzie sprzedający mają krótkoterminową przewagę, odpowiednie dla scenariusza testu sprzedaży VAH. POC 4.19x + strefa wsparcia: strefa, w której kupujący prawdopodobnie się pojawią, aby chronić kanał. Plan: Wchodzę w zlecenie tylko w określonej strefie, nie FOMO w środku zakresu. Ryzyko każdego scenariusza ograniczone do 1–2% konta, bez rozszerzania SL: Sprzedaż błędna powyżej 4.228 → wyjście, czekanie na nową strukturę. Kupno błędne poniżej 4.187 → pozostanie na zewnątrz, nie próbować „łapać spadającego noża”. Jeśli cena gwałtownie wyłamie się zarówno z VAH, jak i POC i utrzyma stabilność, przerywam te dwa scenariusze i aktualizuję spojrzenie. Jeśli uważacie, że ten scenariusz jest przydatny, śledźcie konto na TradingView i zostawcie komentarz, czy dzisiaj preferujecie sprzedaż VAH czy kupno POC – zawsze czytam opinie przed napisaniem kolejnego artykułu.
OANDA:XAUUSDShort
od LiamTradingFX
TEXT: –74% od szczytu, wyprzedanie i walka o strefę popytuCześć, w I półroczu roku obrotowego 2025/26 TEXT wypracował 167,6 mln zł przychodów, co oznacza spadek o 4,9% r/r. W ujęciu dolarowym sprzedaż wzrosła symbolicznie o 1,2% r/r, ale umocnienie złotego wobec USD zjadło ten wzrost w raportowanych danych. EBITDA spadła do 78,3 mln zł (–25,1% r/r), a zysk netto wyniósł 59,7 mln zł i był niższy o 30,9% r/r. Marża EBITDA obniżyła się z okolic 57% do 46,7%, co jest wyraźnym pogorszeniem, choć nadal na tle GPW pozostaje poziomem bardzo wysokim. Jeśli spojrzymy na pojedyncze kwartały, obraz jest podobny. W Q1 2025/26 spółka osiągnęła 84,8 mln zł przychodów, co było lekko powyżej konsensusu, ale EBITDA i zysk netto były wyraźnie poniżej oczekiwań rynku. Zysk netto okazał się niemal 10% niższy od prognoz, a EBITDA o ok. 5% poniżej konsensusu. Q2 2025/26 nie przyniósł poprawy – przychody były zgodne z oczekiwaniami, natomiast rentowność ponownie zawiodła, a zysk netto spadł o ponad 32% r/r. Patrząc przez pryzmat oczekiwań analityków, Text nie zawiódł przychodami, ale rozczarował marżami. Spółka nadal generuje bardzo wysokie przepływy operacyjne, ale: * koszty infrastruktury (nowa chmura), * rosnące zatrudnienie, * wydatki związane z SOC-2 i przygotowaniem oferty pod klientów większej skali zaczęły realnie obciążać wynik. To nie są koszty „jednorazowe”, tylko element przejścia spółki z fazy dojrzałego live chata do platformy customer support opartej o AI i klientów mid/enterprise. Najważniejszy wskaźnik w tym biznesie, czyli MRR, praktycznie stoi w miejscu. Na koniec H1 2025/26 wyniósł 7,06 mln USD, co oznacza wzrost jedynie o 0,3% r/r i spadek 1,5% kw/kw. ARR utrzymuje się w okolicy 85 mln USD, daleko jeszcze do strategicznego celu 100 mln USD. Z jednej strony widać poprawę jakości bazy klientów — ponad 50% MRR pochodzi dziś od klientów płacących minimum 500 USD miesięcznie, a udział klientów multiproduct zbliża się do 36% MRR. Z drugiej strony wolumenowo nowy biznes nie kompensuje churnu i migracji w tempie, które pozwalałoby wrócić na dwucyfrowe tempo wzrostu. TEXT wypłacił za rok 2024/25 rekordową dywidendę 6,06 zł na akcję, a dodatkowo planuje zaliczkę 1,15 zł na akcję w bieżącym roku. Przy obecnym kursie oznacza to kilkanaście procent stopy dywidendy, co nadal jest jednym z najmocniejszych argumentów za spółką. Cała narracja inwestycyjna Text opiera się dziś na jednym filarze: Text App — zintegrowanej platformie łączącej LiveChat, HelpDesk, ChatBot i nowe narzędzia oparte o AI. Produkt jest wdrażany stopniowo, bez agresywnej migracji klientów, a w lipcu działało na nim 250 klientów. W następnym roku zaplanowana jest intensywna komunikacja związana z Text App. To rozsądne operacyjnie, ale rynkowo oznacza jedno: efekty będą rozłożone w czasie. Dopóki Text App nie zacznie realnie podbijać ARPU i dynamiki MRR, rynek będzie traktował TEXT jako spółkę wysokomarżową, ale niskowzrostową. Przechodząc do analizy technicznej, Od historycznego maksimum w rejonie 158 zł kurs spadł do okolic 40 zł, co oznacza przecenę o prawie 75%. To już nie jest korekta w trendzie wzrostowym, tylko rynek niedźwiedzia i wyraźny re-rating spółki – z growth SaaS do dojrzałego cash cow. Spadek jest głęboki, dynamiczny i wciąż nie widać na tygodniach próby zbudowania trwałej bazy popytu. Wykres W1 (spadeki): Na wykresie tygodniowym kurs znajduje się poniżej całej struktury z 2024 i 2025 roku. Wsparcie w strefie 47,9–51,1 zł, które przez wiele miesięcy było bronione, zostało wybite i obecnie działa jako opór. Każda próba odbicia w ten rejon może skończyć się podażą. Poniżej aktualnych poziomów pierwszym technicznym przystankiem są okolice 36,9-38 zł, a następnie 33,2 zł. To ostatnia wyraźna strefa popytowa na wykresie tygodniowym. Jej przełamanie otworzyłoby drogę do bardzo głębokiego scenariusza korekcyjnego – nawet w kierunku historycznych minimów przy 21 zł. Wykres W1 (opory / wsparcia): Oscylatory są już mocno wyprzedane. RSI na tygodniach znajduje się w rejonie 22 pkt, czyli poziomach, które historycznie często poprzedzały przynajmniej techniczne odbicie. Z drugiej strony MACD pozostaje głęboko poniżej zera, histogram jest czerwony, a linie wyraźnie rozjechane, co pokazuje, że impet spadku wciąż dominuje. Rynek jest skrajnie wyprzedany, ale technicznego sygnału kupna jeszcze nie ma. Wykres W1 (oscylatory): Patrząc na zniesienie Fibo (WAŻNE: liczone w skali logarytmicznej) od 21 zł do 157 zł, kurs znajduje się już poniżej 0,618, czyli poziomu klasycznie uznawanego za „ostatnią linię obrony trendu”. Ten poziom wypadł w okolicach 45,3 zł i został wyraźnie złamany. Kolejny poziom wynikający z Fibo to 0,786, który wypada przy 32,3 zł. To bardzo ciekawa konfluencja, bo zgrywa się z horyzontalnym wsparciem w okolicy 33 zł. Jeśli rynek miałby gdzieś spróbować zbudować większe odbicie, to właśnie tam. Wykres W1: (zniesienie fibo) Profil wolumenu pokazuje, że obecnie znajdujemy się poniżej głównej strefy obrotu, która wypada w rejonie 51–54 zł. To tam wcześniej trwała długa konsolidacja i dystrybucja. Aktualne poziomy cenowe leżą w obszarze niższego wolumenu – tzw. wolumenowej „dziurze”. Ewentualny powrót kursu w okolice 48–52 zł byłby klasycznym ruchem powrotnym do wybitego wsparcia i testem strefy, gdzie rynek wcześniej bardzo aktywnie handlował. Wykres D1: (profil wolumenu) Na interwale dziennym wyraźnie widać strefę popytową w przedziale 33,2–36,9 zł. To ostatnia sensowna struktura, która może zatrzymać spadek. RSI na D1 znajduje się przy 26 pkt, a MACD pozostaje nisko, ale dynamika spadku zaczyna delikatnie wygasać. To nie jest jeszcze sygnał odwrócenia trendu, raczej przygotowanie rynku do reakcji – pytanie tylko, czy będzie to krótkie odbicie, czy coś więcej. Wykres D1: (strefa popytowa) Podsumowując: Text to dziś spółka w punkcie przejściowym. Fundamenty pozostają bardzo solidne: globalny SaaS, wysokie marże, powtarzalne przychody i jedna z najwyższych dywidend na GPW. Jednocześnie tempo wzrostu wyhamowało, marże są pod presją, a cały ciężar narracji spoczywa na powodzeniu nowej platformy Text App. Krótki termin to gra pod dywidendę i stabilność cash flow. Średni i długi termin to pytanie, czy spółka zdoła wrócić na ścieżkę realnego wzrostu ARR, czy na stałe wejdzie w fazę „dojrzałego cash cow”. Technicznie Text jest skrajnie wyprzedany, ale wciąż porusza się w silnym trendzie spadkowym. Dopóki kurs nie wróci powyżej 45–52 zł, każde odbicie należy traktować raczej jako korektę niż zmianę trendu. Jeśli popyt zdoła obronić strefę 33–37 zł, można oczekiwać dynamicznego odreagowania. Natomiast jej przełamanie otworzy drogę do znacznie głębszego scenariusza spadkowego, z potencjalnym celem nawet przy 21 zł. Na dziś byki są przyparte do muru. Piłka leży w strefie popytowej i to właśnie tam rynek odpowie na pytanie, czy mamy do czynienia z końcówką wyprzedaży, czy tylko kolejnym przystankiem w większym trendzie spadkowym. Analiza nie jest rekomendacją tylko moją subiektywną opinią.
GPW:TXT
od SkotarekG
XAUUSD – nadal spada, ryzyko wzrastaZłoto w dalszym ciągu utrzymuje szczytową formację boczną w strefie 4220–4250, gdzie presja sprzedaży pojawia się w sposób ciągły. Wszystkie trzy razy, kiedy dotarli na szczyt, zostały zdecydowanie odrzucone, co pokazało, że strona kupująca słabnie. EMA20 i EMA50 zaczęły się spłaszczać, odzwierciedlając powolny wzrost i wejście rynku w fazę konsolidacji. Scenariusz priorytetowy: Cena nadal waha się w żółtej strefie → przełamuje linię trendu wzrostowego → otwiera korektę Cel krótkoterminowy: 4120 – 4140 Skonsolidowane tło rynkowe: Pod koniec tygodnia płynność jest słaba, złoto podatne na wycofania/fałszywe przełamania. USD pozostaje stabilny w oczekiwaniu na przyszłotygodniowe dane, ograniczając wzrost cen złota. Fed wkrótce wejdzie w „tryb cichy” przed posiedzeniem, co spowoduje, że rynek będzie reagował głównie technicznie. 👉 Obserwuj reakcję na dolnej granicy żółtej strefy oraz linii trendu – to będzie klucz do ustalenia kolejnej korekty.
OANDA:XAUUSDShort
od Dio_Zeppel