PKN ORLENNa prośbę użytkownika TV, szybkie spojrzenie na PKN ORLEN.
Wykres 1 - W
Niebieski kanał poprowadzony od 2006 roku. Poprowadzony potencjalny drugi kanał żółty (mało punktów stycznych dla dolnej bandy).
Wykres 2 - W - w przybliżeniu
Górna banda kanału żółtego stanowi opór. W maju była nieudana próba wyjścia górą i od tego momentu widzimy systematyczne schodzenie w dół. W lipcu nastąpiło wyłamanie linii trendu wzrostowego wraz z retestem w sierpniu. Dalsza podróż na południe spowodowała wyłamanie wszystkich średnich od góry (negatywny sygnał).
Kurs dotarł do strefy wsparć w postaci lokalnych dołków. W zeszłym tygodniu mieliśmy świece z długim dolnym cieniem (powtórzyło się to już 2x oraz 1x formacją objęcia hossy). Obecny tydzień nie przynosi kontynuacji ale musimy pamiętać, że jeszcze mamy 2 sesje do końca tygodnia. Nie mniej utrata tego poziomu to zapowiedź kontynuacji spadków.
Jeżeli spojrzymy na czerwoną i zieloną linię to możemy dostrzec klin. W przypadku wybicia z klina dołem zaproszeniem jest poziom 42,50zł.
RSI ma miejsce do dalszych spadków. MACD z sygnałem S.
Wykres 3 - D
Na wsparciu mamy konsolidację. Byki na ten moment nie potrafią szybko, dynamicznie oddalić się od wsparcia.
Struktura przypomina trójkąt. Jeżeli przyjmiemy, że jest to forma kontynuacji to scenariuszem bazowym powinno być wybicie dołem. Spadające obroty także wpisują się ww. strukturę. Wybicie z trójkąta dołem spowoduje wyłamanie wsparcia o którym wspomniałem wykres wyżej.
Średnie skierowane w dół, RSI nisko, ale bez klarownego sygnału. MACD z sygnałem K, ale z racji że pod poziomem 0 to należy uważać.
Reasumując,
Blisko ważnego wsparcia, konsolidacja nad wsparciem to raczej argumenty dla niedźwiedzi.
Zadanie dla byków to wyłamanie zeszłotygodniowego szczytu 54,40zł. To mogłoby dać nadzieje i szanse na powalczenie o wyższe poziomy. Nie mniej przed bykami sporo oporów, a najważniejszy test to 57,50zł.
PKN
PKN Orlen. Dalsza wyprzedaż akcji. Aktualizacja strategiiCześć,
Większość analizy została zrealizowana, którą pisałem pod koniec września, dlatego postanowiłem ją zaktualizować. Wcześniej kiedy analizowałem spółkę, znajdowaliśmy się przy mocnym wsparciu, o którym pisałem i możliwym oddechu dla byków w celem powrotu na 58,5 zł. Kurs dotarł do tego miejsca, jednak zabrakło popytu aby przebić wspomniany opór i rozpoczęła się dalsza kontynuacja spadków. Niedźwiedzie również zrealizowały swój pierwszy cel w postaci 51-52 zł.
Wykres D1 (analiza historyczna):
Obecnie strefa, która była strefą wsparcia stała się oporem, który muszą byki przebić, jeśli chcą powrócić do wzrostów. W swoim scenariuszu z września pisałem również o formacji klina zwyżkującego, którego celem jest żółty boks (okolica 42,6-44,0 zł). Warto jednak zaznaczyć, że powstaje on przy uwzględnieniu odcięć dywidendy na wykresie. Spadek do takiego poziomu oznaczałby powrót do cen z listopada 2020 roku, co względnie jest mało realne, jednak przy dalszym negatywnym sentymencie trzeba mieć w głowie również najgorsze scenariusze.
Wykres D1 (klin zwyżkujący):
MACD kilka dni temu dał sygnał kupna, jednak obecnie przy dalszych spadkach może okazać się to tylko pułapką na byki. RSI wskazuje jednak na powoli wyprzedany papier, co mogłoby sugerować, że popyt niedługo zacznie pojawiać się na papierze.
Wykres D1 (oscylatory):
W bardziej prawdopodobnym scenariuszu można oczekiwać, że byki powinny utrzymać obecnie poziom 49,5 zł jeśli do takiego dojdzie, a scenariusz wygląda póki co na realny. Poziom ten był ostatnim dołkiem z października 2022 roku, dodatkowo pokrywa się z poziomem wybicia z konsolidacji, która trwała przeszło rok.
Wykres W1 (zasięg wybicia z konsolidacji):
Nakładając na wykres zniesienie Fibonacciego, dla byków tak jak wspomniałem pierwszym oporem do przejścia będzie poziom 54-55,8 zł (czerwona strefa), a kolejnym przebicie wspomnianych 58,5 zł, co stanowi 38,2% korekty do spadków. Dopiero wejście i utrzymanie się powyżej 61,3 zł może zmienić trend na wzrostowy i wtedy można byłoby siąść do analizy jeszcze raz.
Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego):
Mimo wszystko podaż póki co wygrywa na spółce i łapanie dołka może być ciężkie. Pierwszym celem niedźwiedzi jest pomarańczowa strefa 49-50 zł. Tutaj kolejny raz można byłoby szukać reakcji w celu przetestowania chociaż 58-61 zł. Jeśli jednak nie wyjdziemy wyżej, prawdopodobnie rozpoczniemy wtedy 5 falę spadkową.
Wykres D1 (możliwy scenariusz):
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
Orlen - dokąd lecisz Orzełku?Inwestorzy posiadający akcje Orlenu nie mają ostatnio najlepszej passy. Spółka po zaliczeniu poziomu 90zł w październiku 2021 roku porusza się w dół osiągając okolice 50zł
Wykres 1. Interwał dzienny
A od listopada 2023 mamy konsolidację z dolnym wsparciem przy 53zł i górną krawędzią przy 71zł.
Wykres 2. Interwał dzienny
Dzisiaj kurs po kilkumiesięcznych spadkach ponownie dotarł do dolnej krawędzi i jest szansa na ponowny ruch w górę pozwalający liczyć na test poziomu 62zł.
Czyli środka wspomnianego kanału konsolidacji. Ewentualne zaś wyjście ponad ten poziom otworzy kierunek na okolice 72zł.
Wykres 3. Interwał dzienny
Póki co jednak oscylatory nie zapowiadają końca korekty, co więcej RSI wręcz sugeruje pogłębienie spadków, co oznaczałoby, że kurs może dość szybko przebić poziom 50zł.
Wykres 4. Interwał dzienny
Przebicie zaś 50zł oznaczałoby retest minimum z października 2022 w okolicach 49zł.
Powoli jednak zbliżamy się do wyników za 3Q24 i choć wyniki za 2Q24 rozczarowały inwestorów to jednak najbliższe mogą zaskoczyć na plus ponieważ spółka główne koszty związane z pokryciem kosztów na dopłatę za energię już ma za sobą. W związku z tym choć jest ryzyko spadku w okolice 50zł to jednak zakładam, że obecną korektę spółka ma za sobą i jeszcze pod koniec tego roku kurs spółki może nie tylko przetestować poziom 62zł, ale dotrzeć w okolice 70zł. Co byłoby jednak maksimum w górnej krawędzi konsolidacji i oznaczałoby rozpoczęcie korekty w dół.
Dla pomysłu dam „LONG” z zaznaczeniem, że kurs może przetestować okolice 50zł co jednak mogłoby być dodatkową okazją dla inwestorów.
Wsparcie: 54/50/42zł
Opór: 56/61,5/63,7zł
Czy orzeł wylądował już? Analiza techniczna PKN Orlen
Cześć,
Mimo, że w ostatnim czasie widzimy w zasadzie kurs Orlenu ciągle w oikoliyc 55-68 zł to jeśli zerkniemy na wykres z ujęciem odcięcia dyw, to od października 22 roku budował on coraz to wyższe dołki. A linia ta w ostatnim czasie została przełamana.
Wykres W1 (wyłamanie linii trendu z października 22 roku):
Dla porównania tak wygląda kurs bez ujęcia odcięcia dywidendy. Kurs znajduje się w ciągłej konsolidacji pomiędzy 55 zł a 68 zł.
Wykres W1 (bez odcięcia):
Jeżeli założymy, że w niedługim czasie nastąpi wybicie z konsolidacji od góry, to można byłoby wyliczyć cenę docelową tego wybicia w okolicy 41-42 zł, tam gdzie znajduje się strefa wsparcia. W drugą stronę natomiast byłyby to okolice 90 zł.
Wykres W1 (wybicie z konsolidacji od góry):
Oscylatory na interwale tygodniowym wyglądają niepokojąco. Od lipca tego roku kurs jest na sygnale sprzedaży w MACD. Natomiast RSI podąża do strefy wyprzedaży. Mimo wszystko ma jeszcze trochę pola. Gorszą jednak rzeczą obecnie jest dla mnie wciąż MACD, który przebija strefę 0. I jeżeli obecne wsparcie w okolicy 54-55 zł nie wytrzyma i nie będzie podbitki to sytuacja pogorszy się jeszcze bardziej.
Wykres W1 (oscylatory):
Dodatkowo na wykresie pojawiła nam się formacja klina zwyżkującego, który w na początku sierpnia został wybity, a niedawno kurs testował powrót do środka, niestety nieskutecznie. Zasięg wybicia tej formacji podobnie jak w poprzedniej sięga 42-43 zł. Mimo wszystko aby kurs doszedł do tego miejsca, musiałby pokonać sporo wsparć, a pierwsze znajduje się w okolicy 54 zł. Następne to 50-51 zł.
Wykres W1 (klin zwyżkujący):
Mimo, że kurs wygląda na korzyść niedźwiedzi i presja jest dość duża, to zbliżyliśmy się mocno do strefy wsparcia, która może pokazać kierunek w najbliższym czasie. Jeżeli byki odreagują to spodziewałbym się ponownego testu 58 zł, natomiast przełamanie tej strefy wyznaczy kierunek na minimum 51-52 zł.
Wykres D1 (strefa wsparcia):
Orlen - pod presją podażyOstatnie dni nie są zbyt łaskawe dla inwestorów Grupy Orlen.
Po wynikach za 1Q24, które były poniżej oczekiwań kurs rozpoczął mocną korektę i w ciągu kilku dni kurs zszedł o blisko ponad 14%
Wykres 1. Interwał dzienny
Właściwie kurs zszedł do poziomu z marca 2024 kasując ciężko wypracowane wzrosty w tym okresie.
Jeśli jednak spojrzymy na wykres od dołka z października 2023 to można wyrysować niewielki kanał wzrostowy, a kurs właśnie jest na dolnej krawędzi tego kanału.
Wykres 2. Interwał dzienny
Jednocześnie to co jest na minus to przebicie wsparcia na 50% zniesienia Fibonacciego liczonego od dołka 54,5zł do szczytu na 73,55zł.
W mojej ocenie kurs może faktycznie wyjść z kanału i przetestować poziom 61,8zł i w tym miejscu ruszyć lekko w górę.
To co jednak jest najbardziej negatywny pod względem analizy technicznej to zejście poniżej EMA200 (65zł).
Wykres 3. Interwał dzienny
Dlatego teraz przy obserwacji spółki warto poczekać na powrót powyżej 65zł ponieważ kolejny punkt wsparcia to 61,8zł a docelowo 58,4zł gdzie już kilkakrotnie pokazywało się wsparcie od października 2023.
Wykres 4. Interwał dzienny
Wsparcie: 61,8/61,2/58,3zł
Opór: 64/66,3/70zł
ORLEN - orzeł znów gotowy do lotuTym razem krótki rzut techniczny na wykres Orlenu.
Kurs od października 2023 charakteryzuje się coraz wyższymi dołkami tym samym możemy rozrysować tutaj formacje trójkąta. Co prawda na początku lutego doszło do wybicia z tej formacji jednak inwestorzy szybko zawrócili do formacji i jeszcze raz testowali dolny poziom wsparcia.
Wykres 1. Interwał dzienny
Tym samym dzisiaj kurs dotarł do górnej linii, która powinna zachować się jak opór w połączeniu z 61,8% zniesienia Fibonacciego na poziomie 65,17zł.
Natomiast główny poziom oporu to 68,1zł czyli szczyt z października 2023 i lutego 2024.
Wybicie tego poziomu może dać dodatkowy oddech inwestorom pozwolić nabrać wiatru w żagle w kierunku być może nawet 72zł czy też powrotowi na poziom 82zł. To jednak tylko przypuszczenie ponieważ spółka ostatnio lubi zaskakiwać inwestorów tzw. jednorazowymi zdarzeniami księgowanymi i warto uważać tutaj czy nie będzie jeszcze takich sytuacji w kolejnych dniach.
Patrząc na oscylatory to tez mamy bardzo ciekawą sytuacje. Wszystkie są dość wychłodzone, a MACD podąża w kierunku sygnału kupna co mogłoby wzmocnić wzrosty.
Wykres 2. Interwał dzienny
Warto obserwować kurs w najbliższym czasie ponieważ może się okazać, że inwestorzy będą mieli ochotę na trochę wyższy pułap kończąc jednocześnie konsolidację w zakresie 58-70zł.
Bardzo ciekawe jest też to, że patrząc na EMA to niemal wszystkie są dzisiaj skupione na poziomie 64zł co daje dość mocne wsparcie.
Dla pomysłu daję "Long" z zaznaczeniem, że negacją pomysłu będzie brak przebicia 65,2zł i powrotom w okolice 61zł co mogłoby grozić wyjściem dołem z całej formacji.
Wsparcie: 63,1/61/68,5zł
Opór:65,2/68,1/71,8zł
Byki atakują wieloletnią linię oporu. Czy starczy paliwa?Cześć,
mimo, że Orlen należy do SSP, gdzie wszystko zawsze może się wydarzyć postaram się przeanalizować wykres pod kątem miejsca w którym jesteśmy :)
Jeżeli spojrzymy na interwał, to zbliżyliśmy się wczoraj do linii oporu, wyznaczającej długoterminowy trend spadkowy, nie mniej jeszcze nam brakuje do niej, a kurs po danych z USA zanurkował w dół. Od dołu natomiast, od października 20 spadki broni linia wsparcia. Jak możemy zauważyć, inwestorom powoli kończy się czas decyzji i w którąś stronę musimy wybić. Czy od góry, czy od dołu czas pokaże :)
Wykres W1 (trend spadkowy):
To co dla mnie jednak jest istotniejsze, to strefa niebieska na wykresie z przedziału 60,8 - 68,2 zł. Jeśli spojrzymy historycznie, to ona mniej więcej wyznaczała nam siłę byków lub niedźwiedzi. Obecnie górna jej strefa znajduje się blisko linii oporu, wybicie jej, może skutkować zmianą trendu na spółce w dłuższym terminie.
Wykres W1 (strefa decyzji):
Roczny profil wolumenu na spółce mamy dość nisko w okolicy ostatniego dołka, co jest pozytywne, nie będzie zbijania mocnego na cenie, przy każdym ruchu w górę. To co jednak
Wykres D1 (profil wolumenu):
Analizując wskaźniki RSI oraz RSX obecnie kurs jest na poziomie 70 punktów, co w wielu przypadkach skutkowało korektami. Oznaczałoby to, że bykom nie starczy paliwa do przebicia linii oporu i może rozpocząć się korekta.
Wykres D1 (wskaźniki RSI oraz RSX):
Podsumowując, dla byków bardzo istotnym poziomem jest przebicie 68-69 zł, jeżeli uda im się to i potwierdzą testem, to możemy liczyć w dłuższym terminie na zmianę trendu. Negatywnym scenariuszem będzie fake'owe wybicie oraz zejście poniżej 58 zł, wtedy może rozpocząć się korekta w stronę 40 zł, jednak ten scenariusz obecnie jest zdecydowanie mniej prawdopodobny.
WAŻNE WSPARCIA:
62,67 / 60,87 / 58,20
WAŻNE OPORY:
68,16 / 69,50 / 72,60
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
PKN Orlen - szansa na nowy trend wzrostowy!Moje ostatnie publikacje analiz dla Orlen widzieliście w maju 2021r. i były one pro spadkowe ( załącznik).
Dziś oczywiście zachęcam od oceny tych analiz bo, gdy przypomnę sobie jak pisałem o spadkach to w oczach wielu osób było niedowierzanie a nawet złość 😊
Cóż, dzisiaj prezentuję analizę wzrostową.
Przyglądam się wzrostom od chwili, gdy cena z początkiem października zaliczyła bardzo ważny poziom przy cenie ok 55 zł dla zakończenia spadków i rozpoczęcia nowego trendu UP.
Dziś można dołączyć do analizy fakt, że na poziomie nie tylko zbudowała się silna formacja wzrostowa, ale również właśnie od okolic wyborów w PL obserwujemy jej test, do którego nieśmiało dołączył bym akumulacje i silne zakupy.
Dokładnie 1 lutego 2024r. media publikują informacje o odwołaniu prezesa Orlenu, jeśli ta informacja wzbudzi na tyle silny popyt, żeby pokonać ostatnie lokalne wierzchołki to zaczynamy długoterminowy trend wzrostowy PKN Orlen.
Anuluję swoje zapędy Long ( SL dla mojej analizy ), jeśli cen wyjdzie pod dołek C2 i tam się zamknie w interwale tygodniowym. Póki co nic na to nie wskazuje bo nawet niedawna afera powyborcza z wiatrakami i niemieckim podwykonawcą nie były w stanie wywołać na tyle silnego zniesienia ceny. A to świadczy, że Orlen jest kupowany!
PKN Orlen, wybicie z flagi, czy niedźwiedzia irytacja inwestorówCześć,
po ostatniej informacji o "nadzwyczajnym podatku" dla PKN Orlen kurs spółki mocno zanurkował, aby od początku grudnia zacząć się odbudowywać i zamknąć lukę spadkową. Dzisiejsza sesja otworzyła się na domknięciu jej po czym mieliśmy podaż.
Jeżeli spojrzymy na wykres spółki długoterminowo, to cały czas na spółce tworzymy coraz niższe szczyty, a czerwona linia oporu trendu spadkowego jest mocno respektowana. Od 2021 roku możemy zauważyć również, że kurs w dużej mierze porusza się 55-76 zł.
Wykres W1 (trend spadkowy & konsolidacja):
Tak jak wspomniałem wcześniej dzisiaj domknęliśmy lukę spadkowym, po czym nastała podaż. Jednak to nie jedyny aspekt. Wczorajszy dzień, przyniósł nam wybicie z flagi, które teoretycznie powinno zostać przetestowane, i tak też się stało dzisiaj. Zasięg tej formacji jest w okolicy 74,5-76,0 zł, co pokrywałoby się w pewnym stopniu z linią trendu spadkowego.
Wykres D1 (formacja flagi):
Aby byki miały przewagę, kurs w mojej ocenie powinien być powyżej czerwonej strefy wsparcia (60,5-61,5 zł), zejście poniżej, da sygnał do kolejnego przetestowania 58 zł.
Wykres D1 (strefa wsparcia):
Pozytywnym sygnałem dzisiejszej sesji było utrzymanie się powyżej 50% zniesienia Fibonacciego od ostatniego szczytu do dołka. Dodatkowo kurs utrzymał się powyżej środkowej linii wstęgi Bollingera. Co daje nadzieję na kontynuację północnego kierunku.
Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego & wstęga Bollingera):
Istotnym oporem dla spółki będzie okolica 67,5-68,2 zł, przy którym kurs historycznie odbijał się wielokrotnie. Przebicie jego, otworzy nam drogę do 70 zł i przy tej cenie warto wrócić do wykresu i sprawdzić, czy będzie siła na dotarcie i zakończenie formacji flagi.
Wykres D1 (istotny opór dla byków):
Obecnie świeca tygodniowa, nie rysuje się zbyt pozytywnie, jednak do piątku jeszcze trochę dni, dlatego też patrzę na wykres dzienny, na którym MACD dało sygnał kupna, a RSI oraz RSX są na neutralnym poziomie.
Podsumowując, negatywny scenariusz, będzie kiedy kurs zejdzie poniżej strefy 60,5-61,5 zł. Wtedy może być próba przetestowania 58 zł, a nawet zejście niżej. Z pozytywnych scenariuszy znajdujemy się blisko fibo50%, nad sobą mamy tygodniowy opór 64 zł, a kluczowym dla byków do przebicia oporem, który otworzy drogę na 7x zł jest 67 zł. Pozytywnym sygnałem jest próba wybicia formacji flagi, której zasięg jest w okolicy 74-76 zł.
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
PKN - PKN ORLEN. Orzeł w klatce.Tytułowa klatka dla PKN to kanał, w którym PKN porusza się od sierpnia 2022. W tym czasie były dwie nieudane próby wyswobodzenia się z tego kanału. Dołem wrzesień-październik 2022 i górą lipiec-sierpień 2023.
9 listopada w poprzedniej analizie "Orzeł wraca do gniazda" sceptycznie byłem nastawiony do możliwości wyłamania 68,42 zł. Pisałem także, że zejście do strefy 61,37-60,39 jest bardzo możliwe. Cel został zrealizowany z naddatkiem. Wracam więc do wykresu, aby ocenić sytuację i nakreślić dalszy scenariusz.
Wyłamanie nastąpiło po zapowiedziach "oskubania orła" z 5 mld zł. Trwają próby powrotu nad ww strefę wsparcia.
Jeżeli bykom się nie uda wrócić nad 61,37 zł, to przecena powinna być kontynuowana. Taki scenariusz wydaje mi się najbardziej prawdopodobny.
Orlen - podatki i polityka znowu inwestorskiej grze.Wieczorem 28.11 inwestorzy zostali zaskoczeni informacją, że Orlen zapłaci ok. 14,6mld zł w ramach wsparcia gospodarstw domowych w celu zamrożenia cen na energię i gaz. Podatek ten ma ominąć spółki energetyczne i de facto oznacza to, że tylko Orlen ponownie zapłaci w 2024 taki podatek jak w 2023 roku.
Warto tutaj zaznaczyć, że spółka w 2022 roku osiągnęła rekordowy zysk netto 33,48mld zł. Kurs jednak w żaden sposób nie oddaje tego jakie spółka generuje zyski teraz czy w przeszłości.
W 2023 roku za trzy pierwsze kwartały zysk spółki wyniósł 17,06mld zł. Uwzględniając, że ceny paliw w 3Q23 były zaniżane w stosunku do sytuacji rynkowej i to, że spółka musi zapłacić w/w podatek w tym roku to zyski nadal wyglądają atrakcyjnie dla inwestorów.
Za 4Q23 zakładam, że spółka wróci do właściwych wyników w okolicy 5-6mld złotych zysku netto. Przemawia za tym fakt, że mamy taniego dolara oraz ropę, a cena paliwa na stacjach wróciła dość szybko w okolice 6,5-6,8zł. Czyli mniej więcej tyle ile kierowcy już płacili, gdy spółka generowała wysokie zyski.
Jeśli więc założymy, że podatek zostanie wprowadzony (choć w mojej ocenie będzie on niższy i może być w okolicach 10-11mld zł) to ostatecznie i tak część będzie przerzucona na kierowców. A spółka niewiele zmieni w generowaniu zysku. Nie wolno bowiem zakładać, że spółka nagle od tych 17mld zł zysku zapłaci w przyszłym roku podatek i w efekcie będzie to np. 2-3mld zł zysku. Po prostu będzie utrzymany podatek który jest dzisiaj.
W mojej ocenie spółka już dzisiaj przy obciążeniach mogłaby być wyceniana na poziomie 120-140zł, jednak fakt, że mamy spółkę z udziałem Skarbu Państwa z dużym ryzykiem politycznym i być może dodatkowymi obciążeniami związanymi z realizacją planów poszczególnych partii politycznych będącymi u władzy. W efekcie rynek mocno dyskontuje przyszłość jednak nadal jest to atrakcyjna spółka choćby pod kątem dywidendy.
Jak wspaniałemu wcześniej 4Q23 może być dobry dla spółki. Cena baryłki ropy np. Brent wyrażona w PLN wyraźnie spada od września 2023. A od szczytu z września do dołka w połowie listopada cena ta spadła o 26,5%
Wykres 1. Interwał dzienny cena ropy Brent
To co mnie interesowało w spółce od pewnego czasu to poruszanie się w formacji na wzór flagi jednak tuż przed wybiciem w górę doszło do informacji o w/w podatku. Gdzie rynek zapomniał, że już jest ten podatek w tym roku. Z drugiej strony doszło do rozczarowania, że spółka znowu zostanie wydrenowana z zysku z pominięciem akcjonariuszy.
Wykres 2. Interwał dzienny
To co daje pewną nadzieję na odreagowanie inwestorów to wsparcie na poziomie 58,3zł, które było testowane we wrześniu tego roku i skutecznie przebite, aż do poziomu 54,4zł. Dlatego jeśli kurs wybije wspomniane wsparcie to ponownie możemy zejść na ten poziom. Gdyby jednak doszło do przebicia i tego poziomu to kurs zejdzie nawet w okolice 50zł. W mojej ocenie przebicie właśnie 54zł uruchomi mocną wyprzedaż akcji.
Wykres 3. Interwał dzienny
Jeśli spojrzymy na wykres dodając zniesienia Fibonacciego to mamy wsparcie w okolicach 58,2zł a najbliższy opór to 60,6zł i tych poziomów bym się trzymał w najbliższym czasie.
Najważniejszy opór jednak to strefa 62,6-63,8zł czyli poziom 50% zniesienia Fibonacciego oraz luka spadkowa do zamknięcia.
Wykres 4. Interwał dzienny
Na wykresie Orlenu każda luka z czasem zostaje zamknięta pytanie tylko gdzie jest dołek.
--------
Czego możemy się więc spodziewać w najbliższym czasie. Jeśli rynek stwierdzi, że 14-15mld podatku to jedyne obciążenie jakie może wystąpić to ponownie wróci w okolice 60-65zł jednak każda plotka może być wykorzystywana to zrzutu akcji. Jeśli jednak dojdzie do zagwarantowania zmiany polityki wobec SSP to być może inwestorzy spróbują w średnim okresie wrócić do testu 70zł.
Orlen wypłaca dywidendy i za 2023 roku gwarantowana DY to 4,15zł czyli 7% dywidendy przy dzisiejszej cenie. Za 2022 rok dywidenda wyniosła 5,5zł gdyby się ta wartość potworzyła to mamy już poziom 9,3% co jest bardzo atrakcyjną kwotą. W mojej ocenie jednak lepiej założyć wartość gwarantowaną czyli 4,15zł i jej się trzymać.
Wsparcie: 58,3/54,5/50zł
Opór: 60,6/63,8/67,7zł
PKN - Orzeł wraca do gniazda.Na PKN trend jest spadkowy w długim terminie. W średnim terminie orzeł kołuje w trendzie bocznym. Wyznaczyłem dwa ważne poziomy dla tego rynku. Opór 68,42 zł i wsparcie 53,52 zł. Obydwa były w przeszłości nieskutecznie atakowane. Kwotowanie rynku wracało do ww. kanału 68,42-53,52 zł.
Na wykresie dziennym widać, że PKN domknął lukę powstałą po odcięciu dywidendy, przekraczając poziom 68,86 zł. Dwukrotny nieudany atak na górne ograniczenie kanału tj. 68,42 zakończył się tym, czym takie sytuacje najczęściej się kończą — dynamicznym odpadnięciem od oporu.
Sytuacja o tyle niebezpieczna, że niedźwiedzie zdołały wyłamać strefę wsparcia 65-64,71 zł.
Aby domknąć lukę, podaż musiałaby zepchnąć kwotowanie rynku do poziomu 62,5 zł. Kolejną ważną strefą wsparcia jest przedział 60,39-61,37 zł.
W tej strefie jest też krzywa ATR, co czyni ten przedział o wiele silniejszym.
Patrząc na wskaźnik TSI na tygodniowym widać, że zwrot na PKN nastąpił w komencie ataku na poziom równowagi. Można więc uznać, że ostatnie wzrosty na tym rynku zakończyły się w ramach trwającego trendu bocznego.
Na interwale dziennym widać o wiele wyraźniej przewagę niedźwiedzi.
Przecena do poziomu 61,37-60,39 jest bardzo realna.
Orlen w obliczu wyborczej awarii dystrybutorówJuż ostatnie 10 dni do rozpoczęcia wyborów. Opozycja zatem uderzyła w kluczową spółkę Prawa i Sprawiedliwości, czyli najsilniejszego championa narodowego. Oczywiście chodzi o dziwne i masowe awarię dystrybutorów paliwa na stacjach Orlen. Tak, więc Wódz Narodu Jarosław Kaczyński i Super Prezes Daniel Obajtek zapewnia Polakom tanie paliwo, a Totalna Opozycja tanie akcje. I ten pomysł połączy te wątki :)
Nowa strefa popytowa jest dostosowana do aktualnej sytuacji rynkowej. Tylko pamiętajcie o napiętej sytuacji na globalnych indeksach zwłaszcza w USA i UE. Zatem ten wpis zaktualizuje na interwale godzinnym jak już będzie w strefie by zobaczyć jak to wygląda. Ponieważ świece dzienne teraz pokazują mocną siłę niedźwiedzia.
Strefa popytowa składa się z:
Klastrów Fibonaccich:
+ Złota strefa fali C (54,46 zł do 55,46 zł),
+ 1,414 mierzenia zewnętrznego finałowej podbitki pod dywidendę,
Projekcji równości długości aktualnej fali A spadkowej, przyłożonej do szczytu fali A trójkąta (Trójkąt to fala 2, lub duże B). Równość długości na kursie 54,82 zł,
Linii trendu wzrostowego po dołkach z:
+ 28.10.2020: kurs 37,20 zł,
+ 24.10.2022: kurs 49,05 zł,
Co do tych dołków zauważcie, że obydwa były robione w październiku, a potem było dynamiczne odbicie. Orlen też szybko wybił swój dołek covidowy z lutego 2020 i dopiero zaczął wzrastać.
Jeszcze mamy formację podobną do Głowy z Ramionami, z głową na szczycie dużej fali C. Jej zasięg po wybiciu to okolice 55 zł,
Lokalna formacja Podwójnego Szczytu z szczytami na 61,20 zł i 61,09 zł. Wybita na poziomie 58,41 zł.
Orlen - czy cena akcji jest niska jak cena paliwa na stacji?Grupa Orlen w tym roku zmieniła swoją nazwę z dotychczasowej PKN Orlen na Orlen.
To pokazuje, że z samego koncernu paliwowego została już tylko historia. Dzisiaj jest to koncern multienergetyczny, który w swoich zasobach posiada producentów energii, gazu, skupia wokół siebie media, a teraz jeszcze patrzy przychylnym okiem na część biznesu Grypy Azoty.
Spółka w 2022 roku wygenerowała zysk na poziomie 33,5mld złotych podczas gdy rok wcześniej było to 11,1mld zł. Za dwa pierwsze kwartały tego roku zysk netto wyniósł ok. 13,6mld zł, co oznacza, że trudno będzie pokonać wynik za 2022 rok. Do tego Orlen od początku września 2023 stosuje ceny na stacjach wręcz dumpingowe względem kursu ropy.
Jest to efekt zbliżających się wyborów co negatywnie wpłynie w mojej ocenie na zyski za 3Q23. Wg mojej prognozy zysk netto może wynieść ok. 2,5mld zł. Tym bardziej, że spółka w okresie wakacyjnym stosowała szeroką akcję rabatową na paliwo.
Nadal jednak kurs i wycena samej spółki jest dość atrakcyjny i jeśli spojrzymy na potencjalny wynik za 3Q23 oraz odbudowanie zysku w kolejnym kwartale to w mojej ocenie wycena kursu akcji mogłaby być nawet dzisiaj w okolicach 100-120zł. To co przeszkadza jednak we wzrostach to ryzyka polityczne, w których spółka jest mocno zakorzeniona przez udział SP.
Technicznie spółka od 2017 roku jest w trendzie spadkowym i jeśli spojrzymy na interwał miesięczny to mamy coś na wzór formacji trójkąta. Aktualnie kurs odbił od dolnej krawędzi a 56,8zł, a opór i jednocześnie szansa na wybicie z tej formacji znajduje się na poziomie 70zł. Gdyby doszło do wybicia z tej formacji to wówczas byłaby szansa w dłuższym horyzoncie czasu na poziom 130zł. Mówimy tu jednak o okresie jednego roku lub dłużej.
Wykres 1. Interwał miesięczny
W krótkim terminie to jest kilkunastu sesji do pokonania będzie poziom 63,3zł czyli ostatniej górki z sierpnia 2023 i w mojej ocenie dopiero pokonanie tego poziomu skieruje kurs na wspomnianą wartość 70zł. To tutaj rozegra się walka z popytu z podażą i przy odpowiedniej sile rynku kurs wejdzie na poziom choćby z kwietnia 2022 tj. ok. 80zł.
Póki co jednak w krótkim terminie zakładam ruch przynajmniej na 70zł i przy tym poziomie wróciłbym do pomysłu.
Wykres 2. Interwał dzienny | zniesienia Fibonacciego
Patrząc na oscylatory to mamy je wychłodzone, a MACD niedawno pokazał sygnał kupna.
Wykres 3. Interwał dzienny
Negatywnym scenariuszem dla spółki będzie powrót z 63zł i ponowny retest 58zł czyli ostatniego dołka, jeśli dojdzie do jego wybicia od góry to inwestorzy mogą zobaczyć poziom 55zł i dalej dołek z października 2022 na 49zł. Warto mieć więc taki scenariusz na uwadze.
Wsparcie: 58/55/50zł
Opór: 61/63/64,5zł
Notka:
Niedawno nabyłem akcje spółki, w związku z tym pomimo zachowania obiektywnej oceny na maksymalnym poziomie to proszę podchodzić do samego pomysłu z dystansem.
PKN w oczekiwaniu na LONGaOBECNA SYTUACJA: MN/T globalny trend spadkowy; D/H4 lokalny trend wzrostowy, cena na dobrej drodze do wypełnienia globalnej korekty w ruchu spadkowym. OCZEKIWANIA: Oczekuję zjazdu ceny do wypełnienia lokalnej korekty do poziomu ~64.30/80 - tutaj zakupy. T/P na poziomie ~71.50-72 i S/L na poziomie ~60.90.
PKN ORLEN: Ważne miejsce, kluczowy moment?Kurs PKN Orlen znalazł się w dość ważnym, wręcz kluczowym miejscu i momencie. Rynek próbuje bowiem wrócić do długotrwałej konsolidacji, która kształtowała się między listopadem a marcem.
Gdyby mu się to udało, notowania miałyby szansę podchodzić pod okolice 64,80-65,40 (gdzie jest zlokalizowany pierwszy z istotnych oporów na drodze na północ), a nawet do 67,50-68,40 (gdzie mamy do czynienia z drugą z istotnych barier podażowych położonych na tej potencjalnej ścieżce Byków).
Powrót kursu na dłużej poniżej oporu (a w tej chwili w zasadzie już wsparcia) 61,40-62,20 będzie natomiast oznaczał próbę schodzenia kursu niżej, zapewne w stronę ostatnich dołków (a nawet niżej), czego pierwszym potwierdzeniem byłoby wybicie w dół okolicy 60,00, gdzie znajduje się małe OB i wsparcie lokalne.
Warto dodać, że dodatkowym problemem dla byków jest aktualnie zniesienie Fibo 61,8%, położone w rejonie górnej bandy atakowanego obecnie oporu (a w tej chwili w zasadzie już wsparcia) 61,40-62,20, oraz potencjalny układ XABCD, pro spadkowy, typu Gartley, z punktem zwrotnym D w rejonie 64,80, czyli tam, gdzie znajduje się dolna banda wspomnianego na początku analizy oporu 64,80-65,40.
PKN: Górą kaskada zdarzeń na wykresie, czy podwójne wsparcie?Kurs PKN ORLEN znalazł się w bardzo ciekawym miejscu.
Po wybiciu w dół flagi pro spadkowej na interwale H4 kurs doszedł do wsparcia 61,40-62,10. W tym miejscu można sytuować też wsparcie wynikające z ukształtowania dolnego boku kanału wzrostowego (ozn. kolor ciemnoniebieski).
Obecnie:
- albo będziemy mieli do czynienia z kaskadą zdarzeń w postaci realizacji zasięgu tej flagi(ozn. kolor czarny), a potem (w konsekwencji) również zasięgu formacji głowy z ramionami, w którą wpisała się ostatnia większa konsolidacja,
- albo z obroną wspomnianego na wstępie wsparcia i z kontynuacją owej konsolidacji.
Gdyby doszło do realizacji pierwszego ze scenariuszy, rynek mógłby dotrzeć:
- najpierw do ok. 61,00 (tam wypada minimalny zasięg flagi i w pobliżu, na 61,30 linia szyi głowy z ramionami- ozn. kolor żółty),
- potem do ok. 59,70 (gdzie można zlokalizować większy zasięg formacji flagi i gdzie w pobliżu kształtuje się wsparcie 58,70-59,10),
- i wreszcie do rejonu 54,40 (gdzie z kolei znajduje się zasięg formacji głowy z ramionami).
Sposób wybicia z flagi, jak również charakter świecy, za pomocą której doszło do tego wybicia, sugerują dość jednoznacznie, że jest szansa na pierwszy - spadkowy - scenariusz. Byki z kolei - patrząc technicznie - liczą na układ podwójnego wsparcia wskazanego na początku wpisu.
Ponadto, kurs mógłby odbić na zasadzie korelacji: pod wpływem ewentualnych wzrostów na WIG20 i zagranicą. W takiej sytuacji mogłoby dojść do kontynuacji dotychczasowej konsolidacji nad wsparciem 61,40-62,10, o której była mowa na wstępie.
PKN ORLEN - aktualizacja pomysłu z 10.2022Ostatni pomysł z października dość dobrze się sprawdził. Odbicie nastąpiło w okolicach 49zł (zakładałem 48-46zł) i od tamtej pory mieliśmy ruch osiągając poziom 68,4zł.
W dniu 02.12.2022 kurs jednak skorygował i zatrzymał się na poziomie 64zł przebijając EMA200 na 65,6zł. Teraz najbliższe wsparcie to okolice 63,9zł przy EMA144 jednak w mojej ocenie i ten poziom zostanie wybity od góry. Cena akcji nie powinna jednak zejść poniżej 61,5zł przebicie bowiem tego poziomu mogłoby dać sygnał do większej wyprzedaży.
Dlatego w mojej ocenie kurs akcji być może w trakcie sesji przetestuje okolice 62-61zł i będziemy mieć powrót do wzrostów.
Patrząc zaś na rozszerzenie Fibonacciego bazującego na trendzie to kurs ma szansę dotrzeć do okolic z kwietnia i lipca 2022 roku tj. 77zł (50% Fibonacciego)
Wykres 1. Interwał dzienny | Rozszerzenie Fibonacciego
Negacją scenariusza wzrostowego będzie spadek poniżej 61zł, wówczas możliwy jest retest ponownie 56zł.
Średnioterminowo można natomiast oczekiwać poziomu 86zł
Wsparcie: 63,9 / 61,5 / 56,3zł
[ PKN - PKN ORLEN - ANALIZA TECHNICZNA - 30.11.2022.]PKN stanął w ciekawym miejscu. Byk walczy w tym tygodniu o powrót nad strefę oporu 65.20-64.20 PLN.
Wybicie tej strefy dałoby pretekst oczekującym do wejścia w rynek, a sam PKN wróciłby do szerokiego, bocznego kanału 65-84 PLN.
PKN w długim jak i średnim terminie, znajduje się w trendzie spadkowym. Warto o tym pamiętać inwestując na tym rynku.
Warto też zwrócić uwagę na opór 68 PLN, gdzie dodatkowo znajduje się SuperTrend. Patrząc historycznie, to dobrze wskazywała sentyment na rynku.
Interwał dzienny potwierdza to co opisałem wyżej, analizując PKN w interwale tygodniowym.
Jeżeli próba wybicia strefy oporowej się nie powiedzie, to ewentualne cofnięcie może dotrzeć do 59.50-58.50 PLN.
PKN - miejsce do spadków powoli się kończy
PKN jest dominującą spółką na rynku paliwowym w Polsce, zwłaszcza po przejęciu LOTOSU, a zbliżające się kolejne połączenie z PGNIG też wzmocni spółkę i pozwoli generować znaczne przychody i (mam nadzieję) zyski w kolejnych latach.
Kurs akcji niedawno pokonał jedno ze swoich ważniejszych wsparć na poziomie 55zł i zbliża się do zejścia poniżej 50zł. Przebicie tego wsparcia, może dodatkowo wzmocnić podaż na spółce.
Wykres 1. Interwał tygodniowy
W mojej ocenie możliwe jednak, że zbliżamy się do momentu gdzie warto zacząć interesować się spółką pod kątem długoterminowym.
Możliwy scenariusz na najbliższy okres to konsolidacja w zakresie 46-56zł, dlatego można by dodać spółkę do obserwowanych.
Wykres 2. Interwał tygodniowy
Najważniejsze miejsca na wykresie to wspomniane 50 i 46zł pod względem wsparcia.
Przebicie 46zł może w skrajnym przypadku sprowadzić kurs w okolice 37zł tj. minimum z października 2020 roku. Byłoby to też zamknięcie wykresu z pomysłu jaki opublikowałem w lutym tego roku, więc taki scenariusz należy brać pod uwagę.
W przypadku oporu to pierwszy znajduje się na 53,2 i dalej 56,3zł.
Podsumowując miejsce na spadki jeszcze jest co widać zwłaszcza na oscylatorach, ale ustawienie alertu na poziomie 46-48zł może dać okazję do zajęcia dobrej pozycji w dłuższym okresie, należy jednak mieć na uwadze scenariusz z minimum na 37zł.
Wykres 2. Interwał dzienny
Wsparcie: 50 / 46 / 37zł
Opór: 53,2 / 56,3 / 64zł
PKN i konsekwencje fuzjiFuzja Orlenu z Lotosem, a docelowo również z PGNiG wydaje się dobrze wpisywać w szczyt cyklu kapitałowego. Fuzja podyktowana decyzja polityczną, a nie biznesową. To zwykle kończy się się pogorszeniem wskaźników rentowności.
Wzrost aktywów(poprzez fuzje, wtórne emisje akcji)=>niższe ROI
Wzrost oligopolu państwowego=>niższa produktywność=>niższa jakość produktów/usług i jednocześnie wyższe ceny=>niższy popyt.
Dystrybucja PKN zapowiada początek spadkówDuża dystrybucja na GPW:PKN zapowiada spadki w najbliższym czasie.
PKN ORLEN - nadal w korekciePKN ORLEN jest w trendzie spadkowym i na ostatniej sesji przebił wsparcie na poziomie 68,6zł.
Silna świeca podażowa sugeruje możliwość kontynuacji spadków w okolice 61zł
Wykres 1. Interwał dzienny
Na Wykresie nr 1 jest oznaczone wsparcie na poziomie 61zł, które było testowane w lutym 2022 i marcu 2021.
Jeśli kurs jednak ma zejść na 61zł to najpierw będziemy mieć do pokonania poziom 64zł co wynika z 50% zniesienia Fibonacciego
Wykres 2. Interwał dzienny
Gdyby jednak kurs przebił również 61zł to dalsze spadki mogą dotrzeć na poziom 57zł gdzie dopiero powinna być szansa na szukanie mocniejszego odbicia.
Dlatego teraz spółka będzie warto obserwacji z celem na 64 / 61 i w ostateczności 57zł
Negacją zaś spadków będzie powrót ponad 71zł co może być jednak trudne, choć nie wykluczam chwilowego retestu poziomu 70,7-71zł od dołu, jednak bez szans na wybicie co tak naprawdę może wzmocnić siłę korekty.
Wsparcie: 64 / 61 / 57zł
Opór: 70,7 / 75,2 / 80zł
Warto też zaznaczyć, że spółka wypłaca niską DY w stosunku do osiąganych wyników co dodatkowo zniechęca do inwestowania długoterminowego. Gdyby nie to z pewnością spółka byłaby wyceniana znacznie wyżej.
