Rozpocznij

Stal

Aktualizacja spółki Bowim Cześć, Bowim jest jednym z głównych dystrybutorów stali w Polsce. Już 25 kwietnia poznamy wyniki za 2023 rok. Według prognoz domku maklerskiego BOŚ przychód firmy w IV kwartale powinien być w okolicy 452 mln (spadek -18% r/r), EBIDTA w wysokości 10 mln (spadek -19% r/r), zysk natomiast 2,4 mln co jest znaczącą poprawą o 140%. Spółka od swojego maksimum, które osiągnęła poprzez mocny wzrost cen stali spadła już o 60%. Po dwuletniej konsolidacji, która chodziła pomiędzy poziomem 8,34 - 11,66 zł, kurs przełamał od góry wsparcie i nastąpiła silniejsza wyprzedaż. Obecnie spadki powoli wyhamowują, a byki próbują wrócić do gry, podbijając kurs. Jednak po mimo większych wzrostów nadal na wykresie tworzą się coraz to niższe szczyty, przy coraz wyższych dołkach, formułując formację trójkąta. Wykres W1 (konsolidacja i spadki): Wykres D1 (formacja trójkąta): Wracając do formacji trójkąta, możemy zauważyć, że została ona wybita i jeżeli kurs szybko nie powróci z powrotem powyżej linii oporu, które wcześniej było wsparciem, to będziemy mieli kolejny sygnał kontynuacji spadków. Celem tej formacji jest okolica 5,2-5,3 zł. Nakładając zniesienie fibonacciego, 5,24 zł jest wartością 161,8% spadków od ostatnich wzrostów i najwyższego szczytu. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Analizując wskaźniki na interwale tygodniowym, MACD przy dalszych spadkach może dać niedługo sygnał sprzedaży i jest zdecydowanie poniżej 0. RSI odbiło się od 50 pkt i zawróciło na południe, co nie jest pozytywnym sygnałem, dodatkowo w ostatnim czasie przecięło się z SMA 14. Widać również na tygodniowym RSI, że wskaźnik nie jest w stanie przebić linii oporu (czerwonej) i od niej odbija tworząc coraz niższe szczyty. Interwał dzienny wygląda podobnie. Na MACD mamy już sygnał sprzedaży, a RSI ma miejsce do spadków. Wykres W1 (oscylatory MACD, RSI & RSX): Jeżeli chcemy myśleć o wzrostach, to byki powinny utrzymać poziom 7,60 i wejść jak najszybciej powyżej linię oporu. Kolejnym etapem będzie pokonanie 7,07 zł gdzie znajduje się 50% zniesienia. Pozytywnym sygnałem dla mnie na spółce będzie jednak albo dłuższa konsolidacja i akumulacja papieru, albo wyjście ponad 7,50 zł i utrzymanie się powyżej. Dopiero wtedy będziemy mogli mówić o zmianie trendu. W innym przypadku kurs może dalej opadać, a celem będzie okolica 5,2-5,3 zł i wtedy będzie można jeszcze wrócić do analizy. Wykres D1 (profil wolumenu): Warto zwrócić uwagę również na roczny profil wolumenu. Potwierdza on, że ważnym oporem dla spółki będzie okolica 7,07 zł, gdzie mamy największy wolumen. Przebicie tego poziomu mogłoby pchnąć kurs w stronę 7,50. Perspektywa kursu póki co jest negatywna, jednak możliwa jest zmiana trendu i warto ją obserwować. Ważnym czynnikiem będą ceny stali, dodatkowo spółka ma szanse zostać beneficjentem KPO. WAŻNE OPORY: 6,74 / 6,87 / 7,07 WAŻNE WSPARCIA: 6,60 / 6,50 / 6,25
GPW:BOW
od SkotarekG
Cognor SA - przełamanie oporuZa nami trzy bardzo pozytywne sesje. Kurs pokonał ważny opór jakim była linia trendu spadkowego ukształtowana od kwietnia 2023. Przy okazji kurs pokonał również średnią MA130. Z samej spółki nie płyną żadne nowe informacje fundamentalne. W skali makro pojawiły się prognozy, że w 2024 roku powinno wzrosnąć zapotrzebowanie na stal w Europie o kilka procent. Wynik wborów daje nadzieję na uruchomienie środków z KPO, co może mieć przełożenie na wzrost inwestycji, a tym samym zwiększenie zapotrzebowania na produkty oferowane przez Cognor SA. Trudno wykluczyć wzrost cen, który raczej nie będzie tak spektakularny jak w ubiegłych latach, ale na pewno może poprawić wyniki spółek z branży. Wracając do analizy technicznej, warto przypomnieć analizując ostatnie wzrosty, że część popytu na akcje może być zasługą Prezesa, który systematycznie zwiększa swój pakiet przy udziale podmiotów powiązanych. Nie wiemy czy tak jest tym razem. Najbliższe opory możemy wskazać na poziomach Fibo: - 8,77 pln - 9,30 pln Wsparciem jest obecnie poziom Fibo 8,25 pln i średnia MA130 ( 7,94 pln). Wskaźnik RSI wchodzi w obszary wykupienia, co może generować ryzyko korekty dla ostatnich wzrostów. Najbliższe sesje pokażą, na ile mamy do czynienia z trwalszym odwórceniem trendu, a na ile jedynie z krótkim odreagowaniem. Wykres dzienny.
GPW:COG
od Robert_Pietraga
Cognor SA - suma oporów na jednegoOstatnie sesje pozwoliły dotrzeć kursowi do kluczowych oporów. Są nimi: - średnia MA200 - 7,91 pln - średnia MA130 - 8,05 pln - linia trendu - 7,91 pln. Te trzy kluczowe opory będą prawdziwym sprawdzianem dla popytu, który od kilku dni podnosił kurs na obecny poziom. Warto pamiętać, że wskaźnik RSI wskazuje na wykupienie rynku, co może oznaczać nadchodzącą korektę i cofnięcie się kursu do poziomu średniej MA45 - 7,50 pln - pierwsze wsparcie. Jeśli jednak kurs pokonałby opór na poziomie 8,05 pln, to wtedy byłaby szansa na coś więcej. Jak zawsze warto równolegle obserwować poziom obrotów. Ważne jest, czy kolejne wzrosty są wspierane wyższymy obrotami. Wykres dzienny.
GPW:COG
od Robert_Pietraga
Bowim SA - stalowe nerwyJakiś czas temu zwracałem uwagę, na spółkę Bowim SA i możliwość zmiany trendu. Minęło kilka sesji i mamy: - pokonany opór MA45 - poziom 7,01 pln - zatrzymanie się kursu na oporze jakim jest poziom FIBO - 7,57 pln Można przypuszczać, że ostatnie wzrosty mają związek z wynikiem wyborów i potencjalną szansą na odblokowanie środków z KPO. Środki z KPO z pewnością zwiększyłyby szanse na wzrost inwestycji i mogłyby ruszyć ceny stali do góry. Część inwestorów uznała dzisiaj, że warto zająć pozycję o czym świadczą wzrosty +6,49%. Najbliższe sesje i dni pokażą, kto i jak szybko zbuduje rząd, który będzie miał wpływ na realizację przedwyborczych obietnic i czy faktycznie środki z KPO popłyną szerokim strumieniem. Przypomnę jeszcze, że dzisiaj PAP podał prognozy wzrostu popytu na stal o 5,8% w Europie w 2024 roku.
GPW:BOW
od Robert_Pietraga
Cognor SA - tym razem pod prądDzisiejsza sesja zmieniła obraz sytuacji na spółce Cognor SA. Walory Cognor SA odnotowały wzrost o +8,30%. Był to drugi co do wielkości wzrost kursu w ramach spółek wchodzących w skład indeksu sWIG80. Lepsze okazały się tylko walory Seleny FM SA (wzrost o +8,97%). Sam indeks odnotował zmianę -0,08%. Dlaczego tę sesję należy uznać za interesującą nie tylko z uwagi na solidny wzrost kursu ? Oto kilka elementów, które powinny zwrócić uwagę inwestorów z punktu widzenia analizy technicznej: - kurs pokonał średnią MA130 (8,34 pln), - kurs opuścił strefę konsolidacji (7,53 - 7,97 pln) - obecna strefa konsolidacji była uplasowana powyżej ostatniego poziomu konsolidacji z czerwca (6,53 - 7,15 pln) - dzisiejszemu wzrostowi kursu towarzyszył zauważalny wzrost obrotów - ciekawie układa się MACD i choć jeszcze nie wygenerował sygnału kupna, to warto go obserwować - wskaźnik RSI taki sygnał kupna już wygenerował Najbliższy opór mamy na poziomie 8,80 pln. Jest to poziom z połowy lipca. Zagadką pozostaje powód dzisiejszych wzrostów. Pierwsze pytanie jakie się nasuwa, czy Prezes ponownie ruszył na zakupy ? Odpowiedź poznamy w najbliższych dniach. Ponieważ kurs Cognor SA potrafi często iść "pod prąd" to warto pamiętać, że dzisiejsza udana sesja wcale nie gwarantuje seryjnych wzrostów. Już nie raz po solidnych wzrostach, pojawiała się równie szybko realizacja zysków. Ciekawy jestem jak teraz rozwinie się sytuacja.
GPW:COG
od Robert_Pietraga
Jakie są możliwe strategie na Cognor?Cześć, o spółce Cognor pisałem na początku roku. Zakładałem w niej, że osiągnie ATH, jednak przeliczyłem się, że dojdzie tak wysoko (założenia początkowe były z celem na 8 zł). O ostatnim czasie po odcięciu dywidendy kurs ruszył do góry do 9,12 zł, po czym zaliczył dość mocny spadek, chwilowo będąc w okolicy 6,55, gdzie było ostatnie mocne wsparcie, przed kolejnymi dołkami. Osobiście rozgrywałem spółkę, od 7 zł, jednak mój styl grania pokrzyżował plany i po blisko miesiącu czekania na wzrosty wyszedłem ze spółki, więc jestem poza nią obecnie, chociaż mam ją nadal na oku. Z perspektywy czasu był to błąd, ale, kto nie robi błędów :) Kurs po uklepaniu dołka ruszył na północ docierając do 61,8% zniesienia Fibonacciego od szczytu do ostatniego dołka. Tutaj trzeba zaznaczyć, że analizuję spółkę nie wliczając odcięcia dywidendy do kursu. Wykres D1 (korekta wzrostowa do ostatnich spadków): Czy to oznacza, że kurs zrobił tylko korektę do spadków i rozpoczyna się dalszy kierunek na południe? Wcale tak nie musi być. Kluczowym tutaj będzie utrzymanie się poziomu powyżej 7,66. W tym miejscu mamy 50% zniesienia Fibonacciego od szczytu do dołka z czerwca. Kurs wstępnie wybronił ten poziom. Wykres D1 (ważne wsparcie w postaci 50% fibo): Dużo zależy jak będzie wyglądała poniedziałkowa sesja. Piątkowa mimo, że przyniosła nam popytowy wolumen, to została mocno zbita w ostatnich 2 godzinach handlu rysując długi kont górny. Jeżeli kurs otworzy się powyżej 7,84 i zakończy dzień na zielono to powinniśmy liczyć na dalsze wzrosty. Wykres D1 (piątkowa sesja popytowa): Możliwy scenariusz z wąskim SL jaki byłby do rozegrania to gra pod formację oRGR. Zasięg jej sięga trochę powyżej 12 zł. Jednak są to początkowe założenia, gdyż prawe ramie dopiero się kształtuje i jeżeli kurs zacznie spadać dalej, to dojdzie do negacji tej formacji. Wykres D1 (możliwy scenariusz oRGR): Fundamentalnie spółka liczy na dość duże kontrakty - chociażby zamówienia na stal do rosomaków. Dlatego też ustawiam swoją strategię na long. Negacją moich założeń w średnim terminie będzie przebicie poziomu 7,66 z celem na 7,38 następnie 7 zł i 6,55 zł. Wtedy będzie to dobry moment na próbę rozegrania longa pod formację podwójnego dna również z zasięgiem w okolicy 12 zł. Wykres D1 (możliwe strategie):
GPW:COGLong
od SkotarekG
Cognor SA - Prezes na zakupach - szybka analiza techniczna Na dzisiejszej sesji nareszcie pojawił się popyt, który w zdecydowany sposób zmienił całościowe wrażenie na walorze. Wzrost obrotów i +13,24% wskazują, że całkiem spora grupa inwestorów, albo inaczej ujmując zdecydowani inwestorzy z grubszym portfelem uznali, że to może być dobry moment do zwiększenia pozycji. Na Fintwicie już przedwczoraj pojawiły się przypuszczenia, że Prezes mógł ruszyć na zakupy. 26 czerwca w wykazie transakcji pakietowych pojawiła się transakcja na 115 000 akcji po cenie wyższej od kursu o +36,78% . To właśnie przy cenie 6,98 pln została zawarta ta transakcja. Wczoraj po sesji pojawił się komunikat potwierdzający to zdarzenie. Wielu inwestorów zadaje sobie pytanie, po co kupować akcje po cenie zdecydowanie wyższej od tej z sesji. Ja nie chcę podejmować się odpowiedzi na to pytanie. Każdy ma swoje powody, a na pewno ma je prezes. Zobaczmy gdzie aktulanie powinniśmy szukać poziomów oporu i wsparcia. Opór: 7,96 pln - średnia MA45 8,23 pln - poziom Fibo Wsparcie: 7,11 pln - czyli dotychczasowy opór zamienia się we wsparcie 6,32 pln - poziom Fibo Układ wskaźników RSI i MACD wyglądają pozytywnie, ale warto pamiętać, że część inwestorów krótkoterminowych może zechcieć zrealizować zyski jeśli kolejne sesje również będą miały pozytywny finał. Oczywiście byłoby optymalnie, gdyby w ślad za wzrostami pojawiła się jakaś informacja fundamentalna. To tłumaczyłoby zakupy insiderskie i wzmocniło poczucie, że obecny ruch jest czymś więcej niż tylko spekulacyjnym odreagowaniem ostatnich spadków. Tak czy inaczej zachęcam do śledzenia wydarzeń i czujności. Tak wysoka zmienność, jeśli nie jest poparta konkretnymi powodami, może przybierać różne kierunki. Na koniec dodam, że jestem posiadaczem akcji #cognor, dlatego moja opinia może być nie do końca obiektywna. Podkreślam ten fakt, aby przy decyzjach inwestycyjnych kierować się własnymi analizami.
GPW:COG
od Robert_Pietraga
Słabe szacunki dla Bowim realizują potrójny szczyt?Cześć, kurs spółki BOWIM, który od końca 2021 roku poruszał się w kanale wzrostowym 28 kwietnia został wybity w dół. Wykres D1 (trend wzrostowy): Bardzo duży wpływ na tak dużą wyprzedaż miała opublikowana informacja o wstępnych szacunkowych zyskach za 1 kwartał. Bowim szacuje, że miał w I kw. 2023 roku 2,23 mln zł jednostkowego zysku netto, co stanowi spadek o 40,1 mln zł. Zysk operacyjny wyniósł w tym czasie 10,6 mln zł, czyli był mniejszy rdr o 55,3 mln zł. Jak spółka tłumaczy taki spadek? "Spadek przychodów ze sprzedaży i wyników jest następstwem trwającej nieprzerwanie od maja 2022 r. korekty cenowej spowodowanej niestabilną sytuacją rynkową, wywołaną czynnikami globalnymi takimi jak wojna w Ukrainie, wysokimi kosztami energii oraz presją inflacyjną i wysokimi stopami procentowymi, co doprowadziło do zmniejszenia popytu na stal.(PAP Biznes)" Wracając do analizy technicznej, kurs dąży do przetestowania wsparcia 8,74, a jeżeli uda się je przebić to może próbować dotrzeć do 8,30 zł za akcję. Wskaźniki RSI oraz RSX są mocno wychłodzone, jednak kurs może chwilę konsolidować i jeszcze zejść niżej. Wykres D1 (szacunki 28 kwietnia, RSI & RSX): Dodatkowo 28 kwietnia nastąpiło uformowanie i wybicie linii potrójnego szczytu, której zasięg sięga właśnie w okolicę 8,74 zł. Wykres D1 (potrójny szczyt): Analizując roczny profil wolumenu, to jeżeli kurs dotrze w okolice 8,74, to wsparcie powinno wytrzymać i dać mocniejszy ruch w górę. Kluczowym jednak do dalszych spadków będzie przebicie zamknięcie świecy dziennej poniżej 9,20 zł, gdzie mamy 50% fibo od najwyższego szczytu do dołka. Wykres D1 (profil wolumenu): Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Podsumowując. Mamy wskaźniki są już wychłodzone, ale z drugiej strony pukają cały czas do kluczowego wsparcia 9,21. Im dłużej pukają, tym słabsze będzie wsparcie. Zasięg potrójnego szczytu to 8,74 zł gdzie mamy strefę zakupową. Jeżeli kurs nie odbije obecnie na północ, możemy spodziewać się realizacji wspomnianego scenariusza. WAŻNE OPORY: 9,37 / 9,58 / 10,18 WAŻNE WSPARCIA: 9,21 / 8,95 / 8,74 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinia.
GPW:BOWShort
od SkotarekG
Pomysł na spółkę Cognor. Czy czeka nas kolejne ATH?Pod koniec stycznia kurs przebił ostatnie ATH z marca 2022 roku i kontynuował wzrosty jeszcze o 16%. Obecnie kilkukrotnie testowaliśmy wsparcie będące wcześniej wspomnianym ATH na poziomie 6,41 zł. Wskaźniki RSX oraz RSI powoli się wychładzają, a MACD we czwartek dał sygnał sprzedaży co sugeruje korektę i obranie kierunku na południe. Wykres D1 (MACD): Wykres D1 (RSX): Jeśli jednak spojrzymy na wykres tygodniowy to są one nadal mocno przegrzane. Wykres W1 (wskaźniki MACD, RSI & RSX): Nakładając zniesienie Fibonacciego moglibyśmy oczekiwać zdrowej korekty w okolicach fib50 czyli 5,44, jednak w mojej opinii kurs powinien skorygować maksymalnie w okolice 5,70-5,94 gdzie mamy pierwszą strefę zakupową zaznaczoną na wykresie. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego i strefa kupna): Strefa ta wynika również z profilu wolumenu, który wskazuje, że w tym miejscu powinno dojść odbicia. Jeżeli przebijemy poziom 5,70 to będzie to negacja mojego scenariusza oraz może rozpocząć się większa wyprzedaż. Wykres D1 (profil wolumenu w zakresie rocznym): W dłuższym terminie Cognor może zachęcić inwestorów ciekawą dywidendą, co może wspomóc kurs w osiągnięciu kolejnego ATH w okolicy 7,93 zł. I taki scenariusz widziałbym, jeśli kurs wytrzyma wyżej omawiane wsparcie. Wykres D1 (scenariusz w dłuższym terminie): WAŻNE WSPARCIA: 6,41 / 5,94 / 5,70 WAŻNE OPORY: 7,12 / 7,57 / 7,93 Analiza nie jest rekomendacją tylko moją subiektywną opinią.
GPW:COGLong
od SkotarekG
Trójkąt symetryczny na Bowimie, ale brak wolumenu 🤷‍♂️Cześć, na prośbę jednego z obserwujących zrobiłem analizę Bowima, ponieważ wydaje mi się, że jesteśmy w dość ciekawym miejscu. Na wstępie zaznaczę, że analiza jest pisana w trakcie sesji, a dzisiejszy dzień może się okazać kluczowym, stąd postanowiłem zrobić to teraz, a nie na zamknięcie, chociaż prawdopodobnie skończę ją tuż przed lub po 17 ;) Bowim jest jedną z tych spółek, które mimo bessy dalej są na plusie YTD (przeszło 15%). Po ustaleniu nowego szczytu na poziomie 16,8 zł, Bowim rozpoczął korektę. Kilka dni później nastąpiło również odcięcie dość sporej dywidendy (2,5 zł brutto), co utworzyło nam dużą lukę na wykresie. Wykres D1 (odcięcie dywidendy): Niestety kurs po odcięciu dywidendy zareagował dalszymi spadkami i na początku lipca dotarliśmy do poziomu z maja 2021 roku, czy chociażby końca lutego. Warto wziąć też pod uwagę ten poziom, gdyż za każdym razem jest bardzo dobrze broniony. Nawet początek wojny na Ukrainie (zielona strzałka) 7,94 zł. Wracając do początku lipca, kurs odbił na północ i dotarł do poziomu 12,4 zł, co jest ponad 25% wzrostem. Luka jednak nie została domknięta w całości, a to również oznacza, że powinna zostać kiedyś zamknięta ;) Wykres D1 (ważne wsparcie, niedomknięta w pełni luka cenowa) Przeanalizowałem również poziom 12,4 zł, ponieważ zainteresowało mnie to nagłe odbicie w dół, gdzie tak mało zostało do do domknięcia luki z odcięcia dywidendy. Trzeba na wykres nanieść zniesienie Fibonacciego od ostatniego szczytu (ATH) do dołka z lipca. Jak się okazuje w tym miejscu mamy fib 50.. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Jaką zakładam strategię? Wszystko zależy od wybicia z trójkąta, chociaż zdecydowanie częściej trójkąt symetryczny powoduje kontynuację trendu niż jego odwrócenie. Zatem czy możemy liczyć na wzrosty? W mojej analizie skłaniam się bardziej do kierunku na północ. Oczywiście musimy wziąć pod uwagę też warunki i wpływ polityki na naszego kochanego banana. Analiza techniczna ma nam tylko pomóc podjąć decyzję i wiedzieć kiedy mamy wejść. To czego jeszcze nie widzę tutaj to mocniejszego wolumenu. Bardzo ładnie utrzymujemy dolną krawędź, ale nie rośnie nam wolumen przez co wybicie na północ może być zdecydowanie słabsze. Warto też zapisać sobie ważne opory. Obecnie z nim walczymy i zobaczymy jak zakończy się sesja. Jest on wzięty z profilu wolumeny (od początku roku) - 9,40 zł. Następny jest na poziomie 10,10 zł oraz 11,36 zł, gdzie widzę pierwsze TP po wybiciu górą. Negacją mojej strategii będzie wybicie z trójkąta w dół, wtedy najbliższym wsparciem będzie 8,87 zł oraz okolice 7,94 zł, a następnie? Domknięcie luki sprzed maja 2021 roku ;). Wykres D1 (profil wolumenu, trójkąt symetryczny): Wykres D1 (luka z maja 2021 r.): WAŻNE OPORY: 9,40 / 10,10 / 11,36 zł WAŻNE WSPARCIA: 8,87 / 8,5 / 7,94 AKTUALIZACJA PO ZAMKNIĘCIU SESJI: Bardzo ładnie wybroniliśmy dolną krawędź trójkąta, było też mocne wyciągnięcie. Powstał nam krzyż harami. Z drugiej strony nie możemy przebić oporu z profilu wolumenu. Warto obserwować, a ja osobiście z wejściem poczekałbym do wybicia, nie wchodził za szybko. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:BOWLong
od SkotarekG
1
Bowim - ile razy można ?Bowim SA to jeden z głównych dystrybutorów stali na polskim rynku. Pierwszy raz głośno zrobiło się o spółce w maju 2021 roku gdy spółka podała rekordowe wyniki za I kwartał. Wtedy pojawiły się też glosy, że to jest jednorazowy sukces ponieważ ceny stali na pewno spadną i spółka zostanie z drogimi zapasami. Jak wyglądały kwartały 2021 pod względem zysku netto ? Poniżej przytaczam kilka danych: - I kwartał 2021 - 31 mln pln - II kwartał 2021 - 77 mln pln - III kwartał 2021 - 35 mln pln - IV kwartał 2021 - 7 mln pln Warto przypomnieć, że spółka ma obecnie kapitalizację 192 mln pln. Inwestorzy zaczęli zadawać sobie pytanie - jaka dywidedna może być wypłacona za 2021 r. ? W czerwcu bieżącego roku Walne zgromadzenie Bowimu zdecydowało o wypłaceniu w formie dywidendy z zysku netto za 2021 rok blisko 43 mln zł, czyli 2,52 zł na akcję. Akcjonariusze zdecydowali ponadto, by przeznaczyć 10 mln zł na kapitał rezerwowy w celu wypłaty zaliczek na poczet przewidywanej dywidendy. Pozostała część zysku Bowimu za 2021 rok w wysokości 90 mln zł, zasiliła kapitał zapasowy. Przed dniem dywidendy kurs wspinał się na nowe ATH, które osiągnął w maju tego roku. W międzyczasie poznaliśmy wyniki za I kwartał 2022 r.: - I kwartał 2022 - zysk netto - 45 mln pln Co ciekawe to był jedenasty z rzędu kwartał spółki z dodatnim wynikiem finansowym. Po raz kolejny w komenatrzach inwestorów pojawiły się zdania, że teraz to już może być tylko gorzej. Kryzys, spadek cen stali, drogie zapasy, te hasła przyspawano do każdej ze spółek, zajmującej się handlem wyrobami stalowymi/hutniczymi. Pewnym symptomem tego, że wyniki w II kwartale wcale nie muszą być słabe były dane podane przez Stalprofil SA w dniu 18 lipca. Spółka co prawda miała w II kwartale nieco słabszy wynik od tego w I kwartale br., ale całe półrocze zakończyła zwiększając zysk netto o 11% r/r. W piątek 22 lipca Zarząd Bowim SA w trakcie sesji podał wstępne, szacunkowe przychody netto ze sprzedaży oraz o wynikach finansowych Spółki za pierwsze półrocze 2022 roku. Oto kluczowe dane: Jednostkowe przychody netto ze sprzedaży produktów - I półrocze 2022 r. - 1,37 mld pln - wzrost o 350 mln pln (r/r) Jednostkowy wynik finansowy netto Emitenta - I półrocze 2022 r. - 93 mln pln co stanowi spadek o blisko 11 mln. pln (r/r) Oznacza to, że w samym II kwartale br. spółka wypracowała zysk netto w wysokości 48 mln pln. Kluczowe zdanie w komunikacie brzmi dla mnie tak: cyt."Ustalając szacunkowy wynik za pierwsze półrocze 2022 roku, Emitent uwzględnił aktualny trend cenowy sprzedawanych wyrobów i dokonał odpisu aktualizującego wartość posiadanych zapasów do poziomu odpowiadającego obecnej ich wartość ". Oczywiście dla formalności przypomnę, że to są szacunki i, że jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta za pierwsze półrocze 2022 r. będzie podlegało przeglądowi biegłego rewidenta. Jeszcze raz pozwolę sobie zestawić dwie wartości, zysk netto wypracowany w I półroczu to 93 mln pln przy obecnej kapitalizacji 192 mln. pln. W trakcie sesji kurs eksplodował notując na zakończeniu sesji +17,26% osiągając cenę 9,85 pln. Jedno jest pewne, rynek będzie miał problem aby wycenić spółkę na giełdzie. Ponownie pojawią się głosy, że to już na pewno ostatni tak dobry kwartał. Teraz idzie kryzys i może być tylko gorzej. Czy będzie gorzej zobaczymy. Jeśli zarząd nie popełni jakiegoś szkolnego błędu, to ten rok ma szanse być kolejnym udanym rokiem dla spółki. Oczywiście dużo będzie zależeć od cen wyrobów hutniczych, całego otoczenia geopolitycznego i makroekonomicznego. Kolejne kwartały będą emocjonujące i zobaczymy na ile Bowim SA podtrzyma pasmo nieprzerwanej serii dwunastu kwartałów z dodatnim wynikiem finansowym. Z punktu widzenia analizy technicznej mamy wyraźny atak popytu. Obroty i fakt, że po tak mocnym wzroście nie nastąpiła natychmiastowa realizacja zysków może dobrze świadczyć o jakości popytu. Najbliższe sesje mogą być emocjonujące. Każdy inwestor myślący o zainwestowaniu w Bowim S.A. lub posiadający już akcje będzie musiał przemyśleć na ile jest ona warta dlugotermionwego ulokowania środków. Obecnie kurs "zaparkował" pod średnią MA200. Zobaczymy czy i kiedy bariera 10 pln zostanie pokokana. Ważny będzie również styl, bo po nim będzie można szacować, na ile inwestorzy wierzą w powtarzalność wyników w kolejnych kwartałach. wykres dzienny wykres tygodniowy
GPW:BOW
od Robert_Pietraga
Bowim - w drodze po dywidendę Bowim SA to spółka, która dała o sobie znać po I kwartale 2021 r. Wtedy to okazało się, że spółka świetnie wykorzystała "sezon" na produkty stalowe, w ramach postcovidowego ożywienia. Wielu inwestorów uważało wtedy i ostrzegało innych, że to spółka jendego kwartału, i że wyniki są nie do powtórzenia. Oto jak wyglądał zysk netto w 2021 r. : - I kwartał 2021 - 32 mln pln - II kwartał 2021 - 78 mln pln - III kwartał 2021 - 36 mln pln - IV kwartał 2021 - 7 mln pln Gdy już się wydawało, że spółka wraca z wynikami do przeszłości, Bowim SA podał szacunki za I kwartał 2022 r. i tu mamy zaskoczenie w postaci zysku netto - 46,5 mln pln. Warto nadmienić, że aktualna kapitalizacja firmy to 244 mln pln. Słowo o wskaźnikach: - C/Z - 1,6 - EPS - 7,60 - C/WK - 0,94 W międzyczasie pojawiła się rekomendacja o wypłaceniu w formie dywidendy z zysku netto za 2021 rok blisko 43 mln pln, czyli 2,52 pln na akcję. Pozostała część ubiegłorocznego zysku, czyli 90 mln zł ma trafić na zwiększenie kapitału zapasowego spółki. Proponowanym dniem dywidendy jest 17 czerwca, a jej wypłaty dzień 28 czerwca 2022 roku. Technicznie kurs obrał kurs na północ i zmierza w kierunku ATH, które znajduje się na poziomie 13,90 pln. Po drodze warto pamiętać o oporze, który znajduje się na poziomie 12,80 pln. Czy inwestorzy będą cierpliwi i doczekają na tym poziomie dnia dywidendy ? To się okaże w najbliższych tygdodniach. Z drugiej strony jeśli 90 mln pln trafiło już na kapitał zapasowy, a kolejny kwartał przyniósł wyższe zyski r/r to może Bowim SA nie jest spółką jednego sezonu. Dużo będzie zależało od tego, co dalej będzie się działo na rynku stali (cena, dostępność, popyt). Warto też pamiętać, że odcięcie dywidendy od kursu sprowadzi go do poziomu 10 pln jeśli przyjmemy kurs z dzisiaj. Podsumowując, warto śledzić przygody kursu akcji Bowim SA, bo z pewnością nie jest to typowa sytuacja i może to być ciekawe doświadczenie, zarówno dla posiadaczy akcji jak i dla obserwatorów.
GPW:BOW
od Robert_Pietraga
BOWIM - Pociąg ciągle jedzieBowim można by było nazwać hitem tego roku. Dla wielu inwestorów do złudzenia podobny do XTB w roku 2020. Życzę mu z całego serca by nie skończył tak samo, a historia takich spółek niech będzie tu zawsze przestrogą przed nadmierną chciwością. Z perspektywy średnich scenariusz jest cały czas pozytywny. Oscylatory rozgrzane do czerwoności. Na MACD w widoku d1 wygenerował się sygnał S. Może być to zwiastun dla niewielkiej korekty. Warto zauważyć także, że wolumen jest pozytywny ale malejący. Profil wolumenu wskazuje, że poziom między 7, a 9zł był najchętniej handlowanym poziomem. W przypadku korekty moglibyśmy oczekiwać dojścia do dolnego ograniczenia kanału, lub wsparcia na poziomie 8,80. Niżej wciąż znajduje się niedomknięta luka z ostatnich wzrostów. Jednak siła tego "papieru" nie pozwoliła niedźwiedziom na jej domknięcie. Na tą chwilę Bowim cały czas w scenariuszu pozytywnym z widokiem na potencjalnie lekką korektę. *Analiza techniczna nie jest rekomendacją inwestycyjną. Stanowi wyłącznie własny pogląd autora.
GPW:BOWLong
od jano_g