Rozpocznij

Toya

Toya - analiza spółki Cześć, W pierwszym półroczu 2024 roku Grupa Kapitałowa TOYA S.A. zwiększyła przychody ze sprzedaży o 8% do 397,9 mln zł, głównie dzięki wzrostowi w kanale e-commerce w Polsce oraz eksportowi poza UE. Pomimo wyższych kosztów transportu, korzystania z platform sprzedaży online i wzrostu wynagrodzeń, zysk operacyjny wzrósł o 0,9 mln zł, a zysk netto zwiększył się o 9,5% do 36,6 mln zł, głównie dzięki niższym kosztom odsetek z kredytów bankowych. Rentowność sprzedaży poprawiła się w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku, utrzymując się na bardzo dobrym poziomie dzięki niższym kosztom zakupu towarów. Grupa odnotowała ujemne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (-3,8 mln zł) z powodu zwiększonych zakupów towarów i wzrostu zobowiązań, zwłaszcza w spółkach zależnych w Chinach. Jeżeli zysk ten zostanie utrzymany w kolejnych kwartałach, to za cały rok może on wrócić do poziomów pomiędzy 2021-2022 rokiem, co byłoby znaczną poprawą. Tabela (wyniki finansowe): Kurs Toya swoje ATH ostatni raz miał w 2018 roku na poziomie 14,88 zł. Od tego czasu mieliśmy mocną wyprzedaż, gdzie kurs dotarł w okolice 2,73 zł w pandemii, a obecnie od października 22 roku kolejny raz próbuje się odbudować zaczynając z poziomu 4,3 zł. Od stycznia tego roku kurs porusza się pomiędzy poziomem 8,7 zł, a 7,1 zł. Nakładając zniesienie Fibonacciego od Ach do dołka z pandemii to można zauważyć, że od kilku miesięcy jesteśmy uwięzieni pomiędzy 38,2 - 50%. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego długoterminowe): Na interwale dziennym możemy wyrysować sobie mocną strefę wsparcia, którą póki co byki mocno bronią. Dlatego też, póki jesteśmy powyżej byki mają przewagę. Wykres D1 (strefa wsparcia): MACD po sygnale sprzedaży powoli zaczyna zawracać co jest dobrym sygnałem i możliwe, że jeszcze w tym tygodniu zostanie wygenerowany sygnał kupna. RSI natomiast próbuje wrócić powyżej wybitej linii trendu wzrostowego. Dlatego warto obserwować, czy uda się to bykom, czy też kurs zawróci. Wykres D1 (oscylatory): Najbliższym oporem dla byków do pokonania będzie przebicie 7,85 zł, co dzisiaj się nie udało. Brak siły wyjścia powyżej może oznaczać ponowną próbę przetestowania wsparcia. Wykres D1 (najbliższy opór): Jak możecie zauważyć na rocznym profilu wolumenu, największy znajduje się w okolicy 8 zł, a zbliżony właśnie do pierwszego oporu, dlatego też jeśli uda się przebić 8 zł, moglibyśmy liczyć na większy impet i mocniejszy ruch w górę. Wykres D1 (profil wolumenu): Podsumowując, póki co byki mają przewagę i kurs w średnim terminie może podążać do górnej bandy konsolidacji stanowiącej okolice 8,7 zł i tam można byłoby zrobić analizę jeszcze raz. W negatywnym scenariuszu zejście i utrzymanie się poniżej strefy wsparcia będzie oznaczało pogłębienie spadków nawet w okolicę 6,13 zł. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:TOA
od SkotarekG
Toya - stan na 30.04.2024Toya od listopada 2022 roku porusza się w silnym trendzie wzrostowym z poziomu 4,4zł do 8,7zł, który osiągnęła w styczniu 2024. Niedawne wyniki spółki dość wyraźnie pokazały, że generowane zyski są dość stabilne, część przychodów jednak nadal pochodzi z rynku rosyjskiego co może zniechęcać część inwestorów do zajęcia pozycji. 10.05 spółka przedstawi wyniki za 1Q24 i może o być istotny sygnał do zakończenia korekty. Jeśli na ostatni szczyt z stycznia 2024 na poziomie 8,7zł do minimum kwietna’24 nałożymy zniesienia Fibonacciego to kurs w najbliższym czasie będzie się mierzył z poziomem 7,9zł (50% zniesienia Fibonacciego), a to oznacza, że być może będzie jeszcze szansa na retest 8,7zł. Wykres 1. Interwał dzienny Na oscylatorach mamy budowany popyt co pozytywnie może wpłynąć na kurs w najbliższym okresie. Wykres 2. Interwał dzienny Warto ustawić alert w okolicach wsparcia na 7,5zł i dalej 7,05zł – gdzie przebicie tego poziomu ostatecznie zaneguje pozytywny scenariusz. Pod ruch na północ natomiast można ustawić alert na 7,9zł i dalej 8,7zł co w mojej ocenie otworzy drogę do wspomnianych 11-13zł. Wsparcie: 7,7/7,2/6,6zł Opór: 7,7/8,7/10zł
GPW:TOALong
od AnalizyD
Toya SA - ważna sesja - analiza technicznaMam wrażenie, że dzisiaj mieliśmy ważną sesję na walorach spółki Toya SA. Kurs odnotował wzrost o 7,3%. I nareszcie temu wzrostowi towarzyszyły wysokie obroty. Dzięki dzisiejszym wzrostom kurs opuścił dotychczasowy kanał, w którym poruszał się od początku tego roku. Wykres dzienny Pojawia się pytanie jaki może być zasięg obecnego ruchu. Dużo będzie zależeć od wyników finansowych, które spółka opublikuje 9 listopada. Póki co możemy odnosić się na przykład do kolejnych poziomów Fibonaccigo. W tym przypadku zasięg to nawet 8,51 pln. Nie spodziewam się jednak, aby taki ruch był możliwy w krótkim czasie, no chyba, że faktycznie spółka zaskoczy wynikami za miniony kwartał Wykres dzienny Jednym z poziomów, któy może być nowym oporem jest wartość 8,21 pln. Mam tu na myśli górne ramię odłożonej szerokości dotychczasowego kanału. Wykres dzienny Oczywiście warto pamiętać, że Toya SA potrafiła nie raz zaskakiwać negatywnie i niewykluczony jest również ruch powrotny. Dlatego inwestując w walory Toya SA warto zachować ostrożność i bacznie obserwować obroty. Korekty w trendzie wzrostowym są czymś naturalnym, a ich zasięg będzie na bieżąco pokazywać jakie nastroje towarzyszą inwestorom.
GPW:TOA
od Robert_Pietraga
TOYA - coś dla inwestorów majsterkowiczówToya to spółka jest o globalnym zasięgu jako producent i dystrybutor wysokiej klasy narzędzi dostępnych pod różnymi markami. To sprawia, że z czasem może być coraz atrakcyjniejszym walorem dla akcjonariuszy. Dodatkowo słabnący złoty może wzmocnić wyniki spółki w przeliczeniu USD i EUR na PLN. Toya bardzo negatywnie zaskoczyła swoich akcjonariuszy słabymi wynikami za 1Q23, zysk netto spadł o 65%. W efekcie kurs akcji spadł 12.05 o 11,3% a w kolejnych dniach i tygodniach doszło do spadku w sumie o 17% licząc od dnia ogłoszenia wyników. Wykres 1. Interwał dzienny To co było pozytywne to kurs boczny, w którym spółka poruszała się od maja do końca sierpnia i na początku września doszło do silnego wybicia kursu z konsolidacji. Teraz do zamknięcia pozostaje luka spadkowa na poziomie 6,8zł i wydaje się, że jest realna szansa na domknięcie tej luki. Pewnym sygnałem jest to, że wyniki za 2Q23 nie były już tak słabe jak przy poprzednim choć nadal gorsze od 2022 roku o 12,8%. Inwestorzy odebrali to jednak za dobrą monetę i powoli zaczęli wracać na akcje spółki. Toya od ostatniego szczytu na poziomie 9,5zł skorygowała do dołka na 4,33zł o 54% osiągając minimum w październiku 2022. Wykres 2. Interwał dzienny Po domknięciu luki z 12.05 powstanie główny problem wyjścia ponad szczyt z maja 2023 oraz marca/kwietnia 2022 dlatego możemy to oznaczyć jako strefa oporu. Wykres 3. Interwał dzienny Dopiero pokonanie tego poziomu może dać główny impuls do ruchu w kierunku 9zł wszystko jednak już będzie tutaj zależało od wyników za 3Q23 dlatego w najbliższym czasie spodziewam się konsolidacji w przedziale 6,5-7,1zł i dopiero po wyników obrania głównego kierunku Wsparcie: 6,4/6(EMA200)/5,5zł Opór: 6,8/7,2/7,7zł
GPW:TOALong
od AnalizyD
TOYA - czy będzie oRGR?Kurs akcji porusza się w trendzie spadkowym od września 2021 gdzie z poziomu 9,5zł inwestorzy dotarli do 4,3zł Wykres 1. Interwał dzienny Aktualnie kurs znajduje się tuż pod górną linią kanału i jeśli ma dojść do wyłamania trendu spadkowego to musi zostać pokonany poziom 5,3zł gdzie mamy również EMA144. Spółka za 3 kwartały pokazała 52mln zysku netto i cały rok ma szansę zamknąć w okolicach 62-65mln złotych czyli o 10-15% gorzej niż rok 2021. W mojej ocenie wartość spółki na podstawie jej aktualnych wyników ma szansę oscylować w okolicach 6,5-7zł. Aby jednak do takiej wyceny doszło to spółka musi pokazać wyniki za 4Q2022 roku na poziomie 10-13mln zł i każdy wynik poniżej tego poziomu może zostać źle przyjęty. Obserwując sytuację na rynku można się spodziewać gorszych wyników jeśli chodzi o zysk, ale i tak 13mln (czyli moja górna granica oczekiwań) wydaje się bardzo realne. Na wykresie mamy wsparcie na poziomie 4,91zł co wynika z Zniesienia Fibonacciego poprowadzonego od minimum 4,34zł do ostatniego szczytu na 5,48zł. Wykres 2. Interwał dzienny | Zniesienia Fibonacciego Patrząc jednak na to, że spółka odbiła od 4,91zł a wcześniej ten poziom był dość istotny w lipcu 2022 to możemy założyć, że właśnie buduje nam się formacja oRGR. Wykres 3. Interwał dzienny | formacja oRGR Gdyby tak było to poziom zasięgu wzrostów w dłuższym okresie wyniósłby ok. 6,5zł co byłoby zgodne z moimi założeniami co do wyceny akcji. Przebicie zaś poziomu 5,5zł potwierdziłoby złamanie trendu spadkowego. Tak więc warto ustawić alert na poziomie 5,5zł jako wybicie z trendu spadkowego oraz 4,9zł jako istotne wsparcie dla ceny akcji. Zejście (na zamknięciu) poniżej 4,9zł neguje formację i mamy ruch dalej w kierunku 4,3zł. Wzrosty może również sugerować RSX, który wskazuje na wyprzedanie rynku. Wsparcie: 4,9/4,3/ 3,8zł Opór: 5,1/5,5/6zł
GPW:TOA
od AnalizyD
TOYA – stały wzrost na wymagającym rynkuProfil spółki TOYA S.A. (TOA) – podstawowym obszarem działalności spółki oraz Grupy Kapitałowej Toya jest import i dystrybucja artykułów przemysłowych, w tym w szczególności elektronarzędzi i narzędzi ręcznych dla profesjonalistów i do domowego użytku. Grupę Kapitałową Toya tworzą, poza jednostką dominującą, także trzy zagraniczne podmioty zależne – są to spółka rumuńska z siedzibą w Bukareszcie oraz dwie spółki chińskie (z siedzibami w Shanghai oraz Jiaxing). Parę miesięcy temu minęło okrągłe 10 lat od momentu debiutu Toya na rynku głównym GPW - aktualnie spółka wchodzi w skład indeksu sWIG80. Obecna koncentracja akcji w posiadaniu dużych akcjonariuszy wynosi 57,06%, co oznacza że w wolnym obrocie giełdowym pozostaje 42,94% akcji Toya S.A. Wykres i sytuacja techniczna Wykres tygodniowy pokazuje, że kurs znajduje się obecnie w dość istotnym miejscu technicznym – w okolicy wsparcia wynikającego z profilu wolumenu (7,95 zł) oraz bezpośrednio nad średnią 50-sesyjną (MA50), która jeszcze pod koniec poprzedniego roku dała impuls techniczny do rozpoczęcia znaczącej fali wzrostowej. Widać, że poniżej poziomu średniej 50-sesyjnej ujawnia się strona popytowa, zostawiając po sobie ślad w postaci długich knotów dolnych na wykresach świecowych. Aktualny opór sprzed niespełna trzech miesięcy znajduje się na poziomie 9,49 zł, a kluczowe oscylatory są schłodzone i gotowe do odreagowania ostatnich spadków. Analiza wynikowa Spoglądając w dłuższym horyzoncie czasowym na lata 2014-2020 widać wyraźną wzrostową tendencję wynikową Grupy Toya zarówno pod względem generowanej sprzedaży (z poziomu 262,18 mln zł na 542,11 mln zł) oraz pod względem zysku netto (z poziomu 26,54 mln zł na 64,94 mln zł). W tym samym okresie wartość zysku netto przypadającego na jedną akcję (EPS) wzrosła z poziomu 0,35 zł na 0,87 zł. W ujęciu kwartalnym trudno dostrzec większą sezonowość przychodów ze sprzedaży, gdyż zasadniczo kształtują się one także w regularnym trendzie wzrostowym, niemniej wydaje się że drugi i czwarty kwartał to okresy nieznacznie lepsze niż pozostałe w roku. Rok 2021 jest kontynuacją trwałego trendu wzrostowego, co widać po trzech minionych kwartałach. W pierwszym kwartale 2021 roku Grupa uzyskała przychody na poziomie 165,59 mln zł (wzrost o 38,80% r/r), w drugim kwartale 177,13 mln zł (wzrost o 29,46% r/r) oraz w trzecim kwartale 169,28 mln zł (wzrost o 31,38% r/r). Analogicznie zysk netto w pierwszym kwartale bieżącego roku wyniósł 19,23 mln zł (wzrost o 45,46% r/r), w drugim kwartale 22,96 mln zł (wzrost o 29,57% r/r) oraz w trzecim kwartale 18,52 mln zł (wzrost o 24,63% r/r). Jednocześnie przepływy pieniężne za trzy kwartały bieżącego roku wyglądają odpowiednio – na samym poziomie operacyjnym Grupa Toya wypracowała łącznie 76,02 mln zł, notując wzrost o 36,83% r/r. Szanse i zagrożenia To co w normalnych warunkach jest silną stroną Grupy Toya czyli dywersyfikacja geograficzna (zarówno na poziomie jednostek zależnych, jak i struktury przychodów), akurat w warunkach wzrastającego zagrożenia epidemiologicznego stanowi potencjalną trudność organizacyjną i biznesową, a jej skutki są wręcz niemożliwe do oszacowania. Niemniej kluczowym obszarem funkcjonowania Grupy jest bez wątpienia ciągłość łańcucha dostaw towarów z Azji, której zaburzenia w ostatnim czasie powodowały na rynkach światowych okresowy niedobór kontenerów. Jednakże na tym polu Grupa zachowuje się bardzo racjonalnie biznesowo, zabezpieczając się przed możliwym deficytem dostaw towarów i wzrostem cen ich transportu poprzez długoterminowe umowy dostaw. Innym istotnym czynnikiem, który może wpłynąć na przyszłe wyniki Grupy Toya jest stale zmniejszająca się, w obliczu globalnej inflacji, siła nabywcza gospodarstw domowych, która może być szczególnie widoczna na poziomie spółek zależnych – nieposiadających tak zróżnicowanych kanałów dystrybucji jak jednostka dominująca. Należy jednak podkreślić, że pomimo obiektywnych zagrożeń rynkowych, Grupa Toya podejmuje stałe działania w celu umocnienia swojej konkurencyjnej pozycji rynkowej, jednocześnie poszukując nowych kierunków do dalszej ekspansji zagranicznej. Jako, że dostępność towarów jest bardzo wrażliwym punktem działalności operacyjnej to duży nacisk położony został na proces przeglądu możliwości optymalizacji procesów logistycznych przy równoczesnym powiększaniu powierzchni magazynowych. Jednocześnie warto wspomnieć, że równolegle do procesów optymalizacyjnych wewnątrz Grupy, prowadzone są czynności monitorowania rynku w poszukiwaniu atrakcyjnego celu akwizycyjnego, który będzie stanowił znaczącą wartość dodaną dla całej Grupy Kapitałowej Toya. Aktualna wycena Obecna wycena rynkowa Toya S.A. wynosi niespełna 600 mln zł, co plasuje ją dopiero na początku piątej dziesiątki indeksu sWIG80 pod względem kapitalizacji, a wskaźnikowo (C/Z 7,40) pod koniec trzeciej dziesiątki wśród małych spółek. W minionym roku Toya wypłaciła dywidendę w kwocie 0,29 zł na jedną akcję, co stanowi stopę na poziomie 3,46%. Wydaje się, że w świetle naprawdę dobrego wynikowo obecnego roku, jak również mając na uwadze dalsze plany rozwojowe całej Grupy (w szczególności także intensyfikacji działań na polu sprzedaży on-line) kwota zysku do podziału w kolejnym roku może być większa. Ewentualny powrót na ścieżkę wypłaty wzrastającej corocznie dywidendy będzie bez wątpienia dodatkowym czynnikiem przemawiającym za spółką w oczach inwestorów. --- Zamieszczane treści mają charakter wyłącznie informacyjno-edukacyjny i są zawsze wyrazem osobistych poglądów ich autora. Nie stanowią one ani w części ani w całości "rekomendacji" w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne dokonywane na podstawie publikowanych treści.
GPW:TOALong
od RelacjeRynku
TOA - TOYA S.A. Bykom już dziękujemy?Na TOA trzeszczy wsparcie 8 zł. Jeżeli zostanie wyłamane to 7,31 zl jest krzywa ATR, która będzie broniła drogi do spadków w okolice 6,3 zł. Wskaźniki przestrzegają przed wejściem w pozycję długą. Na dziennym trwa walka o utrzymanie wsparcia na 8 zł. Niedźwiedzie zapuszczają się nawet w okolice 7,58 zł. Kluczowym poziomem jest 8 zł. Jego wyłamanie przechyli szalę zwycięstwa na stronę niedźwiedzi. Słabe odczyty ze wskaźników dają większe szanse niedźwiedziom. Jeżeli dojdzie do wyłamania wsparcia na 8 zł,to plany wejścia w pozycję długą należy odłożyć na późniejszy termin. Subiektywnie oceniam, że na TOA czeka nas większa korekta.
GPW:TOAShort
od Alladyn
TOYA - Narzędzia do burzenia oporówTOYA - gwiazda roku 2021, wybita z trendu spadkowego zyskała dużą popularność jako perspektywiczna spółka dywidendowa. Co widać na wykresie? Czy jest szansa na dalsze zwyżki już teraz czy należy oczekiwać korekty. O tym postaram się opowiedzieć w dzisiejszej analizie technicznej. Przede wszystkim chciałbym pokazać w ujęciu wykresu W1 układ wolumenu I choć nie jest on podażowy, widać że z tygodnia na tydzień koszyk zakupów maleje. Z perspektywy profilu wolumenu , mocno handlowany poziom to 8,00. Ten poziom będzie tu stanowił wsparcie. A o mocy profilu wolumenu możecie przeczytać także w moich innych analizach, gdzie faktycznie to on zadziałał jako istotne wsparcie. Jest to bardzo praktyczne narzędzie. Kurs znajduje się w kanale trendu wzrostowego i dla trendu wzrostowego dobrze by było, aby nie został on złamany. W praktyce widzimy jednak chęć kursu do poruszania się lekko w bok. Głównym powodem jest problem z przejściem oporu na granicy Fibo 0,618 czyli 8,94 (bariera psychologiczna 9,00) . Tu działa podaż, która nie pozwala na wyjście wyżej przy wspomnianym powyżej niskim wolumenie. Dlatego scenariusz pozytywny jaki bym widział to ponowne odbicie i zgodnie z klasyczną zasadą wybicie przy 3cim podejściu pod opór, już z wolumenem. Jeśli tak się nie stanie, może być poważny problem z utrzymaniem kanału trendu i kurs w najlepszym wypadku przejdzie do konsolidacji. Dużo zależy także od tego jak zachowa się cały indeks sWIG80, tu korelacja jest bardzo duża i wyjście ponad opór powinno zaowocować przełożeniem się także na zwyżkę na TOYA Oscylatory: Celowo użyłem także oscylatorów które ładnie obrazują górki i dołki. Widzimy, że z tego poziomu raczej trudno byłoby oczekiwać wybicia w tym tygodniu. Kolejne opory ulokowane są na poziomie: 10,67 (Fibo 0,50) oraz 11,33 górka z grudnia 2017. Wsparć należałoby oczekiwać na poziomie +/- 8,00 gdzie ulokowany jest najmocniejszy profil wolumenu i ostatnia górka. Zaś niżej w okolicach 7,21. Jest też jeszcze jeden możliwy scenariusz, tym razem negatywny. Jeśli kurs nie sforsuje w końcu tego poziomu 9,00 wychodząc w kierunku górnego ograniczenia kanału, to na układzie stworzyłaby się formacja klina zwyżkującego, o stosunkowo wysokiej podstawie. Zgodnie jednak z zasadą Analizy Technicznej należy założyć scenariusz kontynuacji trendu jako bardziej prawdopodobny. Polecam tutaj także obserwację wspomnianego poziomu oraz wolumenu, to on jest konieczny jeśli kurs ma przebić poziom 9,00 i przejść ku dalszym zwyżkom. Na tą chwilę aby zachować maksymalny obiektywizm zapisuję tą analizę jako NEUTRALNĄ. W przypadku ewentualnego wybicia będzie można mówić o LONG. *Analiza Techniczna nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Stanowi wyłącznie prywatny pogląd autora tekstu.
GPW:TOA
od jano_g
1
[ TOA - TOYA - ANALIZA TECHNICZNA - 12.09.2021. ]TOA dotarła do ważnego miejsca, jakim jest opór w przedziale 8.50-9.20 PLN. Od września 2018 strefa ta stanowi opór, przez który Byk nie może się przebić. Popyt w ostatnim czasie zintensyfikował działania. Trwa właśnie 2 poważna próba wyprowadzenia wykresu nad 9.20 PLN Jeżeli to się uda, to będzie tu doskonała okazja do zakupu. Na zbliżeniu wykresu dziennego widać doskonale, z czym mamy do czynienia. Na oscylatorach także kierunek zgodny z oczekiwaniami posiadaczy akcji. Pozostaje poczekać na ostateczny sygnał kupna tj. zamknięcie TOA ponad długoterminowym oporem. Zejście pod 8.50 PLN uznam za mocny sygnał osłabienia, który powinien skłonić do zamknięcia inwestycji.
GPW:TOALong
od GieldowiArystokraci
TOA - TOYA SAInterwał tygodniowy. Wsparcie znajduje się na 6,3 zł. Było testowane z pozytywnym skutkiem pod koniec października. Korekta całej fali spadkowej czerwiec 18'-marzec 20' nie dotarła nawet do W3 - 8,8 zł co powinno wzbudzić czujność inwestorów. Pozycję długą można zacząć budować na bazie 8 lub 8,8 zł po ich wyłamaniu. Interwał 1D. Jest potwierdzenie tego, o czym wspominałem na kresce tygodniowej. Złamana została dzienna krzywa trendu. Teraz jest oporem na poziomie 8,15 zł. Zainteresowani tym rynkiem mogą rozegrać to technicznie na dwa sposoby: 1/ Wejść jak najbliżej wsparcia 6,3 zł 2/ Wejść po złamaniu przynajmniej 8-8,15 zł, lub dopiero 8,8 zł W obydwu przypadkach ubezpieczenie w postaci zlecenia obronnego stop loss pod w/w poziomami. Osobiście bardziej bym się spodziewał w najbliższych dniach testu 6,3 zł.
GPW:TOA
od Alladyn
3