Sanok — Pomysły Handlowe na TradingView

Sanok - Ciekawa spółka na najbliższe lata.Sanok Rubber Company S.A., notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, jest europejskim liderem w produkcji wyrobów gumowych, artykułów gumowo-metalowych oraz kombinacji gumy z innymi materiałami. Oferta firmy obejmuje szeroki zakres produktów dla sektorów takich jak motoryzacja, budownictwo, rolnictwo, farmacja i urządzenia gospodarstwa domowego. Sektor gospodarki, w którym funkcjonuje Sanok charakteryzuje się zarówno szansami jak i posiada swoje ryzyka związane z globalnymi trendami w produkcji i wykorzystaniu materiałów gumowych i gumowo-metalowych. Do szans należy zaliczyć rosnące zapotrzebowanie na innowacyjne produkty gumowe w różnych branżach, zwłaszcza w motoryzacji i budownictwie, gdzie firma ma silną pozycję. Ryzyka mogą obejmować zmiany w światowych cenach surowców, konkurencję oraz regulacje środowiskowe wpływające na koszty produkcji i dostępność materiałów. W ostatnich 2-3 latach, w tym szczególnie w latach 2023-2024, Sanok Rubber Company S.A. dokonała znaczących kroków w celu rozszerzenia swojej działalności, w tym przejęcia Grupy Teknikum Yhtiöt Oy, co umocniło jej pozycję na rynku jako globalnego dostawcy wyrobów gumowych. Transakcja ta kosztowała spółkę 200 mln zł i została sfinansowana z kredytu inwestycyjnego i środków własnych Sanoka. Zgodnie z danymi z komunikatu prasowego Przychody Grupy Teknikum za okres 12 miesięcy (listopad 2022 – październik 2023) miały wartość około 69 mln euro (około 300 mln zł), a zysk na poziomie EBITDA około 7 mln euro (ponad 30 mln zł). Oferta produktowa Teknikum obejmuje specjalistyczne węże przemysłowe m.in. do systemów oczyszczania stosowanych w przemyśle wydobywczym, mieszanki gumowe, wyroby formowe z gumy, silikonu i tworzyw sztucznych do zastosowań technicznych oraz rozwiązania do ochrony urządzeń przemysłowych przed zużyciem i korozją. Fundamentalnie spółka miała największe problemy w okresie covidowym kiedy to doszło do spadku zysku netto do poziomu 36-30mln w latach 2020-2021 i dopiero rok 2022 pozwolił spółce wrócić do poziomu z przed pandemii, gdzie zysk netto wyniósł 56,6mln zł, a a za 2023 rok spółka pokazał już wynik na poziomie 74mln zł tj. 2,75zł zysku netto na akcję. To pokazuje w mojej ocenie, że spółka potrafiła szybko się dostosować do rynku i pomimo trudnej sytuacji wypracować zysk, a dodatkowo za 2022 rok wypłacono dywidendę na poziomie 1,2zł. W przyszłości, patrząc na rozwój spółki, być może te dywidendy będą utrzymane i w dłuższym terminie będą nawet rosły jeśli dynamika spółki zostanie utrzymana. Historycznie spółka miała ATH na poziomie 71zł w 2016 roku jednak spadające zyski już wówczas sprawiły, że inwestorzy realizowali zyski, a 2020 roku kurs osiągnął minimum na 8,7zł wracając do kursu z 2011 roku. Wykres 1. Interwał tygodniowy Dzisiaj kurs jest w okolicach 23zł i patrząc na odbicie po covidowym dołku na 29,5zł i korekty jak towarzyszyła później całemu parkietowi to tutaj mieliśmy minimum na 10,5zł. Wykres 2. Interwał tygodniowy To co jednak zwraca uwagę na wykresie nr 2 to zbudowany kanał wzrostowy, który od pewnego czasu dość pozytywnie wygląda. Aktualnie na wsparciu 61,8% zniesienia Fibonacciego, ale kilka dni temu mieliśmy obronę 20zł na 50% zniesienia Fibonacciego fali spadkowej. Jeśli kurs przebije teraz środek kanału na poziomie 23,5zł to jest szansa na ruch w górę w kierunku 30zł być może nawet w tym roku. Istotne jednak będzie to by cena akcji nie spadła poniżej 20,5zł tj. kanału ponieważ wtedy może to uruchomić większą wyprzedaż na akcjach. W mojej ocenie jednak patrząc na wyniki spółki, możliwości wypłaty dywidendy oraz rozwój to właśnie poziom 30zł a nawet 40 w długim okresie czasu jest bardzo możliwy i to nawet w przypadku wyjścia poniżej 20zł co byłoby szansą dla wielu inwestorów. Patrząc na oscylatory to niedawno mieliśmy sygnał kupna na MACD,a RSI czy RSX wyraźnie podąża w górę wskazując na rosnący popyt na spółce. Wykres 3. Interwał dzienny Patrząc na EMA to dzisiaj kurs jest ponad EMA50 (22,7zł), ale to EMA200 w ostatnich dniach dobrze się wybroniła dając teraz mocne wsparcie na 21,7zł w tym miejscu ustawiłbym alert dla obserwowanego waloru. Wykres 4. Interwał dzienny Wsparcie: 21,7/20/17,8zł Opór: 23,5/25,4/29,5zł

SNK - Sanok lubi płaskie wsparcia i opory.SNK lubi płaskie wsparcia i opory. Właśnie taki poziom został przetestowany 20,2 zł. Droga w kierunku 30 zł wydaje się być otwarta. Posiadacze akcji mogą już przesunąć obronę pod 20 zł. Na interwale dziennym wykres ceny wygląda byczo. TSI i OBV zawróciły w górę. Krzywa ATR pomaga bronić płaskiego wsparcia 20,2 zł. Trend wzrostowy trwa, co jakiś czas pojawiają się korekty. W korektach upatrywałbym szansy na dołączenie do hossy. Jest ku temu okazja. Po lewej są dołki lipiec — wrzesień 2021. Zagrożenia dla trendu wzrostowego nie widzę. Dopiero wyłamanie 20,2 zł zmieni kontekst rynku na spadkowy. Ewentualną korektę do tego poziomu można wykorzystać do wejścia/dobrania do już posiadanej. Po wyłamaniu 22,9/23 zł można przesunąć SL pod ten poziom.

SANOK – mocna marka pod presją zewnętrzną Profil spółki SANOK RUBBER COMPANY S.A. (SNK) – producent i dystrybutor wyrobów gumowych oraz spółka notowana na głównym rynku GPW i wchodząca w skład indeksu sWIG80. Swoją działalność operacyjną Sanok prowadzi w ramach Grupy Kapitałowej Sanok Rubber Company, którą oprócz polskiej jednostki dominującej tworzą także zagraniczne spółki zależne, ulokowane np. w Rosji, na Ukrainie, na Białorusi, w Niemczech, w Chinach i w Meksyku. Daje to szeroką ekspozycję produktów Grupy Sanok na rozległe światowe rynki zbytu. Warto podkreślić, że tylko sprzedaż eksportowa wynosi obecnie ok. 68% ogółu przychodów Grupy, podczas gdy sprzedaż krajowa jedynie ok. 32%. Największy poziom sprzedaży Grupa generuje na terenie Unii Europejskiej (ponad 70%) oraz kolejno na pozostałych rynkach zagranicznych (ok. 23,75%) i w krajach Europy Wschodniej (ponad 6,2%). Głównymi segmentami rynkowymi Grupy są segment motoryzacji, segment budownictwa, segment rolnictwa i przemysłu oraz segment mieszanek gumowych. Największą popularnością na krajowym rynku cieszą się mieszanki gumowe, w Europie Wschodniej pasy klinowe, z kolei na terenie Unii Europejskiej i pozostałych rynkach wyroby dla motoryzacji. Wykres i sytuacja techniczna Od końca października kurs spółki konsoliduje się w okolicy wparcia, wynikającego z profilu wolumenu, na poziomie ok. 17,20 zł. Miesiąc wcześniej nastąpił jednak mocny spadek na zwiększonych obrotach dziennych z poziomu ponad 25 zł, który spowodował że kluczowe średnie kroczące (MA200, MA100 i MA50) pozostały wysoko i dopiero teraz średnia 50-sesyjna jako pierwsza pozwoli zbliża się do aktualnego poziomu cenowego. Oscylatory obecnie kształtują się na stabilnym poziomie w oczekiwaniu na pojawienie się bardziej zdecydowanego impulsu do dalszych ruchów. Analiza wynikowa Ostatnie lata to dość stabilna sprzedaż Grupy na poziomie ok. 1 mld zł rocznie. Natomiast w zakresie skonsolidowanego zysku netto już od 2017 roku obserwujemy wyraźną tendencję spadkową z poziomu ok. 80 mln do niewiele ponad 36 mln zł na koniec 2020 roku. Powodowało to w ostatnich latach systematyczny spadek kwoty zysku przypadającej na jedną akcję (EPS) z poziomu 3,69 zł w 2016 roku do raptem 1,35 zł na koniec 2020 roku. W ujęciu kwartalnym tegoroczna sprzedaż wypada znacznie lepiej, niż w analogicznych okresach roku poprzedniego. Tylko w pierwszym kwartale Grupa wygenerowała przychody na poziomie 303,08 mln zł (wzrost o 16,7% r/r), w drugim kwartale 301,09 mln zł (wzrost aż o 66,3% r/r), a w trzecim kwartale 279,68 mln zł (wzrost o 5,4% r/r). Z kolei na poziomie zysku netto Grupa wygenerowała w pierwszym kwartale 2021 roku 16,42 mln zł (wzrost o 84,5% r/r), w drugim kwartale 13,83 mln zł (wzrost aż o 655,7% r/r), natomiast w trzecim kwartale jedynie 6,2 mln zł (spadek o 68,9% r/r jednak należy uwzględnić wysoką bazę wynikową w analogicznym okresie rok wcześniej). Na poziomie przepływów pieniężnych widać utrzymujące się odpowiednie salda operacyjne, inwestycyjne i finansowe, co wskazuje że są one na bieżąco kontrolowane. Jedynym odstępstwem od reguły może być widoczne dodatnie saldo przepływów inwestycyjnych w kwocie 28,86 mln zł (pierwszy kwartał 2021 roku), jednak pewnym racjonalnym usprawiedliwieniem tego faktu może być zwiększony poziom inwestycji, poparty saldem ujemnym na poziomie 64,52 mln zł, jeszcze na koniec czwartego kwartału ubiegłego roku. Szanse i zagrożenia Z całą pewnością Grupa Sanok ma za sobą trudny wynikowo okres, na co decydujący wpływ miała mocna presja kosztowa surowców i energii, jak również czasowe przestoje całych sektorów gospodarki - szczególnie automotive. Trwający obecnie czwarty kwartał 2021 roku także nie przyniósł dotychczas oczekiwanej stabilizacji, a dalsze perspektywy na kolejne kwartały rysują się równie wymagająco. Pewną trudnością dla Grupy Sanok mogą być możliwe zawirowania w dostępie komponentów (szczególnie półprzewodników) w branży motoryzacyjnej, która jest kluczowym rynkiem zbytu Grupy na terenie Unii Europejskiej i na pozostałych rynkach (poza Europą Wschodnią). Podwyższa to ryzyko kolejnych przestojów branży automotive, co w konsekwencji może odbić się na wynikach Grupy. Długookresowo na korzyść Grupy Sanok przemawia mocna pozycja rynkowa, rozbudowane struktury dystrybucji oraz wypracowane przez długie lata własne know-how. Niemniej wydaje się, że osiągnięcie w pierwszej kolejności trwałej stabilizacji operacyjnej, a następnie powrót na dotychczasową ścieżkę wzrostu będzie miał miejsce najwcześniej na początku 2023 roku. Aktualna wycena Obecna wycena rynkowa Sanok S.A. wynosi nieco ponad 450 mln zł, co pod względem kapitalizacji plasuje firmę w okolicy połowy stawki indeksu sWIG80. Także pod kątem wyceny wskaźnikowej C/Z (10,80) spółka znajduje się w podobnym miejscu wśród grona małych spółek. Z kolei wskaźnik C/WK pokazuje obecnie 10% dyskonto ceny rynkowej wobec wartości księgowej, co może być pewną zachętą inwestycyjną w dłuższym horyzoncie czasowym. Na korzyść Sanok S.A. może przemawiać także długa i stabilna historia dywidendowa (w ostatnich latach przerwana jednorazowo jedynie w 2020 roku), a zwyczajowy roczny poziom stopy dywidendy wynosi ok. 4%. --- Zamieszczane treści mają charakter wyłącznie informacyjno-edukacyjny i są zawsze wyrazem osobistych poglądów ich autora. Nie stanowią one ani w części ani w całości "rekomendacji" w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne dokonywane na podstawie publikowanych treści.

Sanok - prywatny schemat handlu, rynek akcyjny. Jak na wykresie. Sanok, do obserwacji - oznaczona strefa akumulacji oraz wyprzedawania.

Sanok - 30% w 10 sesji Akcje spółki drożały podczas wczorajszej sesji o ponad 7%, jednak bez udziału większego wolumenu. Mimo tego, była to kolejna sesja wpisująca się w trwające od 3 tygodni odbicie. W ciągu ostatnich 10 sesji, spółka zyskała blisko 30%. Wykres wskazuje na przełamanie linii trendu spadkowego. Szerszy trend nadal pozostaje wzrostowy, ale trwająca od ponad roku przecena obniżyła cenę o ponad 50%. Głównym oporem dla trwającego odreagowania jest w pierwszej kolejności strefa w okolicach 46 zł, łącząca kilka ważnych ekstremów.

Sanok - czas na wzrosty Akcje Sanoka drożały wczoraj o ponad 6%. Mimo, że obroty tego dnia nie były zbyt wysokie, to generalnie warto zauważyć, że wolumen wzrósł wyraźnie w trakcie tworzenia się obecnego dołka. Ma on miejsce przy ponad 3 letniej linii trendu. Naruszenie poziomu poprzedniego dołka mogło więc być fałszywym wybiciem. Obecnie obraz techniczny wygląda optymistycznie, zwłaszcza na wykresie tygodniowym i wydaje się, że ruch w górę powinien być kontynuowany. W lipcu DM BOŚ wycenił spółkę na poziomie 77,20 zł czyli blisko 25% wyżej niż cena rynkowa.

Sanok - od miesiąca w korekcie Sanok – cena przez cały czerwiec poruszał się w bardzo wąskim zakresie w ramach korekcyjnej formacji flagi. W tym czasie nie doszło do mocniejszej reakcji podaży, która sygnalizowałaby chęć realizacji zysków z dotychczasowych wzrostów. W tym okresie notowaliśmy znikome obroty oraz zmienność. Ostatnie 2-3 sesje to próba podjęcia odbicia od lokalnego wsparcia wynikającego z poziomu wcześniejszego szczytu. Wydaje się, że jest to dobre miejsce na zakończenie ponad miesięcznej korekty. Wybicie górą powinno oznaczać atak na historyczne maksima. Najnowsza rekomendacja z końca maja celuje w poziom powyżej 80 zł.