Spółki z nawozami w grze: Puławy, ATT, PCR, CIECH, PolicePULAWY, CIECH, GRUPAAZOTY, PCCROKITA, POLICE
Ceny nawozów rosną już od kilku miesięcy jednak, ostatnie problemy z rosnącymi cenami surowców (gaz naturalny) dodatkowo spowodowały ograniczenie ich dostępności na rynku.
Grupa Azoty już zdementowała plotki o ograniczeniu produkcji tak jak to się stało na zachodzie Europy.
W tym pomyśle krótko przybliżę sytuację pięciu powyższych spółek
GRUPA AZOTY
Kurs spółki poruszał się od 10.2020 w kanale wzrostowym i po szczycie w maju 2021 na 38zł rozpoczął korektę do poziomu 27,3zł
W piątek kurs wybił bardzo mocny opór na 31,5zł i możliwe, że kurs wszedł w mocniejszy ruch na północ.
Wsparcie: 31,5/26,9/24,1zł
Opór: 34,7 / 38,8zł
RSI: 69
RSX: KUP
MACD: Sygnał Kupna
Perspektywa pozytywna
CIECH
Kurs spółki poruszał się od 10.2020 w kanale wzrostowym i po szczycie w czerwcu 2021 na 52zł lekko skorygował i ponownie bez skutku zaatakował ostatni szczyt tworząc formację podwójnego szczytu. Rozpoczęła się korekta do poziomu 38,9zł (0,5 Fibo) i teraz mamy odbicie na północ
Najbliższy opór jest blisko ceny z piątkowego maksimum i jest związany z luką wzrostową z 28.05 na poziomie 4,2zł natomiast silniejszy opór wydaje się być na poziomie 45,5zł gdzie mieliśmy wsparcie w podczas korekty w sierpniu tego roku.
Powrót do kanału wzrostowego wiąże się z przebiciem 47zł
Wsparcie: 38,9 /35,8 /35,8 zł
Opór: 45,5 / 47 / 52 zł
RSI: 42
RSX: sygnał sprzedaży
MACD: Sygnał kupna
Perspektywa pozytywna
PULAWY
W przeciwieństwie do dwóch poprzednich spółek Puławy są długookresowej konsolidacji miedzy 83-97zł z okresowymi wybiciami z kanału.
Tym razem jednak kurs nie doszedł do wsparcia na 83 tylko odbił wcześniej. To może być sygnał do ciekawych wzrostów.
Przebicie 88,5zł może dać sygnał testu na górne ograniczenie konsolidacji czyli 97zł, a wybicie tego poziomu przetestuje ostatni szczyt 103zł
Wsparcie: 84 / 79 / 72zł
Opór: 88,5 / 91,2 /99zł
RSI: 64
RSX: KUP
MACD: Sygnał kupna
Perspektywa pozytywna
PCCROKITA
kurs rośnie od marca 2020 i z powyższych spółek miał dość neutralną korektę jeśli policzym okres od czerwca do października.
Ze wskaźników wynika, że jeszcze może dojść do próby testu okolic 81zł co byłoby wsparciem wynikającym z kanału wzrostowego.
Wsparcie: 81 / 72/ 64,5zł
Opór: 85 / 91 / 101zł
RSI: 52
RSX: Neutralny (z przewagą na kup)
MACD: Sygnał sprzedaży (zawraca na północ)
Perspektywa neutralna
POLICE
Kurs od szczytu na 15,5zł w czerwcu 2020 wszedł w fazę korekty. Dzisiaj kurs jest pod presją opadającej linii oporu wyznaczonej przez ostatnie szczyty i może być ciekawe wybicie na północ z aktualnego miejsca.
Dodatkowo aktualne miejsce kursu to 0,382 zniesienia Fibonacciego dla fali spadkowej i jeśli poziom 12,5zł zostanie wybity to mamy szansę na silniejszy powrót do wzrostów
Silnym oporem będzie prawdopodobnie 13,1zł .
Wsparcie: przedział 12-11,5zł /10,7 / 9,9zł
Opór: 13,1 / 13,7 / 14,5 / 15,5zł
RSI: 56
RSX: neutralny (z kierunkiem na KUP)
MACD: sygnał kupna
Perspektywa pozytywna
Podsumowanie
Podsumowując powyższe spółki to można zasugerować, że korektę mają za sobą i obecnie jest szansa na wzrosty.
Warto obserwować zachowanie spółek na oporach i wsparciach, zwłaszcza, że temat jest bardzo aktualny.
Ciekawostką dla niektórych inwestorów może być też fakt, że jedną ze spółek, która jest producentem nawozów to PKN ORLEN, choć jest to niewielki udział przychodów koncernu paliwowego.
Pulawy
Grupa Azoty z potencjałem do spadku na 27 złTechnicznie:
Po ruchu impulsowym widać było dystrybucję na lokalnym szczycie (w sentencji 5 świec: szpulki z długimi górnymi knotami, a na koniec spadająca gwiazda). Otwarcie w piątek z luką i podaż przez całą sesję, przy większych niż zazwyczaj obrotach. Zamknięcie -7%, a szeroki rynek mocne +2,47% na WIG 20.
Fundamentalnie:
Zapowiedź słabych wyników za 1Q 2021 (który historycznie był najlepszym w roku), rosnące ceny gazu - głównego surowca do produkcji nawozów oraz wysokie ceny CO2, to będzie prawdziwe tsunami dla wyników spółki w 2021 r.
Ponadto na nową inwestycję Polimery Police, spółka uzyskała finansowanie w walucie, zaś koszty zabezpieczeń kursowych w istotny sposób przełożyły się na wyniki w 1Q. Jak będzie w kolejnych - czas pokaże. Chyba wysoko się zabezpieczali, a PLN się umacnia. Nie wróży to dobrze.
Jak sobie spółka poradzi z tymi problemami w kolejnych kwartałach - złotego środka nie ma - musi przeczekać. Nie za bardzo zatem jest pod co grać... choć przypomina mi to trochę inwestycję LOTOSU w dawnych czasach i podobne problemy przy inwestycji, która była walutą finansowana. Tam jednak pojawiła się słynna rekomendacja 0 zł. Jak będzie tutaj i jak zareagują analitycy? Czas pokaże.
Grupa Azoty, Puławy i Police podają wyniki kwartalne – jak reagu
We wtorek spółki Azoty, Azoty Police i Azoty Puławy opublikowały wyniki za pierwsze półrocze 2018 roku oraz II kw. Ich podsumowanie można znaleźć poniżej:
• Azoty – strata netto w drugim kwartale wyniosła 48,3 mln zł, czyli więcej niż 39,3 mln zł podawane w szacunkach. W całym półroczu zysk spadł do 123,6 mln zł z 335,5 mln zł raportowanych rok wcześniej
• Azoty Puławy – zysk netto spadł w pierwszym półroczu do 90,6 mln zł ze 163,9 mln zł raportowanych przed rokiem
• Azoty Police – strata netto w pierwszym półroczu wyniosła 14,6 mln zł w stosunku do 100,2 mln zł zysku raportowanych w tym samym okresie rok wcześniej
Wyższa strata netto niż wynikająca ze wstępnych wyników spowodowała, że na początku wtorkowej sesji notowania Grupy Azoty (ATT) osuwają się o ponad 2%. Notowania w ryzach utrzymuje wąska konsolidacja powstała na tegorocznych minimach w przedziale 35,60-39,00. W poniedziałek jej górny obszar był testowany w formie spadającej gwiazdy, co w połączeniu z niekorzystnymi wynikami przynosi dzisiaj deprecjację:
Puławy [ZAP] – czekając na odbicie Spółka wchodzi w skład Grupy Azoty, co jest widoczne na wykresach, które w dużej mierze się pokrywają. Podobnie jest zresztą z wynikami. Pogorszenie wyników obserwowaliśmy w 2017 roku oraz w pierwszym kwartale. Warto dodać do tego plany Grupy Azoty dotyczące stałego wzrostu inwestycji do 2020 roku, które mogą potrzebować finansowania z zewnątrz. Wydaje się, że są to główne powody spadków. Do tego warto wspomnieć, że w latach 2009-2016 Puławy stabilnie rosły i to aż o 900%. Spadki nie powinny więc dziwić. Co ciekawe, można zauważyć odwrotną korelację z WIG, gdyż spółka traciła w 2016 i 2017 roku, podczas gdy WIG wyraźnie zyskiwał. Obecna przecena sięga 60% czyli całkiem sporo. Większe odbicie pojawiło się po zejściu poniżej 100 zł. Zakończyło się ono w połowie czerwca i od tego czasu cena znowu spada, jednak przy bardzo słabych obrotach. Daje to nadzieję na powrót do wcześniejszego impulsu. Wydaje się, że właśnie z okolicą 100 zł i ostatnim impulsem wzrostowym można wiązać pewne nadzieje. Dopóki kurs wyraźnie nie zejdzie poniżej dołka z końca maja, popyt ma szansę na kontynuację tamtej zwyżki. Spadki z lat 2009-2009 wyniosły około 70%. Obecnie więc oscyluje w granicach podobnych wartości. Potencjalnie więc, są pewne przesłanki do wzrostów, choćby do większej korekty po sporych i długotrwałych spadkach.
ZA Puławy - odbicie od linii trendu Spółka zyskała podczas poniedziałkowej sesji niecałe 2%. Była to kolejna sesja z wyższym maksimum nieco podwyższonymi obrotami, zwłaszcza na tle ostatnich spadków. Prawdopodobnie więc spadki były korekcyjne, a obecnie pojawia się szansa zainicjowania kolejnego impulsu wzrostowego. Patrząc znacznie szerzej, długoterminowy trend jest wzrostowy, o obecne odbicie ma swój początek przy 8 letniej linii trendu. Wydaje się więc, że obecnie popyt spróbuje powalczyć o wybicie ponad poziom 200 zł, co powinno zakończyć okres spadków. Spółka w lipcu otrzymała dwie mocne rekomendacje, celujące właśnie powyżej tego poziomu.
Puławy - powracamy do długoterminowego trendu wzrostowego? Spółka notuje świetny okres od końca czerwca. Wczoraj wzrosty sięgnęły 4%, a od początku miesiąca spółka drożeje już o blisko 15%. W szerszym rozumieniu spółka rośnie od 2009 roku, niestety okres od początku ubiegłego roku to trend spadkowy. Jeżeli obecnie tworzyłby się długoterminowy dołek, to respektowałby on w tym miejscu układ coraz wyżej położonych ekstremów. Patrząc z bliskiej perspektywy wykresu dziennego, widać że doszło już do wybicia góra z kanału spadkowego. Wydaje się, że cena powinna zmierzać do poziomu poprzedniego wierzchołka czyli okolic 205 zł. Na początku lipca analitycy DM BOŚ podnieśli wycenę do 213 zł rekomendując kupno akcji.
