Promocja Cyber MondayDo 70% ZNIŻKI

PCR

PCC Rokita (PCR)- umiarkowany optymizm na horyzoncieSpółka PCC Rokita działa w obszarach: 1. Chemia organiczna: PCC Rokita produkuje różnego rodzaju produkty chemiczne organiczne, takie jak środki spieniające, rozpuszczalniki, surowce do produkcji środków czyszczących i wiele innych. Te produkty są używane w różnych branżach, w tym w przemyśle kosmetycznym, farmaceutycznym, samochodowym i wielu innych. 2. Polimery: Spółka specjalizuje się również w produkcji polimerów, takich jak poliuretany, które znajdują zastosowanie w produkcji pianek, izolacji termicznej, elastomerów i innych produktów. 3. Przemysł chemiczny: PCC Rokita dostarcza również surowce chemiczne do różnych gałęzi przemysłu, takie jak produkcja tworzyw sztucznych, farb, lakierów i innych wyrobów. 4. Inne obszary działalności: Spółka może być zaangażowana w inne obszary działalności chemicznej, takie jak produkcja chemikaliów specjalistycznych do zastosowań przemysłowych. Spółka w 2022 roku miała 675mln zł zysku netto, a do tego wypłaciła rekordową dywidendę na poziomie 21,5zł. Spółka wykorzystała swoją szansę w 2022 roku, ale 2023 nie jest już tak dobry i pierwsze półrocze wygenerowało zysk 155,6mln zł vs. 241,3mln do roku poprzedniego. To co jednak powinno zwracać uwagę to przychody, które są niższe o 5% r/r. Kwestią otwartą pozostaje 3Q23 to on w mojej ocenie będzie kluczowy, jeśli jednak spojrzymy, że spółka najgorsze może mieć za sobą i powoli zacznie odbudowywać swoje wyniki. Spółka jest też w trakcie inwestycji polegającej na budowie zakładu produkcji alkoksylatów oraz innych związków chemicznych w Brzegu Dolnym co też ma wpływ na aktualne wyniki. Patrząc historycznie na wykres to inwestorzy powinni zwrócić uwagę, że w 2018 roku spółka notowała maksimum na poziomie 116zł by w marcu 2020 skorygować do poziomu 28zł czyli 76% od ATH. Wykres 1. Interwał tygodniowy W 2023 roku maksimum wynosiło ok. 150zł a aktualna przecena to 45%, chyba, że uwzględnimy dywidendę to wówczas korekta wynosi ok. 37%. Wykres 2. Interwał dzienny | korekta z uwzględnieniem dywidendy. W mojej ocenie choć wycena wydaje się być atrakcyjna pod względem wyników za 1H23 to jednak patrząc kwartalnie 2Q23 pokazuje jak dużym ryzykiem może być zakup akcji. Jeśli spółka poprawi lub utrzyma wynika w 3Q23 (w mojej ocenie możemy zobaczyć wynik na poziomie 30-35mln zysku netto) to mamy pierwszy istotny sygnał do wzrostów. Gdyby jednak kolejny kwartał był słabszy to możemy zobaczyć poziom 75-70zł. Tutaj przy inwestowaniu w spółkę może być ważny SL na poziomie 84zł lub dla bardziej odważnych przy 80zł czyli przy domknięciu luki wzrostowej z listopada 2022. Wykres 3. Interwał dzienny Czego jednak się można spodziewać w najbliższym czasie? Wg mnie będziemy możemy mieć wybicie z formacji trójkąta z celem na 94zł. Co ciekawe jest to 23,6% zniesienia Fibonacciego fali spadkowej liczonej od ATH do dołka z sierpnia 2023. Wykres 4. Interwał dzienny Przy cenie 94zł możemy wejść w kolejną konsolidację w zakresie 92-103zł co domknęłoby lukę spadkową. Dopiero wyniki za 3Q23 mogą dać dodatkowy impuls, który zmieni oblicze notowań. W ostatnich dniach mamy wyraźny spadek wolumenu co może być sygnał do wzrostów, ale co ważne trzeba ustawić alert na dolnej krawędzi trójkąta tj. 84zł. Na oscylatorach też mamy pozytywne sygnały, RSI powoli rośnie, a MACD wygenerował sygnał kupna 12.09. Widać więc ostrożny optymizm kierowany na spółkę. Wykres 5. Interwał dzienny | oscylatory Wsparcie: 84/80/73zł Opór: 87/94/103zł dla spółki dam pozycję "LONG" z zaznaczeniem, że negacją wzrostów będzie zejście poniżej 80zł, a sygnałem ostrzegawczym powinien być już przebity poziom 84zł (na koniec sesji nie w trakcie)
GPW:PCRLong
od AnalizyD
PCC Rokita – czyli jak konsensus popsuł kursPCC Rokita to spółka notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW) w Polsce. Zajmuje się produkcją i dystrybucją chemikaliów, w tym m.in. środków chemicznych dla przemysłu chemicznego, petrochemicznego, kosmetycznego, farmaceutycznego i rolniczego. Spółka jest aktywna w zakresie polimeryzacji i produkcji tworzyw sztucznych, a także oferuje różnorodne rozwiązania chemiczne dla szerokiego spektrum branż. Na początek spójrzmy na spółkę co możliwych zagrożeń jaki występują w branży. Otóż PCC Rokita, jako firma związana z przemysłem chemicznym, może spotkać w swojej działalności różne ryzyka. 1.Wahania cen surowców: Cena surowców chemicznych, takich jak ropa naftowa, gaz ziemny, produkty petrochemiczne czy inne chemiczne składniki, może być podatna na znaczne fluktuacje na rynkach światowych. Gwałtowne wzrosty cen surowców mogą negatywnie wpłynąć na marże zysku spółki, zwłaszcza jeśli nie można przenosić tych kosztów na klientów. 2.Konkurencja: Branża chemiczna jest konkurencyjna, co może prowadzić do presji na ceny i marże. Pojawienie się nowych konkurentów lub rosnąca pozycja istniejących konkurencyjnych firm może wpłynąć na udziały rynkowe i wyniki finansowe PCC Rokita. 3.Przemysłowe regulacje i wymogi środowiskowe: Spółki chemiczne są często poddawane surowym przepisom i wymogom środowiskowym, które mogą zwiększyć koszty działalności oraz wymagać inwestycji w nowoczesne technologie ochrony środowiska. 4.Ryzyko operacyjne: Wzrost awaryjności w procesach produkcyjnych lub logistycznych może prowadzić do przerw w dostawach, utraty klientów i kosztownych napraw. Silne spadki po odcięciu DY przybrały na sile po tym jak po wynikach za 1Q23 okazało się, że konsensus był wyższy od wyników o 21% choć r/r wyniki były lepsze o 16,6%. Dla mnie konsensus był zbyt wysoki. Zwłaszcza, że oczekiwane 170mln zł nie było łatwe do osiągnięcia patrząc na sytuację na rynku surowców. Nawet wyniki za 2Q23 mogą nie być w pobliżu tej wartości jednak i tak mogą być lepsze od 2Q22 generując ok. 120-130mln zł zysku netto. Warto mieć więc na uwadze oczekiwania analityków względem rzeczywistych oczekiwań. W mojej ocenie jeśli spółka utrzyma wzrost zysku r/r to wartość akcji w ciągu 12 miesiącu mogłaby wrócić nie tylko na poziom 150zł ale i ustanowić nowe ATH w okolicy 180-200zł. Spółka za 2022 rok wypłaciła rekordową dywidendę na poziomie 21,57zł na akcję. Kurs od 2014 roku wzrósł o blisko 400% w swoim ATH. Wykres 1. Interwał tygodniowy Dzisiaj kurs zbliża się do szczytu z 2018 roku miejsca z marca 2023 kiedy to spółka mocno wybiła tuż przed odcięciem dywidendy. Ten poziom to 120zł i będzie to najważniejszy punkt na wykresie dla kolejnych notowań. Wykres 2. Interwał tygodniowy Jeśli na wykres nałożymy zniesienia Fibonacciego od szczytu na 152zł do dołka na 100zł to mamy również opór na 120zł (38,2% zniesienia Fibonacciego) jednak 50% to 126zł. Tym samym otrzymujemy więc strefę oporu w zakresie 120-126zł w średnim okresie. Jeśli do wykresu dodamy EMA200/144/50 to mamy właśnie kumulacje ich w okolicy notowań kursu. EMA200 na 107zł od kilku dni działa jako wsparcie choć przez ostatnich kilka tygodni była głównym oporem do wybicia. Wykres 3. Interwał dzienny Od połowy maja na MACD mamy sygnał kupna, jednak jeśli spojrzymy na wykres to w tym samym okresie mamy raczej konsolidację. RSI powoli zbliża się do wykupienia a RSX już dzisiaj jest dość wysoko. Wykres 4. Interwał dzienny | oscylatory Wspomniana konsolidacja była zakresie 100-107zł i ten poziom w końcu udało się wybić. Warto zwrócić uwagę, że luka wzrostowa z marca 2023 została zamknięta pod odcięciu DY jednak w mojej ocenie tu będzie strefa podaży i jest to wspomniany poziom 120-126zł. Dopiero pokonanie tego poziomu może dać silny sygnał do wzrostów i zainteresować spółką nowych inwestorów. Wykres 5. Interwał dzienny Tak więc w aktualnym scenariuszu warto obserwować poziom 107zł jako wsparcie wyjścia z konsolidacji oraz strefę oporu 120-126zł. Zejście poniżej 100zł może sprowadzić kurs na wsparcie w kanale wzrostowym na poziomie 87zł gdzie można by szukać dopiero odbicia w górę. Wsparcie: 107/100/92zł Opór: 115/126/140zł
Wybór Redakcji
GPW:PCRLong
od AnalizyD
PCR - Korekta w trendzie wzrostowymPCC Rokita wbiła swój kurs ATH. Zwyżka została ukończona na poziomie 102,80 i rozpoczął się impuls korekcyjny. Wygląda na to że kurs będzie zmierzał minimum do retestu swojego wybicia ATH, a możliwe że do niższych poziomów wsparć jakimi są 87,40 i 82,70. Z tego miejsca, jeśli tylko udałoby się bykom wybronić trend mógłby być zachowany. Ostatnia fala była bardzo mocna i wyszła ponad kanał tradycyjnego trendu dla PCR. Kurs ładnie wspiera EMA100, która była do tej pory broniona. Możliwe że popyt zareaguje na tą średnią przy podłączaniu się do dołka. Warto zwrócić uwagę także na bardzo mocne poziomy na oscylatorach, które będą potrzebowały się schłodzić, aby uzyskać ponowną siłę do dalszego marszu w górę. Na tą chwilę zapisuję pomysł na PCR jako LONG z racji na niezaburzony trend wzrostowy. W przypadku wybicia kanału, lub braku obrony średniej należałoby się zastanowić, czy warto prowadzić taką pozycję. -------------- Analiza techniczna nie stanowi Rekomendacji inwestycyjnej. Starałem się ją przygotować najlepiej jak umiem na dany moment, ale może zawierać błędy. Stanowi wyłącznie subiektywny, szkoleniowy pogląd autora tekstu oparty na powszechnie występującej literaturze. Autor nie ponosi odpowiedzialności za dokonywanie inwestycji na podstawie tej prezentacji.
Wybór Redakcji
GPW:PCRLong
od jano_g
PCC Rokita [PCR] – korekta do 100 zł? Spółka od lat może pochwalić się bardzo stabilnymi fundamentami, pod względem wyników netto, zysku operacyjnego czy rosnących przychodów. Nie powinno więc dziwić, że kurs rośnie niemal nieustannie od debiutu w 2014 roku, o ponad 400%. Śledząc przebieg notowań, można zauważyć, że impulsy wzrostowe przeplatane są dość płytkimi lecz długo trwającymi korektami. Obecnie trwa jedna z nich. W połowie maja spółka pochwaliła się świetnymi wynikami za pierwszy kwartał, które jednak póki co nie wywołują euforii. Trudno się dziwić, gdyż spółka przyzwyczaiła do mocnych raportów. Wzrostom nie sprzyja także słabe otoczenie rynkowe. Pozytywne jest to, że obecnie trwający ruch boczno spadkowy, charakteryzuje się dość niskimi obrotami, co może wskazywać na korektę. Szans na odbicie szukałbym w rejonie okrągłych 100 zł, gdzie przebiega długoterminowa linia trendu wzrostowego.
GPW:PCR
od Comparic
PCC Rokita [PCR] – czas na dalsze wzrosty? Pod koniec sierpnia spółka opublikowała świetne wyniki za drugi kwartał. Mimo, że na samą publikację rynek nie zareagował jakoś szczególnie, to jednak od tego czasu cena pnie się do góry. Patrząc na szerszy obraz, spółka rośnie nieprzerwanie od debiutu w 2014 roku. Prawdziwe w przypadku spółki okazało się w tym roku powiedzenie „sell in may...” czyli sprzedaj w maju i jedź na wakacje. Od maja przez kolejne 5 miesięcy cena poruszała się bokiem. Mimo wszystko w tym korekcyjnym okresie kolejne dołki pojawiały się coraz wyżej co świadczy o słabości podaży. Na początku października cena osiągnęła nowe historyczne maksimum. Wydaje się, że jest to czytelny sygnał do zakończenia korekty. Poprawienie tego maksimum powinno być więc swego rodzaju potwierdzeniem pozytywnego sygnału.
GPW:PCR
od Comparic