Rozpocznij

Wyszukaj w pomysłach dla "macd"

WIG 20 czas na korektę czy zawahanie rynku?Indeks wyrysował formacje podwójnego szczytu. Na futuresach lekkie nadbicie z powrotem pod poprzedni szczyt. Wskaźniki na poziomach wykupienia. Dywergencje na RSI i MACD. Do zamknięcia podwójna luka w okolicach 19976-2009. Powyżej szczytu widać linię trendu spadkowego liczoną od 2007 r. Czyli cały czas teoretycznie jesteśmy w bessie. Biorąc pod uwagę sytuacje na zagranicznych giełdach gdzie w wielu przypadkach kursy kończą lokalne korekty wzrostowe istnieje duże prawdopodobieństwo spadków i u nas. Poziomy oporu: 2198, 2242, 2412 Poziomy wsparcia: 2129, 2088, 1992, 1950. To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
GPW:WIG20
od Johnny_Watermen
BMC ubrani w dywidendę?Jak na razie tak. Uwzględniając dzisiejszy kurs, korektę o dywidendę oraz podatek ponad 2 % nabywcy praw są na minusie. Jak widać Prezes nie przekonał do spółki żadnego znaczącego kapitału. Ceny kontraktów na węgiel, zwały węgla na składowiskach i słaby sentyment dla branży nie sprzyjają wzrostom. BMC ze spółek węglowych zachowuje się najgorzej. Nie ma takich wzrostów jak na JSW czy LWB. Pojawiają się zapowiedzi szybszej likwidacji branży. Nie wiadomo co z projektem NABE. Jeżeli już to mówi się o ochronie koksu. Prezes był powiązany z odchodzącą władzą wiec pojawia się ryzyko polityczne. Fundamentalnie spadek zysku w stosunku do 2022 r. mocno skoryguje wskaźniki wyceny spółki. Technicznie mamy do czynienia z konsolidacja gdzie cena jest w dolnym poziomie strefy wsparcia. Wolumeny raczej świadczą o braku zainteresowania akcjami. Graja na nich chyba ci sami cierpliwi akcjonariusze. Zanegowane zostały dywergencje na RSI i MACD. Wyjście bokiem z klina na małym wolumenie również zanegowało tą formację. Co może teraz spowodować zainteresowanie akcjami i powrót kapitału? Jakieś kosmiczne wyniki za kolejny kwartał. Tylko ze sam Prezes studziła nastroje mówiąc o przyszłości. Tak wiec mamy konsolidacje i czekamy na reakcję. Czy nastąpi i jak będzie duża zobaczymy. Z teorii spiskowych. Jeżeli Prezes będzie chciał za dywidendę dokupić w ogóle akcje to czy sam sobie podbije cenę? Czy raczej doprowadzi wcześnie do jej spadku? Reszta na obrazku. Bez zmian od ostatniego razu. Jak dla mnie tylko napływ kapitału spekulacyjnego może spowodować większy ruch w górę na ten moment. To tylko moja opinia. Mogę się mylić. Życzę akcjonariuszom jak najlepiej zostawiam sobie akcje kolekcjonerskie z sentymentu. Grać trzeba na tym co daje zarabiać a nie na tym co może kiedyś i gdzieś w bliżej nieokreślonej perspektywie.😀👍 To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
Wybór Redakcji
B
od Johnny_Watermen
ETH BTC odwrócenie trendu spadkowegoJest szansa na odwróceni trendu spadkowego na tej parze. Mamy podwójne dno i dolne ramię kanału spadkowego. Mieliśmy dywergencję na RSI i sygnał kupna na MACD. Dodatkowo wybita lokalna linia trendu. Krótko zwięźle i na temat. Teraz wypada obserwować rozwój sytuacji. Mała uwaga. Na rynku w parach do USD zmiana trendu ww pary spowoduję że w przypadku ruchu BTC w górę większe będą zyski na ETH natomiast w odwrotnej sytuacji ETH będzie generować większe straty. To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
Long
od Johnny_Watermen
Text (Livechat) - czy byki powoli się poddają?Cześć, dawno nie zaktualizowałem Livechatu, czyli obecnie firmy Text. Wtedy pisałem o strefie niczyjej między 116-130 zł i potwierdzeniem wzrostów dopiero powyżej 130 zł. Dotarliśmy wtedy prawie do ATH. Jak ważny jest poziom 130 zł widać, później po jego przetestowaniu i odbiciu się w stronę północną. Niestety od końca września kurs spadł nam z poziomu 149 zł do obecnego poziomu 113 zł. Jest to mocne uderzenie. Jeśli spojrzymy na roczny profil wolumenu to najwięcej zakupów mamy po cenie 140 zł. Co może sugerować, że każdy większy wzrost będzie szybko niwelowany. Wykres D1 (profil wolumenu): W ostatnich dniach została wybita ważna strefa 118 zł oraz kilka dni później przetestowana z negatywnym skutkiem. Tym samym stała się mocnym oporem dla byków. Wykres D1 (strefa niedźwiedzi): W następnym tygodniu, bardzo możliwe, że wejdziemy do strefy konsolidacji z 2022 roku, w której trwaliśmy przez 5 miesięcy (104-112 zł). Patrząc na wskaźniki RSI oraz RSX, to są one na granicy wyprzedania (30pkt). Negatywnym sygnałem jest odbicie się od linii przecięcia sygnału K na MACD. Wykres D1 (strefa konsolidacji i wskaźniki): Niebieska strefa może być czasem decyzji. Nakładając zniesienie Fibonacciego od ostatnich wzrostów długoterminowych, to właśnie ta strefa mieści się pomiędzy 50-61,8% zniesieniem Fibonacciego. Warto też spojrzeć na wykres tygodniowy również, jak podaż stłamsiła byki. Mimo, że tydzień zaczął się ciekawie na spółce, ostatnie dni tygodnia spowodowały, że długi knot górny nie napawa optymizmem. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Jaką zakładam strategię? Brak szybkiego powrotu ponad 118-123 zł doprowadzi kurs w niebieską strefę, gdzie możemy się chwilę konsolidować. Po czym celem może być nawet 88 zł. Dlaczego taki cel? Mieliśmy prawie 10 miesięczną konsolidację w zakresie 118-157 zł, wykres wygląda jak dystrybucja, ostatnie wybicie 118 zł, przy dalszych spadkach daje zasięg 88 zł. Wykres D1 (negatywna strategia): Jeżeli kurs wróci ponad 118-123 zł, istnieje szansa, że byki powoli będą przejmować władzę. Czas pokaże ostatnią nadzieją będzie utrzymanie poziomu 100 zł. NAJBLIŻSZE WSPARCIE: 113 / 105 / 101 NAJBLIŻSZY OPÓR: 118 / 123 / 131 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:TXT
od SkotarekG
Text SA - analiza technicznaPosiadacze akcji Text SA, mogą czuć "lekkie" rozczarowanie ostatnimi spadkami, które trwają od początku października. Spadek kursu z poziomu 146,60 pln do obecnego poziomu 117,80 pln może być sporym wyzwaniem nawet dla wieloletnich akcjonariuszy spółki. Z drugiej strony inwestorzy dywidendowi, w obecnych spadkach mogą upatrywać szansę na uzupełnenie portfela o walory spółki Text SA. Spójrzmy na sytuację techniczną. Kurs wyhamował spadki na poziomie 112 pln. Tym samym mamy potwierdzoną szerokość kanału spadkowego. Ostatni test tego wsparcia (dolne ramię kanału) mieliśmy 26 czerwca 2023 r. Wtedy to wsparcie zadziałało idelanie i kurs bez zbędnego wyczekiwania i konsolidacji ruszył do góry wracając do wyceny 151 pln. Czy jest szansa na powtórzenie tego scenariusza ? Obecne otoczenie rynkowe jest bardzo wymagające i nie wspiera wzrostów. Ostatnie dwie sesje pokazują, że popyt walczył o solidne wzrosty, ale zakończenia sesji znajdowały poniżej maksynalnych dziennych poziomów. To może sygnalizować, że kierunek ruchu cen akcji na kolejnych sesjach nie jest jeszcze przesądzony. Obroty w trakcie ostatnich sesji również nie dają jednoznacznej odpowiedzi. To na co warto jeszcze zwrócić uwagę to zachowanie wskaźnika MACD. Jeśli kolejne sesje będą wzrostowe to jest szansa na wygenerowanie sygnału kupna. Taki sygnał wcześniej wygenerował wskaźnik RSI, który znajdował się w strefie solidnego wyprzedania. Jeśli jednak kurs zacznie ponownie zmierzać w kierunku wsparcia (112 pln) to będziemy mieć do czynienia z poważnym wyzwaniem w zakresie kolejnego testowania wspomnianego wsparcia. Podsumowując, sytuacja na walorach Text SA jest bardzo ciekawa i każdy scenariusz jest możliwy. Wykres dzienny.
GPW:TXT
od Robert_Pietraga
Kruk SA - udany tydzieńPosiadacze akcji Kruk SA mogą zaliczyć tydzień do bardzo udanych. Cena akcji zyskała +13,48%. Lepszą stopą zwrotu w ramach indeksu WIG20 mogło pochwalić się tylko Pepco SA i PKN Orlen SA. Warto jednak podkreślić, że stopy zwrotu od początku roku, dla trzech wymienionych spółek wyglądają następująco: - Kruk SA +54,7% - PKN Orlen SA +5,08% - Pepco SA -45.65% Z tej perspektywy wzrosty dwóch spółek na "P" można potraktować jako coś co w końcu miało prawo nastąpić. Kurs Kruk SA zachowuje się od początku roku o niebo lepiej i cały czas otwarte pozostaje pytanie czy zobaczymy 1 mld pln zysku netto już w tym roku. Przechodząc do sytuacji technicznej, warto podkreślić, że notowania akcji Kruk SA osiągnęły swoje historyczne maksimum. W minionym tygodniu wzrosty kursu odbywały się przy wzroście obrotów, co z punktu widzenia analizy technicznej bardzo uwiarygadnia taki ruch. Warto zadać sobie pytanie, gdzie jesteśmy i dokąd zmierzamy ? Od 26 września kurs znajduje się w trendzie wzrostowym. Jego zmienność wyznaczyła w tym okresie kanał wzrostowy. Na wykresie tygodniowym widać, że tydzień temu zakończył się okres konsolidacji przy dolnym ograniczeniu kanału (poziom 400 pln). Od tego poziomu i tego momentu mamy serię wzrostowych sesji, które pozwoliły osiągnąć nowe ATH. Jak zawsze istnieje ryzyko, że część inwestorów zechce zrealizować zyski, bo sami przyznacie, że zainkasowanie 13% stopy zwrotu w tydzień, można uznać za bardzo dobry wynik. Niemniej jednak warto podkreślić, że kurs nie osiągnął jeszcze górnego ograniczenia obecnego kanału wzrostowego. Na tym poziomie szukałbym oporu (przedział 480-490 pln). Jako wsparcie można przyjąć poziom 447 pln (dotychczasowy opór na poziomie ATH z połowy lipca br.). Zachęcam jeszcze do zwrócenia uwagi na wskaźnik MACD. W ujęciu tygodniowym widać, że nie wygenerował on jeszcze sygnału kupna i najbliższy tydzień pokaże, czy taki sygnał zaobaczymy już w najbliższych dniach, czy może przyjdzie nam jeszcze trochę poczekać. Podsumowując, kolejne sesje mogą być bardzo ciekawe dla posiadaczy akcji Kruk SA. Kurs dobrze sobie radził podczas ostatnich spadków WIG20, co już wtedy mogło sygnalizować jego siłę. Czekamy zatem na rozwój sytuacji i uważnie śledzimy raporty związane z przetargami na portfele wierzytelności, których w czwartym kwartle powinno być najwięcej. Poniżej wykres tygodniowy dla Kruk SA.
GPW:KRU
od Robert_Pietraga
PCO i co dalej?Zakładam ze to jest teoretyczna zielona strefa spadków. Rynek mocno wyprzedany. Nisko RSI i MACD. Impet spadków wyhamował. Mocna świeca wolumenowa i próba utworzenia dna. Sprawa spółki jest dość mocno skomplikowana bo nakładają się na siebie problemy właścicielskie i fundamentalne. 2 października kolejne wyniki które pokażą czy problemy są przejściowe czy jednak trwałe. Jak dla mnie nie ma jeszcze sygnału odwrócenia trendu spadkowego a ewentualne wejście jest dla ludzi o mocnych nerwach i lubiących hazard. Poziom wsparcia: 18.58 Poziom oporu: 21.86, 24.16, 26.20 zł To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
GPW:PCO
od Johnny_Watermen
OT Logistics - w którą stronę towar płynie?Spółka w lipcu świętowała 10 lat bycia na rynku GPW. Jak sobie radzi? Wykres 1 - M Licząc od dołka spółka urosła o prawie 1800% lekko w 4 lata wybijając przy tym szczyty z lat 2013 - 2016. Zwracam uwagę, że tak samo jak w 2019 roku RSI było wyprzedane, tak obecnie jest wykupione. Oczywiście nie musi to od razu świadczyć o zakończeniu trendu. Jednak należy liczyć się, że wcześniej czy później dojdzie do korekty. Przez ostatnie 4 msc kurs jest w konsolidacji. Udany retest wybitych szczytów umocniłby pozycję byków w dłuższym terminie. Wykres 2 - W Obecna konsolidacja wytraciła wzrostową ścieżkę MA15, ale jeszcze nie doszło do przebicia Wydaje się że ponowne trwałe przebicie spowoduje, że magnesem będzie ostatni dołek na 36zł. Zaś przebicie może aktywować potencjalna formację RGR na RSI i otwiera drogę na 30zł gdzie powinno dość do bitwy między niedźwiedziami a bykami. Wykres 3 - D pl.tradingview.com Widzimy 2 hipotetyczne struktury - spadający kanał i trójkąt rozszerzający. Jest co raz mniej czasu i jedna ze stron niedługo przejmie inicjatywę. Małe argumenty dostają niedźwiedzie z racji spadającego nachylenia RSI i na ten moment lekkiego zakręcania wskaźnika MACD. Choć nie padł sygnał S. Na ten moment jednak brak sygnałów S. Pamiętajmy jednak, że wybijane historyczne poziomy tj szczyty 2013-16 lubią być testowane. A kurs jest ~30% wyżej od tych poziomów.
O
od AmigosTrader
4MS i panika?Po wzrostach od marca praktycznie bez korekty właśnie korekta nadeszła. Zadziałała kolejna strefa oporu. Reakcja jak na korektę jest trochę za gwałtowna /na ten moment -12,5 %/. Czyżby ktoś coś wiedział? technicznie zwracałem uwagę na TT na wykupienie rynku i możliwość wystąpienia sygnału sprzedaży na MACD. Jeżeli z fundamentami jest wszystko ok to gwałtowność spadku jest skutkiem realizacji zysków przez część posiadaczy w wyniku jak w pierwszym zdaniu. Przy takich wzrostach zazwyczaj na szczycie kupowała ulica. Która teraz panikuje. No mi mamy to co mamy. Pierwszy poziom oporu to 0.38 fibo kolejne to albo zaznaczone lnie trendu ewentualnie średnie MA. Jednak nie ma co skupiać się na samym kursie. Warto teraz obserwować poziomy wsparcia i ewentualne formacje zatrzymania i odwrotu. W czasie gdy to piszę już -13,50 % więc może jest coś na rzeczy?/. Poziomy oporu: 5.97, 6.38, 6.87 zł Poziomy wsparcia: 5.28, 5.12, 5.01, 4.715, 4.155 zł To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
4
od Johnny_Watermen
PEKAO z punktu widzenia Teorii Fal ElliottaAnalizując ten papier z punktu widzenia Teorii Fal Elliotta: Mamy za sobą: -Fale wzrostową 1-2-3-4-5, którą oznaczam jako falę 1 LUB A - jej wewnętrzną strukturę lepiej widać na mniejszym interwale. -Fale spadkową A-B-C, którą oznaczam jako falę 2 LUB B -Obecnie gramy coś na kształt fali 3 LUB C, której finisz wydaje się być wartym uwagi. Wewnątrz fali 3 LUB C tworzy się pięciofalowa struktura. Niezmiernie często zdarza się, że fala (5) zatrzymuje się na górnym ograniczeniu kanału utworzonego przez połączenie dołków fal 2-4 i przeniesienie powstałej w ten sposób linii, równolegle, na wierzchołek fali 3. Jeśli moje oznaczenie jest poprawne, to mamy do czynienia z tym scenariuszem - z szansą na otwarcie pozycji długich. Dodatkowo, kilka istotnych zniesienień Fibonnacciego wypada w wąskim przedziale cenowym ,pokrywającym się z górnym ograniczaniem kanału 2-4 na falę 3, również poprzedni długoterminowy wierzchołek wypada w ww. rejonie cen. Zniesienia te, podpisałem i naniosłem na wykres. Wartym uwagi jest też bycze przecięcie średnich MACD. Niestety jak na razie ani mnogie średnie ruchome GMMA, ani prosta średnia 50 dniowa, nie potwierdzają rozpoczęcia nowego ruchu wzrostowego. Mój plan, na stosunkowo bezpieczne rozegranie tej formacji: -Wejście w pozycje długie po przekroczeniu lokalnego oporu na ~110 PLN -Pierwszy SL na poziomie 104.5 PLN -TP/przesunięcie SL w okolicach 123/125 PLN. Negacją tej koncepcji byłoby trwałe naście w zakres fali (1), tj. poniżej poziomu 95 PLN. Należy pamiętać, że kluczowe jest umiejętne zarządzanie wielkością pozycji, kapitałem i podążanie za rynkiem, a nie prognozy i jego wyprzedzanie. Teoria Fal Elliotta nie daje nam gotowych rozwiązań, ale jedynie wzorce, które jesteśmy w stanie rozpoznać zawierając na ich podstawie transakcje o wysokim prawdopodobieństwie sukcesu. Jak będzie? Niech rynek weryfikuje ;)
Wybór Redakcji
GPW:PEOLong
od Kasprol
3
JSW czy to odwrócenie trendu?Szansa jest ale droga długa. Jak widać na wykresie mamy potrójne dno. Poziomy z grudnia 2021 r. i września 2022 r. Potencjalny sygnał kupna na MACD. Mocna strefa wsparcia. Ruch w górę o 6 % poparty wolumenem. Jednym słowem sporo warunków koniecznych. Pod koniec ubiegłego tygodnia ukazała się informacja że składka od zysków nadmiarowych będzie mniejsza niż zakładano. Ewentualna strefa wejścia z SL poniżej. Sentyment i otoczenie nie sprzyjają wzrostom. Ceny kontraktów rosną ale powoli. Spółka opanowana przez roszczeniowe związki zawodowe. Polityka SP nie sprzyja ewentualnej wypłacie dywidendy. To kilka za i przeciw. Kurs porusza się w wąskiej fladze wybicie z niej będzie mocnym sygnałem na dalsze wzrosty. No i dodatkowo pokonanie średnich MA 50 i 100. Poziomy oporu: 37.90, 41.94, 47.37 zł Poziomy wsparcia: 32.60, 27.87, 20.00 zł To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
Wybór Redakcji
GPW:JSWLong
od Johnny_Watermen
CDR - czas decyzji, czy bykom starczy siły?Cześć, kurs CDR od września 2022 roku jest w trendzie wzrostowym. Można wyrysować kanał równoległy na tym trendzie. Widać na nim, że kurs respektuje dolne wsparcie, jednak nadal znajduje się poniżej jego środka. Wykres D1 (kanał trendu wzrostowego): To co się rzuca w oczy na wykresie tygodniowym to mocny opór na poziomie 176 zł zaznaczony na niebiesko grubą linią. Wielokrotnie przy tej nim cena akcji albo utrzymywała wsparcie, a przebicie jej powodowało mocniejszy ruch w górę lub dół. Patrząc na wskaźniki RSI, byki dochodząc do tej ceny były już mocno wykupione (nawet na tygodniowym interwale), a papier po mocnych wzrostach nie miał siły już na przebicie. Wykres W1 (opór 176 zł / wskaźniki): Nakładając zniesienie Fibonacciego od ostatniego dołka do szczytu to kurs zaliczył 38,2% zniesienia fibo, a tygodniowa świeca wytrzymała to wsparcie, zamykając się idealnie na jego wartości. Po tej korekcie mieliśmy ruch w górę, tworząc jednak niższy szczyt od poprzedniego. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Wskaźniki RSI i RSX ewidentnie zawracają, przy ostatnich wzrostowych sesjach, a niedługo może się pojawić również sygnał kupna na MACD. Wykres D1 (wskaźniki): Ciekawie wygląda również wykres pod kątem formacji trójkąta. Obecnie po 4 ruchach jesteśmy przy górnym oporze, w którym możemy spodziewać się wybicia na najbliższej sesji. Ważne, aby nastąpiło ono przy większym wolumenie niż zwykle oraz dobrze jakby zostało przetestowane następnego dnia. Zasięg tej formacji sięga 200 zł i w swojej strategii zakładam, że możemy zobaczyć ten poziom w ciągu miesiąca - dwóch. Wykres D1 (formacja trójkąta): Ten poziom będzie zarówno psychologiczny jak i łączy się z moją strefą podażową (200-210zł), w której kurs powinien rozpocząć korektę. Wykres W1 (strefa podażowa): 30 sierpnia poznamy wyniki spółki za 2 kwartał. Szacunki za Q2 są niższe niż wynik za Q1, warto jednak zwrócić uwagę, że na trwającym w tym tygodniu Gamescom spółka zaprezentowała trailer do nowego dodatku Cyberpunka, który ma się pojawić już pod koniec września. W moim odczuciu konsensus za drugi kwartał powinien być lepszy, a przychód i zysk za 3 kwartał zdecydowanie większy od poprzednich. Spółkę ustawiam na long ze strategią dotarcia w okolice 200 zł. WAŻNE WSPARCIA: 158,1 / 150,1 / 140,75 WAŻNE OPORY: 165,0 / 176,0 / 186,0 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
Wybór Redakcji
GPW:CDRLong
od SkotarekG
WIG 20 korekta zgodnie z wcześniejszymi sygnałamiNo to mamy w końcu przełamanie pierwszej linii trendu i strefy wsparcia. Wszystko to ze zwiększonym wolumenem. Nasz rynek podąża za pozostałymi jak widać. Najpierw duże dywergencje na wskaźnikach, następnie sygnały sprzedaży na RSI i MACD. Dzisiaj ostatecznie przełamanie średniej MA 50. Teraz wszystko zależy od otoczenia. Pierwsza większa strefa wsparcia zaznaczona na zielono. Spokojnie czekam na pojawienie się formacji odwrócenia albo przynajmniej zatrzymania spadków. Poziom 0.38 fibo to 1983. Pokrywa się ze szczytami w styczniu i kwietniu oraz dołkiem z lipca. Poziomy oporu: 2105, 2200 Poziomy wsparcia: 2021, 1997, 1894. To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
GPW:FW201!Short
od Johnny_Watermen
BDZ potrzebny psycholog a może psychiatra?Jak widać mamy nowego mistrza przelotów. Zwyżki tygodniowe o ponad 300 % a spadki o 50 %. Toż to jak altcoin! Wszystko to gra pod informacje które jednak zostały zdementowane. Wziął się za sprawę KNF która ku zdziwieniu ogółu nie stwierdziła żadnych nieprawidłowości mimo że była gdzieś w tle polityka/wypowiadał się sam Premier/. Jeżeli tak to bardziej w tym przypadku przydałaby się psychoanaliza zachowań stadnych. Wydawało by się że po dementi kurs powinien wrócić do źródeł ponieważ fundamentalnie spółka wygląda fatalnie. A tu gra toczy się dalej i diabli wiedzą co się wydarzy... Jak dla mnie po gwałtownych wzrostach powinna być równie gwałtowna i głęboka korekta. Ale jednak chyba jest wiara że jednak coś będzie na rzeczy mimo oświadczeń PKN /jeszcze/. Jeżeli korekta to albo płytka do 0.5 fibo czyli 100 zł albo głębsza nawet do 60 zł czyli 0.707 fibo. W przypadku "tragicznym" gdyby okazało się że nici z jakichkolwiek umów no to wiadomo... Wskaźnikowo duża dywergencja na RSI oraz wyhamowanie na MACD. Potężne obroty na spadkach chociaż malejące... Poziomy wsparcia: 100, 77.50, 71.50, 60.50, 45.4 zł. PS nie mam i nie dotykam. To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Jańcio Wodnik
B
od Johnny_Watermen
Kruk SA - szybka analiza technicznaKrsuk SA +5,5% Po blisko trzech miesiącach konsolidacji, wczoraj kurs ruszył do góry i był najmocniejszym walorem w zestawieniu komponentów #wig20. Co ważne odbyło się to przy wyraźnie wyższych obrotach. Dzień wcześniej, InvestCapital z siedzibą na Malcie - spółka zależna Kruka - podała informację, że wygrał przetarga na zakup od Banco Bilbao Vizcaya Argentaria dwóch portfeli niezabezpieczonych wierzytelności detalicznych na rynku hiszpańskim, o łącznej wartości nominalnej ok. 398,78 mln euro (1 778,6 mln zł). Sytuacja techniczna: Dzięki minionej sesji, kurs znajduje się pod ważnym oporem 505 pln. RSI wygenerował sygnał kupna. Warto obserwować wskaźnik MACD. Ten wskaźnik potrzebujejeszcze jednej lub dwóch wzrostowych sesji, aby wygenerować sygnał kupna. Oczywiście jest też możliwy inny scenariusz. Na pozczątku czerwca kurs testował już ten poziom i wtedy popyt nie poradził sobie z pokonaniem wskazanego oporu. Dlatego warto zerknąć też w stronę wsparcia. Obecnie mamy je na poziomie: 381,10 pln - średnia MA45 371,10 pln - dotychczasowy opór, po pokonaniu kórego kurs zaliczył mocniejszą sesję wzrostową, 363,20 pln - dolne ograniczenie kanału w ramach którego poruszał się kurs od 20 kwietnia 2023. I to chyba tyle na teraz. Sam jestem ciekawy jak potoczą się dalsze losy tej intersującej spółki.
GPW:KRU
od Robert_Pietraga
Livechat SA-Analiza Techniczna w oczekiwaniu na wyniki i webinarOd 12 maja mamy serię spadkowych sesji z małymi wyjątkami. O powodach, a właściwie głównym powodzie, czyli tanim dolarze pisałem w poprzednim wpisie. Warto zastanowić się dokąd kurs zmierza obecnie. Na wykresie dziennym widzimy, że kurs naruszył kilka sesji temu wsparcie czyli średnią MA200. Oczywiście nie jest to pozytywna informacja. Nasuwa się pytanie, jak szybko kurs jest w stanie wrócić ponad jej poziom, czyli ponad 125,20 pln. Kolejny fakt warty odnotowania, to wyłamanie się dołem kursu z kanału spadkowego przy delikatnie rosnących obrotach. Wszystkie te informacje powodują, że trudno póki co wskazać dno dla obecnych spadków. Pocieszające są niskie wartości wskaźnika MACD. Inwestorzy dywidendowi mogą zacierać ręce, ponieważ każdy spadek kursu, to w przypadku nabycia akcji szansa na wyższą stopę dywidendy w przyszłości niż jeszcze miesiąc temu. Na poniższym wykresie zaznaczyłem (jako ciekawostkę) zachowanie kursu pomiędzy czerwcem 2021, a czerwcem 2022. W zaznaczonym okresie, kurs potrzebował blisko rok czasu na odwrócenie trendu. Gdyby przyjąć, że mamy analogiczną sytuację i odkładając ten okres i zasięg dla tej formacji, to mogą nas czekać kolejne spadki. Podkreślam jednak, że to są bardzo luźne rozważania i dlatego warto obserwować zachowanie kursu na każdej sesji, jeśli zamierza się podjąć decyzje inwestycyjne. Co może być impulsem dla inwestorów w najbliższym czasie ? Na pewno warto wypatrywać dnia 29 czerwca i publikację skonsolidowanego oraz jednostkowego raportu za rok obrotowy 2022/2023. Warto też wziąć udział w webinarze, na którym zostaną omówione wyniki roczne i wstępne dane za Q1 (kwiecień - czerwiec). Webinar odbędzie się 5 lipca, o godz. 11:00. Kto wie, może poznamy więcej szczegółów nie tylko w zakresie osiągniętych wyników w przeszłości, ale także ciekawe informacje dotyczące przyszłości.
Wybór Redakcji
L
od Robert_Pietraga
BTC i problemy Binance w USAAktualizacja analizy. BTC jak poprzednio pisałem powinno było skorygować. Pojawiły się liczne sygnały na ewentualne spadki. Począwszy od dywergencji na wskaźnikach wybiciach średnich MA czy utworzeniu kanału spadkowego. Jednak cały dotychczasowy ruch utrzymywał się w granicach konsolidacji pomiędzy 25.8 k a 28.8k. Wydawało się że taki stan zostanie utrzymany do kolejnego posiedzenia FOMC i ogłoszenia decyzji o stopach procentowych w USA. Kilka godzin temu pojawiła się informacja że SEC /amerykańska komisja papierów wartościowych/ pozwała Binance i jej właściciela CZ za łamanie amerykańskich przepisów dotyczących papierów wartościowych stawiając 13 zarzutów. Szczegóły na moim innym profilu w innym medium. Na skutek tego kurs przebił na D1 średnia MA 100 i spadł dzisiaj o ok 5 %. Jak na razie nie jest to dużo. Ciekawe jest to że z podawanych danych w ostatnim czasie dosyć mocna aktywność wykazywały w kupowaniu wieloryby podczas gdy ulica sprzedawała. Widać że mamy dziwny zbieg okoliczności, kolejny zresztą. Kiedy rynek nie może się zdecydować na większy ruch pojawia się info popychadło. Poprzednio np. sprawa Luny czy giełdy FTX. Być może na tym rynku zadziała zasada Sell i May and go away skoro na innych nie może? Przechodząc do samej analizy Jak widać na wykresie kurs porusza się wewnątrz kanału spadkowego. Patrząc na fibo mamy prawie korektę 1/1 licząc poprzedni większy spadek oraz spadek do poziomu 0.5 fibo licząc od poprzedniego dołka /wykres poniżej/. Dodatkowo jest to poziom szczytów z okolic 20 lutego br. Zebrany został lont świecy z 12 maja. Na interwale T1 pokonana została średnia MA 200 /mocny sygnał spadkowy jeżeli świeca tygodniowa nie zamknie się powyżej -wykres poniżej/ oraz sygnał sprzedaży na MACD. Z drugiej strony zawsze w takiej sytuacji pojawia się masa przelewarowanych shortów do likwidacji. Jeżeli ktoś nie skalpuje na futures warto zaczekać aż sytuacja się wyjaśni i nie kupować spadających noży. To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Jańcio Wodnik
Wybór Redakcji
Short
od Johnny_Watermen
Asbis - potrójny problem na wykresie. Spółkę postanowiłem opisywać co miesiąc w ramach eksperymentu związanym z analizą techniczną. Jest to świetny przykład spółki, która reaguje na opory, wskaźniki, a historycznie można zaznaczyć formacje np. klin zwyżkujący. W poprzednim pomyśle z kwietnia (załączony na końcu tego wpisu) pisałem właśnie o klinie zwyżkującym jaki się formował od października 2022. Opisałem też historycznie każdy poprzedni klin jaki się uformował i jak wyglądała jego realizacja. W poprzednim pomyśle wspomniałem o głównym oporze w okolicach 30zł (na wykresie jest oznaczony opór 30,24zł jako szczyt z 24.03) i ten opór bardzo dobrze był rozgrywany przez niemal cały kwiecień i maj. Wykres 1. Interwał dzienny | Realizacja pomysłu z kwietnia 2023 Na wykresie widać jak trzykrotnie kurs uderzał w opór i dwa razy schodził na wsparcie w okolicy 28,1zł. W dniu 19.05 po raz kolejny kurs odbił z tego miejsca i można założyć, że podąża w kierunku 28,1zł. Wykres 2. Interwał dzienny | Opór 30,5zł Kurs w dniu 22.05 spadł o 4,37% i jest to efekt opublikowanej informacji o przychodach za kwiecień 2023. Przychody wyniosły 183 mln USD i choć były wyższe o 28% licząc r/r to warto zaznaczyć, że mamy tutaj efekt niskiej bazy z kwietnia 2022 tj. tuż po wybuchu wojny kiedy to spółka utraciła znaczący rosyjski i ukraiński rynek. Jeśli porównamy te wyniki do 2021 roku to przychody spadły o blisko 19%. Co to oznacza? Kwiecień jest historycznie najsłabszym miesiącem w sprzedaży spółki wyjątkiem był ten z 2021 roku, kiedy sprzedaż przekroczyła 221 mln USD. Jeśli więc jakiś inwestor mocno śledzący spółkę podziewał się przychodów na poziomie >200mln $ to możliwe, że nie obserwuje spółki na bieżąco lub był zbyt optymistyczny. Czasami warto mieć dystans do spółki, którą się posiada w portfelu i patrzeć na historyczne wyniki. Wykres 3. Przychody Asbis od 2019 roku W mojej ocenie najważniejszy będzie wynik przychodu za maj. Kursem może poważnie wstrząsnąć jeśli te nie przekroczą właśnie 200mln USD. Historycznie przychody w kwietniu zawsze były słabsze od marca o średnio 30%. Jednak maj to przyrost m/m o ok. 16% czyli wyniki za maj powinny wynosić ok. 210-220mln i każdy wynik poniżej tego poziomu powinien inwestorowi zapalić czerwoną lampkę, że coś złego się dzieje. Tak więc kwiecień nie powinien być zaskoczeniem, ale maj poniżej 200mln będzie złym sygnałem. Tak więc w mojej ocenie najbliższe sesje raczej nie będą zachęcały do kupowania akcji (o ile nie dojdzie do jakiejś świetnej informacji ze spółki). 23.06 zostanie odcięta dywidenda na poziomie 1,05zł brutto (w zależności od kursu dolara). Nie jest to na tyle atrakcyjny poziom by miał zachęcić nowych inwestorów do zakupu akcji. Jeśli odliczymy podatek (o ile nie mamy konta na IKE/IKZE) to w sumie stopa dywidendy kształtuje się na poziomie 2,9%. Oczywiście jest to uzupełnienie do zaliczki, która była wypłacona, nie mniej mówię o nowych inwestorach, którzy chcieliby zakupić akcje. Raczej można się spodziewać realizacji zysków ze względu na odbicie od ATH i oczekiwanie na wyniki z przychodów za maj. Dodatkowo spółka nie jest dostrzeżona przez fundusze pomimo atrakcyjnych rekomendacji, jest to papier typowo dla „inwestora z ulicy” a to oznacza, że brak kapitału może zatrzymać spółkę na jakiś czas w konsolidacji. A im dłuższa konsolidacja tym szybciej można spodziewać się mocniejszego sygnału sprzedaży. Warto też zaznaczyć, że choć fundamenty Asbis są mocne to jest wiele spółek, które nie grają wskaźnikami na giełdzie. Można je wyceniać wyżej, a mimo to spółka stoi w miejscu lub wręcz spada. Nie jest to też wyjątkowa spółka, którą każdy pragnie posiadać w swoim portfelu i warto zdać sobie z tego sprawę. Jak już wspomniałem, dla mnie Asbis to techniczna perełka. Dzisiaj więc trochę teorii. 1. Teoria potrójnego szczytu. Teoria potrójnego szczytu to jeden z wzorców w analizie technicznej, który może wskazywać na odwrócenie trendu wzrostowego na wykresie spółki i sygnalizować możliwość spadku cen. Charakteryzuje się trzema kolejnymi próbami osiągnięcia podobnego poziomu cenowego, zwanych "szczytami", które nie są przekraczane. Na co powinniśmy zwrócić uwagę w tej teorii: 1. Trzy szczyty: Wzorzec obejmuje trzy kolejne szczyty cenowe, zwykle znajdujące się na podobnym poziomie. Każdy z tych szczytów jest oddzielony od pozostałych lokalnymi minimami. 2. Linia szyi: Jest to pozioma linia łącząca lokalne minima między szczytami. Linia ta pełni istotną rolę w potwierdzaniu wzoru potrójnego szczytu. 3. Przełamanie linii szyi: Potwierdzeniem wzoru potrójnego szczytu jest przełamanie linii szyi, czyli spadek ceny poniżej poziomu linii szyi. Wielu inwestorów stosujących analizę techniczną w swoich inwestycjach uważa to za sygnał sprzedaży i możliwość kontynuacji spadków cen. 4. Wolumen handlu: Analiza wolumenu może być również istotna przy potwierdzaniu wzoru potrójnego szczytu. Zazwyczaj obserwuje się spadek wolumenu wraz z trzecim szczytem i wzrost wolumenu podczas przełamania linii szyi. 5. Zasięg korekty: Pomiar ten obejmuje zmierzenie odległości od linii szyi (poziomej linii łączącej lokalne minima między szczytami) do najwyższego punktu wzoru potrójnego szczytu. Ta odległość reprezentuje potencjalną wysokość spadku po przełamaniu linii szyi. Ad. 1. Od miesiąca mamy próbę pokonania oporu na 30,5zł co nie udało się trzy razy. Wykres 4. Interwał dzienny | Opór 30,5zł Ad.2. Linia szyi to poziom 28,1zł Wykres 5. Interwał dzienny | linia wsparcia (szyi) Ad.3. Aktualnie należy oczekiwać na próbę wyłamania wsparcia na linii szyi tj. poziomu 28,1zł Ad.4. co prawda wolumen nie był mniejszy na ostatnim szczycie, jednak warto będzie obserwować co się wydarzy w kolejnych dniach czy dojdzie do przełamania wsparcia na poziomie 28,1zł. Jeśli wolumen wzrośnie to można się spodziewać mocniejszego ruchu w dół. Ad.5. Mierząc zasięg korekty można by wyznaczyć mocne wsparcie na poziomie 26zł co pokrywa się ze szczytem na tym poziomie z grudnia 2022. Wykres 6. Interwał dzienny | zasięg korekty | wolumen 2. Klin zwyżkujący – teoria: Kierunek trendu: Klin zwyżkujący składa się z dwóch linii trendu. Linia trendu górnego łączy kolejne szczyty, podczas gdy linia trendu dolnego łączy kolejne wyższe dno. Klin jak nazwa wskazuje jest skierowany w górę, a cena akcji porusza się w coraz bardziej zaciskających się liniach. Szerokość formacji: Jak wspomniałem kurs porusza się coraz ciaśniej co oznacza, że zakres ruchów w ostatniej fazie jest coraz mniejszy. Oznacza to, że odległość między liniami trendu górnym i dolnym stopniowo się zmniejsza. Może to dawać wrażenie, że kurs akcji jest wręcz ściskany i napina się do potencjalnego wybicia. Wolumen handlu: Analiza wolumenu handlu może dostarczyć dodatkowych wskazówek dotyczących klinu zwyżkującego. Zazwyczaj obserwuje się spadek wolumenu wraz z malejącą szerokością formacji. To oznacza, że uczestnicy rynku mogą tracić zainteresowanie lub aktywność w trakcie tworzenia się klinu. Potwierdzenie formacji: Potwierdzeniem klinu zwyżkującego jest przełamanie linii trendu dolnego w dół. Kiedy cena przełamuje linie trendu dolnego, może to wskazywać na możliwość odwrócenia trendu wzrostowego i kontynuację spadków. Na wykresie posłużę się bardziej precyzyjnym narzędziem dostępnym na TV czyli „formacją trójkąta”. Jak widać, pomimo mocnego spadku kurs nadal trzyma się w linii klina zwyżkującego. Tak więc jesteśmy w ostatnim etapie realizacji formacji. Jeśli dojdzie do jej przełamania to kurs może rozpocząć realizację wspomnianej formacji. Wykres 7. Interwał dzienny | Formacja Trójkąta | Wolumen Tutaj jednak zasięg formacji byłby w okolicach 18zł co całkowicie odrzucam w tej teorii i uważam, że taki zasięg jest zwyczajnie niemożliwy przy tak dobrej fundamentalnie spółce. Pokazuje to bardziej na zasadzie, że nie zawsze należy przyjmować to co nam wyjdzie w analizie technicznej i trzeba brać również pod uwagę zdrowy rozsądek. Wykres 8. Interwał dzienny | zasięg korekty 3. Negatywna dywergencja na MACD Z negatywną dywergencją na MACD mamy do czynienia, gdy cena akcji tworzy coraz wyższe maksima lub utrzymuje się na podobnym poziomie np. potrójny szczyt, podczas gdy wskaźnik MACD jednocześnie tworzy niższe maksima lub wykazuje spadek. W efekcie powstaje rozbieżność między ruchem ceny a wskaźnikiem MACD, co może wskazywać na możliwość osłabienia trendu wzrostowego lub na odwrócenie trendu. Dywergencje na MACD są chyba jednym z najważniejszych sygnałów w analizie technicznej, ponieważ mogą dostarczać sygnałów handlowych dla inwestorów. Negatywna dywergencja na MACD może sugerować, że siła wzrostu ceny jest coraz słabsza. Może to wskazywać na potencjalne osłabienie ruchu wzrostowego lub na możliwość odwrócenia trendu, co może stanowić sygnał sprzedaży dla inwestorów. Na wykresie Asbis taka dywergencja jest bardzo wyraźna, a sam wskaźnik nie jest w stanie wygenerować sygnału kupna od blisko dwóch miesięcy. Podobna sytuacja była pod koniec roku, kiedy to kurs załamał się na koniec stycznia 2023 i osiągnął minimum na 20,9zł Wykres 9. Interwał dzienny | Dywergencje W tym przypadku jednak jeśli chodzi o zasięg korekty można posługiwać się np. zniesieniem Fibonacciego i jeśli nałożymy na wykres to narzędzie to zasięg korekty jest możliwy w okolice 50% zniesienia Fibonacciego tj. 25,7zł. Wykres 10. Interwał dzienny Wnioski. Uwzględniając powyższe można założyć, że przebicie wsparcie na poziomie 28,1zł może sprowadzić kurs w okolice 26,8zł jako pierwsze wsparcie i dalej na 25,7zł. Jeśli jednak kurs odbicie od 28,1zł to należy się spodziewać kolejnego testu 30,5zł. Patrząc jednak na wskaźniki można się spodziewać, że kurs może przez jakiś czas poruszać się w zakresie 25,5-27zł. Gdyby jednak kurs przebił 30,5zł to wówczas można się spodziewać ruchu w kierunku 40zł (opory na poniższym wykresie). Wykres 11. Interwał dzienny | Rozszerzenie Fibonacciego bazujące na trendzie. Wsparcie: 28,1/26,8/25,7 zł Opór: 29,5/30,5 zł Powyższy wpis ma na celu formę edukacyjną dla osób zainteresowanych analizą techniczną i w żaden sposób nie zachęca do kupowania czy sprzedawania akcji. Jest to moje prywatne i obiektywne spojrzenie na wykres. Analiza techniczna nie jest też precyzyjnym narzędziem dlatego warto mieć na uwadze, że dopuszczalne są odchylenia wsparć/oporów w zakresie 1-2% co nie przekreśla opisanych wartości.
GPW:ASB
od AnalizyD
BTC korekta wg poziomów fiboKorekta zgodnie ze wskazaniami AT. Po dywergencji na RSI oraz przecięciu średnich MACD. Próba wyznaczenia poziomów korekty. Tak wygląda wykres z siatką poziomów fibo licząc od dołka w ubiegłym roku do ostatniego szczytu. Poziom 0.382 - 25392, 0,5 - 23670, 0.618 - 21948, 0.707 - 20650. To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Jańcio Wodnik
Short
od Johnny_Watermen
NASDAQ przebił sufit kolejnego piętraDzisiaj pokonana została kolejna linia oporu. Również nastąpiło wybicie z niedźwiedziego klina.Pokonany został poziom 0.5 odwróconego fibo. Wszystko to po niby niekorzystnych danych z USA i straszeniem podwyżkami stóp. Widać tym samym siłę trendu. Na minus RSI mocno wykupione oraz dywergencja na MACD. Poziomy oporu: 14270, 14467, 14818 Poziomy wsparcia: 13707, 13543, 13195 To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Jańcio Wodnik
ULong
od Johnny_Watermen
Inter Cars SA - w którym kierunku teraz ? Inter Cars SA zajmuje drugą pozycję w Europie i siódmą na świecie. W Polsce jest liderem w segmencie osobowym i ciężarowym. Taka pozycja jest dużym atutem, ale też wyzwaniem, ponieważ każdy kolejny miesiąc budowania dodatniej dynamiki sprzedaży jest nie lada wyzwaniem. W liście do akcjonariuszy Prezes przedstawia obecną sytuację i swoje podejście w nastepujący sposób: " Widzimy nadal przestrzeń do wzrostów w kolejnym roku, przede wszystkim w organicznym rozwoju segmentów sprzedaży w każdym z krajów. Rozwój w oparciu o strategie segmentowe daje nam zwinność i elastyczność w zarządzaniu biznesem i zwiększa naszą konkurencyjność, czego efektem jest to, że w wielu krajach notujemy wyższe dynamiki sprzedaży niż lokalni konkurenci. " Kolejna ważna opinia Prezesa dla inwestorów długoterminowych przedstawia się następująco: " Dystrybutorzy niezależni, naszym zdaniem, mają nadal więcej czasu na dostosowanie się do nadchodzących zmian. Przede wszystkim ze względu na czas niezbędny na dostosowanie parku samochodowego w Europie, który obecnie wynosi prawie 360 milionów aut, z czego 75% tej floty jest starsza niż 5 lat, przy średnim wieku pojazdów w Europie ok 13 lat. Istnieją ponadto ograniczenia w rozwoju elektro mobilności wynikające z braku przygotowania infrastruktury np. sieci ładowarek, pomimo głoszonych ambitnych celów przez niektóre kraje. Ta inercja rynkowa oznacza powolną transformację w stronę elektro mobilności naszej branży. Podsumowując, w gruncie rzeczy mając korzystne otocznie rynkowe dla naszej branży zakładamy ze taka sytuacja utrzyma się również w kolejnych latach, a branża dystrybucji części samochodowych na tym tle jawi się jako bezpieczny port. " Czy takie postrzeganie oznacza również "bezpieczny port" dla inwestorów posiadających akcje Inter Cars SA ? Na to pytanie dużo trudniej odpowiedzieć. Inwestorzy najczęściej kierują swoje środki do tych branż i spółek, które nie tylko są "bezpiecznym portem", ale również szybkim catamaranem, który potrafi przebojowo pokonywać kolejne odcinki. Jak wynika ze słów Prezesa, spółka w najbliższym czasie postawi na rynki, na których jest już obecna. Celem będzie umacnianie pozycji lidera w każdym z segmentów. w 2023 roku Prezes planuje otwarcie otwarcie kilkunastu nowych filii w krajach, w których prowadzimy działalność. Spółka skupi się na rozwoju infrastruktury logistycznej, w szczególności rozbudowie magazynu centralnego w Zakroczymiu oraz robotyzacje procesów logistycznych w kraju i zagranicą. Oto jak ma wyglądać rok oczami Prezesa: " Rok 2023 z perspektywy rynku „automotive aftermarket” zapowiada się optymistycznie, zakładamy dalszy trend wzrostowy. Problemy z dostępnością nowych samochodów, wysoki popyt na części w warsztatach, wynikający z akumulacji oszczędności przez gospodarstwa w czasie pandemii, realizacja odkładanych podczas pandemii wydatków – wszystko to działa na naszą korzyść. W większości krajów rośniemy szybciej niż konkurencja, co jest możliwe dzięki przewagom wynikającym z szerokości oferty i dostępności części. " Tego optymizmu póki co nie potwierdzają analitycy DM BOŚ, którzy w raporcie z 11 kwietnia, obniżyli rekomendację fundamentalną dla Inter Carsu do „trzymaj” z „kupuj” oraz rekomendacje relatywną do "neutralnej", z "przeważaj". Cena docelowa akcji spółki została ustalona na poziomie 566,1 zł. Raport został wydany przy cenie akcji Inter Carsu na poziomie 554 zł. Oto jak uzasadniają swoje podejście: "Wyniki finansowe spółki w czwartym kwartale 2022 były nieco poniżej naszych oczekiwań ze względu na niższą niż oczekiwano marżę brutto na sprzedaży w następstwie: niekorzystnego kursu PLN/EUR (4,7 na koniec czwartego kwartału 2022 vs 4,9 na koniec trzeciego kwartału 2022), ograniczanie przez dystrybutorów zakupów droższych produktów, dużej presji konkurencyjnej na rynku krajowym (problemy lokalnych dystrybutorów) oraz wysokich ujemnych różnic kursowych (należności denominowane w EUR)" - napisano w raporcie. Dalszy komentarz i prognozy wyglądają następująco: "W naszej opinii spółka nie była w stanie przenieść wzrostu cen na klientów lub zrezygnowała z tego, aby zwiększyć swój udział w rynku. Dynamika sprzedaży za granicą była silna i sięgnęła aż +36 proc. rdr w marcu 2023 roku, co świadczy o tym, że rynek lokalny jest trudniejszy" - napisano. "Oczekujemy presji na marżę brutto na sprzedaży w pierwszym kwartale 2023, a następnie poprawę rentowności począwszy od drugiego kwartału. Tym samym obniżamy nasze rekomendacje dla spółki: fundamentalną LT do Trzymaj (z Kupuj) oraz relatywną ST do Neutralnej (z Przeważania)" - napisali. Skoro mamy już zarys fundamentalny to popatrzmy na sytuację techniczną akcji Inter Cars SA. Na wykresie dziennym widać, że kurs zmierza ku średniej MA130. Jeśli ten trend będzie kontynuowany to spotkanie może nastąpić przy poziomie 491,50 pln. To co cieszy to wyższe obroty na ostatniej, piątkowej sesji. Mogą one oznaczać, że pojawili się inwestorzy, którzy zaczynają postrzegać obecny kurs jako atrakcyjny. Jeżeli chodzi o wskaźniki techniczne to już teraz warto przyglądać się MACD. Obecnie znajduje się na bardzo niskim poziomie. Położenie RSI i Stochastic również uznać można za atrakcyjny. Oczywiście nie dają one gwarancji odwórcenia obecnego trendu, ale z pewnością zachęcają do obserwacji. Na wykresie tygodniowym możemy zauważyć, że kurs przebił wsparcie, jakim była średnia MA15. Ostatni tydzień przyniósł niższe obroty. Ewentulana kontynuacja trendu spadkowego może napotkać na wsparcie w postaci poziomu Fibo (490,50 pln). Wyniki za I kwartał 2023 poznamy już 19 maja. Do tego czasu każdy może sam zdecydować czy warto mieć akcje przed ich publikacją, czy może lepiej poczekać na sesji po ich poznaniu.
Wybór Redakcji
GPW:CAR
od Robert_Pietraga