Analiza i prognozy rynku złota na poniedziałek, 22 wrześniaAnaliza i prognozy rynku złota na poniedziałek, 22 września
Podstawy
Cena złota spot gwałtownie wzrosła w poniedziałek (22 września) w późnych godzinach handlu w Europie, osiągając nowy historyczny szczyt na poziomie 3724,05 USD za uncję i zyskując prawie 35 USD w ciągu dnia. Pomimo utrzymującego się silnego dolara amerykańskiego po gołębiej obniżce stóp procentowych przez Rezerwę Federalną i odbiciu nastrojów związanych z ryzykiem rynkowym, ceny złota pozostały blisko historycznych maksimów, co podkreśla ich naturalną odporność.
Głównymi czynnikami napędzającymi obecny trend wzrostowy złota są:
Oczekiwania na złagodzenie polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną: Po pierwszej obniżce stóp procentowych od grudnia ubiegłego tygodnia, Fed zasygnalizował dwie kolejne obniżki stóp w tym roku, nadal obniżając realne stopy procentowe i przynosząc korzyści złotu, aktywu niedochodowego.
Niepewność geopolityczna: Nadal zaostrzają się stosunki międzynarodowe i konflikty regionalne, co wzmacnia wartość inwestycyjną złota jako tradycyjnego aktywa bezpiecznej przystani.
Zakupy techniczne i sentyment: Kolejne załamania cen wywołały zakupy algorytmiczne i zakupy podążające za trendem.
W tym tygodniu rynek koncentruje się na przemówieniach kilku członków FOMC, w tym Powella. Jeśli ich oświadczenia wzmocnią oczekiwania na złagodzenie polityki pieniężnej, ceny złota mogą dalej rosnąć.
Analiza techniczna
Struktura trendu:
Ceny złota na krótko spadły do 3685 na otwarciu tego tygodnia, po czym gwałtownie wzrosły do nowego historycznego maksimum, wskazując na utrzymującą się siłę rynku byka. Kluczowe jest rozróżnienie, czy rynek znajduje się w „jednostronnym silnym trendzie wzrostowym”, czy w „zmiennym trendzie wzrostowym”. Pierwszy sugeruje potencjalny cel wzrostowy na poziomie 3750-3780, podczas gdy drugi wymaga uwagi ze względu na ryzyko korekty. Kluczowe poziomy wsparcia to 3675 i 3650.
Kluczowe pozycje:
Wsparcie: 3705-3695 (krótkoterminowe), 3685 i 3675;
Opór: 3740-3750 (cel krótkoterminowy) i 3780.
Sygnały na wykresie:
Wykres dzienny utrzymuje się stabilnie powyżej 5-dniowej i 10-dniowej średniej kroczącej, co wskazuje na stosunkowo silny trend. Wstęgi Bollingera na H4 nie otworzyły się jeszcze znacząco, co wskazuje, że chociaż cena jest silna, nie osiągnęła jeszcze skrajnego poziomu wykupienia. Zalecamy oczekiwanie na korektę do ważnych poziomów wsparcia, aby zajmować długie pozycje i unikać gonienia wyższych maksimów.
Rekomendacje handlowe
Zalecamy utrzymanie strategii kupowania głównie na korektach, uzupełnionej o krótką sprzedaż na odbiciach.
Strategia długoterminowa: Inwestuj po korekcie do obszaru 3705-3695 i stabilizacji, ze stop-lossem poniżej 3680 i celem na poziomie 3740-3750.
Strategia krótkoterminowa: Jeśli rynek odbije się do poziomu 3740-3750 i pojawią się wyraźne oznaki stagflacji, spróbuj zająć niewielką pozycję krótką ze stop-lossem na poziomie 8-10 USD i celem na poziomie 3720-3710.
Inwestorzy powinni być świadomi zwiększonego ryzyka związanego z wysoką zmiennością, ściśle zarządzać ryzykiem i unikać bezmyślnego podążania za rosnącymi cenami.
